Günlük Bülten

Günlük Bülten
ABD’de büyüme verisi beklentileri karşılayamadı. Zayıf büyüme verisinin
ardından Fed’in faiz artırım beklentileri 2017 Eylül ayına ötelendi.
Yurtiçinde imalat PMI verisi ve TİM ihracat rakamlarının açıklanacağı
günde BIST 100 güne alıcılı başlarken $/TL 2,98’in altında işlem görüyor.
ABD ekonomisi ikinci çeyrekte %1,2 ile %2,5 olan beklentilerin altında bir büyüme
kaydetti. GSYH büyümesinin beklentilerin altında kalmasında özel sektör yatırımlarının son 7
yılın en sert küçülmesini gerçekleştirmesi ve stoklardaki azalış önemli rol oynadı. Son beş
çeyreğe ilişkin GSYH verilerinin de aşağı yönlü revize edilmesi ABD ekonomisine dair iyimserliğin
azalmasına neden oldu. Nitekim GSYH verisinin ardından piyasa fiyatlamalarına göre Fed’den
faiz artırım beklentileri Mart 2017’den Eylül 2017’ye ötelendi. Buna bağlı olarak ABD 10 yıllık
tahvil faizleri gerilemeye devam ederek %1,45 seviyesinden haftayı sonlandırdı. S&P 500
endeksi de %0,2 değer kazanırken endeks Temmuz ayında %3,4 yükseliş kaydetmiş oldu.
Euro Bölgesi ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda beklentilerin üstünde %1,6
büyüdü. Brexit kararının İngiltere ve Euro Bölgesi ekonomisi üzerinde negatif etkisinin
önümüzdeki yılda belirginleşmesi bekleniyor. Ayrıca Euro Bölgesi’nde yıllık TÜFE’nin Temmuz
ayında %0,2 ile Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşması bölge ekonomisine
yönelik iyimserliği artırdı (beklenti: %0,1). İşsizlik oranı ise %10,1’de sabit kaldı. Diğer taraftan
Avrupa Bankacılık Otoritesi, 51 bankanın "stres testi" sonuçlarını açıkladı. İtalyan bankacılık krizi
sonrası Banca Monte dei Paschi di Siena, stres testinde tüm sermayesi silinen tek banka olarak
en kötü performansı sergiledi ve stres testini geçemeyen tek banka oldu. Avrupa hisse senedi
piyasaları bankaların kar sonuçlarının kazançlara öncülük etmesiyle Temmuz ayında %3,6 değer
kazanarak Ekim’den beri en büyük aylık kazancını elde etti.
Asya borsalarında Çin hariç alıcılı bir seyir hakim. Çin’de bu sabah açıklanan imalat PMI
verisinin 50 eşik değerinin altına gerilemesi (beklenti: 50,0) Çin borsasının negatif ayrışmasında
etkili oldu.
Dış ticaret açığı Haziran ayında 2015 yılının aynı ayına göre %5 artarak 6,56 milyar $ oldu.
12 aylık birikimli dış ticaret açığı ise 10 ay aranın ardından ilk kez artış göstererek Haziran’da
58,1 milyar $’a yükseldi. Bu dönemde ihracat yıllık bazda %8,1 artışla 12,9 milyar $, ithalat da
%7 artışla 19,5 milyar $ düzeyinde gerçekleşti. İhracatın artması altının da içinde yer aldığı
kıymetli ve yarı kıymetli taşlar ihracatındaki sert artıştan (%+202) kaynaklanırken yılbaşından bu
yana düşüş eğiliminde olan ithalatın Haziran’da artış göstermesinde %270 oranında artan hava
taşıtları ithalatı belirleyici oldu. Diğer taraftan turizm gelirleri yılın ikinci çeyreğinde %35,6 düşüş
gösterdi ve yaklaşık 5 milyar $ oldu. Bu üç aylık dönemde yerli vatandaşlardan elde edilen
gelirlerdeki %10,4’lük artışın yabancı turistlerden elde edilen gelirlerdeki %42,8’lik düşüşü az da
olsa telafi ettiği gözlendi. BIST 100 endeksi, darbe girişiminin TL varlıkları satış baskısına
almasına bağlı olarak Temmuz ayında %1,8 değer kaybetti.
ABD ekonomisinin beklentilerin altında büyüdüğünü gösteren verinin ardından 1,11
seviyesinin üzerine yükselen €/$ paritesi, Cuma gününü %0,9 artışla 1,1174 seviyesinden
sonlandırdı. Sabah itibariyle de 1,11 seviyesinin üzerinde seyreden paritede aşağıda 1,1140,
yukarıda 1,1220 seviyeleri önemli olabilir.
Fed’in faiz artırım ihtimalinin ötelenmesine neden olan ABD büyüme verisinin ardından 2,99
seviyesinin altına gerileyen $/TL, Cuma gününü %0,8 düşüşle 2,9888 seviyesinden
tamamladı. Son işlemlerde 2,98 seviyesinin altına gerileyen $/TL’de aşağıda 2,96, yukarıda 3,0
seviyeleri önemli olabilir. Sepet kur ise son işlemlerde 3,16 seviyelerinde bulunuyor
11.07.2018 vadeli gösterge tahvil Cuma gününü spotta %9,24 bileşik seviyesinden
tamamlarken valörlüde işlem geçmedi. 11.02.2026 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil ise günü
spotta %9,76, valörlüde %9,67 bileşik seviyesinden sonlandırdı. Hazine Ağustos-Ekim dönemi iç
borçlanma stratejisini açıkladı. Hazine, Ağustos ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine
karşılık toplam 4,4 milyar TL’lik iç borçlanma yapmayı planlıyor
Talep yönlü endişelerle haftalık bazda %7’nin üzerinde düşüş kaydeden Brent petrol, Cuma
gününü 42,5 $/varilden tamamladı. Sabah itibariyle ise Brent petrol 43 $/varil seviyesinin
üzerine yükseldi.
ABD büyüme verisinin ardından yükselişe geçen altın, günü %1,2 değer kazancıyla 1.351
$/onstan tamamladı. Son işlemlerde ise altın 1.347 $/ons seviyelerinde seyrediyor.
Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü
1 Ağustos 2016
Gündem
Saat Yurtiçi
Önceki Beklenti
Markit/ISO İmalat PMI (Temmuz)
TIM İhracat Rakamları (Temmuz)
10:00
11:00
47,4
1,8
48,00
-
53,7
51,9
52,9
-0,8
53,2
53,7
51,9
52,9
0,5
53,0
Yurtdışı
10:55
11:00
16:45
17:00
17:00
Almanya İmalat PMI (Temmuz, nihai)
Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz, nihai)
ABD Markit İmalat PMI (Temmuz, nihai)
ABD İnşaat Harcamaları (Haziran, aylık, %)
ABD ISM İmalat PMI Endeksi (Temmuz)
Hisse Senedi Piyasaları
Kapanış
Günlük
Değişim (%)
Yılbaşına Göre
Değişim (%)
75.406
0,2
5,1
1.722
0,8
3,5
873
-0,2
10,0
2.174
0,2
6,3
342
0,7
-6,5
FTSE
6.724
0,1
7,7
CAC 40
4.440
0,4
-4,3
DAX
10.338
0,6
-3,8
Bovespa
57.308
0,8
32,2
2.953
-0,9
-16,6
16.636
0,4
-12,6
BIST 100
MSCI GÜ Borsaları
MSCI GOÜ Borsaları
S&P 500
Euro Stoxx 600
Şangay
Nikkei
Döviz Kurları
Kapanış
Günlük
Değişim (%)
Yılbaşına Göre
Değişim (%)
USD / TL
2,9888
-0,8
2,5
EUR / TL
3,3402
0,1
5,3
Döviz Sepeti
3,1639
-0,3
3,9
Euro / USD
1,1174
0,9
2,9
USD / Yen
102,06
-3,0
-15,1
95,53
-1,2
-3,1
Kapanış
(%)
Günlük
Değişim (bp)
Yılbaşına Göre
Değişim (bp)
Dolar Endeksi
Devlet Tahvilleri
Türkiye 2 Yıllık
9,24
-4
-162
Türkiye 10 Yıllık
9,67
-6
-107
ABD 10 Yıllık
1,45
-5
-82
-0,12
-3
-75
Almanya 10 Yıllık
Faizler (satış oranları)
3 Ay
6 Ay
TRLIBOR
9,9382
9,9791
10,0761
LIBOR
0,7591
1,1117
-
1,4321
-0,2970
-0,1860
-0,1190
-0,0490
EURIBOR
9 Ay
12 Ay
10,0781
Emtialar
Kapanış
Altın
Günlük
Değişim (%)
Yılbaşına Göre
Değişim (%)
1.351,3
1,2
27,3
Brent Petrol
42,5
-0,6
13,9
ABD Ham Petrolü
41,6
1,1
12,3
GSCI Emtia End.
339,4
0,8
8,9
http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp
1
1
Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü
arastirma@halkbank.com.tr
Mustafa Can BASMACI
0216 503 5348
Muharrem BAYKARA
0216 503 5394
Cihangir DİNÇER
0216 503 5826
UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli
özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından
doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş
ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı
verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır.
Hazine Yönetimi Araştırma Bölümü
http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp
2