Emeklilik Fon Bülteni

Ekim 15
Emeklilik Fon Bülteni
Değişen dünyanın sigortası
Emeklilik Fon Bülteni
25.09.2015 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 176.941 ve fon
büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.333 milyon TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde
geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon
getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
Değişen dünyanın sigortası
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER
VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme :
Eylül 2015 Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,89 oranında artış gösterdi. TÜFE’de (2003=100) 2015 yılı
Eylül ayında bir önceki aya göre %0,89, bir önceki yılın Aralık ayına göre %6,21, bir önceki yılın aynı ayına göre %7,95
ve on iki aylık ortalamalara göre %7,80 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle 2015 yılı Eylül ayında aylık
en yüksek artış %1,93 ile ulaştırma ve çeşitli mal ve hizmetlerde oldu.
·Türkiye'nin ihracatı, Ağustosta geçen yılın aynı ayına göre %2,8 azalarak 11 milyar 65 milyon dolar, ithalatı % 18,2
düşüşle 15 milyar 951 milyon dolar oldu. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı verilerine
göre ihracat, ağustosta geçen yılın aynı ayına göre %2,8 azaldı ve 11 milyar 65 milyon dolara düştü. Aynı dönemde
ithalat ise % 18,2 azalış kaydederek 15 milyar 951 milyon dolar olarak hesaplandı. Bu dönemde dış ticaret açığı ise
% 39,8 düşerek 8 milyar 111 milyon dolardan 4 milyar 886 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı,
geçen yılın ağustos ayında %58,4 iken, bu yılın aynı ayında %69,4'e yükseldi.
·TCMB verilerine göre 2015 yılı Eylül ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,1
puan artarak %75,9 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite
kullanım oranı bir önceki aya göre 1,0 puan artarak 75,4 seviyesinde geldi.
· Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (RKGE-MA) ise bir önceki aya göre 3,3 puan azalarak 99,3
puan seviyesinde gerçekleşti.
· Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi
sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Eylül ayında bir önceki aya göre %6,1 oranında azaldı; Ağustos
ayında 62,35 olan endeks Eylül ayında 58,52 oldu.
· Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Eylül 2015 Beklenti Anketi'nde, cari yıl sonu TÜFE beklentisi %
7,65'ten, % 7,98'e yükseldi. Yıl sonu döviz kuru (dolar/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 2,8321 TL iken, bu
anket döneminde 3,0414 TL'ye çıktı. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise önceki anket döneminde 2,8864 TL iken
bu dönemde 3,1547 TL'ye yükseldi. Bir önceki anket döneminde %2,9 düzeyinde gerçekleşen cari yıl sonu Gayrisafi
yurt içi hasıla (GSYH) beklentisi, bu anket döneminde de değişim göstermedi. Gelecek yıl için büyüme beklentisi bir
önceki anket dönemine göre 0,2 puan azalarak %3,2 olarak gerçekleşti.
· Haziran ayında işsizlik %9,6 ile yılın en yüksek seviyesine çıktı. İşsiz sayısı, 226 bin kişi artarak 2 milyon 880 bin
kişiye yükseldi. İşgücü 2015 yılı Haziran döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 901 bin kişi artarak 30
milyon 141 bin kişi, işgücüne katılma oranı ise 0,8 puan artarak %52,1 olarak gerçekleşti.
· Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, yılın ikinci çeyreğinde GSYH büyümesi %3,8 ile beklentilerin
üzerinde gerçekleşti. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH bir önceki çeyreğe göre %1,3 artış kaydetti.
İlk çeyrek büyümesi %2,3'ten %2,5'e revize edildi.
Değişen dünyanın sigortası
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER
VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Yurtdışı Piyasalar :
ABD Merkez Bankası (FED) Eylül toplantısında, faizleri % 0-0.25 aralığında sabit tutma kararı aldı. FED Başkanı Janet
Yellen, kararın açıklanmasının ardından yaptığı basın toplantısında faiz artışı için Ekim ayının hala bir olasılık olduğunu ve
istihdam piyasası ve ekonomiye karşı risklerin dengeli kalmayı sürdürdüğünü söyledi.
Borsa İstanbul :
BIST 100 endeksi Eylül ayında %0.6 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST100 endeksinden 2.6 puan negatif
ayrışarak %3,2 değer kaybetti. BIST 100 endeksi 74.642 puan seviyesinden başladığı ayı, 436 puanlık kayıpla, 74.205 puan
seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 123,475 (Temmuz kapanış) ve 119.520 (Eylül
kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World endeksinden %0,7 iyi, MSCI
EM endeksinden %0.4 daha kötü performans gösterdi.
Faiz
22/09/2015 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda % 7,50 olan politika faizi ve diğer kısa
vadeli faiz oranlarında bir değişiklik yapılmadı. Buna göre PPK, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini
%7,25, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %10.75, piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan
borçlanma imkanı faizini de %10,25 düzeyinde sabit tuttu. Önceki aylarda olduğu gibi, işlenmiş gıda ve enerji fiyatlarındaki
gelişmelerin kısa vadede enflasyonu olumlu etkilediğine işaret edilen TCMB açıklamasında, "Bununla birlikte, döviz kuru
hareketleri çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi geciktirmektedir" saptaması da yinelendi.
Döviz:
Ağustos ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %3,5, Euro’ya karşı ise %3,4 değer kaybetti. USD/TL Eylül ayını
3,0256 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,3829 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Türk Lirası’nın Dolar’a
karşı değer kaybı yıllık olarak %32,8 seviyesine erişti, Euro’ya karşı değer kaybı ise yıllık bazda %17,5 oldu.
Altın:
Ağustos ayında %3,6 değer kazanarak toparlanma eğilimi gösteren altın, Eylül ayında %1,6 değer kaybına
uğradı.
Değişen dünyanın sigortası
EYLÜL AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
YATIRIM ARAÇLARI EYLÜL AYI GETİRİLERİ
Eyl.15
Son 12 Ay
Yİ-ÜFE
1,53%
6,92%
TÜFE
0,89%
7,95%
Devalüasyon
Eyl.15
Son 12 Ay
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
0,07%
-11,12%
Dolar
3,68%
32,84%
%5,00
EUR
3,74%
18,07%
%0,00
Döviz Kuru
Eyl.15
Ara. 14
USD / TRL
3,0351
2,3346
EUR / TRL
3,4053
2,8365
EUR / USD
1,1220
1,2150
TCMB Kısa Vadeli
Eyl.15
Ara. 14
Faiz Oranları Haftalık
7,50%
8,25%
Tahvil ve Bono Faizleri
(30/09/15)
Vade
Faiz Oranı
Devlet Tahvili (287 gün)
13.07.2016
Devlet Tahvili (147 gün)
Devlet Tahvili (413 gün)
%20,00
%15,00
%10,00
3,68%
0,43%
%-11,00
%-5,00
%-12,00
%-10,00
-1,34%
-11,28%
%-15,00
%-20,00
TRT130716T18
(Gösterge Tahvili)
O/N Repo
11,62%
BIST 100
Altın
24.02.2016
11,12%
Dolar
Döviz Sepeti
16.11.2016
11,56%
Eyl.15
Ara. 14
Endeks
74,205
85,721
Getiri
-13,43%
Altın
Eyl.15
Ara. 14
Endeks
109,25
89,42
Getiri
22,18%
Büyüme
2015 Q2
2014
482
1747
BIST - 100
GSMH (TL) Milyar TL
GSMH (USD) Milyar USD
180
799
GSMH Artışı %
3,8%
2,9%
Dış Ticaret (Milyon USD)
Ağu.15
Ağu.14
İhracat
11,065
11,387
İthalat
15,951
19.498
Dış Ticaret Dengesi
-4,886
-8,111
Temmuz 15 (Son 12 ay)
Cari Denge (Milyar USD)
-45,0
Değişen dünyanın sigortası
*Döviz Sepeti
1 USD + 1 EUR
0,07%
0,69%
2,88%
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
BNP Paribas Cardif
Emeklilik Fon Karmaları
Risk
Seviyesi
Emeklilik Fon Bülteni
31.08.2015
30.09.2015
Fon Dağılımı
31.12.2014
30.09.2015
31.12.2003
30.04.2015
Son 1 Ay Getiri
2015 Başı Getiri
2004 Başı Getiri
Korumacı
Düşük Risk
BPG %55; BNS %40; BPE %5
-0,49%
-0,15%
-
Dengeli
Orta Risk
BPG %50; BPE %30; BNB %20
-0,81%
-3,52%
-
Girişimci
Orta-Yüksek Risk
BPG %50; BNB %40; BPH %10
-0,98%
-5,63%
-
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40; BNB %30; BPH %30
-0,92%
-7,27%
-
31.08.2015
30.09.2015
31.12.2014
30.09.2015
31.12.2003
30.09.2015
BNP Paribas Cardif
Emeklilik Planları
Risk
Seviyesi
Plan İçindeki Fon
Dağılımı
Son 1 Ay Getiri
2015 Başı Getiri
2004 Başı Getiri
Koruma Planı
Düşük Risk
BPL %20; BPG %80
-0,77%
-0,48%
246,78%
Kur Planı
Düşük Risk
BPU %30; BPK %70
1,88%
21,46%
224,20%
Kalkınma Planı (1.Seçenek)
Düşük Risk
BPU %30; BPG %70
-0,27%
5,18%
239,70%
Kalkınma Planı (2.Seçenek)
Orta Risk
BPU %30; BPG %55; BPH %15
-0,20%
3,53%
247,40%
Girişimci Planı (1.Seçenek)
Orta Risk
BPL %10; BPH %20; BPG %70
-0,87%
-3,59%
257,77%
Uzman Planı (1.Seçenek)
Orta Risk
BPE %30; BPG %70
-0,89%
-2,41%
239,30%
Uzman Planı (2.Seçenek)
Yüksek Risk
BPG %30; BPE %70
-0,51%
-2,55%
227,38%
Kalkınma Planı (3.Seçenek)
Yüksek Risk
BPU %30; BPG %30; BPH %40
-0,08%
0,79%
260,23%
Girişimci Planı (2.Seçenek)
Yüksek Risk
BPH %50; BPG %50
-0,93%
-7,79%
273,90%
Plan İçindeki Fon
Dağılımı
31.08.2015
30.09.2015
Son 1 Ay Getiri
31.12.2014
30.09.2015
2015 Başı Getiri
31.12.2013
30.09.2015
Renkli Emeklilik Planı
Risk
Seviyesi
2014 Başı
Sarı Dağılım
Düşük Risk
BPL %10 ; BPG %90
-0,97%
-1,39%
9,83%
Yeşil Dağılım
Düşük Risk
BPU %50; BPK %50
1,86%
21,80%
43,99%
Turuncu Dağılım
Düşük Risk
BPK %30 ; BPG %70
-0,27%
5,18%
20,69%
Turuncu Dağılım (1)
Orta Risk
BPK %30 ; BPG %60 BPH %10
-0,19%
3,57%
18,78%
Turuncu Dağılım (2)
Orta Risk
BPK %20 ; BPG %60 BPH %20
-0,46%
0,15%
15,90%
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Yüksek Risk
BPK %30 ; BPG %40 BPH %30
-0,10%
1,38%
19,27%
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Yüksek Risk
BPK %20 ; BPG %40 BPH %40
-0,36%
-2,04%
16,39%
Mavi Dağılım
Orta Risk
BPE %30 ; BPG %70
-0,89%
-2,41%
10,00%
Mavi Dağılım (2)
Yüksek Risk
BPG %30 ; BPE %70
-0,51%
-2,55%
11,11%
Kırmızı Dağılım (1)
Orta Risk
BPH %20 ; BPG %80
-1,07%
-4,50%
9,65%
Kırmızı Dağılım (2)
Yüksek Risk
BPH %40 ; BPG %60
-0,93%
-7,79%
10,39%
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
BNB
BNS
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNA
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BNK
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Değişen dünyanın sigortası
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek
YENİ
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG -
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
T. Repo
Diğer
17%
Emeklilik Fon Bülteni
BPE -
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
Diğer
Özel Tahvil
Bono
T. Repo
81%
T. Repo
Hisse
26%
39%
15%
33%
94%
24%
1%
Hisse
9%
6%
34%
11%
2%
Amaçlı Hisse Senedi
BPH - Büyüme
Emeklilik Yatırım Fonu
91%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Eylül 2015
Eylül 2015
Eylül 2015
-1,16%
-0,24%
-0,70%
2015 yılı Başından İtibaren
2015 yılı Başından İtibaren
2015 yılı Başından İtibaren
-2,30%
-2,65%
-13,28%
2004 yılı Başından İtibaren
2004 yılı Başından İtibaren
2004 yılı Başından İtibaren
248,25%
218,43%
299,56%
BNS -
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
Diğer
Özel Tahvil
Bono
BNB Hisse
BPP
Büyüme Amaçlı Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
3%
1%
T. Repo
8%
BNA Özel
Tahvil
Bono
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Altın
33%
20%
38%
5%
50%
75%
29%
100%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Eylül 2015
Eylül 2015
Eylül 2015
0,40%
-0,81%
2,70%
2015 yılı Başından İtibaren
2015 yılı Başından İtibaren
2015 yılı Başından İtibaren
3,11%
-7,88%
20,16%
2014 yılı Başından İtibaren
2014 yılı Başından İtibaren
2014 yılı Başından İtibaren
11,45%
10,43%
27,71%
RIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
Emeklilik Fon Bülteni
YENİ BES FON VE GETİRİLERİ
BNK -
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
Hisse
Özel Tahvil
Bono
2%
BPF -
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı
Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Diğer
T. Bono
Özel Tahvil
Bono
T. Repo
T. Bono
15%
9%
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
BNY -
BPP
Hisse
10%
5%
Özel
Tahvil
bono
5%
4%
22%
63%
76%
89%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Eylül 2015
Eylül 2015
Eylül 2015
-1,23%
-1,13%
-0,83%
2015 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
2015 yılı Başından İtibaren
-3,08%
-1,72%
-8,73%
2014 Yılı Başından İtibaren
2009 Yılı Başından İtibaren
2014 Yılı Başından İtibaren
11,34%
85,03%
11,24%
BPU -
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
T. Repo
Eurobond
BPK -
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Eurobond
T. Repo
BPL Diğer
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
T. Repo
Özel Tahvil Bono
T. Bono
14%
16%
22%
33%
26%
86%
84%
19%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Eylül 2015
Eylül 2015
Eylül 2015
1,82%
1,91%
0,80%
2015 Yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
2015 yılı Başından İtibaren
22,64%
20,95%
6,81%
2004 Yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2004 yılı Başından İtibaren
219,77%
226,10%
240,89%
Değişen dünyanın sigortası
B
BNP Paribas Cardif Emeklilik'e
gelin %25 Devlet Katkısı
avantajından yararlanın
25
125
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup
sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak
yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada
yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan
bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde
kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
Değişen dünyanın sigortası