Günlük Bülten 31 Aralık 2015

Günlük Bülten
31 Aralık 2015
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Petrol fiyatlarındaki sert düşüşün devam etmesi başta emtia ihracatçısı ülkeler olmak üzere gelişmekte olan ülkelere yönelik
risk algısını artırdı ve bu ülke para birimlerinde sert değer kayıplarına sebep oldu. TL’nin ise pozitif ayrışarak sınırlı değer
kaybettiği günde kur 2,92 seviyesini n üzerini test etse de kalıcı olamadı ve günü 2,9189 seviyesinden sonlandırdı.
31 Ara 14 29 Ara 15 30 Ara 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre
Değişim
$/TL
2,3350
2,9064
2,9189
0,4%
25,0%
€/TL
2,8266
3,1756
3,1940
0,6%
13,0%
Sepet*
2,5808
3,0410
3,0565
0,5%
18,4%
€/$
1,2098
1,0920
1,0933
0,1%
-9,6%
$/Yen
119,78
120,46
120,52
0,0%
0,6%
$ Endeks
90,27
98,10
98,27
0,2%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
8,9%
* (0,5$+0,5€)
3,4
$/TL
Sepet
€/$ (Sağ eks)
1,5
1,45
1,4
1,35
1,3
1,25
1,2
1,15
1,1
1,05
1
3,0565
3,2
3
2,8
2,9189
2,6
2,4
2,2
1,0933
2
Oca 14
Nis 14
Tem 14
Eki 14
Oca 15
Nis 15
Tem 15
Eki 15
Kaynak: Bloomberg
 Dün İspanya TÜFE verisi beklentilerin altında kalırken, Euro Bölgesi’nde kredilerin %1,4 artması paritede sert hareketlere sebep
olmadı. Bir önceki gün Euro’da yaşanan değer kaybının ardından parite dar bantta hareket ettiği günü 1,09 seviyesinin üzerinde
tamamladı.
 Petrol ve diğer emtia fiyatlarındaki sert düşüşün dün de devam etmesi emtia ihracatçısı ülke para birimlerinde sert değer
kayıplarına sebep oldu. Brezilya Reali %2,4, Rus Rublesi %1,9 ve G.Afrika Rand %1,7 değer kaybıyla günü sonlandırdı.
 Emtia Piyasası
 Teknik destek seviyesi olarak kabul edilen ons başına USD 1.066 seviyesinin kırılması ile satışlar hızlandı ve altın günü %0,7
kayıpla USD 1.061 seviyesinden tamamladı.
 S. Arabistan’dan gelen üretimi düşürmeyecekleri açıklamaları ve ABD ham petrol stok verilerinin artış kaydetmesi petrolde sert
değer kayıplarına sebep oldu. Brent petrol günü %3,5 düşüşle USD 36,5 seviyesinden sonlandırdı.
31 Ara 14 29 Ara 15 30 Ara 15
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Altın ($/Ons)
1.500
1.450
1.383
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
130
115,1
120
1.400
110
Altın($/Ons)
1.184
1.069
1.061
-0,7%
-10,4%
1.350
100
Petrol(Brent)
57,3
37,8
36,5
-3,5%
-36,4%
1.300
90
Gümüş($/Ons)
15,7
14,0
13,9
-0,5%
-11,6%
1.250
Ka yna k: Reuters , Bloomberg
80
1.061
1.200
70
1.150
60
1.100
1.050
50
Kaynak: Bloomberg
1.000
Oca 14
Nis 14
Tem 14
40
36,5
Eki 14
Oca 15
Nis 15
Tem 15
30
Eki 15
1
Günlük Bülten
31 Aralık 2015
Top. Piyasa Hacmi
 Faiz Piyasası
Göst. Tahvilin Hacmi
 Haftanın ilk iki gününe göre işlem hacimlerinin daha yüksek
olduğu piyasada alım tarafında hareketler görüldü. 2 yıllık gösterge
tahvilin bileşik faizi günü 7 baz puan gerileyerek %10,87
seviyesinden sonlandırdı.
%10,87
3.500
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
3.000
10,5
2.500
9,5
2.000
1.500
8,5
1.000
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 88 milyar TL düzeyine
yükselirken; bu rakamın 53 milyar TL’lik kısmı %7,50’den haftalık
repo fonlamasından, 35 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten BİST repo,
BAPP ve kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %8,79
düzeyinde sabit kaldı.
0,26
0,60
0,60
0,00
0,34
EUR Libor( 3 aylık)
0,06
-0,13
-0,13
0,00
-0,19
O/N İMKB Repo
10,85
10,62
10,62
0,00
-0,23
Eurobond 2030*
4,73
5,41
5,41
0,00
Oca.14
Şub.14
Mar.14
Nis.14
May.14
Haz.14
Tem.14
Ağu.14
Eyl.14
Eki.14
Kas.14
Ara.14
Oca.15
Şub.15
Mar.15
Nis.15
May.15
Haz.15
Tem.15
Ağu.15
Eyl.15
Eki.15
Kas.15
Ara.15
0,68
* bi l eşi k fa i z
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Oca 13
Mar 13
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
%8,79
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Eyl 15
USD Libor( 3 aylık)
2,90
Kas 15
-0,07
Tem 15
10,87
Oca 15
Mar 15
May 15
10,94
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Eyl 14
7,97
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
Kas 14
Gösterge Tahvil*
0
Eyl 13
Kas 13
Oca 14
Mar 14
May 14
Tem 14
30 Ara 15
6,5
500
May 13
Tem 13
29 Ara 15
1.270
36
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 14
7,5
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 275 seviyesine
gerilerken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %5,41 seviyesinde sabit kaldı.
 Borsalar
 Global hisse senetleri piyasaları emtia fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle madencilik ve enerji hisseleri öncülüğünde gerilerken;
yılın son haftasında düşük hacimle işlem gören BİST-100 endeksi de yurtdışına paralel geriledi.
ABD borsaları düşen Brent petrol fiyatlarının enerji hisselerindeki etkisiyle günü gerileyerek tamamladı.
31 Ara 14 29 Ara 15 30 Ara 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
800
700
BIST-100
85.721
73.913
73.201
-1,0%
-14,6%
600
BIST-30
106.150
90.361
89.379
-1,1%
-15,8%
500
Sanayi
78.725
74.670
74.175
-0,7%
-5,8%
Hizmetler
62.195
53.593
53.165
-0,8%
-14,5%
Mali
115.225
96.956
95.991
-1,0%
-16,7%
Bankalar Endeksi
159.267
139.939
139.939
0,0%
-12,1%
200
Dow Jones
17.823
17.721
17.604
-0,7%
-1,2%
100
İşlem Hacmi (milyon TL)
90.000
85.000
80.000
73.201
75.000
400
300
70.000
65.000
S&P 500
2.059
2.078
2.063
-0,7%
0,2%
0
DAX
9.806
10.860
10.743
-1,1%
9,6%
Oca.14 Nis.14 Tem.14 Eki.14
Nikkei 225
17.451
15.096
15.037
-0,4%
-13,8%
Bovespa
50.007
54.936
54.773
-0,3%
9,5%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
95.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
60.000
Kaynak: Bloomberg
Oca.15 Nis.15 Tem.15 Eki.15
2
Günlük Bülten
31 Aralık 2015
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Süleyman Soylu, asgari ücretin 2016 yılı için net 1.300 TL olarak belirlendiğini ve bu artıştan
kaynaklı yaklaşık 20 milyar liralık maliyetin 9,7 milyar lirasının devlet tarafından karşılanacağını söyledi.
 Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Fikri Işık, enflasyonun yılı %8'in hafif üzerinde, cari açığın GSYH'ya oranının ise %4,5 civarında
tamamlayacağını söyledi.
 Gayrimenkul ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Derneği (GYODER) 2016 yılında gayrimenkul sektöründe %5-6 büyüme
öngörürken; yabancı yatırımcıların ilgisinin de artarak devam etmesini bekliyor.
 Dışişleri Bakanlığı, 8 Ocak'tan itibaren deniz ve hava yoluyla ülkeye giriş yapacak olan Suriye vatandaşlarına vize uygulamaya
başlayacağını duyurdu.
 Rusya, Türkiye'ye karşı uyguladığı ekonomik yaptırımları genişletti ve Türk şirketlerinin inşaat, mühendislik işleri, turizm ve
hastane hizmetleri gibi konularda hizmet sağlamasına yasak getirirken, Interfax haber ajansının haberine göre, yasak 1
Ocak'tan itibaren yürürlüğe girecek.
 ABD'de bekleyen konut satışları Kasım ayında %0,9 düştü.
Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Süleyman Soylu, asgari ücretin 2016 yılı için net 1.300 TL olarak belirlendiğini ve bu artıştan
kaynaklı yaklaşık 20 milyar liralık maliyetin 9,7 milyar lirasının devlet tarafından karşılanacağını söyledi. Bakan Soylu,
"Başbakan ile yaptığımız görüşmede ücret artışından kaynaklanan maliyetin %40'ını hükümetin karşılaması için düzenleme
yapılması önerildi. 8,5 milyon asgari ücret alacak olana 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren %40'lık desteği teşvik olarak ortaya
koyuyoruz" dedi.
Soylu, normal şartlarda asgari ücretin 2016'da gelecek zamla net 1.100 TL civarında olacağını, hükümetin bunu net 1.300 TL'ye
yükseltme kararından kaynaklanan farkın maliyetinin %40'ının devlet tarafından üstlenileceğine dikkat çekti. Soylu, "İşverenin 20
milyar TL civarında maliyet artışı olacak, bunun 9,7 milyar TL'sini devlet olarak biz karşılıyoruz" dedi. Soylu, eski asgari ücretin
işverene maliyetinin 1.496 TL olduğunu yeni durumda maliyetin 1.935 TL'ye yükseleceğini söylerken asgari ücretteki artıştan
kaynaklanan işveren desteğinin sadece 2016 için geçerli olacağını da belirtti.
Asgari ücret artışı nedeniyle "Çok az da olsa bir vergi artışı olacak" diyen Soylu, "Muhakkak ki bütçeye bir yükü var... bu yük SGK
tarafından değil doğrudan Hazine tarafından karşılanacak" dedi.
Soylu, asgari ücretin artışının enflasyona yükseltici, istihdama azaltıcı büyümeye ise destekleyici etki yapacağını belirterek, "Etki
analizlerinde bu durumun enflasyona %0,5 ila %0,8 puanlık artış etkisi olacağını öngörüyoruz. Ama büyüme rakamlarına etkisi
pozitif olacaktır. Yine asgari ücretin artışından kaynaklı 0,5-0,9 puan arası bir istihdam azaltıcı etki de görülebilir. Ama alacağımız
tedbirlerle bu etkiyi azaltırız. Bunları giderici reformlarımız da hazırdır" dedi.
3
Günlük Bülten
31 Aralık 2015
VERİ GÜNDEMİ
Bugün yurtiçi piyasada dış ticaret verisi takip ediliyor olacak. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı geçici verilerine göre Kasım ayında
ihracat yıllık bazda %7,77 azalarak USD 11,9 milyar; ithalat %25,2 azalarak USD 16 milyar seviyesinde gerçekleşti. Dış ticaret açığı
ise bir önceki yılın aynı göre %52 azalarak USD 4 milyar olarak gerçekleşti. Enerji fiyatlarındaki düşüş ve daralan iç talebin
etkilerini dış ticaret açığı üzerinde Kasım ayında da görmeye devam edeceğiz. Geçen yıl Kasım ayında ortalama USD 80
seviyelerinde olan Brent petrolün varil fiyatı bu yıl USD 45 seviyelerine kadar geriledi. Enerji fiyatlarındaki bu sert düşüşün enerji
ithalatı kalemi üzerindeki net etkisini bu ayki veride göreceğiz. Kasım 2014’de USD 3,8 milyar olan enerji ithalat kalemimizdeki
düşüşle birlikte dış ticaret açığının da öncü verilere paralel %50 civarında daralma göstermesi beklenmekte. Ayrıca Rusya ile
yaşadığımız gerginlik sonrasında özellikle Rusya’ya yapılan tarım ürünlerin ihracatında bu ay sert düşüşler görebiliriz.
Yurtdışında ise İtalya ÜFE ve ABD bekleyen konut satışları verileri takip edilecek.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4