Ticaret ne zaman Tekstil ve Giyimi canlandıracak

Global Sektör Raporu
Euler Hermes
Ekonomik
Araştırmalar
TEKSTİL
Sektör Risk Derecelendirmesi Takip Edilmesi Gerekenler
◽ Hızlı değişen moda ve teknolojik alışkanlıkların
katlanarak artmasıyla doğru dağıtım kanalının seçilmesi
◽ Marjların erimesinin önüne geçilebilmesi için, emtia
fiyatları artarken fiyat artışlarını müşteriye de yansıtma
becerisi
◽ ABD’nin Trans-Pasifik İşbirliğinden çekilmesi ve bölgesel
anlaşmalara odaklanma ihtimali olması nedeniyle ticaret
bariyerlerinde gerçekleşen değişimler
◽ Teknik tekstilin en dirençli segment olmasıyla birlikte
katma değer alanında uzmanlaşma
Moda, ileri! Ticaret ne zaman Tekstil ve Giyimi canlandıracak?
Dünya ekonomisinin yüzde 3’lük büyüme oranının üstüne
çıkamaması nedeniyle 2016 Tekstil ve Giyim (T&G) sektörü
için beklenenden daha zor bir yıl oldu. T&G çıkış satışlarında
yüzde -1,5’lik düşüş kaydedildi. Bunun arkasındaki temel
neden, deflasyonel bir spiralle sonuçlanan, tahammül
edilebileceğinden daha uzun süre devam eden talep
daralmasıydı. En iyi senaryonun gerçekleştiği T&G’cilerde
bile (Çin gibi) tüketici fiyatları sabit kaldı, ancak çoğunda
da gerileme kaydetti. 2016’da ABD’de ÜFE yüzde -1,2’lik
düşüş kaydederken, Hindistan’daki düşüş yüzde -1,8
seviyesinde oldu. Tüm bunların sonucu olarak da toplam
T&G çıkışlarının üçte birini oluşturan uluslararası ticaret 40
milyar USD’lik iş kaybetti.
2017, daha olumlu görünüyor. Talep olasılıklarının daha
sağlam olması sayesinde fiyat artışları devam ediyor. T&G
üretici fiyatlarının 2017’de yüzde 0,5 artması, Çin’deki
artışın 2018’de ise yüzde 1,5 seviyesinde olması bekleniyor.
Bunun sonucu olarak da, uluslararası ticareti olumsuz
etkileyecek, çok önemli bir durum gerçekleşmediği sürece
ihracatın yüzde 3,5 artışla 925 milyar USD’ye ulaşacağı
öngörülüyor.
Korumacı tavırdaki artış ve Trans-Pasifik iş birliğinin
sonlandırılması T&G sektörüne darbe vurabilir. Vergi ve
düzenlemeler hâlihazırda yüksek ve sektör büyümesini
engelledikleri görülüyor.
T&G dünya satışları ile çıkış fiyatlarının karşılaştırması
(milyar USD olarak)
120 115 Dünya çıkışları
(sağ taraf)
ABD ÜFE
110 3,500
3,000
2,500
105 2,000
100 1,500
95 1,000
90 500
85 0 80 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Kaynaklar: Oxford Economics, Euler Hermes
Sektör Değeri:
Ana Oyuncular 439.1
milyar USD
Kimlik Kartı Ülke
Rol
Çin
#1 üretici
#1 ihracatçı
Sektör Riski
Dağılım
Uluslararasılaşma
İtalya
Hindistan
#3 üretici
#3 ihracatçı
#2 üretici
#4 ihracatçı
Sermaye Yoğunluğu
Kârlılık
Düşük
Güçlü Yanlar
Ilımlı Yüksek
Çok Yüksek
Zayıf Yanlar ◽ Gelişmekte olan pazarlarda orta sınıfın yükselmesi
sayesinde talebin uzun vadede dirençli seyretmesi.
◽ Değişken hammadde fiyatları ve artan ücretler nedeniyle
karlılığın zayıflaması.
◽ Pamuk ve yüne göre fiyatları daha az değişken
olan
ipliğin
daha
fazla
kullanılması
sayesinde daha istikrarlı tedarik maliyetleri.
◽ E-ticaret faaliyetlerinin baskısı altında olan marjların sert
rekabetin ağırlığının da altında kalması.
Alt Sektörlere Dair İçgörüler
Tekstil: 2016’da pamuk fiyatlarındaki artış yaklaşık
yüzde 5,7 seviyesinde gerçekleşti. Üretici fiyatları ise en
iyi senaryoda Çin’deki gibi durgunlaştı veya Hindistan’da
olduğu gibi azaldı (yüzde -1,8). Giyim ve Ayakkabı: Pazarın fiyatlardaki artışı tüketicilere
yansıtacak güce sahip olması durumunda enflasyonun
geri dönmesi marjları daha yukarı çekebilir. ◽ Değişen tüketici davranışlarının (örn. hızlı moda - fast
fashion) T&G’yi daha esnek olmaya zorlaması.
Sektör Riskindeki Güncel Değişiklikler
Çin
(2016 Ç1)
İtalya
(2016 Ç2)
Vietnam
(2016 Ç4)
Brezilya
(2016 Ç4)
Türkiye’de Tekstil Sektörü:
2017 yılında mevcut ihracat pazarlarımızın iyileşme göstermesi bekleniyor. İhracatımız 19 milyar doları
geçebilir. Alım heyetlerinin güvenlik endişelerinin azalması ile tekrar Türkiye’ye gelmeleri bekleniyor.
Türkiye’nin başarısı uygun korumacı önlemleri alması ve katma değerli ürünlere geçişi ile ölçülecektir. Asgari ücret
zammının getirdiği maliyeti cazibe merkezleri projesi, ücretler üzerindeki kamu yüklerinin kalkması hafifletebilir.
Bu yıl alacak sigortası talebinin yüksek olduğu Fas, ABD gibi ülkelere ihracatta artış sağlandığını gözlemledik. 2017
yılına yönelik daha yüksek katma değer sağlanan teknik tekstil alanında yapılacak yatırımlar ve e-ticarette değer
zincirlerine dahil olabilirsek sıçrama yapacağımız bir yıl olabilir.