Günlük Bülten 16.03.2012 b

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
www.turkishyatirim.com.tr
Günlük Bülten
www.turkborsa.net
Bakalım Moody’s Engelleyebilecek mi? Ne güzel ABD’de işsizlik maaşından yararlanan sayısı son dört yılın en düşük seviyesine inmiş, şirketlerin satışları artmış, tüketicinin güveni yükselmişken, Phili Fed Mart ayında 11 ayın en yüksek seviyesine çıkmışken, Yunanistan’a önce Euro bölgesinden 130 milyar Euro ardından IMF’den 28 milyar euroluk kredi dilimi onaylanmışken, Çin’de konut fiyatlarındaki sınırlamaların sürmesi ile bakır, alüminyum ve nikel fiyatları düşerken, ABD’nin daha fazla parasal genişlemeye açıklanan makro verilerle her geçen gün uzaklaması doların kar satışlarına karşı bile değerlenmeye devam etmesi sürerken, Şubat ayında bütçe gelirlerinin yıllık bazda %12,1 artmasına karşın, vergi gelirlerinde sadece %7,8’lik büyüme görülmesi fakat bunun iç talepdeki zayıflamaya işaret etmesine karşın gelri vergisindeki %30’a yaklaşan büyümenin nasıl olduğunun pek de görülememiş olması devam ederken, Dolar/TL’de 1,80’nin altına gelmiş 1,79 hedeflenirken, tahvil faizleri 9,50’den dönmüş 9,30’lara yönelirken, Nerden geldi aklına 13 Türk finansal kuruluşun kredi notları –tek başlarına ayakta kalma kredi değerlendirmeleri‐ Türkiye’nin (ülke) kredi notunun üzerinde kalmış olası bir indirim için izlemeye alayım demek. Yurtdışı ve Yurtiçi önemli gelişmeler ¾ IMF İcra Kurulu, politik risklerin programı rayından çıkarabileceği yönünde dile getirilen endişelere rağmen Yunanistan'a AB'nin vereceği 2'nici kurtarma paketine 28 milyar Avro katkı yapılmasını onayladı ve bu 28 milyar Avro kredinin ilk dilimi olan 1.65 milyar Avro'nun hemen verilmesini de kararlaştırdı. ¾ Standard & Poor's, Yunanistan'ın borç takası çerçevesinde 12 Mart'ta ihraç ettiği yeni tahvillerin notunu 'CCC' olarak belirledi ve bunun Yunanistan'ın belirsiz ekonomik görünümünü yansıttığnı vurguladı. S&P, Yunanistan'ın kredi notunu ise Yunan yasalarına göre ihraç edilmemiş devlet tahvilleri için takas sonuçlanana kadar 'tercihli temerrüt SD' seviyesinde tutmaya devam edeceğini bildirdi. ¾ İtalya Başbakanı Monti, hükümetinin yapmayı planladığı istihdam va adalet sistemi reformu için ülkenin büyük siyasi partilerinin liderlerinin desteğini aldı. ¾ Fitch Ratings, dün akşam da İngiltere Merkez Bankası'nın kredini notunu AAA olarak yineledi ve görünümünü 'negatif'e indirdi. ¾ Guardian gazetesinin haberine göre İngiltere'de hükümet, ülkenin yüksek gelirli kesimleri için gelir vergisi oranında indirim yapma niyetinde ve buna ilişkin detaylara bu hafta açıklanacak yıllık bütçede yer verecek. ¾ AB, ekonomik büyümeyi Amerika ve Uzak Doğu ile ticareti canlandırarak ateşlemeyi amaçlıyor. mayıs ayında Chicago'da yapılacak G‐8 zirvesi öncesinde Atlantik ötesi ticarete hız vermek isteyen AB, ugün Brüksel'de bir araya gelerek resesyondan çıkmanın bir yolu olarak ticareti hızlandırmanın yollarını değerlendirecek. ¾ ABD Hazine Bakanı Geithner, ABD ekonomisinin cesaret verici büyüme İşaretleri gösterdiğini belirtti, mali sürdürülebilirliğin onarılmasına yardım için istihdam yaratacak tedbirler alınması çağrısını tekrarladı. ¾ Goldman Sachs Baş Ekonomisti Jan Hatzius,Nisan veya Haziran ayında FED'in büyük olasılıkla 3'ncü bir parasal genişlemeye gideceğini ve bu parasal genişlemede hem mortgage destekli menkul kıymet hem de ABD Hazine kağıtları satın alacağını öngördü. ¾ ABD Hazinesi'nin rakamlarına göre ABD'nin en büyük yabancı kreditörü Çin, Ocak ayında, 6 ay sonra ilk kez elindeki ABD hazine tahvili cinsinden varlıkları artırdı. Çin, elindeki ABD hazine tahvillerini yüzde 0.7 artırarak 1.16 trilyon dolara çıkardı. ¾ Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Chen Jian, Çin'in yılın ilk ayındaticaret açığı vermesinin ışığında Yuan'ın değerinin bir miktar geri çekilebileceğini belirtirken, Yuan'ın değerinin er ya da geç piyasa tarafından belirlenir hale geleceğini söyledi, Çin'in doğrudan yabancı yatırımlarında daha yavaş bir büyümeye alışacağını da ifade etti. ¾ Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu Başkanı Shang Fulin, Çin'in bankacılık sisteminin çeşitli risklerle karşı karşıya olduğunu, bunlar arasında makroekonomik faktörlerin yanı sıra yerel yönetim borçları ve gayrimenkul piyasasının da yer aldığını bildirdi. ¾ Çin'in büyük kamu bankalarının bilançolarındaki sorunlu kredilerin alınması için kurulan 4 varlık yönetim şirketinden biri olan China Cinda Asset Management, 4 stratejik ortak bulduğunu ve bunların Standard Chartered PLC, UBS AG, Citic Capital Holdings ve Çin Ulusal Emeklilik Fonu olduğunu açıkladı. ¾ Şili Merkez Bankası, faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi, daha önce %5.00 olan faiz oranı değiştirilmedi. Yurtiçi önemli gelişmeler ve Şirket Haberleri ¾ Moody's Investors Service, 13 Türk finansal kurumunun kredi notlarını, bu kuruluşların tekbaşına ayakta kalma kredi değerlendirmelerinin hali hazırda Türkiye'nin kredi notunun üzerinde olmaları nedeniyle olası bir indirim için izlemeye aldığını duyurdu. Moody's ayrıca 9 bankanını GLC uzun vadeli ihraççı ve mevduat notlarını da olası bir indirim için izlemeye aldı. Moody's tarafından notları izlemeye alınan bankalar arasında;Akbank, Denizbank, TEB, Garanti Bankası, Halkbank, İş Bankası, TSKB, Vakıfbank ve YKB bulunuyor.
Moody's ayrıca, Finansbank’ın banka finansal güç notunu ve Finans Leasing'in yabancı para cinsinden kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldı. ¾ Başbakan Yardımcısı Babacan, 'Stratejik diye tanımlanan sektörlerde teşviğin daha yoğunlaştırılmış bir yatırım teşviği olacağını, Türkiye'nin ithalat açısından dışarıya yoğun şekilde bağlı olduğu ancak Türkiye'de üretim yapıldığında, ülkenin sürdürülebilir bir rekabet gücüne sahip olduğu sektörlerde yapılan yatırımlarda, teşvik sistemini yoğunlaştırmış şekilde kullanacaklarını bildirdi. ¾ ÖİB, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. sermayesinin % 0,00000059’una tekabül eden Hazine Müsteşarlığına ait 25,65 TL nominal değerli hisselerin özelleştirme kapsam ve programına alınmasına karar verdi. ¾ Hürriyet’e göre,Türkiye’de F‐16 savaş uçağı üretimiyle adını duyuran ve 850 milyon dolar ciro ile dünyanın ilk 100 savunma şirketi arasına girmeye hazırlanan TAI‐TUSAŞ halka açılıyor. TUSAŞ Genel Müdürü Dörtkaşlı, İMKBde gonga kadar geçecek süreyi 10 ile 12 hafta arası hesapladıklarını kaydetti. ¾ New York Times, Türk Hava Yolları'nın , ''hızlı büyüme politikasını'' Koruduğunu, THY'nın İstanbul'dan dünyada tam 189 farklı güzergaha uçan havayolu olduğunun altını çizerek THY'nın, bu rakamla Lufthansa'yı da geride bıraktığını yazdı. ¾ VESTL : Lüksemburg Borsası'ndan işlem görmekte olan, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin garantisi altında Vestel Electronic Finance Ltd. tarafından ihraç edilen tahvillerin 12.761.000 ABD Doları tutarındaki kısmı daha tezgah üstü piyasadan satın alınmış ve iptal işlemleri tamamlanmıştır. ¾ ALGYO : Borsa'da İşlem Gören 1 TL Nominal Değerli Beher Paya Dağıtılacak Nakit Kar Payı brüt 0,290077TL, net 0,290077TL, Teklif Edilecek Dağıtım Tarihi 31.05.2012'dir. 16.03.2012
b
M.BAKİ ATILAL m.baki@turkishyatirim.com
Piyasa Takvimi – Açıklanacak veriler
™ 10:00 TÜİK/TCMB Şubat ayı Tüketici Güven Endeksi ™ 10:00 TCMB Başkanı Erdem Başçı “Para Politikası” konulu bir konferans verecek. ™ 11:00 İtalya Ocak ayı dış ticaret dengesi ™ 11:00 İspanya Ocak ayı CB Öncü Göstergeler Endeksi ™ 12:00 Euro bölgesi Ocak ayı dış ticaret dengesi ™ 13:10 İngiltere 28‐91‐182 günlük hazine bonosu ihalesi ™ 14:30 ABD Şubat ayı TÜFE (beklenti %0,4) ™ 14:30 ABD Şubat ayı Çekirdek TÜFE (beklenti %0,2) ™ 15:15 ABD Şubat ayı Sanayi Üretimi (beklenti %0,4) ™ 15:15 ABD Şubat ayı İmalat Sanayi Üretimi ™ 15:15 ABD Şubat ayı Kapasite Kullanım Oranı (beklenti %78,8) ™ 15:55 ABD Mart/1 Michigan Üni. Tüketici Güveni (beklenti 75,6) ™ 16:30ABD Haftalık ECRI Büyüme Göstergesi ™ 17:00 Meksika Banxico Faiz Kararı ™ İMKB’de işlem gören banka sigorta şirketleri, diğer borsa şirketleri ve aracı kurumların 2011 konsolide olmayan mali tablolarını son gönderme tarihi ™ Chicago FED Başkanı Evans Frankfur’ta ekonomi ve para politikası üzerine konuşma yapacak. BAŞAK ERÇEVİK b.ercevik@turkishyatirim.com
Bu rapordaki bilgi ve fikirler Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanilan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alayatırım, bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler,tahmin ve prejeksiyonlar raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analist / ler görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.