TEB B Tipi Platin Tahvil – Bono Fonu

TEB B Tipi Platin Tahvil – Bono Fonu
OCAK 2012
FON STRATEJİSİ
Ağırlıklı olarak değişken ve sabit kuponlu, uzun vadeli iskontolu tahvillere yatırım yapar.
Portföyünde minimum %51 oranında devlet tahvili ve hazine bonosu bulundurur. Portfoy
oluşturulurken bono ve tahvillerin yüksek işlem hacmi kriteri ön plana alınır. Mevcut ekonomi ve
piyasa koşullarına göre portföyünde bulundurduğu sabit getirili menkul kıymetlerin oranını ve
ortalama vadelerini aktif olarak belirleyen bir yatırım stratejisine sahiptir. Portfoyün vadesi piyasa
koşullarına göre aktif olarak ayarlanmak suretiyle yatırımcılara orta vadeli faizlerin üzerinde getiri
sağlamayı hedefleyen bir yatırım stratejisi izler.
RISK SINIFI
FON YÖNETİCİSİ YORUMU
YATIRIM VADESİ
Dış piyasaların etkisinin ağır bastığı bir ayı geride bıraktık. Yurt dışından gelen olumlu haberlere
paralel olarak Merkez Bankasının haftalık ihalelerde alt bant olan %5.75 den piyasayı fonlamasının
bono faizleri üzerindeki olumlu etkisini gördük. Buna ek olarak devlet iç borçlanma senetlerine olan
yabancı yatırımcı ilgisi ile kısa vadeli faizlerde Aralık ayının ikinci yarısından itibaren 200 baz puan
üzerinde gevşeme gerçekleşti. Enflasyonla ilgili düşüş beklentilerinin yavaş yavaş ön plana çıkması
ve TL nin güçlü performası faiz hadlerindeki geri çekilmeyi desteklemeye devam edecektir. Bu
nedenle ortalama vademizi bu değişkenlerde olumsuz bir durum gerçekleşmediği müddetçe 365
gün civarında tutmayı hedefliyoruz.
FON PERFORMANSI
Son 1 Ay
Son 3 Ay
Yılbaşı
1 Yıl
2 Yıl
Fon Getirisi %
1.72
2.52
1.72
5.86
13.22
Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %
2.23
2.77
2.23
5.91
12.92
3 ay-6 ay
YATIRIMCI PROFİLİ
Tedbirli-Dengeli-Dinamik-Atılımcı
TEMEL BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
:2004
Fon Kurucusu
:TEB A.Ş.
Fon Yöneticisi
:TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
Yönetim Ücreti
:%1,83 (yıllık)
Karşılaştırma Ölçütü :%95 KYD 365+%5 REPO
FON İÇERİĞİ
Sgmk
Repo
BPP
77.25%
21.23%
1.52%
İlk 5 Tahvil-Bono
TRT080812T26
TRT200213T25
TRT140813T19
TRT260912T15
TRSEKSPE1211
Uyarı :Fonların portföylerinin geçmiş döneme ilişkin getirileri gelecek dönemlerin göstergesi olamaz. Bu broşürde yer alan bilgiler TEB Portföy A.Ş. tarafınan yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmış olup,
hiçbir şekilde içeriğinde yer alan bilgiler doğrultusunda tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Fonların değeri piyasalardaki şartlara göre her zaman iniş ve çıkışlar (dalgalanmalar) gösterebilir. Broşürlerden
kaynaklanan hata ve eksikliklerden dolayı oluşabilecek zararlardan fon kurucusu veya TEB Portföy A. Ş. sorumlu değildir. Fevkalade değişken ve profesyonel bir piyasada oluşan bu bilgiler, hiçbir surette fon
kurucusunu ve TEB A.Ş.’yi ilzam etmez ve/veya sorumlu kılmaz. Bilgi edinen ancak kendi bilgi, insiyatif ve değerlendirmesi ile hareket edecektir.