Faaliyet Raporu Türkçe

BSH EV ALETLER‹
SANAY‹ VE T‹CARET A.fi.
FAAL‹YET RAPORU 2011
BSH EV ALETLER‹ SANAY‹ VE T‹CARET A.fi.
2011 YILI YÖNET‹M KURULU FAAL‹YET RAPORU
‹çindekiler
28 MAYIS 2012 TAR‹HL‹ GENEL KURUL GÜNDEM‹
YÖNET‹M KURULU FAAL‹YET RAPORU
3-4
5-25
KAR DA⁄ITIM ÖNER‹S‹
10
ESAS SÖZLEfiME DE⁄‹fi‹KL‹KLER‹
11-19
KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ UYUM RAPORU
20-25
DENET‹M KURULU RAPORU
26
BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU
BA⁄IMSIZ DENETÇ‹ GÖRÜfiÜ
28-29
SERMAYE P‹YASASI KURULU’NUN SER‹: XI, NO: 29 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE
DÜZENLENM‹fi MAL‹ TABLOLAR VE D‹PNOTLARI
Bilanço
1-2
Gelir Tablosu
3
Özkaynak De¤iflim Tablosu
4
Nakit Ak›m Tablosu
5
Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar
6-60
2
28 MAYIS 2012 TAR‹HL‹ OLA⁄AN GENEL KURUL
TOPLANTI GÜNDEM‹
1- Divan Heyeti’nin seçimi ve Genel Kurul Toplant› tutana¤›n›n imzalanmas› hususunda
Divan Heyeti’ne yetki verilmesi,
2- 2011 y›l› faaliyetleri ve hesaplar› hakk›nda Yönetim Kurulu raporu, Denetim Kurulu
rapor’u ile Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflu raporu özetinin okunmas›, müzakeresi, 2011 y›l›
bilânço ve gelir tablosunun müzakeresi ve karara ba¤lanmas›,
3- Y›l içinde boflalan yönetim kurulu üyeliklerine T.T.K. 315. madde hükmüne göre seçilen
Üyelerin üyeli¤inin tasvibi,
4- Yönetim Kurulu üyeleri ile Denetim Kurulu üyelerinin flirketin 2011 y›l› faaliyet ve
hesaplar›ndan dolay› ibra edilmeleri,
5- Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤ince “fiirketin Ba¤›fl ve Yard›mlara ‹liflkin Politikas›” n›n
belirlenmesi,
6- fiirketimiz ana sözleflmesinin 4/L maddesinde yer alan ve 2011 y›l›nda yap›lan ba¤›fllarla
ilgili olarak Genel Kurul’a bilgi arz edilmesi,
7- Yönetim Kurulu’nun 2011 y›l› kar› hakk›ndaki önerisinin karara ba¤lanmas›,
8- Yönetim Kurulu Üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine
göre seçim yap›lmas›, Ba¤›ms›z Yönetim Kurulu Üyelerinin belirlenmesi,
9- 2012 dönemi faaliyet ve hesaplar›n› incelemek üzere toplanacak Genel Kurul’a kadar
görev yapmak üzere denetim kurulu üyelerinin seçimi,
10- Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤ince Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticiler için
"Ücretlendirme Politikas›" n›n belirlenmesi,
11- Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi,
12- Denetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi,
13- Sermaye Piyasas› Kanunu’na Tabi Olan Anonim Ortakl›klar›n Uyacaklar› Esaslar
Hakk›nda Seri: IV, No:41 say›l› Tebli¤i kapsam›ndaki ifllemler ile ilgili olarak Genel
Kurul’a bilgi verilmesi,
14- Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤ince 2012 ve izleyen y›llara iliflkin kar da¤›t›m politikalar›
hakk›nda Genel Kurul’a bilgi sunulmas›,
15- SPK düzenlemeleri çerçevesinde, fiirket taraf›ndan 3. kifliler lehine verilen Teminat,
Rehin ve ‹potekler ile elde etmifl oldu¤u gelir ve menfaatler hakk›nda Genel Kurul’un
bilgilendirilmesi,
16- Kurumsal Yönetim ‹lkeleri gere¤ince fiirket'in "fiirket Bilgilendirme Politikas›" hakk›nda
Genel Kurul'a bilgi verilmesi,
17- 2012-2013 faaliyet ve hesaplar›n› incelemek üzere Denetimden Sorumlu Komite’nin
önerisi üzerine Yönetim Kurulu taraf›ndan seçilen Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflu seçiminin
onaylanmas›,
3
18- fiirket Esas Sözleflmesi'nin "Mevzuu ve Maksat" bafll›kl› 4. maddesi, "Merkez" bafll›kl› 5.
maddesi, "Kay›tl› Sermaye" bafll›kl› 7. maddesi, "Yönetim Kurulu" bafll›kl› 11. maddesi,
"Yönetim Kurulunun Bafll›ca Vazifeleri" bafll›kl› 14. maddesi, "Yönetim Kurulu Teflkilat›,
Toplant› Düzeni ve Nisaplar" bafll›kl› 16. maddesi, "Yönetim Kurulu Üyelerinin Ücreti"
bafll›kl› 17. maddesi, "Adi ve Ola¤anüstü Genel Kurullar" bafll›kl› 20. maddesi, "Bakanl›k
Komiseri Bulundurulmas›" bafll›kl› 21. maddesi, "Bilanço, Kar ve Zarar Hesaplar›" bafll›kl›
25. maddesi ve "‹lanlar" bafll›kl› 29. maddesine iliflkin tadillerin ve "Kurumsal Yönetim
‹lkelerine Uyum" bafll›kl› 32. maddesinin esas sözleflmeye ilave edilmesinin
onaylanmas›,
19- Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyelerine, üst
düzey yöneticilere ve bunlar›n efl ve ikinci dereceye kadar kan ve s›hri yak›nlar›na; fiirket
veya ba¤l› ortakl›klar› ile ç›kar çat›flmas›na neden olabilecek nitelikte ifllem yapabilmeleri
ve rekabet edebilmeleri için Kurumsal Yönetim ‹lkeleri kapsam›nda; Yönetim Kurulu
Üyelerine flirket konusuna giren iflleri bizzat veya baflkalar› ad›na yapmalar› ve bu tür
iflleri yapan flirketlerde ortak olabilmeleri ve di¤er ifllemleri yapabilmeleri hususunda
T.T.K.’n›n 334. ve 335. maddeleri kapsam›nda izin verilmesi; y›l içerisinde bu kapsamda
gerçeklefltirilen ifllemler hakk›nda Genel Kurul'a bilgi verilmesi,
20- Dilekler.
4
YÖNET‹M KURULU FAAL‹YET RAPORU
De¤erli Ortaklar›m›z,
2499 Say›l› Sermaye Piyasas› Kanununa tabi olan fiirketimizin, 2011 y›l› faaliyet sonuçlar›n› yans›tan
Bilanço ve Gelir Tablosu ile birlikte di¤er finansal tablolar›n› bilginize sunuyoruz.
A – RAPORUN DÖNEM‹
:1 Ocak 2011 – 31 Aral›k 2011
B – ORTAKLI⁄IN ÜNVANI
: BSH EV ALETLER‹ SANAY‹ VE T‹CARET A.fi.
C - YÖNET‹M KURULU
Johannes NÄRGER
Yönetim Kurulu Baflkan›
Winfried Eduard SEITZ
Yönetim Kurulu Baflkan Vekili
Hüseyin GEL‹S
Yönetim Kurulu Üyesi*
Leon GRÜNBERG
Yönetim Kurulu Üyesi
Norbert Wilhelm Maximilian KLEIN
Yönetim Kurulu Üyesi ve ‹cra Kurulu Baflkan›
Michael TOEDTER
Yönetim Kurulu Üyesi**
Steven YOUNG
Yönetim Kurulu Üyesi***
*Hüseyin Gelis ve Michael Toedter ayn› zamanda Denetim Komitesi üyeleridir.
-31.03.2011 tarihinde istifa eden Wolfgang TOCHTERMANN’›n yerine atama yap›lmam›flt›r.
**01.07.2011 tarihinde Thomas Alexander BAADER’in yerine seçilmifltir.
***01.07.2011 tarihinde Hermann BUTZ’un yerine seçilmifltir.
‹CRA KURULU
Norbert Wilhelm Maximilian Klein
Hasan Özcan Aydilek
Ronald Grünberg
Jörg Dieter Dr. Ulrich
‹cra Kurulu Baflkan›
‹cra Kurulu Üyesi (Mali)
‹cra Kurulu Üyesi (Sat›fl)
‹cra Kurulu Üyesi (Teknik)
DENET‹M KURULU
Fatih Dural
Av. Hasan Ça¤layan
YETK‹ SINIRLARI
Yönetim Kurulu Baflkan ve üyeleri ile Denetçiler Türk Ticaret Kanunu, Ortakl›k esas sözleflmesi ve
di¤er mevzuat›n kendilerine tan›m›fl oldu¤u yetki s›n›rlar› içerisinde görevlerini sürdürmektedirler.
Denetim Komitesi Üyeleri Sermaye Piyasas› Kanunu ve Tebli¤lerine uygun olarak görev
yapmaktad›rlar.
GÖREV SÜRELER‹
Yönetim Kurulu Üyeleri, Esas Sözleflmenin 11. ve 12. maddeleri uyar›nca üç y›l süreyle ve üçüncü
y›lsonunda yap›lacak ilk ola¤an genel kurul toplant›s›na kadar görev yapmak üzere 19.04.2011 tarihli
genel kurul toplant›s›nda, Denetçiler ise esas sözleflmenin 18. maddesi uyar›nca 1 y›l süre ile ve bu
sürenin bitiminde yap›lacak ola¤an genel kurul’a kadar görev yapmak üzere 19.04.2011 tarihli ola¤an
genel kurul toplant›s›nda seçilmifltir.
5
ORTAKLARIMIZ (01.03.2012 itibariyle)
ORTAKLARIMIZ
BSH Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH
Hisse Tutar›
Hisse Oran›
(TL)
(%)
41.699.164,67
99,284
300.835,33
0,716
42.000.000,00
100,00
Di¤er Ortaklar
TOPLAM
DA⁄ITILAN TEMETTÜLER
2006, 2007, 2008, 2009 ve 2010 y›llar›n›n kazançlar› üzerinden da¤›t›lan temettü miktarlar› ve
bunlar›n ilgili oldu¤u y›llardaki da¤›t›ma esas olan sermayeye oranlar› afla¤›dad›r:
ÖDENM‹fi SERMAYE
DA⁄ITILAN TEMETTÜ
TEMETTÜ ORANI
(TL)
(BRÜT TL)
(BRÜT %)
2006
42.000.000
50.400.000
120,000
2007
42.000.000
40.069.687
95,404
2008
42.000.000
35.730.746
85,073
2009
42.000.000
143.440.000
341,524
2010
42.000.000
-
-
YILLAR
2009 faaliyet dönemine ait temettü, hisse senetlerini kaydilefltiren ortaklar›m›za 31 May›s 2010
tarihinden itibaren nakden ödenmifltir. 2010 y›l› kazanc› genel kurul karar› ile da¤›t›lmam›flt›r.
SERMAYE DURUMU
fiirketimiz Kay›tl› Sermaye sistemine tabi olup, Kay›tl› Sermayesi 120.000.000.- TL, ç›kar›lm›fl
sermayesi 42.000.000.-TL’dir. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerimizin tamam› ‹stanbul Menkul
K›ymetler Borsas›na kote edilmifl olup, Ulusal Pazarda ifllem görmektedir.
28.11.2005 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas› araçlar›n›n kaydilefltirilmesinin uygulamaya konulmas›
nedeniyle; sermayemizi temsil eden hisse senetlerinin yüzde % 99,98’i fiubat 2012 itibariyle
kaydilefltirilmifl durumdad›r. Di¤er Ortaklar›m›z da sahip olduklar› hisse senetlerini kaydilefltirmek için
flirketimiz taraf›ndan yetkilendirilen Gedik Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.’nin Türkiye çap›ndaki tüm
flubelerine baflvurarak; ellerinde bulundurduklar› hisse senetlerini teslim etmek suretiyle kaydilefltirme
ifllemini gerçeklefltirebileceklerdir.
25 fiubat 2011 tarihli mükerrer Resmi Gazete’de yay›nlanarak yürürlü¤e giren 6111 say›l› Kanun’un
157. maddesi ile de¤ifltirilen Sermaye Piyasas› Kanunu’nun Geçici 6. maddesine göre, 31 Aral›k 2012
tarihine kadar kaydilefltirilmek üzere flirketimiz taraf›ndan yetkilendirilen Gedik Yat›r›m Menkul
De¤erler A.fi.’ne teslim edilmeyen tüm hisse senetleri, bu tarihte kanunen fiirketimize intikal edecek ve
pay sahiplerinin söz konusu hisse senetleri üzerindeki tüm haklar› da an›lan tarihte kendili¤inden sona
ermifl say›lacakt›r. Yap›lan bu yeni düzenleme sonucunda, sahip olduklar› paylar› kaydi sistemde,
henüz kendi adlar›na kaydettirmemifl olan pay sahiplerimiz, 31 Aral›k 2012 tarihine kadar kaydilefltirme
ifllemlerini tamamlamazlarsa, an›lan tarihten itibaren, bu hisselerden do¤an bütün haklar›n› kanun
gere¤i kaybedeceklerdir. Bu do¤rultuda, henüz kendi adlar›na kaydilefltirilmemifl hisse senetlerine
sahip olan pay sahiplerimizin haklar›n›n kaybolmamas› için, en k›sa sürede hisselerini kaydilefltirmek
üzere Gedik Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.’nin Türkiye çap›ndaki tüm flubelerine müracaat etmeleri rica
olunur.
‹flbu aç›klamalar pay sahiplerimizin haklar›n›n korunmas› amac›yla yap›lm›fl olup, kaydilefltirme
ifllemleri için flirketimiz taraf›ndan yetkilendirilen Gedik Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. ile zaman›nda
irtibat kurmayan pay sahiplerimizin kanunun amir hükümlerinin uygulanmas› sonucu 31 Aral›k 2012
tarihinde oluflabilecek hak kay›plar›ndan dolay› fiirketimizin hiçbir flekilde sorumlu tutulamayaca¤›n›
beyan ederiz. Web sitemizin “Yat›r›mc› ‹liflkileri“ bölümünde bu konu ile ilgili gerekli aç›klamalar
yap›lm›flt›r
6
DÖNEM ‹Ç‹NDE ESAS SÖZLEfiMEDE YAPILAN DE⁄‹fi‹KL‹KLER
01.01.2011 – 31.12.2011 hesap döneminde flirket esas sözleflmesinde herhangi bir de¤ifliklik
yap›lmam›flt›r.
ÇIKARILMIfi BULUNAN SERMAYE P‹YASASI ARAÇLARININ N‹TEL‹⁄‹ VE TUTARI
01.01.2011 – 31.12.2011 hesap döneminde ihraç edilmifl sermaye piyasas› araçlar› bulunmamaktad›r.
KARfiILIKLI ‹fiT‹RAK ‹L‹fiK‹S‹
fiirketimizin karfl›l›kl› ifltirak iliflkisi bulunmamaktad›r.
2011 YILI EV ALETLER‹ SEKTÖRÜ DE⁄ERLEND‹RMES‹
Ekonomimiz 2011’in ilk dokuz ay› itibariyle %9,6 büyüme kaydederek, dünyan›n en h›zl› büyüyen
ekonomilerinden biri olmufltur. Faizler ve iflsizlik düflerken, s›nai üretim ve kapasite kullan›m› artm›flt›r.
Ancak, Türkiye'nin 'yumuflak karn›' olarak nitelendirilen cari aç›k 77,1 milyar dolarla 2011'i rekorla
kapat›rken, enflasyon (TÜFE) y›l› yüzde 10.45 ile tamamlayarak, 2008 y›l›ndan bu yana ilk kez çift
haneli rakamlara yükselmifltir.
TÜRKBESD’in aç›klamalar›na göre buzdolab›, derin dondurucu, çamafl›r makinesi, çamafl›r kurutma
makinesi, bulafl›k makinesi ve f›r›ndan oluflan 6 ana ürün grubunda, önceki y›l 5.424.566 adet olan iç
sat›fl 2011’de 6.470.789 adede, ihracat ise 13.730.738 adetten 14.448.826 adede yükselmifltir. ‹hracat
%5, ‹ç sat›fllar %19 artm›flt›r. Üretim, %9 art›flla 20.106.418 adet olarak gerçekleflmifltir; 6 milyonun
üzerinde ürün sat›fl› ile yurtiçi sat›fllar 2011 y›l›nda gördü¤ü tüm zamanlar›n en yüksek rakam› ile
Türkiye’yi Avrupa’da en büyük, büyük beyaz eflya üreticisi konumuna getirmifltir.
2011 YILINDA fi‹RKET PERFORMANSI
BSH Türkiye olarak 2011’de Çerkezköy’deki tesislerimizde dört ana üründe toplam üretimde bir önceki
y›la göre % 11 art›fl kaydettik ve 4 milyon adetten fazla üretim gerçeklefltirdik. Buzdolaplar›nda % 10,
f›r›nlarda % 39, Bulafl›k makinelerinde % 7, çamafl›r makinesinde % 1,5 üretim art›fl› olmufltur.
Sektörde ise % 9 üretim art›fl› olmufltur. Büyük beyaz eflyan›n yan› s›ra Eylül 2011’de deneme
üretimine bafllad›¤›m›z fabrikam›zda 49.615 adet küçük ev aleti üretilmifltir.
2011’de buzdolab› sat›fl›m›z 1.222.596 adet, çamafl›r makinesi sat›fl›m›z 1.213.815 adet, bulafl›k
makinesi sat›fl›m›z 950.565 adet, f›r›n sat›fl›m›z 743.512 adet olmak üzere toplam dört büyük beyaz
eflya sat›fl›m›z 4.130.488 adet olarak gerçekleflmifltir. 2011’de buzdolab›, çamafl›r makineleri, bulafl›k
makineleri ve f›r›nlar dâhil tüm kategorilerde sat›fllar›m›z artm›flt›r. Üretimimizin yaklafl›k yüzde 60’›
global pazarlara ihraç edilmifltir geri kalan› da yaklafl›k % 30’luk güçlü Pazar pay›n› korudu¤umuz iç
pazarda sat›lm›flt›r.
Enerji verimlili¤i yüksek ürünler söz konusu oldu¤unda BSH Türkiye öncü konumdad›r. Dolay›s› ile
enerji ve su verimlili¤inde en ileri teknolojiyi yaratmak için sürekli yenilikler gelifltiriyoruz.
Geçmifl y›llarda da oldu¤u gibi, ankastre ürünlere yönelik trend, ana olarak yeni inflaat projelerinin
yaratt›¤› güçlü bir büyüme ile devam etmifltir.
Enerji verimlili¤i yüksek ürünler de Türkiye’de son iki y›lda önem kazanm›flt›r. Özellikle, evde tüketilen
enerjinin yaklafl›k % 25’ini harcayan buzdolaplar›ndan, yeni yasal düzenlemeye göre 2012 y›l›n›n
ortalar›ndan itibaren Türkiye’de enerji verimlili¤i en az A+ olanlar› sat›labilecektir. Bütün beyaz eflya
üreticileri Enerji ve Tabi Kaynaklar Bakanl›¤› ile yak›n iflbirli¤i içindedirler.
C‹RONUN GEL‹fi‹M‹
BSH, 2011 y›l›nda bir önceki döneme göre ciroda % 31,4 art›fl sa¤layarak 3.133 milyon TL ciro ile
tarihindeki en yüksek rakam› gerçeklefltirdi. Yurtiçi ciromuz % 31,8 art›flla 1.841 milyon TL’ye, yurtd›fl›
ciromuz da % 30,8 art›flla 1.292 milyon TL’ye ulaflm›flt›r.
YATIRIMLARIN GEL‹fi‹M‹
2011 y›l›nda, büyüme planlar›m›z do¤rultusunda 211 milyon TL tutar›nda ilave yat›r›m
gerçeklefltirilmifltir. Ana yat›r›m alanlar›m›z; yeni ürün kategorileri, üretim kapasitelerinin art›r›lmas›,
yeni bir lojistik ve Ar-Ge merkezi, Çerkezköy’de yeni idari bina ile sat›fl ve servis a¤›na yönelik
olmufltur.
7
KÂRIN GEL‹fi‹M‹ VE MAL‹ DURUM ‹LE ‹LG‹L‹ TEMEL RASYOLAR
SPK mevzuat› uyar›nca 2011 y›l› net dönem kâr›m›z 231.932.600.- TL ve faaliyet kar›m›z
271.772.854.- TL olarak gerçekleflmifltir. Geçen y›l›n ayn› döneminde 213.481.005.- TL net kâr ve
272.938.125.- TL faaliyet kar› elde etmifltik.
2011 ve 2010 dönemleri karfl›laflt›rmal› temel baz› rasyolar afla¤›da yer almaktad›r.
Vergi Öncesi Kar / Net Sat›fllar
Net Dönem Kar› / Özkaynaklar Toplam›
31.12.2011
31.12.2010
% 9,31*
%10,70
%22,43*
%26,62
*Hammadde fiyatlar›ndaki kuvvetli art›fl ve zay›f Türk Liras› nedeni ile, karl›l›ktaki büyüme oransal
olarak düflmüfltür.
31.12.2011
31.12.2010
Cari Oran (Dönen Varl›klar / K›sa Vadeli Borçlar)
1,80
2,04
Likidite Oran› (Dönen Varl›klar – Stoklar / K›sa Vadeli Borçlar)
1,43
1,66
Toplam Yabanc› Kaynaklar / Özkaynaklar
0,98
0,86
Toplam Yabanc› Kaynaklar / Aktif Toplam
0,49
0,46
TREND VE BEKLENT‹LER
2012 y›l›nda Avrupa’daki ülkelerde yaflanan ekonomik kriz nedeniyle, 2011 y›l›n›n yükselen trendinin
2012 y›l›n›n ikinci yar›s›na kadar takip edecek dönemde yavafllamas› beklenmektedir. Beyaz eflya
sektörünün Türkiye ekonomisi ile ayn› do¤rultusunda % 3 oran›nda büyüyece¤ini öngörmekteyiz.
Yenilik, kalite ve çevresel sorumlulu¤a dayal› stratejimize olan güçlü inanc›m›zla ileriye daha iyimser
olarak bakmaktay›z. Tesislerimiz ve ürün gruplar›m›za yapt›¤›m›z yat›r›mlar ile gelecekteki zorluklara
karfl› oldukça haz›rl›kl› oldu¤umuzu hissetmekteyiz.
ÜRET‹M RAKAMLARI VE SATIfiLAR
ÜRET‹M RAKAMLARI
2011 y›l› üretim rakamlar› 2010 y›l› ile mukayeseli olarak afla¤›daki flekildedir.
2011
Adet
1.181.876
1.018.245
847.236
958.873
49.615
4.055.845
MAMUL C‹NS‹
— So¤utucu
— Çamafl›r Makinesi
— Bulafl›k Makinesi
— F›r›n + Ocak
— Küçük Ev Aletleri
Toplam
2010
Adet
1.075.709
1.003.434
791.070
728.859
0
3.599.072
De¤iflim
%
10
1,5
7
32
0
13
Dört ana ürünün toplam üretiminde BSH’de bir önceki döneme göre % 11 oran›nda art›fl olmufltur.
2011 y›l›nda dört ana üründe toplam üretimimiz 4.006.230 adet olarak gerçekleflmifltir. Kapasite
kullan›m oran› so¤utucularda % 98, otomatik çamafl›r makinelerinde % 93, bulafl›k makinelerinde
%100, f›r›nda % 94 ve ocakta % 110 olmufltur.
SATIfiLAR
2011 y›l› sat›fl rakamlar› 2010 y›l› ile mukayeseli olarak afla¤›daki flekildedir.
MAMUL C‹NS‹
— So¤utucu
— Çamafl›r Makinesi
— Bulafl›k Makinesi
— F›r›n
— Elektronik Eflya
— Di¤er
Toplam
8
2011
2010
De¤iflim
Adet
1.222.596
1.213.815
950.565
743.512
64.733
1.839.973
6.035.194
Adet
1.115.840
1.131.203
847.252
548.667
47.352
1.333.551
5.023.865
%
10
7
12
36
37
38
20
Tüm ürünlerde önceki döneme göre sat›fllar›m›z yükselirken özellikle f›r›n sat›fllar›m›z bu y›l yüksek bir
performans göstermifltir.
‹DAR‹ FAAL‹YETLER
‹fiGÖREN
31.12.2011 dönem sonu itibariyle flirketimiz bünyesinde istihdam edilen toplam personel 4.857 kiflidir.
Bunlardan 1.682 adedi beyaz yaka, 3.175 adedi ise mavi yaka’d›r. ‹flyerimizde Türk-Metal sendikas› ile
üyesi bulundu¤umuz MESS aras›nda 13 Kas›m 2010 tarihinde imzalanan ve 01.09.2010-31.08.2012
dönemini kapsayan toplu sözleflme hükümleri uygulanmaktad›r.
‹CRA KURULU
- Norbert Wilhelm Maximilian Klein (‹cra Kurulu Baflkan›)
Mannheim Üniversitesi ‹ktisat Fakültesi mezunu olan ve ifl yaflam›na Robert Bosch GmbH’da yönetici
olarak bafllayan Klein, 2002’den bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’de ‹cra Kurulu
Baflkan› (C.E.O) ve Yönetim Kurulu Üyeli¤i görevini yürütmektedir.
- Hasan Özcan Aydilek (‹cra Kurulu Üyesi )
‹stanbul ‹ktisat Fakültesi mezunu olan ve ifl yaflam›na 1978’de Mercedes Benz’de Mali ‹fller Müdürü
olarak bafllayan Aydilek, 1992 y›l›ndan bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’de Mali ve ‹dari
‹fllerden sorumlu ‹cra Kurulu Üyeli¤i görevini yürütmektedir.
- Ronald Grünberg (‹cra Kurulu Üyesi )
Lozan Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan ve ifl yaflam›na 1976 y›l›nda Grünberg Ticaret
A.fi.’de bafllayan ve bu firmada Yönetim Kurulu Üyeli¤i ve Genel Müdürlük görevine kadar yükselen
Grünberg, 2001 y›l›ndan bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’de Pazarlama ve Sat›fltan
sorumlu ‹cra Kurulu Üyeli¤i görevini yürütmektedir.
- Jörg Dieter Dr. Ulrich (‹cra Kurulu Üyesi )
Münih Teknik Üniversitesi Teknik Fizik Mühendisli¤i Fakültesini 1993 y›l›nda bitirdikten sonra ayn›
üniversitede Makine Mühendisli¤i Doktora tezini tamamlayan ve ifl yaflam›na 1996 y›l›nda Siemens
AG. Münih-Almanya’da Gelifltirme Mühendisi ve Proje Lideri olarak göreve bafllayan ve daha sonra
s›ras›yla BSH ‹spanya ve BSH Almanya’da çeflitli üst düzey görevlerde bulunan Dr. Ulrich, 2006
y›l›nda BSH-TR’ye Bulafl›k Makinesi Fabrika Direktörü olarak atand›. 1 Mart 2010 tarihinden itibaren
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’de Teknik ‹fllerden ve Çerkezköy Fabrika Tesislerinden
Sorumlu ‹cra Kurulu Üyeli¤i görevini yürütmektedir.
2011 YILINDA YAPILAN BA⁄IfiLAR
fiirket ana sözleflmesinin 4/L maddesi uyar›nca flirket yönetimi taraf›ndan 2011 y›l›nda çeflitli
amaçlarla kurulmufl dernek, vak›f ve kiflilere sosyal yard›m amac›yla 114.233,84 TL ba¤›fl ve yard›mda
bulunulmufltur.
9
KAR DA⁄ITIM ÖNER‹S‹
Say›n Ortaklar›m›z,
fiirketimiz Mali Tablolar›n›, Sermaye Piyasas› Kurulu’nun Seri XI, No:29 say›l› “Sermaye Piyasas›nda
Finansal Raporlamaya ‹liflkin Esaslar Tebli¤i” hükümlerine uygun olarak düzenlemifltir.
Yirmibir gündür tetkikinize haz›r tutulan 2011 y›l› faaliyet sonuçlar›n› gösteren Sermaye Piyasas›
Kurulu mevzuat›na göre haz›rlanan bilânço ve gelir tablomuzun incelenmesinden de görülece¤i üzere;
fiirketimiz 2011 y›l›n› 231.932.600 TL net kar ile kapatm›fl bulunmaktad›r. Bu kardan, Sermaye
Piyasas› Mevzuat›, fiirket Ana Sözleflmesi ve di¤er mevzuat hükümleri uyar›nca; vergiler ve ayr›lmas›
gereken yasal yükümlülükler ayr›ld›ktan sonra kalan k›sm›n da¤›t›lmayarak ola¤anüstü yedek akçe
olarak flirket bünyesinde b›rak›lmas›n› önermekteyiz.
Say›n Ortaklar›m›z,
Önerimizi oylar›n›za sunarken 2012 y›l›n›n Ülkemize ve fiirketimize hay›rl› olmas› dile¤i ile Say›n
Genel Kurulunuzu sayg› ile selamlar›z.
Sayg›lar›m›zla,
Johannes NÄRGER
Yönetim Kurulu Baflkan›
10
ESAS SÖZLEfiME DE⁄‹fi‹KL‹KLER‹
Yönetim Kurulumuz 14.03.2012 tarih ve 615 say›l› karar›yla fiirket Esas Sözleflmesi'nin "Mevzuu ve
Maksat" bafll›kl› 4. maddesi, "Merkez" bafll›kl› 5.maddesi, "Kay›tl› Sermaye" bafll›kl› 7. maddesi,
"Bakanl›k Komiseri Bulundurulmas›" bafll›kl› 21. maddesi ve Sermaye Piyasas› Kurulu’nun Seri: IV,
No:56 say›l› Kurumsal Yönetim ‹lkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmas›na ‹liflkin Tebli¤i hükümlerine
uyum amac›yla "Yönetim Kurulu" bafll›kl› 11. maddesi, "Yönetim Kurulunun Bafll›ca Vazifeleri" bafll›kl›
14. maddesi, "Yönetim Kurulu Teflkilat›, Toplant› Düzeni ve Nisaplar" bafll›kl› 16. maddesi, "Yönetim
Kurulu Üyelerinin Ücreti" bafll›kl› 17. maddesi, "Adi ve Ola¤anüstü Genel Kurullar" bafll›kl› 20.
maddesi, "Bilanço, Kar ve Zarar Hesaplar›" bafll›kl› 25. maddesi ve "‹lanlar" bafll›kl› 29. maddesinin
de¤ifltirilmesi ve esas sözleflmeye "Kurumsal Yönetim ‹lkelerine Uyum" bafll›kl› 32. maddenin ilave
edilmesine karar vermifltir. Haz›rlanan esas sözleflme tadil tasar›s› Sermaye Piyasas› Kurulu ile
Gümrük ve Ticaret Bakanl›¤›’na sunulmufl ve gerekli izinler al›nm›flt›r. Söz konusu esas sözleflme
de¤ifliklikleri izin al›nan afla¤›daki hali ile Genel Kurul’un onay›na sunulmaktad›r.
ESAS SÖZLEfiME DE⁄‹fi‹KL‹KLER‹N‹N GEREKÇES‹
•
fiirketin Mevzuu ve Maksat bafll›kl› 4. maddesine yeni konular›n ilave edilmesi sebebiyle
madde tadil edilmifltir.
•
Bakanl›k isminin de¤iflmesi ve de¤iflen posta kodunun esas sözleflmeye yaz›lmas›
sebebiyle Merkez bafll›kl› 5. madde tadil edilmifltir.
•
fiirket esas sözleflmesinin Kay›tl› Sermaye bafll›kl› 7. maddesinin tadil edilmesi ile kay›tl›
sermaye tavan› de¤iflmemektedir. Sermaye Piyasas› Kurulundan yeni bir 5 y›ll›k süre için
izin al›nmas› ve yeni sürenin genel kurulun oyuna sunulmas› amaçlanmaktad›r. Esas
sözleflmenin Kay›tl› Sermaye bafll›kl› 7. maddesi bu amaçla tadil edilmifltir.
•
Bakanl›k isminin de¤iflmesi nedeniyle Esas sözleflmenin Bakanl›k Komiseri
Bulundurulmas› bafll›kl› 21. maddesi tadil edilmifltir.
•
Kurumsal Yönetim ‹lkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmas›na iliflkin Seri: IV, No:56
say›l› Tebli¤i ile bu Tebli¤de de¤ifliklik yapan Seri: IV, No:57 say›l› Tebli¤ine uyum
sa¤lamak amac›yla; Esas sözleflmenin "Yönetim Kurulu" bafll›kl› 11. maddesi, "Yönetim
Kurulunun Bafll›ca Vazifeleri" bafll›kl› 14. maddesi, "Yönetim Kurulu Teflkilat›, Toplant›
Düzeni ve Nisaplar" bafll›kl› 16. maddesi, "Yönetim Kurulu Üyelerinin Ücreti" bafll›kl› 17.
maddesi, "Adi ve Ola¤anüstü Genel Kurullar" bafll›kl› 20. maddesi, "Bilanço, Kar ve Zarar
Hesaplar›" bafll›kl› 25. maddesi ve "‹lanlar" bafll›kl› 29. maddesi tadil edilmifltir.
•
Kurumsal Yönetim ‹lkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmas›na iliflkin Seri: IV, No:56
say›l› Tebli¤i ile bu Tebli¤de de¤ifliklik yapan Seri: IV, No:57 say›l› Tebli¤ine uyum
sa¤lamak amac›yla; Esas sözleflmeye "Kurumsal Yönetim ‹lkelerine Uyum" bafll›kl› 32.
madde ilave edilmifltir.
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 4 – MEVZUU VE MAKSAT:
fiirketin konu ve amac›;
Elektrikli, elektronik ve mekanik gereçlerin ve bunlarda kullan›lan aksam›n üretimi sanal ortamda dahil
sat›fl ve pazarlanmas› ithali ve ihrac› ile ilgili tüm sanayii ve ticari faaliyetlerde bulunmakt›r.
a)
‹fltigal mevzuu ile ilgili hammadelerle yar› mamul maddelerin imal, ithal, ihraç ve dahili ticaretini
yapmak,
b)
‹fltigal mevzuu ile ilgili makine, yedek parça, malzeme ve kimyevi maddeler, komple tesisler,
kimya sanayii müstahzarlar›, madeni müstahzarlar , plastik elektrik malzemeleri, makine ve
cihazlar› ithal etmek,
c)
Maksat ve mevzuu ile ilgili olarak mümessilik, taahhüt, komisyon, acentelik ve sigortac›l›¤a iliflkin
mevzuata ayk›r› olmamak kayd›yla sigorta acenteli¤i ifllerinde bulunmak,
d)
fiirketin mevzuuna giren ifllerde ithalat mutemetli¤i yapmak,
e)
Ödünç para verme iflleri hakk›nda mevzuat hükümlerine ayk›r› olmamak kofluluyla flirket iflleri için,
iç ve d›fl piyasalarda uzun, orta ve k›sa vadeli istikrazlar akdetmek, emval ve kefalet kredileri
temin etmek,
11
f)
Gayelerin tahakkuku için her türlü mali, ticari, idari tasarruf ve faaliyetlerde bulunmak,
g)
fiirket mevzuuna giren iflleri yapan hakiki ve hükmi flah›slarla flirket teflkili, mevcut ticari
iflletmelere ifltirak ve arac›l›k faaliyetleri ve portföy iflletmecili¤i niteli¤inde olmamak kofluluyla
onlar›n hisselerini ve tahvillerini ve di¤er menkul k›ymetlerini almak ve satmak, devretmek,
mübadele etmek, rehin ve teminat olarak göstermek,
h)
fiirket gayesine ulafl›labilmesi için lüzumlu makine ve tesisler ile gayrimenkulleri almak ve satmak,
devir ve fera¤ etmek, kiraya vermek, kiraya almak, gayrimenkullerin üzerinde irtifak, intifa, sükna,
gayrimenkul mükellefiyeti, kat mülkiyeti ve kat irtifak› tesis etmek, iktisap, devir ve fera¤ etmek,
fabrika ve idare binalar› inflaa etmek,
i)
fiirketin borçlar›n› ve alacaklar›n› teminen ipotek ve rehin vermek, ipotek ve rehin almak, ipotek ve
rehinleri fek ve tadil etmek,
j)
Gemiler dahil, flirket iflleri için gerekli tafl›tlar› iktisap etmek, devretmek, ve bunlar üzerine ayn› ve
flahsi tasarruflar yapmak,
k)
‹fltigal mevzuu ile ilgili olarak marka, ihtira berat›, bilgisayar yaz›l›mlar›, ustal›k ( know-how) ve
di¤er s›nai mülkiyet haklar›n› iktisap etmek, devir ve fera¤ etmek, bunlar›n üzerine lisans
anlaflmalar› yapmak ve s›nai ve fikri mülkiyet hizmetleri vermek,
l)
fiirket, TTK.’nun 468. maddesi hükümlerine ve Sermaye Piyasas› Mevzuat›’na uygun olarak,
flirket bünyesinde kendi amaç ve konusunu aksatmayacak flekilde çal›flanlar› için sosyal amaçl›
vak›flar meydana getirebilir, bu çeflit vak›flara kat›labilir ve net da¤›t›labilir kar üzerinde Sermaye
Piyasas› Mevzuat›na uygun olarak belirlenen birinci temettüye halel gelmeyecek flekilde ancak
kanuni yedek akçeler ile birinci temettü ayr›ld›ktan sonra kalandan olmak kayd›yla ba¤›fl yapabilir.
Yap›lan ba¤›fllar Genel Kurul’da ortaklar›n bilgisine sunulur. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun
Tebli¤leri çerçevesinde özel durum aç›klamas› yap›l›r.
m) ‹fltigal mevzuu ile ilgili mamüller için sat›fl sonras› servis (bak›m, onar›m) hizmetleri vermek.
n)
Test ve ölçü aletlerinin her türlü elektriksel ve mekanik kalibrasyonunu yapmak, ölçü ve boyut
do¤rulama, ayar kontrol ve analizini yapmak.
Yukar›da gösterilen muamelelerden baflka, ileride flirket için faydal› ve lüzumlu görülecek baflka ifllere
giriflilmek istenildi¤i takdirde yönetim kurulunun teklifi üzerine keyfiyet genel kurulun tasvibine
sunulacak ve bu yolda karar al›nd›ktan sonra flirket diledi¤i iflleri yapabilecektir.
Ana mukavelenin tadili mahiyetinde olan bu husus için fiirket Sermaye Piyasas› Kurulunun ve Sanayi
ve Ticaret Bakanl›¤›n›n önceden tasvip ve muvafakatini alacakt›r.
YEN‹ fiEK‹L
MADDE 4 – MEVZUU VE MAKSAT:
fiirketin konu ve amac›;
Elektrikli, elektronik ve mekanik gereçlerin ve bunlarda kullan›lan aksam›n üretimi sanal ortamda dahil
sat›fl ve pazarlanmas› ithali ve ihrac› ile ilgili tüm sanayii ve ticari faaliyetlerde bulunmakt›r.
a)
‹fltigal mevzuu ile ilgili hammadelerle yar› mamul maddelerin imal, ithal, ihraç ve dahili ticaretini
yapmak,
b)
‹fltigal mevzuu ile ilgili makine, yedek parça, malzeme ve kimyevi maddeler, komple tesisler,
kimya sanayii müstahzarlar›, madeni müstahzarlar, plastik elektrik malzemeleri, makine ve
cihazlar› ithal etmek,
c)
Maksat ve mevzuu ile ilgili olarak mümessilik, taahhüt, komisyon, acentelik ve sigortac›l›¤a iliflkin
mevzuata ayk›r› olmamak kayd›yla sigorta acenteli¤i ifllerinde bulunmak,
d)
fiirketin mevzuuna giren ifllerde ithalat mutemetli¤i yapmak,
e)
Ödünç para verme iflleri hakk›nda mevzuat hükümlerine ayk›r› olmamak kofluluyla flirket iflleri için,
iç ve d›fl piyasalarda uzun, orta ve k›sa vadeli istikrazlar akdetmek, emval ve kefalet kredileri
temin etmek,
f)
Gayelerin tahakkuku için her türlü mali, ticari, idari tasarruf ve faaliyetlerde bulunmak,
g)
fiirket mevzuuna giren iflleri yapan hakiki ve hükmi flah›slarla flirket teflkili, mevcut ticari
iflletmelere ifltirak ve arac›l›k faaliyetleri ve portföy iflletmecili¤i niteli¤inde olmamak kofluluyla
onlar›n hisselerini ve tahvillerini ve di¤er menkul k›ymetlerini almak ve satmak, devretmek,
mübadele etmek, rehin ve teminat olarak göstermek,
12
h)
fiirket gayesine ulafl›labilmesi için lüzumlu makine ve tesisler ile gayrimenkulleri almak ve satmak,
devir ve fera¤ etmek, kiraya vermek, kiraya almak, gayrimenkullerin üzerinde irtifak, intifa, sükna,
gayrimenkul mükellefiyeti, kat mülkiyeti ve kat irtifak› tesis etmek, iktisap, devir ve fera¤ etmek,
fabrika ve idare binalar› inflaa etmek,
i)
fiirketin borçlar›n› ve alacaklar›n› teminen ipotek ve rehin vermek, ipotek ve rehin almak, ipotek ve
rehinleri fek ve tadil etmek,
j)
Gemiler dahil, flirket iflleri için gerekli tafl›tlar› iktisap etmek, devretmek, ve bunlar üzerine ayn› ve
flahsi tasarruflar yapmak,
k)
‹fltigal mevzuu ile ilgili olarak marka, ihtira berat›, bilgisayar yaz›l›mlar›, ustal›k ( know-how) ve
di¤er s›nai mülkiyet haklar›n› iktisap etmek, devir ve fera¤ etmek, bunlar›n üzerine lisans
anlaflmalar› yapmak ve s›nai ve fikri mülkiyet hizmetleri vermek,
l)
fiirket, TTK.’nun 468. maddesi hükümlerine ve Sermaye Piyasas› Mevzuat›’na uygun olarak,
flirket bünyesinde kendi amaç ve konusunu aksatmayacak flekilde çal›flanlar› için sosyal amaçl›
vak›flar meydana getirebilir, bu çeflit vak›flara kat›labilir ve net da¤›t›labilir kar üzerinde Sermaye
Piyasas› Mevzuat›na uygun olarak belirlenen birinci temettüye halel gelmeyecek flekilde ancak
kanuni yedek akçeler ile birinci temettü ayr›ld›ktan sonra kalandan olmak kayd›yla ba¤›fl yapabilir.
Yap›lan ba¤›fllar Genel Kurul’da ortaklar›n bilgisine sunulur. Sermaye Piyasas› Kurulu’nun
Tebli¤leri çerçevesinde özel durum aç›klamas› yap›l›r.
m) ‹fltigal mevzuu ile ilgili mamüller için sat›fl sonras› servis (bak›m, onar›m) hizmetleri vermek.
n)
Test ve ölçü aletlerinin her türlü elektriksel ve mekanik kalibrasyonunu yapmak, ölçü ve boyut
do¤rulama, ayar kontrol ve analizini yapmak.
o)
So¤utma ve iklimlendirme konusunda ticaret yapmak,
p)
fiirketin konusu ile ilgili depo ve özel antrepolar kurmak ve iflletmek, konteyn›r sahas› ve
unimog (tren çekicisi) iflletmecili¤i yapmak.
Yukar›da gösterilen muamelelerden baflka, ileride flirket için faydal› ve lüzumlu görülecek baflka ifllere
giriflilmek istenildi¤i takdirde yönetim kurulunun teklifi üzerine keyfiyet genel kurulun tasvibine
sunulacak ve bu yolda karar al›nd›ktan sonra flirket diledi¤i iflleri yapabilecektir.
Ana mukavelenin tadili mahiyetinde olan bu husus için fiirket Sermaye Piyasas› Kurulunun ve
Gümrük ve Ticaret Bakanl›¤›n›n önceden tasvip ve muvafakatini alacakt›r.
fiirket’in kendi ad›na ve 3. kifliler lehine, garanti, kefalet, teminat vermesi veya ipotek dahil
rehin hakk› tesis etmesi hususlar›nda sermaye piyasas› mevzuat› çerçevesinde belirlenen
esaslara uyulur.
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 5 – MERKEZ:
fiirketin merkezi ‹stanbul ili, Ümraniye ilçesidir. Adresi Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi
No:51 Ümraniye – ‹stanbul’dur.
Adres de¤iflikli¤inde yeni adres Ticaret Sicili’ne tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan ettirilir
ve ayr›ca Sanayi ve Ticaret Bakanl›¤› ile Sermaye Piyasas› Kurulu’na bildirilir. Tescil ve ilan edilmifl
adrese yap›lan tebligat flirkete yap›lm›fl say›l›r. Tescil ve ilan edilmifl adresinden ayr›lm›fl olmas›na
ra¤men yeni adresini süresi içinde tescil ettirmemifl flirket için durum fesih sebebi say›l›r.
fiirket, Yönetim Kurulu’nun alaca¤› karara dayanarak Sanayi ve Ticaret Bakanl›¤› ile Sermaye
Piyasas› Kurulu’na bilgi vermek kofluluyla yurtiçinde ve yurtd›fl›nda flubeler açabilir.
YEN‹ fiEK‹L
MADDE 5 – MERKEZ:
fiirketin merkezi ‹stanbul ili, Ümraniye ilçesidir. Adresi Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi
No:51 34771 Ümraniye – ‹stanbul’dur.
Adres de¤iflikli¤inde yeni adres Ticaret Sicili’ne tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan ettirilir
ve ayr›ca Gümrük ve Ticaret Bakanl›¤› ile Sermaye Piyasas› Kurulu’na bildirilir. Tescil ve ilan edilmifl
adrese yap›lan tebligat flirkete yap›lm›fl say›l›r. Tescil ve ilan edilmifl adresinden ayr›lm›fl olmas›na
ra¤men yeni adresini süresi içinde tescil ettirmemifl flirket için durum fesih sebebi say›l›r.
13
fiirket, Yönetim Kurulu’nun alaca¤› karara dayanarak Gümrük ve Ticaret Bakanl›¤› ile Sermaye
Piyasas› Kurulu’na bilgi vermek kofluluyla yurtiçinde ve yurtd›fl›nda flubeler açabilir.
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 7 – KAYITLI SERMAYE:
fiirket, 2499 say›l› Sermaye Piyasas› Kanunu’nun hükümlerine göre kay›tl› sermaye sistemini kabul
etmifl ve Sermaye Piyasas› Kurulu’nun 02.03.1988 tarih ve 531 say›l› izni ile bu sisteme geçmifltir.
fiirketin kay›tl› sermayesi 120.000.000.- ( Yüzyirmimilyon) Türk Liras› olup, her biri 1(bir) Kurufl itibari
k›ymetli 12.000.000.000 (Onikimilyar) adet paya bölünmüfltür.
Sermaye Piyasas› Kurulunca verilen kay›tl› sermaye tavan› izni, 2009-2013 y›llar› (5 y›l) için geçerlidir.
2013 y›l› sonunda izin verilen kay›tl› sermaye tavan›na ulafl›lamam›fl olsa dahi, 2013 y›l›ndan sonra
yönetim kurulunun sermaye art›r›m karar› alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir
tavan tutar› için Sermaye Piyasas› Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için
yetki almas› zorunludur. Söz konusu yetkinin al›nmamas› durumunda fiirket kay›tl› sermaye
sisteminden ç›km›fl say›lacakt›r.
fiirketin ç›kar›lm›fl sermayesi tamam› ödenmifl nama yaz›l› 42.000.000.- (k›rkikimilyon) Türk Liras›’d›r.
Bu sermaye her biri 1 (bir) Kurufl itibari de¤erde toplam 4.200.000.000 adet paydan oluflmaktad›r.
fiirket sermayesini temsil eden paylar kaydilefltirme esaslar› çerçevesinde, kayden izlenir.
Yönetim Kurulu, 2009-2013 y›llar› aras›nda Sermaye Piyasas› Kanunu hükümlerine uygun olarak
gerekli gördü¤ü zamanlarda nama yaz›l› paylar ihraç ederek, kay›tl› sermaye miktar›na kadar
ç›kar›lm›fl sermayeyi art›rmaya yetkilidir. Sat›lan paylar›n bedelleri nakden ve peflinen al›n›r.
Yönetim Kurulu, itibari de¤erinin üzerinde pay ç›karmaya yetkilidir.
Yönetim Kurulu taraf›ndan kay›tl› sermaye miktar›na kadar yeni pay ç›kar›larak sermayenin art›r›lmas›
halinde, mevcut ortaklar›n yeniden ç›kar›lacak paylar› almada rüçhan haklar› vard›r. Rüçhan haklar›n›n
kullan›lmas› ile ilgili olarak T.T.K. Md. 394 uygulan›r. Rüçhan hakk›n›n kullan›m flekli ve süresi
Sermaye Piyasas› Mevzuat›na uygun olarak belirlenir.
Yönetim Kurulunca yeni paylar ç›kar›larak kay›tl› sermaye miktar›na ulafl›lmas› halinde yeni kay›tl›
sermaye miktar›n›n tesbiti veya kay›tl› sermaye miktar›n›n de¤ifltirilmesi için Sermaye Piyasas›
Kurulundan izin al›n›r ve esas sözleflmenin de¤ifltirilmesi ifllemlerine riayet olunur.
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun hisse senetlerinin kaydilefltirilmesi ve kaydilefltirilen menkul k›ymetlere
iliflkin düzenlemelerine uyulur.
fiirketin sermaye yap›s› afla¤›da oldu¤u gibidir.
ÜLKES‹
H‹SSE TUTARI
(TL)
ALMANYA
41.699.164,67
99,284
300.835,33
0,716
42.000.000,00
100,000
ORTAKLAR
H‹SSE ORANI
(%)
1- YABANCI ORTAKLAR
-BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH
2- YERL‹ ORTAKLAR
T.C.
TOPLAM
YEN‹ fiEK‹L
MADDE 7 – KAYITLI SERMAYE:
fiirket, 2499 say›l› Sermaye Piyasas› Kanunu’nun hükümlerine göre kay›tl› sermaye sistemini kabul
etmifl ve Sermaye Piyasas› Kurulu’nun 02.03.1988 tarih ve 531 say›l› izni ile bu sisteme geçmifltir.
fiirketin kay›tl› sermayesi 120.000.000.- (Yüzyirmimilyon) Türk Liras› olup, her biri 1(bir) Kurufl itibari
k›ymetli 12.000.000.000 (Onikimilyar) adet paya bölünmüfltür.
Sermaye Piyasas› Kurulunca verilen kay›tl› sermaye tavan› izni, 2012-2016 y›llar› (5 y›l) için geçerlidir.
2016 y›l› sonunda izin verilen kay›tl› sermaye tavan›na ulafl›lamam›fl olsa dahi, 2016 y›l›ndan sonra
yönetim kurulunun sermaye art›r›m karar› alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir
tavan tutar› için Sermaye Piyasas› Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için
14
yetki almas› zorunludur. Söz konusu yetkinin al›nmamas› durumunda fiirket kay›tl› sermaye sisteminden ç›km›fl say›lacakt›r.
fiirketin ç›kar›lm›fl sermayesi tamam› ödenmifl nama yaz›l› 42.000.000.- (k›rkikimilyon) Türk Liras›’d›r.
Bu sermaye her biri 1 (bir) Kurufl itibari de¤erde toplam 4.200.000.000 adet paydan oluflmaktad›r.
fiirket sermayesini temsil eden paylar kaydilefltirme esaslar› çerçevesinde, kayden izlenir.
Yönetim Kurulu, 2012-2016 y›llar› aras›nda Sermaye Piyasas› Kanunu hükümlerine uygun olarak
gerekli gördü¤ü zamanlarda nama yaz›l› paylar ihraç ederek, kay›tl› sermaye miktar›na kadar
ç›kar›lm›fl sermayeyi art›rmaya yetkilidir. Sat›lan paylar›n bedelleri nakden ve peflinen al›n›r.
Yönetim Kurulu, itibari de¤erinin üzerinde pay ç›karmaya yetkilidir.
Yönetim Kurulu taraf›ndan kay›tl› sermaye miktar›na kadar yeni pay ç›kar›larak sermayenin art›r›lmas›
halinde, mevcut ortaklar›n yeniden ç›kar›lacak paylar› almada rüçhan haklar› vard›r. Rüçhan haklar›n›n
kullan›lmas› ile ilgili olarak T.T.K. Md. 394 uygulan›r. Rüçhan hakk›n›n kullan›m flekli ve süresi
Sermaye Piyasas› Mevzuat›na uygun olarak belirlenir.
Yönetim Kurulunca yeni paylar ç›kar›larak kay›tl› sermaye miktar›na ulafl›lmas› halinde yeni kay›tl›
sermaye miktar›n›n tesbiti veya kay›tl› sermaye miktar›n›n de¤ifltirilmesi için Sermaye Piyasas›
Kurulundan izin al›n›r ve esas sözleflmenin de¤ifltirilmesi ifllemlerine riayet olunur.
Sermaye Piyasas› Kurulu’nun hisse senetlerinin kaydilefltirilmesi ve kaydilefltirilen menkul k›ymetlere
iliflkin düzenlemelerine uyulur.
fiirketin sermaye yap›s› afla¤›da oldu¤u gibidir.
ÜLKES‹
H‹SSE TUTARI
(TL)
ALMANYA
41.699.164,67
99,284
300.835,33
0,716
42.000.000,00
100,000
ORTAKLAR
H‹SSE ORANI
(%)
1- YABANCI ORTAKLAR
-BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH
2- YERL‹ ORTAKLAR
T.C.
TOPLAM
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 11- YÖNET‹M KURULU:
fiirket Genel Kurulu taraf›ndan Türk Ticaret Kanunu hükümleri gere¤ince seçilecek ve en az üç en
fazla on kiflilik bir yönetim kurulu taraf›ndan temsil ve idare olunur.
Genel Kurul evvela söz konusu faaliyet dönemlerinde kaç kiflilik bir yönetim kurulunun seçilmesi
gerekti¤ine karar verir ve sonra seçim yap›l›r.
Tüzel kifli ortaklar› temsilen yönetim kuruluna seçilen gerçek kifli üyeler, temsil ettikleri tüzel
kiflilerle temsil münasebeti kesildi¤i takdirde üyelik s›fat›n›,kendili¤inden kaybederler.
YEN‹ fiEKiL
MADDE 11- YÖNET‹M KURULU:
fiirket Genel Kurulu taraf›ndan Türk Ticaret Kanunu hükümleri gere¤ince seçilecek ve en az befl
fazla on kiflilik bir yönetim kurulu taraf›ndan temsil ve idare olunur.
en
Genel Kurul evvela söz konusu faaliyet dönemlerinde kaç kiflilik bir yönetim kurulunun seçilmesi
gerekti¤ine karar verir ve sonra seçim yap›l›r.
Yönetim kurulunda görev alacak ba¤›ms›z üyelerin say›s› ve nitelikleri Sermaye Piyasas›
Kurulu’nun kurumsal yönetime iliflkin düzenlemelerine göre tespit edilir.
Yönetim Kurulu üyelerinin ço¤unlu¤u, flirkette yönetim kurulu üyeli¤i haricinde herhangi bir
idari görevi bulunmayan ve flirketin günlük ifllerine ve ola¤an faaliyetlerine müdahil olmayan
kiflilerden oluflur.
15
Tüzel kifli ortaklar› temsilen yönetim kuruluna seçilen gerçek kifli üyeler, temsil ettikleri tüzel
kiflilerle temsil münasebeti kesildi¤i takdirde üyelik s›fat›n›, kendili¤inden kaybederler.
Yönetim Kurulu bünyesinde oluflturulacak komitelerle ilgili ifllemlerde Sermaye Piyasas›
Kurulu’nun kurumsal yönetime iliflkin düzenlemelerine uyulur.
ESK‹ fiEKiL
MADDE 14- YÖNET‹M KURULUNUN BAfiLICA VAZ‹FELER‹
Yönetim Kurulu, T.T.K.’nu iflbu ana mukavelename ve bu hususlarda flirketin Genel Kurul taraf›ndan
ittihaz edilen kararlarla kendisine tahmil edilen vazifeleri ifa ve icra eder.
Yönetim Kurulu T.T.K.’nun 319. maddesi hükmü gere¤ince, yetki ve görevlerinin bir bölümünü ve
flirketi temsil yetkisi üyeleri aras›ndan kurabilece¤i bir icra komitesine veya murahhas üye veya
üyelerine yahut müdür veya müdürlere devredilebilir.
YEN‹ fiEKiL
MADDE 14- YÖNET‹M KURULUNUN BAfiLICA VAZ‹FELER‹
Yönetim Kurulu, T.T.K.’nu iflbu ana mukavelename ve bu hususlarda flirketin Genel Kurul taraf›ndan
ittihaz edilen kararlarla kendisine tahmil edilen vazifeleri ifa ve icra eder.
Yönetim Kurulu T.T.K.’nun 319. maddesi hükmü gere¤ince, yetki ve görevlerinin bir bölümünü ve
flirketi temsil yetkisini üyeleri aras›ndan kurabilece¤i bir icra komitesine veya murahhas üye veya
üyelerine yahut müdür veya müdürlere devredilebilir. Devredilen yetkilerin s›n›rlar› yönetim
kurulunca belirlenir.
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 16- YÖNET‹M KURULU TEfiK‹LATI, TOPLANTI DÜZEN‹ VE N‹SAPLAR:
‹dare ve temsil görevi süresi kaç y›l olursa olsun, y›ll›k adi Genel Kurul toplant›s›n› takip eden ilk
Yönetim Kurulu toplant›s›nda üyeler taraf›ndan bir baflkan ve bulunmad›¤› zamanlar ona vekalet
etmek üzere bir baflkan vekili seçerler.Süresi dolmufl bulunan baflkan ve baflkan vekilinin tekrar
seçilmesi caizdir.
Yönetim kurulu toplant›s› lüzum görüldükçe flirket merkezinde yap›l›r. Üyelerin tamam›na önceden
yaz›l› olarak haber verilmek suretiyle, toplant› flirket merkezinden veya iflyerinden baflka bir yerde de
yap›labilir.
Yönetim Kurulu müzakerelerinin bafllayabilmesi için mevcut üye say›s›n›n yar›s›ndan bir fazlas›n›n
içtimada haz›r bulunmas› flartt›r. Kararlar müzakerede mevcut üyenin ekseriyetiyle verilir.
Üyelerden biri müzakere talebinde bulunmad›kça Yönetim Kurulu kararlar› içlerinden birinin muayyen
bir hususa dair yapt›¤› teklife di¤erlerinin yaz›l› muvafakatleri al›nmak suretiyle de verilebilir.
YEN‹ fiEK‹L
MADDE 16- YÖNET‹M KURULU TEfiK‹LATI, TOPLANTI DÜZEN‹ VE N‹SAPLAR:
‹dare ve temsil görevi süresi kaç y›l olursa olsun, y›ll›k Ola¤an Genel Kurul toplant›s›n› takip eden ilk
Yönetim Kurulu toplant›s›nda üyeler taraf›ndan bir baflkan ve bulunmad›¤› zamanlar ona vekalet
etmek üzere bir baflkan vekili seçerler. Süresi dolmufl bulunan baflkan ve baflkan vekilinin tekrar
seçilmesi caizdir.
Yönetim kurulu toplant›s› lüzum görüldükçe flirket merkezinde yap›l›r. Üyelerin tamam›na önceden
yaz›l› olarak haber verilmek suretiyle, toplant› flirket merkezinden veya iflyerinden baflka bir yerde de
yap›labilir.
Yönetim kurulu üyeleri,Yönetim kurulu toplant›s›na uzaktan eriflim sa¤layan her türlü teknolojik
yöntemle ifltirak edebilir.
Yönetim Kurulu müzakerelerinin bafllayabilmesi için mevcut üye say›s›n›n yar›s›ndan bir fazlas›n›n
içtimada haz›r bulunmas› flartt›r. Kararlar müzakerede mevcut üyelerin ekseriyetiyle verilir.
Üyelerden biri müzakere talebinde bulunmad›kça Yönetim Kurulu kararlar› içlerinden birinin muayyen
bir hususa dair yapt›¤› teklife di¤erlerinin yaz›l› muvafakatleri al›nmak suretiyle de verilebilir.
16
ESK‹ fiEKiL
MADDE 17- YÖNET‹M KURULU ÜYELER‹N‹N ÜCRET‹
Yönetim Kurulu üyeleri iflbu esas mukavelenin 27. maddesinde tespit olunan kar hisseden baflka,
Genel Kurulun tespit edece¤i ayl›k veya y›ll›k veya her toplant› için muayyen bir ödenek al›rlar.
YEN‹ fiEKiL
MADDE 17- YÖNET‹M KURULU ÜYELER‹N‹N ÜCRET‹
Yönetim Kurulu üyeleri iflbu esas mukavelenin 27. maddesinde tespit olunan kar hisseden baflka,
Genel Kurulun tespit edece¤i ayl›k veya y›ll›k veya her toplant› için muayyen bir ödenek al›rlar.
Ba¤›ms›z yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirilmesinde hisse senedi opsiyonlar› veya flirketin
performans›na dayal› ödeme planlar› kullan›lmaz.
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 20- AD‹ VE OLA⁄ANÜSTÜ GENEL KURULLAR:
fiirket Genel Kurulu adi ve ola¤anüstü olarak toplan›r. Adi Genel Kurul, flirketin hesap devresi
sonundan itibaren üç ay içinde ve senede en az bir defa toplan›r.
Ola¤anüstü Genel Kurul, flirket ifllerinin gerektirdi¤i her zaman, kanun ve bu esas mukavelede yaz›l›
hükümlere göre toplan›r ve karar al›r. Genel Kurul’un toplant› yeri flirket merkezi’dir.
Yönetim Kurulunun gösterece¤i lüzum üzerine merkezin veya flubelerin bulundu¤u flehirlerde elveriflli
bir yerde de toplanabilir. Bu husus, toplant›ya ça¤r› mektuplar›nda ve ilanlar›nda aç›klan›r.
YEN‹ fiEK‹L
MADDE 20- OLA⁄AN VE OLA⁄ANÜSTÜ GENEL KURULLAR VE N‹SAPLAR :
fiirket Genel Kurulu ola¤an ve ola¤anüstü olarak toplan›r. Ola¤an Genel Kurul, flirketin hesap devresi
sonundan itibaren üç ay içinde ve senede en az bir defa toplan›r.
Ola¤anüstü Genel Kurul, flirket ifllerinin gerektirdi¤i hallerde ve zamanlarda , kanun ve bu esas
sözleflme hükümleri dairesinde toplan›r ve gündemdeki hususlarda karar al›r .
Genel Kurul’un toplant› yeri flirket merkezi’dir. Yönetim Kurulunun gösterece¤i lüzum üzerine genel
kurul merkezin veya flubelerin bulundu¤u flehirlerde elveriflli bir yerde de toplanabilir. Bu husus,
toplant›ya ça¤r› mektuplar›nda ve ilanlar›nda aç›klan›r.
Sermaye Piyasas› Mevzuat› uyar›nca, genel kurula davet mevzuat ile öngörülen usullerin yan›
s›ra mümkün olan en fazla say›da pay sahibine ulaflmay› sa¤layacak, elektronik haberleflme
dahil, her türlü iletiflim vas›tas› ile genel kurul toplant› tarihinden asgari üç hafta önceden
yap›l›r.
fiirket genel kurul toplant›lar› ve toplant›lardaki karar nisab› Türk Ticaret Kanunu hükümlerine
ve Sermaye Piyasas› mevzuat›na tabidir.
20.1. Önemli ‹fllerin Genel Kurulda Görüflülmesi;
fiirketin; varl›klar›n›n tümünü veya önemli bir bölümünü devretmesi veya üzerinde ayni hak
tesis etmesi veya kiraya vermesi, önemli bir varl›¤› devir almas› veya kiralamas›, imtiyaz
öngörmesi veya mevcut imtiyazlar›n kapsam veya konusunu de¤ifltirmesi, borsa kotundan
ç›kmas› SPK Kurumsal Yönetim ‹lkelerinin uygulanmas› bak›m›ndan önemli nitelikte ifllem
say›l›r.
‹lgili mevzuat uyar›nca önemli nitelikteki ifllemlere iliflkin genel kurul karar› gerekmedikçe, söz
konusu ifllemlere iliflkin yönetim kurulu karar›n›n icra edilebilmesi için ba¤›ms›z üyelerin
ço¤unlu¤unun onay›n›n bulunmas› gerekir. Ancak, önemli nitelikteki ifllemlerde ba¤›ms›z
üyelerin ço¤unlu¤unun onay›n›n bulunmamas› ve ba¤›ms›z üyelerin ço¤unlu¤unun
muhalefetine ra¤men an›lan ifllemlerin icra edilmek istenmesi halinde, ifllem genel kurulun
onay›na sunulur. Bu durumda, ba¤›ms›z yönetim kurulu üyelerinin muhalefet gerekçesi derhal
kamuya aç›klan›r, Sermaye Piyasas› Kurulu’na bildirilir ve yap›lacak genel kurul toplant›s›nda
okunur.
Önemli nitelikteki ifllemlere taraf olanlar›n iliflkili taraf olmas› durumunda, genel kurul
toplant›lar›nda iliflkili taraflar oy kullanamaz. Bu maddede belirtilen yükümlülü¤ün yerine
17
getirilmesi için yap›lacak genel kurul toplant›lar›nda toplant› nisab› aranmaz ve karar oy hakk›
bulunanlar›n adi ço¤unlu¤u ile al›n›r.
20.2. ‹liflkili Taraf ‹fllemleri ve Rehin ‹potek verilmesinin Genel Kurulda görüflülmesi;
fiirketin her türlü iliflkili taraf ifllemlerinde ve üçüncü kifliler lehine teminat, rehin ve ipotek
verilmesine iliflkin yönetim kurulu kararlar›nda ba¤›ms›z üyelerin ço¤unlu¤unun onay› aran›r.
Ba¤›ms›z üyelerin ço¤unlu¤unun söz konusu ifllemi onaylamamas› halinde, bu durum kamuyu
ayd›nlatma düzenlemeleri çerçevesinde kamuya duyurulur ve ifllem genel kurul onay›na
sunulur. Söz konusu genel kurul toplant›lar›nda, ifllemin taraflar› ve bunlarla iliflkili kiflilerin oy
kullanamayacaklar› bir oylamada karar al›narak di¤er pay sahiplerinin genel kurulda bu tür
kararlara kat›lmalar› sa¤lan›r. Bu f›krada belirtilen durumlar için yap›lacak genel kurul
toplant›lar›nda toplant› nisab› aranmaz. Oy hakk› bulunanlar›n adi ço¤unlu¤u ile karar al›n›r. Bu
f›krada belirtilen esaslara uygun olarak al›nmayan yönetim kurulu ile genel kurul kararlar›
geçerli say›lmaz.
ESK‹ fiEKiL
MADDE 21- BAKANLIK KOM‹SER‹ BULUNDURULMASI
Gerek adi ve gerekse ola¤anüstü Genel Kurul toplant›lar›nda Sanayi ve Ticaret Bakanl›¤› komiserinin
bulunmas› flartt›r. Aksi halde al›nacak kararlar muteber de¤ildir.
YEN‹ fiEKiL
MADDE 21- BAKANLIK KOM‹SER‹ BULUNDURULMASI
Gerek ola¤an ve gerekse ola¤anüstü Genel Kurul toplant›lar›nda Gümrük ve Ticaret Bakanl›¤›
komiserinin bulunmas› flartt›r. Aksi halde al›nacak kararlar muteber de¤ildir.
ESK‹ fiEKiL
MADDE 25- B‹LANÇO, KAR VE ZARAR HESAPLARI
Yönetim Kurulu ve murakebe heyeti raporlar› her hesap devresi sonunda y›ll›k Yönetim Kurulu raporu
ile murakebe heyeti raporu ve ayr›ca flirketin mali durumunu gösterir bir bilanço ile kar ve zarar hesab›
cetveli tanzim olunur.
Yönetim Kurulu raporu ile murakebe heyeti raporu, bilanço, kar zarar cetveli Genel Kurul
toplant›s›ndan en az 15 gün önceden flirket merkez ve flubelerinde ortaklar›n tetkikine amade
bulundurulur.
Sermaye Piyasas› Kurulu'nca düzenlenmesi öngörülen mali tablo ve raporlar ile
ba¤›ms›z denetlemeye tabi olunmas› durumunda ba¤›ms›z denetim raporu, Kurulca belirlenen usul ve
esaslar dahilinde Sermaye Piyasas› Kurulu'na gönderilir ve kamuya duyurulur.
YEN‹ fiEKiL
MADDE 25- B‹LANÇO, KAR VE ZARAR HESAPLARI
Yönetim Kurulu ve murakebe heyeti raporlar› her hesap devresi sonunda y›ll›k Yönetim Kurulu raporu
ile murakebe heyeti raporu ve ayr›ca flirketin mali durumunu gösterir bir bilanço ile kar ve zarar hesab›
cetveli tanzim olunur.
Yönetim Kurulu raporu ile murakebe heyeti raporu, bilanço, kar zarar cetveli Genel Kurul
toplant›s›ndan en az üç hafta önceden flirket merkez ve flubelerinde ortaklar›n tetkikine amade
bulundurulur. Sermaye Piyasas› Kurulu'nca düzenlenmesi öngörülen mali tablo ve raporlar ile
ba¤›ms›z denetlemeye tabi olunmas› durumunda ba¤›ms›z denetim raporu, Kurulca belirlenen usul ve
esaslar dahilinde Sermaye Piyasas› Kurulu'na gönderilir ve kamuya duyurulur.
ESK‹ fiEK‹L
MADDE 29- ‹LANLAR
fiirkete ait ilanlar T.T.K.’nun 37. maddesi 4.f›kras› mahfuz kalmak flart›yla ‹stanbul’da ç›kan sabah
gazetelerinden biri ile en az 15 gün evvelinden yap›l›r.
Ticaret Kanununun ilanlar›n flekli ve müddetlerle ilgili emredici hükümleri ve ilanlara iliflkin Sermaye
Piyasas› Kurulu düzenlemeleri sakl›d›r.
18
YEN‹ fiEK‹L
MADDE 29- ‹LANLAR
fiirkete ait genel kurul toplant› ilanlar› Türk Ticaret Kanunu’nun 37’inci maddesinin dördüncü
f›kras› sakl› kalmak üzere Sermaye Piyasas› Kanunu ve Sermaye Piyasas› Kurulu Tebli¤leri
hükümleri uyar›nca mümkün olan en fazla say›da pay sahibine ulaflmay› sa¤layacak, elektronik
haberleflme dahil, her türlü iletiflim vas›tas› ile genel kurul toplant› tarihinden asgari üç hafta
önceden yap›l›r.
Sermaye Piyasas› mevzuat›ndan ve Türk Ticaret Kanunu’ndan kaynaklanan sair ilan ve bilgi
vermek yükümlülükleri sakl›d›r.
ESAS SÖZLEfiMEYE MADDE ‹LAVES‹
MADDE -32 KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹NE UYUM
Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan uygulamas› zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim ‹lkelerine
uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaks›z›n yap›lan ifllemler ve al›nan yönetim kurulu kararlar›
geçersiz olup esas sözleflmeye ayk›r› say›l›r.
Kurumsal Yönetim ‹lkelerinin uygulanmas› bak›m›ndan önemli nitelikte say›lan ifllemlerde ve
flirketin her türlü iliflkili taraf ifllemlerinde ve üçüncü kifliler lehine teminat, rehin ve ipotek
verilmesine iliflkin ifllemlerinde Sermaye Piyasas› Kurulu’nun kurumsal yönetime iliflkin
düzenlemelerine uyulur.
19
BSH EV ALETLER‹ SANAY‹ VE T‹CARET Afi.
KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹ UYUM RAPORU
1. KURUMSAL YÖNET‹M ‹LKELER‹NE UYUM BEYANI
fiirketimiz Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde yer alan
prensiplerin uygulanmas›na azami özeni göstermifltir. Yönetim Kurulu Denetim Komitesinin, Risk
Yönetimi ve ‹ç Kontrol sisteminin, Web sitesinin, Kurumsal iletiflim ve Pay Sahipleri ile ‹liflkiler Biriminin
oluflturulmas›, topluma ve bulundu¤u çevreye duyarl› olmas› ve sosyal sorumluluk bilinci ile hareket
etmesi bu yönde yap›lan çal›flmalar olarak kurumsal yönetim ilkelerine uyumu göstermektedir.
fiirketimizin vizyon ve misyonu ile stratejik hedeflerimize ulaflmas›n›n yolunun Kurumsal Yönetim
ilkelerini uygulayarak var›laca¤›n›n bilinci ve anlay›fl› içerisindeyiz.
BÖLÜM I – PAY SAH‹PLER‹
2. PAY SAH‹PLER‹ ‹LE ‹L‹fiK‹LER B‹R‹M‹
Pay Sahipleri ile iliflkiler, Mali ‹fller ‹cra Kurulu Üyeli¤ine ba¤l› Hukuk Servisi taraf›ndan
yürütülmektedir. Birim Yöneticileri Direktör Avukat Banu Tüzmen ve Alan Yöneticisi ‹smet Birol’dur.
‹letiflim Bilgileri:
Av. Banu Tüzmen
0216 528 94 75
banu.tuzmen@bshg.com
‹smet Birol
0216 528 94 76
ismet.birol@bshg.com
Yat›r›mc› ‹liflkiler Faks:0216 528 94 79
fiirket Merkezi Tel: 0216 528 90 00
fiirket Merkezi Faks: 0216 528 99 99
Dönem içinde genel kurul evraklar›n›n, faaliyet raporlar›n›n haz›rlanmas›, temettü ödemeleri, geçen
dönemlerde yap›lan sermaye art›fllar›n› temsil eden hisse senetlerinin da¤›t›m› ve senet de¤iflim
ifllemleri ile Özel Durum Aç›klamalar› bu birim taraf›ndan yap›lm›flt›r.
Ayr›ca kar pay› ödeme makbuzlar›n›n düzenlenmesi ve çeflitli bilgi alma amaçl› yat›r›mc›
baflvurular› birimce sonuçland›r›lm›flt›r. Yap›lan baflvurular, a¤›rl›kl› olarak telefon ve e-mail
yoluyla olup, 2011 y›l›nda tahminen 40–45 civar›nda baflvuru yap›lm›flt›r.
3. PAY SAH‹PLER‹N‹N B‹LG‹ ED‹NME HAKLARININ KULLANIMI
Pay Sahipleri genel olarak flirketin mali tablolar›, sermaye art›r›m›, hisse senetlerinin kaydilefltirilmesi,
kar pay› ödemesi ve oran›, yat›r›mlar› ve cirosu, hisse senetlerinin piyasa fiyatlar› konusunda sorular
yöneltmektedir. Yat›r›mc› bilgi talepleri, SPK ve ‹MKB mevzuatlar› uyar›ca de¤erlendirilerek yerine
getirilmifltir. Özel Durum Aç›klamalar› ve periyodik mali tablolar elektronik ortamda kamuoyuna
duyurulmaktad›r.
Ana sözleflmede özel denetçi atanmas› talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemifl olup, dönem
içerisinde böyle bir talep gelmemifltir.
4. GENEL KURUL B‹LG‹LER‹
fiirketimizin 19.04.2011 tarihi itibariyle yap›lan, 2010 y›l› ola¤an genel kurul toplant›s› % 99,29 nisapla
toplanm›flt›r. Toplant›ya Pay sahipleri ve temsilcileri kat›lm›flt›r.
Toplant›ya ait davet, Kanun ve ana sözleflmede öngörüldü¤ü gibi gündemi de ihtiva edecek flekilde,
Dünya ve Yenigün Gazeteleri ile Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilerek ve KAP (Kamu
Ayd›nlatma Platformu)’a bildirilmek suretiyle yap›lm›flt›r. Genel Kurul’un 15 gün öncesinde faaliyet
raporu, Denetim Kurulu raporu, mali tablolar, ana sözleflme, gündem, Yönetim Kurulu’nun kar da¤›t›m
önerisi flirket merkezinde ve internet sitesinde pay sahiplerinin bilgisine sunulmufltur. Kar da¤›t›m
önerisi ‹MKB ve SPK’ ya Genel Kurul öncesi bildirilmifltir. Genel Kurul’da hâkim (büyük) ortak
taraf›ndan verilen öneriler oybirli¤i ile karara ba¤lanm›flt›r.
-SPK mevzuat›na ve VUK’a göre haz›rlanan 2010 y›l›na ait mali tablolar görüflülerek onayland›.
20
-2010 y›l›nda sosyal yard›m amac›yla vergi muafiyetini haiz vak›f ve derneklere toplam 167.640,38 TL
ba¤›flta bulunuldu¤u hakk›nda Genel Kurula bilgi sunuldu.
-Yönetim ve Denetim Kurullar› ayr› ayr› oybirli¤i ile ibra edildi.
-Yönetim Kurulumuzun kar da¤›tmama ile ilgili teklifi Genel Kurul’a okundu. Yap›lan müzakereler
neticesinde ; 2010 y›l› kar›ndan vergiler ve ayr›lmas› gereken yasal yükümlülükler ayr›ld›ktan sonra
kalan k›sm›n da¤›t›lmayarak ola¤anüstü yedek akçe olarak flirket bünyesinde b›rak›lmas›na Genel
Kurulca oybirli¤i ile karar verildi.
- fiirket ana sözleflmesinin 11. ve 12.maddeleri uyar›nca yönetim kurulunun 7 (yedi) üyeden
teflekkülüne ve; Johannes NÄRGER, Winfried Eduard SEITZ, Thomas Alexander BAADER, Hermann
BUTZ, Hüseyin GEL‹S, Norbert Wilhelm Maximilian KLEIN, Leon GRÜNBERG ‘in üç y›l süre ile ve
üçüncü y›lsonunda yap›lacak ilk ola¤an genel kurula kadar vazife yapmak üzere yönetim kurulu
üyeliklerine seçilmelerine oybirli¤i ile karar verildi.
-Denetçi say›s›n›n iki kifli olarak belirlenmesine ve 1 y›l süre ile ve bu sürenin bitiminde yap›lacak olan
Ola¤an Genel Kurul’a kadar görev yapmak üzere Say›n Fatih Dural ve Say›n Av. Hasan Ça¤layan’›n
seçilmesine karar verildi.
- Sermaye Piyasas› Kanunu’na Tabi Olan Anonim Ortakl›klar›n Uyacaklar› Esaslar Hakk›nda Seri: IV,
No:41 say›l› tebli¤i kapsam›nda gerçeklefltirilen ifllemler ile ilgili olarak Genel Kurul’a bilgi verildi.
-Ortaklara kamuya aç›klanm›fl bulunan fiirket kar da¤›t›m politikas› hakk›nda bilgi verilmifltir ve
Yönetim Kurulumuzun 23.03.2011 tarih ve 603 say›l› karar›yla genel kurula teklifine karar verilen
“fiirketimizin kar da¤›t›m politikas›n›n; fiirketimiz, her y›l ortaklar›m›za da¤›t›labilir kar›n asgari % 30’u
oran›nda nakit kar pay› da¤›tmay› hedeflemektedir. Bu kar da¤›t›m politikas›, ulusal ve küresel
ekonomik flartlara, gündemdeki projelere ve fonlar›n durumuna göre fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan
her y›l gözden geçirilebilir” fleklinde belirlendi¤i, bilgisi verildi.
- Genel Kurul’a 3. flah›slar›n borcunu temin amac›yla verilmifl herhangi bir teminat, rehin ve ipotek
bulunmad›¤› ve bu hususta elde edilmifl gelir ve menfaat olmad›¤› bilgisi verildi.
-Yönetim Kurulu Üyelerine flirket konusuna giren iflleri bizzat veya baflkalar› ad›na yapmalar› ve bu tür
iflleri yapan flirketlerde ortak olabilmeleri ve di¤er ifllemleri yapabilmeleri hususunda T.T.K’nun 334 ve
335. Maddeleri kapsam›nda izin verilmesine oybirli¤i ile karar verildi.
Genel Kurul tutanaklar› flirket merkezimizde pay sahiplerine aç›k tutulmaktad›r ve internet sitemizde
yay›nlanmaktad›r.
5. OY HAKLARI VE AZINLIK HAKLARI
Oy hakk›nda imtiyaz yoktur. Her hissenin bir oy hakk› vard›r. Ana sözleflmede vekâleten oy
kullan›lmas›n› engelleyen hüküm yoktur. Karfl›l›kl› ifltirak içinde olunan flirket yoktur. Az›nl›k paylar›
yönetimde temsil edilmemektedir. Birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemifltir.
6. KAR DA⁄ITIM POL‹T‹KASI VE KAR DA⁄ITIM ZAMANI
fiirketin kar›na kat›lma konusunda herhangi bir imtiyaz bulunmamaktad›r. Ana sözleflmenin 27.
maddesinde kar da¤›t›m› belirlenmifltir. Kar da¤›t›m ifllemleri yasal süreler içinde gerçeklefltirilmektedir.
Da¤›t›lacak kar tutar›, Yönetim Kurulu taraf›ndan, TTK ve SPK mevzuat›n›n öngördü¤ü düzenlemeler
çerçevesinde Genel Kurul’a öneri olarak götürülür ve nihai karar Genel Kurul Toplant›s›nda verilir.
fiirketimizin kar da¤›t›m politikas›; “fiirketimiz, her y›l ortaklar›m›za da¤›t›labilir kar›n asgari % 30’u
oran›nda nakit kar pay› da¤›tmay› hedeflemektedir. Bu kar da¤›t›m politikas›, ulusal ve küresel
ekonomik flartlara, gündemdeki projelere ve fonlar›n durumuna göre fiirket Yönetim Kurulu taraf›ndan
her y›l gözden geçirilebilir” fleklinde belirlenmifltir.
Baflar›yla uygulanan bu kar da¤›t›m politikas› 2012 ve izleyen y›llarda da aynen sürdürülecektir.
7. PAYLARIN DEVR‹
fiirket Ana Sözleflmesi’nde pay devrini k›s›tlayan hükümler yoktur.
BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE fiEFFAFLIK
8. fi‹RKET B‹LG‹LEND‹RME POL‹T‹KASI
fiirket bilgilendirme politikas› oluflturulmufltur. Mevzuat ile belirlenenler d›fl›nda kamuya hangi bilgilerin
aç›klanaca¤›n›, bu bilgilerin ne flekilde, hangi s›kl›kta, hangi yollarla kamuya duyurulaca¤›n› ‹cra
Kurulu belirler. Bilgilendirme politikas›n›n yürütülmesi ile sorumlu olan kifli ‹cra Kurulu Baflkan› Say›n
Norbert Klein’d›r.
21
9. ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI
Y›l içinde SPK düzenlemeleri uyar›nca 12 adet Özel Durum Aç›klamas› yap›lm›fl olup, yap›lan özel
durum aç›klamalar› için SPK veya ‹MKB taraf›ndan ek aç›klama istenmemifltir. fiirket hisse senetleri
yurt d›fl› borsalarda kote de¤ildir. Özel Durum Aç›klamalar› zaman›nda yap›ld›¤›ndan SPK taraf›ndan
yapt›r›m uygulanmam›flt›r.
10. fi‹RKET ‹NTERNET S‹TES‹ VE ‹ÇER‹⁄‹
fiirketimizin internet sitesi http://www.bsh.com.tr’dir. ‹nternet sitemizde SPK Kurumsal Yönetim ilkeleri
II. Bölüm madde 1.11.5’te say›lan bilgilere yer verilmifltir.
11. GERÇEK K‹fi‹ N‹HA‹ HÂK‹M PAY SAH‹B‹/SAH‹PLER‹N‹N AÇIKLANMASI
fiirketin gerçek kifli nihai hâkim pay sahibi/sahipleri dolayl› ve karfl›l›kl› ifltirak iliflkilerinden ar›nd›r›lmak
suretiyle kamuya aç›klanmam›flt›r. fiirketin ortakl›k yap›s› web sitemizde ve her döneme ait Faaliyet
Raporlar›m›zda aç›klanmaktad›r.
12. ‹ÇER‹DEN Ö⁄RENEB‹LECEK DURUMDA OLAN K‹fi‹LER‹N KAMUYA DUYURULMASI
‹çerden ö¤renebilecekler durumda olan kiflilerin listesi daha önce 2005, 2006, 2007, 2008, 2009 ve
2010 y›l› faaliyet raporlar› ile kamuya duyurulmufltu. Bu dönemde içerden ö¤renebilecek durumda olan
kiflilerin listesi afla¤›da verilmifltir.
— Johannes NÄRGER
— Winfried Eduard SEITZ
— Hüseyin GEL‹S
— Leon GRÜNBERG
— Norbert KLEIN
— Michael TOEDTER
— Steven YOUNG
— Hasan Özcan AYD‹LEK
— Ronald GRÜNBERG
— Jörg Dieter Dr. ULRICH
— Abdullah Lemi ÜÇY‹⁄‹T
— Banu TÜZMEN
— Taner YOMRALIO⁄LU
— Fatih DURAL
— Hasan ÇA⁄LAYAN
BÖLÜM III – MENFAAT SAH‹PLER‹
13. MENFAAT SAH‹PLER‹N‹N B‹LG‹LEND‹R‹LMES‹
fiirket ile ilgili menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren hususlarda mevzuat çerçevesinde
bilgilendirilmektedirler.
fiirketin Çal›flanlar› da yap›lan bilgilendirme toplant›lar› ve flirket içi iletiflim için ç›kar›lan dergi
vas›tas›yla hem kendilerini ilgilendiren hususlar hem de flirketin genel durumu hakk›nda
bilgilendirilmektedirler.
14. MENFAAT SAH‹PLER‹N‹N YÖNET‹ME KATILIMI
Menfaat sahiplerinin yönetimine kat›l›m› konusunda herhangi bir çal›flma yoktur. Yönetim kurulu
üyeleri ve denetçilerin tamam› Genel Kurul’da yap›lan oylama sonucu atanmaktad›r.
15. ‹NSAN KAYNAKLARI POL‹T‹KASI
fiirketimiz taraf›ndan oluflturulan insan kaynaklar› politikas›, yay›mlanan ‹K kitap盤›nda, fiirketimiz iç
a¤›nda ve bilgilendirme toplant›lar›nda çal›flanlara duyurulmaktad›r.
‹fle al›mlarda görevin gerektirdi¤i özellikler ön planda tutulur ve ‹K de¤erlendirmesi haricinde personel
istihdam edecek birimin yöneticisi de mutlaka görüflme yapar. Her çal›flana kendi ihtiyac›
do¤rultusunda e¤itim sa¤lanmaya çal›fl›lmakta ve e¤itim ve terfilerde tüm çal›flanlara eflit
davran›lmaktad›r. Organizasyon flemas› ve tüm çal›flanlar için görev tan›mlar› oluflturulmufltur. Her y›l
performans k›staslar› önceden belirlenerek performans ölçme ve de¤erlendirme ifllemi yap›lmaktad›r.
Çal›flan memnuniyeti anketi periyodik olarak yap›lmaktad›r. Ay›n çal›flan› uygulamas› ile flirket
de¤erleri çerçevesinde örnek davran›fllar ödüllendirilmektedir. Ayr›ca her sene düzenlenen törenlerle
çal›flanlara k›demlerine uygun olarak plâketler verilmektedir.
16. MÜfiTER‹ VE TEDAR‹KÇ‹LERLE ‹L‹fiK‹LER HAKKINDA B‹LG‹LER
fiirketimizin vizyon-misyon-de¤erlerinde müflteri ve tedarikçilerin bir numaral› tercihi olmak ilk s›rada
aç›klanm›flt›r. Müflteri ve tedarikçi memnuniyeti devaml› olarak ölçülüp de¤erlendirilmektedir.
22
17. SOSYAL SORUMLULUK
fiirketimiz çeflitli sosyal sorumluluk projelerine sponsor olmakla beraber, zaman zaman sosyal
sorumluluk projelerine, kamu yarar›na derneklere do¤rudan ba¤›fllarda bulunmaktad›r.
Gerek dönem içinde gerek geçmifl y›llarda, çevreye verilen zararlardan dolay› flirket aleyhine hiçbir
dava aç›lmam›flt›r, herhangi bir uyar› al›nmam›flt›r.
BÖLÜM IV – YÖNET‹M KURULU
18. YÖNET‹M KURULUNUN YAPISI, OLUfiUMU VE BA⁄IMSIZ ÜYELER
Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu
Görevi
fiirket D›fl›nda Yürüttü¤ü Görevler
Johannes NÄRGER
Yönetim Kurulu Baflkan›
BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH
CFO (Finanstan Sorumlu ‹cra Kurulu Üyesi)
Winfried Eduard
SEITZ
Yönetim Kurulu Baflkan
Vekili
BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH
CTO (Teknik ‹fllerden Sorumlu ‹cra Kurulu Üyesi)
Hüseyin GEL‹S
Yönetim Kurulu Üyesi ve
Denetimden Sorumlu
Komite Üyesi
Siemens Sanayi ve Ticaret A.fi. Yönetim Kurulu
Baflkan Vekili ve Genel Müdürü; Siemens
Finansal Kiralama A.fi. Yönetim Kurulu Üyesi;
Orsam Yönetim Kurulu Üyesi.
Leon GRÜNBERG
Yönetim Kurulu Üyesi
Yok.
Norbert W.M. KLEIN
Yönetim Kurulu Üyesi ve
BSH-UAE Dubai'nin Yönetim Kurulu Baflkan›
‹cra Kurulu Baflkan› (CEO)
Michael TOEDTER
Yönetim Kurulu ve
Denetimden Sorumlu
Komite Üyesi
BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH
Kurumsal Sat›fllar Baflkan Yard›mc›s›
Steven YOUNG
Yönetim Kurulu Üyesi
Bosch Sanayi ve Ticaret A.fi.Yürütme Kurulu
Üyesi ve Genel Müdür; Bosch Fren Sistemleri
A.fi. Yönetim Kurulu Baflkan Vekili; Bosch
Rexroth Otomosyon San. Ve Tic. A.fi. Yönetim
Kurulu Üyesi, Murahhas Üye ve Genel Müdür;
Bosch Termoteknik Is›tma ve Klima Tic. A.fi. ve
Bosch Termoteknik Sanayi ve Tic. A.fi. Yönetim
Kurulu Üyesi.
Yönetim Kurulu Üyelerinden Norbert Klein ‹cra Kurulu Baflkan› (CEO)’dur.
Yönetim Kurulu Üyeleri aras›nda ba¤›ms›z üye (fiirket veya grup flirketleri ile kendisi veya akrabalar›
aras›nda istihdam, sermaye veya ticaret gibi do¤rudan veya dolayl› ç›kar iliflkisi bulunmayan üye)
bulunmamaktad›r. Yönetim Kurulunda 2 ba¤›ms›z üye bulundurulmas›na yönelik esas sözleflme
de¤iflikli¤i çal›flmalar›m›z 2012 y›l›nda yap›lacak genel kurul toplant›s›nda de¤erlendirilecektir. Yönetim
Kurulu üyeleri aras›nda mevcut durumda kad›n üye bulunmamaktad›r.
fiirketimiz ana sözleflmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin, flirket d›fl›nda baflka bir görev veya görevler
almas›n› belirli kurallara ba¤layan veya s›n›rland›ran herhangi bir hüküm bulunmamaktad›r.
19. YÖNET‹M KURULU ÜYELER‹N‹N N‹TEL‹KLER‹
Yönetim Kurulu Üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim ‹lkelerinde yer alan
niteliklerle örtüflmektedir. fiirket ana sözleflmesinde, Yönetim Kurulu üyelerinin nitelikleri ile ilgili
herhangi bir hüküm mevcut de¤ildir.
20. fi‹RKET‹N M‹SYON VE V‹ZYONU ‹LE STRATEJ‹K HEDEFLER‹
V‹ZYONUMUZ
“‹lk Tercih”
Müflterilerin, bayilerin, tedarikçilerin ve çal›flanlar›n ilk tercihi olmak.
23
M‹SYONUMUZ;
• Misyonumuz, faaliyet bölgemizde en çok arzu edilen markalar›m›zla en yüksek müflteri
memnuniyetini sa¤lamakt›r.
• Fonksiyonel yenilikleri olan yüksek kaliteli ürünler üreterek tüketicilerimizin hayat›n› kolaylaflt›r›r›z.
En rekabetçi ve yüksek kaliteli da¤›t›m kanal› ve servis a¤› ile ürünlerimizin hizmetini sa¤lar›z.
• Türkiye ve dünyadaki ticari ortaklar›m›z ve tedarikçilerimizin baflar›ya ulaflmalar› için adil ve uzun
vadeli iflbirlikleri oluflturur ve yol gösteririz.
• Ortaklar›m›za oldu¤u kadar müflterilerimize ve çal›flanlar›m›za da uzun vadeli de¤er yarat›r ve bu
sayede karl› büyümeyi sa¤lar›z.
• Hedeflerimize ancak, yüksek motivasyona sahip, tak›m ruhu tafl›yan ve donan›ml› çal›flanlarla
ulaflabilece¤imize inan›r›z.
• Topluma ve çevreye kafl› sorumlulu¤umuzun bilinciyle hareket ederiz.
• Markalar›m›z temel de¤erlerimizdir, onlar›n kendi konumlar›nda ‘ilk tercih edilen’ olmalar› için
çal›fl›r›z.
DE⁄ERLER‹M‹Z
Müflteri odakl›l›k
Vizyon ve misyonumuzu ancak birbirimize müflteri gibi davranarak gerçeklefltirebiliriz. Tüm
müflterilerimize de¤er verir, onlar›n ihtiyaçlar›n› anlamaya çal›fl›r›z.
Yarat›c›l›k
fiirketimizin baflar›s›n›n temelinde yenilikçilik yatar. Yeni yöntemler gelifltirmek, f›rsatlar› yakalamak,
problemleri çözmek ve mükemmeli yakalamak için yarat›c›l›¤›m›za güveniriz.
De¤iflime Aç›kl›k
Yeni fikirleri denemekte ve ö¤renmekte istekliyiz ve bu sayede de¤iflimlere uyum sa¤lar›z.
Çal›flanlar›m›za gerekli deste¤i ve araçlar› sa¤layarak pozitif ve ilham veren bir ifl ortam› olufltururuz.
Tak›m Ruhu
Tak›m olarak baflar›y› yakalamak için birbirimize yard›m eder ve bundan keyif al›r›z.
Proaktif Olmak
Sorunlar ortaya ç›kmadan, nedenlerini tespit edip, gerekli önlemleri al›r; hatalar›n tekrarlanmamas›
için adil çözümler üretiriz.
Sorumluluk
Çal›flanlar›m›z›n profesyonel geliflimini sorumluluk al›p/vererek destekleriz.
Do¤ruluk
Do¤ruluk yol göstericimizdir. Kiflisel ve ifl iliflkilerimizde her zaman dürüstlü¤ü, yasalara uygunlu¤u ve
fleffafl›¤› ön plan da tutar›z.
Kültürel Çeflitlili¤e Duyarl›l›k
Global bir düflünce yap›s›na sahip uluslararas› bir flirketin üyesi olarak kültürel farkl›l›klar› de¤erlendirir
ve yönetiriz.
STRATEJ‹K HEDEFLER‹M‹Z
fiirket Yönetimi önümüzdeki 5 y›l için afla¤›daki ana hedefleri belirlemifltir:
• Kârl› büyüme,
• Pazar pay›m›z›n büyütülmesi,
• AR-GE çal›flmalar›m›z›n artt›r›lmas›,
• Çevreye duyarl› ve enerji verimlili¤i yüksek ürün gelifltirme ve üretiminin artt›r›larak devam
ettirilmesi
21. R‹SK YÖNET‹M VE ‹Ç KONTROL MEKAN‹ZMASI
Risk yönetimi ve iç kontrol için ayr› ayr› mekanizmalar oluflturulmufltur. Risk Yönetimi Sorumlular›
Yönetim Kurulu ve ‹cra Kurulu’nun denetimi alt›nda çal›flmaktad›r ve ayr›ca Denetimden Sorumlu
Komite üyeleri de istedikleri zaman onlar› denetleyebilmektedirler.
24
‹ç Kontrol mekanizmas› için kurulan departman da hem belli bir plan çerçevesinde hem de
gerekti¤inde ar›zi olarak tüm departmanlar› denetleyerek ‹cra Kurulu ve di¤er ilgililere rapor
etmektedirler.
22. YÖNET‹M KURULU ÜYELER‹ ‹LE YÖNET‹C‹LER‹N YETK‹ VE SORUMLULUKLARI
Yönetim Kurulu Üyeleri ve Yöneticilerinin yetki ve sorumluluklar›na flirket ana sözleflmesinde yer
verilmifltir.
23. YÖNET‹M KURULUNUN FAAL‹YET ESASLARI
Yönetim kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletiflimini sa¤lamak üzere bir genel sekreter seçilmifl
olup, toplant›ya kat›l›m ve toplant›ya ça¤r› yöntemleri ve süreçleri genel sekreter taraf›ndan
yürütülmekte, toplant› gündemi ve 3 ayl›k sonuçlar›n de¤erlendirilmesini içeren bir dosya toplant›dan
en geç 7 gün önce Yönetim Kurulu üyelerine iletilmektedir. Yönetim kurulu toplant›lar›n›n gündemi,
‹cra Kurulu Baflkan› ve ‹cra Kurulu Üyeleri ile Genel Sekreter taraf›ndan müfltereken belirlenmektedir.
Yönetim Kurulumuz kural olarak y›lda iki defa düzenli toplanmaktad›r. 2011 y›l›nda gerçeklefltirilen
toplant›lara mazeret bildiren birer üye haricinde tüm üyeler ifltirak etmifltir. Yönetim Kurulu
müzakerelerinin bafllayabilmesi için mevcut üye say›s›n›n yar›s›ndan bir fazlas›n›n içtimada haz›r
bulunmas› flartt›r. Kararlar müzakerede mevcut üyelerin ekseriyetiyle verilir. Türk Ticaret Kanunu’nun
330/2 maddesi uyar›nca fiilen toplant› yapmadan karar al›nabilmektedir; üyelerden biri müzakere
talebinde bulunmad›kça içlerinden birinin yapt›¤› teklife di¤erlerinin yaz›l› muvafakatleri al›nmak
suretiyle karar verilebilmektedir. 2011 y›l›nda, Türk Ticaret Kanunu’nun 330/2 maddesi uyar›nca
toplam 18 adet yönetim kurulu karar› al›nm›flt›r. Yönetim Kurulu, Kararlar›’n› oybirli¤i ile alm›flt›r. Hiçbir
üye al›nan kararlara muhalif kalmam›flt›r.
SPK kurumsal Yönetim ‹lkeleri’nin IV. Bölümü’nün 2.17.4’üncü maddesinde yer alan konularda
yönetim kurulu toplant›lar›na fiilen kat›l›m sa¤lanmaktad›r. Yönetim Kurulu Üyelerine a¤›rl›kl› oy hakk›
veya olumsuz veto hakk› tan›nmam›flt›r.
24. fi‹RKETLE MUAMELE YAPMA VE REKABET YASA⁄I
fiirket Yönetim Kurulu üyeleri için dönem içinde flirketle ifllem yapma ve rekabet yasa¤›
uygulanmam›flt›r. Ancak, Yönetim Kurulu üyelerinin hiçbiri flirketle ifllem yapmad›¤› gibi flirketle
rekabet halinde de de¤illerdir.
25. ET‹K KURALLAR
fiirketimizde fiirket Ana sözleflmesi ile Türk Ticaret Kanunu, Borçlar Kanunu, ‹thalat Rejimi ve ‹thalat
Yönetmeli¤i, ‹hracat Rejimi ve Yönetmeli¤i Gümrük Kanunu, Kambiyo Rejimi, Vergi Usul Kanunu ve
ilgili mali mevzuat, Sermaye Piyasas› Kanunu ile ifl hayat›n› düzenleyen ‹fl Kanunu ve ülkemizde
geçerli ve yürürlükte olan hukuk düzenine uygun hareket edilmesi benimsenmifltir. “Misyon ve
Vizyon”umuzda belirtildi¤i gibi; toplam kalite üretim anlay›fl›n› özümsemifl olarak, amaçlar›m›z› yerine
getirirken ticari ve sosyal iliflkilerimizde karfl›l›kl› güven, üstün ifl ahlak› ve dürüst davran›fl ilkesinden
vazgeçmemek, toplumsal sorumlulu¤u ve çevre bilincini yüksek tutmak ana prensiplerimizdendir.
fiirketimizde yasalara, flirket kurallar›na ve etik kurallara uyumun gözetilmesi için Bölgesel Uyum
Komitesi oluflturulmufltur.
26. YÖNET‹M KURULUNDA OLUfiTURULAN KOM‹TELER‹N SAYI, YAPI VE BA⁄IMSIZLI⁄I
Yönetim Kurulunda hali haz›rda Denetimden Sorumlu Komite oluflturulmufltur. Komite üyeleri ba¤›ms›z
de¤ildir. Bu Komitenin üyeleri Hüseyin Gelis ve Michael Toedter’dir. Michael Toedter’den önce 30
Haziran 2011 tarihine kadar bu komitede Thomas Alexander Baader görev yapm›flt›r. Denetimden
Sorumlu Komite Üyeleri SPK Tebli¤leri ile belirlenen görevleri yürütmektedirler ve icrada görevli
de¤ildirler. SPK düzenlemelerinde öngörülen di¤er komitelerin oluflturulmas› çal›flmas› devam
etmektedir.
27. YÖNET‹M KURULUNA SA⁄LANAN MAL‹ HAKLAR
Yönetim Kurulu üyelerine herhangi bir menfaat ve hak sa¤lanmam›fl olup, Genel kurul karar› gere¤i
ücret de ödenmemektedir.
fiirketin herhangi bir Yönetim Kurulu üyesi ve yöneticisine borç verilmemifl, kredi kulland›r›lmam›fl ve
lehine kefalet gibi teminatlar verilmemifltir.
25
DENETÇ‹LER RAPORU
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret Anonim fiirketi Genel Kurulu’na,
ORTAKLI⁄IN
Unvan›
Merkezi
Sermayesi
Faaliyet Konusu
Denetçilerin ad›, görev süreleri, ortak olup
olmad›klar›
Kat›l›nan yönetim kurulu ve yap›lan denetleme
kurulu toplant›lar› say›s›
Ortakl›k hesaplar›, defter ve belgeleri üzerinde
yap›lan incelemenin kapsam›, hangi tarihlerde
inceleme yap›ld›¤› ve var›lan sonuç
Türk Ticaret Kanunu’nun 353. maddesinin
1.f›kras›n›n 3 numaral› bendi gere¤ince ortakl›k
veznesinde yap›lan say›mlar›n say›s› ve sonuçlar›
Türk Ticaret Kanunu’nun 353. maddesinin 1.
f›kras›n›n 4 numaral› bendi gere¤ince yap›lan
inceleme tarihleri ve sonuçlar›
‹ntikal eden flikâyet ve yolsuzluklar ve bunlar
hakk›nda yap›lan ifllemler
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.
‹stanbul
Kay›tl› Sermaye 120.000.000.-TL.
Ödenmifl Sermaye 42.000.000.-TL.
Elektrikli, elektronik ve mekanik gereçlerin ve
bunlarda kullan›lan aksam›n üretimi sanal ortamda
dahil sat›fl ve pazarlanmas› ithali ve ihrac› ile ilgili
tüm sanayi ve ticari faaliyetlerde bulunmakt›r.
Fatih Dural, Av. Hasan Ça¤layan
2011 y›l› hesaplar›n› incelemek amac›yla
toplanacak Ortaklar Ola¤an Genel Kurulu’na kadar
görevlidirler. Ortak de¤ildirler.
2011 y›l›nda yönetim kurulu toplant›s›na
kat›l›nmam›flt›r. Yönetim kurulu kararlar›
incelenmifltir. 4 defa denetleme kurulu toplant›s›
yap›lm›flt›r.
Ortakl›k hesaplar› kanuni defter ve belgeleri
üzerinde 3 ayda bir yap›lan incelemelerde kay›tlar›n
belgelere ve muhasebe standartlar›na uygun oldu¤u
görülmüfltür.
2011 y›l› hesap döneminde ortakl›¤›n veznesi 4
defa say›lm›flt›r. Say›mlarda kasa defterlerindeki
bakiye ile fiili say›m neticesinin uygunlu¤u tespit
edilmifltir
fiirket kay›tlar› her ay incelenmifl ve flirketin
aktifinde kay›tl› k›ymetli evrak mevcutlar›n›n defter
kay›tlar›na uygun oldu¤u görülmüfltür.
Taraf›m›za intikal ettirilmifl flikâyet ve yolsuzluk
yoktur.
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret Anonim fiirketi’nin 01.01.2011–31.12.2011 dönemi hesap ve ifllemlerini Türk
Ticaret Kanunu, ortakl›¤›n esas sözleflmesi ve di¤er mevzuat ile genel kabul görmüfl muhasebe ilke ve
standartlar›na göre incelemifl bulunmaktay›z.
Görüflümüze göre içeri¤ini benimsedi¤imiz ekli 31.12.2011 tarihi itibariyle düzenlenmifl bilanço, ortakl›¤›n an›lan
tarihteki gerçek mali durumunu; 01.01.2011 –31.12.2011 dönemine ait gelir tablosu, an›lan döneme ait faaliyet
sonuçlar›n› gerçe¤e uygun ve do¤ru olarak yans›tmakta; kar›n da¤›t›m› önerisi yasalara ve ortakl›k esas
sözleflmesine uygun bulunmaktad›r.
Bilanço ve gelir tablosunun onaylanmas›n› ve Yönetim Kurulu’nun aklanmas›n› onaylar›n›za arz ederiz.
‹stanbul, Mart 2012
DENETÇ‹LER
FAT‹H DURAL
Av. HASAN ÇA⁄LAYAN
26
SERMAYE P‹YASASI KURULU’NUN
SER‹: XI, NO: 29 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE DÜZENLENM‹fi
31 ARALIK 2011 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE
MAL‹ TABLOLAR ve D‹PNOTLAR
-
Bilanço
-
Gelir Tablosu
-
Özkaynak De¤iflim Tablosu
-
Nakit Ak›m Tablosu
-
Mali Tablolara ‹liflkin Dipnotlar
27
BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.
Yönetim Kurulu’na
1.
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’nin (“fiirket”) 31 Aral›k 2011 tarihi itibariyle haz›rlanan ve
ekte yer alan bilançosunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait kapsaml› gelir tablosunu, özkaynaklar
de¤iflim tablosunu, nakit ak›m tablosunu ve önemli muhasebe politikalar›n›n özeti ile notlar›n›
denetlemifl bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla ‹lgili Olarak fiirket Yönetiminin Sorumlulu¤u
2.
fiirket yönetimi finansal tablolar›n Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan finansal raporlama
standartlar›na göre haz›rlanmas› ve dürüst bir flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk,
finansal tablolar›n hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl›fll›klar
içermeyecek biçimde haz›rlanarak, gerçe¤i dürüst bir flekilde yans›tmas›n› sa¤lamak amac›yla
gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmas›n›, uygulanmas›n› ve devam ettirilmesini, koflullar›n
gerektirdi¤i muhasebe tahminlerinin yap›lmas›n› ve uygun muhasebe politikalar›n›n seçilmesini
içermektedir.
Ba¤›ms›z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu¤u
3.
Sorumlulu¤umuz, yapt›¤›m›z ba¤›ms›z denetime dayanarak bu finansal tablolar hakk›nda görüfl
bildirmektir. Ba¤›ms›z denetimimiz, Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan ba¤›ms›z denetim
standartlar›na uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmas›n› ve
ba¤›ms›z denetimin, finansal tablolar›n gerçe¤i do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›t›p
yans›tmad›¤› konusunda makul bir güvenceyi sa¤lamak üzere planlanarak yürütülmesini
gerektirmektedir.
Ba¤›ms›z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba¤›ms›z denetim kan›t›
toplamak amac›yla, ba¤›ms›z denetim tekniklerinin kullan›lmas›n› içermektedir. Ba¤›ms›z
denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolar›n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten
kaynaklan›p kaynaklanmad›¤› hususu da dahil olmak üzere önemli yanl›fll›k içerip içermedi¤ine
dair risk de¤erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap›lm›flt›r. Bu risk
de¤erlendirmesinde, fiirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmufltur. Ancak, amac›m›z
iç kontrol sisteminin etkinli¤i hakk›nda görüfl vermek de¤il, ba¤›ms›z denetim tekniklerini
koflullara uygun olarak tasarlamak amac›yla, fiirket yönetimi taraf›ndan haz›rlanan finansal
tablolar ile iç kontrol sistemi aras›ndaki iliflkiyi ortaya koymakt›r. Ba¤›ms›z denetimimiz, ayr›ca
fiirket yönetimi taraf›ndan benimsenen muhasebe politikalar› ile yap›lan önemli muhasebe
tahminlerinin ve finansal tablolar›n bir bütün olarak sunumunun uygunlu¤unun
de¤erlendirilmesini içermektedir.
Ba¤›ms›z denetim s›ras›nda temin etti¤imiz ba¤›ms›z denetim kan›tlar›n›n, görüflümüzün
oluflturulmas›na yeterli ve uygun bir dayanak oluflturdu¤una inan›yoruz.
28
Görüfl
4.
Görüflümüze göre, iliflikteki finansal tablolar, BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.fi.’nin 31
Aral›k 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, ayn› tarihte sona eren y›la ait finansal
performans›n› ve nakit ak›mlar›n›, Sermaye Piyasas› Kurulunca yay›mlanan finansal raporlama
standartlar› (bkz. Not 2) çerçevesinde do¤ru ve dürüst bir biçimde yans›tmaktad›r.
Baflaran Nas Ba¤›ms›z Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi.
a member of
PricewaterhouseCoopers
Adnan Akan, SMMM
Sorumlu Ortak Bafldenetçi
‹stanbul, 16 Mart 2012
29
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE
TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE
AİT FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR
İÇİNDEKİLER
SAYFA
BİLANÇOLAR............................................................................................................................
1-2
KAPSAMLI GELİR TABLOLARI...........................................................................................
3
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ...........................................................................
4
NAKİT AKIM TABLOLARI.....................................................................................................
5
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ............................................
6-60
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
6
6-22
23
24
24-25
25-26
27
28
29-31
31-32
33-34
34-35
36
37
38
39
40
41
41
41-45
46
47-51
51-59
60
ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................................
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......................................................
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ....................................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................................
FİNANSAL BORÇLAR ......................................................................................................................
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR.....................................................................................................
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ..............................................................................................
STOKLAR....................................................... ....................................................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR .........................................................................................................
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ....................................................................................
KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .......................
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ....................................................................................
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................................................
ÖZKAYNAKLAR ...............................................................................................................................
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ........................................................................................
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ...............................................................................................
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER ......................................................................
FİNANSAL GELİRLER......................................................................................................................
FİNANSAL GİDERLER .....................................................................................................................
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ……………... ..............................................................
HİSSE BAŞINA KAZANÇ .................................................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI.................................................................................................
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................
FİNANSAL ARAÇLAR .....................................................................................................................
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Notlar
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- Diğer Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
22
6
7
8
13
1,575,291,818
162,622,052
910,028,853
151,542,418
758,486,435
50,575,980
320,910,945
131,153,988
1,123,700,434
79,228,365
753,476,760
109,302,890
644,173,870
12,309,819
211,321,168
67,364,322
4
9
10
20
13
468,499,894
344,513
455,900,136
31,606
12,119,264
104,375
365,568,818
344,513
347,469,083
336,061
17,249,948
169,213
2,043,791,712
1,489,269,252
3
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
1
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Notlar
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
- İlişkili Taraflara Finansal Borçlar
- Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
22
6
7
11
12
13
875,609,364
279,294,219
213,172,861
66,121,358
367,118,215
67,985,074
299,133,141
62,477,918
40,837,222
20,486,075
105,395,715
551,276,339
86,444,199
57,112,125
29,332,074
263,405,659
38,253,405
225,152,254
18,495,590
36,199,769
20,017,626
126,713,496
5
11
12
13
134,344,137
48,837,231
23,293,665
38,186,599
24,026,642
136,087,302
64,313,308
18,627,000
32,834,237
20,312,757
1,009,953,501
687,363,641
1,033,838,211
42,000,000
150,427,940
102,458
43,026,458
566,348,755
231,932,600
2,043,791,712
801,905,611
42,000,000
150,427,940
102,458
43,026,458
352,867,750
213,481,005
1,489,269,252
22
5
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Hisse Senetleri İhraç Primleri
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
TOPLAM KAYNAKLAR
14
14
14
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
2
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT
KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
SÜRDÜRÜLEN
FAALİYETLER
Notlar
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti (-)
15
15
BRÜT KAR
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
16
16
16
17
FAALİYET KARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
18
19
VERGİ ÖNCESİ KAR
Dönem Vergi Gideri
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri
20
20
DÖNEM KARI
Diğer Kapsamlı Gelir
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
1 TL'lik Hisse Başına Kazanç
21
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
3,133,116,710
(2,419,141,327)
2,384,507,157
(1,686,135,298)
713,975,383
698,371,859
(355,258,971)
(186,733,620)
(19,131,092)
122,514,422
(3,593,268)
(280,465,124)
(175,360,406)
(17,721,403)
49,372,396
(1,259,197)
271,772,854
272,938,125
126,139,285
(106,097,764)
68,518,741
(86,310,404)
291,814,375
255,146,462
(57,177,007)
(2,704,768)
(43,950,024)
2,284,567
231,932,600
213,481,005
-
-
231,932,600
213,481,005
5.52
5.08
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
3
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Not
1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler
Geçmiş yıllar karlarına transfer
Yasal yedeklere transfer
Dağıtılan temettü
Toplam kapsamlı gelir
31 Aralık 2010 itibariyle bakiyeler
14
1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler
Geçmiş yıllar karlarına transfer
Toplam kapsamlı gelir
31 Aralık 2011 itibariyle bakiyeler
14
Ödenmiş
Sermaye
Sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Hisse Senetleri
İhraç Primleri
Kardan Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
Geçmiş Yıllar
Karları
Net
Dönem Karı
Toplam
Özkaynaklar
42,000,000
150,427,940
102,458
28,892,458
277,054,171
233,387,579
731,864,606
-
-
-
14,134,000
-
233,387,579
(14,134,000)
(143,440,000)
-
(233,387,579)
213,481,005
(143,440,000)
213,481,005
42,000,000
150,427,940
102,458
43,026,458
352,867,750
213,481,005
801,905,611
42,000,000
150,427,940
102,458
43,026,458
352,867,750
213,481,005
801,905,611
-
-
-
-
213,481,005
-
(213,481,005)
231,932,600
231,932,600
42,000,000
150,427,940
102,458
43,026,458
566,348,755
231,932,600
1,033,838,211
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
4
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT
NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
İşletme faaliyetlerinden nakit akımları:
Notlar
Dönem karı
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
231,932,600
213,481,005
- Gelir vergisi gideri
20
59,881,775
41,665,457
- Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan kar
17
(1,222,201)
(2,877,358)
- Kıdem tazminatı karşılığı
12
12,151,746
12,812,793
- Kullanılmamış izin karşılığı
12
727,816
142,727
- Garanti gider karşılığındaki azalış
11
(1,537,359)
(8,784,710)
- Yıl sonu prim karşılığı
12
10,740,765
11,734,360
- Montaj gider karşılığı
11
11,930,029
3,709,197
- Satış ve pazarlama giderleri karşılığındaki azalış
11
(605,802)
(1,485,352)
- Şüpheli ticari alacak karşılığındaki azalış
6
(308,824)
(2,979,488)
- Stok değer düşüş karşılığındaki artış / (azalış)
8
2,141,550
(1,624,892)
9-10
67,256,231
69,154,279
- Duran varlıkların amortisman ve itfa payları
- Gerçekleşmemiş net kur farkı (geliri) / gideri
- Faiz gideri
19
(12,399,151)
453,794
27,508,097
17,838,488
408,197,272
353,240,300
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklardaki artış
6-22
(143,844,118)
(32,158,129)
Stoklardaki artış
8
(111,731,327)
(29,692,385)
Diğer kısa ve uzun vadeli alacaklardaki (artış) / azalış
7
(24,569,510)
7,151,715
Diğer dönen ve duran varlıklardaki (artış) / azalış
13
(63,697,459)
12,408,905
6-22
103,712,556
(72,025,024)
(9,525,415)
(15,364,140)
22,560,062
48,493,424
181,102,061
272,054,666
Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış)
Borç karşılıklarındaki azalış
Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış
7-12-13
Ödenen gelir vergisi
(66,614,208)
(56,214,104)
Ödenen faizler
(27,763,070)
(18,494,713)
Ödenen kıdem tazminatları
12
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit
(6,799,384)
(5,296,491)
79,925,399
192,049,358
(140,329,155)
Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları:
Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler
9
(181,864,310)
Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler
10
(43,412)
(405,352)
7,747,094
7,253,514
(174,160,628)
(133,480,993)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit
Finansman faaliyetlerinden nakit akımları:
Alınan krediler
Kredi geri ödemeleri
Ödenen temettüler
910,255,245
171,454,050
(732,626,329)
(168,430,127)
-
(143,440,000)
177,628,916
(140,416,077)
83,393,687
(81,847,712)
79,228,365
162,622,052
161,076,077
79,228,365
Finansman faaliyetlerinden sağlanan
/ (faaliyetlerinde kullanılan) nakit
Nakit ve nakit benzerlerindeki artış / (azalış)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
3
3
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
5
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
1.
ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in fiili
faaliyet konusu beyaz eşya üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri
pazarlaması ve satışıdır. Şirket, Bosch, Siemens, Profilo ve Gaggenau marka dayanıklı ev aletleri
üretimi, ithalatı ve satışını gerçekleştirmektedir.
Şirket söz konusu üretim faaliyetlerini Çerkezköy yöresindeki BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
fabrikalarında gerçekleştirmektedir. Şirket’in merkezi Çakmak Mahallesi Balkan Caddesi No:51
Ümraniye/İstanbul adresindedir.
Şirket’in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf, merkezi Almanya’da bulunan BSH Bosch und
Siemens Hausgeraete GmbH’dir. Şirket hissedarları ve hisse oranları Not 14’de verilmiştir. Şirket’in
hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (“İMKB”) işlem görmektedir.
Finansal tabloların onaylanması:
1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış
ve 16 Mart 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Şirket’in hissedarları finansal tablolar
üzerinde finansal tablolar yayımlandıktan sonra değişiklik yapma hakkına sahip olup Şirket’in olağan
genel kurul toplantısında finansal tablolar hissedarlar tarafından onaya tabidir.
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları
Finansal tablolar hazırlanırken uygulanan temel muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Bu
politikalar, aksi belirtilmedikçe, sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır
Şirket'in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından kabul edilen finansal
raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri:
XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler
tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin
ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap
dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın
Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten
kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul
edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları
gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe
Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları
Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda,
benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal
Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK
tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”)
uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda,
1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek
Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.
6
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
Finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları
çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak
hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK’nın 2008/16, 2008/18, 2009/2, 2009/4
ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun
olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve
ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme
oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye
Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı
şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK
Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve
sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak hazırlanması, bazı önemli
muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirir. Aynı zamanda yönetimin, Şirket’in muhasebe
politikalarını belirlerken bazı önemli kararlar almasını gerektirmektedir. Göreceli daha önemli tahmin
içeren veya karmaşık olan konulara yönelik varsayımlar ve tahminlerin finansal tablolar açısından
önemlilik arz ettiği konulara ilişkin açıklamalara Not 2.5'de yer verilmiştir.
Finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak şirket'in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası
(“TL”) olarak hazırlanmaktadır.
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi
Şirket'in finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel
ekonomik ortamda geçerli olan para birimi (‘fonksiyonel para birimi’) kullanılarak
muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, Şirket'in fonksiyonel, para birimi olan TL para birimi
kullanılarak sunulmuştur.
Şirket'in finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları
önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile
uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve
önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönem finansal tablolarında karşılaştırmalı bilgilerde herhangi bir
sınıflandırma yapılmamıştır.
7
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Profilo Elektrogeraete VmbH aktif
toplamının finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin önemsiz
olması sebebiyle konsolide edilmemiştir.
2.2
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye
dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 1 Ocak 31 Aralık 2011 hesap döneminde önceki dönemlere ilişkin tespit edilen önemli hata bulunmamaktadır
ve muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik yapılmamıştır.
2.3
Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.4
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (“UFRS”) değişiklikler
(a)
İlk kez 1 Ocak 2011 tarihinde başlayan finansal yıl için zorunlu olan ve Şirket’in finansal
tabloları üzerinde etkisi olmayan yeni ve değişiklik yapılmış standartlar ve yorumlar
(gelecekteki olaylar ve işlemlerde ölçümü etkileyebilirler)
İzleyen standartlar ve mevcut standartlara yapılmış değişiklikler yayınlanmış ve 1 Ocak 2011 ve
sonraki dönemler itibariyle Şirket’in muhasebe politikaları açısından zorunlu tutulmuştur; ancak şirket
bunları daha önce benimsemiş ve uygulamış durumda değildir:
- UMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Şubat 2010 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ihraç edenin fonksiyonel
para birimi dışında bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleştirilmesine
açıklık getirmektedir.
- UFRYK 19, “Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi”, 1 Temmuz
2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Yorum, borçlu ve alacaklının bir finansal borcun koşullarını yeniden belirledikleri ve
sonucunda ilgili borcun kısmen veya tamamen, borçlunun alacaklıya ihraç edeceği özkaynağa
dayalı finansal araçlarla ödenmesine karar verdikleri durumların nasıl muhasebeleştirileceğine
açıklık getirmektedir.
- UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, , UFRS 7’de
yapılan değişikliklerle ilgili halihazırda UFRS kullananlara getirilen geçiş hükümleri ile ilgili
benzer uygulamaları UFRS’yi ilk defa uygulayanlara da sağlamıştır.
8
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
- UMS 24 (revize), “İlişkili Taraf Açıklamaları”, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Revize standart ilişkili taraf tanımını
basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi
teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama
zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır.
- UFRYK 14 (değişiklik), “Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi”, 1 Ocak 2011
tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik,
en eski karşılaştırmalı dönemden başlamak üzere geriye dönük olarak uygulanır. Değişiklik,
UFRYK 14’ün, “UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve
Bu Koşulların Birbiri İle Etkileşimi” üzerindeki beklenmeyen sonuçlarını düzeltmek üzere
yapılmıştır.
(b)
Yayınlanan ancak 1 Ocak 2011 tarihinde başlayan finansal yıl için zorunlu olmayan ve
Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan yeni standartlar, değişiklikler ve
yorumlar:
Şirket’in yeni standartlar ve yorumların etkileri hakkındaki değerlendirmesi aşağıda açıklanmıştır.
- UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer
işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin
ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını
taşımaktadır.
- UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin
fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS’lere uygunluk
sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS’ye uygun finansal tablo yayınlayacağını
açıklamaktadır.
- UMS 12 (değişiklik), “Gelir Vergileri”, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı
gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin
mevcut prensiplere istisna getirmektedir.
- UMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel
gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir
tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir.
- UMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu
yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını
öngörmektedir.
9
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
- UFRS 9, “Finansal Araçlar”, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme
ve Ölçme” standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların
ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir
- UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin
konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek varolan prensipleri
geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar
getirmektedir.
- UFRS 11, “Ortak Düzenlemeler”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine
düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha
gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: ortak
faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidayon yöntemine son
verilmiştir.
- UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler,
iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer
işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir.
- UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm
UFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın
geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır.
- UMS 27 (revize), “Bireysel Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27’nin kontrol ile ilgili
hükümlerinin yeni UFRS 10’da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar
ile ilgili hükümleri içermektedir.
- UMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıkları”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11’in yayınlanmasının
ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili
yükümlülükleri içermektedir.
- UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri
10
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
(c)
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
UFRS’lerdeki iyileştirmeler:
Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü
çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş olup
erken yürürlük tarihi 1 Temmuz 2010 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken
uygulamaya izin verilmektedir. Bu yıllık iyileştirme projesi henüz Avrupa Birliği tarafından
onaylanmamıştır.
Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket'in finansal tabloları üzerinde etkisi beklenmemektedir;
UFRS 1:
UFRS 3:
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın ilk uygulaması
Revize UFRS’nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden
kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri
UFRS 3:
Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi
UFRS 3:
Değiştirilemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemeler ilgili
ödüller
UMS 27:
UMS 27 “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar” standardına yapılan
değişikliklere bağlı olarak UMS 21, UMS 28 ve UMS 31 de yapılan
değişikliklerin geçiş hükümlerine açıklık getirilmesi
UFRYK 13: Müşteri Sadakat Programları: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri
Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket'in finansal tabloları üzerinde etkisi değerlendirilmektedir;
UMS 34:
UFRS 7
2.5
Ara Dönem Raporlama: Açıklama ilkelerinin uygulaması ve yapılması gereken
açıklamalara eklemeler.
"Finansal Araçlar: Açıklamalar": 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan
hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken
açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin
risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır.
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Satışlar, satış tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e
akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden
tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle
bulunur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin gerçeğe uygun değeri, izleyen
dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış
bedelinin nominal değeri ile gerçeğe uygun değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili
dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir.
11
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Malların satışı
Malların satışından
muhasebeleştirilir:
•
•
•
•
•
elde
edilen
gelir,
aşağıdaki
şartların
tamamı
yerine
getirildiğinde
Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde
etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
İşlemle ilişkili ekonomik faydaların Şirket’e akışının olası olması, ve
İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
Hizmet satışı ve diğer satışlar
Hizmet gelirleri ve diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk
ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve
işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya
alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.
Faiz geliri:
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek
tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde
ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Stoklar
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken
genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan
yönteme göre ve hareketli ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer,
olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı
gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri
düşüldükten sonraki tutarlar üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa
edilme aşamasındaki duran varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek
gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli
ölçüde zaman isteyen duran varlıklar, diğer maddi duran varlıklar için kullanılan amortisman
yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Müteakip maliyetler bu varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik yararların şirkete aktarılmasının muhtemel
olması; ve ilgili varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda kayıtlı değerine
dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Değiştirilen parçaların kayıtlı değeri
bilanço dışı bırakılır. Diğer tüm onarım ve bakım maliyetleri oluştukları tarihte gelir tablosu ile
ilişkilendirilir.
12
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Arsalar amortismana tabi tutulmaz. Diğer maddi duran varlıklarda amortisman, ilgili varlıkların
maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarlarından hurda değerinin indirilmesiyle elde edilen
tutarların, tahmin edilen faydalı ömürler üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak
ayrılmaktadır.
Her raporlama döneminde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli
düzenlemeler yapılır.
Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir değerinden fazla ise, varlığın kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı
ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı
ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için
her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu
oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve
gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Lisanslar
Lisanslar tarihi maliyet değeriyle gösterilmektedir. Lisansların sınırlı faydalı ömürleri vardır ve
maliyetten birikmiş amortisman düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilir. Lisansların
amortismanları, tahmini faydalı ömürleri boyunca maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak hesaplanır.
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar
geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre
(1 yıl) itfa edilir.
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan duran varlıklar, makul
değerleri ile gösterilen finansal varlıklar ve şerefiye dışında kalan her varlık için her bir bilanço
tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup
olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.
Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım
veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri
kazanılabilir tutar satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış makul değer ile kullanım
değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve
faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen
bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Nakit üreten birim
diğer varlık veya varlık gruplarından büyük ölçüde bağımsız olarak sürekli kullanımından nakit girişi
sağlanan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubunu ifade etmektedir.
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
13
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın,
değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla
ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek ve varlığın hiç
değer düşüklüğü muhasebeleştirilmemiş şekilde amortismana tabi tutulmaya devam edilerek bulunacak
net defter değerini arttırmayacak şekilde geri çevrilir ve gelir olarak finansal tablolara yansıtılır.
Borçlanma Maliyetleri
Şirket, borçlanma maliyetleri ile ilgili olan ve yeniden düzenlenen UMS 23 standardını 1 Ocak 2009
tarihinden itibaren uygulamaktadır. Özellikli varlıkların elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan
ilişkili olan borçlanma maliyetleri, varlık maliyetinin bir kısmı olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma
maliyetleri maliyetlerin oluştuğu dönemlerde gelir tablosunda giderleştirilmektedir.
Krediler
Krediler ilk olarak, işlem maliyetleri düşürülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda
alınmaktadır. Müteakip dönemlerde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile
değerlenmekte, işlem maliyetleri düşürülmüş tahsil olunan tutarlar ile vade tarihindeki değeri
arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Kredi düzenlemeleri için ödenen harçlar kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının
kullanılmasının olası olduğu durumlarda kredi işlem maliyeti olarak tanımlanır. Bu durumda, harç
kredi kullanımına kadar ertelenir. Kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının
kullanabileceğine dair bir kanıtın bulunmadığı durumlarda harç likidite sağlama amaçlı bir ön ödeme
olarak kabul edilerek aktifleştirilir ve ilgili olduğu kredi düzenlemesinin süresi boyunca amortismana
tabi tutulur.
Netleştirme/Mahsup
İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda
ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen
kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması
sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü
indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak
değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, hasılatın dışında
elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değeri üzerinden gösterilir.
Ertelenen finansman gelir/gideri
Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve
giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı
ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir.
14
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
İlişkili taraflar
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli
etkinliği olan ortaklar, ortaklar tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler,
önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen
veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar müşterilere satılan ticari mal ya da sağlanan hizmetler sonucu ortaya çıkan
müşterilerden alacaklardır. Eğer ticari alacakların tahsilatı için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise
(ya da daha uzunsa ancak işletmenin normla faaliyet döngüsü içinde ise), bu alacaklar kısa vadeli
alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Ticari
alacaklar deftere ilk gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı
kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek takip edilir. Şirketin’in,
ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması
halinde ticari alacaklar için bir alacaklar risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı,
alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan
ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari
alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar
yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer
gelirlere yansıtılır.
Ticari borçlar
Ticari borçlar, işletmenin olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin
yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır
ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet
teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin
işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Temettü Dağıtımı
Şirket hissedarlarına dağıtılan temettü, şirket hissedarları tarafından onaylandığı tarihte Şirket finansal
tablolarına yükümlülük olarak yansıtılır.
Hisse senedi ihraç primleri
Hisse senedi ihraç primi Şirket’in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde
oluşan farkı ya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile
gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
15
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Sermaye
Adi hisse senetleri özsermayede sınıflandırılırlar. İtfa edilebilir hisse senetleri, zorunlu olarak
yükümlülük olarak sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi
etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özsermayede gösterilirler. Herhangi bir grup
şirketi, şirketin hazine payı olarak elde tuttuğu hisselerini bedelini ödeyerek satın aldığında vergi etkisi
indirilmiş ilgili direk maliyetleri de kapsayan ödeme tutarı, hisse senedinin iptaline veya yeniden ihraç
edilmesine kadar özsermayeden düşülür. Bu hisse senetlerinin müteakip dönemlerde yeniden ihraç
edilmesi veya satılması durumunda tahsil edilen tutar (vergi etkisi indirilmiş olarak ilgili direkt
maliyetleri kapsayan), özsermayede gösterilir.
Bölümlere göre raporlama
Türkiye’de kurulmuş olan Şirket’in faaliyet konusu beyaz eşya üretimi ile beyaz eşya, küçük ev
aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket’in faaliyet alanı, ürünlerin
niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve
ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket’in organizasyon yapısı, Şirket’in
farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi
şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket’in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak
kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu
faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.
Finansal Araçlar
a)
Sınıflandırma
Şirket, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: krediler ve alacaklar ve satılmaya hazır finansal
varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılmıştır. Yönetim, finansal
varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Krediler ve alacaklar
Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasaya kote olmayan ve türev araç
olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12
aydan uzun ise duran varlıklardır. Şirket krediler ve alacaklar bilançoda ‘ticari ve diğer alacaklar’
olarak ve nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılırlar.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde
sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları raporlama döneminden
itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
16
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
b)
Muhasebeleştirme ve ölçüm
Düzenli olarak alıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım
yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Makul değişimleri gelir tablosu
ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine
işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla
ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir
tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya
transfer edildiğinde ve Şirket tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden
çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla
ilişkilendiren
finansal
varlıklar
müteakip
dönemlerde
gerçeğe
uygun
değerleriyle
muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş
değerleriyle muhasebeleştirilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların
gerçeğe uygun değerindeki değişimler diğer kapsamlı gelirlere yansıtılır. Satılmaya hazır finansal
varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda
özsermayede gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal
varlıklardan doğan kar ve zararlar olarak aktarılır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, gelir
tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. Şirket temettü ödemelerini almaya hak kazandığında,
satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, gelir tablosunda diğer gelirler içinde
gösterilir.
c)
Finansal araçların netleştirilmesi
Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda
gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının
bulunması; ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş
zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir.
d)
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket, bir ya da bir grup finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel kanıtların var
olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Bir ya da bir grup finansal varlık
değer düşüklüğüne uğrarsa, değer düşüklüğünden kaynaklanan zarara, ancak değer düşüklüğüne ilişkin
varlığın ilk kayda alınmasından sonra bir kayıp olayı ve bu kayıp olayının finansal varlıkların geleceğe
ait tahmini nakit akışları üzerinde bir etkisinin olduğuna dair bir ya da daha fazla olayın sebep olduğu
nesnel bir kanıt varsa katlanılır.
Şirket’in, değer düşüklüğü zararına ilişkin tarafsız kanıtını göstermek amacıyla kullandığı bu kriter
şunları içermektedir:
•
•
•
İhraç edenin veya taahhüt edenin önemli finansal sıkıntı içinde olması;
Sözleşmenin ihlal edilmesi, örneğin faiz veya anapara ödemelerinin yerine getirilememesi veya
ihmal edilmesi;
Borçlunun içinde bulunduğu finansal sıkıntıya ilişkin ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü,
alacaklının, borçluya, başka koşullar altında tanımayacağı bir ayrıcalık tanıması;
17
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
•
Borçlunun, iflas veya başka tür bir finansal yeniden yapılanmaya gireceği ihtimalinin yüksek
olması;
Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varlığa ilişkin aktif piyasanın ortadan
kalkması; veya
Portföy içindeki her bir finansal varlık itibariyle tespiti mümkün olmamakla birlikte, bir grup
finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmelerinden itibaren anılan varlıkların gelecekteki tahmini
nakit akışlarında ölçülebilir bir azalış olduğuna işaret eden gözlemlenebilir veri bulunması. Bu
tür bir veri aşağıdakileri içerir:
•
•
(i)
(ii)
portföydeki borçluların ödeme durumlarında olumsuz anlamda değişiklikler yaşanması ve
portföydeki varlıkların geri ödenmemesi ile ilişkili bulunan ulusal veya yöresel ekonomik
koşullar
Şirket öncelikle, değer düşüklüğüne ilişkin tarafsız göstergenin bulunup bulunmadığını değerlendirir
Krediler ve alacaklar sınıfı için zararın tutarı varlıkların defter değeri ile geleceğe ait tahmini nakit
akışlarının finansal varlıkların orijinal efektif faiz oranı kullanılarak indirgenmiş bugünkü değeri
arasındaki fark ile ölçülür (geleceğe ait katlanılmayan kredi borçları hariç). Varlıkların defter değeri
düşürülür ve meydana gelen zarar gelir tablosunda kayda alınır. Eğer bir kredi ya da vadeye kadar
tutma amacıyla yapılan bir yatırım değişken faiz oranına sahipse, değer düşüklüğü zararının
hesaplanmasında kullanılacak olan indirgeme oranı da sözleşmede belirlenmiş cari efektif faiz oranıdır.
Yararlı bir yol olarak, Şirket değer düşüklüğünü, gözlenebilir piyasa fiyatını kullanarak bir aracın
gerçeğe uygun değerini temel alarak ölçebilir.
Eğer, izleyen dönemde, değer düşüklüğü zararının miktarı azalırsa ve bu azalış değer düşüklüğünün
anlaşılmasından sonra meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilirse (borçlunun kredi notunda
iyileştirme olması gibi), daha önce kayda alınmış değer düşüklüğünün iptali gelir tablosunda kayda
alınır.
Kur Değişiminin Etkileri
İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan ya da yeniden değerlenen
kalemler için yeniden değerleme tarihindeki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden
doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kurundan
fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı nakit akıma yönelik riskten ve
net yatırıma yönelik riskten korunma amacıyla diğer kapsamlı gelirlerde takip edilenler hariç olmak
üzere gelir tablosuna yansıtılır.
Krediler ile nakit ve nakit benzerlerine ilişkin kur farkı karları ve zararları gelir tablosunda ‘finansal
gelir ve giderler’ altında gösterilir. Diğer tüm kur farkı karları ve zararları gelir tablosunda ‘diğer gelir
ve giderler’ altında sınıflandırılır.
Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe
uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile
finansal varlığın kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilir. Iskonto
edilmiş değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kur farkları gelir tablosuna, kayıtlı değerindeki diğer
değişikliklerden kaynaklanan kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir.
Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar gibi parasal
olmayan varlıklar ve yükümlülüklerin kur farkları gerçeğe uygun değer karı/zararı içinde gelir
tablosuna kaydedilir. Satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar gibi parasal
olmayan varlıkların kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir.
18
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Hisse Başına Kazanç
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse
senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse”
yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç
hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan
ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate
alınarak bulunmuştur.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal
bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun
yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal
tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen önemli
olaylar dipnotlarda açıklanır.
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine
getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin
edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak
ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine
eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen
hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Karşılık tutarı, paranın zaman değerine ilişkin mevcut piyasa değerlendirmelerini ve borca özgü
riskleri yansıtan vergi öncesi oranlar kullanılarak yükümlülüğün yerine getirilmesi için tahmin edilen
giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıklar da zamanın geçmesinden kaynaklanan artış faiz
gideri olarak kaydedilir.
Garantiler
Garanti maliyetleriyle ilgili karşılıklar, Şirket’in üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için
yaptıkları tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın
yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla
gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir
seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not 11).
19
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi
kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da
vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen
kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da
önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda
gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici
farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak
hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların
tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte
vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması
şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı
etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal
tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği
ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı
ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir
geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir
geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde
etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili
farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi
varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan
verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine
getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli
ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi
varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının
defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin
vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini
mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi
mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve
yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
20
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Dönem cari ve ertelenmiş vergileri
Cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik
veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan
Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda
planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla
ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre aktüeryal varsayımlar
göz önünde bulundurularak hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal
kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine
dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in beyaz eşya satışı faaliyetlerinden
kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve
finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı
kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay
veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini
taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin
tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca
raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını
gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en
iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek
finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden
olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket maddi duran varlıkların üzerinden Not 9’da belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak
amortisman ayırmaktadır.
21
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Karşılık olarak ayrılan tutarlar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanmıştır. Bu kapsamda şirket, üretim ve satışını gerçeklestirdiği mallar için tamir-bakım
masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları isçilik ve
malzeme giderleri, şirketce üstlenilen ilk bakım giderleri geçmis verilerden kaynaklanan tahminleri
sonucu karşılık ayırır.
Belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar, şirketin geçmiş olaylar sonucunda, elinde
bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine
getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın
güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011
tarihi itibariyle aleyhine açılmış olan yasal takip ve tazminat davalarını değerlendirmiş olup, kaybetme
olasılığının %50’den daha fazla olduğunu tahmin ettikleri için gerekli karşılığı ayırmıştır.
Şirket ile diğer davalılar BSH Bosch und Siemens Hausgereate GmbH ve iki icra kurulu üyesi aleyhine
Ağustos 2008 tarihinde Kadıköy Asliye 2. Ticaret Mahkemesi'nin 2008/668 esas sayılı dosyası ile
ikame edilen davada davacı Telra Elektronik San. ve Tic. A.Ş., Şirket ile imzalamış olduğu dağıtım
sözleşmesinin davalılar tarafından ihlal edilmesi nedeniyle oluştuğunu ileri sürdüğü zarardan, 20
milyonu maddi, 10 milyonu manevi olmak üzere şimdilik 30 milyon ABD Dolarlık kısmının tazminini
talep etmiştir. Davaya karşı verilen cevap dilekçesi ile birlikte, Şirket'in davacı Telra'dan olan 10
milyon ABD Doları alacağının faizi ile birlikte tahsili de karşı dava edilmiştir. Gerek şirket bünyesinde
çalışan avukatlar gerekse dosyayı takip eden harici avukatlar hem asıl davada hem de karşı davada
Şirketin hukuken haklı olduğunu, davaların Şirket lehine sonuçlanması gerektiğini mütalaa
etmektedirler.
22
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
3.
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Kasa
Bankadaki nakit:
Vadesiz mevduat
Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat- ilişkili taraflar (Not 22)
Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat- diğer
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
44,603
11,448
4,580,012
117,315,679
40,681,758
1,181,286
78,035,631
162,622,052
79,228,365
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle vadesi üç aydan kısa diğer vadeli mevduatların
detayı aşağıdaki gibidir:
Orjinal Para Birimi
Avro
ABD Doları
Ağırlıklı ortalama yıllık
etkin faiz oranı %
Vade
1,25
1,82
2 Ocak 2012
2 - 16 Ocak 2012
31 Aralık 2011
37.176.650
3.505.108
40.681.758
Orjinal Para Birimi
TL
Avro
ABD Doları
Ağırlıklı ortalama yıllık
etkin faiz oranı %
Vade
6,35
1,00
1,68
3 Ocak 2011
3 Ocak 2011
3-18 Ocak 2011
31 Aralık 2010
73.879.646
2.757.133
1.398.852
78.035.631
23
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
4.
FİNANSAL YATIRIMLAR
Şirket Ünvanı
Profilo Elektrogeraete VmbH (*)
Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. (**)
Profilo Telra A.Ş.
Profilo Telra A.Ş. değer düşüklüğü (-)
Ak Enerji A.Ş. (**)
Pay
%
100.00
0.23
0.16
0.01
31 Aralık
2011
68,251
274,753
1,124,003
(1,124,003)
1,509
344,513
Pay
%
100.00
0.23
0.16
0.01
31 Aralık
2010
68,251
274,753
1,124,003
(1,124,003)
1,509
344,513
(*) Profilo Elektrogeraete VmbH aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük
olması ve faaliyet hacminin önemsiz olması sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet değeriyle
gösterilmiştir.
(**) Satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri
güvenilir bir şekilde ölçülememiştir ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyet değeriyle
gösterilmektedir.
5.
FİNANSAL BORÇLAR
Para birimi
Ağırlıklı ortalama yıllık
etkin faiz oranı
Kısa vadeli
krediler
31 Aralık 2011
Uzun vadeli
kredilerin kısa
vadeli kısımları
TL
Sabit faiz oranlı % 8,97
50.645.281
50.645.281
15.476.077
15.476.077
Uzun vadeli
krediler
48.837.231
48.837.231
31 Aralık 2010
Para birimi
Ağırlıklı ortalama yıllık
etkin faiz oranı
TL
Sabit faiz oranlı % 9,33
Kısa vadeli
krediler
Uzun vadeli
kredilerin kısa
vadeli kısımları
Uzun vadeli
krediler
13.855.997
13.855.997
15.476.077
15.476.077
64.313.308
64.313.308
24
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
5.
FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)
Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir.
1 yıl içerisinde ödenecek
1 - 2 yıl içerisinde ödenecek
2 - 3 yıl içerisinde ödenecek
3 - 4 yıl içerisinde ödenecek
4 - 5 yıl içerisinde ödenecek
5 yıl ve daha uzun vadeli
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
66,121,358
15,476,077
15,476,077
15,476,077
2,409,000
114,958,589
29,332,074
15,476,077
15,476,077
15,476,077
15,476,077
2,409,000
93,645,382
Aşağıda, Şirket’in önemli finansal borçları özetlenmektedir:
Şirket, Avrupa Yatırım Bankası'ndan, yatırım projeleri finansmanı için, 2007 yılında 59.945.500 TL,
2008 yılında 31.317.000 TL kredi kullanmıştır. Kullanılan kredilerin vadeleri 2009 ile 2015 yılları
arasındadır. Bu kredilerin tüm garantörlüğünü Almanya’da mukim olan BSH Bosch und Siemens
Hausgeraete GmbH yapmıştır.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 112.913.817 TL (2010:
90.170.733 TL) olarak hesaplanmıştır.
İskontolama işleminin etkisinin önemli olmamasından dolayı kredilerin kayıtlı değeri ile gerçeğe
uygun değeri birbirine eşit olarak varsayılmıştır.
Banka kredilerinin 4.500.000 TL tutarındaki Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.’den alınan bölümü
için, Şirket tarafından 4.755.000 TL tutarında teminat mektubu verilmiştir.
6.
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Bilanço tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olanlar hariç olmak üzere ticari alacaklar detayı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık
2011
Kısa vadeli ticari alacaklar
Müşteri cari hesapları
Müşteri cari hesapları reeskontu (-)
Alacak senetleri
Alacak senetleri reeskontu (-)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
300,062,323
(6,806,914)
517,001,070
(18,874,971)
(32,895,073)
758,486,435
25
31 Aralık
2010
193,648,505
(3,266,554)
506,966,882
(18,228,695)
(34,946,268)
644,173,870
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
6.
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)
Alacak senetlerinin ortalama vadesi 87 gündür (31 Aralık 2010: 92). 31 Aralık 2011 ve 2010
tarihlerinde alacak senetlerinin reeskont düşülmüş net tutarlarının vadeleri aşağıdaki gibidir:
1 ay
2 ay
3 ay
4 ay
5 ay
6 ay ve sonrası
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
23,009,495
110,911,595
89,769,800
81,375,719
63,718,679
129,340,811
498,126,099
7,625,180
113,964,763
88,034,477
74,757,418
63,268,785
141,087,564
488,738,187
Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, ekonomik sıkıntıya düşen bayilere aittir.
Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş yıllardaki tahsil edilememe tecrübesine
dayanılarak belirlenmiştir.
Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri
2011
2010
Açılış bakiyesi - 1 Ocak
Dönem gideri
Tahsilatlar
Tahsilat imkanı kalmayan ve silinen alacaklar
34,946,268
3,785,559
(4,094,383)
(1,742,371)
40,419,435
3,725,500
(6,704,988)
(2,493,679)
Kapanış bakiyesi - 31 Aralık
32,895,073
34,946,268
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23’te verilmiştir.
Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2011
Kısa vadeli ticari borçlar
Satıcı cari hesapları
Satıcı cari hesapları reeskontu (-)
Diğer çeşitli borçlar
302.394.914
(3.274.167)
12.394
299.133.141
26
31 Aralık
2010
227.521.407
(2.373.492)
4.339
225.152.254
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
7.
DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
a) Diğer Alacaklar
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
İade alınacak vergiler
Peşin ödenen vergi (Not 20)
İade alınacak diğer vergiler (*)
Personelden alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Diğer
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
35,062,249
9,437,201
4,286,819
685,504
940,975
163,232
50,575,980
9,506,334
1,329,131
654,267
564,943
255,144
12,309,819
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
51,730,154
8,677,373
1,783,195
125,513
161,683
62,477,918
13,767,389
3,828,917
486,206
116,182
296,896
18,495,590
b) Diğer Borçlar
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Alınan depozito ve teminatlar
Ödenecek vakıf ve sendika aidatları
Diğer çeşitli borçlar
(*) Şirket, cari dönemde düzenlemiş olduğu 2008, 2009 ve 2010 yıllarına ait lisans gideri fark
faturasından doğacak olan 7.762.102 TL stopaj vergisi alacağını, kurumlar vergisi gider
yükümlülüğü gecikme faiz gideri olan 3.475.283 TL yi netleştirerek "Kısa Vadeli Diğer Alacaklar"
altında sınıflandırılmıştır (Not 20).
Diğer borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23'te verilmiştir.
27
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
8.
STOKLAR
31 Aralık
2011
İlk madde ve malzeme
Yarı mamüller
Mamüller
Ticari mallar
Yoldaki mallar
Yoldaki malzemeler
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)
100.643.827
4.304.906
62.432.700
85.663.780
27.564.225
56.891.979
(16.590.472)
320.910.945
31 Aralık
2010
78.361.073
3.270.761
37.996.125
44.372.162
19.558.097
42.211.872
(14.448.922)
211.321.168
Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
İlk madde ve malzeme
Mamul
Ticari mal
Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri
Açılış bakiyesi
Dönem gideri / (geliri)
Kapanış bakiyesi
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
9.705.936
1.234.246
5.650.290
16.590.472
8.048.222
1.163.508
5.237.192
14.448.922
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
14.448.922
2.141.550
16.590.472
16.073.814
(1.624.892)
14.448.922
Şirket, 2.141.550 TL (1 Ocak- 31 Aralık 2010: (1.624.892) TL) tutarındaki stokların değer düşüş /
(iptal edilen) karşılığını, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleştirmiştir / (gelirleştirmiştir).
1 Ocak – 31 Aralık 2011 hesap döneminde satışların maliyeti içerisinde giderleştirilen stok maliyeti
2.222.001.199 TL' dir. (1 Ocak - 31 Aralık 2010: 1.448.924.832 TL)
28
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
9.
MADDİ DURAN VARLIKLAR
Maliyet Değeri
1 Ocak 2011 itibariyle
açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Yapılmakta olan
yatırımlardan transferler
31 Aralık 2011 itibariyle
kapanış bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2011 itibariyle
açılış bakiyesi
Dönem gideri
Çıkışlar
31 Aralık 2011 itibariyle
kapanış bakiyesi
31 Aralık 2011 itibariyle
net defter değeri
Arazi ve arsalar
Yer altı ve
yerüstü
düzenleri
Binalar
Özel
maliyetler
Tesis, makine ve
cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
19,405,397
130,000
(287,387)
7,116,553
637,571
(390,593)
118,085,382
10,634,127
(4,681,164)
19,903,415
5,584,326
(2,261,743)
533,194,469
80,140,858
(59,640,337)
1,587,784
5,850
(8,918)
112,181,308
19,255,980
(15,233,531)
Yapılmakta olan
yatırımlar
12,609,726
65,475,598
-
Toplam
824,084,034
181,864,310
(82,503,673)
-
-
3,830,046
-
5,382,444
-
124,825
19,248,010
7,363,531
127,868,391
23,225,998
559,077,434
1,584,716
116,328,582
-
(5,830,682)
(103,193)
390,593
(43,517,113)
(3,757,128)
1,439,454
(10,924,600)
(2,047,489)
2,103,086
(348,999,941)
(49,234,660)
57,929,441
(1,156,045)
(177,397)
8,918
(66,186,570)
(11,588,497)
14,107,288
-
(476,614,951)
(66,908,364)
75,978,780
-
(5,543,282)
(45,834,787)
(10,869,003)
(340,305,160)
(1,324,524)
(63,667,779)
-
(467,544,535)
1,820,249
82,033,604
12,356,995
218,772,274
19,248,010
260,192
52,660,803
(9,337,315)
68,748,009
68,748,009
923,444,671
455,900,136
Maddi duran varlık alımları genel olarak; yeni ürün kategorileri yatırımları, üretim kapasitelerinin artırılması, yeni lojistik ve araştırma geliştirme merkezi ile satış ve servis
ağına yönelik olmuştur.
29
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
9.
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Arazi ve arsalar
Maliyet Değeri
1 Ocak 2010 itibariyle
açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
Yapılmakta olan
yatırımlardan transferler
31 Aralık 2010 itibariyle
kapanış bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2010 itibariyle
açılış bakiyesi
Dönem gideri
Çıkışlar
31 Aralık 2010 itibariyle
kapanış bakiyesi
31 Aralık 2010 itibariyle
net defter değeri
6.645.331
12.760.066
-
Yer altı ve
yerüstü
düzenleri
Binalar
Özel
maliyetler
Tesis, makine ve
cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
7.199.727
263.356
(346.530)
115.012.931
6.854.505
(3.990.620)
21.344.648
3.690.181
(5.131.414)
574.675.610
87.715.918
(131.496.457)
1.728.323
25.339
(165.878)
153.049.067
16.819.635
(57.688.256)
Yapılmakta olan
yatırımlar
2.918.397
12.200.155
-
882.574.034
140.329.155
(198.819.155)
-
-
208.566
-
2.299.398
-
862
19.405.397
7.116.553
118.085.382
19.903.415
533.194.469
1.587.784
112.181.308
-
(6.064.109)
(109.099)
342.526
(42.312.337)
(3.435.740)
2.230.964
(13.457.010)
(2.227.761)
4.760.171
(428.723.864)
(51.085.153)
130.809.076
(1.145.944)
(175.979)
165.878
(110.742.068)
(11.579.109)
56.134.607
-
(602.445.332)
(68.612.841)
194.443.222
-
(5.830.682)
(43.517.113)
(10.924.600)
(348.999.941)
(1.156.045)
(66.186.570)
-
(476.614.951)
1.285.871
74.568.269
8.978.815
184.194.528
19.405.397
30
431.739
45.994.738
(2.508.826)
Toplam
12.609.726
12.609.726
824.084.034
347.469.083
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
9.
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Tahmin edilen
ekonomik faydalı
ömür
10-18 yıl
25-33 yıl
4-10 yıl
6 yıl
3-8 yıl
8 yıl
Yer altı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis, makina ve cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Amortisman giderlerinin 47.308.921 TL’si (2010: 49.296.517 TL) satılan malın maliyetine,
2.752.273 TL’si (2010: 2.201.994 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 14.060.818 TL’si
(2010: 14.525.621 TL) genel yönetim giderlerine, 948.397 TL’si (2010: 955.822 TL) araştırma
geliştirme giderlerine ve 1.837.955 TL’si (2010: 1.632.887 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir.
10.
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Haklar
Diğer Maddi
Olmayan
Duran
Varlıklar
Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2011 itibariyle açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
31 Aralık 2011 itibariyle kapanış bakiyesi
146.975
2.009
(84.075)
64.909
2.313.298
41.403
(293.123)
2.061.578
2.460.273
43.412
(377.198)
2.126.487
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi
Dönem gideri
Çıkışlar
31 Aralık 2011 itibariyle kapanış bakiyesi
(145.214)
(2.079)
84.075
(63.218)
(1.978.998)
(345.788)
293.123
(2.031.663)
(2.124.212)
(347.867)
377.198
(2.094.881)
31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri
1.691
29.915
31.606
10.
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)
31
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Haklar
Diğer Maddi
Olmayan
Duran
Varlıklar
Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
31 Aralık 2010 itibariyle kapanış bakiyesi
446.376
(299.401)
146.975
2.759.809
405.352
(851.863)
2.313.298
3.206.185
405.352
(1.151.264)
2.460.273
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi
Dönem gideri
Çıkışlar
31 Aralık 2010 itibariyle kapanış bakiyesi
(436.400)
(7.992)
299.178
(145.214)
(2.297.415)
(533.446)
851.863
(1.978.998)
(2.733.815)
(541.438)
1.151.041
(2.124.212)
31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri
1.761
334.300
336.061
Diğer maddi olmayan duran varlıklar, yazılım maliyetlerini ve diğer maddi olmayan duran varlık
maliyetlerini kapsamaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik ömür
3-5 yıl
Haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıklar
İtfa payı giderlerinin 245.966 TL’si (2010: 389.009 TL) satılan malın maliyetine, 14.309 TL’si
(2010: 17.376 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 73.104 TL‘si (2010: 114.625 TL) genel yönetim
giderlerine, 4.931 TL’si (2010: 7.543 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 9.557 TL’si (2010:
12.885 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir.
11.
KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
32
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Kısa vadeli karşılıklar
Garanti gider karşılığı (i)
Montaj giderleri karşılığı (ii)
Satış ve pazarlama giderleri karşılığı
Üretim ve idare giderleri karşılığı
Diğer
(i)
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
19.907.054
11.930.029
2.432.014
4.292.976
2.275.149
40.837.222
26.111.078
3.709.197
3.037.816
2.029.047
1.312.631
36.199.769
Garanti karşılıkları, Şirket’in üretip sattığı beyaz eşyalar için taahhüt ettiği garanti programı
doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi
tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti
eğilimleri esas alınarak yapılmış olup; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün
kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir.
(ii)
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket, bayilerine satışı yapılan ve montaj gideri şirkete ait
olan ürünlerin 31 Aralık 2011 tarihine kadar henüz montajı gerçekleştirilmeyen kısmı için
ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır.
31 Aralık
31 Aralık
Uzun vadeli karşılıklar
2011
2010
Garanti gider karşılığı (i)
Garanti gider karşılığı reeskontu (-)
24,068,304
(774,639)
23,293,665
Garanti
gider karşılığı
Montaj
gider karşılığı
19,259,000
(632,000)
18,627,000
Diğer karşılıklar
1 Ocak 2011 itibariyle
44,738,078
3,709,197
6,379,494
İlave karşılık
Ödemeler / fiili gerçekleşmeler
2,910,108
(4,447,467)
11,930,029
(3,709,197)
7,828,437
(5,207,792)
31 Aralık 2011 itibariyle
43,200,719
11,930,029
9,000,139
33
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
11.
KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
(devamı)
Şirket tarafından verilen teminat, ipotek, rehin pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilen TRİ'lerin toplam tutarı
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer
üçüncü kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı
D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen üçüncü kişiler lehine
vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
11,799,849
22,725,937
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11,799,849
22,725,937
Şirket tarafından verilmiş diğer TRİ yoktur (2010: Yoktur).
Dahilde İşleme İzin Belgeleri kapsamında, Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 293.500.000 ABD
Doları tutarında (31 Aralık 2010: 315.914.000 ABD Doları) ihracat yapmayı taahhüt etmiştir.
Şirket ile diğer davalılar BSH Bosch und Siemens Hausgereate GmbH ve iki icra kurulu üyesi aleyhine
Ağustos 2008 tarihinde Kadıköy Asliye 2. Ticaret Mahkemesi'nin 2008/668 esas sayılı dosyası ile
ikame edilen davada davacı Telra Elektronik San. ve Tic. A.Ş., Şirket ile imzalamış olduğu dağıtım
sözleşmesinin davalılar tarafından ihlal edilmesi nedeniyle oluştuğunu ileri sürdüğü zarardan, 20
milyonu maddi, 10 milyonu manevi olmak üzere şimdilik 30 milyon ABD Dolarlık kısmının tazminini
talep etmiştir. Davaya karşı verilen cevap dilekçesi ile birlikte, Şirket'in davacı Telra'dan olan 10
milyon ABD Doları alacağının faizi ile birlikte tahsili de karşı dava edilmiştir. Gerek şirket bünyesinde
çalışan avukatlar gerekse dosyayı takip eden harici avukatlar hem asıl davada hem de karşı davada
Şirketin hukuken haklı olduğunu, davaların Şirket lehine sonuçlanması gerektiğini mütalaa
etmektedirler.
12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Kıdem tazminatı karşılığı:
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş
sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca,
halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25
Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak
işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.731,85 TL (31 Aralık 2010: 2.517,01 TL)
tavanına tabidir.
34
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak
olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki
beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar,
geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri
tahmin edilerek hesaplanır. Bilanço tarihindeki karşılık, yıllık %5,1 enflasyon ve %10 iskonto oranı
varsayımlarına göre yaklaşık %4,66 (31 Aralık 2010: %4,66) olarak elde edilen reel iskonto oranı ve
emekliliğe kalan ortalama süre 14,94 yıl kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar
neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir.
Uzun vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar
2011
2010
1 Ocak itibariyle karşılık
Hizmet maliyeti
Aktüeryal kayıp
Faiz maliyeti
Ödenen kıdem tazminatları
32,834,237
5,262,530
3,619,201
3,270,015
(6,799,384)
25,317,935
4,830,750
5,233,225
2,748,818
(5,296,491)
31 Aralık itibariyle karşılık
38,186,599
32,834,237
Toplam cari dönem yükümlülüğünün 8.864.389 TL’si (2010: 8.569.186 TL) satılan mallar maliyetine,
2.015.969 TL’si (2010: 3.040.489 TL) pazarlama ve satış giderlerine ve 1.271.388 TL’si (2010:
1.203.118 TL) genel yönetim giderlerine ayrı ayrı dahil edilmiştir.
31 Aralık
31 Aralık
Kısa vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar
2011
2010
İkramiye karşılıkları
Kullanılmayan izin karşılığı
Personele ödenecek ücretler
Diğer
35
10.740.765
5.550.166
4.128.728
66.416
11.734.360
4.822.350
3.385.801
75.115
20.486.075
20.017.626
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
13.
DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Dönen Varlıklar
KDV Alacakları
Verilen sipariş avansları
Verilen diğer avanslar
Peşin ödenen giderler
Diğer çeşitli dönen varlıklar
Diğer Duran Varlıklar
Verilen depozito ve teminatlar
Verilen avanslar
Gelecek yıllara ait giderler
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Alınan sipariş avansları
Gelecek aylara ait gelirler (*)
Diğer
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Gelecek yıllara ait gelirler (*)
(*)
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
64,988,998
61,359,571
3,043,983
663,799
1,097,637
131,153,988
38,715,331
26,570,894
1,502
1,082,673
993,922
67,364,322
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
104,375
104,375
77,006
80,265
11,942
169,213
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
100,625,371
4,387,141
383,203
105,395,715
122,715,129
3,097,420
900,947
126,713,496
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
24,026,642
20,312,757
Şirket normal garanti giderlerine ek olarak müşterilerine ek garanti süresi hizmeti satmaktadır.
İlgili gelirler söz konusu ek garanti servisi satışlarının gelecek aylar ve yıllarla ilgili kısımlarını
oluşturmaktadır.
36
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
14.
ÖZKAYNAKLAR
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
%
31 Aralık
2011
%
31 Aralık
2010
99.28
0.72
41,699,165
300,835
99.28
0.72
41,699,165
300,835
100.00
42,000,000
100.0
42,000,000
Ortaklar
BSH Bosch und Siemens
Hausgeraete GmbH
("BSH-Almanya" veya "BSH-D")
Halka açık kısım
Nominal sermaye
Enflasyon düzeltmesi
150,427,940
150,427,940
Yeniden düzenlenmiş sermaye
192,427,940
192,427,940
Şirket’in 31 Aralık 2011 dönemindeki sermayesi 4.2 milyar adet hisseden oluşmaktadır (2010: 4.2
milyar adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0.01 TL’dir (2010: hisse başı 0.01 TL).
a)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Yasal Yedekler
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
43.026.458
43.026.458
Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden
oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş)
ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır.
İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü
dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Şirket, 2011 yılı içerisinde 2010 yılı karını
dağıtmadığı için 2011 de yasal yedek ayrılmamıştır.
b)
Geçmiş Yıl Kar/Zararları
Şirket’in birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle
570.463.080 TL’dir. (31 Aralık 2010: 342.726.436 TL)
c)
Kar dağıtımı
Türkiye’de halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi
yaparlar:
Sermaye Piyasası Kurulu’nca 2011 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili
olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım
zorunluluğu getirilmemesine bu kapsamda, kar dağıtımının SPK’nın Seri:IV, No:27 sayılı “Sermaye
Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında
Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan
hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde
gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Kar dağıtımına konu edilebilecek kaynaklar:
Şirket’in bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında bulunan dönem net karı 233.501.142 TL (31 Aralık
2010: 225.310.729 TL) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar olan olağanüstü yedeklerin
tutarı ise 570.463.080 TL’dir. (31 Aralık 2010: 342.726.436 TL)
37
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
15.
SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
Satışlar
Yurt içi satışlar
Yurt dışı satışlar
Satış iadeleri (-)
Satış iskontoları (-)
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
1,904,378,864
1,300,979,625
(9,970,527)
(143,539,921)
3,051,848,041
1,449,382,616
982,448,107
(6,271,947)
(112,483,855)
2,313,074,921
Hizmet satışları
Yurt içi servis hizmet gelirleri
Yurt dışı servis hizmet gelirleri
6,474,623
1,501,589
7,976,212
5,154,747
2,976,919
8,131,666
73,292,457
63,300,570
3,133,116,710
2,384,507,157
İlk madde ve malzeme giderleri
Personel giderleri
Amortisman ve itfa payları giderleri
Genel üretim giderleri
Yarı mamul stoklarındaki değişim
Mamul stoklarındaki değişim
Mamul servis montaj giderleri
1,414,435,643
102,757,856
47,554,887
100,098,305
(1,034,146)
(24,436,575)
29,221,686
1,668,597,656
979,289,866
85,810,393
49,685,526
87,291,011
211,208
3,255,387
22,390,233
1,227,933,624
Satılan ticari mallar maliyeti
Satılan hizmet maliyeti
Diğer satışların maliyeti
686,377,108
2,365,338
61,801,225
2,419,141,327
400,865,390
1,594,532
55,741,752
1,686,135,298
Diğer satışlar
Hammadde ve yedek parça satışları
Toplam Satışlar
Satışların maliyeti
38
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
16.
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
355,258,971
186,733,620
19,131,092
561,123,683
280,465,124
175,360,406
17,721,403
473,546,933
110,819,749
79,527,118
60,515,274
51,917,176
2,766,582
49,713,072
355,258,971
85,336,477
67,038,630
51,889,600
32,951,021
2,219,370
41,030,026
280,465,124
105,211,201
39,118,242
14,133,922
3,785,559
24,484,696
186,733,620
107,158,211
35,433,266
14,640,246
3,725,500
14,403,183
175,360,406
10,351,838
2,554,207
953,328
348,925
4,922,794
19,131,092
9,063,224
2,818,321
963,365
316,706
4,559,787
17,721,403
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri
Nakliye ve ihracat giderleri
Reklam giderleri
Personel giderleri
Satış sonrası hizmet giderleri
Amortisman ve itfa payları giderleri
Diğer
Genel yönetim giderleri
Danışmanlık ve lisans giderleri
Personel giderleri
Amortisman ve itfa payları giderleri
Şüpheli alacak gideri (Not: 6)
Diğer
Araştırma ve geliştirme giderleri
Personel giderleri
Numune ve test giderleri
Amortisman ve itfa payları giderleri
Malzeme kullanım giderleri
Diğer
39
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
17.
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
BSH-Almanya revize lisans oranı geliri (*)
Yurtdışı danışmanlık gelirleri
Taşıma gelirleri
BSH-D Ar-Ge gider paylaşım geliri
Alınan zarar, ziyan ve tazminatlar
İade alınan vergiler
Garanti satış geliri
Duran varlık satış karı
Diğer gelirler
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
58,547,439
12,732,542
11,279,847
8,143,909
3,976,887
3,244,275
2,930,314
1,222,201
20,437,008
122,514,422
8,420,924
7,297,786
8,996,412
2,808,429
1,697,187
2,029,942
2,877,358
15,244,358
49,372,396
(*) 2008, 2009 ve 2010 yıllarında üretim maliyeti üzerinden %6 olarak hesaplanıp BSH-Almanya'ya
ödenen lisans gideri hakkında, 2011 yılı itibariyle, Maliye Bakanlığı ile görüşmeler sonucu ön
anlaşmaya varılmıştır. Söz konusu oran %3.5 olarak revize edilmiştir. Şirket, revize olan yeni oran
üzerinden yapmış olduğu hesaplamalar neticesinde 2008, 2009 ve 2010 yıllarında fazladan
hesaplamış olduğu lisans gideri tutarını 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle BSH-Almanya'ya
yansıtmıştır. Güncellenmiş hesaplamalar sonrası oluşan stopaj alacağı ve gecikme faizi gideri “Kısa
Vadeli Diğer Alacaklar” altında (Not 7), kurumlar vergisi gider yükümlülüğü ise “Vergi Varlık ve
Yükümlülükleri (Not 20) altında sınıflandırılmıştır.
40
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
18.
FİNANSAL GELİRLER
Kambiyo karları
Reeskont faiz gelirleri
Forward işlemlerinden gelirler
Satışlar ile ilgili vade farkı gelirleri
Faiz gelirleri
19.
1 Ocak31 Aralık
2010
87,088,410
26,371,563
7,220,385
3,317,232
2,141,695
126,139,285
26,078,202
27,924,499
7,295,498
4,484,262
2,736,280
68,518,741
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
36,959,756
29,615,358
27,508,097
10,013,297
1,022,004
979,252
106,097,764
22,694,879
24,105,800
17,838,488
20,238,235
695,036
737,966
86,310,404
FİNANSAL GİDERLER
Kambiyo zararları (-)
Reeskont faiz giderleri (-)
Faiz giderleri (-)
Forward işlemlerinden giderler (-)
Diğer giderler (-)
Alımlar ile ilgili vade farkı giderleri (-)
20.
1 Ocak31 Aralık
2011
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
44,668,426
1,608,734
10,899,847
(66,614,208)
(9,437,201)
37,547,857
6,402,167
(45,279,155)
(1,329,131)
Cari vergi yükümlülüğü:
Cari kurumlar vergisi karşılığı (*)
Cari kurumlar vergisi karşılığı (**)
Revize lisans oranı kurumlar vergisi karşılığı (***)
Eksi: Peşin ödenen vergiler
Peşin ödenen vergi, net (****)
(*)
%20 orana tabi matraha ait vergi gideridir.
(**)
%10 orana tabi matraha ait vergi gideridir.
(***)
Şirket, cari dönemde BSH-Almanya'ya yansıtmış olduğu 2008, 2009 ve 2010 yılları lisans
farkı faturası ile ilgili olarak, ödemeyi öngördüğü 10.899.847 TL tutarında ek kurumlar vergisi
karşılığı ayırmıştır.
(****) Peşin ödenen vergilerin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ödenecek kurumlar vergisini aşan
kısmı, diğer alacaklar ve borçlar altında gösterilmiştir (Not 7).
41
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
20.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına
ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın
tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna
kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği
takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2011 yılında uygulanan vergi oranı %20’dir (2010: %20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2011
yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum
kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2010: %20). Zararlar gelecek
yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan
zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü
bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri
arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna
baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Kurumlar vergisi oranları %20 ve yeni kanuna göre %10 olarak hesaplanmıştır. Yeni Kurumlar Vergisi
5838 sayılı kanunun 9 uncu maddesiyle eklenen 32/A 4. maddesine göre, tevsi yatırımlarda, elde
edilen kazancın işletme bütünlüğü çerçevesinde ayrı hesaplarda izlenmek suretiyle tespit edilebilmesi
halinde, indirimli oran bu kazanca uygulanır. Kazancın ayrı bir şekilde tespit edilememesi halinde ise
indirimli oran uygulanacak kazanç, yapılan tevsi yatırım tutarının, dönem sonunda kurumun aktifine
kayıtlı bulunan toplam sabit kıymet tutarına (devam eden yatırımlara ait tutarlar da dahil) oranlanması
suretiyle belirlenir. Bu hesaplama sırasında işletme aktifinde yer alan sabit kıymetlerin kayıtlı değeri,
yeniden değerlenmiş tutarları ile dikkate alınır. İndirimli oran uygulamasına yatırımın kısmen veya
tamamen faaliyete geçtiği geçici vergi döneminde başlanır. Bu kanuna istinaden Şirket, kurumlar
vergisi matrahından yatırım indirimine karşılık gelecek tutar üzerinden %10 vergi oranını, matrahın
geriye kalan kısmında ise %20 vergi oranını kullanmıştır.
Ertelenmiş Vergi
Şirket, vergiye esas finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas
finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından
kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir
(2010 : %20).
42
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
20.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları :
Maddi varlıkların amortisman /
diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Garanti gider karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
Stok karşılıklarındaki değişim
Personel prim karşılığı
Alacak ve borç reeskontu
Montaj ve satış giderleri karşılığı
Şüpheli alacak karşılığı
Kullanılmayan izinler karşılığı
Diğer
Ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülükleri:
Maddi varlıkların amortisman /
diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları
Garanti gider karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
Stoklardaki değişim
Personel prim karşılığı
Alacak ve borç reeskontu
Montaj ve satış giderleri karşılığı
Şüpheli alacak karşılığı
Kullanılmayan izinler karşılığı
Diğer
43
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
92.921.384
(43.200.719)
(38.186.599)
(16.975.362)
(11.791.429)
(6.082.684)
(14.362.042)
(12.511.929)
(5.550.166)
(4.856.777)
(60.596.323)
77.013.736
(44.738.078)
(32.834.237)
(14.485.622)
(11.734.360)
(3.504.937)
(6.747.013)
(11.170.424)
(4.822.350)
(33.226.458)
(86.249.743)
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
18.584.277
(8.640.144)
(7.637.320)
(3.395.072)
(2.358.286)
(1.216.537)
(2.872.408)
(2.502.386)
(1.110.033)
(971.355)
(12.119.264)
15.402.747
(8.947.616)
(6.566.847)
(2.897.124)
(2.346.872)
(700.987)
(1.349.403)
(2.234.085)
(964.470)
(6.645.291)
(17.249.948)
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
20.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle sona eren dönemler içindeki ertelenmiş
vergi (varlıkları) / yükümlülüklerinin hareketleri aşağıda verilmiştir:
Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri:
1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi
Açılış bakiyesine yapılan sınıflama (*)
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi
(*)
2011
(17.249.948)
2.425.916
2.704.768
(12.119.264)
2010
(15.348.994)
383.613
(2.284.567)
(17.249.948)
Şirket 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2010 tarihli finansal tablolarında hesapladığı geçici vergiyi
finansal tablolarının halka açıklanma tarihi olan 12 Mart 2010 ve 11 Mart 2011 sonrasında
kurumlar vergisinde azaltarak beyan etmiştir. Şirket, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2011
tarihlerinde sona yıllara ait finansal tablolarında söz konusu tutarı ertelenmiş vergi hesabında
ertelenmiş vergi varlığı açılış bakiyesini azaltarak düzeltmiştir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum
kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki
şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması
gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm
şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı
Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar
payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi
tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik
belgesiz yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı
vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi
tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır.
Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi
itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir
kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini
sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilir. 2008 yılı kurum kazancından
indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.
Anayasa Mahkemesi, 15 Ekim 2009 tarihli toplantısında, kazanılmış hakları ortadan kaldıran bu yasal
düzenlemeyi, Anayasa’ya aykırı bularak iptal etmiş ve böylece yatırım indirimiyle ilgili süre
sınırlaması da raporlama tarihi itibariyle ortadan kalkmıştır. Söz konusu karar ise 8 Ocak 2010 tarihli
Resmi Gazete’de yayımlanmıstır.
Maliye Bakanlığı tarafından yapılan düzenlemeyle, Anayasa Mahkemesi kararı doğrultusunda yeniden
hak kazanılan yatırım indirimi tutarının indirimi düzenlenmiş olup yıl sınırlaması kaldırılmış ve
kazancın %25’i ile sınırlandırılmıştır. Kazancın %25’i ile sınırlayan hüküm, iptal davasına konu olmuş
ve Anayasa Mahkemesi tarafından 9 Şubat 2012 tarihi itibariyle iptal edilmiştir. Anayasa mahkemesi
ayrıca iptal edilen hükmün yürürlüğünü de durdurmuştur. Karar henüz Resmi Gazetede
yayımlanmamıştır.
44
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
20.
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
%10 vergi oranına isabet eden faaliyet karı (*)
%20 vergi oranına isabet eden faaliyet karı
16,087,340
275,727,035
64,021,673
191,124,789
Faaliyet karı
291,814,375
255,146,462
%10
%20
%10
%20
Vergi karşılığının mutabakatı:
Gelir vergisi oranı %10 (*)
Gelir vergisi oranı %20
Hesaplanan vergi
Vergi etkileri:
-Kalıcı farklar
-Diğer farklar
-Araştırma, geliştirme ve diğer indirimler
-Vergiye tabi olmayan gelirler
56,754,141
44,627,125
1,460,484
(357,415)
4,116,806
(2,092,241)
388,873
(70,056)
(2,964,144)
(316,341)
Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri
59,881,775
41,665,457
(*)
Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9 uncu maddesiyle eklenen 32/A 4. maddesine
istinaden, yatırım indirimli %10 vergi oranına tabi kurumlar vergisi matrahı 2011 yıl sonu için
16.087.340 TL (2010: 64.021.673 TL) olarak hesaplanmıştır.
45
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
21.
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için Şirket hisselerinin ağırlıklı
ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
4,200,000,000
4,200,000,000
-
-
Tedavüldeki hisse senedi adedi
31 Aralık itibariyle (toplam)
4,200,000,000
4,200,000,000
Tedavüldeki hisse senedinin
Ağırlıklı ortalama adedi
4,200,000,000
4,200,000,000
231,932,600
213,481,005
5.52
5.08
Tedavüldeki hisse senedi adedi
1 Ocak itibariyle (toplam)
Çıkartılan hisse senetleri
Net dönem karı (TL)
1 TL'lik hisse başına kazanç (TL)
(1 hisse 0,01 TL değerindedir.)
46
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
22.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili taraflarla olan bakiyeler
Alacaklar
Kısa vadeli ticari alacaklar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Borçlar
Kısa vadeli ticari borçlar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Ana Ortak
BSH Almanya (*)
72,811,933
39,863,088
56,572,222
31,057,240
İlişkili şirketler
BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere)
BSH Electromenager S.A.S. (Fransa)
BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya)
BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya)
BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.)
BSH Hushallsapparater (İsveç)
BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya)
BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda)
BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Yeni Zelanda)
BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avustralya)
BSH Kft. (Macaristan)
BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya)
BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan)
BSH Home Appliances Ltd. (İsrail)
BSH Hausgeraete AG (İsviçre)
BSH Home Appliances Co. Ltd. (Çin)
BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya)
Diğer ilişkili şirketler
19,357,819
11,449,211
7,678,729
7,564,820
7,128,918
6,617,560
6,589,831
4,040,837
1,917,630
1,726,612
1,482,890
866,783
833,337
767,095
405,539
18,752
1,041
283,081
15,765,960
12,437,506
10,294,311
2,943,306
3,359,281
6,584,918
6,603,376
3,835,576
263,587
2,091,825
583,699
353,008
2,207,352
1,768,451
47,939
491
299,216
4,539
4,102,871
1,234,093
133,511
6,864
464
1,088
16,344
2,388
730,663
5,164,034
15,993
1,359,343
1,451,483
3,242
4,955
1,053
3,003
528,445
3,842,766
1,875
151,542,418
109,302,890
67,985,074
38,253,405
(*) Şirket, BSH Almanya’ya ödeyecek olduğu ve fabrika hasılatı üzerinden %3,5 olarak hesaplanan 2011 yılına ait lisans komisyon giderini ve
2008, 2009 ve 2010 yıllarına ait revize edilmiş lisans oranından oluşan BSH Almanya’dan tahsil edilecek olan tutarı (Not 17) 31 Aralık 2011
mali tablolarında satıcı cari hesabında netleştirerek göstermiştir.
47
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
22.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 2011 - 31 Aralık 2011
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ana Ortak
BSH Almanya
İlişkili şirketler
BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya)
BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya)
BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya)
BSH Home Appliances Co. (Çin)
BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya)
BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan)
BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.)
BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya)
BSH Electromenager S.A.S. (Fransa)
BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda)
BSH Home Appliances Ltd. (İsrail)
BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere)
BSH Hushallsapparater (İsveç)
BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avusturalya)
BSH Finance Management GmbH (Avusturya)
BSH Hausgeraete AG (İsviçre)
BSH Kft. (Macaristan)
BSH Home Appliances Ltd. (Yeni Zelanda)
Diğer ilişkili şirketler
Ticari mal ve
malzeme alımları
Ticari mal, malzeme
ve hizmet satışları
Verilen faizler
Lisans, garanti
ve hizmet
giderleri
430,680,307
444,993,332
-
111,454,691
65,796,103
60,916,160
22,084,049
9,168,440
5,223,925
331,874
226,511
1,761,053
596,188,422
95,105,472
9,253
60,003,303
21,103
4,022,234
20,396,109
34,354,280
62,776,869
100,227,573
38,620,874
14,138,522
152,605,838
73,202,472
19,749,490
3,086,456
14,990,277
5,697,219
913,222
1,144,913,898
13,709,958
13,709,958
11,144
5,543
119,982
11,198
8,561
5,825
1,090
1,589
111,619,623
48
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
22.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 2010 - 31 Aralık 2010
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ana Ortak
BSH Almanya
İlişkili şirketler
BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya)
BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya)
BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya)
BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan)
BSH Home Appliances Co. (Çin)
BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.)
BSH Kft. (Macaristan)
BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya)
BSH Electromenager S.A.S. (Fransa)
BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda)
BSH Home Appliances Ltd. (İsrail)
BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere)
BSH Hushallsapparater (İsveç)
BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya)
BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avusturalya)
BSH Finance Management GmbH (Avusturya)
BSH Hausgeraete AG (İsviçre)
BSH Home Appliances Ltd. (Yeni Zelanda)
Diğer ilişkili şirketler
Ticari mal ve
malzeme alımları
Ticari mal,
malzeme ve hizmet
satışları
Ödenen Temettü
Verilen faizler
Lisans, garanti
ve hizmet
giderleri
206,083,571
295,387,033
121,050,686
-
117,643,899
30,063,523
26,070,748
20,456,177
5,239,449
3,038,462
80,500
1,050
1,140,307
84,317,238
2,103
55,583,700
20,014,782
5,618
41,378,051
11,345,261
67,572,814
85,840,093
34,813,779
12,496,698
98,643,455
64,823,374
1,790,619
8,266,347
2,009,996
1,962,700
696,588
-
6,409,500
-
6,055
627,745
32,208
76,249
292,173,787
886,950,249
121,050,686
6,409,500
118,386,156
49
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
22.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
31 Aralık 2011
Orjinal
İlişkili taraflarda bulunan vadeli mevduat:
Para Birimi
BSH Finance Management GmbH (Avusturya)
Avro
Vade
2 Ocak 2012
Orjinal
İlişkili taraflardan kullanılan krediler:
Para Birimi
BSH Finance Management GmbH (Avusturya)
TL
Vade
5 Ocak - 6 Eylül 2012
Ağırlıklı
Ortalama
Yıllık Faiz
Oranı %
0.40
Ağırlıklı
Ortalama
Yıllık Faiz
Oranı %
13.04
Kısa Vadeli
Mevduat
117,315,679
117,315,679
Kısa Vadeli
Borçlar
213,172,861
213,172,861
31 Aralık 2010
Orjinal
İlişkili taraflardan kullanılan krediler:
Para Birimi
BSH Finance Management GmbH (Avusturya)
TL
Vade
31 Mayıs 2011
Ağırlıklı
Ortalama
Yıllık Faiz
Oranı %
9.65
Kısa Vadeli
Borçlar
57,112,125
57,112,125
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle toplam ilişkili taraflardan kullanılan kredilerinin makul değeri 210.179.572 TL (2010: 54.027.279 TL) olarak hesaplanmıştır.
50
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
22.
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
9.766.849
9.766.849
9.104.923
9.104.923
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Sermaye risk yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer
yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket’in sermaye yapısı 3. ve 15. Not’larda açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve
nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak
kalemlerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle net borç / (özkaynaklar+net borç) oranı aşağıdaki
gibidir:
Toplam yükümlülükler
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Not 3)
Net borç
Özkaynaklar
Özkaynaklar+net borç
Net borç / (Özkaynaklar+net borç) oranı
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1,009,953,501
(162,622,052)
847,331,449
1,033,838,211
1,881,169,660
45%
687,363,641
(79,228,365)
608,135,276
801,905,611
1,410,040,887
43%
Finansal risk faktörleri
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirketin risk
yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı
üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli
finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü
tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından
finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle
riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
Piyasa riski
Şirket’in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz
oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla
ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından
doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri
kullanmaktadır.
Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm
yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
51
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış
politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.
Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi
itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir:
1,8889 TL = 1 ABD$ ve 2,4438 TL = 1 Avro (31 Aralık 2010: 1,5460 TL = 1 ABD$ ve 2,0491 TL = 1
Avro)
Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu
TL Karşılığı
31 Aralık 2011
ABD Doları
Avro
1. Ticari Alacak
2. Parasal Finansal Varlıklar
3. Diğer
188,122,056
164,601,807
80,217,012
20,890,114
1,855,634
1,983,581
60,832,605
65,920,574
31,291,524
4. Toplam Varlıklar (1+2+3)
432,940,875
24,729,329
158,044,703
5. Ticari Borçlar
6. Finansal Yükümlülükler
7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
169,962,305
583,372
13,852,372
308,842
58,841,378
-
8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7)
170,545,677
14,161,214
58,841,378
9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler
-
10. Toplam Yükümlülükler (8+9)
170,545,677
11. Bilanço dışı türev araçların net varlık /
(yükümlülük) pozisyonu
-
12. Net yabancı para varlık
pozisyonu (4-10+11)
14,161,214
-
58,841,378
-
262,395,198
10,568,115
99,203,325
182,178,186
8,584,534
67,911,801
13. Parasal kalemler net yabancı para varlık
pozisyonu (1+2-5-6-7-9)
14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
-
-
-
15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
-
-
-
16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
-
-
-
17. İhracat
1,325,890,968
98,427,675
482,604,490
18. İthalat
1,490,205,695
46,035,596
605,470,530
52
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Kur riski yönetimi (devamı)
Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu
TL Karşılığı
31 Aralık 2010
ABD Doları
Avro
1. Ticari Alacak
2. Parasal Finansal Varlıklar
3. Diğer
129,453,261
10,669,421
55,760,524
13,009,333
904,820
1,256,185
53,360,418
4,524,215
26,264,439
4. Toplam Varlıklar (1+2+3)
195,883,206
15,170,338
84,149,072
5. Ticari Borçlar
6. Finansal Yükümlülükler
7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
116,131,509
368,147
10,777,303
238,129
48,543,165
-
8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7)
116,499,656
11,015,432
48,543,165
9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler
-
10. Toplam Yükümlülükler (8+9)
116,499,656
11. Bilanço dışı türev araçların net varlık pozisyonu
-
12. Net yabancı para varlık /
pozisyonu (4-10+11)
13. Parasal kalemler net yabancı para
varlık pozisyonu (1+2-5-6-7-9)
11,015,432
-
48,543,165
-
79,383,550
4,154,906
35,605,907
23,623,026
2,898,721
9,341,468
14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
-
-
-
15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
-
-
-
16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
-
-
-
17. İhracat
1,007,345,954
81,543,088
446,733,223
18. İthalat
993,146,961
25,122,854
481,663,970
Kur riskine duyarlılık
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını
göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında
kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade
etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri
kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz,
dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de
kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer,
kar/zarardaki artışı ifade eder.
53
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
31 Aralık 2011
Kar / (Zarar)
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım
3- ABD Doları net etki
1,621,533
1,621,533
(1,621,533)
(1,621,533)
16,596,286
16,596,286
(16,596,286)
(16,596,286)
Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü)
5 - Avro riskinden korunan kısım
6- Avro net etki
TOPLAM
18,217,819
(18,217,819)
31 Aralık 2010
Kar / (Zarar)
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım
3- ABD Doları net etki
448.142
448.142
(448.142)
(448.142)
1.914.160
1.914.160
(1.914.160)
(1.914.160)
Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü)
5 - Avro riskinden korunan kısım
6- Avro net etki
TOPLAM
2.362.302
(2.362.302)
Kredi riski yönetimi
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıda
belirtilmiştir:
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar
Finansal yükümlülükler
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
40.681.758
328.131.450
78.035.631
150.757.507
54
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla
kredi riskine maruz kalmaktadır.
Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin
yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket
edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği, ve çek-senet
teminatlarıdır.
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu,
geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu
bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir.
Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna
dikkat edilmektedir.
55
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:
Ticari ve Diğer Alacaklar
31 Aralık 2011
İlişkili Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi
riski
151.542.418
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
114.007.444
37.534.974
-
Diğer Taraf
809.062.415
577.730.765
787.430.721
-
Banka
Mevduatı
162.577.449
162.577.449
-
20.063.841
19.657.250
-
-
1.567.853
34.462.926
(32.895.073)
-
-
5.023.750
-
31 Aralık 2010
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi
riski
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış
kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
56
109.302.890
3.617.667
105.685.223
-
656.483.689
486.827.211
568.205.020
-
79.216.917
79.216.917
-
86.619.289
29.820.700
-
-
1.659.380
36.605.648
(34.946.268)
-
-
4.418.950
-
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
Ticari
Alacaklar
31 Aralık 2011
Vadesi gelmemiş alacaklar
İlişkili
Taraflardan
Alacaklar
Toplam
749,975,286
114,007,444
863,982,730
17,969,340
24,856,813
42,826,153
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
9,965,400
2,946,780
12,912,180
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
13,115,807
9,426,112
22,541,919
355,675
305,269
660,944
791,381,508
151,542,418
942,923,926
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Toplam
Teminatlar ile güvence altına alınmış kısmı
24,681,000
İlişkili taraflardan alınan teminat yoktur (2010: Yoktur).
Ticari
Alacaklar
31 Aralık 2010
Vadesi gelmemiş alacaklar
İlişkili
Taraflardan
Alacaklar
Toplam
581,329,095
3,617,667
584,946,762
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
32,940,148
87,176,502
120,116,650
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
34,691,227
17,904,510
52,595,737
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
14,418,814
604,211
15,023,025
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
15,740,854
Toplam
679,120,138
Teminatlar ile güvence altına alınmış kısmı
109,302,890
15,740,854
788,423,028
34,239,650
57
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Vadesi gelmemiş ticari alacaklar için alınan teminatlar:
Alınan teminat mektupları
İpotekler
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
221.006.347
332.043.418
553.049.765
119.708.707
332.878.854
452.587.561
Vadesi geçmiş karşılık ayrılmamış ticari alacaklar için alınan teminatlar:
Alınan teminat mektupları
İpotekler
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
835.000
18.822.250
19.657.250
55.000
29.765.700
29.820.700
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
5.023.750
4.418.950
24.681.000
34.239.650
Şüpheli ticari alacaklar için alınan teminatlar:
İpotekler
Likidite risk yönetimi
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket
yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski
yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip
etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve
borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade
dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi
gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek
faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit
giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler
için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir.
Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde
edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
58
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
23.
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Likidite risk yönetimi (devamı)
31 Aralık 2011
Sözleşme uyarınca vadeler
Defter Değeri
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
114,958,589
213,172,861
67,985,074
302,407,308
62,477,918
761,001,750
121,859,688
223,752,375
68,104,649
305,681,475
62,477,918
781,876,105
48,221,021
68,104,649
301,029,847
55,864,890
473,220,407
22,494,229
223,752,375
4,651,628
6,613,028
257,511,260
51,144,438
51,144,438
-
Defter Değeri
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
93,645,382
57,112,125
38,253,405
227,525,746
18,495,590
435,032,248
105,384,966
59,297,850
38,303,144
229,899,238
18,495,590
451,380,788
38,303,144
226,665,161
18,495,590
283,463,895
35,833,757
59,297,850
3,234,077
98,365,684
67,142,209
67,142,209
2,409,000
2,409,000
Not
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
İlişkili taraflara finansal borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
5
22
22
6
7
31 Aralık 2010
Sözleşme uyarınca vadeler
Not
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
İlişkili taraflara finansal borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
Ticari borçlar
Diğer borçlar
59
5
22
22
6
7
BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
24.
FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
31 Aralık 2011
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
İlişkili taraflardan alacaklar
Ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
İlişkili taraflara finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
31 Aralık 2010
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
İlişkili taraflardan alacaklar
Ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
İlişkili taraflara finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
İtfa edilmiş
değerinden gösterilen
finansal varlıklar
Maliyet bedeliyle
gösterilen
finansal yatırımlar
Krediler ve
alacaklar
İtfa edilmiş
değerinden gösterilen
finansal yükümlülükler
Defter değeri
Not
162,622,052
-
344,513
151,542,418
758,486,435
-
-
162,622,052
151,542,418
758,486,435
344,513
3
22
6
4
-
-
-
114,958,589
213,172,861
299,133,141
67,985,074
5
22
6
22
79,228,365
-
344,513
109,302,890
644,173,870
-
-
79,228,365
109,302,890
644,173,870
344,513
3
22
6
4
-
-
-
93,645,382
57,112,125
225,152,254
38,253,405
93,645,382
57,112,125
225,152,254
38,253,405
5
22
6
22
60
114,958,589
213,172,861
299,133,141
67,985,074