31/12/2014 itibariyle hazırlanan Finansal Tablolar ve Bağımsız

Fokus Portföy Yönetimi
Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan
finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu
İçindekiler
Sayfa
Finansal tablolarla ilgili bağımsız denetim raporu……… ...........................................................
1-2
Finansal durum tablosu (bilanço)……………… .........................................................................
3-4
Kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu. .........................................................................
5
Özkaynak değişim tablosu..........................................................................................................
6
Nakit akış tablosu .....................................................................................................................
7
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar ..............................................................................
8 - 34
1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait
finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na
Giriş
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin (Şirket) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer
alan finansal durum tablosu (bilanço) ve aynı tarihte sona eren yıla ait kar veya zarar tablosu ve diğer
kapsamlı gelir tablosu, öz kaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe
politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu
Şirket yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi ve Denetimi Standartları Kurumu ( “KGK”)
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) göre hazırlanması ve dürüst bir
şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten
kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde
yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam
ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe
politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş
bildirmektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız
denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından
yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun
olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların
gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak
üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk
değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, Şirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun
olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi
arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından
benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir
bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre finansal tablolar, Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2014 tarihi
itibariyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve
nakit akışlarını, TMS’ye uygun olarak, tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor
1)
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca
Şirketin 1 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların,
kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına
dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
2)
TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim
kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Damla Harman, SMMM
Sorumlu Denetçi
31 Mart 2015
İstanbul, Türkiye
(2)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihli
finansal durum tablosu (bilanço)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
Dipnot
referansları
Varlıklar
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
Peşin ödenen giderler
Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar
Diğer dönen varlıklar
7
8
9
9
14
20
Duran varlıklar
Maddi duran varlıklar (net)
10
Toplam varlıklar
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Cari dönem
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Önceki dönem
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
795.374
595.067
679.255
73.569
15.222
15.222
22.031
4.719
578
552.022
19.402
19.402
15.329
4.703
3.611
1.476
-
1.476
-
796.850
595.067
Ekteki açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(3)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihli
finansal durum tablosu (bilanço)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
Dipnot
referansları
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Diğer borçlar
İlişkili taraflara diğer borçlar
İlişkili taraflara olmayan diğer borçlar
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
Kısa vadeli karşılıklar
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
9
9
15
12
12
Uzun vadeli yükümlülükler
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
13
Özkaynaklar
Ödenmiş sermaye
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler/(giderler)
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları
Geçmiş yıllar zararları
Net dönem zararı
Toplam kaynaklar
16
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Cari dönem
31 Aralık
2014
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Önceki dönem
31 Aralık
2013
81.493
78.772
23.629
23.629
32.678
22.568
22.568
2.618
17.024
17.024
38.203
20.798
20.798
2.747
1.889
5.444
1.889
5.444
713.468
510.851
2.000.000
1.300.000
(789.149)
(497.383)
(210.427)
(578.722)
796.850
595.067
Ekteki açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(4)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren
döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak31 Aralık 2014
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak31 Aralık 2013
200.773
-
388.751
-
200.773
388.751
(713.294)
41.309
(26.171)
(968.390)
77.681
(76.764)
Esas faaliyet karı/(zararı)
(497.383)
(578.722)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı
(497.383)
(578.722)
-
-
(497.383)
(578.722)
(0,2487)
(0,4452)
(0,2487)
(0,4452)
-
(261)
(497.383)
(578.983)
Kar veya zarar kısmı
Dipnot
referansları
Hasılat
Satışların maliyeti (-)
17
Brüt kar
Genel yönetim giderleri (-)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Esas faaliyetlerden diğer giderler
18,19
- Dönem vergi gelir/(gideri)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri)
20
20
Sürdürülen faaliyetler dönem zararı
Pay başına kazanç/(kayıp)
(Hisse başına TL olarak ifade edilmiştir)
- Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kayıp
Diğer kapsamlı gelir/(gider)
Toplam kapsamlı gider
Ekte açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(5)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
özkaynak değişim tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
Sermaye
Kardan ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Menkul. kıymet
değerleme
farkları
Net dönem
(zararı)
Geçmiş yıl
(zararı)
Toplam
özkaynak
2.150.000
-
261
(880.770)
(1.029.657)
239.834
850.000
(1.700.000)
-
-
(261)
-
880.770
(578.722)
(880.770)
1.700.000
-
(261)
850.000
(578.722)
31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla bakiye
1.300.000
-
-
(578.722)
(210.427)
510.851
1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla bakiye
1.300.000
-
-
(578.722)
(210.427)
510.851
700.000
-
-
-
578.722
(497.383)
(578.722)
-
700.000
(497.383)
2.000.000
-
-
(497.383)
(789.149)
713.468
Dipnot
referansları
1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla bakiye
Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar zararlarına aktarımı
Değerleme farkları
Sermaye artırımı
Sermaye azaltımı
Dönem net zararı
Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar zararlarına aktarımı
Değerleme farkları
Sermaye artırımı
Dönem net zararı
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bakiye
16
Ekte açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(6)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
nakit akış tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
Dipnot
referansları
Faaliyetlerden sağlanan nakit akışları:
Net dönem zararı
Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Karşılıklara ilişkin düzeltmeler
Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve tükenme payları ile ilgili düzeltmeler
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler
Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları
Vergi ödemeleri/iadeleri
Esas faaliyetlerde kullanılan net nakit
1 Ocak31 Aralık
2014
1 Ocak31 Aralık
2013
(497.383)
(578.722)
(33.856)
(1.785)
(32.122)
51
(21.267)
11.262
(32.529)
-
(119.263)
4.180
(124.394)
951
(232.350)
614
(85.227)
(147.737)
(16)
(16)
8.567
8.567
(650.518)
(823.772)
(73.569)
(1.527)
32.122
66.601
35.970
(42.974)
102.571
700.000
850.000
700.000
850.000
6.508
128.800
284.295
155.495
290.803
284.295
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları
Vadeye kadar elde tutulacak alımlar
Satılmaya hazır itfa
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı
Alınan faizler
8
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları
Nakit sermaye arttırımı
16
Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit
Nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
7
Ekte açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(7)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
1.
Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (“Şirket”), 22 Nisan 2011 tarihinde kurulmuş olup aynı tarihte
faaliyet göstermeye başlamıştır. Şirket’in ana ortağı Kubilay Cinemre’dir.
Şirketin amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası
araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portöy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatı
ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti
kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik yatırım fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları
ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilere yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de
mevzuat hükümleri dairesinde yönetebilir. Şirket portföy yönetimi faaliyetlerinin yanı sıra Sermaye
Piyasası Kurulu’ndan gerekli iznin alınması halinde yatırım danışmanlığı faaliyetlerinde de bulunabilir,
bireysel ve kurumsal müşterilerine yatırım danışmanlığı hizmeti verebilir. Yabancı kurumlardan
danışmanlık hizmeti alabilir.
Şirket hisselerinin %26,87’si Fokus Yatırım Holding AŞ.’nin, %73,13’ü ise Kubilay Cinemre’nin
mülkiyetindedir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Ayyıldız İş Merkezi Nispetiye Cad. No:2 Kat:5 Levent – Beşiktaş
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 5’tir. (31 Aralık 2013 - 2)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar, Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından 31 Mart
2015 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde Şirket’in yetkili kurullarının ve düzenleyici
kurumların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar
Şirket’in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki
gibidir:
2.1
Sunuma ilişkin temel esaslar
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi
mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı
Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II. 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş
olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve
yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.
Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan
formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(8)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı)
Şirket’in karşılaştırma amacıyla ekte sunulan 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosu ile 31 Aralık
2014 tarihinde sona eren döneme ait kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ile nakit akış
tablosu süreklilik ilkesi prensipleri çerçevesinde Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları prensiplerine göre
hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre
hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe
uygun değeri esas alınmaktadır.
2.2 Muhasebe politikalarında ve açıklamalarda değişiklikler
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan
muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS
standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu
standartların ve yorumların Şirket’ in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda
açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”
ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak
gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama
alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı
üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler
Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin
ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı
zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi
ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak
tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi
ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz
konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir
etkisi olmamıştır.
TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer
açıklamaları (Değişiklik)
TFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer
düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin
bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir
varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir
tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal
durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(9)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten
korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)
Standarda getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler
sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin
durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz konusu standardın Şirket’in
finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)
TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf
tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna
ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde
gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in
finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz
yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar
ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe
girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012’de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık
hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal
varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.
TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe
uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin
ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi
riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Şirket,
standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından
kabul edildikten sonra değerlendirecektir.
TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)
TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları
göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin
söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden
düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve
sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu
değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.
(10)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)
TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile
ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği
şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu
TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme
birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen
işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak
uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu
ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.
TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması
(TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)
TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman
hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman
hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında
başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin
verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi
olmayacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)
TMS 16’da, “taşıyıcı bitkiler”in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan
değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı
bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün
verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra
önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı
bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve
“maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı
bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile
muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için
ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli
değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TMS/TFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler
KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine İlişkin
Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1
Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi
TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:
Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet
koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
(11)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar
kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya
zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
TFRS 8 Faaliyet Bölümleri
Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/
toplulaştırılabilir. İi) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin
faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici’sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye
dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde
yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek
şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa
değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları
Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili
bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi
TFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında
olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki
muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri
TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39
kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak
sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye
dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması
beklenmemektedir.
(12)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK
tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK
tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni
standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye
uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal
tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten
sonra yapacaktır.
Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve
borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler
derhal uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi
UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat
UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını
yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili
gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata
uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların
(örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.
UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken
uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye
dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük
uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo
dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal
durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)
UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine
geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi
aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal
varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve
ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında
muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer
düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur.
Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile
ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal
borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri
sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi
ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten
korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi
değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin
verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
(13)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
UMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (UMS 27’de Değişiklik)
Ağustos 2014’te UMSK, işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki
yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak
için UMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:
• maliyet değeriyle
• UFRS 9 (veya UMS 39)’a göre
veya
• özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.
İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik
1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük
olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır.
Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi
olmayacaktır.
UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi
UMSK, Eylül 2014’te UFRS’lerdeki yıllık iyileştirmelerini, “UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014
Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili
Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin
konuları aşağıdaki gibidir:
-
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma
yöntemlerinde değişiklik
-
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – hizmet sözleşmeleri; değişikliklerin UFRS 7’ye ara dönem
özet finansal tablolara uygulanabilirliği
-
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – iskonto oranına ilişkin bölgesel pazar sorunu
-
UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir
bölümde açıklanması
Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken
uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı
üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya
Katkıları - Değişiklikler
UMSK, Eylül 2014’te, UFRS 10 ve UMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın
kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için UFRS 10 ve UMS 28’de
değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, UFRS 3’te
tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç
veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa
kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden
ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı
ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya
sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir.
Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal
durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(14)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
UFRS 10, UFRS 12 ve UMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması
(UFRS 10 ve UMS 28’de Değişiklik)
UMSK, Aralık 2014’te, UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri
istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için UFRS 10, UFRS 12 ve UMS
28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama
dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir
ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
UMS 1: Açıklama İnisiyatifi (UMS 1’de Değişiklik)
UMSK, Aralık 2014’te, UMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt
toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen
yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı
iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama
dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo
dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
2.3.
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Esas faaliyet gelir/giderleri
Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde;
temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir
kaydetmektedir.
Faiz gelir ve giderleri kar veya zarar tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz
gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, borsa para piyasası ile ters repo
işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Ücret ve
komisyon giderleri hizmet gerçekleştiği veya ödeme yapıldığı esnada gider olarak kaydedilirler.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri
düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı
ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı
ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için
her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa
olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu
oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar
veya zarar tablosuna dahil edilir.
(15)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik ömrü
Döşeme ve demirbaşlar
Taşıtlar
Makine ve ofis ekipmanları
Özel maliyetler
5 yıl
5 yıl
5 yıl
5 yıl
Kiralama İşlemleri
Kiralama - kiracı durumunda Şirket
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal
kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri ya da
asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı
olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir.
Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan
ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir
oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in genel borçlanma politikası kapsamında
finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan
veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna
kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Şirket’in finansal kiralama işlemleri bulunmamaktadır.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan varlıklar
Satın alınan maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer
düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre
doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi,
tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve
tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar
geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre
(5 yıl) itfa edilir.
(16)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü
testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı
durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin
geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir
tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin
büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının
olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi
olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden
geçirilir.
Borçlanma Maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal Araçlar
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe
uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile
alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir.
Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir
kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde
kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine
kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “krediler ve alacaklar” olarak
sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili
olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya
uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının,
ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal
varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım - satım amacıyla
elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği
zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak
belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer
farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar,
dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
(17)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına
sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır.
Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden
değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle
hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı
borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun
değerleriyle gösterilir. Kar veya zarar tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi
kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe
uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde
muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da
değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam
kar/zarar, kar veya zarar tablosuna sınıflandırılmaktadır.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket’in temettü alma hakkının oluştuğu
durumlarda kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade
edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan
çevrilmektedir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal
varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları,
diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir. Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla satılmaya hazır
finansal varlığı bulunmamaktadır.
Satım ve geri alım anlaşmaları
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan
yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler
(“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet
eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters
repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu
kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti
üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
(18)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya
finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin
bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk
muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın
ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit
akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar
için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz
oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün
finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari
alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık
hesabındaki değişimler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve
azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla
ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal
edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda
ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar veya zarar tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında
meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri
3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği
riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal yükümlülükler
Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm
borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal
araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe
politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle
kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden
değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar
veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük
için ödenen faiz tutarını da kapsar. Şirket’in gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan
finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
(19)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle
muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile
birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin
ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca
veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit
ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Kur Değişiminin Etkileri
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi
(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in
geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
İşletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dışındaki para
birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.
Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar
kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Finansal tablolarda işletmenin faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisi, gelir vergisi ve fonlara
ilişkin yükümlülükler için tahmini karşılık ayrılmaktadır. Cari dönem vergisi, Şirket faaliyet sonuçları
üzerinden vergisel açıdan kabul edilmeyen giderler ve istisnalar dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya borcu, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen
değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların
bilanço yöntemine göre ve yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla
belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi varlığı veya borcu, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki
dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal
tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının
sağlanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacağının anlaşıldığı oranda ilgili
varlıktan tenzil edilir.
Pay Başına Kazanç
TMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler
hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden
dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç / zarar hesaplanmamıştır.
(20)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal
bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı
için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal
tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine
getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin
edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi
durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen
hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
İlişkili taraflar
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da
dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak
tanımlanırlar. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş
işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer
edilmesini içermektedir.
İlişkili taraf, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (‘raporlayan işletme’) ilişkili olan kişi veya
işletmedir.
(a)
Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle
ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
(i)
(ii)
(iii)
raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması
durumunda,
raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici
personelinin bir üyesi olması durumunda.
(21)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
(b)
Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile
ilişkili sayılır:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana
ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin)
iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz
konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin
çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması
halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan
işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol
edilmesi halinde.
(a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin
bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici
personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem, raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya
da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
2.4
Netleştirme/mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net
olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
2.5 Raporlanan para birimi
Şirket’in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL)’dır.
3.
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, finansal tablolarda açıklanan varlık ve yükümlülükleri
etkileyecek tahmin ve varsayımlar yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak
değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak
üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır.
Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili
bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek
döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler
aşağıdakileri kapsamaktadır:
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması: Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının
muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki
muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra
çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
Şirket 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla mali zarar üzerinden ertelenmiş vergi varlığı ayırmamıştır.
(22)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
3.
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (devamı)
İşletmenin sürekliliği. Şirket, 1 Ocak 2014 - 31 Aralık 2014 hesap dönemini mali zarar ile
sonlandırmıştır. Şirket yönetimi tarafından yapılan analizlerde, takip eden hesap dönemlerinin mali kar
ile sonuçlanması beklenmektedir. Bu sebepten dolayı Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
hazırlanan bilançosu ve 1 Ocak 2014 ile 31 Aralık 2014 tarihleri arasındaki döneme ilişkin finansal
tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
2 Temmuz 2014 tarih ve 28695 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve 1 Temmuz 2014 tarihinde
yürürlüğe girmiş olan ‘’Portföy Yönetim Şirketleri ve bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği
(III-55.1)’’ne istinaden, Şirket’in 1 Temmuz 2015 tarihinden itibaren tutmakla yükümlü olduğu asgari
özsermaye 2.000.000 TL olup, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in özsermayesi asgari tutarı
karşılamaktadır.
Şirket’ in 2015 yılı içerisindeki gelir ve gider tahminleri aşağıdaki şekildedir:
Tahmini gelirler
2015
Yönetim komisyonu
Performans komisyonu
Yatırım danışmanlığı
Mevduat faiz
Diğer gelirler
445.000
400.000
230.000
60.000
-
Toplam
1.135.000
Tahmini giderler
739.022
Net
395.978
4.
İşletme birleşmeleri
Bulunmamaktadır.
5.
İş ortaklıkları
Şirket’in iş ortaklığı bulunmamaktadır.
6.
Bölümlere göre raporlama
Şirket’in, ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye
olduğundan 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre
raporlama yapılmamıştır.
(23)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
7.
Nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
7
679.248
8
552.014
679.255
552.022
Bankalardaki mevduat
- Vadesiz
- Vadeli(*)
(*)
Faiz oranı %7,50 - %8,25 (31 Aralık 2013 - %2 ile %7,60) olan TL mevduatlardan oluşmaktadır
ve vadeleri 3 aydan kısadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bakiyesi içerisinde
388.452 TL tutarında sermaye blokajı bulunmaktadır. (31 Aralık 2013 – 267.727 TL) Dolaysıyla
nakit akım tablosu açısından nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 290.803 TL olup kasa ve
mevduatların döneme isabet eden faiz hariç tutarlarından oluşmaktadır (31 Aralık 2013 –
284.295 TL).
8.
Finansal yatırımlar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
73.569
-
73.569
-
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan
finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan
finansal varlıklar
Maliyet
31 Aralık 2014
Makul
Değeri
Kayıtlı Değeri
Devlet tahvilleri
70.696
73.569
73.569
Toplam
70.696
73.569
73.569
31 Aralık 2014 itibarıyla zorunlu sermaye blokajı teminatı olarak İstanbul Takas ve Saklama Bankası
A.Ş.’ye nominal değeri 75.000 TL olan devlet tahvili teminat olarak verilmiştir. (31 Aralık 2013:
Bulunmamaktadır).
9.
Ticari alacak ve diğer borçlar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, ticari alacaklar bakiyesi 15.222 TL (31 Aralık 2013 – 19.402 TL)
olup, bu tutar özel portföy yönetim ücreti ve özel portföy yönetimi başarı primi alacaklarından
oluşmaktadır. Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla diğer kısa vadeli borçlarının toplamı ise 23.629
TL’dir (31 Aralık 2013 – 17.024 TL).
(24)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
10.
Maddi duran varlıklar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla maddi duran varlığı aşağıdaki gibidir (31 Aralık 2013 :
Bulunmamaktadır).
Döşeme ve
demirbaşlar
Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
1.527
-
1.527
-
31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi
1.527
1.527
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi
Dönem gideri
Çıkışlar
(51)
-
(51)
-
31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi
(51)
(51)
31 Aralık 2013 itibarıyla net defter değeri
-
-
31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri
1.476
1.476
11.
Maddi olmayan duran varlıklar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
12.
Kısa vadeli karşılıklar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 22.568 TL denetim ve danışmanlık hizmet gider karşılığı
bulunmaktadır (31 Aralık 2013 – 20.798 TL).
13.
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hesaplanan birikmiş kıdem tazminatı tutarı 1.889 TL’dir (31
Aralık 2013 – 5.444 TL).
14.
Peşin ödenen giderler
31 Aralık 2014
Sağlık sigortası
(25)
31 Aralık 2013
22.031
15.329
22.031
15.329
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
15.
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
509
32.168
38.203
32.678
38.203
Ödenecek maaş tahakkukları
Ödenecek sosyal güvenlik primleri
16.
Özkaynaklar
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarı defter değerleriyle aşağıdaki
gibidir:
Hissedarlar
Pay (%)
31 Aralık 2014
TL
Pay (%)
31 Aralık 2013
TL
Fokus Yatırım Holding A.Ş.
Kubilay Cinemre
Nurhan Hatice Kitiş
Uzay Kozak
Ömer Faruk Işık
26,8749
73,1250
0,0001
-
537.498
1.462.501
1
-
41,3460
58,6537
0,0001
0,0001
0,0001
537.498
762.499
1
1
1
Toplam ödenmiş sermaye
100
2.000.000
100
1.300.000
Şirketin sermayesi tamamı ödenmiş beheri 1 Türk Lirası nominal değerde nama yazılı 2.000.000 (iki
milyon) hisseye bölünmüş 2.000.000 Türk Lirasından ibarettir.
25 Aralık 2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında 1.300.000 TL olan şirket esas
sermayesinin 700.000 TL artırılarak 2.000.000 TL’ye çıkartılması oybirliğiyle kabul edilmiştir ve 31
Aralık 2014 tarihinde tescil edilmiştir.
17.
Hasılat
Özel portföy yönetim ücretleri
Özel portföy yönetim başarı primleri
Yatırım danışmanlık gelirleri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
185.123
15.650
-
266.098
106.152
16.501
200.773
388.751
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in esas faaliyetlerden diğer gelirlerinin detayı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Banka mevduatı faiz geliri
Kur farkı gelirleri
Menkul kıymet reeskont gelirleri
Menkul kıymet faiz gelirleri
Menkul kıymet karı
Diğer
29.988
5.305
2.873
2.134
1.009
32.591
3.439
3.375
38.263
13
Toplam
41.309
77.681
(26)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
18.
Genel yönetim giderleri
Genel yönetim gideri
19.
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
(713.294)
(968.390)
(713.294)
(968.390)
Niteliklerine göre giderler
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Personel giderleri
467.637
578.435
Personel giderleri
467.637
578.435
90.244
56.896
44.928
17.531
4.457
2.437
2.080
908
26.176
86.874
64.406
48.409
75.734
22.519
17.732
4.961
3.411
8.671
25.740
31.497
Genel giderler
245.657
386.982
Toplam genel yönetim giderleri
713.294
968.390
Genel yönetim giderleri
Vergi resim ve harçlar
Denetim ve danışmanlık
Program yazılım giderleri
Kira giderleri
Bilgi işlem malzeme
Bina yönetimi giderleri
Sigorta giderleri
Haberleşme ve kargo giderleri
Destek hizmet gideri
Fon kuruluş giderleri
Diğer
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in esas faaliyetlerden diğer giderlerinin detayı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Saklama Hizmet Komisyonları
Kur farkı giderleri
Takasbank Komisyonu
Menkul kıymet zararı
Diğer
(20.805)
(2.517)
(1.291)
(1.558)
(33.543)
(1.208)
(1.353)
(39.694)
(966)
Toplam
(26.171)
(76.764)
20.
Vergi varlık ve yükümlülükleri
(27)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
Finansal tablolara yansıtılmayan ertelenmiş vergi aktifi toplamı, geçmiş yıl zararlarından ve bilanço içi
geçici farklardan hesaplanmış olup bu tutarlar sırasıyla 484.438 TL ve 517 TL’dir. Şirket’in 22 Nisan
2011 tarihinde faaliyete geçtiği dikkate alındığında, söz konusu vergi varlığının gerçekleşebilirliği,
Şirket’in ilerideki dönemlerde indirilebilir vergi zararlarını karşılayacak tutarlarda vergilendirilebilir kar
elde etmesine yönelik Şirket yönetiminin planlarının öngörüldüğü şekilde gerçekleşmesine bağlıdır. 31
Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in planlarının gerçekleşebilirliğine ilişkin somut verilerin henüz
oluşmaması nedeniyle ilgili ertelenmiş vergi aktifi mali tablolara yansıtılmamıştır.
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2014 yılı için %20’dir (2013 - %20). Kurumlar vergisi oranı
kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi,
vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve
indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar
dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında
yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp
ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile
Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında
kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye
ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak
kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar
nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem
tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup
edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari
kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.
(28)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
20.
Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi
Kanunu’nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen
indirimler de dikkate alınır.
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
Ödenecek kurumlar vergisi
Eksi: peşin ödenen vergiler
(4.719)
(4.703)
Ödenecek vergiler – (peşin ödenmiş vergiler) net
(4.719)
(4.703)
Vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:
Vergi öncesi zarar
%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi geliri
Dönem zararından ayrılmayan ertelenmiş vergi
Diğer
Vergi (gideri)/geliri
1 Ocak31 Aralık
2014
1 Ocak31 Aralık
2013
(497.383)
(578.722)
98.882
(98.968)
86
115.744
(115.150)
(595)
-
-
21.
İlişkili taraf açıklamaları
a)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla diğer ilişkili taraflardan ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık
2013 – Yoktur).
b)
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkili taraflarla olan önemli işlemler
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
Kubilay Cinemre
-Fon yönetim alacakları
11
-
Toplam
11
-
(29)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
21.
İlişkili taraf açıklamaları (devamı)
1 Ocak - 31 Aralık 2014 döneminde ilişkili taraflardan elde edilen gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık 2014
1 Ocak31 Aralık 2013
1.196
30.988
1.196
30.988
Kubilay Cinemre
-Fon yönetim gelirleri
1 Ocak - 31 Aralık 2014 döneminde ilişkili taraflara ödenen giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
İlişkili taraflara giderler:
1 Ocak31 Aralık 2014
1 Ocak31 Aralık 2013
-
93.467
-
93.467
Fokus Yatırım Holding A.Ş. – ortak
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren hesap döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler
415.285 TL’dir (31 Aralık 2013 – 429.168 TL).
22.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Şirket, yürütmekte olduğu portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerinden dolayı, sermaye
piyasasındaki, faiz oranlarındaki ve diğer çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket Yönetimi,
finansal risklerin yönetilmesinden birinci derecede sorumludur. Şirket’in maruz kaldığı riskler ve bunları
yönetmek üzere kullandığı yöntemler aşağıdaki gibidir.
i.
Kredi riski açıklamaları
Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü
yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
Şirket, kredi riskine portföyünde bulundurduğu borçlanma senetleri, ticari alacakları ve bankalardaki
mevduatı dolayısıyla maruzdur. Şirket’in aktifinde bulundurduğu satılmaya hazır finansal varlıkların
tamamı Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen devlet tahvillerinden
oluşmaktadır.
(30)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
22.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Şirket’in maruz kaldığı azami kredi riski:
Ticari alacaklar
İlişkili
Diğer
taraf
taraf
(Dipnot 21)
(Dipnot 9)
31 Aralık 2014
Raporlama tarihi
İtibariyle maruz kalınan azami riski
Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
31 Aralık 2013
Bankalardaki
Mevduat
(Dipnot 7)
Finansal
yatırımlar
(Dipnot 8)
-
15.222
679.255
73.569
-
15.222
679.255
73.569
Ticari alacaklar
İlişkili
Diğer
taraf
taraf
(Dipnot 21)
(Dipnot 9)
Bankalardaki
Mevduat
(Dipnot 7)
Finansal
yatırımlar
(Dipnot 8)
Raporlama tarihi
İtibariyle maruz kalınan azami riski
Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
-
19.402
552.022
-
-
19.402
552.022
-
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla vadesi geçmiş varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013 –
Yoktur).
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan
unsurlar dikkate alınmamıştır. Şirket’in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir
değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Şirket’in bilanço dışı kredi riski
içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
ii.
Likidite riski açıklamaları
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana
gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran
olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon
kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit
ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Şirket’in türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal
yükümlülüklerin 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine
göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. Aşağıdaki vade analizinde açıklanan tutarlar,
sözleşmeye dayalı indirgenmemiş (iskonto edilmemiş) nakit akışlarıdır.
Defter
değeri
31 Aralık 2014
1 aya
1 ay -3 ay
kadar
arası
Diğer borçlar
23.629
23.629
Toplam yükümlülükler
23.629
23.629
Defter
değeri
3 ay - 1 yıl
arası
Sözleşme uyarınca
nakit çıkışlar toplamı
-
-
23.629
-
-
23.629
31 Aralık 2013
1 aya
1 ay -3 ay
kadar
arası
3 ay - 1 yıl
Arası
Sözleşme uyarınca
nakit çıkışlar toplamı
Diğer borçlar
17.024
17.024
-
-
17.024
Toplam yükümlülükler
17.024
17.024
-
-
17.024
Yukarıdaki tablolarda türev olmayan, sadece belirli bir kontrata dayalı finansal yükümlülüklere yer
verilmiştir.
(31)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
22.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
iii.
Piyasa riski açıklamaları
a.
Döviz pozisyonu riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya
çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.
31 Aralık 2013
Varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerler
Para
birimi
Orijinal
bakiye
Kur
değeri
TL karşılığı
USD
20.922
2,1343
44.654
44.654
b.
Faiz pozisyonu riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması,
Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen
varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
31 Aralık 2014 tarihli itibarıyla finansal araçlara uygulanan faiz oranları:
Aktifler
Kasa ve bankalardan alacaklar:
Vadeli mevduatlar
Finansal yatırımlar
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
iv.
31 Aralık 2014
TL (%)
31 Aralık 2013
TL (%)
%7,50 - %8,25
%2 - %7,6
%9,77
-
-
Sermaye yönetimi
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye
Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve
yönetmektedir. Portföy yönetim şirketleri için asgari özsermaye tutarı 444.000 TL’dir (31 Aralık 2013:
427.000 TL).
Şirket, 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterliliği gerekliliklerini yerine
getirmektedir.
(32)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
23.
Finansal araçlar
Finansal enstrümanların rayiç değeri
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde,
bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini rayiç değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun
değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç
değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan
tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin
tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal aktifler:
Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen
finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır.
Menkul kıymetlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal pasifler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin rayiç değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı
varsayılmaktadır.
Şirket’in bilançoda gerçeğe uygun değer ile yansıtılmayan finansal varlık ve yükümlülüklerinin rayiç
değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Rayiç değeri
31 Aralık 2014
Kayıtlı değeri
Rayiç değeri
31 Aralık 2013
Kayıtlı değeri
679.255
73.569
679.255
73.569
552.022
-
552.022
-
(33)
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait
finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)
24.
Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve
anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar
Sermaye yeterliliği yükümlülüğü
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye
Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta
ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre portföy yönetim şirketleri de bu tebliğin hükümlerine tabi
olup söz konusu şirketlerin öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri
çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve net aktif toplamının
ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No:
34 hükümlerine göre portföy yönetim şirketleri için açıklanan asgari ödenmiş sermaye tutarı 31 Aralık
2014 tarihinde sona eren hesap dönemi için 444.000 TL (31 Aralık 2013: 427.000 TL) olarak
belirlenmiştir.
SPK’nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar
Tebliği’nin 25. maddesine istinaden Portföy Yönetimi Şirketleri sermaye yeterliliklerini aynı tebliğin
düzenlemelerine göre hesaplamak ve SPK’ya bildirmekle yükümlüdür. Seri: V No: 34 sayılı tebliğin 4.
maddesine göre portföy yönetimi şirketlerinin sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3.
maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net
tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer
düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer
duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı
ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili
bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş
ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları
tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.
Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8. maddesine göre portföy yönetimi şirketlerinin sermaye yeterliliği tabanları,
sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’de anılan
risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin
herhangi birinden az olamaz.
Şirket, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir.
25.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Şirket, 24 Şubat 2015 tarihli ve 2015/07 karar no’lu yönetim kurulu kararı ile Şirket sermayesinin
arttırılması amacıyla esas sözleşmenin 9 numaralı maddesinin tadiline uygun görüş verilmesi
sebebiyle SPK’ya başvurmuştur.
ÖZLEM
TİFTİKCİ
(34)
Digitally signed by ÖZLEM
TİFTİKCİ
DN: o=FOKUS YATIRIM HOLDİNG
A.Ş., c=TR,
serialNumber=13231009896,
cn=ÖZLEM TİFTİKCİ
Date: 2015.04.16 15:10:42
+03'00'