Getiri Farkı Altında Ekonomik Büyüme Orannın Tahmini: Midas

V. Anadolu International Conference in Economics,
May 11-13, 2017, Eskişehir, Turkey.
Getiri Farkı Altında Ekonomik Büyüme Orannın Tahmini: Midas Yaklaşımı
1
Rahmi Yamak , Serkan Samut
2
Özet
Uzun ve kısa vadeli faiz oranları arasındaki farka getiri farkı denilmektedir. Literatürde getiri farkı ile ekonomik
büyüme arasında genellikle pozitif yönlü bir ilişkinin olduğu varsayılmaktadır. Ampirik literatürde bu ilişkiyi test
eden birçok çalışma mevcuttur. Bu çalışmada 1, 3, 6 ve 12 aylık vadeli faiz oranlarının birbirlerinden farkları
alınarak 6 farklı getiri farkı serisi oluşturulmuştur. Oluşturulan bu getiri farkı serilerinden Türkiye ekonomisinin
büyüme oranı tahmin edilmeye çalışılmıştır. Çalışmada büyüme oranı 2002:1 – 2016:3 dönemi üçer aylık
verilerden oluşurken; getiri farkı serileri 2002:1 – 2017:1 dönemi aylık verilerden oluşmakatadır. Değişkenlerin
farklı frekanslarda olmasından dolayı büyüme oranı tahmini için Ghysels ve diğerleri (2002), tarafından
geliştirilen Mixed-Data Sampling (MIDAS) yöntemi kullanılmıştır. MIDAS yönteminin avantajı farklı frekanslı
veriler aynı anda kullanılarak analizin gerçekleştirilmesidir. MIDAS yönteminde bağımlı değişken frekansı
bağımsız değişken veya değişkenlerin frekansından daima daha düşük olmak zorundadır. Böylece MIDAS
yaklaşımı yüksek frekanslı serinin her bir gözlemindeki maksimum bilgiyi kullanabilmektedir. Bu çalışmada getiri
farklarından yararlanarak MIDAS yöntemi ile Türkiye ekonomisi için 2016 yılı 4. çeyrek büyüme oranı tahmini
gerçekleştirilmiş ve 2016 yılı 4. çeyrek büyüme oranı %2.25 ile %3.88 arasında tahmin edilmiştir. Elde edilen bu
büyüme oranı tahminleri tahmin performans kriterlerine göre değerlendirilmiş ve MIDAS yönteminin tahmin
performansının oldukça iyi olduğu bulgusuna ulaşılmıştır.
JEL Sınıflaması: O47, C53
1
2
Karadeniz Teknik Üniversitesi, İİBF, Ekonometri Bölümü, TR, yamak@ktu.edu.tr
Corresponding Author. Karadeniz Teknik Üniversitesi, İİBF, Ekonometri Bölümü, TR, serkan.samut@ktu.edu.tr