Günlük Rapor - 5 Haziran 2017 Pazartesi Sayı: 1201

Günlük Rapor - 5 Haziran 2017 Pazartesi Sayı: 1201 Sayfa: 1
Aylık
2.8%
1.2%
2.1%
0.2%
4.3%
3.8%
-1.0%
3.0%
5.3%
5.3%
YBB
11.3%
7.3%
8.9%
9.2%
5.7%
5.6%
0.1%
17.7%
26.5%
27.2%
t-30
1.30%
2.32%
-0.73%
0.32%
1.07%
1.60%
2.26%
0.02%
5.06%
5.68%
11.30%
10.38%
2016
1.19%
2.45%
-0.80%
0.20%
1.24%
1.38%
1.81%
0.04%
5.86%
6.67%
10.63%
11.42%
Türkiye:
 Mayıs’ta TÜFE bir önceki aya göre %0,45 ile %0,48
olan tahminimize yakın bir artış gösterirken yıllık
enflasyon Nisan’daki %11,87’den %11,72’ye geriledi.
Gıda fiyatlarında aylık %0,7’lik sınırlı bir geri çekilme
yaşansa da yıllık gıda enflasyonu %16,1’den %17,4’e
çıktı. Aylık çekirdek enflasyon %1,33 gelirken yıllık
çekirdek enflasyon %9,42’den %9,38’ye sınırlı bir geri
çekilme gösterdi. Çekirdek enflasyondaki bu yavaşlama, Nisan’da olduğu gibi, önemli ölçüde, sabit ağırlık
yöntemine geçilmesi nedeniyle mevsimsel fiyat ayarlamalarının giyim ve ayakkabı grubundaki artışları sınırlamasından kaynaklanıyor. Fakat mevsimsellikten arındırılmış yıllık çekirdek enflasyonun %9,27’den %9,35’e
çıktığını hesaplıyoruz. Yurtiçi ÜFE ise bir önceki aya
göre %0,52 artarken yıllık olarak %16,37’den %
15,26’ya indi. Mevsimsel faktörlerle birlikte, maliyet
baskısındaki ivme kaybı ve detaylar genel enflasyonda
zirvenin Nisan’da görülmüş olabileceği yönündeki görüşümüzü teyit ediyorlar. Bununla birlikte, enflasyon
görünümü üzerindeki orta vadede bir platoya ulaştığımızı ve risklerin önemini koruduğunu değerlendirirken
çekirdek enflasyondaki iyileşmenin önümüzdeki dönemde oldukça yavaş gerçekleşebileceğini tahmin
ediyoruz.
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
2 Haz. Günlük
469.4
0.6%
21,206 0.3%
2,439
0.4%
3,592
0.7%
7,548
0.1%
20,177 1.6%
3,106
0.1%
1,015
0.7%
98,868 1.5%
121,496 1.6%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
2 Haz.
1.29%
2.16%
-0.73%
0.27%
1.04%
1.56%
2.25%
0.05%
4.99%
5.69%
10.91%
10.31%
t-1
1.29%
2.21%
-0.72%
0.30%
1.07%
1.55%
2.25%
0.04%
5.03%
5.74%
11.05%
10.43%
Kurlar
GOÜ Para Birimleri
USD/TL
Euro/TL
Sepet(0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
US OIS (3 aylık, bp)
EUR OIS (3 aylık, bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
2 Haz.
69.0
3.5088
3.9609
3.7349
1.1279
110.4
1.2888
96.7
2 Haz.
1,102
50.0
1,255
876
1,279
2 Haz.
9.75
111.55
-35.00
195.28
Günlük Aylık
YBB
0.2%
1.1%
4.7%
Dünya:
-0.4% -0.7% -0.4%
 Bu sabahki Çin verileri güçlü gelseler de hafta sonu
0.2%
2.9%
6.9%
gerçekleşen terör eylemi ve artan jeopolitik gerilim
-0.1%
1.2%
3.3%
küresel piyasalarda risk iştahı üzerinde baskı yapıyor.
0.6%
3.6%
7.2%
Çin’de Caixin hizmet sektörü PMI Nisan’daki 51,5’ten
-0.9% -2.1% -5.6%
0.0%
0.2%
4.4% Mayıs’ta 52,8’e yükselirken bileşik PMI 51,2’den
-0.5% -2.5% -5.4% 51,5’e çıktı. Bileşik endeksteki yükselişi Cuma açıklanan ve beklentilerden zayıf gelen imalat sanayi PMI
Günlük Aylık
YBB
sınırlamıştı. İngiltere’nin Başkenti Londra’daki terör
-0.6% -1.8% -5.0%
saldırısında en az yedi kişi hayatını kaybederken 48 kişi
-1.3% -1.7% -12.1%
yaralandı. ABD öncülüğündeki uluslararası koalisyon
-0.4% -5.0% -6.7%
Rakka’yı İŞİD’ten geri almak için operasyona haftasonu
-0.3% -0.3%
3.8%
başlarken Suudi Arabistan, Mısır, Bileşik Arap Emirlik1.0%
3.3% 11.5%
leri ve Bahreyn teröre destek suçlaması ile Katar’la
t-1
t-30
2016 diplomatik ilişkileri kestiklerini duyurdular. Haftanın
9.89
10.68 14.04 ilerleyen günlerinde Avrupa Merkez Bankası’nın
111.20 100.57 66.61 (AMB) toplantısı ve veri akışından ziyade jeopolitik ve
-36.25 -35.78 -34.70
politik gelişmelerin risk iştahı açısından önem taşıyabi196.38 200.39 273.17
Günlük Rapor - 5 Haziran 2017 Pazartesi Sayı: 1201 Sayfa: 2
leceğini düşünüyoruz.
 ABD'de tarım dışı istihdam Mayıs ayında aylık bazda 182 bin kişilik tahminlerin altında 138 bin kişi artarken,
işsizlik oranı aynı dönemde %4,4’te sabit kalacağı yönündeki beklentilere karşın işgücüne katılımdaki düşüşle %
4,3’e geriledi. Ortalama saatlik kazançlardaki aylık artış %0,2 ile beklentiler dahilinde gelirken yıllık ücret artış
hızı %2,5’te sabit kaldı. Mayıs ayındaki zayıf istihdam sonuçlarının yanında Mart ve Nisan verilerinde yapılan
aşağı yönlü revizyonlar ABD ekonomisinde ikinci çeyrekte beklenen toparlanmanın hızına ilişkin soru işaretlerini
artırdı. Bununla birlikte, Nisan’da dış ticaret açığı 46,1 milyar Dolar olan beklentilerin üzerinde 47,6 milyar Dolar
olarak gelirken Mart ayı dış ticaret açığı yukarı yönde revize edildi.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
15:30
ABD
15:30
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
Tarım Dışı Verimlilik (Yıllıklandırılmış Değişim, Revize)
I. Çeyrek
-%0,2
-%0,6
ABD
Birim İşgücü Maliyeti (Yıllıklandırılmış Değişim, Revize)
I. Çeyrek
%2,4
%3,0
16:45
ABD
Markit Hizmet Sektörü PMI
Mayıs
54,0
16:45
ABD
Markit Bileşik PMI
Mayıs
53,9
17:00
ABD
ISM Hizmet Sektörü
Mayıs
57,1
57,5
17:00
ABD
Fabrika Siparişleri (Aylık Değişim)
Nisan
-%0,2
%0,5
17:00
ABD
Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık Değişim, Revize)
Nisan
-%0,5
-%0,7
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Telefon: +90 212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
Ali.Kirali@Odeabank.com.tr
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü Erkan.Dernek@Odeabank.com.tr
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü Kevser.Ozturk@Odeabank.com.tr
Şakir Turan, Ekonomist
Sakir.Turan@Odeabank.com.tr
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.