Günlük Bülten 10072017

3
4:
p
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
10.07.2017
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
İç Piyasalar
07.07.2017
BIST-100
BIST-30
DVZSP
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
100.084
122.924
3,8755
1,1387
1,213
46,65
-0,54
-0,56
-0,18
-0,30
-0,95
-2,73
Hafta Genelinde
Salı günü ABD Mayıs açık iş verisi önceki veri 6.044 M Bek 5.975 M
5.725 M beklenen ABD Nisan açık iş verisi 6.044 M ile 2000’den beri rekor kırarak
çalışan talebinin güçlü kaldığına işaret etmişti.
Jolts açık İş Sayısı Şubat'ta bir önceki aya göre artarak 5.63 milyondan 5.743 milyona
yükselmişti (bek 5,65 M). Hatırlayacak olursak Fed tarafında İşe alımların sağlam olduğu
belirtilirken, işgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu.
10.07.2017
Çarşamba günü Fed Başkanı Yellen yıllık para politikası konuşması , Beige Book raporu
USD/TL
17.55 3,6284
EUR/USD
3,6203
Tahvil (11.07.2018)
%11,36
BRENT
Dış Piyasalar
07.07.2017
1,1401
%11,4
i.
ABD'nin bazı bölgelerinde ekonomik büyüme yumuşadı
47,05
ii.
Bir takım firmalar geleceği konusunda biraz daha az iyimser hale geldi.
iii.
İleriye bakıldığında, işletmelerin iyimserliklerin sürdüğü halde, yılın başında
olan durumdan biraz daha az olduğuna dikkat çekildi.
Kapanış
Değişim %
DJIA
S&P 500
21.414
2.425
0,44
0,64
NASDAQ
DAX
FTSE 100
NIKKEI
SHCOMP
6.153
12.388
7.351
19.929
1,04
0,06
0,19
-0,32
0,17
3.217
Vadeli Piyasalar
10.07.2017
Değişim %
FDOW
FSPX
US 10-Y
0,09
0,22
2,3932
Bizi takip etmek için
Veri Gündemi




31/05 Fed Beige Book: Büyüme yavaş, bazı bölgeler daha az iyimser.
Almanya May Cari İşl 09.00 önc 15,1 mlr€
TR MaySan Üretm 10.00 önc yy %5.93 %6.7
ABD Haziran CB İstihdam Endeksi 17.00
CHP Parti Meclisi toplantısı
ABD ve Rusya'nın Suriye'de ateşkes konusunda
anlaşmaya vardığı
;
ABD'nin Ankara
Büyükelçisi Bass, "Türk ordusu ile yakın temas
halindeyiz
Erdoğan:Katar, Kuveyt, S.Arabistan'a gitmeyi
planlıyor...
Perşembe günü ABD Haziran Üfe verisi izlenecek Bek %0.0
%0.5 sonrası %0.1 beklenen ABD Mayıs Üfe %0.0, yy %2.4 olmuştu. Çekirdek üretici
fiyatları endeksi yıllık %2.1 ile %1.9 beklentinin üzerinde artmıştı. -0.1% sonrası %0.2
beklenen ABD Nisan Üfe verisi 0.5%, yy 2.5% (2012 Şubat’tan beri en çok) olmuştu.
ABD Üfe Mart verisi -0,1% ile 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3
olmuş,enerji fiyatları %2,9 düşmüştü. Nisan’da 0.8% artmıştı.
Cuma ABD Haziran Tüfe verisi Bek %0.0
Sanayi üretimi ve KKO Bek %0.3 76,8%
%0.2 sonrası %0.0 beklenen ABD Mayıs Tüfe -0.01% yy %1.9 oldu. Enerji fiyatları -2.7%
azaldı benzin fiyatlarında 2016 Şubat’tan beri en çok düşüş gerçekleşti. ABD Nisan Tüfe
verisi 0.2%, y/y %2.2 olurken, enerji fiyatları %1.1 artmıştı. USDTRL veri sonrası
3.5150’den 3.4920’e geriledi.
%1.00 3 yıldan fazla süredeki en çok artış sonrası (%1.1’e revize edildi) ABD Mayıs sanayi
üretimi ve KKO %0.0 ve %76.6 oldu. Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları,
daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç büyüme %1
beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) olurken, önceki çeyrek %2.1’di.
S&P 500 6 Haftanın Düşüğü
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar

Salı AB Ekonomik ve Mali İşler Konseyi toplantısı
Brüksel'de gerçekleştirilecek.
138,000’den 170,000’e yükselmesi beklenen ABD tarım
dışı istihdam 222,000 önceki ay 138 bin artıştan 152
bin artışa revize edildi.
 %4.3 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı
%4.4
%0.2 sonrası %0.3 artması beklenen ABD ortalama
saatlik kazançlar %0.2 arttı. Yy 2.5%
Veri sonrası USD/TRL 3.6368’den 3.6131’e geriledi.
 Hatırlayacak olursak 211,000’den (98 bin kar yağışı
vardı) 185,000’e gerilemesi beklenen ABD Mayıs
işgücü raporu 138,000 olurken, Nisan rakamı 211
binden 174 bin’e, Mart 50 bine revize edilirken,
%4.4 (2007 Mayıs’tan beri en düşük) ile aynı
kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.3 (2001
Mayıs’tan beri en düşük), %0.3 sonrası %0.2, yy
%2.6 beklenen ortalama saatlik kazançlar (yy 2.5%
Ağs’tan beri en zayıftı) %0.1 yy %2.5 oldu. Veri
sonrası USD/TRL 3.53’den 3.5150’e gerilemişti.
Fed Başkanı Yellen, Fed'in ekonomi ve para politikasına
ilişkin yarı yıl raporunu Temsilciler Meclisi Finansal
Hizmetler Komitesi'nin 12 Temmuz'daki oturumu
öncesinde sunacak. TSİ 17.00'da başlayacak.
i.
Hatırlayacak olursak Bilançonun daraltılmasına
bu yıl başlayacak.
ii.
Hazine kağıtlarını ve devlet destekli menkul
kıymetleri etkileyecek.
iii.
Hazine kağıdı aylık 6 mlr$ azaltılacak.
iv.
Mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık
azaltım üç ayda bir artırılacak ve maksimum 20
mlr$ olacak.
v.
Kademeli
ve
öngörülebilir
yaklaşım
sergileyecek.
vi.
Bilanço büyüklüğü son yıllardaki seviyenin
gözle görülür altına inecek.
vii.
2017’de bir faiz artışı daha öngörüyordu.

Markafoni'yi Cafer Mahiroğlu satın aldı
Çin'de TÜFE, Haziran ayında yıllık % 1.5 arttı
10.07.2017
Şirket Haberleri
12 Temmuz 2017 KIPA pay alım teklifinin bitiş tarihi 17:00
"2017/06 FİNANSAL RAPORLARIN TARİHLERİ 09/08/2017 21/08/2017
Foreks Olası Bilanço Açıklanma Tarihi
25 Temmuz
Türk Telekom 26 Temmuz
Akbank 27 Temmuz
Turkcell Garanti
Bankası 3 Ağustos Tekfen Holding 7 Ağustos Coca Cola İçecek 14-21 Ağustos Şişe Cam
21 Ağustos BİM Mağazacılık
OZKGY Portföyümüzde bulunan varlıklardan İstanbul, Ataşehir'de yer alan Bulvar216'nın
Katarlı yatırımcılara satıldığı/satılacağı haber ve söylentileri gerçeği yansıtmamaktadır.
VESTL 08.05.2017 tarihli özel durum açıklamamıza istinaden, Rekabet Kurulu tarafından
Şirketimizin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ aleyhine tesis edilen idari para cezası
kararının iptali için başlatılan yargı süreci devam etmektedir.
IPEKE toplam 1.818.904,74 TL vergi cezası tebliğ edilmiştir. Şirketimiz tebliğ edilen vergi
cezalarına ilişkin uzlaşma yoluna gidecek olup
PENGD Şirketimiz üretim tesislerinin de üzerinde bulunduğu arazinin geliştirilmesi ve bu
araziye yatırım koşullarının değerlendirilmesi amacıyla yapılan çalışmalar devam
PEGASUS'UN
YOLCU
SAYISI
MAYIS
AYINDA
SILVR Bağlı Ortaklıklarımız
Silver Ankastre
Mutfak
Ürünleri
Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve GümüşMak Endüstri
ve Ticaret
A.Ş.nin%
şirketimiz
tarafından Devir
Alınması
suretiyle birleşmesi.
GEÇEN
YILA
GÖRE
6.8 ARTARAK
2.08
MİLYON
OLDU
OZRDN Vera Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırılan Yalova, Kirazlı Köyü'
nde bulunan 2 adet arsaya değerleme raporu ekte yer almaktadır.
CIMSA Cimsa Americas Cement Manufacturing and Sales Corp. unvanlı iştirakimize,
8.000.000 ABD Doları kısmi sermaye ödemesi, 07.07.2017 tarihinde gerçekleştirmiştir.
GUBRF Gök Denizcilik Turizm İç ve Dış Tic. A.Ş.'nin Paylarının Satın Alınması,Narlı Feribot
İşletmeciliği A.Ş.'nin Paylarının %30'lık Kısmının Satın Alınması,Negmar Denizcilik Yatırım
A.Ş.'nin Paylarının %20'lik Kısmının Satın Alınması
BANVT 1,-TL nominal değerli Şirket payı için pay alım teklifi fiyatının bu aşamada, TBQ ve
Satıcılar arasında 09.01.2017 tarihli Pay Devri Sözleşmesi hükümleri uyarınca mutabık
kalınan esaslar çerçevesinde en az 3,38651 ABD Doları olarak belirlenmesine,
IŞIKLAR ENERJİ Usaş Yatırımlar Holding A.Ş.’nin aktif ve pasifinin bir bütün halinde
devralınması suretiyle Işıklar Enerji bünyesinde birleşilmesi işlemi için hazırlanan duyuru
metnine Kurulumuzca onay verilmesi talebinin olumlu karşılanmasına,
AKFEN, TAVHL'de sahip olduğu %8,119 payının tamamının, 160mn ABD doları bedelle, TAV
Havalimanları'nın mevcut ortaklarından Tank ÖWA Alpha GmbH'ye satışına ilişkin olarak
hisse devrinin tamamlandığını açıklamıştır.
Ekonomi Haberleri









*Sanayi üretiminde Nisanda güçlü artış vardı. Nisan ayında %4 artması beklenen takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi, bir önceki yılın aynı
ayına göre %6,7 arttı. Sanayi üretimi bir önceki aya göre %2,3 arttı. 2017 yılı Nisan ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın
aynı ayına göre %1,3, imalat sanayi sektörü endeksi %7,3 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %4,8 arttı.
Bloomberg News'in yaptığı ankete göre, Türkiye ekonomisinin 2017 yılında %3.5, 2018 yılında %3.1 ve 2019 yılında %3.5 büyümesi bekleniyor.
Geçtiğimiz ay yapılan anket sonuçlarında bu rakamlar sırasıyla yüzde 2.6, yüzde 3.1 ve yüzde 3.8. Gayrisafi yurtiçi hasıla ilk tahmini; zincirlenmiş
hacim endeksi olarak (2009=100), 2017 yılının birinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5 artmıştı (bek 3.8%).
Klima satışında Avrupa'nın en büyük 3 pazarından biri olan Türkiye, bu güç sayesinde klimada üretim üssü haline geldi.
25 ürünün ucuzlaması için 20 adım. Gıda Komitesi, et ve süt ürünleri başta olmak üzere 25 üründe fiyatların aşağı çekilmesi için üretimden rafa
varıncaya kadarki tüm süreçleri kapsayan bir yol haritası hazırladı Sabah 7.7.2017
Emlak Konut GYO, yarıyılı rekor satışla kapattı. 6 ayda 3.8 milyar liralık satış yaptıklarını anlatan Murat Kurum, “Yıl sonunda hedefimizi aşarız”.
Mevcut ihale takvimimiz değerlendirildiğinde ihalesini yapacağımız yeni arsalarla birlikte yıl sonu itibarıyla projelerimizin toplan hasılatının 15 milyar
TL'ye ulaşmasını bekliyoruz" dedi. yılın ikinci yarısında ise Florya, Teşvikiye ve Küçükçekmece arsalarımızın da ihalesini yapmayı planlıyoruz"
Ö İdaresi Başkanlığınca, 3 ay içerisinde 256,4 megavat kapasiteye sahip 10 hidroelektrik santrali için son teklifler alınarak ihale sürecine geçilecek
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 4,63 milyar dolar açık oldu
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mayıs ayı takvim etkisinden arındırılmamış sanayi üretimi medyan tahmini %4,1, arındırılmış sanayi üretimi %4,27.
AYM'den flaş karar! Mühürsüz oy pusulası başvurusu reddedildi.
135 sanayi sitesi şehir dışına gidiyor. Sanayicilere düşük faizli kredi desteği verilecek.
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
10.07.2017
10.2015
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,54 azalış ile 100.084 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,4 mlr TL.
10 - 22 günlük ort 100,512-100,011 haftalık bazda 100,000 99,418 99,278 destekler / tepki alımları olası?
101,415 üzerinde (önemine değindiğimiz 101,300-101,800 bandı) ; (100,001-97,930; 98,794-96,926 ) fib.sev
91,805-68,230 %1.618
106,374
BIST100
104,524
104,615
99,996 99,633 99,346
103,352 ; 101,816
USD$ 50,955-19,872 %38.2 : 31,746
$USD BIST-100
28,743
28,768 gap
27,498 27,398 27,319
$USD
3.6365
3.6365
3.6365
BIST100 Dolar Bazında Önceki Dibe Ne Kadar Yakınız?
XU 100 (27,696.42, 27,729.59, 27,529.02, 27, 522. 17), Parabolic SAR (28,687. 28)
29000
28500
28000
27500
27000
26500
26000
25500
25000
24500
24000
23500
27
3
April
10
17
24
2
May
8
15
22
29
5
June
12
19
28
3
July
10
17
Bilgi Notu
Hisse
YAZIC
GUBRF
ENKAI
SODA
Kapanış
22.90
4.98
5.27
6.54
Destek
22.58-22.40
4.96-4.92
5.25
6.52
Direnç
23.46 23.65-23.70
5.08-5.15 5.21-5.32
5.37 5.42 5.47
6.61 6.64 6.66
Not
264 günlük üzeri IHLGM
Gök Denizcilik ,Narlı Feribot, Negmar Denizcilik
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
x1 00
00 0
5000
24
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
10.07.2017
TCMB Faizleri ve Kısa Vadeli Faiz Oranları
Sgmk & Faiz
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz
2018livadeli tahvil %11.39-11.44 bandında hareket
etti.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016
28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35
28-04-2017 11,80
26-05-2017 11,95
30-06-2017 11,98
07-07-2017 11,96
8,31
Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5.
Ekonomi Bakanı Zeybekci, et ithalatında gümrük
vergisinin düşürülmesi sonrası fiyat düşüşlerinin
Temmuzdan itibaren görüleceğini söyledi.
Yakın dönemde, bankacılık sistemindeki arz yönlü etkilerin devreye
girmesiyle, hızlı kredi büyümesinin yerini daha ılımlı bir görünüme bırakması
beklenmektedir (TCMB)
,
Temmuz-Eylül 2017 İç Borçlanma
Vadeli İşlemler
FXU0300817 126.200-125.100 bandında hareket
etti. Kapanış 125,200
i.
Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam
15,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
10-22 günlük ortalama 125.800-125.400 tepkide
referans alınabilir.
ii.
Ağustos ayında toplam 6,0 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam
7,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Aşağıda aylık destek 124.550
plana çıkabilir.
iii.
Eylül ayında toplam 7,0 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 9,1
milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
44 günlük ortalama
izlenebilir.
satış baskısında ön
124,425’ler... tepki amaçlı
126.775
önceki tepe,
üzerinde
129.800’ler ön plana çıkabilir.
127.934
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
ICBC Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
10.07.2017
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Tülin Tekin
Araştırma
Müdür Yardımcısı
timucin.alp@icbcyatirim.com.tr
1570
Araştırma
Müdür Yardımcısı
tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.