22 aralık

advertisement
HAFTALIK BÜLTEN
25 - 29 OCAK 2016
HAFTANIN ÖZETİ
Geçtiğimiz haftaya açıklanacak ABD
3,2
kararlarının
3
yansımaları damgasını vurdu. Ocak ayı
2,8
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC)
2,6
toplantısında,
beklentisi
2,4
doğrultusunda bir faiz değişikliği kararı
2,2
çıkmadı. Kararla birlikte yayımlanan
2
Merkez
Bankası
(FED)
piyasanın
USD/TL
açıklamada, güvercin tavrın korunması
piyasalar
tarafından
olumlu
karşılanırken;
küresel
ekonomik
gelişmelerin
takip
belirtilmesi,
faiz
edileceğinin
artırımı
olasılığı
1,18
1,16
1,14
ihtimalini Mart ayında düşürdü. Merkez
1,12
Bankası yılın ilk enflasyon raporunu
1,08
açıkladı. Enflasyonda tek faize henüz
1,04
geçilemeyeceği
önümüzdeki
süresince
belirtildi.
Ancak
yıllık
dönem
üç
enflasyonunun
EUR/USD
1,1
1,06
1,02
1
kademeli
olarak düşürülmesi için çalışılacağının
altı çizildi. Japonya Merkez Bankası’nın
3,7
(BOJ) faiz indirme kararı almasıyla rekor
3,5
büyüklükteki varlık alım programını
3,3
aynen devam ettirdi. Kurul, merkez
bankasından
tutulan
cari
hesaplara
uygulanan faizi düşürdü.
3,1
2,9
2,7
2,5
2,3
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
EUR/TL
HAFTALIK BÜLTEN
Petrol fiyatlarındaki sert dalgalanma
endekslere yön veren bir gelişme olarak
görüldü. Haftanın son günü açıklanan
büyüme verisinin ABD ekonomisinde
85.000,00
BIST 100
80.000,00
75.000,00
daralmaya işaret etmesi ise, faiz artırım
sürecini tehlikeye sokabilecek gelişme
olarak öne çıktı. Hafta başında yükselen
70.000,00
65.000,00
borsa haftayı düşüşle kapattı.
ALTIN
1.200
1.180
TCMB FAİZ
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
1.160
1.140
1.120
1.100
GECELİK(O/N)
7,25
10,75
1.080
1.060
1.040
GEÇ LİKİDİTE
0,00
12,25
1.020
1.000
1 HAFTA REPO
-
7,50
KAPANIŞ VERİLERİ (25 OCAK 2016)
BİST-100
73.481
USD/TRY
2.9559
EUR/TRY
3.2061
EUR/USD
1.0831
USD/JPY
121.14
ALTIN ($/ONS)
1.116,97
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
25.01.2016 Reel kesim güven endeksi
Ocak
%102.2
%103.3
25.01.2016 Kapasite kullanım oranı
Ocak
%75.8
%74.9
28.01.2016 Ekonomik güven endeksi
Ocak
%100.81
%83.88
29.01.2016 Dış ticaret dengesi
Aralık
-4.24 mlyr $ -6.18 mlyr $
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
25.01.2016 Almanya Ifo endeksi
Ocak
%108.4
%108.6
%107.3
26.01.2016 ABD tüketici güven endeksi
Ocak
%96.5
%96.3
%98.1
27.01.2016 ABD yeni konut satışları
Aralık
500 Bin
491 Bin
544 Bin
0.25-0.50
0.25-0.50
%0.5
%0.5
%0.5
%0.4
%0.2
%0.4
282 Bin
294 Bin
278 Bin
27.01.2016 Fed faiz kararı
28.01.2016 İngiltere GSYH, öncü
28.01.2016 Almanya TÜFE, öncü
Ocak
28.01.2016 ABD işsizlik maaş başvuruları
29.01.2016 Almanya perakende satışlar
Aralık
+%0.5
+%0.4
-%0.2
29.01.2016 Euro bölgesi TÜFE, öncü
Ocak
%0.4
%0.2
%0.4
29.01.2016 ABD GSYH, öncü
%0.8
%1.5
%0.7
29.01.2016 ABD çekirdek PCE, öncü
%1.2
%1.3
%1.2
29.01.2016 ABD Chicago PMI
Ocak
%45
%42.9
%55.6
29.01.2016 ABD Mich. tük. güven end. ,nihai
Ocak
%93
%92.6
%92
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Güven endeksleri düştü
sonunda
Türkiye İstatistik Kurumunun (TÜİK)
yakınsayacağını, enflasyonu düşürmeye
açıkladığı güven endeksi verilerine göre;
odaklı
ekonomik güven endeksi Ocak ayında bir
izleyeceklerini belirtti.
önceki aya göre yüzde 16,8 oranında
Döviz
azalarak
değerlendirildiğinde petrol ve ithalat
100,81
değerinden
83,88
ise
ve
5'li
rakama
kararlı
kuru
doğru
bir
politika
Ayrıca Başçı"
gelişmeleriyle
değerine düştü. Bu düşüş, hizmet, reel
fiyat
kesim (imalat sanayi), tüketici ve inşaat
güncellemenin, 2016 sonu enflasyon
güven
düşüşlerden
tahminin, ekim raporunun tahmine göre
kaynaklandı. Aralık ayına göre Ocak
0,6 puan düşürücü yönde etki yapacağını
ayında
değerlendirdik" dedi. Başçı, geniş faiz
endekslerindeki
mevsimsellikten
arındırılmış
varsayımlarındaki
birlikte
aşağı
Hizmet sektörü güven endeksi yüzde 6,6
koridorunun,
oranında azalarak 92,53, reel kesim
oynaklıkların yüksek olduğu dönemlerde
güven endeksi ve tüketici güven endeksi
bize oldukça faydalı olduğunu, özellikle
ise yüzde 2,7 oranında düşerek sırasıyla
şokların, küresel risklerin nasıl bir hal
105,90 ve 71,62 değerlerine geriledi.
alacağını görene kadar tek bir faize
İnşaat sektörü güven endeksi 83,91,
geçmemenin daha doğru olacağını da
perakende ticaret sektörü güven endeksi
belirti. Başkan Başçı, geçtiğimiz yılın son
ise 108,76 değerlerini aldı.
çeyreğinde ABD Doları cinsinden ithalat
TCMB enflasyondaki yüksek seyrin
devam edeceğine işaret etti
Başkanı
önümüzdeki
Erdem
üç
küresel
fiyatlarında kaydedilen düşüşe karşın,
gıda fiyatları ve döviz kuru gelişmeleriyle
enflasyon üzerindeki maliyet baskılarının
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
(TCMB)
geçmişte
yönlü
Başçı,
yıllık
dönemde enflasyonun kademeli olarak
düşürüleceğini belirterek; enflasyonun,
2016 yılı sonunda yüzde 7,5; 2017
sonunda yüzde 6 ve 2018 yılının
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
devam ettiğini ifade ederek, söz konusu
artan
maliyet
enflasyon
unsurlarının
eğilimindeki
çekirdek
iyileşmeyi
sınırladığını belirtti. Asgari ücret ve
ücretlerdeki
artış
nedeniyle
harcamaların nominalde artabileceğine
işaret eden Başçı, "Onu telafi edecek
HAFTALIK BÜLTEN
tarafta da tüketici kredilerinin artış hızı
milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış
gözle görülür şekilde yavaşladı. O da
ticaret açığı Aralık ayında aylık yüzde
toplam talebi aşağı yönde etkileyecek. İlk
27,4 düşüşle 6.18 milyar dolar oldu.
defa
Bankaların “fonlama maliyeti” 18 ayın
bu
yıl
hane
halkının
geliri,
borcundan daha hızlı artacak. Bu da arzu
edilen bir gelişme” dedi. TCMB Para
Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde
ise ham petrol fiyatları varsayımı 2016
için 37 dolar oldu, "Ocak ayında, petrol
fiyatlarındaki düşüşe karşın gerek 2015
yılında gözlenen düşük baz, gerekse
elektrik fiyatlarında yapılan ayarlamanın
etkisiyle
enerji
yükselişin
enflasyonundaki
devam
beklenmektedir"
etmesi
değerlendirmesi
yapıldı.
zirvesinde
Türkiye'de bankaların Merkez Bankası
fonlama maliyeti, politika yapıcıların
enflasyonu kontrol edebilmek amacıyla
para arzını kısıtlamasıyla birlikte 18 ayın
zirvesine
ulaştı.
Bankanın,
ağırlıklı
ortalama borçlanma maliyetini Mart
düşüğünden
143
baz
puan
yukarı
çekmesiyle, geçtiğimiz hafta ortasında
Haziran 2014'ten bu yana görülen en
yüksek seviye olan yüzde 9.05'e ulaştı.
İmalat sanayinde kapasite kullanım
Dış ticaret açığı geriledi
oranı azaldı
Dış ticaret açığı 2015'te bir önceki yıla
Merkez
göre yüzde 25.2 daralarak 63.27 milyar
kapasite kullanım oranının (KKO) Ocak
dolar ile yılı tamamladı. Bu gerileme
ayında, bir önceki aya göre 0.9 puan
petrol fiyatlarındaki sert düşüşün desteği
azalarak
başta olmak üzere ithalatın ihracattan
gerçekleştiğini açıkladı. İmalat sanayi
daha hızlı daralmasından kaynaklandı.
genelinde
TCMB, dış ticaret açığının 2016 yılında
arındırılmış kapasite kullanım oranı bir
da
düşüşünü
önceki aya göre 0.2 puan azalarak yüzde
sürdüreceğini ve 55.2 milyar dolar olan
75.2 seviyesinde gerçekleşti. TCMB'den
hedefe yakın şekilde tamamlanacağını
yapılan açıklamada; Ocak ayında mal
ifade etti. TÜİK verilerine göre 2015'te
gruplarına
ihracat yüzde 8.7 azalarak 143.94 milyar
oranları değerlendirildiğinde, tüm mal
dolar, ithalat yüzde 14.4 azalarak 207.2
gruplarında azalışın görüldüğü belirtildi.
yavaşlayarak
da
olsa
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Bankası,
yüzde
imalat
74.9
mevsimsel
göre
kapasite
sanayinde
seviyesinde
etkilerden
kullanım
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
FED faizi değiştirmedi
ABD ekonomisi büyüdü
ABD Merkez Bankası (FED) 2016 yılının ilk
ABD ekonomisi geçen yılın son çeyreğinde
toplantısında
hane halkı harcamalarındaki azalma ve
faizlerde
beklendiği
gibi
değişikliğe gitmedi. Faiz değiştirmeme
şirketlerin
kararı oybirliğiyle alındı. Açıklamada "son
azaltmasıyla
bilgiler ekonomik büyümenin geçen yılın
büyüdü.
sonunda yavaşlamasına rağmen istihdam
açıklamasına göre Gayrisafi Yurtiçi Hasıla
piyasasında şartların daha da iyileştiğini
(GSYH)
gösteriyor" denildi. FED yetkilileri küresel
beklentilerin yüzde 0.1 altında kalarak
ekonomideki
yüzde 0.7 olarak gerçekleşti. Ekonomi bir
gelişmelerin
yakından
sermaye
yatırımlarını
beklenenden
ABD
Ticaret
daha
Bakanlığı'nın
Eylül-Aralık
yüzde
döneminde
izlendiğine vurgu yaptı. Federal Açık Piyasa
önceki
Komitesi'nin(FOMC)
büyümüştü. ABD ekonomisi 2015 yılının
açıklamasında
çeyrekte
yavaş
tamamında
yakından izliyor, istihdam piyasası ve
gerçekleştirirken, 2014 yılında da yüzde
enflasyon
2,4 büyümüştü.
etkilerini
2,4
oranında
"küresel ekonomik ve finansal gelişmeleri
üzerindeki
yüzde
2
büyüme
değerlendiriyoruz." ifadesi kullanıldı. FED
Almanya büyüme tahminini düşürdü
Aralık ayında 2006'dan beri ilk kez faizleri
Almanya, gelişen ekonomilerde yaşanan
yüzde 0 - 0.25 aralığından yüzde 0.25 - 0.50
ekonomik yavaşlamanın ihracatta meydana
aralığına yükseltmişti. FED, toplantının
getirdiği düşüşün ardından, yerel talebin
ardından faizleri değiştirmezken, küresel
ekonomiye destek sağlayan tek faktör
piyasaları
de
olarak kalmasıyla 2016 büyüme tahminini
söyleyerek, borsalardaki satışların göz
düşürdü. Alman kabinesinin açıkladığı
önüne alındığını fakat bu yıl parasal
yıllık ekonomi raporunda, 2016 Gayrı Safi
sıkılaşmaya gitme planlarını terk etmeye
Yurt
henüz
FED
beklentisinin yüzde 1.8’den, 2015 yılında
ekonominin ılımlı bir büyüme ve istihdam
gerçekleşen yüzde 1.7'ye çekildiği belirtildi.
yakından
hazır
piyasasının
takip
olmadığını
da
ettiğini
söyledi.
güçlenme
eğilimini
sürdürdüğünü söyledi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
İçi
Hasıla
(GSYH)
büyüme
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
90.000
göre,
80.000
Bankacılık Sektörü Kredileri 22 Ocak
60.000
70.000
itibariyle 1.523.209 Milyon TL ile haftalık
50.000
bazda %0,56 azaldı. Bankacılık sektöründe
30.000
kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 15
10.000
40.000
20.000
0
Ocak 2016 tarihinde 1.531.819 Milyon TL
seviyesinde gerçekleşmişti.
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
Krediler - KYB - YP
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 22
Ocak 2016 itibariyle kredi toplamı 80.640
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler
içerisindeki payı ise %5,29’dur.
TOPLAM AKTİFLER
2.346.577
ÖZKAYNAKLAR
305.605
TOPLAM MEVDUAT
1.337.128
TOPLAM KREDİLER
1.523.209
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
332.386
Krediler - Sektör - YP
Kaynak: BDDK (22.01.2016 tarihli verilerdir.)
Sermaye
Yeterliliği
Rasyosu
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
(SYR)
25
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Kasım
20
2015 itibariyle %15,52 olarak gerçekleşti.
15
Ekim 2015’te bu oran %15,30 oldu.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8,
10
5
0
hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/12
2015/11
BANKACILIK SEKTÖRÜ
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
16,28
15,52
Mevduat Bankaları
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,66
14,95
Katılım Bankaları
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,49
15,02
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
32,83
28,23
1 ŞUBAT- 5 ŞUBAT 2016 PİYASA GÜNDEMİ
 İmalat PMI
1 ŞUBAT
 TİM ihracat verisi
 Euro bölgesi imalat PMI
 ABD kişisel gelirler
 ABD çekirdek PCE
2 ŞUBAT
 Almanya işsizlik
 Euro bölgesi işsizlik
 TÜFE
 ÜFE
 Almanya hizmetler PMI, nihai
3 ŞUBAT
 Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai
 Euro bölgesi perakende satışlar
 ABD hizmet PMI, nihai
 ABD ISM hizmet endeksi
 ABD işsizlik maaş başvuruları
 ABD istihdam maliyeti, revize
4 ŞUBAT
 ABD verimlilik, revize
 ABD dayanıklı mal siparişleri
 ABD fabrika siparişleri
5 ŞUBAT
 ABD işsizlik
 ABD dış ticaret dengesi
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Download