(döviz) emeklilik yatırım fonu`na ait perofrma

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM
FONU’NA AİT PEROFRMANS SUNUŞ RAPORU
A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Halka arz tarihi: 01/09/2005
31/12/2005 Tarihi itibariyle
Fon Toplam
Değeri
196.728
Fonun Yatırım Amacı
Portföy Yöneticileri
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. tarafından 4632 sayılı Bireysel
Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15 inci
maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde
Yılmaz Turgut - HSBC
Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür
alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında
izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet
esaslarına göre işletilmesi amacıyla Anadolu Hayat Emeklilik
A.Ş. Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları (Döviz) Emeklilik
Yatırım Fonu kurulmuştur.
Birim Pay Değeri
0,009836
Yatırımcı Sayısı
115
Yatırım Stratejisi
Tedavül Oranı %
0,002
Fon, portföyünün en az %80’ini Kamu ve Özel Sektörün ihraç
Mehmet Gündüz HSBC Portföy Yönetimi
A.Ş. - Müdür
ettiği yabancı para cinsinden ve/veya yabancı paraya endeksli
Portföy Dağlımı
borçlanma araçlarına yatırmak suretiyle faiz geliri elde etmeyi
- Eurobond
%72,52
- Devlet Tahvili/
%19.32
hedeflemektedir. Fonun karşılaştırma ölçütü %30 KYD Türkiye
Eurobond (USD-YTL), %30 KYD Türkiye Eurobond (Euro-
Hazine Bonosu
YTL), %30 KYD FX DİBS (USD-YTL), %10 KYD ON Repo
(Net) Endeksidir. Sabit getirili menkul kıymetlerin sürelerine
-Ters Repo
%8,16
-Borsa Para
%0
göre
portföy
yönetimi
gerçekleştirilmektedir.
Piyasalarda
oluşabilecek dalgalanmalardan faydalanmak amacıyla da fon
Piyasası İşlemleri
portföyünde bulunan yatırım araçları üzerinden alım satım
yapılabilir. Fon portföyüne alınan sermaye piyasası araçlarının
seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih
edilir. Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; %25-55 T.C.
Hazinesi' nin ihraç ettiği ABD Doları cinsinden dış borçlanma
araçları, %25-55 T.C. Hazinesi' nin ihraç ettiği Euro cinsinden
dış borçlanma araçları, %0-30 ABD Doları cinsinden devlet iç
borçlanma senetleri, %0-20 ters repo ve %0-20 borsa para
piyasası işlemleridir.
Ters repo ve borsa para piyasası
işlemleri yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %0-20
olacaktır.
En Az Alınabilir Pay
Adeti
Yatırım Riskleri
Fon
portföyü
ağırlıklı
olarak
T.C.
Hazine
Müsteşarlığı
tarafından ihraç edilen Dolar ve Euro cinsinden kamu
borçlanma
araçlarından
oluşturulmaktadır.
Fonun
getiri
hedefine ulaşabilmesi amacıyla ABD Dolar ve Euro cinsinden
Eurobondların getirilerinden faydalanılmaktadır. Fon, piyasa,
kredi, likidite, faiz ve kur riski taşımaktadır. Finansal
piyasalarda yaşanan gelişmeler nedeniyle faiz oranları ve
döviz kurlarında meydana
gelen
değişimler sonucunda
yatıımcıların zarar etme riski bulunmaktadır. Faiz oranlarındaki
değişim, sabit getirili menkul kıymetlerin fiyatını; kurdaki
değişim ise TL cinsi yatırımların ABD Doları ve Euro cinsinden
değerini, dolayısıyla portföyün getirisini etkilemektedir. Yatırım
yapılan sabit getirili menkul kıymetlerin piyasada hakettiği
fiyattan istendiği anda satılamaması likidite riskini, bu menkul
kıymetleri ihraç eden kurum ya da kuruluşun yükümlülüklerini
yerine getirememesi ise kredi riskini oluşturmaktadır. Ancak
fon, ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçlarına yatırım
yaptığından dolayı kredi ve likidite riski düşüktür. Fon
yönetiminde risklerden korunmak amacıyla çeşitlendirme
yapılmakta,
çalışılmaktadır.
riskler
dağıtılarak
asgariye
indirilmeye
0,001 Adet
B. PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
Dönem
Toplam
Getiri
(%)
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi
(%)
Enflasyon
Oranı*
(%)
Fon Getirisinin
Zaman İçinde
Standart
Sapması
(%)
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart
Sapması
(%)
Sunuma Dahil
Dönem Sonu Fon
Net Varlık Değeri
(YTL)
2005**
-0.97
1.21
0.47
0.23
0.30
196.728
(*): Enflasyon oranı DİE tarafından açıklanan 1 aylık ÜFE oranıdır.
(**)31.08.2005-31.12.2005 arası dönem. (Halka Arz tarihinden itibaren)
GRAFİK
Değişim(%)
1.21
1.50
1.00
0.46
0.50
0.00
-0.50
-0.97
-1.00
HS2
Karşılaştırma
Ölçütü
ÜFE
** (31.08.2005-31.12.2005)
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
C.
DİPNOTLAR
1. Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]=[%-0,97-%1.21]= %-2.18
2. Aşağıda 02/05/2005-31/12/2005 dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı yer
almaktadır.
Gider Türü
Noter Harç ve Tasdik Giderleri
Ortalama Fon Net Varlık Değerine Oranı(%)
0,1622
Saklama Giderleri
3.
Denetim Giderleri
0,7629
Fon Yönetim Ücreti
Aracılık Komisyonu Giderleri
İlan Giderleri
Peşin Ödenen Vergilerin Gider
Yazılan Bölümü
Diğer Vergi, Resim, Harç vb. Giderler
Diğer Giderler
Toplam Harcamalar
1,3419
0,0076
0,3466
0,0096
2,5000
5,1308
Fonun karşılaştırma ölçütü olarak %30 KYD Türkiye Eurobond (USD-YTL), %30 KYD Türkiye Eurobond
(Euro-YTL), %30 KYD FX DİBS (USD-YTL), %10 KYD ON Repo (Net) Endeksi kullanılmıştır.