Değerli Ortaklarımız, CarrefourSA Carrefour Sabancı
advertisement
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş. 2011 YILI FAALİYET RAPORU Genel Müdürlük Küçükbakkalköy Mahallesi Dudullu Asfaltı No: 1 34752 Ataşehir İstanbul Türkiye Telefon: (0212) 655 00 00 Faks: (0212) 655 00 50 2 FAALİYET RAPORU 2011 3 İçindekiler Olağan Genel Kurul ve İmtiyazlı Pay Sahipleri Genel Kurulu Gündemleri 7 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 8 Genel Müdür’ün Mesajı10 Vizyon, Misyon, Değerler13 Kilometre Taşları14 Kurumsal Profil16 Formatlarımız17 Ödenmiş Sermaye: 113.421.624,57 TL 18. YIL, 2011 4 FAALİYET RAPORU 2011 CarrefourSA 2011 Yılı Faaliyetleri 18 Yönetim Kurulu Raporu 24 Denetim Kurulu Raporu 28 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 29 1 Ocak - 31 Aralık 2011 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu 38 5 CarrefourSA Carrefour SabancıTicaret Merkezi Anonim Şirketi’nin 27/07/2012 tarihinde, saat 16:30’da Toplanacak 2011 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı GÜNDEMİ Yönetim Kurulu tarafından belirlenen Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun onaylanması, 1 . Açılış ve Başkanlık Divanı’nın teşekkülü, 16. Yönetim hâkimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyelerine, Üst Düzey Yöneticilerine ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarına; Şirket veya Bağlı Ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri, rekabet edebilmeleri hususunda izin verilmesi, 2. Toplantı tutanağının imzalanması hususunda Başkanlık Divanı’na yetki verilmesi, 3. 2011 yılı Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile Denetim Kurulu Raporu’nun ve Bağımsız Denetim Raporu’nun özetinin okunması ve müzakeresi, 4. 2011 yılı içinde yapılan bağış ve yardımlar hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 5. 2011 yılı içinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili olarak Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 6. 2011 yılı içinde 3. Kişiler lehine verilmiş olan teminat, rehin, ipotekler ve elde edilmiş olan gelir ve menfaatler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 7. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere ait Ücretlendirme Politikası hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 8. 2011 yılına ait bilanço ve kar/zarar hesaplarının okunması, müzakeresi ve tasdiki ile Yönetim Kurulu’nun 2011 Yılı Karının Dağıtımıyla İlgili Teklifinin Görüşülerek Kabulü veya Reddi, 9. Yıl içinde boşalan Yönetim Kurulu Üyelikleri’ne kalan sürece vazife görmek üzere seçilen üyelerin Genel Kurul onayına sunulması, 10. 2011 yılı faaliyetlerinden dolayı Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyeleri’nin ibra edilmeleri, 11. Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’ndan alınan izinlere istinaden Şirket Esas Sözleşmesi’nin 9, 14, 20 ve 25. maddelerinin değiştirilmesi ve 33. maddenin ilave edilmesinin onaylanması, 12. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin seçilmesi, Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi ve Yönetim Kurulu üyelerinin görev sürelerinin belirlenmesi, 17. Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri’ne Türk Ticaret Kanunu’nun 395. ve 396. maddelerinde yazılı muameleleri yapabilmeleri için izin verilmesi. 27/07/2012 tarihinde, saat 17:00’de Toplanacak A Grubu Pay sahipleri Genel Kurul Toplantısı GÜNDEMİ 1- Açılış ve Başkanlık Divanı’nın teşekkülü, 2- Genel Kurul Toplantı Tutanağı’nın imzalanması hususunda Başkanlık Divanı’na yetki verilmesi, 3- Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’ndan alınan izinlere istinaden Şirket Esas Sözleşmesi’nin 9, 14, 20 ve 25. maddelerinin değiştirilmesi ve 33. maddenin ilave edilmesinin onaylanması. 27/07/2012 tarihinde, saat 17:15’de Toplanacak B Grubu Pay sahipleri Genel Kurul Toplantısı GÜNDEMİ 1- Açılış ve Başkanlık Divanı’nın teşekkülü, 2- Genel Kurul Toplantı Tutanağı’nın imzalanması hususunda Başkanlık Divanı’na yetki verilmesi, 3- Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’ndan alınan izinlere istinaden Şirket Esas Sözleşmesi’nin 9, 14, 20 ve 25. maddelerinin değiştirilmesi ve 33. maddenin ilave edilmesinin onaylanması. 13. Denetim Kurulu Üyelerinin seçimi ve görev sürelerinin belirlenmesi, 14. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetim Kurulu Üyeleri’ne verilecek ücretlerin tespit edilmesi, 6 FAALİYET RAPORU 2011 15. Şirketimizin Denetim Komitesinin de önerisi doğrultusunda, 2012 yılı mali tablo ve raporlarının bağımsız denetimi için 7 gelişmelerin üzerinde bir ivmeye ve potansiyele sahiptir. Bu potansiyel çerçevesinde, Avrupa’nın lider, dünyanın ikinci büyük gıda perakendecisi Carrefour ile Sabancı Holding’in güç ve desteğini alan CarrefourSA, 2011 yılında da yatırımlarına devam ederek, Nisan ayında 10.000 m2’den fazla satış alanına sahip Merter hipermarketini müşterilerin hizmetine sunmuştur. 2011 sonu itibarıyla mağaza ağı 27 hipermarket ve 216 süpermarkete ulaşmıştır. Başkan’ın Mesajı Değerli Ortaklarımız, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi’nin 01.01.2011 – 31.12.2011 hesap dönemi faaliyetlerine ilişkin açıklamalarımızı ve mali tablolarımızı sizlere sunarken Genel Kurulumuzu şereflendirmenizden dolayı hepinizi saygıyla selamlıyoruz. CarrefourSA olarak, doğru stratejilerimizin 2012 yılında bizi daha da ileriye götüreceğine ve tüm paydaşlarımıza değer yaratmaya devam edeceğine eminiz. 2012 yılında güçlü nakit pozisyonumuz sayesinde atılımlarımıza hızla devam etmeyi hedefliyoruz. Marka ve fiyat imajımıza yaptığımız yatırımlarla, müşterilerimize daha iyi hizmet verirken ekonomik zorluklar karşısında aile bütçesini de desteklemeyi sürdüreceğiz. Türkiye ekonomisine ve insanına güvenimiz neticesinde, 2012 yılında 110 milyon TL yatırım öngörüyoruz. Tecrübeli kadro, doğru iş modeli ve güçlü bir bilançoyla 2011 yılında başardığımız gibi, 2012 yılında da müşterilerimize en iyi hizmeti sunmakta kararlıyız. Hep beraber daha da büyük başarıların altına imza atacağımıza olan inancımızla 2011 yılı çalışmalarımıza katkıda bulunan ortaklarımıza, müşterilerimize ve çalışanlarımıza teşekkür eder, 2012 yılının ülkemize ve dünyaya huzur ve refah getirmesini dilerim. Saygılarımla. Haluk DİNÇER Yönetim Kurulu Başkanı Genel Kurul toplantısına hoş geldiniz. CarrefourSA olarak 2011 yılını mevcut mağaza ağının iyileştirildiği, market formatlarımızın çeşitlendirildiği ve verimlilik odaklı projelerin hayata geçirildiği başarılı bir dönem olarak tamamlamanın mutluluğunu ve gururunu taşıyoruz. Hepimizin bildiği yaşanan krizin ardından ekonomik toparlanmanın kendini gösterdiği bir yıl olan 2011’de bu başarıları elde eden CarrefourSA üst yönetimini ve yedi bin beş yüz kişilik CarrefourSA ailesini en içten dileklerimle kutluyorum. Sizlere kısaca geçtiğimiz yılı özetlemek ve 2012 yılı için beklentilerimizi aktarmak istiyorum. 2011 yılına global perspektiften baktığımızda, dağılma eşiğine gelen Avrupa Para Birliği’nin, ECB tarafından sağlanan fonla kısa vadede kurtarıldığını ve özellikle yılın ikinci yarısında açıklanan olumlu ABD ekonomik verileriyle küresel ekonomideki yavaşlama tehdidinin frenlendiğini görüyoruz. 2011’de dünya ekonomisi yaklaşık % 4 büyüme gösterdi. ABD ve Avrupa ülkelerinde büyüme yavaşlarken, başta Çin olmak üzere gelişmekte olan ülkeler küresel yavaşlamayı bir miktar dengeledi. Bu gelişmeler ışığında ülkemizdeki duruma baktığımızda, Türkiye ekonomisinin dünya ekonomileri arasında 16’ıncı sırada olduğunu görüyoruz. Sağlam bankacılık sektörümüz ve iç taleple desteklenen 8 FAALİYET RAPORU 2011 ekonomimiz 2011 yılında %8,5’lik bir büyümeyle Brezilya, Rusya gibi birçok ülkeyi geride bırakarak G-20 ülkeleri arasında Çin’den sonra en hızlı büyüyen ikinci ekonomi konumuna gelmiştir. 2011 yılı işsizlik oranının bir önceki seneye göre hızla gerilediği ve kişi başına milli gelirin arttığı bir yıl olarak tamamlandı. Makro alandaki bu gelişmelerin yanı sıra, sizlere sektörümüzle ilgili birkaç önemli noktadan bahsetmek istiyorum. Perakendenin köklü ve en büyük segmenti olan gıda perakendeciliği, yılda 100 milyar liranın üzerinde büyüklüğe sahiptir ve önemli bir gelişme potansiyeli taşımaktadır. Gıda perakendeciliği, Türkiye’de halen bağımsız yerel marketlerin ve açık pazarların hâkimiyetindedir. Öte yandan, %35 düzeyinde bir paya sahip olan organize perakende sektörü hızla büyümekte ve yatırımcılar için cazibesini sürdürmektedir. Türkiye’de sektörün bu potansiyelini ortaya koyan önemli trendler, sosyal açıdan nüfus artışı ve şehirleşme, ekonomik açıdan artan gelir düzeyi ve bağlantılı olarak artan hijyen ve kalite bilinciyle yaygın ödeme sistemleridir. AC Nielsen istatistiklerine göre organize perakende sektöründeki oyuncular, alışveriş merkezi açılışlarının da etkisiyle son birkaç yılda mağaza ağlarını yıllık %10’luk bir mertebede büyütürken %11’e yakın ciro artışı sağlamışlardır. Organize perakende sektörü ekonomik 9 önemli gelişmeler sağladık. Verimliliğimizi artırmak için Takım Organizasyon Projesi’ni uygulamaya koyduk. Bu projeyle tüm hipermarket ve süpermarket mağazalarımızın çalışma sistemini değiştirerek ürünlerin mağaza stok alanlarından raflara taşınmasını sağladık. Projeyle gelen yeni çalışma sistemini çalışanların iş tanımlarına ekleyerek ve projeyle ilgili tüm mağaza çalışanlarına yoğun bir eğitim programı sağlayarak hem çalışan motivasyonuna ve bağlılığına katkıda bulunduk hem de mağaza hayatını olumlu yönde geliştirdik. Sonuç olarak hipermarket mağazalarında stoklarımızı yüzde 7, süpermarketlerimizde ise yüzde 17 azalttık. Genel Müdür’ün Mesajı Saygıdeğer Yatırımcılarımız, Değerli İş Ortaklarımız ve Çalışanlarımız, 2011 senesinde Türkiye’de CarrefourSA’nın 18. yılını kutladık. Sizlere, gerçekleştirmiş olduğumuz faaliyetleri sunarken genel kurulumuza katılarak göstermiş olduğunuz ilgiye teşekkür ediyoruz. Avro bölgesi borç krizinin global ekonominin ana gündemini oluşturduğu ve Ortadoğu ve Kuzey Afrika’da Arap Baharı olarak adlandırılan siyasal ve sosyal halk hareketlerin dünya siyasi tarihinin gündemine oturduğu 2011 yılında ülkemiz ekonomisi, tüm bu gelişmelerden nispeten az etkilenerek yine güçlü bir büyüme kaydetti. Geçtiğimiz yıl küresel ekonominin büyümesi %3,8’e gerilerken Türkiye ekonomisi 2010 yılında %8,9; 2011 yılında ise %8,5 büyüyerek Avrupa’nın en hızlı büyüyen ekonomisi, dünyanın ise en hızlı büyüyen ekonomilerinden biri konumuna gelmiştir. Ekonomideki bu pozitif trend, perakende sektörüne de olumlu yansıdı. Türkiye’nin hızlı tüketim ürünleri pazarındaki gelişimi, Avrupa’daki en hızlı büyüyen genç nüfuslardan birisi olması, alım gücündeki artış, genişleyen orta sınıf, elverişli ekonomik yapı ve sektörün henüz doyuma ulaşmamış olmasının sonucu olarak son 5 yılda yüzde ellinin üstünde büyüyen perakende sektörü, hâlâ sektördeki oyuncular için büyük bir potansiyel vaat etmektedir. Bekleneceği üzere Türkiye ekonomisindeki ve perakende sektöründeki bu güven ortamı, Türkiye pazarına olan inancımızı ve güvenimizi pekiştirmiş, hızla devam eden yatırım planlarımız için itici bir güç olmuştur. Geride bıraktığımız 2011 senesi sektördeki gücümüzü yeniden kazanmak ve son yıllarda negatif seyreden gidişatı pozitife çevirmek amacıyla müşteri memnuniyetine, insan kaynakları gelişimine, ürün ve hizmet kalitesine ve etkin finansal 10 FAALİYET RAPORU 2011 yönetimle operasyonel kârlılığa yeniden odaklandığımız bir yıl oldu. Bu önceliklerin yanı sıra büyümeye emin adımlarla devam ettik ve 2011 yılında 1 hipermarket ve 11 süpermarket açarak yılsonu itibariyle 27 hipermarket ve 216 süpermarkete ulaştık. 95 milyonun üstünde müşteriye hizmet vererek toplamda 2,5 milyar TL ciro elde ettik. 2011 yılı, Türkiye’de son dönemde giderek artan rekabet ortamında daha etkin faaliyet gösterebilmek ve dünya gıda perakendesindeki gelişmelere paralel olarak stratejik kararlar aldığımız bir yıl oldu. Uluslararası know-how’ımız ve Türkiye’deki 18 yıllık deneyimimizle neredeyse tüm süreçlerimizde yeniden yapılandırmaya gittik. İlk olarak faaliyetlerimizin tam kalbinde yer alan çalışanlarımızın motivasyonu, verimliliği ve istikrarı için insan kaynakları çalışmalarımıza ağırlık verdik. Her biri kendi dalında oldukça deneyimli olan yöneticilerimizle İcra Kurulumuzu yeniden yapılandırdık. Genişletilmiş İcra Kurulumuzu iç terfi yoluyla üçte ikisi Türk yönetici olacak şekilde yeniden oluşturduk. Kurulumuza ek olarak, direkt olarak operasyonel konuların gündeme alındığı ticari komitemizi oluşturduk. Operasyonumuzu kuvvetlendirmek ve hizmet kalitemizi artırmak adına multiformat sistemini organizasyonumuza entegre ettik. Böylece operasyonel maliyetlerimizi azaltarak, süpermarket ve hipermarket operasyonlarımıza eşit bir şekilde odaklanarak servis kalitemizde Biliyoruz ki CarrefourSA olarak başarımızın anahtarı çalışanlarımız. Bu nedenle, geçtiğimiz yıl 7500 kişilik ailemizin her bireyinin kişisel ve kariyer gelişimine iç ve dış eğitimlerle yatırım yapmaya devam ettik ve şirket içi motivasyonu ve istikrarı sürdürmek için iç terfileri öncelikli kıldık. 2011 yılında, 486 çalışanımızın terfi olmasının yanı sıra tüm çalışanlarımıza yaklaşık 190 bin saat eğitim sağladık. Bu gelişmelere ek olarak, Türkiye’de öncüsü ve lideri olduğumuz hipermarket segmentinde açılışlarımıza devam ettik. Nisan ayında açtığımız 13.000 m² satış alanına sahip Marmara Forum hipermarketimizle ürün gamının, hizmet ve mağaza atmosferinin tamamen geliştirilmiş ve farklılaştırılmış olduğu yepyeni bir hipermarket konsepti yarattık. Bu mağazamızda, taze ve meyve sebze kategorisi için Türkiye’nin aynı çatı altındaki en büyük taze gıda pazarını oluşturduk. Bebek ürünleri, ev dekorasyonu gibi kategoriler için ise konusunda uzman firmalarla mağazalarımızda özel alanlar yarattık. Çocuklu müşterilerimizin rahatlığı için mağazamızın içinde uzman eğiticilerin bulunduğu çocuk aktivite merkezine yer verdik. Bu gelişmelere paralel olarak İstinye gibi bazı mevcut hipermarketlerimizde de dekorasyonda ve ürün gamında bazı yenilemelere giderek müşterilerimizin değişen beklentilerini karşılamayı hedefledik. Değerli Ortaklarımız, Tüm bu yeniden yapılandırma çalışmalarını, artan rekabet ortamında şirketimizin gelecekteki büyümesini ve kârlılığını desteklemek için yapıyoruz. Tüm yıl başarıyla uyguladığımız iş modelimizin somut sonuçlarını kısa vadede görmekten dolayı mutlu olmakla beraber orta ve uzun vadede daha iyisini başarmak için çalışmalarımız devam ediyor. Gelecek yıllarda hem yeni yatırımlar yaparak hem de mevcut mağazalarımızdaki hizmetimizin kalitesini ve çeşitliliğini geliştirerek sektördeki konumumuzu güçlendireceğimize güvenim sonsuzdur. Bu yolda, en büyük dayanağımız müşterilerimizin ve ortaklarımızın bize olan güveni, iş ortaklarımızın ve çalışanlarımızın bize olan desteğidir. İnanıyorum ki müşterilerimiz, çalışanlarımız, iş ortaklarımız ve hissedarlarımızla el ele vererek birçok başarıya daha birlikte imza atacağız. Saygılarımla. Guillaume de Colonges Genel Müdür Süpermarket segmentinde ise tüm Türkiye’de mağaza sayımızı artırmaya devam ederken mevcut mağazalarımızda müşteri sadakatine ve memnuniyetine odaklanarak müşterilerimizden gayet pozitif geri bildirimler elde etmeye başladık. Uygun fiyatlarıyla indirim mağazalarını, kalitesiyle lider markaları aratmayan özel markalı ürünlerimize ağırlık vererek ürün sayımızı ve kategori çeşitliğimizi artırdık. Carrefour Discount markamızla müşterilerimize 100 temel ihtiyaç ürününde indirim mağazalarıyla aynı fiyatta olma garantisi verdik. Şimdi ise bu ürünlerimizde daha da iyi kaliteye ulaşmak ve yenilik getirmek adına çalışmalarımız devam etmektedir. Geride bıraktığımız yıl, sadece özel markalı ürünlerimizde değil taze gıda kategorisinde de kaliteye odaklandığımız bir yıldı. CarrefourSA’yı taze gıda alanında sektörde tartışmasız lider kılacak yeni stratejimizi tüm ekiplerimizle paylaştık. En iyi ürün çeşidi, yeni taze gıda alanı konsepti, yaratıcı mağaza aktiviteleri ve mükemmel hizmeti getiren kalite ve organizasyon odaklı bu yeni iş modelimizi uygulamaya başladık. 2011 yılı, perakendeci kimliğimizin yanı sıra yatırımcı kimliğimizle de önemli adımlar attığımız bir yıl oldu. 2005 yılında açtığımız ve 10 alışveriş merkezimizden biri olan Maltepe Park Alışveriş Merkezi’nin perakende alanını yaklaşık iki katı kadar büyütmek için ek inşaata başladık. İstanbul’un Asya yakasında hızla gelişen bölgelerin başında gelen konumuyla CarrefourSA Maltepe Park, daha güçlü bir marka ve hizmet karması, alışveriş ve eğlence anlamında tamamen yenilenmiş görüntüsüyle ziyaretçilerini 2013 yılında karşılamaya hazırlanıyor. 11 Amacımız, Hayalimiz, Değerlerimiz.... AMACIMIZ Tercih edilen perakendeci olmak. HAYALİMİZ Her gün müşterilerimizin daha iyi bir hayat kalitesine ulaşmasını sağlamakla tanınan ve bu yüzden sevilen bir perakendeci olmak. DEĞERLERİMİZ Kendini adamış Önemseyen Pozitif 12 FAALİYET RAPORU 2011 13 Kilometre Taşları 1993 2000 2005 İçerenköy’de ilk hipermarket İlk süpermarket açılışı: ChampionSA Gima & Endi birleşmesi Türkiye’ye tanıtılan yeni alışveriş formatı. Müşterilerin değişen ihtiyaçlarına yönelik format. 81 mağazalık dev birleşme 2006 Süpermarkette yeni bir ticari model: CarrefourSA Expres 2008 2010 CarrefourSA Plus Kart Carrefour Discount Sadık müşterilere özel avantajlar. İndirim marketleriyle yarışan fiyatlar. Hızlı ve yakın alışveriş. 1993 1996 2000 2003 2005 1996 14 2000 2003 2006 2008 Sabancı Holding ile ortaklık CarrefourSA Trink Kart Doğa Tat Carrefour Doğa dostu alışveriş çantaları Avrupa’nın en büyük perakendecisiyle Türkiye’nin en büyük holdinginin işbirliği. CarrefourSA’da alışveriş evdeki hesaba uyar. Gıda güvenliğinde öncü ürünler. Doğa dostu çantalarla doğayı korumak elimizde. FAALİYET RAPORU 2011 2008 2009 Pınar mağazalarının devralınması CarrefourSA ailesinde dahil olan 12 süpermarket. 2010 2010 Alpark birleşmesi 2011 CarrefourSA Hediye Kart Sevdiklerinizi sevindirin. 2013 2013 Türkiye’de 20. yıl CarrefourSA ailesine dahil olan 27 süpermarket. 15 Kurumsal Profil Formatlarımız Carrefour Grup bugün 32 ülkede, yaklaşık 10 bine yakın mağazası ve 470 binden fazla çalışanıyla Avrupa’nın bir numaralı perakende zinciridir. Dünyada ilk mağazasını 15 Haziran 1963’te Fransa’da açarak modern perakendeciliğin temelini oluşturan Carrefour, Türkiye’de ilk mağazasını 1993 yılında İçerenköy’de açarak hipermarket formatını Türk tüketicileriyle tanıştırmıştır. 1996 yılında Sabancı Holding ile işbirliği yaparak CarrefourSA ismini almış, ilk CarrefourSA mağazasını bir yıl sonra Adana’da açmıştır. 15 bine yakın tedarikçi firmayla çalışan CarrefourSA, Türkiye’de ucuz fiyat politikası, hijyen ve sağlığa verdiği önem ve yaptığı yatırımlarla modern perakendeciliğin temelini oluşturmaktadır. Gıda güvenliğine büyük önem veren CarrefourSA, üreticiden başlayıp rafa kadar uzanan kontrol zinciriyle ürünleri müşterilerine en sağlıklı şekilde ulaştırmakta, dünya çapında tüm Carrefour’larda uygulanan kalite ve hijyen standartlarını ilk günden bu yana ülkemizde de başarıyla uygulamaktadır. CarrefourSA, düşük fiyat politikasını aktiviteleriyle desteklerken aynı zamanda piyasada yer alan tüm farklı ürün gruplarını bünyesinde barındırarak müşterilerine geniş bir ürün ve fiyat yelpazesi sunmaktadır. Ürün çeşitliliği ve fiyat alternatifiyle müşterilerinin tercihi olan CarrefourSA’nın kasalarından yılda 95 milyondan fazla müşteri geçmektedir. Müşterisine ucuz, kaliteli ve zengin ürün çeşidiyle seslenip farklı ve kazançlı bir alışveriş ortamı sunan CarrefourSA, aynı zamanda Türk ekonomisine de katkı sağlamaktadır. 2011 yılı sonu itibariyle 27 hipermarketiyle 216 süpermarketi bulunan ve yaklaşık 7500 personeli olan CarrefourSA, bugüne kadar yaptığı 2 milyar TL’nin üzerindeki yatırımlarla ülke ekonomisine ve istihdam artışına önemli katkılar sağlamaktadır. Hipermarket CarrefourSA, 7 coğrafi bölgede 12 ile yaydığı 27 hipermarket mağazasıyla müşterileri için kalitenin, çeşidin ve en iyi hizmetin adresi olmaya devam etmektedir. Yıllardır hipermarket mağazalarında en uygun fiyatları ve kampanyaları sunmasıyla rakiplerinden farklılaşan CarrefourSA, müşterilerine söz verdiği en düşük fiyat garantisini sağlamak adına oluşturduğu ekiplerle mağazalarındaki ürünlerin fiyat analizlerini yapmaktadır. CarrefourSA Hipermarketleri’nde taze gıdadan tekstile, elektronikten kuru gıdaya toplamda 50 bine yakın gıda ve gıda dışı ürün en uygun fiyatlarla müşterilerin beğenisine sunulmaktadır. Süpermarket Türkiye perakende sektörünün başrol oyuncularından biri olan CarrefourSA, bugüne kadar hipermarket alanında hızlı bir büyüme politikası izlemiş ve bu alanda da son derece başarılı bir marka imajı yaratmıştır. CarrefourSA markasının Türkiye perakende sektöründeki bu olumlu imajı, CarrefourSA Expres formatının geliştirilmesinde etkili olmuştur. 2006 yılında oluşturulan CarrefourSA Expres ticari modeli bugün mağaza sayısını 216’ya çıkarmıştır. Yakınlık, hızlı alışveriş ve ürün çeşitliliği konusunda müşterilerinin beklentilerini en iyi şekilde karşılayan CarrefourSA Expres, gurme, marina ve urban alt formatlarıyla da farklı ihtiyaçların adresi olmaktadır. Online Satış CarrefourSA, Sen-Al Market hizmetiyle alışverişe sınırlı vakti olan müşterileri için de alışverişi kolay ve keyifli hale getirmiştir. CarrefourSA Sen-Al Market bulunduğunuz yerden market alışverişi yapabilmenizi sağlamakta ve ürünlerinizi kapınıza kadar teslim etmektedir. 25 bine yakın ürünün sunulduğu Sen-Al Market’in bugün 300 binden fazla üyesi bulunmaktadır. 16 FAALİYET RAPORU 2011 17 CarrefourSA 2011 Yılı Faaliyetleri ÖZEL MARKALI ÜRÜNLER Carrefour ve Carrefour Discount Ürünleri CarrefourSA mağazalarında yaklaşık 3.500’e yakın ürün Carrefour markası, 200’ün üstünde ürün ise Carrefour Discount markası adı altında satışa sunulmaktadır. Ürün kategorileri arasında süt, şeker, yağ, deterjanın içinde bulunduğu temel gıda ve gıda dışı ürünlerin yanı sıra paketli ve açık şarküteri taze gıda ürünleri de mevcuttur. Carrefour markalı ürünler için CarrefourSA’nın müşterilerine verdiği söz aynı kategorideki lider ürün kalitesini yüzde 20’ye varan ucuzlukla satışa sunmaktır. Carrefour Discount ürünleri ise lider ürünlerden en az yüzde 40 daha ucuz olmakla beraber, indirim marketlerindeki fiyatlar baz alınarak fiyatlandırılmaktadırlar. CarrefourSA, özel markalı ürünlerinin yüksek kalitesi için tedarikçileriyle işbirliği içerisindedir. Ürünler, geliştirme kararının alımından pazara sunumuna kadar uzun ve titiz bir çalışmanın sonucudur. Özel markalı ürünlerin takibi, denetimi, ürün cinsine göre yapılan panel ve performans testleri ve yasal mevzuata uygunluğu konusunda kurum içi denetimler olduğu gibi yetkili laboratuvarlar aracılığıyla bağımsız denetimler de sağlanmaktadır. Ürünler, reyonda satışa sunulduktan sonra da periyodik analizlerle kalite takibine titizlikle devam edilmektedir. CarrefourSA, özel markalarına ilişkin kalite iddiasını 2011 yılı Haziran ayında başlattığı ve 2011 yılının sonuna kadar sürdürdüğü iade kampanyasıyla kanıtlamıştır. Bu kampanyayla CarrefourSA, müşterilerine Carrefour ve Carrefour Discount ürünlerinden memnun kalmamaları halinde ödedikleri ürün bedelini koşulsuz olarak iade etmeyi garanti etmiştir. Bu kampanyanın da katkısıyla Carrefour ve Carrefour Discount markalı ürünler 2011 yılında da kaliteyi ekonomiyle birleştiren fiyat yapısı sayesinde müşteriler tarafından artan oranda talep görmüş ve satışlarında önemli artışlar kaydetmiştir. 18 FAALİYET RAPORU 2011 Doğa Tat Carrefour Türkiye’nin önde gelen perakendecilerinden biri olarak tüketici güvenliği ve sağlığı CarrefourSA’nın tüm süreçlerinde önceliğidir. Bu öncelik doğrultusunda Türkiye’de 2003 yılında başlatılan Doğa Tat Carrefour projesi altında bugün 20 ürün, üretiminin her aşamasında kontrol edilerek ve kayıt altına alınarak CarrefourSA güvencesiyle müşterilere sunulmaktadır. Doğa Tat Carrefour girişimi, müşterilerin ve proje ortaklarının bire bir güvenilir değerlerini temel alır. Bu temel değerler şöyle sıralanabilir: • Bölgelere göre cins, çeşit ve GDO’suz tohum seçiminin yapılarak ürünlerin tat ve güvenirliğinin sağlanması. • 2003 yılından beri çiftçiler, hayvan yetiştiricileri ve geliştiriciler dahil olmak üzere tedarik zincirinin bütün aktörleriyle uzun vadeli güvenilir bir ortaklık kurularak yerel üreticilere destek sağlanması. • Üreticiler tarafından üretimin tüm aşamalarında HACCP yaklaşımının benimsendiği bu ürünlerle sağlıklı gıda üretimi için gerekli olan tüm hijyen şartlarının (personel hijyeni, ekipman hijyeni, hammadde hijyeni, ortam hijyeni vb.) sağlanması, üretim ve servis aşamasında tüketici açısından sağlık riski oluşturabilecek nedenlerin ortadan kaldırılması ve ürünlerin tüm aşamasında izlenebilirlik sağlanarak ürün güvenliğinin sağlanması. • Ürünlerin, üretim sürecinde ve sonrasında mikrobiyolojik, fiziksel ve kimyasal testleri tamamlamış olması. • Tüm ortaklar tarafından imzalanan sözleşme sayesinde değişmez bir kalite anlayışının oluşturularak hem CarrefourSA hem de bağımsız kuruluşlar tarafından tedarik zincirinin farklı evrelerinde kontrollerin gerçekleştirilmesi. • Ürünlerin üretimi sırasında çevreye ve biyolojik çeşitliliğe zarar verebilecek etkenlerden korunmuş bir alanın sağlanması Doğa Tat Carrefour Ürünleri Meyve ve sebze Doğa Tat Carrefour meyve ve sebzelerinin üretiminde kontrollü tarım yöntemleri uygulanarak ilaç kullanımı ve gübre miktarı sınırlandırılmıştır. Hormon kesinlikle kullanılmamaktadır. Özenle seçilen üreticiler iyi tarım uygulamaları prensiplerine göre üretim yapmaktadır. Tarım kimyasallarının kullanımı kontrol altındadır. Meyvelerin üstün kalite ve lezzetlerini sağlamak için rengi, tatları ve şeker oranları kontrol edilerek ürünlerin en iyi olgunluk döneminde hasat edilmeleri sağlanır. Balık Doğa Tat Carrefour projesiyle su ürünlerinde yumurtadan sofraya kadar kaliteyi amaçlayan CarrefourSA, Türkiye’nin önde gelen üretim ve yetiştirme tesisleriyle işbirliği yaparak genetik yapısı değişmemiş hammaddelerle yetiştirilen balık çeşitlerini müşterilerine sunmaktadır. Yumurtadan itibaren hormonsuz ve aç bırakma periyoduyla daha iyi bir tat, koruma ve yapı sağlanmasının yanı sıra taze ve lezzetli balık ürünleri müşterilerin beğenisine sunulmaktadır. Ekmek Doğa Tat Carrefour ürünü organik ekmek sadece organik tarımdan elde edilen ve tedarikçilerimiz tarafından tüketiciler için seçilen organik unla üretilmektedir. Dolayısıyla içindeki maddelerin tamamı doğaldır. Organik un, organik ekşi hamur mayası, doğal kaynak suyu, deniz tuzu ve ekmek çeşidine göre kepek, susam gibi diğer organik bileşenlerle üretilen ekmeğin bütün hammaddeleri ve üretim aşamaları düzenli olarak denetlenmektedir. Proje kapsamında üreticilerimizin tarlada kullanacağı tohumunun seçiminden, kullanılacak reçeteli ilaç ve gübrenin standardına ve üretimin çevreye olası etkisine kadar her aşama bağımsız denetim kuruluşları tarafından takip edilmektedir. anında çözüme kavuşturulamayan çağrılarıysa ilgili departmanlara iletmektedir. CarrefourSA Müşteri Hizmetleri, 2011 yılında 77.710 müşteriye hizmet vermiştir. Hızın yanı sıra kaliteli hizmet vermeyi ilke edinen çağrı merkezi, yılsonu itibarıyla gelen çağrıların yüzde 95’ini 8 saat içerisinde çözüme ulaştırmıştır. Geri kalan %5’lik kısımda, ilgili departmanların detaylı inceleme ve analiz sürecinden geçtiği için ortalama 8 ile 24 saatleri arasında çözümlenmiş olup müşterilere sonuçlara yönelik geri dönüşler sağlanmıştır. Bunun yanı sıra CarrefourSA, yılda ortalama 300.000 şikayetin iletildiği ve sektöründe öncü olan www.sikayetvar.com internet sitesi tarafından yapılan araştırmada 2011 yılında şikâyet yönetiminde kalite ve zamanlama açısından süpermarket kategorisinde lider olmuştur. CarrefourSA Sen-Al Market CarrefourSA, hipermarket ve süpermarket formatlarının yanı sıra Türkiye’de internet kullanımının hızla yaygınlaşmasına paralel olarak ve müşteri ihtiyaçları doğrultusunda 10 yıldır Sen-Al Market ile internet üzerinden de mağazalarında bulunabilecek ürün ve hizmetleri müşterilerinin beğenisine sunmaktadır. 300 binden fazla kişinin üyesi olduğu Sen-Al Market, yaklaşık 25 bin ürün ve CarrefourSA mağazalarında sunulan aynı fiyatlarla 7 gün 24 saat müşterilerine hizmet vermektedir. Sen-Al Market, uzman dağıtım ekipleri ve özel dağıtım araçlarıyla özellikle et, süt, donmuş ürünler gibi hassas gıdalarda soğuk zinciri kırmayacak şekilde, sipariş edilen ürünleri 11.00’dan 22.30’a kadar istenilen zaman diliminde müşterilerinin adresine teslim etmektedir. İnsan Kaynakları CarrefourSA’nın Pasta ve Unlu Mamulleri CarrefourSA Hipermarketleri’nde pasta, ekmek, pizza gibi pasta ve unlu mamullerin üretimi mağaza içinde yer alan üretim alanlarında ve bu reyonlarda uzmanlık kazanmış CarrefourSA çalışanları tarafından gıda güvenliği prensipleri doğrultusunda yapılmaktadır. Ürünlerinin üretimini günlük olarak yapan CarrefourSA, bu ürünlerde kalite, tazelik, hizmet ve çeşit anlamında en iyi olmayı hedeflerken fiyatlarını da aile bütçesine uygun olarak belirlemektedir. 300’ün üzerinde ürünün günlük olarak müşterinin beğenisine sunulduğu CarrefourSA Hipermarketleri’nde, ürünlerin çeşitliliği ve kalitesi CarrefourSA’nın takibi ve müşterilerin talebiyle sürekli olarak geliştirilmektedir. Müşteri Hizmetleri Müşteri memnuniyetini en üst seviyeye taşımak için haftanın 7 günü 08.00 - 24.00 saatleri arasında 444 10 00 müşteri hizmetleri hattından hizmet veren CarrefourSA Çağrı Merkezi ile musteri_ hizmetleri@carrefour.com adresi tüm mağazalara ait çağrıları titizlikle cevaplayarak kayıt altına almaktadır. Tüm çağrıları %94 servis seviyesiyle karşılayan ve kayıt altına alan CarrefourSA Müşteri Hizmetleri, müşterilerin her türlü sorununa çözüm getirmekte, CarrefourSA olarak ülke istihdamına katkıda bulunmanın yanı sıra pozitif, kendini adamış, önemseyen, müşteri ve strateji odaklı ve fark yaratan insan kaynağını şirket içinde geliştirmek en önemli hedefimizdir. Bu hedef doğrultusunda insan kaynakları politikamız, şirketimizin vizyon, misyon ve stratejilerine paralel olarak çalışanlarımızın bireysel ve mesleki gelişimini teşvik eden bir çalışma ortamı yaratmaktır. CarrefourSA, düzenlediği çeşitli mesleki ve kişisel eğitim programlarıyla çalışanlarının kariyer planlamasına yardımcı olmakta, ayrıca profesyonel ve bireysel gelişim için çeşitli olanaklar sunmaktadır. Şirketimizin yeni mağaza açılışlarına paralel olarak ortaya çıkan açık pozisyonlar, öncelikle iç terfi yoluyla doldurulmaktadır. Bunun yanı sıra çalışanlarımızın memnuniyeti ölçümlemek, iş birimleri arasındaki iletişimi geliştirmek, eğitim ve çalışma koşullarıyla mevcut sosyal durumu değerlendirmek, yönetim konularında görüşleri ve beklentileri paylaşmak ve insan kaynakları politikamızı çalışanlarımızın fikirleri doğrultusunda daha da etkinleştirmek adına 2003 yılından beri her yıl Personel 19 Dinleme Toplantısı yapılmaktadır. Ayrıca, her yıl çalışanlarımızın performanslarını yöneticileriyle birlikte değerlendirmeleri ve gelişim yönlerini belirlemeleri amacıyla CAP Kariyer programıyla yetkinlik değerlendirmeleri gerçekleştirilmektedir. Bu değerlendirmelerin sonuçlarıyla çalışanlarımızın kariyer planları şekillendirilmekte ve kariyerlerine uygun pozisyonlar belirlenmektedir. Gelişim planlama ve kariyer yönetimi süreçleri tüm mağazalarımızda ve her kademede yıl içinde yürütülmektedir. Eğitimlerde ise perakende sektörü için uzmanlık programları, mağazacılık, liderlik ve yönetim gibi perakende sektörüne yönelik eğitimlere ağırlık verilmektedir. Çalışanlarımıza 2011 yılında yaklaşık olarak 190 bin saat eğitim verilmiştir. CarrefourSA ailesini sürekli geliştirerek, yönetici kadrolarımızı öncelikli olarak kendi içimizden yetiştirmek şirketimizin en önemli öncelikleri arasında yer almaktadır. Buna bağlı olarak 2011 yılında 486 çalışanımız terfi etmiştir. 2011 yılı Türkiye’de son dönemde giderek artan rekabet ortamında daha etkin faaliyet gösterebilmek adına şirketimizde stratejik kararların alındığı bir yıl olmuştur. Bu kararların uygulanması için de öncelikli olarak en önemli sermayemiz olan insan kaynağına odaklandık. Geçtiğimiz yıl her biri kendi dalında oldukça deneyimli olan yöneticilerle İcra Kurulu’nun yeniden yapılanması sağlanmış, bu Kurul’a ek olarak direkt olarak operasyonel konuların gündeme alındığı bir ticari komite oluşturulmuştur. Mağazalarda operasyonu güçlendirmek ve hizmet kalitesini artırmak adına multiformat sistemi ticari organizasyona entegre edilmiştir. Böylece operasyonel maliyetlerin azaltılması, süpermarket ve hipermarket mağaza operasyonlarına eşit bir şekilde odaklanılarak servis kalitesinde önemli gelişmeler sağlanmıştır. Organizasyonel değişikliklere ek olarak, 2011 yılında uygulamaya koyulan Takım Organizasyon Projesi sayesinde mağaza için operasyonun işleyişi değiştirilerek bugüne kadar hipermarket mağazalarında toplam stoklar yüzde 7, süpermarketlerde ise yüzde 17 azaltılmıştır. Proje sürecine üst düzey yönetimden reyon görevlisine kadar her kademedeki çalışan dahil ederek, projeyle gelen yeni çalışma sistemini çalışanların iş tanımlarına ekleyerek ve projeyle ilgili tüm mağaza çalışanlarına yoğun bir eğitim programı sağlayarak hem çalışan motivasyonuna ve bağlılığına katkıda bulunulmuş, hem de mali açıdan olumlu geri dönüşler sağlanmıştır. Kurumsal Sosyal Sorumluluk Tüm faaliyetlerinde toplumsal duyarlılık bilinciyle hareket etmeyi yönetim anlayışının değişmez unsurlarından biri olarak kabul eden CarrefourSA, 2011 yılında sağlık ve çevre gibi sosyal sorumluluk projelerinin yanı sıra sosyal yardımlarla da topluma en üst düzeyde katkı sağlamak için çalışmıştır. 20 FAALİYET RAPORU 2011 Sağlık Sana da yasak mı? Genetik ve metabolik kökenli olup akraba evlilikleri sebebiyle de tetiklenen, sayıları her geçen gün artan fenilketonüri (PKU) hastalığı, yine aynı şekilde ömür boyu diyet gerektiren çölyak (gluten intoleransı) ve diyabet hastalıklarıyla ilgili farkındalığı artırmak adına Bakırköy’ün tüm ilköğretim okullarında “Sana da Yasak mı?” sosyal sorumluluk projesi CarrefourSA, Bakırköy Kadın Meclisi, İl ve İlçe Milli Eğitim Müdürlüğü ve PKU Aile Derneği işbirliğiyle 2011 yılında başlatılmıştır. Proje Türkiye’de her yüz kişiden birinin çölyak hastası olması, her yıl yaklaşık 500 bebeğin PKU hastası olarak dünyaya gelmesi, 10 milyon diyabet hastası bulunması ve söz konusu hasta sayılarının her geçen gün hızla artıyor olması sebebiyle oldukça önem taşımakta olup ömür boyu diyet gerektiren bu hastalıklara sahip çocukların yaşadıkları beslenme problemlerine sosyal problemlerin eklenmemesi amacıyla toplumsal farkındalık yaratılması ve hastalıklar hakkında topluma doğru bilgiler verilmesi amaçlanmaktadır. Proje dahilinde her hafta bir ilköğretim okulu Bakırköy Kadın Meclisi gönüllüleri ve CarrefourSA çalışanları tarafından hastalıklara ilişkin bilgi verilmek üzere ziyaret edilmiş, bu ziyaretler sırasında projeye özel olarak diyetli çocukların hastalıkları hakkında doğru bilgiler verilmesi, farkındalık yaratılması ve diyetli çocukların yaşadığı sosyal sıkıntıların hafifletilmesi amacıyla hazırlanmış çizgi film ve hikâye kitapları öğrencilerle paylaşılmıştır. Ayrıca ziyaretler sırasında CarrefourSA tarafından çocukların sağlıklı beslenmesini teşvik etmek için hazırlanan meyveler dağıtılmıştır. Proje 2012 yılında da devam edecek olup öğrenciler, veliler ve öğretmenler olmak üzere toplamda 50 bin kişiye ulaşılması hedeflenmektedir. P&G ve Unicef’in 1 Paket = 1 Aşı Kampanyası’na Destek CarrefourSA, sivil toplum örgütleriyle işbirliğinin yanı sıra sosyal sorumluluk anlayışıyla faaliyetlerini sürdüren tedarikçileriyle de topluma katkı sağlayan projeler gerçekleştirmeyi oldukça önemsemektedir. CarrefourSA, 2011 yılında P&G ve Unicef işbirliğinde başlatılan 1 Paket= 1 Hayat Kurtaran Aşı Kampanyası’na destek vererek sadece kendi mağazalarında yapılan satışlarla toplamda 750.000 aşının Unicef’e bağışlanmasına katkıda bulunmuştur. Uluslararası alanda da devam eden bu kampanyaya Carrefour Grup en çok destek veren partner olmuş, tüm dünyada şu ana kadar bağışlanan 100 milyon aşının yaklaşık 10 milyonu Carrefour desteğiyle toplanmıştır. Çevre Çevre Dostu Mağazalar CarrefourSA, sürdürülebilir gelişim politikasına paralel olarak mağazalarında karbondioksit salınımını ve enerji tüketimini azaltma çalışmalarına 2011 yılında da devam etmiştir. Bu amaçla mağazalardaki endüstriyel soğutma ve iklimlendirme sistemlerinde R22 gazından R404a gazına geçişi 2011 yılında tamamlamıştır. Gaz kaçaklarını azaltmak için düzenli olarak bakım çalışmaları yapılmış ve verimlilik ömrünü tamamlayan sistemler periyodik olarak revize edilmiştir. Bunun yanı sıra self servis reyonlarında 2 yıldır otomatik gece perdeleri ve tasarruflu fanların kullanımına devam edilmektedir. Mağaza aydınlatma sistemlerinde enerji verimliliği yüksek olan aydınlatmalar, spot aydınlatmalardaysa led spotlar kullanılmıştır. Ayrıca geçtiğimiz yıl dış aydınlatmalarda da led projektörler denenmeye başlanmıştır. Eski tip aydınlatmalarda kullanılan mekanik balast ve yüksek sarfiyatlı lamba ve armatürler, mağaza revizyonlarında elektronik balast ve tasarruflu sistemlerle değiştirilmiştir. Soğutma sistemlerinde scroll kompresörü ve inverter kullanılmaya başlanmış ve tüm dondurulmuş reyonlar cam kapaklarla kapatılmıştır. Mağazaların üretim alanlarında kullanılan ekipmanlar enerji tüketim değerleri de göz önünde bulundurularak seçilmiş olup ısıtma sistemlerinde elektrik yerine doğalgazla çalışan cihazlar tercih edilmiştir. 2011 yılında açılan mağazalarda ise rooftop yerine inverter’li klimalar kullanılmıştır. CarrefourSA, tüm bu mağazalarının endüstriyel soğutma, iklimlendirme ve aydınlatma sistemlerinde yapılan tasarruf odaklı optimizasyon çalışmaları neticesinde ülkedeki 10 bin hanenin yıllık tüketimine eşdeğer enerji tasarrufu sağlamıştır. Alışveriş poşetlerine doğa dostu çözüm 2008 yılında tanıtımı yapılan ve plastik poşet yerine kullanılabilecek tekrar kullanılabilir çantaların satışına 2011 yılında da tüm mağazalarda devam edilmiş olup CarrefourSA kasalarında yapılan bilgilendirmelerle tekrar kullanılabilir çantaların müşterilerce kullanımı teşvik edilmiştir. Bu doğa dostu çantalar, eskimesi, yırtılması ve kullanılamaz hale gelmesi durumunda CarrefourSA tarafından yenileriyle ücretsiz olarak değiştirilmektedir. Bu uygulamayla tekrar kullanılabilir çantaların kullanımını müşterilere herhangi bir ek masraf çıkarılmadan alışkanlık haline getirilmesi amaçlanmaktadır. Tekrar kullanımı teşvik etmek ve müşterilerin bu doğrultudaki farklı ihtiyaçlarını karşılamak adına tekerlekli taşıma çantalarıyla katlanabilir çantalar da geçtiğimiz yıl müşterilerin beğenisine sunulmuştur. Tekrar kullanıma teşviklerin yanı sıra doğayı korumak elimizde sloganıyla sunulan ve perakende sektöründe ilk defa CarrefourSA tarafından kullanılan biyobozunur poşetlerle de geri dönüşüm desteklenmektedir. Biyobozunur torbalar hiç ağaç kesilmeden üretilmiş olup biyobozunur katkı maddesi içerdiği için doğada tamamen çözünebilmektedir. Ayrıca poşetlerin raf ömrü ve kullanım sürecindeki kalite ve performansı ısı, ışık ve fiziksel yük gibi dış etmenlerden de etkilenmemektedir. Geri Dönüşüm Çevre Koruma ve Ambalaj Atıkları Değerlendirme Vakfı (ÇEVKO) üyesi olan CarrefourSA, ambalaj atıklarının geri kazanımı ve değerlendirilmesi konularında da sektörde öncülük etmektedir. Bu çerçevede 1.774 ton markalı ambalaj atığı toplanarak ÇEVKO’ya ödenek aktarılmıştır. Ayrıca, CarrefourSA mağazalarında müşterilerin hizmetine sunulan atık toplama noktaları bulunmaktadır. Bu sayede cam, plastik ve kâğıt ürünlerinin ambalajlarının iç mekân kumbaralarıyla kaynağında ayrı toplanması sağlanarak geri dönüşüm sürecine ilk CarrefourSA mağazalarında başlanmaktadır. Geçtiğimiz yıl gıda bankacılığı projesi kapsamında üretim fazlası, son kullanma tarihi yaklaşmış veya rafta sunulacak kalitede olup paketleme hatası nedeniyle rafa çıkmayan ve gıda güvenliği kapsamında tüketilmesinde sakınca olmayan ürünlerin uygun şartlarda depolanarak ve nakledilerek Beyoğlu Sosyal Market aracılığıyla ihtiyaç sahiplerine ulaştırılmıştır. CarrefourSA tarafından geçtiğimiz yıl 15 bine yakın gıda ve gıda dışı ürünün bağışlandığı projeyle 5.000 ihtiyaç sahibine ulaşılmıştır. Bizim Desteğimiz, Sizin Bağışlarınız Türk Kızılayı’na 2011 yılında CarrefourSA tarafından uygulamaya koyulan ve ramazan dönemi boyunca devam etmiş olan Bizim Desteğimiz, Sizin Bağışlarınız Türk Kızılayı’na projesi yaklaşık 15 bin ailenin aylık gıda ihtiyacının karşılanmasını sağlamıştır. Bu proje kapsamında, geçtiğimiz yıl Global Carrefour Vakfı desteğiyle CarrefourSA Türk Kızılayı’na 10.000 adet gıda kolisi bağışlamış olup bu koliler CarrefourSA personeli ve Kızılay yetkilileriyle tüm Türkiye’de ihtiyaç sahiplerine dağıtılmıştır. CarrefourSA Hipermarketleri’nde kurulan stantlar aracılığıyla da müşteriler ramazan kolilerini doğrudan Kızılay’a bağışlama imkânı bulmuştur. Aynı zamanda CarrefourSA, mağazalarında satılan her Carrefour Discount ramazan kolisi için müşterileri adına Kızılay’a 1 TL bağışta bulunmayı taahhüt etmiş ve kampanya boyunca 60 bin koli satarak bu satışa eşdeğer meblağı Kızılay’a bağışlamıştır. Van Depremi Yardımları CarrefourSA, 2011 yılında geçmiş yıllarda olduğu gibi dayanışma faaliyetlerine de devam etmiştir. Tüm Türkiye’de faaliyet gösteren bir perakendeci olarak CarrefourSA, afet zamanlarında yaygın lojistik ağını kullanarak afetzedelere en kısa zamanda ihtiyaç ürünlerini ulaştırmayı hedeflemektedir. Bu doğrultuda CarrefourSA, Carrefour Grup’un faaliyet gösterdiği bütün ülkelerde afet ve gıda yardım programlarını teşvik eden Uluslararası Carrefour Vakfı’nın desteğiyle yüzlerce kişinin hayatını kaybettiği Van depreminde hemen ilgili sivil toplum örgütleri ve devlet birimleriyle işbirliğine giderek gıda ve gıda dışı ürünlerin bulunduğu 8 tırı felaketin yaşandığı hafta Van’a ulaştırmıştır. Sosyal Yardımlar Gıda Bankacılığı 2011 yılından beri Kızılay Beyoğlu şubesi ve Beyoğlu Belediyesi Sosyal Yardım İşleri Müdürlüğü ile birlikte yürütülen gıda bankacılığı projesi kapsamında CarrefourSA tarafından yapılan düzenli bağışlarla hem israfın önüne geçmek hem de ekonomi başta olmak üzere bir çok nedenden dolayı yeterince beslenemeyen insanların ihtiyaçlarının karşılanmasına katkıda bulunulması amaçlanmaktadır. 21 CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş. • Yönetim Kurulu Raporu • Denetim Kurulu Raporu • Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 22 FAALİYET RAPORU 2011 23 Yönetim Kurulu Raporu Yönetim Kurulu Ad/Soyad Görevi YK Seçiliş Tarihi 1. Haluk Dinçer Başkan 14.04.2011 2. Guillaume Jacques Edgard Laffont de Colonges Üye 14.04.2011 3. Kutay Kartallıoğlu Üye 02.05.2011 4. Thomas Martin Hübner Üye 25.05.2012 5. Faruk Bilen Üye 14.04.2011 6. Pierre Jean Jérome Sivignon3 Üye 03.02.2012 7. Merter Özay Üye 04.07.2012 8. Franck Emile Tassan Üye 14.04.2011 9. Mehmet Tevfik Nane Üye 14.04.2011 10. Zeynel Korhan Bilek Üye 14.04.2011 1 2 4 D E N E T Ç İ L E R D E N E T İ MDEN SORUMLU KOMİTE 1- Ömer İsmail Tanrıöver 2- Bülent Bozdoğan 1- Franck Emile Tassan 2- Faruk Bilen 1 Sn. David Murciano’nun yerine 02.05.2011 tarihinde atanan Sn. Kutay Kartallıoğlu’nun ataması, 27.07.2012 tarihinde yapılacak olan 2011 yılı Olağan Genel Kurulu ile onaylanacaktır. 2 Sn. Lars Goran Olofsson’un yerine 25.05.2012 tarihinde atanan Thomas Martin Hübner’in ataması 27.07.2012 tarihinde yapılacak olan 2011 yılı Olağan Genel Kurulu’nda onaylanacaktır. 3 Sn. Thierry Garnier’in yerine 14.11.2011 tarihinde atanan Pierre Bouchut’nün yerine 03.02.2012 tarihinde atanan Sn. Pierre Jean Jerome Sivignon’un ataması, 27.07.2012 tarihinde yapılacak olan 2011 yılı Olağan Genel Kurulu’nda onaylanacaktır. 4 Sn. Gillet Reginald Lambert Gabriel Marc Marie’nin yerine 03.01.2012 tarihinde atanan Sn. Bernard Marie Joseph Xavier Carrel Billiard’ın ataması ve daha sonra Sn. Bernard Marie Joseph Xavier Carrel Billiard’ın yerine 04.07.2012 tarihinde Sn. Merter Özay’ın atanması 27.07.2012 tarihinde yapılacak olan 2011 yılı Olağan Genel Kurulu’nda onaylanacaktır. Yönetim Kadrosu (İcra Kurulu) Ad/Soyad Görevi İcra Kurulu Üyelik Tarihi Guillaume Jacques Edgard Laffont de Colonges Şirket Genel Müdürü / İcra Kurulu Başkanı 19/01/2011 Kutay Kartallıoğlu 6 Finans Direktörü 02/05/2011 Pascal Bernard Bordeaux 7 Multi Format Saha Direktörü 1 01/04/2011 Şenol Arpacı Multi Format Saha Direktörü 2 01/07/2010 Yasemin Akad 8 İnsan Kaynakları Direktörü 06/02/2012 Av. Merter Özay Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Direktörü 01/11/2008 Rami Baitiéh9 Satın Alma Direktörü 01/05/2011 Stéphane Xavier Romuald Joly Pazarlama Direktörü 15/06/2011 6 Şirketimiz Finans Direktörü olarak görev yapan Sn. David Murciano’nun görevden ayrılmasını takiben yerine 01.05.2011 tarihi itibarıyla Sn. Kutay Kartallıoğlu atanmıştır. 7 Şirketimiz bünyesinde faaliyet gösteren Süpermarketler ve Hipermarketler İşletme Direktörlüğü birleştirilmiş olup, Multi Format Saha Direktörlüğü kurulmuştur. Hipermarketler İşletme Direktörü olarak görev yapan Sn. Frédéric Marie François Philippe’in görevden ayrılmasını takiben yerine Multi Format Saha Direktörü 1 olarak 01.04.2011 tarihi itibarıyla Sn. Pascal Bernard Bordeaux atanmıştır. 8 Şirketimiz İnsan Kaynakları Direktörü olarak görev yapan Sn. Esra Daver’in görevden ayrılmasını takiben yerine 06.02.2012 tarihi itibariyle Sn. Yasemin Akad atanmıştır. 9 Şirketimiz Satın Alma Direktörü olarak görev yapan Sn. Arnaud Dupont’un görevden ayrılmasını takiben yerine 19.04.2012 tarihinde, daha önce Şirketimiz Sistem, Organizasyon ve Tedarik Zinciri Direktörü olarak görev yapan Sn. Rami Baitiéh atanmıştır. Genel Bilgilendirme Şirketimiz, İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu’nun 278724/226306 ticaret sicil numarasında kayıtlı olup 09.09.1991 tarihinde Ticaret Sicili’ne tescil edilerek Ana Sözleşmesi Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 12.09.1991 tarihli ve 2858 sayılı nüshasında ilan edilmiştir. Kuruluş sermayemiz 250 TL’dir. Şirketimiz 31.10.1996 tarihinde, Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. ile imzalanan Hissedarlık Sözleşmesi uyarınca Hacı Ömer Sabancı Holding’le bir ortak girişim haline gelerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 27.01.1997 tarihli ve 4217 sayılı nüshasında CarrefourSA unvan değişikliği ve sair ana sözleşme tadilleri neşr ve ilan olunmuştur. 2001 yılı içinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu’nun 285913/233495 sicil sayısında kayıtlı Continent Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. unvanlı şirketi ile 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 37.-39. maddeleri hükümleri dairesinde devir alma işlemi suretiyle birleşmiştir. Bilindiği üzere; 2005 yılının Mayıs ayında gerçekleştirilen satın alma operasyonuyla Gima ve Endi Şirketleri satın alınmıştır. Bu operasyonla, halka açık bir şirket olan Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri T.A.Ş.’ nin (“Gima”) %60,179 hissesi Fiba Grubu’ndan, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) da onayıyla da %5,150 oranındaki hisseleri ise çağrı yoluyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) satın alınmıştır. Bunun sonucu olarak Gima’nın %65,329 oranındaki hissesine CarreforSA sahip olmuş ve şirket yönetimi el değiştirmiştir. CarrefourSA ve Gima Yönetim Kurulları; basitleştirilmiş bir şirket yapısı oluşturmak amacıyla ve her iki şirketin birleşmesinden doğacak iş birliği ve sinerjiden daha etkin bir şekilde faydalanılması beklentisiyle 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 451. maddesi, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 37, 39. maddeleri çerçevesinde Gima’nın, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’ye devrolması suretiyle birleşmesine karar verilmişlerdir. Birleşme işlemi, 31.07.2006 tarihinde yapılan, her iki şirketin Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanarak gerçekleşmiştir. Birleşme sonrası, İMKB Yönetim Kurulu’nun 16.08.2006 tarihli toplantısında alınan karar çerçevesinde, Gima A.Ş. hisse senetlerinin işlem sırası 22.08.2006 tarihinden itibaren kapatılmış olup 24.08.2006 tarihinden itibaren CarrefourSA A.Ş.’nin A ve B grubu paylarının işlem sıraları CARFA ve CARFB kodlarıyla açılarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda serbest fiyatla işlem görmeye başlamıştır. Bugün itibarıyla Türkiye’de CarrefourSA yaklaşık olarak 7500 çalışana sahiptir. CarrefourSA grup olarak hipermarket ve süpermarket formatlarında faaliyet gösteren, eksiksiz portföyü ile Türkiye’deki müşterilerinin ihtiyaçlarını sürekli karşılayan bir markadır. 31.12.2011 tarihi itibarıyla Türkiye’de CarrefourSA tüzel kişiliği altında 27 hipermarket ve 216 süpermarket ile hizmet vermektedir. Kasalarından yılda 95 milyondan fazla müşteri geçen CarrefourSA, 2011 yılında 2.445.961.613 TL tutarında ciro elde etmiştir. 24 FAALİYET RAPORU 2011 CarrefourSA, Türkiye’de ucuz fiyat politikası, hijyen, gıda güvenliği ve sağlığa verdiği önem ve yaptığı yatırımlarla modern perakendeciliğin temel taşlarından birini oluşturmaktadır. Düşük fiyat politikasını promosyon aktiviteleriyle destekleyen CarrefourSA, piyasada yer alan tüm farklı ürün gruplarını bünyesinde barındırarak müşterilerine geniş bir ürün ve fiyat yelpazesi sunmaktadır. CarrefourSA, yaklaşık 15 bin tedarikçi ile çalışarak gıda ve gıda dışı ürünlerde müşterilerine 50 bine yakın ürün çeşidi sunmaktadır. CarrefourSA “gıda güvenliği” uygulamasıyla tüketici için gitgide önemli hale gelen bu alanda lider konuma gelmektedir. CarrefourSA, dünya çapında tüm Carrefour’larda uygulanan kalite ve hijyen standartlarını ilk günden bu yana ülkemizde de başarıyla sürdürmektedir. Tüketici memnuniyeti prensibi çerçevesinde hareket eden CarrefourSA, üreticiden başlayıp rafa kadar uzanan kontrol zinciriyle tüketiciye ürünleri en sağlıklı biçimde ulaştırmaktadır. CarrefourSA öncü perakende kimliğinin yanı sıra pazarda tercih edilen bir gayrimenkul yatırımcısıdır. Şehirlerin stratejik bölgelerinde, yeni müşteri trafiğini göz önünde bulundurup, cesur ve göze çarpan mimarilere ve bulunduğu yerlerle bütünleşmiş çevreci tasarımlara imza atarak yeni ve cazip perakende alanları yaratmaktadır. 1993 yılından beri Türkiye’nin farklı şehirlerinde gerçekleştirdiği yatırımlarla CarrefourSA, 210.000 metrekarelik kiralanabilir alan ve 550’den fazla mağazaya ev sahipliği yapan 10 alışveriş merkezini geliştirip yönetmektedir. Ticari açıdan çekici alışveriş merkezleri kurarak Türkiye’ye önemli bir katkıda bulunan CarrefourSA kalite, yenilik, çevresel sürdürülebilirlik ve küresel teknolojik gelişmelere dayalı projeleriyle değişen tüketici eğilimlerine ve pazar dinamiklerine cevap verir. Yenilikçi perakende kavramları uygulayan, en iyi marka karmasını sunan ve pazarlama girişimleriyle değer yaratan CarrefourSA, perakende ortaklarının performanslarını artırmalarını sağlamaktadır. Türk tüketicisine ucuz, kaliteli ve zengin ürün çeşidiyle seslenip, farklı ve kazançlı alışveriş ortamı sunan CarrefourSA, Türk ekonomisine de katkı sağlamaktadır. Şirketimiz, bugüne kadar Türkiye’de 2 milyar TL’nin üzerinde yapılan yatırımların yanı sıra geniş kapsamlı istihdam alanları da yaratmıştır. Yönetim Kurulu Yapısı Şirketin işleri ve idaresi Türk Ticaret Kanunu hükümleri ve Şirket Ana Sözleşmesi çerçevesinde hissedarlar arasından seçilecek on üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yönetim Kurulu’nun altı üyesi, A Grubu pay sahiplerinin toplanarak ekseriyetle gösterecekleri adaylar arasından; diğer dört üyesi ise B Grubu pay sahiplerinin toplanarak ekseriyetle gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilir. Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma durumu olması halinde; yeni Yönetim Kurulu üyesi, üyelikten ayrılan üyeyi belirlemiş hissedar grubu tarafından gösterilen adaylar arasından seçilir. Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Ana Sözleşmesi ile Genel Kurul’a verilen yetkiler dışında tüm işler hakkında karar almaya yetkilidir. Yönetim Kurulu toplantı nisabı en az yedi üyenin mevcudiyetiyle hasıl olur. Yönetim Kurulu kararları, toplantıya katılan üyelerin en az altısının olumlu oyuyla alınır. Aşağıda yer alan konulara ilişkin kararlar en az yedi üyenin olumlu oyuyla alınır. • Genel Müdür tarafından şirket için hazırlanan diğer işlemler arasında yatırımları, sermaye artırımlarını ve şirket borçlanmalarını da kapsayacak yıllık güncelleştirmelerin ve iş planlarının kabulü ve bunların tadilleri, • İş planı içinde yer alan yıllık bütçenin kabulü ve değişiklikleri, • Şirket Ana Sözleşmesi tadil önerileri, • Gayrimenkullerin kiraya verilmesi ve satılması, 25 • İş planında özellikleri, satış şartları ve fiyatları tanımlanmış gayrimenkullerin satın alınması halleri hariç gayrimenkul satın alınması ve kiralanması, • Şirket tarafından ipotek ve teminat verilmesi, • Şirket tarafından başkaca şirketlere ait hisselerin iktisabı ve elden çıkarılması, • Birleşme veya tasfiye veya devralma veya kısmi bölünme önerileri. Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilir. Görev süresi sona eren Yönetim Kurulu üyesi yeniden seçilebilir. Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Şirket Denetçileri Denetçiler, 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü ve 356’ncı maddelerinde sayılan görevleri yapmakla yükümlü olmaktan başka, Şirket’in iyi şekilde yönetiminin sağlanması ve Şirket çıkarlarının korunması hususunda gerekli görecekleri bütün tedbirlerin alınması için Yönetim Kurulu’na teklifte bulunmaya ve gerektiği takdirde Genel Kurul’u toplantıya çağırmaya ve toplantı gündemini saptamaya, 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 354’üncü maddesinde yazılı raporu düzenlemeye yetkili ve görevlidir. Genel Kurul, biri A Grubu, diğeri B Grubu hissedarlarca teklif edilecek kişiler arasında seçilmek üzere iki murakıp seçer. 14.04.2011 tarihinde gerçekleştirilen 2010 yılı Genel Kurul’unda Denetim Kurulu Üyeliklerine 3 (üç) yıl süre ile vazife görmek üzere, A Grubu Pay Sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından, T.C. Uyruklu Sn. Ömer İsmail Tanrıöver ile B Grubu Pay Sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından T.C. Uyruklu Sn. Bülent Bozdoğan seçilmişlerdir. Denetimden Sorumlu Komite SPK’nın Seri: X, No: 22 sayılı tebliği gereği Denetimden Sorumlu Komite kurulmuş olup Denetimden Sorumlu Komite üyeliklerine Sn. Franck Emile Tassan ve Sn. Faruk Bilen seçilmiştir. Denetimden Sorumlu Komite tarafından 31.12.2011 tarihli denetim çalışmaları ve bağımsız denetim raporu incelenmiştir. Buna göre, Denetimden Sorumlu Komitesi, tarafından SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ hükümleri uyarınca, SPK tarafından yayımlanmış bulunan muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanan mali tabloların, şirketimizin 31.12.2011 tarihindeki gerçek mali durumuyla aynı döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını doğru bir biçimde yansıttığı görüşlerini Yönetim Kurulumuza iletmiştir. Ana Sözleşme Değişikliği 2011 yılı içinde 14.04.2011 tarihinde gerçekleştirilen 2010 yılı Olağan Genel Kurulu’nda Ana Sözleşmemizin Amaç ve Konu başlıklı 3. maddesi ve Sermaye başlıklı 6’ncı maddesi tadil edilmiştir. Daha önceki yıllarda Ana Sözleşmenin amaç ve konusuyla ilgili 3., merkez ve şubelerle ilgili 4., sermayeyle ilgili 6., hisse senetlerinin devriyle ilgili 7., borçlanma senetleri ihracıyla ilgili 8., Yönetim Kurulu ile ilgili 9., 12., 13., 14., murakıplarla ilgili 18., Genel Kurul ile ilgili 20., 21., 23., 24., 25., 26., 27., kârın dağıtımıyla ilgili 29., Bağımsız Dış Denetim ile ilgili 30., 31. ve kanuni hükümlerle ilgili 32. maddelerinin değiştirilmesini 31.07.2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda kararlaştırılarak Sermaye Piyasası Kanunu ve Mevzuatı’na uygunluğu sağlanmıştır. 2011 yılı Olağan Genel Kurul Gündemi 11. madde kapsamında Sermaye Piyasası Kurulu’nun uygun görüşü ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın da onayı üzerine Şirket Ana Sözleşmesi’nin Yönetim Kurulu başlıklı 9. Maddesi, Yönetim Kurulu Toplantı ve Karar Nisabı 26 FAALİYET RAPORU 2011 başlıklı 14. maddesi, Hissedarlar Genel Kurulu başlıklı 20. maddesi ve İlanlar başlıklı 25. maddesinin tadil edilmesi ve Ana Sözleşmeye 33. Madde olarak “Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum” başlıklı yeni maddenin ilave edilmesi. hususu görüşülerek karara bağlanacaktır. Sermaye Şirketin sermayesi 113.421.624,57 TL (yüz on üç milyon dört yüz yirmi bir bin altı yüz yirmi dört Türk lirası ve elli yedi kuruş) olup her biri 1 kr (bir kuruş) değerinde 11.342.162.457 adet paya bölünmüştür. Şirket sermayesi olan 113.421.624,57 TL (yüz on üç milyon dört yüz yirmi bir bin altı yüz yirmi dört Türk lirası ve elli yedi kuruş) tamamen ödenmiştir. Paylar A ve B olarak iki gruba ayrılmıştır. 11.342.162.457 (on bir milyar üç yüz kırk iki milyon yüz altmış iki bin dört yüz elli yedi) adet payın % 60’ına tekabül eden toplam 6.805.297.474 adet pay nama yazılı A Grubu’nu, % 40’ına tekabül eden toplam 4.536.864.983 adet pay ise nama yazılı B Grubu’nu oluşturur. Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde kayden izlenir. Türkiye Cumhuriyeti Başbakanlık Devlet Planlama Teşkilatı Müsteşarlığı Yabancı Sermaye Başkanlığı’nın 08.08.1991 tarih ve 1326 sayılı izniyle yabancı ortakların şirkete iştirakine izin verilmiştir. 113.421.624,57 TL olan ödenmiş sermayenin 31.12.2011 tarihi itibarıyla hissedarlar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir. PAY SAHİBİNİN ADI VE SOYADI SERMAYE MİKTARI (TL) GRUBU PAY ADEDİ 1- CARREFOUR NEDERLAND B.V. 65.997.666,00 A 6.599.766.600 2- HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. 43.998.444,00 B 4.399.844.400 3- DİĞER ORTAKLAR 566.381,28 A 56.638.128 4-DİĞER ORTAKLAR 377.587,52 B 37.758.752 5-HALK ORTAKLAR 1.488.927,46 A 148.892.746 6- HALK ORTAKLAR 992.618,31 B 99.261.831 TOPLAM 113.421.624,57 11.342.162.457 CarrefourSA’nın Sektördeki Yeri CarrefourSA 1991 yılından beri organize perakendecilik sektöründe yer almakta olup, 31.12.2011 tarihi itibarıyla 27 hipermarket ve 216 süpermarket ile faaliyet göstermektedir. CarrefourSA Türkiye’de bugüne kadar 2 milyar TL’nin üstünde yatırım yapmıştır. Organize perakendecilik pazarında ulusal bazda faaliyet gösteren diğer başlıca teşebbüsler Migros, BİM, Real, Kiler, Tesco Kipa, A101, Şok ve DiaSA olarak sayılabilir. Günlük tüketici ürünleri perakende satış pazarı tüm temel ihtiyaç ve gıda ürünlerini içermektedir. Bunlar çoğunlukla günlük tüketilen ürünlerdir. Pazarın kapsadığı temel kategoriler; • Tüm paketli kuru gıda ürünleri: Bakliyat, yağlar, makarnalar, şekerlemeler, bisküviler, konserveler, kahvaltılıklar, dondurulmuş gıdalar • Taze paketli gıda ürünleri: Yoğurt, süt, peynir • Paketli etler: Kırmızı etler, tavuk etleri, hindi etleri, sosis, salam, sucuk • İçecekler: Su, gazlı içecekler, alkollü içecekler, meyve suları, çay, kahve • Temizlik ürünleri: Deterjanlar, ev temizlik maddeleri, çamaşır bulaşık ürünleri, kokular • Kişisel bakım ürünleri: Saç bakım, ağız bakım, vücut bakım ürünleri, temizlik kâğıtları, pedleri ve bezleri, tıraş ürünleri, günlük tüketici ürünleri Perakende satış pazarında; hipermarket, süpermarket, küçük süpermarket, market, bakkal, indirim mağazaları, benzin istasyonlarında bulunan marketler gibi satış noktaları faaliyet göstermektedir. - Toplu Sözleşme Uygulaması: 31.12.2011 tarihi itibarıyla çalışan 5.441 sendikalı personel bulunmakta olup 01.01.2012 itibariyle Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri başlamıştır, devam etmektedir. Kalite Politikamız CarreofurSA, gıda ve gıda dışı olmak üzere tüm ürünleri müşterilerinin güvenliği için tedarik zincirindeki tüm süreçler dahil olmak üzere sağlıklı bir ortamda sunmayı hedef olarak belirlemiştir. Bu hedefe paralel olarak CarrefourSA kalite ve gıda güvenliğini, tüm faaliyetlerinin ve süreçlerinin odak noktasına yerleştirerek bu süreçleri geliştirici çalışmalarda bulunur ve tüketicileri bilinçlendirici çalışmalar yapar. - Kıdem Tazminatları: Şirket mali tabloları, SPK tarafından kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, şirketin, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. Gelecek kıdem tazminatı ödemeleri gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel iskonto oranı ile reeskonta tabi tutularak bilanço tarihindeki değerine getirilmiştir. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyecek olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları ise çalışanların görev bölgeleri ve şirkette çalıştıkları yıl dikkate alınarak hesaplanmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Misyonumuz Misyonumuz, kaliteli ürünlerden oluşan geniş bir ürün yelpazesini, mümkün olan en iyi fiyatlarla ve üstün kalitedeki hizmet anlayışıyla müşterilerimize sunmaktır. Hedeflerimiz Tüm çabalarımız, müşterilerimizin memnun edilmesine yöneliktir. Hedeflerimiz aşağıdaki noktaların gerçekleşmesini sağlayarak tüm pazarlarda modern dağıtım sektörünün örneği olmaktır. Müşterilerimize: Tüm formatlarımızda en iyi ürünü, en iyi fiyata sunmaktır. Çalışanlarımıza: Motive eden bir iş ve kazançla, güven ortamı içinde gelişme ve ilerleme olanağı sunmaktır. Hissedarlarımıza: Yatırım süresi boyunca en yüksek kârlılığı ve uluslararası çok boyutlu bir grubun gelişim perspektiflerini sunmaktır. Mal ve hizmet sağlayan firmalara: Yeni pazarlar, müşterileri tanıma, kalıcı ve dengeli ilişkiler çerçevesinde ürünleri iyileştirmek için işbirliği sunmaktır. Kamu, yerel ve ulusal idarelere: Sorumlu ve saygılı bir yurttaş olarak, bulunduğu çevrede mali bir rol üstlendiğinin taahhüdünü vermektir. Vizyonumuz Müşterilerimizin değişen yaşam şekillerine, gereksinimlerine uyum sağlayan hizmet ve uygulamalar geliştirerek en yüksek katma değeri yaratmak, ek hizmetlerle hipermarket ve süpermarket alışverişini gerçek bir zevk haline dönüştürerek müşterilerimiz için rahat, cazip ve sıcak bir alışveriş ortamı sunmaktır. Perakendecilik standartlarını yükseltmek amacıyla sürekli gözlem yapmakta, yeni fikir ve kavramlar yaratmaktayız. Müşterilerimize samimi, keyifli, eğlenceli ve rahat bir alışveriş ortamı sağlamaktayız. Temel hedefimiz, müşterilerimizin beklentilerinin karşılanmasıdır. Bu amaçla müşteri memnuniyetinin sağlanması için çalışmakta; faaliyetlerimizi, müşterilerimizin görüş ve önerilerinden yola çıkarak tasarlamakta ve düzenlemekteyiz. İnsan Kaynakları - Üst Düzey Yöneticiler: 2011 yılı içinde 15 üst düzey yönetici görevden ayrılmış, 13 (yeni giriş + terfiler) üst düzey yönetici atanmıştır. - Personel Durumu: Şirketimizde yaklaşık olarak 6.088 mavi yakalı, 1.390 beyaz yakalı olmak üzere toplam 7.478 kişi istihdam edilmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı uzun vadeli borç karşılıkları içinde yer almakta olup, 31.12.2011 tarihi itibarıyla 17.446.226 TL’dir. - Personele Sağlanan Haklar: Şirketimiz çalışanlarına Toplu İş Sözleşmesi, İş Kanunu ve ilgili mevzuatlarda belirtilen haklar sağlanmış ve sağlanmaktadır. Finansal Yapıya İlişkin Bilgiler Şirketin finansal tabloları SPK’nın 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri XI, 29 No.lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğin 5. maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (UMS/UFRS) uygular. Ancak Tebliğde yer alan geçici madde 2’ye göre Tebliğin 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin finansal sonuçlarını UMS/UFRS’lere uygun olarak hazırlamıştır. Şirket’in UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS’lere uygun olarak hazırlanmış finansal tabloları, 16 Mart 2012 tarihli 735 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Özet olarak bilanço verileri ve bunun üzerinden hesaplanan finansal oranlar aşağıda yer almaktadır. 31.12.2011 31.12.2010 Dönen varlıklar 466.804.445 546.538.698 Duran varlıklar 1.108.714.417 1.174.192.762 Aktif Toplam 1.575.518.862 1.720.731.460 571.140.114 673.046.098 Kısa vadeli borçlar Uzun vadeli borçlar 37.509.842 43.550.276 Özkaynaklar 966.868.906 1.004.135.086 Pasif Toplamı 1.575.518.862 1.720.731.460 Cari Oran (Dönen Varlık/Kısa Vadeli Borçlar) 0,82 0,81 Likidite oranı (Dönen VarlıklarStoklar/K.V. Borçlar) 0,49 0,53 Sermaye yapısı (Toplam Borçlar/ Özsermaye) 0,63 0,71 Aktif yapısı (Dönen Varlıklar/Aktif Toplamı) 0,30 0,32 27 Gelir Tablosuna göre Net Satışlar 31.12.2011 31.12.2010 2.445.961.613 2.445.544.388 Brüt esas faaliyet kârı 573.028.160 551.540.839 Faaliyet kârı/ (zararı) -52.748.003 -13.162.083 Vergi öncesi kâr/ (zarar) -37.106.470 -22.909.388 Brüt faaliyet kâr marjı Faaliyet kâr marjı 23% 23% (2.16%) (0.5)% Şirketimizin 2010 yılı Aralık ayında 2.445.544.388 TL olan net satışları, 2011 yılında bir önceki yıla göre benzer şekilde seyir gösterip 2.445.961.613 TL olarak gerçekleşmiştir. 2010 yılı Aralık sonunda 551.540.839 TL olan brüt esas faaliyet kârı tutarı ise 2011 yılında bir önceki yıla göre 3.8 % artış göstererek 573.028.160 TL olmuştur. Brüt esas faaliyet kâr marjı bir önceki yıla göre benzer şekilde seyretmiş %23 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2011 yılı faaliyeti sonucu Şirketimizin vergi öncesi zararı (37.106.470) TL olarak gerçekleşmiş ve söz konusu dönem, (37.266.180) TL zararla kapatılmıştır. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtımı Kâr dağıtımının SPK’nın Seri:IV, No:27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Şirketimizin 2011 yılı faaliyetleri sonucunda kâr dağıtılmayacaktır. Sayın Ortaklarımız, 2011 yılı faaliyetlerimizi ve sonuçlarını bilgilerinize sunmuş bulunmaktayız. 31 Aralık 2011 tarihli bilanço ve gelir tablosunu onayınıza arz ederiz. İntikal Eden Şikayet ve Yolsuzluklar ve Bunlar Hakkında Yapılan İşlemler : Şirket Yönetim Kurulu hakkında, herhangi bir şikayet olmamıştır. Şirket yönetimiyle ilgili kararların usulüne uygun şekilde karar defterine kaydedildiği görülmüştür. Ana Sözleşmenin Değişimi : 2011 yılı içinde Ana Sözleşmenin 3’üncü ve 6’ncı maddelerinin tadili yapılmıştır. Sermaye Artışı: Şirketin son sermayesi 113.421.624,57 TL olup herhangi bir artış yapılmamıştır. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin 2011 dönemi hesap ve işlemleri Türk Ticaret Kanunu, Şirketin Ana Sözleşmesi, mali ve hukuki diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Yaptığımız tespitlere göre muhteviyatını benimsediğimiz 31.12.2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, şirketin 01.01.2011 ile 31.12.2011 dönemine ait gerçek mali durumu ve faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır. Bilanço ve Gelir Tablosunun onaylanması ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını onaylarınıza arz ederiz. İstanbul, 11.05.2012 Saygılarımızla. Ömer İsmail TANRIÖVERBülent BOZDOĞAN DENETÇİDENETÇİ KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Saygılarımızla. Yönetim Kurulu Adına Haluk DinçerGuillaume de Colonges Yönetim Kurulu Başkanı Genel Müdür 2011 YILI DENETİM KURULU RAPORU CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş GENEL KURULUNA ORTAKLIĞIN Unvanı: CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. Merkezi: Küçükbakkalköy Mahallesi Dudullu Asfaltı No: 1 Ataşehir - İSTANBUL Ödenmiş Sermayesi: 113.421.624,57 TL Faaliyet Konusu : Ana Sözleşmenin 3. maddesinde yer alan Amaç ve Konusuna göre şirketin kuruluş amacı, her türlü ürün, emtia ve yedek parçaların üretimi, işlenmesi, satın alınması, hazırlanması, paketlenmesi, depo edilmesi, toptan veya perakende ticareti, hazır yemek satımı ve buna benzer faaliyetlerdir. Denetçilerin Adı ve Görev Yerleri : Ömer İsmail TANRIÖVER – İSTANBUL Bülent BOZDOĞAN – İSTANBUL Ortak veya Şirket Personeli Olup Olmadıkları : Şirket ortaklıkları yoktur ve şirket çalışanı değildirler. Seçiliş Tarihleri : Ömer İsmail TANRIÖVER - 14.04.2011 Bülent BOZDOĞAN - 14.04.2011 Yapılan Yönetim Kurulu Toplantı Sayısı : 2011 yılında 61 adet karar alınmıştır. Ortaklık Hesapları Defter ve Belgeleri İçerisinde Yapılan İncelemenin Kapsamı ve Varılan Sonuçlar : Şirkette iştigal konusu gereği işin mahiyet ve önemine göre tutulması zorunlu defter ve belgelerin bulunduğu, defterlerin onaylanmasında Vergi Usul Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun kayıt yapıldığı görülmüştür. T.T.K.’nın 353. Maddesinin 3 Numaralı Bendi Gereğince Ortaklık Veznesinde Yapılan Sayımların Sayı ve Sonuçları : 2011 yılında şirketin Genel Müdürlük veznesinde toplam 4 (dört) kez kasa sayımı yapılmış olup sayımlarda kayıtlarla mevcutların mutabık olduğu tespit edilmiştir. T.T.K.’nın 353. Maddesinin 4 Numaralı Bendi Gereğince Yapılan İncelemenin Tarihleri ve Sonuçları : Şirketin defterleri incelenmiş ve usulüne uygun olarak tutulmakta olduğu görülmüştür. 28 FAALİYET RAPORU 2011 1) Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş., 01 Ocak 2011 – 31 Aralık 2011 döneminde, SPK tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri’ni prensip olarak benimsemiş; bu ilkelere uymuş ve uygulamıştır. 2011 yılının sonunda yürürlüğe girmiş olan Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyum amacıyla, 2012 yılı içerisinde ilgili mevzuattaki gelişmeler ve uygulamalar dikkate alınarak şirketimiz tarafından gerekli çalışmalar yapılacaktır. BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2) Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi Pay sahiplerinden gelen bilgi talepleri Finans Departmanı ve Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı bünyesinde oluşturulan bir birim tarafından karşılanmaktadır. Oluşturulan bu birim tarafından sermaye artırım işlemleri, temettü dağıtımları ve genel kurul işlemleri yürütülmekte olup pay sahipleri tarafından bu konularda yöneltilen istek ve işlemler de bu birim tarafından yerine getirilir. Şirketimiz, yatırımcı memnuniyetini sağlamak amacıyla her türlü tedbirin alınmasına özen göstermektedir. Şirketimiz ile ilgili bilgi almak isteyen tüm pay sahipleri aşağıda belirtilen adreslere telefon veya e-posta yoluyla ulaşabilir. Birim Yönetimi : Av. Merter Özay - Özge Horasan Adres : Küçükbakkalköy Mahallesi Dudullu Asfaltı No: 1 Ataşehir-İstanbul Telefon No : (0216) 655 15 03 – (0216) 655 14 10 E-posta : merter_ozay@carrefour.com , ozge_horasan@carrefour.com 3) Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarını Kullanımı Pay sahiplerinden gelen talepler şirketin mesai saatleri içinde telefon ve elektronik posta aracılığıyla cevaplandırılır. Pay sahipliği haklarının kullanımıyla ilgili değişiklikler elektronik ortamda SPK mevzuatı çerçevesinde yayımlanmaktadır. Pay sahipliği haklarının kullanımıyla ilgili değişiklikler elektronik ortamda SPK mevzuatı çerçevesinde yayımlanmaktadır. Şirketimiz SPK düzenlemelerine tabi bir anonim şirket olduğundan ortaklarımızın hisse senetlerini mutlaka kaydileştirmiş olmaları gerekmektedir. SPK ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. düzenlemesi çerçevesinde kaydileştirilmemiş hisse senetleri için yatırımcılarımız bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımlarından ve temettü ödemelerinden yararlandırılamamaktadır. Şirketimizin Ana Sözleşmesinde SPK Tebliğleri gereği Bağımsız Denetleme Şirketi tarafından denetleneceğine dair hüküm bulunmaktadır. Ana Sözleşmede özel denetçi atanmasına yönelik herhangi bir düzenleme bulunmamaktadır. 2011 dönemi içerisinde özel denetçi tayinine dair herhangi bir talepte bulunulmamıştır. Bağımsız denetim raporları denetim kurulu tarafından Yönetim Kurulu’nun onayına sunulur. Yönetim Kurulu tarafından kabul edilen raporlar Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden kamuya duyurulmaktadır. Pay sahipleri şirketimiz hakkında bilgileri şirketimizin resmi internet sitesi www.carrefour.com.tr adresinden, Kamuyu Aydınlatma Platformu (www.kap.gov.tr) üzerinden yayınlanan özel durum açıklamalarından güncel olarak takip edebilir. 4) Genel Kurul Bilgileri Yıl içinde 2010 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısı 14.04.2011 tarihinde yapılmıştır. Genel Kurul’a davet, Türk Ticaret Kanunu, SPK mevzuatı ve Şirket Ana Sözleşmesi’nde ve öngörülen usuller çerçevesinde azami sayıda pay sahibine ulaşılabilecek şekilde yapılmaktadır. Genel kurul toplantısında, divan başkanı tarafından, gündemde yer alan konuların tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve anlaşılabilir bir yöntemle aktarılması konusuna özen gösterir. Genel Kurullar’da pay sahipleri soru sorma hakkına sahiptir. 29 Toplantı başkanı Genel Kurul toplantısında pay sahiplerince sorulan ve ticari sır kapsamına girmeyen her sorunun doğrudan Genel Kurul toplantısında cevaplandırılmış olmasını sağlar. Sorulan sorunun gündemle ilgili olmaması veya hemen cevap verilemeyecek kadar kapsamlı olması halinde, sorulan soru en geç 30 iş günü içerisinde Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi tarafından yazılı olarak cevaplanır. 2006 yılından itibaren Genel Kurul tutanakları ve ilgili belgeler Şirketimizin www.carrefour.com.tr adresli resmi internet sitesinde ve www.kap.gov.tr adresindeki Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden yatırımcıların bilgisine sunulmaktadır. Tüm Genel Kurul tutanakları ayrıca Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanarak pay sahiplerinin bilgisine sunulmaktadır. c) İkinci Temettü: Safi kârdan a ve b bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri çerçevesinde; tam, adil, doğru, zamanında ve anlaşılabilir bir şekilde, pay sahipleri, yatırımcılar ve sermaye piyasası uzmanları (birlikte sermaye piyasası katılımcıları) ile eşit bir biçimde paylaşmayı ilke olarak benimsemiştir. 8.5. Faaliyet Raporunun Kamuya Açıklanması Faaliyet raporu Sermaye Piyasası Mevzuatı’na ve SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uygun olarak hazırlanır. Yönetim Kurulu’nun onayından geçirilir ve web sitemiz (http://kurumsal.carrefour. com.tr/) vasıtasıyla kamuya açıklanır. d) İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe: Pay sahipleri ile kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5’i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesinin 2. fıkrası 3. bendi uyarınca ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. kamuyu aydınlatma konusunda Sermaye Piyasası Mevzuatına; SPK ile İMKB düzenlemelerine uyar; SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan prensiplerin hayata geçirilmesine azami özen gösterir. 8.6. Özel Durumların Kamuya Açıklanması ve Yetkili Kişiler CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin özel durum açıklamaları, Finans ile Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanları tarafından hazırlanır. 5) Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirket’in işleri ve idaresi Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri dairesinde pay sahipleri arasından seçilecek 10 (on) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. e) Kanuni yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya kaydi pay biçiminde dağıtılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine, katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr payı dağıtılmasına karar verilemez. Temettü hesap dönemi itibarıyla mevcut payların tümüne bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. Bilgilendirme Politikası, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. tüm çalışanları ile danışmanlarını kapsamakta; CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin sermaye piyasası katılımcıları ile yazılı ve sözlü iletişimini düzenlemektedir. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin özel durum açıklamaları Finans Direktörü, Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Direktörü, Muhasebe ve Raporlama Direktörü ve/ veya Raporlama, Konsolidasyon ve Finansal İletişim Müdürü tarafından imzalanmak suretiyle İMKB’ye faks yolu ile iletilir. Özel durum açıklamaları ayrıca KAP Bildirimi olarak elektronik ortamda da iletilir. Yönetim Kurulu’nun 6 (altı) üyesi A Grubu pay sahiplerinin toplanarak ekseriyetle gösterecekleri adaylar arasından, diğer 4 (dört) üyesi ise B grubu pay sahiplerinin toplanarak ekseriyetle gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilir. Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma durumu olması halinde, yeni Yönetim Kurulu üyesi, üyelikten ayrılan üyeyi belirlemiş hissedar grubu tarafından gösterilen adaylar arasından seçilir. Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Hükmi şahıslar Yönetim Kurulu’nda bir veya birden fazla temsilcileri tarafından temsil edilirler. Yönetim Kurulu’nda hükmi şahıs pay sahibini temsil eden her üyenin bağımsız bir oy hakkı vardır. Şirketimiz Ana Sözleşmesinde imtiyazlı oy hakkı bulunmamaktadır. Şirkette pay sahibi olan bir hükmi şahsın temsilcisi olan gerçek kişinin, mezkur hükmi şahısla artık bir ilişkisinin kalmadığının o hükmi şahıs tarafından Yönetim Kurulu’na yazılı olarak bildirilmesiyle söz konusu Yönetim Kurulu üyesi üyelikten ayrılmış addedilir. 6) Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Şirketimizin kâr dağıtım politikası; Ortaklara Sermaye Piyasası Mevzuatı’na göre belirlenen dağıtılabilir kârın en az oranı dikkate alınarak nakit veya bedelsiz hisse şeklinde kâr payı dağıtmaktır. Bu politika, ulusal ve global ekonomik şartlarda herhangi bir olumsuzluk olması, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilir. Şirketimiz Ana Sözleşmesine göre; genel masraflar ile amortisman gibi, şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tespit olunan gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kâr, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde ayrılır ve dağıtılır. a) Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe : %5’ i kanuni yedek akçeye ayrılır. b) Birinci Temettü: Kalandan SPK tarafından saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrılır. 30 FAALİYET RAPORU 2011 7) Payların Devri Şirketimiz Ana Sözleşmesi’nde payların devrine yönelik hükümler aşağıda yer aldığı şekildedir. A) Genel Olarak Şirket, sadece nama muharrer paylar ihraç edebilir; hamiline muharrer paylar ihraç edemez. Özel olarak açıklanan durum dışındaki nama yazılı payların devri SPK mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde hiçbir koşula bağlı olmaksızın tamamen serbesttir. B) Özel Olarak Şirket ortakları CARREFOUR NEDERLAND BV ve HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ’nin kendi aralarında yapacakları pay devirleri tamamen serbesttir. Şirket ortakları CARREFOUR NEDERLAND BV, ve HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ’nin üçüncü şahıslara yapacakları pay devirleri ise Yönetim Kurulu’nun kararına tabidir. Yukarıda 2. bentte belirtilen kısıtlama İMKB’de yapılacak satışlar için uygulanmaz. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8) Şirket Bilgilendirme Politikası SPK’nın Özel Durumların Kamuya Açıklanması ile ilgili Seri: VIII, No: 54 sayılı tebliği kapsamında bulunan hususlar dikkate alınarak, kamuoyu doğru bir şekilde ve zamanında bilgilendirilir. Şirketin SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri prensiplerine uygun olarak hazırlanmış Bilgilendirme Politikası bulunmaktadır. Bilgilendirme Politikası kapsamında kamunun aydınlatılmasında SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin tavsiye ettiği şekilde web sitesi üzerinden erişim imkânı sağlanmıştır. 8.1. Amaç CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. yönetimi, hissedarlarıyla şeffaf ve yakın bir iletişim içinde olmakla gurur duymaktadır. Ana hedef, mevcut hissedarlar için CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin değerini artırırken, potansiyel yatırımcılar için de hisselerini cazip bir yatırım aracı haline getirmektir. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin yönetimi, bu amaçla stratejik planları uygulayıp sonuçlarını genel kabul gören muhasebe prensipleri 8.2. Yetki ve Sorumluluk Bilgilendirme Politikası, SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu’nca oluşturularak onaylanmıştır. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin kamunun aydınlatılması ve bilgilendirme politikasının izlenmesi, gözetimi ve geliştirilmesi Yönetim Kurulu’nun yetki ve sorumluluğu altındadır. Finans Departmanı ile Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı’nın ilgili birimleri kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek ve izlemek üzere görevlendirilmiştir. 8.3. Kamuyu Aydınlatma Yöntem ve Araçları Bilgilendirmeler, özel durum açıklamaları, mali tablo ve raporlar, yıllık faaliyet raporları, internet sayfası, sunumlar, yatırımcı toplantıları ve telekonferanslar, bilgilendirme yazıları, basın bültenleri gibi bilgilendirme araçları ile yapılır. Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri saklı kalmak üzere, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. tarafından kullanılan temel kamuyu aydınlatma yöntem ve araçları aşağıda belirtilmiştir. • İMKB’ye iletilen özel durum açıklamaları (elektronik ortamda KAP bildirimleri eş zamanlı olarak yapılır). • Periyodik olarak İMKB’ye iletilen mali tablo ve dipnotları, bağımsız denetim raporu, beyanlar ve faaliyet raporu (elektronik ortamda KAP Bildirimleri eş zamanlı olarak yapılır). • Ticaret Sicili Gazetesi ve Günlük Gazeteler vasıtasıyla yapılan ilanlar ve duyurular (izahname, sirküler, genel kurul çağrısı vb). • Yazılı ve görsel medya vasıtasıyla yapılan basın açıklamaları. • Sermaye piyasası katılımcıları ile yüz yüze veya tele-konferans vasıtasıyla yapılan bilgilendirme görüşmeleri. • Kurumsal Web Sitesi, (http://kurumsal.carrefour.com.tr/) • Elektronik posta, telefaks vb iletişim yöntem ve araçları üzerinden yapılan açıklamalar. 8.4. Mali Tabloların Kamuya Açıklanması CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin mali tabloları ve dipnotları, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanır. Uluslararası Denetim Standartlarına göre bağımsız denetimden geçirilir ve İMKB’ye iletilerek kamuya açıklanır. Mali tablolar ve dipnotları kamuya açıklanmadan önce Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri çerçevesinde Denetimden Sorumlu Komite’nin uygun görüşüyle Yönetim Kurulu’nun onayından geçirilir. Mali tablo ve dipnotları ile bağımsız denetim raporu ve eki dokümanlar Yönetim Kurulu onayını takiben SPK ve İMKB düzenlemeleri doğrultusunda kapalı zarf içerisinde İMKB’ye iletilir. Mali tablo ve dipnotlar ile bağımsız denetim raporu kamuya açıklandığı anda, Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) bildirimi olarak elektronik ortamda da iletilir. Bir bilgi, makul bir yatırımcının söz konusu bilgiyi önemli ve özel bulma ihtimalinin yüksek olması durumunda önemli ve özel bir bilgi olarak kabul edilir. Herhangi bir CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. çalışanı, daha önce kamuya açıklanmamış önemli ve özel bir bilginin istem dışı olarak kamuya açıklandığını belirlerse durumu derhal Finans Departmanı’na ve/veya Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı’na bildirir. Bu durumda Finans Departmanı ve/veya Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri doğrultusunda uygun özel durum açıklamasının hazırlanarak İMKB’ye iletilmesini sağlar. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. özel durum açıklamalarına, internet sitesinde (http://kurumsal.carrefour. com.tr/) yer alan link ile İMKB resmi sitesinden (http://imkb.gov. tr) ulaşılabilir. 8.7 Bilgi Edinme Talepleri ve Yetkili Kişiler Yukarıda belirtilen bildirimlerin dışında, Sermaye Piyasası Katılımcıları tarafından veya herhangi bir kuruluş/kişi tarafından iletilen yazılı ve sözlü bilgi talepleri Finans Departmanı ve/ veya Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı tarafından değerlendirilir. Yapılan değerlendirmede; talebin içeriğine göre, ticari sır niteliğinde olup olmadığı ve SPK’nın VIII Seri ve 54 No’lu Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde, yatırım kararlarını ve sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek türden olup olmadığı dikkate alınır. Yazılı ve sözlü bilgi talepleri, Finans Departmanı ve/veya Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı’nın değerlendirmesinden sonra ilgili birim tarafından cevaplanır. Yazılı ve görsel medyaya ve Reuters, Foreks vb veri dağıtım kanallarına yapılan basın açıklamaları, sadece Yönetim Kurulu Başkanı, Genel Müdür ve Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Direktörü tarafından yapılabilir. Bunun haricinde özellikle görevlendirilmedikçe CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. çalışanları, sermaye piyasası katılımcılarından gelen soruları cevaplandıramazlar. Gelen bilgi talepleri Finans Departmanı’ndaki Finansal İletişim Birimi’ne yönlendirilir. 31 8.8. İdari Sorumluluğu Bulunan Kişiler İdari sorumluluğu bulunan kişiler, doğrudan ya da dolaylı olarak CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. ile ilişkili içsel bilgilere düzenli erişen ve CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin gelecekteki gelişimini ve ticari hedeflerini etkileyen idari kararları verme yetkisi olan kişilerdir. 8.9. Sermaye Piyasası Katılımcıları ile İletişim CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. ara dönem ve yıllık faaliyet sonuçları ile ilgili beklentiler konusunda yönlendirme yapmaz. Bunun yerine CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş., faaliyet sonuçlarını etkileyen kritik konuları, stratejik yaklaşımlarını ve sektör ile faaliyet gösterilen çevrenin daha iyi anlaşılmasını sağlayan önemli unsurları, sermaye piyasası katılımcılarına aktarmayı tercih eder.Bilgilendirme politikasında aksi belirtilmedikçe, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. adına sadece kamuya açıklama yapmaya yetkili kişiler sermaye piyasası katılımcıları ile iletişimi kurabilir. 8.10. Piyasada Dolaşan Asılsız Haberler CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş., prensip olarak piyasa söylentileri ve spekülasyonlar konusunda herhangi bir görüş bildirmez. Finans ile Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanı CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. hakkında basın-yayın organlarında ve internet sitelerinde yer alan haber ve söylentilerin takibini ve bu haber ve bilgilerin sermaye araçları üzerinde etki yapıp yapmayacağının değerlendirilmesini yapar. Finans ve/veya Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Departmanları tarafından SPK’nın VIII Seri ve 54 No’lu Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 18’inci maddesi çerçevesinde özel durum açıklamasının yapılıp yapılmamasına karar verilir. Buna karşılık, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri dahilinde SPK ve/veya İMKB’den doğrulama talebi geldiğinde veya yönetim bir cevap verilmesinin gerekli ve daha uygun olduğuna karar verdiği takdirde, piyasada çıkan söylenti ve dedikodular hakkında açıklama yapılır. 8.11 Yatırımcı ve Analistlerle Yapılan Toplantı ve Görüşmeler CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’de gerek mevcut gerekse potansiyel pay sahipleri ile ilişkilerin düzenli bir şekilde yürütülmesi, yatırımcı sorularının en verimli şekilde cevaplanması ve şirket değerinin artırılmasına yönelik çalışmaların yürütülmesinden Finans Departmanı’nın bünyesindeki Finansal İletişim Birimi sorumludur. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. analist raporlarını, analist raporunu hazırlayan firmanın mülkiyeti olarak kabul eder ve web sitesinde (http://kurumsal.carrefour.com. tr/) yayınlamaz. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. analist raporlarını veya gelir modellerini gözden geçirmez, doğrulamaz, onaylamaz, sorumluluğunu almaz ve yaymaz. Buna karşılık bazı belirli ve sınırlı durumlarda ve talep halinde, kamunun yanlış bilgilendirilmesini önlemek amacıyla, sadece kamuya açık ve geçmişe yönelik tarihsel bilgileri kullanmak ve spesifik bir konuyla sınırlı olmak kaydıyla, analist raporlarını gözden geçirilebilir. 8.12 Sessiz Dönem CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş., asimetrik 32 FAALİYET RAPORU 2011 bilgi dağılımını ve faaliyet sonuçları ile ilgili yetkisiz açıklamaları önlemek amacıyla takvim yılının belirli dönemlerinde finansal sonuçlar ve ilgili diğer konuları sermaye piyasası katılımcıları ile tartışmaktan kaçınır. Bu döneme “sessiz dönem” adı verilir. Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. için sessiz dönem üçer aylık ara ve yıllık hesap döneminin bittiği ayı takip eden ayın 15’inde başlar ve mali tablo ve dipnotlarının kamuya açıklandığı günden bir iş günü sonra sona erer. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. sessiz dönem boyunca; • Sermaye piyasası katılımcıları ile bire bir veya gruplar halinde yapılacak toplantılarda kamuya açıklanmış bilgiler hariç, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin finansal durumu konuşulmayacaktır; • Gerekli görmedikçe ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri saklı kalmak kaydıyla faaliyetleri ve finansal durumu hakkında görüş bildirilmeyecektir; • Finansal sonuçlarla ilgili kamuya açıklanmış bilgiler hariç, birebir ve küçük gruplar tarafından yöneltilen sorular cevaplanmayacak; bu tip gruplara açıklama yapılmayacaktır. Böyle bir durum söz konusu olduğu takdirde, açıklamalara Web Sitesinde (http:// kurumsal.carrefour.com.tr/) yer verilecektir. 8.13. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. Web Sitesi Kamunun aydınlatılmasında, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin tavsiye ettiği şekilde (http://kurumsal.carrefour.com.tr/) internet adresindeki CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. web sitesi aktif olarak kullanılır. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin web sitesinde yer alan açıklamalar, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri uyarınca yapılması gereken bildirim ve özel durum açıklamalarının yerine geçmez. CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. tarafından kamuya yapılan tüm açıklamalara web sitesi üzerinden erişim imkânı sağlanır. Web sitesi buna uygun olarak yapılandırılır ve bölümlendirilir. Web sitesinin güvenliği ile ilgili her türlü önlem alınır. Web sitesi Türkçe olarak SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin öngördüğü içerikte ve şekilde düzenlenir. Özellikle yapılacak genel kurul toplantılarına ilişkin ilana, gündem maddelerine, gündem maddelerine ilişkin bilgilendirme dokümanına, gündem maddeleri ile ilgili diğer bilgi, belge ve raporlara ve genel kurula katılım yöntemleri hakkındaki bilgilere, web sitesinde dikkat çekecek şekilde yer verilir. Web sitesinin geliştirilmesine yönelik çalışmalara sürekli olarak devam edilir. 9) Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz tarafından 01 Ocak 2011 – 31 Aralık 2011 dönemi içinde, SPK Seri: VIII, No: 54 sayılı Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği kapsamında şirketimiz hakkında diğer şirketler tarafından yapılan açıklamalar dışında toplam 16 (onaltı) adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Söz konusu açıklamalar zamanında yapılmış olup 2011 yılı içerisinde SPK veya İMKB tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10) Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimiz, SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri kapsamında internet sitesini pay sahiplerinin ve yatırımcıların bilgisine http://kurumsal.carrefour.com.tr/ adresinde sunmaktadır. 11) Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi / Sahiplerinin Açıklanması 113.421.624,57 TL olan ödenmiş sermayenin 31.12.2011 tarihi itibarıyla hissedarlar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir. Ortaklık yapısı faaliyet raporlarında ve internet sitesinde de yer almaktadır. PAY SAHİBİNİN ADI VE SOYADI SERMAYE MİKTARI (TL) GRUBU PAY ADEDİ 1- CARREFOUR NEDERLAND B.V. 65.997.666,00 A 6.599.766.600 2- HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. 43.998.444,00 B 4.399.844.400 3- DİĞER ORTAKLAR 566.381,28 A 56.638.128 4- DİĞER ORTAKLAR 377.587,52 B 37.758.752 5- HALK ORTAKLAR 1.488.927,46 A 148.892.746 6- HALK ORTAKLAR 992.618,31 B 99.261.831 TOPLAM 113.421.624,57 11.342.162.457 Yönetim Kurulu Üyeleri Ad/SoyadGörevi Haluk Dinçer Başkan Guillaume Jacques Edgard Laffont de Colonges Üye Kutay Kartallıoğlu Franck Emile Tassan Faruk Bilen Thomas Martin Hübner Merter Özay Pierre Jean Jérome Sivignon Mehmet Tevfik Nane Zeynel Korhan Bilek Üye Üye Üye Üye Üye Üye Üye Üye Denetçiler Ad/SoyadGörevi Ömer İsmail Tanrıöver Denetçi Bülent Bozdoğan Denetçi Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri Ad/SoyadGörevi Franck Emile Tassan Üye Faruk Bilen Üye İcra Kurulu Üyeleri Ad/Soyad Görevi Guillaume Jacques Edgard Laffont de Colonges Şirket Genel Müdürü / İcra Kurulu Başkanı Kutay Kartallıoğlu Finans Direktörü Pascal Bernard Bordeaux Multi Format Saha Direktörü 1 Şenol Arpacı Multi Format Saha Direktörü 2 Yasemin Akad İnsan Kaynakları Direktörü Av. Merter Özay Kurumsal İlişkiler ve Hukuk Direktörü Rami Baitiéh Satın Alma Direktörü Stéphane Xavier Romuald Joly Pazarlama Direktörü Diğer Ad/Soyad Ümit Kocagil Özge Horasan Görevi Raporlama ve Muhasebe Direktörü Raporlama, Konsolidasyon ve Finansal İletişim Müdürü 12) İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şirketimizin Yönetim Kurulu üyeleri, denetçileri ve üst düzey yöneticileri değiştikçe kamuya açıklanmakta, ayrıca faaliyet raporlarında da yer verilmektedir. BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ 13 ) Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi CarrefourSA kurumsal yönetim uygulamaları, menfaat sahiplerinin mevzuat ve karşılıklı sözleşmelerle düzenlenen haklarını garanti altına alır. Bu kapsamda menfaat sahipleriyle kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirme toplantıları yapılarak, basın yayın organları aracılığıyla da iletişim sağlanmaktadır. Menfaat sahipleri, şirketimiz hakkındaki gelişmelere ilişkin olarak ilgili mevzuat gereği kamuya yapılan açıklamalar aracılığı ile bilgilendirilmektedir. 14) Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılması konusunda gerekli hassasiyet gösterilerek iç düzenlemeler yapılarak, üst düzey yöneticilere ve Yönetim Kurulu üyelerine kolaylıkla öneri ve talepler iletilmektedir. 15) İnsan Kaynakları Politikası Politikamız; herkese din, dil, ırk, yaş, cinsiyet gözetmeksizin, ayırım yapmadan eşit davranmak suretiyle, İnsan Kaynakları stratejimizi şirketin stratejileriyle uyumlu hale getirmek, perakende sektöründe çalışanlar tarafından en çok tercih edilen şirketlerden biri olmak ve hizmet kalitemizdeki üstün standartlarımızı korumaya devam etmektir. Bunu yapmanın tek yolunun “hedeflerini bilen ve yüksek motivasyona sahip en iyi ve uygun” kişilerle çalışmak olduğunun bilincindeyiz. Kurum kimliğimizi yansıtan değerlerimiz ve ahlaki değerlerle tanımlanan kurallarımız oluşturulmuştur. Bu çerçevede şirketimiz global olarak şirket değerlerini yeniden oluşturmuş, amacını ve hayalini belirleyerek tüm dünyadaki Carrefour çalışanlarıyla beraber paylaşmıştır. Bu doğrultuda yine global olarak belirlenen inançlarımız, hayalimizi ve amacımızı gerçekleştirmemizde bize rehberlik etmektedir. Hayalimiz: Her gün, müşteri ve tüketicilerimizin daha iyi bir hayat kalitesine ulaşmalarını sağlamakla tanınan ve bu yüzden sevilen bir perakendeci olmak. Amacımız: Müşteri ve tüketicimizi her gün memnun etmek. Kurumsal değerlerimiz pozitif, kendini adamış ve önemseyendir. Biz pozitifiz: Her zorluğa enerji, heves ve yeni fikirlerle karşı koyuyoruz. Müşterilerimizin ve tüketicilerimizin hayatlarını aydınlatmaya yardım ediyoruz. Müşterilerimiz, çalışanlarımız ve yaşadığımız dünya için bugün ve yarın en iyisini istiyoruz. Biz kendini adamış çalışanlarız: Bizler işine bağlı profesyoneller ve topluma bağlı bireyleriz. Hiç durmadan, daha yüksek değerler katarak beklentileri aşmaya ve daha kaliteli bir yaşam için yeni çözümler bulmaya çalışıyoruz. Biz önemseyeniz. Müşterilerimiz ve tüketicilerimizi önemsiyoruz. İhtiyaçlarını her zaman anlayışla karşılıyoruz. Onları mağazalarımızda nezaketle karşılıyor, ihtiyaçlarını nazik ve sıcak bir biçimde ayrıntılara dikkat ederek gideriyoruz. Başarıya ulaşmak için verimlilik ve personel niteliklerinin temel faktör olduğunun bilincinde olan şirketimiz, personelin bireysel gelişimini teşvik eden bir çalışma ortamı yaratmıştır. Şirket, düzenlediği çeşitli eğitim programlarıyla kariyer planlamasına yardımcı olmakta, ayrıca profesyonel ve bireysel gelişim için olanaklar sunmaktadır. Sürekli büyüme sonucu ortaya çıkan açık pozisyonlar, öncelikle şirket bünyesinde terfi yoluyla doldurulmaktadır. 33 16) Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Tüm çabalarımız, müşterilerin memnun edilmesine yöneliktir. Rekabetin devamlı arttığı bir piyasada CarrefourSA, müşterilerin güvenine layık olma iddiasındadır. Müşterilerimizin bizden her zaman en iyi ürünü ve en iyi fiyatı, aynı zamanda beklentilerine uygun cevabı bekledikleri bilinciyle hareket etmekteyiz. Müşteri, şirketimizin sürekliliğini birlikte inşa ettiğimiz partnerimizdir. Müşterilerimize samimi, keyifli, cazip ve rahat bir alışveriş ortamı sağlamaktayız. CarrefourSA, tedarikçileriyle açıklık, güvenilirlik ve dürüstlük ilkelerine dayanan ve karşılıklı kazanım ve getiri sağlayan iş ortaklıkları kurmuştur. Kendi müşterilerinin tedarikçilerin de müşterileri olduğu ilkesini göz önünde bulunduran CarrefourSA, nihai müşteri memnuniyetini sağlamak için mümkün olan her alanda tedarikçileriyle yakın iş ilişkileri kurmaktadır. 17) Kurumsal Sosyal Sorumluluk CarrefourSA, tüm faaliyetlerinde sosyal sorumluluk bilinciyle hareket etmeyi yönetim anlayışının değişmez unsurlarından biri olarak kabul eder. Ülkenin ekonomik, kültür ve sosyal yapısına uygun faaliyetlerde bulunur ve kendi etik kurallarının, tedarikçileri başta olmak üzere tüm iş ortakları tarafından da benimsenip uygulanmasını sağlar. Faaliyet gösterdiği toplum, hizmet sunduğu müşterileri, çalışanları, hissedarları ve tüm iş ortakları için değer yaratma hedefiyle faaliyetlerini sürdüren CarrefourSA’nın, sosyal sorumluluk çalışmalarındaki temel hedefi sürdürülebilir proje ve uygulamalarla toplumun ihtiyaçları ile ilgili olarak geniş kitlelerde farkındalık yaratarak bu ihtiyaçlara çözüm sağlayabilmektir. CarrefourSA, bu hedef doğrultusunda yaptığı çalışmalarla her türlü faaliyetinde doğabilecek çevresel ve sosyal etkileri sorumluluk bilinciyle yönetir. Tüm iş yapış süreçlerinde, faaliyetlerinin çevresel etkilerini en az noktaya indirecek her türlü iyileştirme ve geliştirme çalışmalarını belirleyerek sorumluluğunun gerektirdiği uygulamaları hayata geçirmektedir. CarrefourSA kurumsal sosyal sorumluluk prensibi çerçevesinde toplumun gelişimi için çaba gösterirken sosyal ve toplumsal faaliyetlere çalışanlarının gönüllü katılımını da teşvik etmektedir. BÖLÜM IV - YÖNETİM KURULU 18) Yönetim Kurulu’nun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulu 10 üyeden oluşmakta olup Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Ana Sözleşmesi ile Genel Kurul’a verilen yetkiler dışında tüm işler hakkında karar almaya yetkilidir. Ana Sözleşmenin 10. maddesine göre Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilir. Görev süresi sona eren Yönetim Kurulu üyesi yeniden seçilebilir. Genel Kurul lüzum gördüğü takdirde Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Yönetim Kurulu Üyeleri Ad/SoyadGörevi Haluk DinçerBaşkan Guillaume Jacques Edgard Laffont de Colonges Üye Kutay Kartallıoğlu Üye Franck Emile Tassan Üye Faruk Bilen Üye Thomas Martin Hübner Üye Merter ÖzayÜye Pierre Jean Jeromé Sivignon Üye Mehmet Tevfik Nane Üye Zeynel Korhan Bilek Üye 34 FAALİYET RAPORU 2011 19) Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Üyeler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri kapsamında öngörülen niteliklere sahip olmakla beraber belli bir tecrübe ve geçmişe sahip profesyonellerdir. 20) Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Misyonumuz, yüksek kaliteli ürünlerden oluşan geniş bir ürün yelpazesini, mümkün olan en iyi fiyatlarla ve üstün kalitede hizmet anlayışıyla sunmaktır. Vizyonumuz değerlerimiz, görevimiz ve politikalarımız ile ahlaki değerlerimiz doğrultusunda, müşteriler, çalışanlar, tedarikçiler, hizmet sağlayıcılar, hissedarlar ve toplumla verimli ve sağlıklı ilişki kurmamızı sağlamaktır. Hedeflerimiz tüm çabalarımız, müşterilerin memnun edilmesine yöneliktir. Hedefimiz aşağıdaki hususların gerçekleşmesini sağlayarak tüm pazarlarda modern dağıtım sektörünün örneği olmaktır. • Müşterilerimize tüm mağazalarımızda, en iyi ürünü en iyi fiyatla sunmak. • Çalışanlarımıza motive eden bir iş ve kazançla güven ortamı içinde gelişme ve ilerleme olanağı sunmak. • Hissedarlarımıza yatırım süresi boyunca en yüksek kârlılığı ve uluslararası çok boyutlu bir grubun gelişim perspektiflerini sunmak. • Mal sağlayan firmalara yeni pazarlar, müşterilerimizi tanıma, kalıcı ve dengeli ilişkiler çerçevesinde ürünleri iyileştirmek için işbirliği sunmak. • Kamu, yerel ve ulusal idarelere sorumlu ve saygılı bir yurttaş olarak bulunduğu çevrede mali bir rol üstlendiğinin taahhüdünü vermektir. 24) Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı 2011 dönemi içinde Yönetim Kurulu üyeleri şirketle işlem gerçekleştirmemiş olup şirketimizle rekabet faaliyeti içinde bulunulmamıştır. 25) Etik Kurallar Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış etik kurallar elektronik ortamda ve yazılı olarak şirket içi günlük tamimler şekliyle çalışanlara duyurulur. 26) Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı CarrefourSA Yönetim Kurulu, Frank Emile Tassan ve Faruk Bilen olmak üzere iki kişiden oluşan Denetimden Sorumlu Komite kurmuştur. Bu komite yılda 4 kez toplanmaktadır. 27) Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar 2011 yılı içerisinde Yönetim Kurulu üyelerine herhangi bir hak, menfaat ve ücret ödemesi yapılmamıştır. Dolayısıyla, Yönetim Kurulu üyelerinin mali haklarının tespitinde performansa dayalı ve şirketin performansını yansıtacak ödüllendirme uygulanmamıştır. 21) Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Şirket içi inceleme ve denetimin yapılması amacıyla üç adet kontrol birimi kurulmuştur. • Risk Yönetimi ve Kayıpları Önleme Birimi: Şirket varlıklarının korunması ve güvenliğine yönelik inceleme yapar ve gerekli tedbirleri alır. • Denetim Birimi: İdari ve mali konularda yasaların ve şirket prosedürlerinin uygulanıp uygulanmadığına yönelik inceleme ve soruşturma yapar. • SPK ve Raporlama Birimi: Finans bölümünün bünyesinde raporlama konularında sürekli denetim ve kontroller yaparak, dış denetim çalışmalarına yönelik katkı sağlar. 22) Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Şirketimizin Yönetim Kurulu üyeleri ve yöneticilerin yetki ve sorumluluklarına Şirket Ana sözleşmesinde yer verilmiş olup, Şirket Ana Sözleşmesi’ne http://kurumsal.carrefour.com. tr/ adresinde yer alan CarrefourSA resmi internet sitesinden ulaşılabilir. 23) Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz 2011 yılı içinde toplam 61 adet karar almıştır. Toplantıya katılım, toplantıya çağrı, üyelerin bilgilendirilmesi ve iletişimi sekretarya aracılığıyla yürütülmektedir. 2011 yılı içinde yapılan toplantılarda toplantı tutanağına geçirilen karşı görüş bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin her birinin tek bir oy hakkı vardır. Üyelere ağırlıklı oy hakkı ve olumsuz veto hakkı tanınmamıştır. 35 CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR 36 FAALİYET RAPORU 2011 37 BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na, İstanbul CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 16 Mart 2012 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Özkan Yıldırım Sorumlu Ortak Başdenetçi Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin 31 Aralık 2011 38 FAALİYET RAPORU 2011 39 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO İÇİNDEKİLER BİLANÇO 41 KAPSAMLI GELİR TABLOSU ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU 43 NAKİT AKIM TABLOSU 44 43 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR Dipnot Referansları NOT 35 NOT 36 NOT 37 NOT 38 NOT 39 NOT 40 NOT 41 40 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 46 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 46 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 56 İŞ ORTAKLIKLARI 57 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 57 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 57 FİNANSAL YATIRIMLAR 57 FİNANSAL BORÇLAR 57 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 57 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 57 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 58 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR 58 STOKLAR 58 CANLI VARLIKLAR 59 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAK EDİŞ BEDELLERİ 59 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 59 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 60 MADDİ DURAN VARLIKLAR 61 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 62 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE 62 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 62 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 62 TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR 63 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 64 EMEKLİLİK PLANLARI 64 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 64 ÖZKAYNAKLAR 65 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 65 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ; PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 66 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 66 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / (GİDER) VE KÂR / (ZARARLAR) 66 FİNANSAL GELİRLER 66 FİNANSAL GİDERLER 67 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 67 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 67 HİSSE BAŞINA ZARAR 68 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 68 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 70 FİNANSAL ARAÇLAR 77 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 78 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN 78 AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR FAALİYET RAPORU 2011 Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2009 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 6 Finansal Yatırımlar 7 Ticari Alacaklar NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 NOT 28 NOT 29 NOT 30 NOT 31 NOT 32 NOT 33 NOT 34 Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2011 466.804.445 546.538.698 599.423.656 133.787.563 - 225.339.230 767.369 260.530.214 150.278 122.790.404 113.320.872 115.011.830 Diğer Ticari Alacaklar 10 122.376.528 112.902.028 114.042.486 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 413.876 418.844 969.344 4.988.587 6.435.888 36.757.380 30.026.824 Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar 11 131.960 83.057 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 4.856.627 6.352.831 Stoklar 13 190.166.299 187.610.625 172.830.959 Diğer Dönen Varlıklar 26 15.071.592 13.064.714 14.142.995 1.108.714.417 1.174.192.762 1.107.061.340 Duran Varlıklar 6.730.556 Diğer Alacaklar 11 20.048.587 17.922.517 16.596.339 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 193.733.440 205.141.900 208.897.422 Maddi Duran Varlıklar 18 535.259.500 580.737.897 567.581.876 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 6.942.186 16.000.034 16.492.594 Şerefiye 20 302.010.501 302.010.501 253.709.345 Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar 26 4.500.000 6.000.000 - Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 46.220.203 46.379.913 43.783.764 1.575.518.862 1.720.731.460 1.706.484.996 TOPLAM VARLIKLAR 41 BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAPSAMLI GELİR TABLOSU Dipnot Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO Dipnot Referansları Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2011 Yeniden Düzenlenmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2009 Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2010 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 571.140.114 673.046.098 8 16.952.156 33.389.946 3.260.362 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 8 688.166 565.705 716.556 Ticari Borçlar 391.065.282 412.665.842 412.538.329 Diğer Ticari Borçlar 10 385.496.957 407.824.324 407.770.806 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 5.568.325 4.841.518 4.767.523 30.578.987 33.785.820 38.277.990 Diğer Borçlar Diğer Kısa Vadeli Borçlar 11 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 - - 1.716.949 Borç Karşılıkları 22 108.910.528 165.002.754 159.103.654 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 18.068.607 12.684.804 21.612.242 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 4.876.388 14.951.227 8.681.293 37.509.842 43.550.276 36.082.375 8 14.299.522 11.911.863 12.413.498 10 5.764.094 7.336.015 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 37 24 29.210.626 1.368.361 5.764.094 17.446.226 30.648.060 3.137.760 7.336.015 24.302.398 33.779.848 4.498.142 51.004.000 52.037.359 Satışların Maliyeti (-) 28 (1.911.494.235) (1.933.343.897) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 28 (12.443.218) (12.697.011) (51.923.908) (50.219.262) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (527.998.239) (497.507.540) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 7.820.050 9.245.064 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 FAALİYET ZARARI (Esas faaliyet dışı) finansal gelirler 32 (Esas faaliyet dışı) finansal giderleri (-) 33 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri 27 113.421.625 113.421.625 113.421.625 Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 27 678.006.480 678.006.480 678.006.480 34.691.309 34.691.309 34.691.309 178.015.672 198.375.832 288.597.449 (37.266.180) (20.360.160) (90.221.617) 1.575.518.862 1.720.731.460 1.706.484.996 35.090.842 (20.593.952) (44.838.147) (37.106.470) (22.909.388) (159.710) 2.549.228 - 2.549.228 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI TOPLAM KAPSAMLI GİDER Hisse başına kayıp (37.266.180) (20.360.160) (37.266.180) (20.360.160) (37.266.180) (20.360.160) 36 (0,3286) (0,1795) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Net Dönem Zararı Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Toplam 113.421.625 34.691.309 678.006.480 (90.221.617) 288.597.449 1.024.495.246 Transfer - - - 90.221.617 (90.221.617) - Toplam kapsamlı gider - - - (20.360.160) - (20.360.160) 31 Aralık 2010 itibariyle 113.421.625 34.691.309 678.006.480 (20.360.160) 198.375.832 1.004.135.086 1 Ocak 2011 itibariyle 113.421.625 34.691.309 678.006.480 (20.360.160) 198.375.832 1.004.135.086 Transfer - - - 20.360.160 (20.360.160) - Toplam kapsamlı gider - - - (37.266.180) - (37.266.180) 113.421.625 34.691.309 678.006.480 (37.266.180) 178.015.672 966.868.906 31 Aralık 2011 itibariyle FAALİYET RAPORU 2011 36.235.485 (159.710) 1 Ocak 2010 itibariyle 42 (13.162.083) 35 Ödenmiş Sermaye (52.748.003) 35 1.024.495.246 (26.221.184) Ertelenmiş vergi (gideri)/gelir DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) 1.004.135.086 (53.674.066) Dönem vergi (gideri)/gelir 6.114.312 966.868.906 551.540.839 29 17.554.565 573.028.160 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar TOPLAM KAYNAKLAR 28 1.024.495.246 Net Dönem Zararı Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler DÖNEM ZARARI 1.004.135.086 27 2.445.544.388 6.114.312 966.868.906 Geçmiş Yıllar Kârı/(Zararları) 2.445.961.613 ÖZKAYNAKLAR Hisse Senedi İhraç Primleri 28 645.907.375 Finansal Borçlar Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak31 Aralık 2010 Satış Gelirleri BRÜT ESAS FAALİYET KÂRI Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem 1 Ocak31 Aralık 2011 43 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları Vergi öncesi dönem zararı 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2011 Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2010 (37.266.180) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları (20.360.160) - Maddi duran varlık alımları 18 Bağımsız denetimden geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2011 Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2010 (26.854.713) (58.235.088) - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı 17 5.962.345 4.505.254 - Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (2.947.733) (4.607.756) - Maddi duran varlıkların amortismanı 18 59.520.008 60.283.387 - Yatırım amaçlı gayrımenkul alımları 17 (7.645.738) (778.021) - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payı 19 6.385.332 5.142.356 - İşletme birleşmesi sebebiyle ödenen net nakit 3 - (39.321.361) - Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından gelen zararlar - Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin satış hasılatı 3.904.202 1.565.137 - Risk, dava, personel, SSK ve diğer karşılıklar iptali 33.543.982 (101.377.089) - Risk, dava, personel, SSK ve diğer karşılıklar dönem gideri - Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşme gerçeğe uygun değer değişimi - Değer düşüklüğü karşılığı - 31 5.864.966 3.798.830 (14.614.229) (9.561.972) Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) net nakit 11.009.306 18.826.978 FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI (9.365.964) (4.505.945) 31 30.731.055 780.442 Kullanılmamış izin karşılığındaki değişim 24 (1.090.143) (901.524) - Kıdem tazminatı karşılığı 24 2.626.053 14.062.150 - Şüpheli ticari alacak karşılığı dönem gideri 10 - 865.738 - Stok değer düşüklüğü karşılığındaki değişim 13 (1.194.768) (2.043.012) - Tahakkuk eden faiz geliri 6 (295.890) (3.290.479) - Gerçekleşmemiş kambiyo (karı )/ zararı (2.145.201) 4.515.769 - Vadeli döviz opsiyonu değerleme farkları 7 767.369 (617.091) - Vergi gideri / (geliri) 35 159.710 (2.549.228) 57.053.769 68.951.493 (9.474.500) 522.158 (1.360.906) (3.820.315) 1.501.172 928.225 (4.181.851) 32.102.896 22 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış, şüpheli alacak tahsilatı dahil - Stoklardaki artış - İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış - Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış)/ azalış 37 37 - Diğer kısa vadeli borçlardaki azalış (14.303.868) (25.239.077) - Ticari borçlardaki azalış (22.327.367) (15.040.065) - İlişkili taraflara borçlar (azalış)/ artış - Gider tahakkukları azalış - Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış - Diğer duran varlıklardaki azalış 37 İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ elde edilen nakit - Ödenen vergi - Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ elde edilen net nakit 44 FAALİYET RAPORU 2011 24 (2.614.513) 1.295.698 (43.481.878) (16.675.013) 651.061 5.215.803 1.500.000 - (37.038.881) 48.241.803 - (1.716.949) (9.482.225) (7.904.232) (46.521.106) 38.620.622 - Alınan krediler - Kredi geri ödemeleri - Finansal kiralama geri ödemeleri 16.952.156 32.703.620 (33.389.946) (3.260.362) (677.003) (720.255) Finansal faaliyetlerde (kullanılan) / elde edilen net nakit (17.114.793) 28.723.003 Nakit ve nakit benzerlerindeki azalış (97.179.881) (34.033.464) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 225.339.230 260.530.214 295.890 3.290.479 5.332.324 (4.447.999) 133.787.563 225.339.230 - Faiz tahakkuku - Döviz kurundaki değişimlerin yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Dönem içerisinde ödenen faiz tutarı 3.320.911 TL ve alınan faiz tutarı 14.059.485 TL’dir (31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ödenen faiz: 2.093.919 TL ve alınan faiz tutarı 12.964.813 TL). Maddi duran varlık alımları, ticari borçlar içerisinde takip edilen, henüz ödenmemiş tutarlar ile netleştirilerek gösterilmiştir. 45 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi (“Şirket”) 1991 yılında hipermarket ve süpermarket sektöründe hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Şirket, Dudullu Asfaltı No: 1 34750 Ataşehir - İstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. 31 Aralık 2011 itibariyle personel sayısı 7.478’dir (31 Aralık 2010: 8.005). 1996 yılı Kasım ayında Carrefour S.A. ile Sabancı Holding A.Ş. arasında Şirket hisselerinin %38,80’inin Sabancı Holding A.Ş.’ye satışına ilişkin ortaklık anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma sonucunda Şirket, Carrefour S.A. (%58,20) ve Sabancı Şirket (%38,80)’in ortak yönetimine tabi olmuştur. Şirket, 13 Temmuz 2005 tarihinde Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. hisselerinin (“Gima”) %65,33’ünü ve Endi Tüketim Malları Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Endi”) hisselerinin %34,95’ini satın almıştır. 24 Ocak 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla, Endi hisselerinin tamamı DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri Tic. A.Ş.’ye 20 Milyon ABD Doları karşılığında satılmıştır (%34,95 oranındaki CarrefourSa’ya ait hisseler için 7 Milyon ABD Doları ve %65,05 oranındaki Gima’ya ait hisseler için 13 Milyon ABD Doları satış tutarı belirlenmiş ve 24 Ocak 2006’da nakit olarak tahsil edilmiştir). Şirket’in 31 Temmuz 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda, Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri T.A.Ş.’nin 1 Ağustos 2006 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket tarafından devralınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu suretle Şirket halka açık Anonim Ortaklık Statüsü kazanmıştır. Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde, İpek Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş. hisselerinin (“Alpark”) %99,99’unu satın almıştır. Şirket ve satın alınan “Alpark”, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi adı altında 31 Aralık 2010 tarihinde birleştirilmiştir (Not 3). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket 27 hipermarkete ve 216 süpermarkete sahiptir (31 Aralık 2010: 27 hipermarket, 218 süpermarket). Şirket’in finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 16 Mart 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu 46 FAALİYET RAPORU 2011 (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/ UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/ UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.5 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde standartlardaki değişikliklerin etkileri nedeniyle muhasebe politikalarında değişiklik yapmamıştır. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibariyle, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri’nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Kullanılan para birimi Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 2.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket’in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır. 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleri ile ilgili olmayan standartlar ve mevcut standartlara getirilen yorumlar UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin UMS 19’un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolar Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS`lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak) UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi UMS 1’e yapılan değişiklik, şirketlerin diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Bu yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kâr veya zararda muhasebeleştirilir. 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. Şirket, daha önce maddi duran varlıklar hesap kaleminde takip ettiği bir alış veriş merkezini cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirmiş ve 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflamıştır. Şirket cari dönem gösterimi ile tutarlı olması açısından, Finansal Gelirler hesabında takip ettiği 3.080.044 TL tutarındaki kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasından kaynaklanan aktüeryal kaybı Finansal Giderler hesabına sınıflamıştır. 2.4 Netleştirme/ Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.6 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Şirket, önceki yıllarda kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kendi isteği ile ayrılma oranı dikkate almamış, ancak cari yılda detaylı bir çalışma yaparak personelin çalıştığı bölüm ve Şirket’te çalıştığı yılı dikkate alarak kendi isteği ile ayrılma olasılığı hesaplamıştır. Söz konusu uygulama muhasebe tahminindeki değişiklik olduğundan uygulamanın etkisi cari yıldan başlayarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu değişikliğin cari dönem etkisi 9.100.879 TL tutarındadır. Bulunmamaktadır. UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009) UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Şirket devlet bağlantılı kuruluş değildir. UMS 32 (Değişiklikler) Sınıflandırılması Yeni Haklar İçeren İhraçların Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur. Şirket’in bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi Şirket’in bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır. UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri 2010, Yıllık İyileştirmeler 2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmelerin bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı pay veren kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. Başka standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan bütün kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemelerin öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir (‘piyasa bazlı ölçüm’). (a) ve (b) bölümlerinde daha önce belirtilen UFRS 3 ve UMS 1’de yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında yayımlanan UFRS’lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. 47 2.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi; Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi UFRS 9 Finansal Araçlar UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (201 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir. Şirket yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Şirket’in dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Şirket diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır. Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: • TFRS 9, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, 48 FAALİYET RAPORU 2011 sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. • TFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı. TFRS 9’da yapılan değişiklik ile TFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, TFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, TFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin TFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar. Şirket yönetimi TFRS 9’un, Şirket’in finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Şirket’in finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12 “Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. Şirket’in faaliyetleri ve mevcut iştirak ve ortaklık yapısı gereği, söz konusu beş standart Şirket’in raporlama yükümlülükleri kapsamında olmadığından, uygulanması öngörülmemektedir. UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UFRS 13’ün Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir. UMS 1’e yapılan değişiklikler kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kâr veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kâr veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır. UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir. UMS 12’e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Şirket’in defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen koridor yöntemini ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket’in söz konusu yoruma ilişkin mevcut bir faaliyeti bulunmadığından, yönetim yorumun gerekliliklerini uygulama zorunluluğu doğmasını beklememektedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.8.1 Hasılat Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve indirimlerin 49 2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.8.1 Hasılat (Devamı) düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Ciro primleri ve satıcılardan alınan indirimler, satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir. Perakende satışlar genellikle nakit ya da kredi kartı karşılığında yapılır. Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: • Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, • Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, • Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, • İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve • İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: • Kira geliri - dönemsel tahakkuk esası • Faiz geliri - kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. 2.8.2 Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet bedelleri en güncel alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları hazır hale getirebilmek için yapılan pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. 2.8.3 Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatlarla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar (2500 m²’nin üstünde olanlar), yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur (Not 17). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak belirlenmiştir. Bu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 20-49 yıl arasındadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. 2.8.4 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi 50 FAALİYET RAPORU 2011 duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman ve itfa payları, varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri göz önüne alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir: Binalar40 yıl Yeraltı ve yerüstü düzenleri 4-20 yıl Makina ve cihazlar 4-20 yıl Diğer maddi duran varlıklar 5-10 yıl 2.8.5 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar Satış amaçlı elde tutulan varlıklar, maliyet ya da satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile muhasebeleştirilmektedir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar finansal tablolarda diğer cari / dönen varlıkların içinde sınıflanmaktadır. Varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda ilgili kâr / zarar gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlık, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. 2.8.6 Maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım haklarını ve diğer hakları içermektedir ve 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlık amortismanları, gelir tablosuna ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden normal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu yansıtılırlar. Bu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 3-5 yıl arasındadır. İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını karşılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda şerefiye tutarından ayrı olarak tanımlanır ve muhasebeleştirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeridir. İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir. 2.8.7 Kiralama İşlemleri Kiralama - kiralayan durumunda Şirket Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır. Faaliyet kiralamasına ilişkin kira gelirleri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir. Kiralama - kiracı durumunda Şirket Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. 2.8.8 Varlıklarda değer düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. 2.8.9 Borçlanma giderleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak finansal tablolara alınmaktadır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 2.8.10 Finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Şirket’in bilanço tarihi itibariyle vadesine kadar elde tutulan finansal varlığı bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği durumda maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değerin güvenilir olarak ölçülebilir olduğu durumda ise gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kâr/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden 51 2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.8.10 Finansal araçlar (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar(Devamı) çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kâr/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket’in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir. Şirket’in bilanço tarihi itibariyle vadesine kadar satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Finansal yükümlülükler Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Türev finansal araçlar Şirket yabancı para piyasalarında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Şirket’in risk yönetim politikalarına göre riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, UMS 39’a (Finansal Araçların Değerlenmesi) göre riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda alım satım amaçlı türev işlemleri olarak değerlendirilmiştir. Türev finansal araçlar ilk kayıt anında türev sözleşmesinin imzalandığı tarihteki piyasa değeri ile kaydedilir ve bunu müteakip piyasa değeriyle yeniden değerlendirilir. Riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamayan türev araçların rayiç değerlerindeki artış veya azalıştan kaynaklanan kazanç veya kayıplar doğrudan gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Rayiç değerler mümkün olduğunca aktif piyasalardaki geçerli piyasa fiyatlarından, yoksa iskonto edilmiş nakit akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç değeri pozitif olan türevler varlık olarak, rayiç değeri negatif olan türevler ise yükümlülük olarak bilançoda taşınırlar. Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in türev finansal aracı bulunmamaktadır. 2.8.11 İşletme birleşmeleri İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın 52 FAALİYET RAPORU 2011 alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez: kapsamında olmayanlar ise, UMS 37 Karşılıklar veya diğer uygun UFRS’ler uyarınca muhasebeleştirilir. • Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, UMS 12 Gelir Vergisi ve UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir; 1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluşan işletme birleşmeleri, UFRS 3’ün önceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeleştirilmiştir. • Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmaları ya da Şirket’in satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaşmaları ile ilişkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleştirilir ve • UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) UFRS 5’de belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir. Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kâr/zarar içinde muhasebeleştirilir. Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka UFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür. Bir işletme birleşmesinde Şirket tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz. Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Varlık ya da borç olarak sınıflandırılan koşullu bedelin finansal araç niteliğinde olması ve UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm” standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koşullu bedel gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değişiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kâr veya zararda ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. UMS 39 2.8.12 Kur değişiminin etkileri Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo kârları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. 2.8.13 Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net dönem kârı veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye’de şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 2.8.14 Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.8.15 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarının kullanılarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. 2.8.16 Yeniden yapılandırma karşılığı Şirket’in yeniden yapılandırmaya ilişkin ayrıntılı bir resmi planı 53 2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.8.16 Yeniden yapılandırma karşılığı (Devamı) geliştirmesiyle birlikte yeniden yapılandırma planını uygulamaya koyarak ya da bu plana ilişkin temel özellikleri bundan etkileneceklere açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler için geçerli bir beklenti oluşturması durumunda yeniden yapılandırma karşılığı muhasebeleştirilir. Yeniden yapılandırma karşılığının hesaplaması sadece yeniden yapılandırma işleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapılandırma için gereken tutarlar ile işletmenin süregelen faaliyetleriyle ilişkilendirilmeyen tutarları kapsar. 2.8.17 İlişkili taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması; (c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. 2.8.18 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu faaliyet bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini düşünmektedir. Ayrıca Şirket, ilgili faaliyet bölümlerini; benzer ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım ve hizmet sunumuna sahip olduğu ve bunlara ek olarak benzer yasal düzenlemelere tabi olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak raporlamaktadır. 2.8.19 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. 54 FAALİYET RAPORU 2011 Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. 2.8.20 Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. edilen bu projeksiyonlar Şirket yönetimi tarafından onaylanan uzun vadeli planlara dayanmaktadır. Kullanım değeri hesaplamalarında iskonto oranı 31 Aralık 2011 tarihinde %12,16 olarak kullanılmıştır. Kullanılan iskonto oranı vergi sonrası iskonto oranı olup Şirket’e özgü riskleri de içermektedir. 31 Aralık 2011 tarihinde şerefiye değer düşüklüğüne rastlanılmamıştır. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. 2.9.2 Karşılıklar Not 2.8.15’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle mevcut risklerini değerlendirmiş olup ileride Şirket için yükümlülük doğuracak riskleri için gerekli karşılığı ayırmıştır (Not: 22). 2.8.21 Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in hızlı tüketim ürünleri satışı ve ticaret merkezi kira gelirlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 2.8.22 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kârdan indirilerek kaydedilir. 2.8.23 Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve muhasebeleştirilir. Şirket’in, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanılacak kaçınılmaz maliyetlerin bahse konu sözleşmeye ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan kısmının bulunması halinde, zarara sebebiyet verecek sözleşmenin var olduğu kabul edilir. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihinde, ekonomik açıdan dezavantajlı olan bir sözleşmesi için, söz konusu sözleşmeye ilişkin mevcut yükümlülük karşılığı ayırmıştır (Not 22). 2.9 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları 2.8. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki yorumları yapmıştır: 2.9.1 Şerefiye üzerindeki tahmini değer düşüklüğü Not 2.8.8’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, şerefiye Şirket tarafından her sene yıl sonunda değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Söz konusu nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri kullanım değeri hesaplamalarına göre tespit edilmiştir. Bu kullanım değeri hesaplamaları iskonto edilmiş vergi sonrası nakit akım projeksiyonlarını içermekte olup TL bazında tespit 2.9.3 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Not 2.8.19’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan cari yıl vergi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. 2.9.4 Stok değer düşüklüğü Şirket, stok değer düşüklüğünü geçmiş tecrübelerinin yavaş hareket gören stoklardaki istatistiki etkisini göz önünde bulundurarak hesaplamaktadır. 2.9.5 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri Şirket maddi duran varlıkların üzerinden Not 2.8.4’te belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. 2.9.6 Maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değeri Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinden bir tanesi için değer düşüklüğü analizini Aralık 2011 tarihinde, Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketinin raporuna göre yapmıştır. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, gelirlerin kapitalizasyonu yöntemi kullanılarak yapılmıştır. 2.9.7 Ertelenmiş vergi aktifi Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kâr projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Şirket’in gelecekte elde edilecek vergiye tabi kâr ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, yapılan değerlendirmeler sonucu, ertelenmiş vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kâr beklentisi olduğu için kayıtlarına almıştır. 55 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ 1 Temmuz 2010 tarihinde Şirket, Alpark’ın %99,99’unu 39.811.342 TL karşılığında satın almıştır. Söz konusu işlem satın alım yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. İşlemden elde edilen net varlıklar ve işlemden kaynaklanan şerefiye aşağıdaki gibidir: Birleşme öncesi defter değeri Gerçeğe uygun değer düzeltmeleri Gerçeğe uygun değer Alınan net varlıklar Maddi duran varlıklar 6.584.584 6.584.584 Maddi olmayan duran varlıklar 87.453 87.453 Diğer duran varlıklar 98.357 98.357 Ertelenmiş vergi aktifi 46.921 Stoklar 8.916.339 Ticari alacaklar 46.921 (2.979.256) 5.937.083 247.438 247.438 Diğer dönen varlıklar 808.646 808.646 Nakit ve nakit benzerleri 489.981 489.981 Kıdem tazminatı karşılığı (589.915) (589.915) (13.733.225) (13.733.225) Finansal borçlar (686.326) (686.326) Diğer borçlar ve yükümlülükler (854.661) (854.661) Ticari borçlar Borç karşılıkları - Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıkları (i) - 7.500.000 7.500.000 Kısa vadeli tazminat varlıkları - 3.000.000 3.000.000 Uzun vadeli tazminat varlıkları (14.926.150) (14.926.150) - 4.500.000 4.500.000 1.415.592 (10.405.406) (8.989.814) Ödenen nakit ve nakit benzerleri (ii) 39.311.342 Şerefiye 48.301.156 4. İŞ ORTAKLIKLARI 8. FİNANSAL BORÇLAR Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu faaliyet bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini düşünmektedir. Ayrıca Şirket, ilgili faaliyet bölümlerini; benzer ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım ve hizmet sunumuna sahip olduğu ve bunlara ek olarak benzer yasal düzenlemelere tabi olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak raporlamaktadır. Banka kredileri Uzun vadeli finansal borçlar 31 Aralık 2011 Para cinsi 31 Aralık 2010 8.535.335 7.390.314 Yoldaki para 9.940.485 8.848.295 100.295.890 200.254.479 Faiz Oranı TL %12,00 TL Faiz tahakkuku 15.015.853 8.846.142 133.787.563 225.339.230 Para cinsi Faiz Oranı TL %6,81 Faizsiz Spot Krediler TL %12,00 Ocak 2012 100.000.000 Eksi: geleceğe ait finansal giderler 295.890 100.295.890 Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri TL %9,15 Ocak 2011 115.000.000 İki yıl ve üzeri Alımdan kaynaklanan net nakit çıkışı 38.821.361 EURO %2,85 Şubat 2011 81.964.000 Eksi: geleceğe ait finansal giderler Faiz tahakkuku 200.254.479 Alpark satın alım tarihi olan 1 Temmuz 2010 ile 31 Aralık 2010 tarihleri arasındaki hasılata 47.246.924 TL ve Şirket’in vergi öncesi zararına 5.670.971 TL tutarında katkıda bulunmuştur. Adı geçen şirketin 1 Ocak 2010 tarihinde alınmış olduğu varsayıldığında, Şirket’in 2010 yılındaki toplam hasılatı 105.190.326TL ve dönem zararı 5.521.017 TL daha fazla olacaktır. Şirket, satın aldığı Alpark ile 26 Aralık 2010 tarih ve 655 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile birleşme kararı almış olup gerekli yasal izinler SPK’nın 26 Kasım 2010 tarih ve 35/1042 sayılı kararı ile alınmıştır. Bu kapsamda İpek Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket tarafından devralınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic. A.Ş.’den Mardin Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd. Şti.’den Göcek mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş.’den Adana’da 2 mağaza, Pınar Marketçilik’ten Samsun’da 12 mağaza ve Süphan Öngül’den Diyarbakır Kantar mağazası olmak üzere toplam 17 adet süpermarketi tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. Şirket, söz konusu alımların bedeli olarak 18.765.000 TL ödemiştir. Satın alım tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin makul değeri 2.425.557 TL’dir. Bu işlemlerin sonucu olarak geçmiş dönemde, sabit kıymetler hariç değer yaratıcı başka bir varlık alınmadığı için, Şirket’in şerefiyesi 16.339.443 TL tutarında artış göstermiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket’in finansal yatırımları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Türev finansal araçlar (i) - 767.369 - 767.369 (i) Euro tutarında Şubat 2011 Şirket, Şubat 2010’da 40.000.000 vadeli döviz opsiyon sözleşmesi yapmıştır. Vadeli döviz opsiyonu sözleşmesi ekteki finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmektedir. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 717.207 589.578 (29.041) (23.873) 688.166 565.705 15.961.726 13.329.953 (1.662.204) (1.418.090) 14.299.522 11.911.863 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin detayı Not: 18’de gösterilmiştir. 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31 Aralık 2011 Kredi kartı alacakları Ciro primi ve diğer ticari alacaklar Ticaret merkezi alacakları Şüpheli ticari alacaklar karşılığı 31 Aralık 2010 106.404.485 95.195.217 11.512.601 19.187.960 9.476.774 6.229.509 (5.017.332) (7.710.658) 122.376.528 112.902.028 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 37) Ticari alacaklar FAALİYET RAPORU 2011 Asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri Şirket’in finansal kiralama yükümlülükleri, varlığın faydalı ömrü boyunca üçüncü taraflardan kiralamış olduğu binaların gelecekte ödenecek borçlarının bugünkü değerini ifade etmektedir. 56 3.733.946 7. FİNANSAL YATIRIMLAR 31 Aralık 2011 29.656.000 Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle herhangi bir bloke mevduatı bulunmamaktadır (2010: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2011 31 Aralık 2011 (489.981) (ii) Ödenen rakamın 500 Bin TL’si satış alanı azaltılan bir mağaza sebebiyle Alpark’ın eski ortaklarından geri tahsil edilmiştir. 12.156 Bir yıl içinde Devralınan nakit ve nakit benzerleri (i) Şirket, Alpark satın alımı sırasında ileride oluşması muhtemel risklerin karşılığı olarak Alpark’ın eski ortaklarından 7.500.000 TL tutarında banka teminat mektubu almıştır. Bu tutar ekli finansal tablolarda UFRS 3 kapsamında “Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıkları” olarak gösterilmiştir. Ayrıca bu tutar teminat mektuplarının vade süreleri dikkate alınarak bilançoda sınıflanmıştır. 16.940.000 31 Aralık 2011 Vade 11.911.863 31 Aralık 2011 Vade Faiz Oranı 14.299.522 Finansal kiralama borçları Faiz Oranı Para cinsi 565.705 33.955.651 Finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir: Para cinsi Faiz tahakkuku 688.166 17.640.322 33.389.946 Banka mevduatı Vadesiz 33.389.946 16.952.156 Kasa Vadeli 16.952.156 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihi itibariyle üç aydan kısa vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2011 Kısa vadeli finansal borçlar 413.876 418.844 122.790.404 113.320.872 57 10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR(Devamı) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kredi kartı alacakları, ciro primi ve diğer ticari alacakların vadesi bir aydan kısadır. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: Personelden alacaklar Açılış bakiyesi Tahsilatlar Kapanış bakiyesi Diğer alacaklar 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 7.710.658 7.321.063 (2.693.326) (476.143) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Dönem gideri - 865.738 5.017.332 7.710.658 Şirket alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteriyle çalışılması sebebiyle Şirket’in kredi riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur. 31 Aralık 2011 8.191.210 - 220.000 Alınan ipotekler 9.269.915 8.411.210 Kısa vadeli ticari borçlar 79.634 3.423 3.423 131.960 83.057 6.352.831 Diğer alacaklar 4.988.587 6.435.888 31 Aralık 2010 20.048.587 17.922.517 20.048.587 17.922.517 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Personele borçlar ve ödenecek SSK primleri 10.490.425 7.060.189 Sabit kıymet satıcılarına borçlar 12.866.434 22.107.289 Ödenecek vergi ve harçlar 4.146.139 - Alınan avanslar ve depozitolar 1.707.628 1.480.582 29.210.626 30.648.060 Diğer borçlar Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2011 İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 37) 9.269.915 128.537 4.856.627 Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2010 İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 37) Şirket’in ticari alacakları için almış olduğu teminatların toplamı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Verilen depozitolar Ticaret merkezi alacakları için alınan teminat mektupları 14. CANLI VARLIKLAR 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 1.368.361 3.137.760 30.578.987 33.785.820 12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 385.496.957 407.824.324 5.568.325 4.841.518 391.065.282 412.665.842 13. STOKLAR Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 37) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde stok değer düşüş karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: Ticari malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi sektör ve firma bazında değişiklik göstermektedir. Taze gıda sektöründe ortalama ödeme vadesi bir aydan azdır. Diğer sektörlerde ise ortalama ödeme vadesi üç ayın altındadır. Şirket’in tüm borçlarının kredilendirme süresi içerisinde ödenmesini temin etmek üzere uygulamaya koyduğu finansal risk yönetimi politikaları bulunmaktadır. Ticari mallar Stok değer düşüş karşılığı 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 31 Aralık 2010 196.362.156 195.001.250 (6.195.857) (7.390.625) 190.166.299 Açılış bakiyesi Dönem içi kullanılan karşılık/dönem gideri Kapanış bakiyesi 187.610.625 1 Ocak31 Aralık 2011 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in üçüncü şahıslara uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır. Uzun vadeli ticari borçlar; 31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 7.390.625 9.433.637 (1.194.768) (2.043.012) 6.195.857 7.390.625 Uzun Vadeli Ticari Borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 37) 58 5.764.094 7.336.015 5.764.094 7.336.015 FAALİYET RAPORU 2011 59 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Arazi ve Arsalar Binalar Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam Arazi ve Arsalar Binalar Finansal kiralama yoluyla alınan binalar 169.386.835 265.090.717 20.512.454 554.907.143 43.971.922 41.037.130 1.094.906.201 - 2.562.175 - 30.141.786 334.755 6.682.431 39.721.147 575.663 28.621.304 - 3.486.624 3.220 (32.686.811) - - (1.772) - (37.973.992) (4.828.116) (922.956) (43.726.836) 169.962.498 296.272.424 20.512.454 550.561.561 39.481.781 14.109.794 1.090.900.512 Tesis, Makina ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Maliyet değeri Maliyet değeri 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi 106.546.023 104.009.001 38.041.845 149.536 3.672.106 300.553 252.719.064 - 1.186.586 2.651.699 26.921 - 3.780.532 7.645.738 Transferler Çıkışlar (*) - (50.131) (308.634) (11.138) - - (369.903) 106.546.023 105.145.456 40.384.910 165.319 3.672.106 4.081.085 259.994.899 Birikmiş amortismanlar - (21.744.693) (25.773.586) (56.445) (2.440) - (47.577.164) Dönem gideri - (2.973.782) (2.973.047) (15.516) - - (5.962.345) Değer düşüklüğü (*) - (9.299.484) - - (3.669.666) - (12.969.150) Çıkışlar - 2.715 235.209 9.276 - - 247.200 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi - (34.015.244) (28.511.424) (62.685) (3.672.106) - (66.261.459) 106.546.023 71.130.212 11.873.486 102.634 - 4.081.085 193.733.440 Şirket, 32.463.676 TL tutarındaki kira gelirini faaliyet kiralamaları altında kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerinden elde etmektedir (1 Ocak – 31 Aralık 2010: 29.401.264 TL). Dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile ilişkilendirilen doğrudan işletme giderlerinin tutarı amortisman gideri dahil olmak üzere 12.338.426 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2010: 12.622.363 TL). (*) Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinden bir tanesi için değer düşüklüğü analizini Aralık 2011 tarihinde, Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketinin raporuna göre yapmıştır. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, gelirlerin kapitalizasyonu yöntemi kullanılarak yapılmıştır. Söz konusu değerleme raporuna göre Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin cari dönemde 12.969.150 TL değer düşüklüğü gideri muhasebeleştirmiştir. Arazi ve Arsalar Binalar Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi (*) 106.546.023 104.009.001 37.459.455 148.796 3.672.106 300.553 252.135.934 Alımlar - - 777.281 740 - - 778.021 Çıkışlar - - (194.891) - - - (194.891) 106.546.023 104.009.001 38.041.845 149.536 3.672.106 300.553 252.719.064 31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi 31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri Alımlar Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi (*) - (19.354.957) (23.834.619) (46.496) (2.440) - (43.238.512) Dönem gideri - (2.389.736) (2.105.569) (9.949) - - (4.505.254) Çıkışlar - - 166.602 - - - 166.602 31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi - (21.744.693) (25.773.586) (56.445) (2.440) - (47.577.164) 106.546.023 82.264.308 12.268.259 93.091 3.669.666 300.553 205.141.900 (*) Şirket 2011 yılında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirdiği Bahçelievler Alışveriş Merkezi’ni 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren Yatırım Amaçlı Gayrimenkul olarak sınıflamıştır. Söz konusu 47.963.728 TL tutarındaki sınıflama neticesinde 1 Ocak 2010 açılış bakiyeleri yeniden düzenlenmiştir. 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi - (107.797.312) (4.463.046) (361.986.157) (39.921.789) - (514.168.304) Dönem gideri - (5.729.832) (418.622) (51.960.834) (1.410.720) - (59.520.008) Değer düşüklüğü - (7.452.745) (i) - (7.978.825) (ii) - - (15.431.570) Çıkışlar (*) - 96 - 29.649.654 3.829.120 - 33.478.870 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi - (120.979.793) (4.881.668) (392.276.162) (37.503.389) - (555.641.012) 169.962.498 175.292.631 15.630.786 158.285.399 1.978.392 14.109.794 535.259.500 31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri (*) Şirket, geçmiş yıllarda değer düşüklüğü karşılığı ayırdığı 643.728 TL tutarındaki maddi duran varlıkları cari dönemde sabit kıymetlerinden çıkarmıştır. (i) Şirket, alışveriş merkezlerinden bir tanesi için değer düşüklüğü analizini Aralık 2011 tarihinde, Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketinin raporuna göre yapmıştır. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, gelirlerin kapitalizasyonu yöntemi kullanılarak yapılmıştır. Söz konusu değerleme raporuna göre Şirket, maddi duran varlıklara ilişkin cari dönemde 7.542.745 TL değer düşüklüğü gideri muhasebeleştirmiştir. (ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda 1.721.432 TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmıştır. Şirket ayrıca, zarar eden mağazalara ilişkin 6.257.393 TL sabit kıymet değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Söz konusu değer düşüklüğü karşılıkları Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabında muhasebeleştirilmiştir. Arazi ve Arsalar Binalar Finansal kiralama yoluyla alınan binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Maliyet değeri 169.386.835 265.088.018 20.512.454 551.712.043 44.184.720 25.557.490 1.076.441.560 Alımlar 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi (i) - 20.693 - 54.391.272 1.936.574 23.993.838 80.342.377 Şirket satın alması yoluyla elde edilen - - - 6.584.584 - - 6.584.584 Transferler - (17.994) - 8.417.145 73.779 (8.475.645) (2.715) Çıkışlar - - - (65.417.459) (2.223.151) (38.553) (67.679.163) 169.386.835 265.090.717 20.512.454 555.687.585 43.971.922 41.037.130 1.095.686.643 31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri - (100.981.375) (4.044.425) (364.057.328) (39.776.556) - (508.859.684) Dönem gideri - (6.815.937) (418.621) (50.738.564) (2.310.265) - (60.283.387) Değer düşüklüğü (ii) - - - (780.442) - - (780.442) Çıkışlar - - - 52.809.735 2.165.032 - 54.974.767 31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi - (107.797.312) (4.463.046) (362.766.599) (39.921.789) - (514.948.746) 169.386.835 157.293.405 16.049.408 192.920.986 4.050.133 41.037.130 580.737.897 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri (i) Şirket 2011 yılında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirdiği Bahçelievler Alışveriş Merkezi’ni 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren Yatırım Amaçlı Gayrimenkul olarak sınıflamıştır. Söz konusu sınıflama neticesinde 1 Ocak 2010 açılış bakiyeleri yeniden düzenlenmiştir. 60 FAALİYET RAPORU 2011 (ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda 780.422 TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir. 61 19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet değeri Şerefiye tutarı aşağıdaki yatırımlarla ilgili oluşmuştur: Toplam 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi Alımlar (3.476.020) 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi 53.395.139 Birikmiş itfa payları 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi Gima 225.419.453 225.419.453 Açılış bakiyesi 1 Ocak 2011 100.491.020 49.920.624 4.763.499 9.827.611 Alpark 48.301.156 48.301.156 Dönem gideri - 10.509.306 500.000 - Pınar Market 13.226.515 13.226.515 Kullanılan / iptal edilen karşılık (48.595.888) (10.381.220) (4.763.499) (3.360.925) İntem 10.056.354 10.056.354 Kapanış bakiyesi 31 Aralık 2011 51.895.132 50.048.710 500.000 6.466.686 Doğ-pa 1.894.095 1.894.095 (37.923.392) Göcek 1.179.797 1.179.797 1.020.524 1.020.524 557.403 557.403 My Market Değer düşüklüğü (2.330.335) Diyarbakır Kantar 186.106 31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri Maliyet değeri Alımlar 6.942.186 50.891.673 4.607.756 Şirket satın alması yoluyla elde edilen Çıkışlar 235.781 (1.814.499) Transfer 2.715 31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi 53.923.426 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi Dönem gideri Şirket satın alması yoluyla elde edilen (148.328) Çıkışlar 1.766.371 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri (37.923.392) 16.000.034 Maddi olmayan duran varlıklar başlıca bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. (*) Şirket, geçmiş yıllarda değer düşüklüğü karşılığı ayırdığı 3.247.687 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlıkları cari dönemde maddi olmayan duran varlıklarından çıkarmıştır. 20. POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Şerefiyenin 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle sona eren dönemlerdeki hareketi aşağıdaki gibidir: Şerefiye 1 Ocak 2011 itibariyle 302.010.501 Yıl içinde yapılan satın alımlardan kaynaklanan 31 Aralık 2010 itibariyle 302.010.501 1 Ocak 2010 itibariyle 253.709.345 Yıl içinde yapılan satın alımlardan kaynaklanan (Not 3) 31 Aralık 2010 itibariyle 48.301.156 302.010.501 FAALİYET RAPORU 2011 355.204 302.010.501 21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 23. TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat, Rehin, İpotek) 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 42.947.983 27.575.912 B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacılya Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı - - A. Kendi Tüzel Kişilği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı Karşılıklar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Şirket aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını Sosyal Sigortalar Kurumu ile Türkiye’de çalışan yabancı uyruklu çalışanlarının primleriyle ilgili davalar, alacak, kira ve iş davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, her bilanço tarihinde bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır. Ayrıca Alpark alımı için yapılan gerçeğe uygun değer hesaplaması sırasında tespit edilen borç karşılıkları, risk ve dava karşılıkları adı altında takip edilmektedir. 31 Aralık 2010 (34.399.079) (5.142.356) 31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi 355.204 302.010.501 Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde Alpark’ı satın almıştır. Bu birleşme neticesinde 27 mağaza Şirket’e katılmıştır. Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Birikmiş itfa payları 62 Mardin Kızıltepe (46.452.953) Toplam 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi Diğer 31 Aralık 2010 (6.385.332) 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi Personel ve SSK karşılıkları 31 Aralık 2011 Dönem gideri Çıkışlar Risk ve dava karşılıkları 53.923.426 2.947.733 Çıkışlar (*) Yatırım Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşme karşılığı Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler (i) Risk ve dava karşılıkları Personel ve SSK karşılıkları Diğer i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı 51.895.132 100.491.020 50.048.710 49.920.624 ii. B ve C maddeleri Kapsamına Gimeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin - - 42.947.983 27.575.912 500.000 4.763.499 6.466.686 9.827.611 108.910.528 165.002.754 (i) Şirket, faaliyette bulunduğu bir Hipermarket ve Alışveriş Merkezi için imzalanmış kira anlaşmasının şartlarının Şirket’e ekonomik açıdan dezavantaj sağlaması nedeniyle ileride oluşacak yükümlülükleri için ekli mali tablolarda 51.895.132 TL (31 Aralık 2010: 100.491.020 TL) karşılık ayırmıştır. Şirket, cari dönemde mevcut sözleşmeyi revize etmiş ve ilerideki nakit akımlarının bugüne indirgenmiş değeri ile gerçeğe uygun değerindeki değişimi hesaplamak suretiyle karşılık tutarını yeni sözleşmeye göre yeniden hesaplamış ve 51.895.132 TL değere ulaşmıştır. Toplam Tutarı Şirket’in vermiş olduğu diğer teminatların Şirket’in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %0’dır. (31 Aralık 2010: %0). Toplam TL Karşılığı TL USD (TL karşılığı) 42.947.983 42.908.983 39.000 Rehin - - - İpotek - - - 42.947.983 42.908.983 39.000 31 Aralık 2011 Teminat mektupları Toplam TL Karşılığı TL USD (TL karşılığı) 27.575.912 27.226.955 348.957 Rehin - - - İpotek - - - 27.575.912 27.226.955 348.957 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli borç karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir: Teminat mektupları 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket 42.908.983 TL ve 20.647 ABD Doları tutarında teminat mektubu vermiştir. (31 Aralık 2010: 27.226.955 TL ve 225.716 ABD Doları). 63 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan fayda karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Kısa Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar Ödenecek personel maaş ve primleri Kullanılmayan izin karşılığı 17.262.599 10.788.653 806.008 1.896.151 Uzun Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatı karşılığı 12.684.804 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 17.446.226 24.302.398 17.446.226 24.302.398 Kıdem Tazminatı Karşılıkları Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.731,85 TL (2010: 2.517,01 TL) tavanına tabidir. 1 Ocak itibariyle 24.302.398 17.554.565 Hizmet maliyeti 10.246.304 9.943.573 - 589.915 1.133.033 1.038.533 Halka açık kısım Diğer Şirket satın alımı ile devralınan kıdem tazminatı karşılığı Aktüeryal kayıp / (kazanç) (8.753.284) 3.080.044 Ödenen tazminatlar (9.482.225) (7.904.232) 31 Aralık itibariyle 17.446.226 24.302.398 25. EMEKLİLİK PLANLARI Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle nominal değeri 63.401.540 TL olan karşılıklar (31 Aralık 2010: 56.909.951 TL), ekli finansal tablolarda geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %5,0 enflasyon ve %10 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,76 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2010: %4,66). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyecek olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları çalışanların görev bölgelerine göre ve şirkette çalıştıkları yıla göre %0,08 - %6,71 aralığında dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.805,04 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. 64 FAALİYET RAPORU 2011 Ortaklar 31 Aralık 2011 (%) 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Carrefour Nederland BV 58,20 65.997.666 58,20 65.997.666 Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 38,80 43.998.444 38,80 43.998.444 2,20 2.481.546 2,20 2.481.546 0,80 943.969 0,80 943.969 Nominal sermaye 100,00 113.421.625 100,00 113.421.625 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Gelecek aylara ait giderler 12.011.905 10.236.000 Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıklari ( Not 3) 3.000.000 1.500.000 - 1.300.569 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 59.687 28.145 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 678.006.480 678.006.480 678.006.480 678.006.480 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 176.635.908 196.996.068 1.379.764 1.379.764 178.015.672 198.375.832 Diğer Dönen Varlıklar Devreden KDV Peşin ödenen vergi ve fonlar 15.071.592 13.064.714 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıklari (Not 3) 4.500.000 6.000.000 4.500.000 6.000.000 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.939.840 13.665.740 Alışveriş puanları yükümlülüğü 498.406 524.071 Gelecek dönemlere ait gelirler 1.438.142 761.416 4.876.388 14.951.227 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Tahakkuk etmiş giderler 31 Aralık 2010 (%) Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle sermayesi 113.421.625 TL olup (31 Aralık 2010: 113.421.625 TL) her biri 1 Kr değerinde 11.342.162.457 adet (31 Aralık 2010: 11.342.162.457 adet) paya bölünmüştür. Paylar A ve B olarak iki gruba ayrılmıştır. Toplam payın %60’ına tekabül eden kısım A Grubu’nu, %40’a tekabül eden kısım ise B Grubu’nu oluşturmaktadır. Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). Diğer Duran Varlıklar Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: a) Sermaye 31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2010 Faiz maliyeti 27. ÖZKAYNAKLAR 1 Ocak31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 18.068.607 Kıdem tazminatı karşılığının, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki gibidir: A ve B Grubu hisselerin herhangi bir imtiyaz yada öncelikli oy hakkı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle sermaye enflasyon düzeltmesi aşağıdaki gibidir: b) Geçmiş Yıllar Kârı Geçmiş yıl karları Olağanüstü yedekler Şirket’in geçmiş yıl zararları olması sebebiyle kâr dağıtımına konu edebileceği kaynağı bulunmamaktadır. 28. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir: NET SATIŞLAR 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 Yurt içi satışlar 2.487.694.717 2.493.645.371 (18.924.197) (25.030.610) Müşteri sadakat programı Satıştan iadeler SATIŞLARIN MALİYETİ Stok açılış bakiyesi Alımlar Stok kapanış bakiyesi (22.808.907) (23.070.373) 2.445.961.613 2.445.544.388 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 (187.610.625) (172.830.959) (1.914.049.909) (1.948.123.563) 190.166.299 187.610.625 (1.911.494.235) (1.933.343.897) 65 28. ESAS FAALİYET GELİRLERİ (Devamı) ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER Kira gelirleri Kampanya katılım gelirleri Diğer gelirler ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER Kampanya katılım giderleri 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 48.441.454 48.393.351 902.896 473.762 1.659.650 3.170.246 51.004.000 52.037.359 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 Genel yönetim giderleri Kapanacak mağaza zararları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 (497.507.540) (51.923.908) (50.219.262) (579.922.147) (547.726.802) 1 Ocak- 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 (226.482.791) (211.342.694) Kira giderleri (93.909.796) (86.013.586) Amortisman ve itfa giderleri (71.867.685) (69.930.997) Dışarıdan sağlanan hizmetler (70.811.153) (60.089.088) Bakım ve onarım giderleri (29.071.721) (30.930.598) Reklam, katalog ve bröşür giderleri (53.395.308) (51.234.707) Vergi ve diğer yükümlülükler (4.659.031) (7.164.323) Seyahat giderleri (4.091.505) (5.673.493) Dağıtım giderleri (2.354.872) (1.864.484) İletişim giderleri (2.672.355) (3.521.220) Sigorta giderleri (2.819.368) (3.092.320) Diğer (2.480.143) (3.177.813) (15.306.419) (13.691.479) (579.922.147) (547.726.802) 31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/ (GİDER) VE KÂR/ (ZARARLAR) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, diğer faaliyetlerden gelir/ kârlar ve gider/zararlar aşağıdaki gibidir: 66 FAALİYET RAPORU 2011 4.040.383 7.408.033 1.950.142 1.468.910 7.820.050 9.245.064 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, finansal giderler aşağıdaki gibidir: Finansal Giderler Faiz giderleri 1 Ocak31 Aralık 2010 Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşme karşılığı Türev işlem zararları (12.697.011) 1 Ocak- 368.121 1 Ocak31 Aralık 2011 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (12.443.218) 1 Ocak- 1.829.525 Sabit kıymet değer düşüş karşılığı (30.731.055) (i),(ii) (780.442) (ii) (7.676.188) (11.517.124) - (4.661.177) Karşılık giderleri (5.579.640) (2.993.139) Sabit kıymet satışından zararlar (7.694.491) (4.166.951) Diğer (1.992.692) (2.102.351) (53.674.066) (26.221.184) (i) Söz konusu tutar, Şirket’in bir hipermarket ve alışveriş merkezinin gerçeğe uygun değeri ile defter değeri arasındaki farkı ve zarar eden mağazalar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığını içermektedir. (ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’nin sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda 1.721.432 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2010: 780.442 TL) Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir. (iii) Şirket, 2010 ve 2011 yılları içerisinde yeni organizasyon yapılanmasına gitmiş olup, 2011 yılında 7,7 milyon TL (1 Ocak 31 Aralık 2010: 11,5 milyon TL) tutarında yeniden yapılandırma giderine katlanmıştır. 32. FİNANSAL GELİRLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, finansal gelirler aşağıdaki gibidir: Finansal Gelirler 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Faiz gelirleri 11.064.896 10.891.217 Kambiyo karı 16.417.305 19.371.546 Türev işlem karları Aktüeryal kazanç - 4.828.079 8.753.284 - 36.235.485 35.090.842 vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır. 33. FİNANSAL GİDERLER Kambiyo zararı Yeniden yapılandırma giderleri (iii) 1 Ocak- Dekorasyon malzeme giderleri Diğer gelir ve karlar 30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Personel giderleri İptal edilen karşılıklar (12.697.011) (527.998.239) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Sabit kıymet satışından kârlar GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir: FAALİYET GİDERLERİ Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar (12.443.218) 29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ; PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ; 1 Ocak1 Ocak31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Aktüeryal kayıp 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 (3.333.067) (2.093.919) (10.493.247) (23.109.470) (5.885.266) (16.554.714) (882.372) - - (3.080.044) (20.593.952) (44.838.147) 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 - - Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) (159.710) 2.549.228 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (159.710) 2.549.228 Dönem Vergi Gideri Cari dönem vergi gideri Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2011 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2010: %20)’dir. Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2010 hesap dönemi kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2010: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kârdan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan kârlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kâr paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kâr payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir 23 Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajının %10’dan %15’e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kâr payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım İndirimi Uygulaması 1 Ağustos 2010 Tarihli ve 27659 Sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 6009 sayılı Kanun’un 5. maddesi ile Anayasa Mahkemesinin 8 Ocak 2010 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2009/144 sayılı Kararı ile iptal edilen 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 69. maddesindeki “sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait” ibaresi yeniden düzenlenmiş, bu düzenleme ile, kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyen ve sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi istisnasından yıl sınırlaması olmaksızın yararlanılmaya devam edilmesi sağlanırken, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutarın ise ilgili yıl kazanç tutarının %25’ini aşmaması öngörülmüştü. Yine yapılan değişiklikle, yatırım indirimden yararlanacak olanların kurumlar vergisi oranının %30 değil yürürlükteki oran (%20) olması esası benimsenmişti. 6009 Sayılı Kanun’la geçici 69. maddeye eklenen %25 lik sınırla ilgili “Şu kadar ki, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutar, ilgili kazancın %25’ini aşamaz.” hükmü, Anayasa’ya aykırı olduğu gerekçesiyle 18 Şubat 2012 tarihli ve 28208 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Anayasa Mahkemesi’nin 9 Şubat 2012 tarihli ve E: 2010/93, K: 2012/9 (Yürürlüğü Durdurma) sayılı Kararı ile iptal edilmiştir. 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 Dönem karı vergi karşılığı - - Peşin ödenen vergi - - - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. 67 35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş vergi, 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 dönemleri için %20 üzerinden aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır: Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farkları: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler 51.895.132 100.491.020 Diğer yükümlülükler için ayrılan karşılıklar 46.110.629 52.534.265 Sabit kıymet değer düşüklüğü karşılığı 70.223.095 39.494.834 Stoklar değerleme farkı 42.409.164 44.218.865 Diğer dönen varlıklar 29.705.972 23.752.592 Kıdem tazminatı karşılığı 17.446.226 24.302.398 (85.465.196) (91.374.597) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 36. HİSSE BAŞINA ZARAR 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi ve birim hisse başına zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2011 Tedavüldeki hisse senedi - Dönem başı itibariyla 113.421.625 113.421.625 - - Tedavüldeki hisse senedi adeti - Dönem sonu itibariyla (toplam) 113.421.625 113.421.625 Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi 113.421.625 113.421.625 (37.266.180) (20.360.160) (0,3286) (0,1795) Çıkartılan hisse senetleri - 6.270.671 Net dönem zararı (TL) 5.883.248 2.217.551 1 Kr’luk Hisse başına zarar Finansal kiralamadan doğan yükümlülükler 14.987.688 12.477.568 Geçmiş yıl zararları 37.836.742 16.854.392 68.315 660.005 231.101.015 231.899.564 Finansal varlıkların makul değer düzeltmesi Diğer kısa vadeli yükümlülükler Diğer Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) : Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler Diğer yükümlülükler için ayrılan karşılıklar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 10.379.026 20.098.204 9.222.126 10.506.853 14.044.619 7.898.967 Stoklar değerleme farkı 8.481.833 8.843.773 Diğer dönen varlıklar 5.941.194 4.750.518 Kıdem tazminatı karşılığı 3.489.245 4.860.480 (17.093.039) (18.274.919) - 1.254.134 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 1.176.650 443.510 Finansal kiralamadan doğan yükümlülükler 2.997.538 2.495.514 Geçmiş yıl zararları 7.567.348 3.370.878 13.663 132.001 46.220.203 46.379.913 Sabit kıymet değer düşüklüğü karşılığı Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Finansal varlıkların makul değer düzeltmesi Diğer 31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle ertelenmiş vergi varlığının hareket tablosu aşağıda verilmiştir: 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak açılış bakiyesi 46.379.913 43.783.764 Dönem (gideri)/ geliri (159.710) 2.549.228 Şirket satın alması yoluyla devredilen ertelenmiş vergi 31 Aralık kapanış bakiyesi - 46.921 46.220.203 46.379.913 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 (37.106.470) (22.909.388) 20% 20% 7.421.294 4.581.878 Kanunen kabul edilmeyen giderler ve istisnalar (7.581.004) (1.081.863) Vergiden indirilemeyecek geçmiş yıl zararları - (1.025.600) Diğer - 74.813 (159.710) 2.549.228 Vergi karşılığının mutabakatı Vergi öncesi kâr/ (zarar) Etkin vergi oranı Hesaplanan vergi 68 FAALİYET RAPORU 2011 İlişkili şirketlerden ticari alacaklar (Not 10) Akbank Ticaret T.A.Ş. Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Tic. A.Ş. 31 Aralık 2011 107.939 31 Aralık 2010 - - 44.110 Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 32.568 41.309 Dönkasan Dönüşen Kağıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 19.643 18.546 Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. 82.310 - Dia Süper Marketler Exsa Export San. Mam. Sat. Ve Araş. A.Ş. İlişkili şirketlerden diğer alacaklar (Not 11) Carrefour World Trade Dia Süpermarketleri Ticaret A.Ş. Diğer Aksigorta A.Ş. - 41.420 26.748 26.747 413.876 418.844 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4.190.281 2.940.477 - 2.871.629 658.317 540.725 8.029 - 4.856.627 6.352.831 Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle, Akbank Ticaret T.A.Ş. nezdinde vadeli mevduatı bulunmamakta (31 Aralık 2010: 84.101.576 TL) olup 12.635.973 TL vadesiz mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 8.813.711 TL). 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 18.099 - Enerjisa Toptan Elektrik Satış Anonim Şirketi 3.503.874 2.854.485 Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 1.919.022 1.881.236 127.330 40.197 - 60.194 Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Tic. A.Ş. Olmuksa International Paper-Sabancı Ambalaj San. Ve Tic. A.Ş. - 5.406 5.568.325 4.841.518 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 5.390.395 5.390.395 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş. 47.620.398 49.835.505 Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. - 4.735 19.069 - 2.905 - 47.642.372 49.840.240 33.002.577 30.192.037 2.498.168 3.415.822 Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. - 608.797 Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. - 867 İlişkili şirketlerden mal alımları Olmuksa International Paper-Sabancı Ambalaj San ve Tic A.Ş. Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. İlişkili şirketlerden hizmet alımları Enerjisa Toptan Elektrik Satış A.Ş. Aksigorta A.Ş. İlişkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar (Not 10) Carrefour Nederland BV Carrefour Management 246.712 144.668 Aksigorta A.Ş. İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar (Not 10) Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. 37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Carrefour Import SAS 1 Ocak31 Aralık 2011 Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri: 1 Ocak31 Aralık 2010 37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Not 11) 373.699 1.945.620 5.764.094 7.336.015 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Carrefour Direction Générale 942.076 2.169.007 Carrefour Management 416.572 920.400 9.713 48.353 1.368.361 3.137.760 Diğer Diğer - 5.525 35.500.745 34.223.048 2.641.776 2.344.276 İlişkili şirketlerden kira gelirleri Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. Akbank Ticaret T.A.Ş. 933.102 857.487 3.574.878 3.201.763 7.055.780 5.895.976 854.111 2.051.435 - 2.145.109 2.138.645 2.238.882 2.118.111 1.733.541 İlişkili şirketlerden ciro primi ve diğer gelirler Carrefour World Trade Akbank Ticaret T.A.Ş. Carrefour Direction Générale Carrefour Import Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş. Aksigorta 837.897 1.052.965 Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. 340.550 315.277 Brisa-Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 149.939 102.574 1.097 15.033 Dönkasan-Dönüşen Kağıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Enerjisa Toptan Elektrik Satış A.Ş. Kordsa Global Carrefour Belgium Carrefour Management Carrefour Hypermarches France Diğer - 193.505 348.925 328.880 - 204.028 279.322 - 51.370 1.388 97.800 - 14.273.547 16.278.593 69 37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili şirketlere diğer giderler 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 6.162.214 6.176.439 12.201.944 12.553.743 - 864.473 23.105 - 2.930.928 102.191 Carrefour Direction Générale Carrefour Management Olmuksa International Paper-Sabancı Ambalaj San ve Tic A.Ş. DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri A.Ş. Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. 55.422 - Carrefour Brazil - 95.929 Carrefour Romania - 53.279 136.580 72.045 21.510.193 19.918.099 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 6.752.171 5.572.398 Diğer İlişkili şirketlerden faiz gelirleri Akbank Ticaret T.A.Ş. İlişkili şirketlere faiz ve kredi kartı komisyon giderleri Akbank Ticaret T.A.Ş. 555.348 2.308.891 1 Ocak31 Aralık 2011 1 Ocak31 Aralık 2010 Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar 13.216.373 12.726.270 Diğer uzun vadeli faydalar 1.469.008 1.033.622 14.685.381 13.759.892 38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (a) Sermaye Risk Yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve 27. notta açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kârlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket’in yönetim kurulu sermaye yapısını ve borçluluk durumunu yılda üç kere olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesi yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 31.939.844 45.867.514 (133.787.563) (225.339.230) - - Toplam öz sermaye 966.868.906 1.004.135.086 Toplam sermaye 966.868.906 1.004.135.086 Toplam borçlar Eksi: Hazır değerler Net borç Net Borç/Toplam Sermaye oranı 0,00% 0,00% Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Diğer İlişkili Taraf Diğer Banka mevduatları 413.876 122.376.528 4.856.627 131.960 125.252.228 - 4.541.803 - - - 413.876 115.477.796 4.856.627 131.960 125.252.228 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların defter değeri - 6.898.732 - - - - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 2.510.959 - - - Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (i) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (ii) (b) Finansal Risk Faktörleri Şirket’in hazine bölümü, ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Şirket’in hazine bölümü, karşılaşılabilecek riskleri azaltmak için riskleri ve uygulanan politikaları takip eden yönetim kuruluna yılda üç kere, Şirket ana ortaklarına aylık bildirimlerde bulunmaktadır. Diğer Alacaklar İlişkili Taraf 31 Aralık 2011 Şirket’in genel stratejisi cari dönemde önemli bir değişiklik göstermemiştir. Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçları kullanmıştır. Şirket, 2009 ve 2010 yıllarında türev ürün niteliğinde finansal araç kullanmıştır. Kullanılan türev ürün niteliğindeki finansal araçlar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış olan Şirket politikaları yoluyla belirlenmiştir ve gelecekte tekrar türev ürün kullanımının gerekmesi halinde uygun ürünler yönetim kurulu onayına sunulacaktır. Bu politikalar döviz kuru riski ve faiz oranı riski konusunda yazılı kuralları belirtir. Politikalara ve risk limitlerine uyum, Şirket içindeki denetçiler ve Carrefour Grubu merkezi hazinesi (Centre de Coordination Carrefour) aracılığıyla tutarlı olarak incelemelere tabi tutulur. Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçlar da dahil olmak üzere) bulunmamaktadır ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili faaliyetler Şirket’in ana ortakları tarafından yasaklanmıştır. Alacaklar Ticari Alacaklar D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 5.017.332 - - - - Değer düşüklüğü (-) - (5.017.332) - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 2.030.844 - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - (i) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (ii) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetlerinden ve ipoteklerden oluşmaktadır. (b) -1 Kredi riski yönetimi Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket’in müşterileri gerçek tüketici seviyesindeki müşteriler olduğu için satışlardan doğan herhangi bir kredi riski bulunmamaktadır. Şirket’in yatırımları ile ilgili olarak vermiş olduğu avans, depozito, vs. nedeniyle doğan riskler, çeşitli bankalardan talep edilen teminat mektupları ile kontrol altında tutulmaktadır. Şirket’in prosedürlerine göre banka teminat mektubu olmaksızın hiçbir şekilde avans, depozito vs. ödemesi yapılmamaktadır. Şirket’in ticaret merkezlerinden bulunan kira alacaklarına ilişkin olarak doğan riskler, kiracılardan alınan minimum 3 aylık kira karşılığı nakit depozito ve / veya banka teminat mektupları aracılığıyla kontrol altında tutulmaktadır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir: 70 FAALİYET RAPORU 2011 71 38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) (b) -2 Likidite risk yönetimi Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir. (b) -1 Kredi riski yönetimi (Devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Alacaklar Ticari Alacaklar 31 Aralık 2010 İlişkili Taraf Diğer Alacaklar Diğer İlişkili Taraf Banka mevduatları Diğer Türev Araçlar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (i) 418.844 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (ii) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 112.902.028 6.352.831 83.057 217.948.916 767.369 - 8.191.210 - - - - 418.844 101.044.158 3.481.202 83.057 217.948.916 767.369 - - - - - - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların defter değeri - 11.857.870 2.871.629 - - - - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 4.211.161 - - - - Likidite riski tabloları Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir ve yükümlülüklerin ödenmesi gereken en erken tarihlerde ödeneceği varsayımına göre hazırlanmıştır. Şirket’in yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır. 31 Aralık 2011 Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Banka kredileri 16.952.156 16.952.156 16.952.156 - - - Finansal kiralama yükümlülükleri 14.987.688 16.678.934 179,302 537,905 3,267,305 12,694,422 Ticari borçlar 396.829.376 396.829.376 386,990,876 4,074,406 373.699 5.390.395 Diğer borçlar 35.455.375 35.455.375 35.455.375 - - - 464.224.595 465.915.841 439.577.709 4.612.311 3.361.004 18.084.817 Türev nakit girişleri - - - - - - Türev nakit çıkışları - - - - - - Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 33.389.946 33.389.946 33.389.946 - - - Sözleşme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Toplam yükümlülük D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 7.710.658 - - - - - (7.710.658) - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 3.980.049 - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Alacaklar 31 Aralık 2011 Ticari Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 3.631.268 Diğer Alacaklar - - - Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 1.594.311 - Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 1.993.679 - Teminat Mektupları Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 4.696.806 - Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş - - Toplam vadesi geçen alacaklar 11.916.064 - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 4.541.803 - 31 Aralık 2010 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 443.168 - Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 817.431 - Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 1.758.386 - Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 19.421.172 - Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş - - Toplam vadesi geçen alacaklar 22.440.157 - 8.191.210 - 72 FAALİYET RAPORU 2011 - Şirket yönetimi vadesi geçen ancak karşılık ayrılmayan alacak tutarlarını tahsil edeceğini düşünmektedir. Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmamış alacaklar için alınan teminatlar: Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Türev finansal yükümlülükler 31 Aralık 2010 Sözleşme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.510.959 4.211.161 Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Diğer borçlar Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmış alacaklar için alınan teminatlar: Teminat Mektupları 3.980.049 13.919.530 149.383 440.195 2.685.882 10.644.070 420.001.857 404.184.436 8.481.406 - 7.336.015 48.737.047 48.737.047 48.737.047 - - - 514.606.418 516.048.380 486.460.812 8.921.601 2.685.882 17.980.085 Türev nakit girişleri 767.369 83.048.000 - 83.048.000 - - Türev nakit çıkışları - (81.964.000) - (81.964.000) - - Toplam yükümlülük 2.030.844 12.477.568 420.001.857 Türev finansal yükümlülükler Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır. 73 38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) (b) -3 Piyasa riski yönetimi Faaliyetleri nedeniyle Şirket, çok sınırlı olmak kaydıyla döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ile ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, bilançosundaki kısa vadeli döviz pozisyonlarını vadeli döviz opsiyon sözleşmesiyle dengelemektedir (Not 39). Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riski, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre önemli bir değişiklik olmamıştır. (b) -3.1 Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskinden korunmak amacıyla türev finansal araçlardan yararlanmaktadır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon sözleşmesine taraftır. Satın alınan türev araç esas olarak Şirket’in faaliyette bulunduğu piyasadaki döviz cinsindendir. Vadeli döviz opsiyonu 39 nolu notta açıklanmıştır. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro - - - 918.686 - 375.925 Kur riskine duyarlılık Şirket başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran, %10’luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla Şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır. Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları’nın ve EURO’nun TL karşısında %10’luk değer artışının net karda azalış etkisini ifade eder. 31 Aralık 2011 Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi - - Kar / Zarar Özkaynaklar ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 1.463.828 (1.463.828) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) 1.463.828 (1.463.828) - - (672.172) - - Euro’nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1. Ticari Alacak 2. Hazır değerler 3. DÖNEN VARLIKLAR 918.686 - 375.925 19.360.068 9.138.603 858.565 3.704.874 - 1.516.030 5. DURAN VARLIKLAR 23.064.942 9.138.603 2.374.595 6. TOPLAM VARLIKLAR 23.983.628 9.138.603 2.750.520 4. Diğer 4a. İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7. Ticari Borçlar 4 - Euro net varlık / yükümlülük 672.172 5 - Euro riskinden korunan kısım (-) - - - 6- Euro net etki (4+5) 672.172 (672.172) - - TOPLAM (3 + 6) 2.136.000 (2.136.000) - - 2.623.627 1.388.971 - 8. Finansal Yükümlülükler - - - 9. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - 2.623.627 1.388.971 - Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi (1.269.253) - - 10. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 12. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu 2.623.627 1.388.971 - 21.360.001 7.749.632 2.750.520 (1.704.941) (1.388.971) 375.925 14. Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - 36.467.349 - 14.922.395 16. İthalat 31 Aralık 2010 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro - - - 1a. İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - - - 2. Hazır değerler 84.101.576 - 41.043.178 3. DÖNEN VARLIKLAR 84.101.576 - 41.043.178 4. Diğer 19.070.717 9.094.853 2.445.012 5. DURAN VARLIKLAR 19.070.717 9.094.853 2.445.012 6. TOPLAM VARLIKLAR 103.172.293 9.094.853 43.488.190 4.379.083 111.965 2.052.601 12.477.568 - 6.089.292 8. Finansal Yükümlülükler 9. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 1.213.045 772.971 8.800 10. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18.069.696 884.936 8.150.693 11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 18.069.696 884.936 8.150.693 12. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 85.102.597 8.209.917 35.337.497 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu 67.244.925 (111.965) 32.901.285 14. Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 767.369 - 374.491 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 81.964.000 - 40.000.000 16. İthalat 18.997.327 - 9.271.059 74 FAALİYET RAPORU 2011 Kar / Zarar Özkaynaklar ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 1.269.253 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) 1.269.253 (1.269.253) - - Euro’nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1. Ticari Alacak 7. Ticari Borçlar 31 Aralık 2010 4 - Euro net varlık / yükümlülük 7.241.006 (7.241.006) - - 5 - Euro riskinden korunan kısım (-) (7.112.400) 7.112.400 - - 6- Euro net etki (4+5) 128.606 (128.606) - - TOPLAM (3 + 6) 1.397.859 (1.397.859) - - 75 38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riskine duyarlılık (Devamı) Şirket uzun vadeli finansmanını ortakların sermaye taahhüdü altında bulunan döviz kredilerle yapmış, 2008 yılı içerisinde bu kredilerin tamamı ödenmiştir. Kısa vadeli finansman ise gecelik spot TL kredilerle karşılandığından herhangi bir faiz oranı riski taşımamaktadır. Şirket’in maruz kaldığı, finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 8 nolu dipnotta finansal borçlar bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır. Faiz oranı duyarlılığı Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi değişken faizli banka borçlarına ilişkin faiz oranı olan, Euribor faiz oranında %0,5’lik bir dalgalanma beklemektedir. Sözkonusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır. Euribor / libor faiz oranında %0,5’lik bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda: Şirket’in hesap dönemine ait vergi öncesi net karı 84.761 TL değerinde azalacaktır (31 Aralık 2010 dönemine ait net karı 166.950 TL değerinde azalacaktır). Bunun sebebi ise, Şirket’in finansal tabloları yeniden düzenlendiğinde taşıyacağı değişken faizli finansal borçlarıdır. Euribor faiz oranının %0,5’lik düşmesi durumunda ise Şirket’in hesap döneminde net karı aynı tutarda artacaktır. Şirket’in herhangi bir faiz oranı takas sözleşmesi bulunmamaktadır. 39. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2011 Sabit Faizli Araçlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 14.987.688 12.477.568 16.952.156 33.389.946 Banka kredileri İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Not Nakit ve nakit benzerleri 133.787.563 - - 133.787.563 (6) Ticari alacaklar 122.376.528 - - 122.376.528 (10) 5.270.503 - - 5.270.503 (37) 20.180.547 - - 20.180.547 (11) Finansal borçlar - - 16.952.156 16.952.156 (8) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - - 14.987.688 14.987.688 (8) Ticari borçlar - - 385.496.957 385.496.957 (10) İlişkili taraflara borçlar - - 12.700.780 12.700.780 (37) Borç karşılıkları - - 108.910.528 108.910.528 (22) Diğer finansal yükümlülükler - - 34.087.014 34.087.014 (11)-(26) Defter değeri Not İlişkili taraflardan alacaklar Diğer alacaklar Finansal yükümlülükler 31 Aralık 2010 Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) Gerçeğe uygun değer farkı K/Z yansıtılan varlıklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 225.339.230 - - 225.339.230 (6) Ticari alacaklar 112.902.028 - - 112.902.028 (10) 6.771.675 - - 6.771.675 (37) - 767.369 - 767.369 (7) 18.005.574 - - 18.005.574 (11) Finansal borçlar - - 33.389.946 33.389.946 (8) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - - 12.477.568 12.477.568 (8) Ticari borçlar - - 407.824.324 407.824.324 (10) İlişkili taraflara borçlar - - 15.315.293 15.315.293 (37) Borç karşılıkları - - 165.002.754 165.002.754 (22) Diğer finansal yükümlülükler - - 45.599.287 45.599.287 (11)-(26) Türev finansal araçlar Diğer Alacaklar Finansal yükümlülükler Faiz Pozisyonu Tablosu Gerçeğe uygun değer farkı K/Z yansıtılan varlıklar Finansal varlıklar İlişkili taraflardan alacaklar Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir: Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) (b) -3.2 Diğer fiyat riskleri Şirket’in herhangi bir hisse / bono vs. gibi fiyat oynaklığına maruz kalabilecek herhangi bir yatırımı veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. Şirket finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir. Türev Finansal Araçlar Döviz türev işlemleri: Şirket, gelecekteki önemli işlemleri ve nakit akımlarını finansal riskten korumak amacıyla döviz türev araçlarından yararlanır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon sözleşmesine taraftır. Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir: 76 FAALİYET RAPORU 2011 77 Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi 31 Aralık 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye 2011 TL TL TL yansıtılan finansal varlıklar - - - - Toplam - - - - Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi 31 Aralık 2010 1. Seviye TL 2. Seviye TL 3. Seviye TL Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar 767.369 - 767.369 - Toplam 767.369 - 767.369 - Finansal varlıklar 40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 3 Ocak 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı neticesinde, Yönetim Kurulu üyeliğine Gillet Réginald Lambert Gabriel Marc Marie’nin yerine Bernard Marie Joseph Xavier Carrel Billiard getirilmiştir. Ayrıca, Yasemin Akad 6 Şubat 2012 tarihinden itibaren görev yapmak üzere Şirket’in İnsan Kaynakları Direktörü ve İcra Kurulu Üyesi olarak atanmış bulunmaktadır. Yine, 3 Şubat 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı neticesinde, Yönetim Kurulu üyeliğine Pierre Bruno Charles Bouchut’un yerine Pierre Jean Jérome Sivignon getirilmiştir. 41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR GEÇMİŞ YIL FİNANSAL TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ 2011 yılında yapılan sınıflamalar: Şirket 2011 yılında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirdiği Bahçelievler Alışveriş Merkezi’ni 31 Aralık 2010 tarihinden itibaren Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’e sınıflamıştır. Söz konusu sınıflama neticesinde 1 Ocak 2011 açılış bakiyeleri yeniden düzenlenmiştir. Ayrıca şirket, satın aldığı Alpark için, 2010 yılında geçici olarak belirlemiş olduğu gerçeğe uygun değer tespitini revize ederek gerçeğe uygun değer düzeltmelerini güncellemiştir ve Şerefiye hesaplaması 31 Aralık 2010 tarihinden başlayarak 345.907 TL tutarında revize edilmiştir. Şirket cari dönem gösterimi ile tutarlı olması açısından, Finansal Gelirler hesabında takip ettiği 3.080.044 TL tutarındaki kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasından kaynaklanan aktüeryal kaybı Finansal Giderler hesabına sınıflamıştır. Söz konusu sınıflamaların geçmiş yıl karlarına etkisi olmamıştır. Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2010 Bahçelievler Sınıflaması Aktüeryal Kayıp Sınıflaması Şerefiye Düzeltmesi Yeniden Düzenlenmiş Yatırım amaçlı gayrimenkuller 157.178.172 47.963.728 - - 205.141.900 Maddi duran varlıklar 625.031.959 (44.294.062) - - 580.737.897 Maddi olmayan duran varlıklar 19.669.700 (3.669.666) - - 16.000.034 Şerefiye 302.356.408 - (345.907) - 302.010.501 Borç karşılıkları 165.348.661 - (345.907) - 165.002.754 Finansal gelirler 32.010.798 - - 3.080.044 35.090.842 Finansal giderler (41.758.103) 78 FAALİYET RAPORU 2011 (3.080.044) (44.838.147) 79 Küçükbakkalköy Mahallesi Dudullu asfaltı No: 1 34752 Ataşehir/ İstanbul/TÜRKİYE
