TEB B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Tahvil-Bono Fonu

TEB B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Tahvil-Bono Fonu
MAYIS 2012
FON STRATEJİSİ
Fon ağırlıklı olarak tahvil ve bono yatırımları ile faiz kazancı elde etmeyi
amaçlarken, portföyünün daha az bir kısmı ile hisse senetleri piyasası yatırımı
yaparak bono getirisini hisse senedi getirisi ile harmanlamayı ve yatırımcısına
bono getirisinin üzerinde bir getiriyi sunmayı hedefler. Fon portföyünün
%70’ine varan oranlarla orta ve uzun vadeli sabit getirili menkul kıymetlere
yatırım yapar ve bu vadelerde getiri eğrisinin sunduğu fırsatlardan
yatırımcılarını faydalandırmayı amaçlar. Portföyün kalan %30’u ile hisse senedi
ve VOB piyasalarına yatırım yapmaktadır. Fon, hisse senetleri tarafında uzun,
VOB’da aynı büyüklükte kısa pozisyon alarak görece performans farklılığına
dayalı hisse senedi stratejisi uygulamaktadır. Böylelikle birebir hisse senedi
riski almadan korumalı hisse senedi pozisyonu almaktadır.
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
RISK SINIFI
YATIRIM VADESİ
6 ay-1 yıl
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
Avrupa kaynaklı ekonomik endişelere bu ay siyasi endişeler eklendi. Fransa
Cumhurbaşkanlığı seçimini Sarkozy yerine sosyalist aday Hollande’ın
kazanması ve Yunanistan’da yapılan seçimlerde çok partili bir tablo ortaya
çıkmasıyla seçimlerin yenilenmesi piyasaları paniğe sürükledi. Yunanistan’ın
daha önce AB ile üzerinde anlaştığı kemer sıkma tedbirleri konusunda sözünü
tutup tutmayacağı ve Euro Bölgesinden çıkma ihtimali konusundaki tartışmalar
öncelikle Euro/Dolar paritesini ve hisse senedi piyasalarını olumsuz etkiledi.
Yurtdışında risklerin arttığı bu ortamda Merkez Bankası’nın sıkı para
politikasının
ve
istisnai
günlerin
devam
edeceğini
beklediğimizden
portfoyumuzde ağırlığını azalttığımız bankacılık sektörü ağırlığını Mayıs ayında
koruduk. Portföyümüzde BIZIM, MGROS gibi düzenli nakit akışına ve büyüme
potansiyeline sahip hisselere, PETUN gibi temettü verimliliği yüksek şirketler ile
TSKB ve TAVHL gibi IMKB’ye göre daha iyi performans göstermesini
beklediğimiz hisselere yer vermeye devam ediyoruz.
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
0.4
2.16
3.79
7.98
15.13
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
0.42
1.55
3.67
6.51
12.79
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
Fon Kurucusu
Fon Yöneticisi
Yönetim Ücreti
Karşılaştırma Ölçütü
:2009
:TEB A.Ş.
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
: %1,83 (yıllık)
:%55 KYD 182+%5 KYD
ÖSB+%1 İMKB 30+%39 REPO
FON İÇERİĞİ
Hisse
Sgmk
Repo
Diğer
25.75%
54.78%
13.34%
6.13%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT150513T11
TRT170713T17
TRT170713T17
TRT200313T16
TRQTEBK71219
İlk 5 Hisse Senedi
GARAN
TCELL
KCHOL
AKBNK
SAHOL
Bu belge, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca Türk Ekonomi Bankası A.Ş. içi kullanım ve Banka çalışanlarını bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup, tavsiye ya da herhangi bir öneri
içermemektedir. Bu belge hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu belgedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan
ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ve/veya TEB Portföy Yönetimi A.Ş. sorumlu
tutulamaz. Yatırım Fonları’nın geçmiş döneme ilişkin getirileri, gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım veya satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.