Katılım Endeksleri Tanıtım Sunumu

Katılım Endeksleri
Tanıtım Sunumu
Katılım Endeksleri
• 2011’den bu yana yayınlanan Katılım Endeksi’nin adı
Katılım 30 Endeksi olarak güncellenmiştir. 30 hisse
senedinden oluşmaktadır ve 3 ayda bir mali tablo
dönemlerinde güncellenir.
• Katılım 50 Endeksi 50 hisse senedinden oluşmaktadır,
bunun dışında Katılım 30 Endeksi ile aynı özelliklere
sahiptir. 3 ayda bir mali tablo dönemlerinde
güncellenir.
• Katılım Model Portföy Endeksi 13 hisse senedinden
oluşmaktadır ve 2 haftada bir güncellenmektedir.
Katılım Endeksleri
•
•
•
•
•
BİST’de işlem gören ve Katılım Bankacılığı prensiplerine uygun hisse
senetlerinden oluşan borsa endeksleridir.
Hisse senedi seçimi, bu prensiplerdeki Endeks Kuralları esas
alınarak yapılır.
Buna göre, endekslerde faaliyet alanı bu kurallara uygun şirketler
bulunur.
Ayrıca, endekslere girecek şirketler bazı finansal oranları da
sağlamak zorundadır.
Katılım Model Portföy Endeksi’nde ek olarak endeks oluşumunda
hisselerin temel oranları da (F/K, FD/FAVÖK, PD/DD) kullanılarak
aktif bir yönetim uygulanır.
Neden Katılım Endeksleri
•
•
•
•
•
Son yıllarda faizsiz yatırım ve Katılım Bankacılığı prensiplerine
uygun pay senetleri alım-satım hacmi artmıştır.
Birkaç yıldır bu perspektifte yatırım yapan Bireysel Emeklilik
Sistemi (BES) fonları faaliyete başlamıştır.
Birçok kurum yatırımcı ihtiyacına cevap vermek adına farklı
uygulamalarda bulunabilmektedir.
Sektörde standart ihtiyacı belirmiştir.
Katılım Model Portföy Endeksi ile aktif yönetilen, piyasa üstünde
getiri hedefleyen portföy ihtiyacı hedeflenmiştir.
Endeks İş Ortakları
•
•
•
Endeks Sponsorları tüm Katılım Bankaları’dır. Katılım
Bankaları asgari standartları belirlemiş ve
hazırlanmasında destek vermişlerdir.
Endeks Danışmanı Türkiye Katılım Bankaları Birliği ve
Bizim Menkul Değerler’dir. BMD, Endeks Kuralları
çerçevesinde endeks sağlayıcıdır.
Endeks Hesaplayıcı Borsa İstanbul’dur. BİST hesaplama
ve veri dağıtımını yapmaktadır.
Endeks Kuralları
Endekslerde faaliyet alanı;
• faize dayalı finans, ticaret, hizmet, aracılık,
• alkollü içecek, kumar, şans oyunu,
• domuz eti ve benzer gıda,
• turizm, eğlence, basın, yayın, reklam,
• tütün mamulleri, silah,
• vadeli altın, gümüş ve döviz ticareti,
olmayan şirketler bulunur.
Endeks Kuralları
Endekslere girecek şirketler bazı finansal oranları da
sağlamak zorundadır.
• şirketlerin toplam faizli kredilerinin piyasa değerine
oranı %30’dan,
• faiz getirili nakit ve menkul kıymetlerinin piyasa
değerine oranı %30’dan,
• bahsedilen faaliyet alanlarından elde ettiği gelirlerinin
toplam gelirlerine oranının da %5’ten
az olması gerekmektedir.
Model Portföyün Oluşturulması
•
•
•
Katılım 50 Endeks şirketlerinden “Araştırma
Kredi Derecelendirme Puanı” en düşük 5 hisse
senedi çıkarılır.
Kalan 45 hisse senedinden son 181 gün günlük
ort. işlem hacmi 300.000 TL altındaki hisse
senetleri çıkarılır.
Kalan her bir hisse senedi ve BİST-Sınai Endeksi
için F/K, FD/FAVÖK ve PD/DD oranları hesaplanır.
Model Portföyün Oluşturulması
BİST-Sınai ortalamaları %15 oranında düşürülerek pay
bazında karşılaştırılır. Her 3 oranda da daha düşük orana
sahip şirketlerin sayısı;
• 13 ise, bu 13 şirket Katılım Model Portföy Endeksi
şirketlerini oluşturur.
• > 13 ise, 13’e inene kadar FD/FAVÖK en yüksek olanlardan
başlanarak hisse senetleri çıkarılır.
• < 13 ise, BİST-Sınai ortalamaları sırasıyla %10, %5 ve %0
oranlarında düşülerek 13’e ulaşılana kadar işlemler tekrarlanır.
• Yine 13 hisse senedine ulaşılamaz ise en düşük FD/FAVÖK
oranına sahip hisseler eklenerek 13 hisse senedine tamamlanır.
Kullanım Alanları
•
•
•
•
•
•
•
•
Gösterge, karşılaştırma
Yatırım fonları, endeks fonlar
Borsa yatırım fonları
Bireysel emeklilik fonları
Hisse senedi işlemlerinde referans
Teminata kabul edilecek hisse senetleri
Alternatif, karma ve türev ürünler
Yabancı yatırımcılara yönelik ürünler
Endeks Lisanslama
•
•
•
Katılım Endeksleri, üçüncü taraflarca ürün bazlı
lisanslanabilir ve yatırım fonu gibi ürünlerde
kullanılabilir.
Bunun için Endeks Danışmanı ile Endeks Lisans
sözleşmesi imzalanır.
Endeks Danışmanı, bu işlemi Katılım Bankaları adına
yürütür.
Katılım 50 Endeks Bilgileri
•
•
•
•
Endeks kodu KAT50’dir. Endeks 50 hisse senedinden
oluşmaktadır.
Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar’da işlem gören ve KÜP’te
işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse
senetlerinden oluşur.
Endeksteki hisse senetleri 3 ayda bir dönemsel gözden
geçirmeye tabi tutulur.
Başlangıç tarihi 09.07.2014’dür. Başlangıç değeri 08.07.2014
tarihindeki Katılım 30 Endeksi kapanış değeridir.
Katılım 50
Endeks Şirketleri
KE50
_0408
1
Hisse
Kodu
BIMAS
2
EREGL
Ereğli Demir Çelik
19
KONYA
Konya Çimento
36
AFYON
Afyon Çimento
3
THYAO
Türk Hava Yolları
20
GOODY
Good-Year
37
ERBOS
Erbosan
4
ENKAI
Enka İnşaat
21
MRDIN
Mardin Çimento
38
ADESE
Adese Alışveriş Ticaret
5
ULKER
Ülker Bisküvi
22
SODA
Soda Sanayii
39
VESBE
Vestel Beyaz Eşya
6
FROTO
Ford Otosan
23
KARTN
Kartonsan
40
HEKTS
Hektaş
7
PETKM
Petkim
24
NUHCM Nuh Çimento
41
CEMTS
Çemtaş
8
KOZAL
Koza Altın
25
BUCIM
Bursa Çimento
42
ROYAL
Royal Halı
9
PGSUS
Pegasus
26
BOLUC
Bolu Çimento
43
IHMAD
İhlas Madencilik
10
TTRAK
Türk Traktör
27
TKNSA
Teknosa İç ve Dış Tic.
44
ALCAR
Alarko Carrier
11
AYGAZ
Aygaz
28
LOGO
Logo Yazılım
45
BFREN
Bosch Fren Sistemleri
12
AKSA
Aksa
29
PETUN
Pınar Et Ve Un
46
GENTS
Gentaş
13
AKCNS
Akçansa
30
ALKIM
Alkim Kimya
47
UNYEC
Ünye Çimento
14
CIMSA
Çimsa
31
KIPA
Tesco Kipa
48
PARSN
Parsan
15
ALBRK
Albaraka Türk
32
EGEEN
Ege Endüstri
49
ASLAN
Aslan Çimento
16
ADANA
Adana Çimento (A)
33
INDES
Indeks Bilgisayar
50
PAGYO
Panora GMYO
17
SELEC
Selçuk Ecza Deposu
34
TMSN
Tümosan Mot. Traktör
Hisse Adı
Bim Mağazalar
KE50
_040814
18
Hisse
Kodu
PNSUT
* Hisse senetleri, endeksteki ağırlığına göre sıralanmıştır.
Hisse Adı
Pınar Süt
KE50
_040814
35
Hisse
Kodu
EGSER
Hisse Adı
Ege Seramik
Sektör Dağılımı
KATILIM - 50
3%
1%
PER.TİCARET
ULAŞTIRMA
7%
METAL ANA
27%
7%
METAL EŞYA
KİMYA
GIDA
7%
İNŞAAT
TAŞ ve TOPRAK
MADENCİLİK
8%
15%
9%
BANKACILIK
BİLİŞİM
KAĞIT ve BASIM
14%
TEKSTİL
GAYRİMENKUL Y.O.
(Ağustos 2014, yaklaşık)
Piyasa Değeri
Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL)
Katılım-50
BİST SINAİ
BİST 100
159,60
36,05
45,65
(Ağustos 2014, yaklaşık)
Katılım 50 - Pay(%)
BİST SINAİ
BİST100
79,0%
22,6%
Katılım 30 Endeks Bilgileri
•
•
•
•
İlk endeksimiz olan Katılım 30 Endeksinin kodu KATLM’dir.
Endeks 30 hisse senedinden oluşmaktadır.
Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar’da işlem gören ve KÜP’te
işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse
senetlerinden oluşur.
Endeksteki hisse senetleri 3 ayda bir dönemsel gözden
geçirmeye tabi tutulur.
Başlangıç tarihi 31.12.2008’dir. Başlangıç değeri bu tarihteki
BİST-Sınai’dir.
Katılım 30
Endeks Şirketleri
KE30_040814
Hisse Kodu
Hisse Adı
1
BIMAS
Bim Mağazalar
2
EREGL
3
Hisse Kodu
Hisse Adı
16
ADANA
Adana Çimento (A)
Ereğli Demir Çelik
17
SELEC
Selçuk Ecza Deposu
THYAO
Türk Hava Yolları
18
PNSUT
Pınar Süt
4
ENKAI
Enka İnşaat
19
KONYA
Konya Çimento
5
ULKER
Ülker Bisküvi
20
GOODY
Good-Year
6
FROTO
Ford Otosan
21
MRDIN
Mardin Çimento
7
PETKM
Petkim
22
SODA
Soda Sanayii
8
KOZAL
Koza Altın
23
KARTN
Kartonsan
9
PGSUS
Pegasus
24
NUHCM
Nuh Çimento
10
TTRAK
Türk Traktör
25
BUCIM
Bursa Çimento
11
AYGAZ
Aygaz
26
BOLUC
Bolu Çimento
12
AKSA
Aksa
27
TKNSA
Teknosa İç ve Dış Ticaret
13
AKCNS
Akçansa
28
LOGO
Logo Yazılım
14
CIMSA
Çimsa
29
PETUN
Pınar Et Ve Un
15
ALBRK
Albaraka Türk
30
ALKIM
Alkim Kimya
* Hisse senetleri, endeksteki ağırlığına göre sıralanmıştır.
KE30_040814
Sektör Dağılımı
KATILIM - 30
PER.TİCARET
3% 1%
ULAŞTIRMA
METAL ANA
6%
7%
28%
KİMYA
METAL EŞYA
GIDA
8%
İNŞAAT
TAŞ ve TOPRAK
8%
MADENCİLİK
15%
9%
KAĞIT ve BASIM
14%
(Ağustos 2014, yaklaşık)
BANKACILIK
BİLİŞİM
Piyasa Değeri
Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL)
Katılım-30
BİST SINAİ
BİST 100
159,60
34,59
45,65
(Ağustos 2014, yaklaşık)
Katılım 30 - Pay(%)
BİST SINAİ
BİST100
75,8%
21,7%
Son İki Yıllık Grafik Simülasyon
Katılım Model Portföy Endeks Bilgileri
•
•
•
•
Endeks kodu KATMP’dir. Endeks en fazla 13 hisse senedinden
oluşmaktadır.
Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar’da işlem gören ve KÜP’te
işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse
senetlerinden oluşur.
Endeksteki hisse senetleri 15 günde bir dönemsel gözden
geçirmeye tabi tutulur.
Başlangıç tarihi 09.07.2014’dür. Başlangıç değeri 08.07.2014
tarihindeki Katılım 30 Endeksi kapanış değeridir.
Katılım Model Portföy
Endeks Şirketleri
KEMP_010814
Hisse Kodu
Hisse Adı
1
SODA
Soda Sanayii
2
SELEC
Selçuk Ecza Deposu
3
ROYAL
Royal Halı
4
HEKTS
Hektaş
5
GENTS
Gentaş
6
ERBOS
Erbosan
7
ENKAI
Enka İnşaat
8
EGSER
Ege Seramik
9
CEMTS
Çemtaş
10
ALCAR
Alarko Carrier
11
ALBRK
Albaraka Türk
12
AKSA
Aksa
Sektör Dağılımı
KATILIM - MODEL PORTFÖY
8,3%
KİMYA
8,3%
25,0%
METAL ANA
METAL EŞYA
8,3%
BANKACILIK
İNŞAAT
8,3%
16,7%
PER.TİCARET
TAŞ ve TOPRAK
8,3%
TEKSTİL
16,7%
(Ağustos 2014, yaklaşık)
Piyasa Değeri
Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL)
Model Portföy
BİST SINAİ
BİST 100
159,60
45,65
4,15
(Ağustos 2014, yaklaşık)
Katılım Model Portföy - Pay(%)
BİST SINAİ
BİST100
9,1%
2,6%
Son İki Yıllık Grafik Simülasyon
Teşekkürler...
Katılım Endeksleri
Tanıtım Sunumu