Günlük Bülten 14 Şubat 2013

Günlük Bülten
14 Şubat 2013
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Güne 1,7704 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, cari açık verisinin beklentilerin altında gelmesinin ardından %0,5 gerileyerek
günü 1,7615 seviyesinden sonlandırdı.
2,4
31 Ara 12 12 Şub 13 13 Şub 13
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
2,2
1,7818
1,7704
1,7615
-0,5%
-1,1%
1,8
€/TL
2,3519
2,3832
2,3713
-0,5%
0,8%
1,6
Sepet*
2,0671
2,0776
2,0664
-0,5%
0,0%
1,4
1,3204
1,3453
1,3453
0,0%
1,9%
$/Yen
86,67
93,46
93,37
-0,1%
7,7%
$ Endeks
79,77
80,11
80,09
0,0%
0,4%
Ka yna k: Reuters
€/$
Sepet
2,0664
2
$/TL
€/$
$/TL
1,7615
1,3453
1,2
1
Oca Mar May Tem Eyl
11 11 11 11 11
Kas Oca Mar May Tem Eyl
11 12 12 12 12 12
Kas Oca
12 13
Kaynak: Reuters
* (0,5$+0,5€)
 Güne 1,3452 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, ECB’nin Euro’daki yükselişin borç yükü altındaki Euro Bölgesi ülkelerinde
toparlanmaya zarar vereceğinden endişe ettiği yönünde medyada yer alan haberden sonra gün içinde gerilese de günü 1,3453
yatay seviyeden tamamladı.
 2,0772 seviyesinden güne başlayan sepet bazında TL, cari açık verisine bağlı olarak günü %0,5 gerileyerek 2,0664 seviyesinden
sonlandırdı.
 Faiz Piyasası
 Cari açığın beklentilerin altında kalmasına paralel ilk tepki olarak 7 Ocak 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi gerilese de,
gelecek hafta yapılacak ihaleler öncesi aşağı yönlü hareket etmesi sınırlandı ve günü %5,80 seviyesinden sonlandırdı.
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 19,7 milyar TL düzeyine gerilerken bu rakamın 9,2 milyar TL’lik kısmı %5,50’den
haftalık, 10,5 milyar TL’lik kısmı %5,60’tan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,55
düzeyinde sabit kaldı.
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 12
12 Şub 13
13 Şub 13
Gösterge Tahvil*
6,16
5,74
5,80
0,06
-0,36
USD Libor( 3 aylık)
0,31
0,29
0,29
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,13
0,15
0,15
0,00
0,02
O/N İMKB Repo
5,25
5,12
4,96
-0,16
-0,29
Eurobond 2030*
4,06
4,50
4,52
0,01
0,46
Ka yna k: Reuters , İMKB, Bl oomberg
* bi l eşi k fa i z
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
Eyl 11
5,55
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Kas 11 Oca 12 Mar 12 May 12 Tem 12 Eyl 12
Kas 12 Oca 13
Kaynak: TCMB
 Türkiye’nin 5 yıl vadeli CDS’i günü 133 puandan sonlandırdı. 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi, %4,50’den %4,52
seviyesine yükseldi.
1
Günlük Bülten
14 Şubat 2013
 Emtia Piyasası
 Brent ham petrolün varil fiyatı, günü %0,1 yükselişle USD 118,8 seviyesinden sonlandırırken, yatırımcılar tarafından bugün
açıklanacak Euro Bölgesi büyüme verisi bekleniyor. Altın ise son dönemde görülen kayıplarını devam ettirdi ve günü %0,5 düşüşle
ons başına USD 1.643 seviyesinden sonlandırdı. G-20 maliye bakanları ve merkez bankası yöneticilerini bu hafta bir araya
getirecek toplantı küresel büyüme ve döviz piyasalarına ilişkin ipuçları vermesi açısından piyasanın odağında yer alacak.
2000
31 Ara 12 12 Şub 13 13 Şub 13
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Altın ($/Ons)
130
Brent Petrol ($/Varil)
125
1900
120
1.643
1800
115
1700
Altın($/Ons)
1.674
1.651
1.643
-0,5%
-1,9%
1600
Petrol(Brent)
111,1
118,7
118,8
0,1%
6,9%
1500
Gümüş($/Ons)
30,3
31,1
30,8
-1,0%
1,7%
1400
Kaynak: Reuters
110
105
118,8
100
95
1300
90
Kaynak: Bloomberg
1200
Oca 11 Nis 11 Tem 11 Eki 11 Oca 12 Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13
85
 Borsalar
 İMKB-100 endeksi, yurtdışı borsalara paralel gün içinde yukarı yönlü seyir izlese de kapanışa doğru bir miktar satışa maruz kaldı
ve günü %0,2 düşüşle 77.943 puandan sonlandırdı. Bankacılık endeksi ise bilanço açıklamalarına paralel günü düşüşle sonlandırdı.
31 Ara 12 12 Şub 13 13 Şub 13
İMKB-100
İMKB-30
78.208
97.728
78.079
96.685
77.943
96.421
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
4.500
İşlem Hacmi (milyon TL)
-0,2%
-0,3%
4.000
İMKB 100 Endeks (sağ eksen)
-1,3%
3.500
83.000
3.000
78.000
2.500
73.000
2.000
68.000
-0,3%
77.943
93.000
88.000
Sanayi
64.637
64.982
65.429
0,7%
1,2%
Hizmetler
49.947
49.876
49.408
-0,9%
-1,1%
Mali
113.627
113.655
113.286
-0,3%
-0,3%
1.500
63.000
Bankalar Endeksi
163.208
160.961
160.702
-0,2%
-1,5%
1.000
58.000
6,7%
500
53.000
0
48.000
Dow Jones
S&P 500
DAX
13.104
1.426
14.019
1.519
13.983
1.520
-0,3%
0,1%
6,6%
7.612
7.660
7.712
0,7%
1,3%
Nikkei 225
10.323
11.369
11.251
-1,0%
9,0%
Bovespa
60.952
58.498
58.406
-0,2%
-4,2%
Kas.11 Ara.11 Şub.12 Nis.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Ara.12
Kaynak: Reuters
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
2
Günlük Bülten
14 Şubat 2013
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Cari açık aralık ayında USD 4,66 milyar ile beklentilerin altında açıklanırken, 2012 yılının tamamında USD 48,9 milyar olarak
gerçekleşti.
 Bankacılık sektörünün 2012'de net kârı 23,6 milyar TL oldu.
 Ziraat Finansal Kiralama 75 milyon TL'lik tahvil halka arz edecek, tutar 100 milyon TL'ye kadar yükseltilebilecek.
İsveç Merkez Bankası, politika faizini değiştirmeyerek bulunduğu %1 seviyesinde tuttu.
 Standard & Poor's Slovenya'nın kredi notunu bir kademe indirerek A'dan A-'ye düşürdü.
 Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi aralıkta %0,7 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti.
 İtalya 3 yıl vadeyle EUR 3,5 milyar borçlanırken, getiri aralık 2012'den beri en yüksek düzeyde gerçekleşti.
 ABD'de perakende satışlar ocakta %0,1 ile beklentiler seviyesinde artış kaydederken, otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %0,2
ile beklentilerin üzerinde arttı.
 Japon ekonomisi 4. çeyrekte ihracattaki azalma ve tüketimdeki artışın şirket yatırımlarındaki düşüşü dengeleyememesiyle yıllık
bazda %0,4 küçüldü.
 Japonya Merkez Bankası para politikasını değiştirmezken varlık alım programını beklenti dahilinde YEN 76 trilyonda tuttu.
Enflasyon hedefi görünür oluncaya kadar politika faizinin sıfırda tutulması önerisini reddeden Japonya Merkez Bankası, gelecek
aydaki liderlik değişiminin öncesinde yeni teşvik eklemekten kaçındı.
 İngiltere Merkez Bankası, iki yıllık periyodun sonunda enflasyonun %2 hedefinden daha fazla olacağını belirtti.
 Güney Kore Merkez Bankası, yetkililerin Won’un Yen karşısındaki kazançlarını ve yeni başkan Park Geun Hye'nin 25 Şubat'ta
görev başı yapmasının ardından yapılacak değişiklikleri izleme kararı alarak politika faizini sabit tuttu ve %2,75’te bıraktı.
 Almanya'da GSYH mevsimsel etkilerden arındırılmış öncü verilere göre, 4. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,6 ile
beklentilerin (%0,2) üzerinde daralma kaydetti.
 Fransa ekonomisi 4. çeyrekte %0,3 daraldı.
Cari açık aralık ayında USD 4,66 milyar ile beklentilerin altında açıklanırken, 2012 yılının tamamında USD 48,9 milyar olarak
gerçekleşti. Aralık ayında cari işlemler açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %30 oranında azalarak piyasa beklentisinin altında USD
4,6 milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç cari denge USD 262 milyon açık verdi. İthalat bir önceki yılın aynı ayına göre %3,75
azalarak USD 19,1 milyar olurken ihracat %4,42 artış kaydederek USD 13,7 milyar olarak gerçekleşti.
2012 yılında toplam ihracatı bir önceki yıla göre %13,9 oranında artarak USD 163 milyar değerine ulaşırken ithalat %1,5 oranında
azalarak USD 230 milyar değerini aldı. Cari açık ise bir önceki yıla göre %37 oranında azalarak USD 48,9 milyar seviyesine geriledi.
Aralık ayında USD 4,6 milyar olarak gerçekleşen cari işlemler açığı, USD 5,5 milyar portföy yatırımları, USD 600 milyon net
doğrudan yatırım girişi ile finanse edilirken net hata noksan kalemi –USD 1,9 milyar olarak gerçekleşti. Finansmanın ayrıntılarına
bakılacak olursa; özel sektörün yurt dışından borçlanmasını tahvilden krediye kaydırdığı, yabancı yatırımcıların tahvil alımlarının bir
önceki aya göre arttığı, hisse senedi alımlarının ise azaldığı görülmektedir. Bankaların yurtdışından kullandığı kredi miktarındaki
artış ve net hata noksan kaleminin negatif olması finansman kaleminde dikkat çekici gelişmeler olmuştur.
Eyl.12
Ara.12
Haz.12
Mar.12
Eyl.11
Ara.11
Haz.11
Mar.11
Eyl.10
Ara.10
49
Haz.10
Mar.10
Eyl.09
Ara.09
Ara.12
Ara.11
Haz.12
Ara.10
Haz.11
Ara.09
Haz.10
Ara.08
Haz.09
Ara.07
Dış Ticaret Dengesi
Haz.08
Ara.06
Haz.07
Ara.05
İthalat
Haz.06
Ara.04
Ara.03
Haz.04
Ara.02
Haz.03
Haz.05
İhracat
-15000
Haz.09
-5.403
Mar.09
-5000
-10000
Cari Açık
Eyl.08
0
Portföy ve Kısa Vadeli
Ara.08
5000
DYY ve Uzun Vadeli
Haz.08
10000
NHN
Mar.08
13.711
Eyl.07
19.114
15000
Ara.07
20000
Cari Açık ve Cari Açığın Temel Finansman Kaynakları
(12 aylık birikimli, milyar USD)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
-10
-20
Haz.07
İthalat, İhracat ve Dış Ticaret Dengesi (Milyon USD)
25000
3
Günlük Bülten
14 Şubat 2013
Bankacılık sektörünün 2012'de net kârı 23,6 milyar TL oldu. Bankacılık sistemi 2012'de %12,6 büyüyerek 1,371 trilyon TL oldu.
2012'de menkul değerler/aktif oranı %19,7 ile tarihin en düşük seviyesinde yer alırken krediler %16,4 arttı, menkul değerler
portföyü ise %5,3 azaldı. Kur ve parite etkisinden arındırılmış krediler %18,6 artarken, mevduat %13,9 arttı. Sektörde kaldıraç
oranı %8,3 olurken, kredilerin takibe dönüşüm oranı %2,9, sermaye yeterlilik rasyosu ise %17,9 oldu. Bankacılık sektörünün
özkaynakları 181,8 milyar TL'ye ulaşırken, sektörün yurtdışı bankalardan aldığı borçlar %13,3 artışla USD 110,6 milyar oldu.
Verilerin açıklandığı toplantıda konuşan BDDK Başkanı Mukim Öztekin TMSF'nin mevduat sigortasını 100.000 TL'ye çıkarmasının
bankalara ilave maliyet getirebileceğini, mevduat maliyetini bir miktar artırabileceğini belirtirken cari açığa olumsuz katkı yapan
kredilerle ilgili ihtiyaç duyulursa yeni düzenleme yapılabileceğini eğer ihtiyaç olursa kredi kartlarında harcamaları sınırlayıcı
düzenleme yapılabileceğini ifade etti. Mevduatta vadenin halen kısa olduğunu bu konuda yılbaşında yapılan düzenlemelerin
etkisinin henüz yansımadığını belirtti.
Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi aralıkta %0,7 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Beklentiler sanayi üretiminin aralıkta %0,2
artmasını yönündeydi. Kasım ayı sanayi üretim verisinde daha önce %0,3 olarak açıklanan düşüş %0,7'ye revize edildi.
Euro Bölgesi PMI ve Sanayi Üretim Endeksi
65
15
10
60
0,7
55
5
0
50
-5
45
-10
47,9
40
35
Euro Bölgesi İmalat PMI
-15
Sanayi Üretim Endeksi (Sağ Eksen)
-20
Eyl 12
May 12
Eyl 11
Oca 12
May 11
Eyl 10
Oca 11
May 10
Eyl 09
Oca 10
May 09
Eyl 08
Oca 09
May 08
Eyl 07
Oca 08
May 07
Eyl 06
Oca 07
-25
May 06
30
İtalya 3 yıl vadeyle EUR 3,5 milyar borçlanırken, getiri aralık 2012'den beri %2,30 ile en yüksek düzeyde gerçekleşti. İtalya'nın
ocak ortasında gerçekleştirdiği benzer vadeli ihraçta getiri %1,85 seviyesinde oluşmuştu. İtalya ayrıca yaklaşık iki yıldır ilk kez
gerçekleştirdiği 30 yıl vadeli tahvil ihalesini başarıyla tamamladı. İtalya'nın EUR 888 milyon borçlandığı Eylül 2040 vadeli tahvilde
getiri %5,07 seviyesinde oluştu. İtalya'nın bu haftaki ihalelerle 2013'e ilişkin tahmini borçlanma hedefinin %18'ini gerçekleştirmesi
bekleniyor.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde turizm istatistikleri metodolojisinde yaptığı güncelleme sonrası revize veriler izlenirken; Euro Bölgesi’nde 4. çeyrek
büyüme verileri açıklanacak.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4