fon raporu eıf eylül

EYLÜL 2009
ErgoĐsviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları € (EIF)Emeklilik Yatırım Fonu
DÜŞÜK
RĐSK
DÜŞÜK
ORTA
RĐSK
Fonun Yatırım Amacı
Döviz cinsi veya dövize endeksli devlet borçlanma araçlarındaki getiri imkanından yararlanarak, orta-uzun
vadede istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenmektedir.
Fonun Stratejisi
Fon Portföyünün en az %80'ini ters repo dahil dövize endeksli ya da döviz cinsinden Devlet Đç Borçlanma
Senetleri'ne yönlendirerek yatırımların değerini enflasyon ve kur riskine karşı koruyarak faiz geliri elde etmeyi
hedefleyen fondur. Ağırlıklı olarak Hazine tarafından ihraç edilen EURO cinsi veya EURO’ya endeksli iç
borçlanma enstrümanlarına yatırım yapılan fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakit eşdeğeri enstrümanlara
yatırım yapılır. Nakit eş değeri yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin
karşılanmasında ve piyasalarda oluşacak fırsatların değerlendirilebilmesi noktasında imkan sağlar. Döviz
cinsinden devlet iç borçlanma senetleri kısa süreli olduğu için az riskli bir yatırım aracı olmakla beraber finansal
piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz ve kur değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkan faiz oranı riski
ve/veya iç ve dış kamu borçlanma senedi pozisyon riski ve kur riski gibi riskler nedeni ile piyasa riski
taşımaktadır.
Fonun Muhtemel Riskleri
Fon portföyü ağırlıklı olarak T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Euro cinsinden kamu ve özel sektör
borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla Euro cinsinden
Eurobondların getirilerinden faydalanmaktadır. Fon,faiz ve kur riski taşımaktadır. Euro kuru ve Eurobond faiz
oranlarındaki değişimler, portföyün getirisini etkilemektedir. Fon düşük oranda özel sektör borçlanma araçlarına
da yatırım yapmayı planlamaktadır ve buna bağlı olarak kredi ve likidite riski taşımaktadır. Fon yönetiminde
risklerden korunmak amacıyla çeşitlendirme yapılmakta, riskler dağıtılarak asgariye indirilmektedir.
Fon Temel Bilgileri
Kurucu
Yönetici
Halka Arz Tarihi
Fon Değeri
Birim Pay Değeri
Yatırımcı Sayısı
ErgoĐsviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş
ErgoĐsviçre Portföy Yönetimi A.Ş
6/11/2008
1,101,811.22
0.011742
1741
Toplam Pay Sayısı
Dolaşımdaki Pay Sayısı
Kurucu Pay Sayısı
Dolaşımdaki Pay Oranı
Yönetim Ücreti
En Az Alınabilir Pay
10,000,000,000
93,837,288.237
9,906,162,711.763
0.94%
Günlük yüzbinde beş
0.001
Fon Getiri
Kıstas Getiri
Fon Standart Sapma
Kıstas Standart Sapma
17.37%
35.77%
1.020%
1.020%
Fon Performans Bilgileri
ORTA
RĐSK
Halihazırda eurobond piyasasında vade uzatmanın
getireceği ek faiz kazancının uzayan vade nedeniyle
alınan faiz riskini karşılamadığı için halen kısa vadeli
olan yatırım stratejimizi koruyoruz.
Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %80-100 Bono,%0-20
Repo. Kıstas: KYD Eurobond Endeksleri EUR-YTL
*Halka arz tarihinden itibaren
Fon – Kıstas Grafik
Aktif Dağılımı
1.40
1.35
1.30
DEVLET
TAHVĐLĐ;
17.39%
1.25
1.20
1.15
1.10
DÖVĐZE
ENDEKSLĐ
TÜRK
KIYMETLERĐ;
82.33%
TERS REPO;
0.27%
1.05
1.00
0.95
K 08 A 08 O 09 Ş 09 M 09 N 09 M 09 H 09 T 09 A 09 E 09
Kıstas
Getiri Karşılaştırma
DETK Dağılımı
YÜKSEK
RĐSK
EURTUR_090210
40.91%
EURTUR_060712
41.65%
Fon
35.77%
40.00%
30.00%
20.00%
17.37%
11.94%
10.00%
0.00%
TRT050510T16
17.44%
-10.00%
Fon
Kıstas
Dolar
-1.17%
Euro
GEÇMĐŞ DÖNEM GETĐRĐLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI ĐÇĐN BĐR GÖSTERGE SAYILMAZ.