2017 Haziran TPT TEB Portföy Birinci Uzun Vadeli Kamu Borçlanma

TEB PORTFÖY BİRİNCİ UZUN VADELİ KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka Arz Tarihi : 14/10/2005
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
23/06/2017 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri
Birim Pay Değeri (TRL)
Yatırımcı Sayısı
Fon'un Yatırım Amacı
3,921,215
0.029815
19
Tedavül Oranı (%)
1.32%
Fon vade yapısına uygun olan borçlanma araçlarına yatırım yaparak,
getiri eğrisinin ilgili bölümüne kıyasla daha fazla getiri elde etmeyi
hedefler.
Portföy Yöneticileri
Özlem KARAGÖZ
En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet
Yatırım Stratejisi
Portföy Dağılımı
Ters Repo
100.00%
Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak yerli kamu borçlanma araçlarından oluşur. Fon
portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi 1000 gün civarındadır. Yabancı para ve sermaye piyasası
araçlarına yatırım yapılmayacaktır.
Yatırım Riskleri
Fon yönetiminde temel olarak aşağıdaki riskler taşınmaktadır. Diğer risklere ilişkin detaylı bilgilere ise
izahnameden ulaşılabilir.
Piyasa Riski: Piyasalardaki fiyat, kur ve oran
değişimlerin, pozisyonları olumsuz etkileme potansiyelidir.Karşı Taraf Riski: Finansal işlemlerde karşı
tarafın yükümlüklerini yerine getirememesi durumudur.Likidite Riski: Finansal varlıkların istenildiği anda
piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır.Operasyonel Risk:
Operasyonel süreçlerindeki aksamalar sonucunda zarar oluşması olasılığını ifade ederYoğunlaşma Riski:
Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği
risklere maruz kalmasıdır.Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir
zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazanması ya da kaybetmesine paralel olarak, birbirleri ile olan
pozitif veya negatif yönlü ilişkileri nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade ederKredi Riski: Fon
portföyünde yer alan bir borçlanma aracının ihraççısının temerrüde düşmesi ya da kredi notunun
düşürülmesi nedeniyle maruz kalınabilecek riski ifade eder.Yasal Risk: Mevzuatta ve düzenleyici
otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenme riskidir.Kaldıraç
Yaratan İşlem Riski: Kaldıraç yaratan işlemlerde bulunulması halinde, başlangıç yatırımı ile başlangıç
yatırımının üzerinde pozisyon alınması sebebi ile başlangıç yatırımından daha yüksek zarar edebilme
olasılığını ifade eder.Yapılandırılmış Yatırım Araçları Riskleri: Söz konusu araçların dayanak varlıkları
üzerinde oluşturulan stratejilerinin getirisinin ilgili dönemde negatif olması halinde, vade sonunda hiçbir
gelir elde edilememesi veya başlangıç değerinin altına düşülmesi riskini ifade eder. Bu araçlarda ayrıca
karşı taraf riski de mevcuttur.
B. PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
Toplam
Getiri (%)
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi (%)
Enflasyon
Oranı (%)
(TÜFE) (*)
Portföyün Zaman
İçinde Standart
Sapması (%) (**)
Karşılaştırma
Ölçütünün Standart
Sapması (%) (**)
Bilgi
Rasyosu
Sunuma Dahil Dönem
Sonu Portföyün Toplam
Değeri / Net Aktif Değeri
2012
12.949%
12.033%
0.06
0.087%
0.071%
4.7046%
49,234,187.9200
2013
-1.082%
6.261%
0.07
0.300%
0.075%
-11.2184%
12,690,959.6200
2014
14.718%
11.952%
0.08
0.288%
0.141%
4.2919%
11,038,158.8800
2015
-0.541%
2.297%
0.09
0.374%
0.316%
-13.8130%
11,158,514.1800
2016
7.545%
9.487%
0.09
0.280%
0.283%
-13.6523%
9,399,634.1300
2017 (***)
5.432%
6.812%
0.06
0.178%
0.215%
-16.9054%
3,921,214.7000
YILLAR
(*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır.
(**) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
(***) Sene başından itibaren rapor tarihine kadar.
PERFORMANS GRAFİĞİ
%15.0
%12.0
%9.0
%6.0
%3.0
%0.0
2012
2013
2014
2015
2016
Toplam Getiri
2017
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
C. DİPNOTLAR
1) 1999 yılında kurulan TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Türk Ekonomi Bankası A.Ş.’nin iştiraki olarak faaliyetlerini sürdürmekte olup, Yatırım Fonları Yönetimi,
Emeklilik Fonları Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı alanlarında faaliyet göstermektedir. TEB Portföy Yönetimi'nin kuruluş temel amacı,
bireysel ve kurumsal yatırımcıların risk profiline uygun finansal enstrümanların dağılımının belirlenerek portföylerinin yönetilmesini ve bu çerçevede optimum
faydanın sağlanmasını gerçekleştirmektir.
2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir.
3) Fon 01/01/2017 - 23/06/2017 döneminde net %5.43 oranında getiri sağlarken, karşılaştırma ölçütünün getirisi aynı dönemde %6.81 olmuştur. Sonuç
olarak Fon'un nispi getirisi %-1.38 olarak gerçekleşmiştir.
Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir.
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan
yüzdesel getirisini ifade etmektedir.
Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir.
4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
01/01/2017 - 23/06/2017 döneminde :
Portföy Değerine
Oranı (%)
TL Tutar
Fon Yönetim Ücreti
0.005047%
72,184.25
Denetim Ücreti Giderleri
0.000250%
3,574.60
Saklama Ücreti Giderleri
0.000156%
2,227.12
Aracılık Komisyonu Giderleri
0.000086%
1,236.51
Kurul Kayıt Ücreti
0.000033%
478.04
Diğer Faaliyet Giderleri
0.000143%
2,042.14
Toplam Faaliyet Giderleri
81,742.66
Ortalama Fon Portföy Değeri
Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Portföy Değeri
8,220,205.71
0.01
5) Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır
Kıstas Dönemi
Kıstas Bilgisi
30/09/2010-22/02/2012
%5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %95 BIST-KYD DİBS 365 Gün
23/02/2012-29/02/2012
%5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %95 BIST-KYD DİBS 182 Gün
01/03/2012-28/03/2013
%1 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %94 BIST-KYD DİBS 182 Gün
29/03/2013-22/07/2013
%5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %5 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %90 BIST-KYD DİBS 182 Gün
23/07/2013-03/11/2014
%5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %15 BIST-KYD ÖSBA Değişken + %80 BIST-KYD DİBS 182 Gün
04/11/2014-22/01/2015
%5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %10 BIST-KYD ÖSBA Değişken + %85 BIST-KYD DİBS Tüm
23/01/2015-11/11/2015
%2 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL + %3 BIST-KYD Repo (Brüt) + %10 BIST-KYD ÖSBA Değişken + %85 BIST-KYD
DİBS Tüm
12/11/2015-28/06/2017
%5 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) + %85 BIST-KYD DİBS Tüm
6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.