tahvil ve bono piyasası işleyiş esasları

14.013
M
Sayı: İMKB/10-GDİ-010.06.02,
Konu: Tahvil ve Bono Piyasası Borsa Paylan ve Tescil
Ücretleri Tarifesi
STANBUL
MENKUL KIYMETLER
BORSASI
kb .gov.tr
Evnirgan 34467 İ s t a n b u l
Tel : ( 0 2 1 2 ) 2 9 8 21 00
F a k s : ( 0 2 1 2 ) 2 9 8 25 00
İstanbul, 25/12/2009
Genelge No: 311/
Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğü
Sayın Üyemiz,
Bilindiği üzere, İMKB Tahvil ve Bono Piyasası işlemleri ile İMKB dışında gerçekleştirilen sabit
getirili menkul kıymet alım satım işlemlerinin İMKB'ye bildirimleri ile ilgili olarak mevcut
uygulamada; işlem tipi (kesin alım-satım/repo-ters repo), işlem saati (14:00 öncesi/14:00
sonrası), repo süresi (gecelik/diğer vadeler), tescil bildirim tipi (normal/gecikmeli), borsa dışı
işlemin karşı tarafı (müşteri/aıacı kuruluş) gibi farklı bazlarda farklı tip borsa payı ve tescil ücreti
tahsil edilmektedir.
Borsa payı ve tescil ücretinin, gecelik vade dışındaki repo işlemleri için repo süresi bazında
herhangi bir ayrıma tabi tutulmaması nedeniyle repo oranları üzerindeki maliyet etkisi vade
bazında farklılık göstermekte, kısa vadede yüksek iken vade uzadıkça bu etki azalmaktadır.
Bu husus dikkate alınarak, Borsamız Yönetim Kurulu'nun 13 Ağustos 2009 tarihli toplantısında,
repo-ters repo işlemlerinde borsa payı ve tescil ücreti hesaplama yönteminin değiştirilerek repo
işlemlerinde farklı vadelerde işlem yapmanın borsa payı ve tescil ücreti bazında üyelere
maliyetlerinin sabitlenmesi ile borsa payı ve tescil ücretinde indirim yapılmasını teminen;
>
>
>
bir gecelik repo (O/N) işlemi için borsa payı oranının ve tescil ücretinin ekteki gibi
belirlenmesine,
diğer repo vadelerindeki işlemlerden alınacak borsa payı ve tescil ücretlerinin, bir gecelik
repo işlemi için belirlenen borsa payı oranın ve tescil ücretinin repo süresi ile çarpılarak
belirlenmesine,
kesin alım satım işlemleri için borsa payı oranının ve tescil ücretinin ekteki gibi
belirlenmesine,
karar verilmiş olup söz konusu karar Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09 Ekim 2009 tarihli
toplantısında onaylanmıştır.
M
l *
Borsamız Yönetim Kurulu'nun 3 Aralık 2009 tarihli toplantısında yeni tarifenin borsa payı
oranları için işlem tarihi, tescil ücreti için tescil tarihi baz alınmak suretiyle 04 Ocak 2010
tarihinde yürürlüğe girmesine, bu tarih itibarıyla 20 Aralık 2004 tarih ve 229 nolu Genelge'nin
iptal edilmesine karar verilmiştir.
Bilgilerinizi rica ederim.
Saygılarımla,
İSTANBUL
MENKUL KIYMETLER BORSASI
BAŞKANLIĞI
Hüseyin ERKAN
Başkan
EK: Tahvil ve Bono Piyasası borsa payı ve tescil ücretlerini düzenleyen Genelge.
İK/DB/İB
M
fc
Genelge No:
T A H V İ L V E B O N O PİYASASI B O R S A PAYI V E TESCİL Ü C R E T L E R İ
i.
B O R S A PAYI
Borsa payı Tahvil ve Bono Piyasası Yönetmeliği'nin 24. Maddesi kapsamında yeıalan hükümler
çerçevesinde uygulanır.
Döviz ödemeli devlet iç borçlanma senetlerinde, işlem günündeki T.C. Merkez Bankası döviz
alış kuru esas alınarak işlemin Türk Lirası tutarı hesaplanır ve Kesin Alım-Satım Pazaıı'nda
gerçekleşen işlemler için uygulanan oran kullanılarak Borsa payı hesaplanır.
Yatırım fonları adına Piyasa'da saat 14.00-17.00 arasında yapılan aynı gün valörlü işlemlerden
Piyasa dışında gerçekleştirilerek Boısa'ya bildirimi yapılan işlemlere uygulanan tescil ücreti
oranında Borsa payı tahsil edilir.
Yürürlükteki oranlar ve ücretler aşağıdaki gibidir:
Borsa Payı Oranları (Yüzbinde)
Borsa Pcıyı
I.M.K.B Repo Ters Repo Pazarı
O/N işlemler
Diğer Vadeler
14:00-17:00 Arası Aynı Gün Valörlü O/N işlemler
14:00-17:00 Arası Aynı Gün Valörlü Diğer Vadeler
0,50
o,5C)*repo süresi
1
ı*repo süresi
Borsa Payı
1
ı.jyı.jv«j> Kesin Alım oatım razarı
Alım/Satım
14:00-17:00 Arası Aynı Gün Valörlü Alım/Satım
Piyasa Yapıcı Kotasyonları üzerinden Gerçekleşen
Alım/Satım
2
Piyasa
Yapıcı
o,75
2. TESCİL ÜCRETLERİ
Repo Ters Repo İşlemleri
O/N işlemler (M)
O/N İşlemler (A)
Diğer Vadeler (M)
Diğer Vadeler (A)
Kesin Alım Satım İşlemleri
Alım/Satım (M)
Alım/Satım (A)
Tescil Ücretleri (Yüzbinde)
Tescil Ücreti
1
1
ı*repo süresi
ı*repo süresi
Tescil Ücreti
2
2
2.1
GECİKMELİ TESCİL ÜCRETLERİ
Tescil Ücretleri (Yiizbinde)
Repo ı e r s Repo işlemleri
O/N İşlemler (M)
O/N İşlemler (A)
Diğer Vadeler (M)
Diğer Vadeler (A)
Kesin Alım Satım İşlemleri
Alım/Satım (M)
Alım/Satım (A)
Tescil Uci'etı
ı,25*vepo
ı,25*repo
1,25
1,25
süresi
süresi
Tescil Ücreti
2,5
2,5
(A) Aracı Kuruluşlar Arası Gerçekleştirilen İşlemler
(M) Aracı Kuruluş-Müşteri Arasında Gerçekleştirilen İşlemler
3.
İSTİSNALAR
T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen euıotahvillerin konu olduğu Borsa dışı işlemler,
Borsaya tescil ettirilir. Ancak 12 Şubat 2002 tarihinden itibaren Borsa dışında gerçekleştirilen
eurotahvil işlemlerinden alınan tescil ücreti oranı " 0 " olarak uygulanır.