Zorlu Enerji Grubu

ZORLU ENERJİ
ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.– 31.12.2007
HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.’NİN
01.01.-31.12.2007 HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Yönetim Kurulu’na
1. Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin (“Şirket”) 31.12.2007 tarihi itibariyle düzenlenmiş ekte yer alan
konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özsermaye değişim
tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye
Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide
finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde
hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin
tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin
yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında
görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda
makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı
hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak
şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz
önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil,
bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından
hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız
denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli
muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun
değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına
yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
4.
2006 yılında yatırım indirimine ilişkin değişiklikler getirilmiştir. Bu değişikliklere göre 01.01.2006
döneminden itibaren yatırım indirimi istisnası kaldırılmıştır. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp
devreden yatırım indirimleri ile 31.12.2005 itibariyle devam eden projelere ilişkin olup, bu tarihten sonra
yapılacak yatırımlardan doğan yatırım indirimlerine bir seçenek tanınmıştır. Bu seçeneğe göre söz konusu
yatırım indirimlerinin 2006, 2007 ve 2008 kazançlarından indirilmesi mümkündür, ancak, bu yatırım
indirimleri uygulandıktan sonra kalan kazanç 30% oranında Kurumlar Vergisi’ne tabi olacaktır. 31.12.2007
itibariyle, Şirket’in bu şekilde devreden 348.034.194 YTL tutarında yatırım indirim hakkı mevcuttur. Şirket
yatırım indirim hakkını kullanmak ve 30% oranında Kurumlar Vergisi ödeme seçeneğini tercih etmiştir ve
31.12.2007 itibariyle 51.258.430 YTL ertelenmiş vergi varlığı bu seçenek esas alınarak hesaplamıştır. Söz
konusu ertelenmiş vergi varlığının gerçekleşmesi Şirket’in gelecek dönemlerde yeterli mali karının
oluşmasına bağlıdır.
Görüş
5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yukarıda madde 4’te açıklanan husus nedeniyle
ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 31.12.2007 tarihi itibariyle
konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide
nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Dipnot 2)
çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
İstanbul, 10.04.2008
ENGİN Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of GRANT THORNTON International
Emre Halit
Sorumlu Ortak Başdenetçi
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ
31.12.2007 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR
İÇİNDEKİLER
KONSOLİDE BİLANÇOLAR ……………………………………………………………………………….
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI…………………………………………………………………………
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI…………………………………………………….
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI…………………………………………………………………
SAYFA
1-2
3
4
5
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU .............................................................................................
NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .........................................................................
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI...........................................
NOT 4 HAZIR DEĞERLER...........................................................................................................................................
NOT 5 MENKUL KIYMETLER...................................................................................................................................
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR.....................................................................................................................................
NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR..................................................................................................................
NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI .......................................................................
NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ......................................................................
NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ..........................................................................................................
NOT 11 CANLI VARLIKLAR ........................................................................................................................................
NOT 12 STOKLAR ...........................................................................................................................................................
NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ...................
NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ.............................................................
NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER...
NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR................................................................................................................................
NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE.......................................................................................................................
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER..................................................................................................
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR.......................................................................................................................................
NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR................................................................................................................
NOT 21 ALINAN AVANSLAR ......................................................................................................................................
NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI..................................................................................................................................
NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI ....................................................................................................................................
NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR (ZARAR) ............................................
NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ ..............................................................
NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ .................................................................................................................................
NOT 27 KAR YEDEKLERİ.............................................................................................................................................
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI) ......................................................................................................
NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU......................................................................................................................
NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI...........................................................................................................
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ....................................................
NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ .............................................................................................................................
NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA............................................................................................................
NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR.......................................................................................
NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER...................................................................................................................
NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ........................................................................................................................
NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ...................................................................................................................................
NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR) .........................................................
NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ..............................................................................................................................
NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI ...............................................................................................
NOT 41 VERGİLER..........................................................................................................................................................
NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) ............................................................................................................
NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU ................................................................................................................................
NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ
OLAN DİĞER HUSUSLAR................................................................................................................................
6
6-9
10-14
15
15
15-16
17
18
19-20
20
21
21
21
22
23
23
24
24
25-26
27
28
28
28-29
29
30
31
31
31
32-33
33
34
34
35-36
37
38
38
38
39
39
40
40-41
41
42
42
1
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Cari / Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Menkul Kıymetler (net)
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Canlı Varlıklar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Finansal Varlıklar (net)
Pozitif/Negatif Şerefiye (net)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net)
Maddi Varlıklar (net)
Maddi Olmayan Varlıklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
4
5
7
8
9
10
11
12
13
14
15
7
8
9
10
16
17
18
19
20
14
15
31.12.2007
31.12.2006
150.188.054
26.773.720
-21.255.716
-5.402.595
34.554.683
-33.998.107
-3.198.503
25.004.730
983.024.706
----5.782.620
38.605.155
-879.219.334
6.831.190
52.477.979
108.428
1.133.212.760
86.337.863
305.099
-36.574.792
-7.527.163
6.300.159
-26.074.187
-1.526.312
8.030.151
755.675.566
----1.341.493
24.085.185
-672.428.906
7.544.601
50.179.927
95.454
842.013.429
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Dipnot
Referansları
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
6
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net)
6
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
8
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
7
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
9
Alınan Avanslar
21
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net)
13
Borç Karşılıkları
23
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
14
Diğer Yükümlülükler (net)
10
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
6
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
8
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
7
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
9
Alınan Avanslar
21
Borç Karşılıkları
23
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
14
Diğer Yükümlülükler (net)
10
24
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR
ÖZSERMAYE
25
Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
26
Sermaye Yedekleri
Hisse Senetleri İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Yeniden Değerleme Fonu
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
27
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler
Özel Yedekler
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Net Dönem Karı/Zararı
28
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31.12.2007
31.12.2006
618.162.091
213.334.491
34.951.067
34.716
-69.274.861
287.238.814
150.152
-10.996.897
94.140
2.086.953
197.277.287
137.261.499
35.576
-668.879
--1.366.011
57.945.322
-44.393.369
273.380.013
81.665.350
-107.879.700
----107.879.700
80.287.394
2.877.974
-78.137.749
--(728.329)
(9.553.735)
13.101.304
1.133.212.760
285.605.093
114.165.639
42.917.037
32.716
-45.273.174
72.167.364
184.731
-7.401.197
117.105
3.346.130
252.618.336
199.223.024
76.101
-172.102
--1.033.843
52.113.266
-18.010.571
285.779.429
81.665.350
-107.879.700
----107.879.700
70.838.397
2.515.199
-68.323.198
---(46.143.724)
71.539.706
842.013.429
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ.
0101-31.12.2007 VE 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
36
469.773.920
391.845.682
(399.686.781)
(341.981.436)
70.087.139
49.864.246
(59.684.903)
(51.053.955)
10.402.236
(1.189.709)
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net)
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
Faaliyet Giderleri (-)
37
NET ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
38
91.661.573
56.780.514
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
38
(42.058.623)
(17.667.915)
Finansman Giderleri (-)
39
(47.638.085)
(69.669.042)
12.367.101
(31.746.152)
FAALİYET KARI (ZARARI)
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı
40
--
--
Ana Ortaklık Dışı Kar
24
(11.874.681)
(5.496.320)
492.420
(37.242.472)
(10.046.155)
(8.901.252)
(9.553.735)
(46.143.724)
(0,00)
(0,01)
VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARARI)
Vergiler
41
NET DÖNEM KARI (ZARARI)
HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP)
42
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01.-31.12.2007 ve 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN
YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
01.01.2006 bakiyesi
Yedeklere aktarım
Bağlı ortaklıklardaki sermaye artışı
Azınlık oranın değişimi
Geçmiş yıllar zararlarına transfer
Net dönem zararı
31.12.2006 bakiyesi
Yedeklere aktarım
Konsolideye dahil edilen bağlı ortaklık
etkisi
Yabancı para çevirim farkları
Geçmiş yıllar zararlarına transfer
Net dönem zararı
31.12.2007 bakiyesi
Olağanüstü
Yedekler
Yabancı
Para
Çevirim
Farkları
Geçmiş
Yıllar Karı
(Zararı)
Net Dönem
Karı
(Zararı)
Toplam
Özsermaye
2.520.564
70.785.441
--
58.215.967
10.474.645
331.920.119
-(378.452)
----
1.847
(7.212)
----
35.088
(2.497.331)
----
------
(36.935)
2.882.995
3.034
10.474.645
--
-----3.034
(10.474.645)
-(46.143.724) (46.143.724)
81.665.350
107.879.700
2.515.199
68.323.198
--
71.539.706
(46.143.724)
285.779.429
--
--
362.775
9.814.551
--
(10.177.326)
--
--
--
--
--
--
(321.352)
(2.117.352)
--
(2.438.704)
----
----
----
----
(406.977)
---
-(46.143.724)
--
-46.143.724
(9.553.735)
(406.977)
-(9.553.735)
81.665.350
107.879.700
2.877.974
78.137.749
(728.329)
13.101.304
(9.553.735)
273.380.013
Sermaye
Özsermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Farkları
Yasal
Yedekler
81.665.350
108.258.152
------
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
01.01-31.12.2007 VE 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.)
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Dipnot
Referansları
Vergi öncesi (zarar) / kar
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net
nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Ana ortaklık dışı paylar
Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar
Faiz geliri
Faiz gideri
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri
Ticari alacaklardaki değişim
İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim
Stoklardaki değişim
Diğer dönen varlıklardaki değişim
Ticari borçlardaki değişim
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim
Ödenen kıdem tazminatları
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Finansal varlıklardaki artış
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık etkisi
Maddi duran varlık alımları
Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişi
Maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişi
Kapanan kuyu maliyetleri
Diğer nakit girişleri
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları
Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları
Banka kredilerindeki değişim – net
Ödenen faiz
Alınan faiz
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları
23
38
23
24
19
20
19
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
492.420
(37.242.472)
90.610.194
54.479.823
37.667.056
571.584
1.090.133
11.874.681
3.595.700
(2.457.233)
38.268.273
32.568.691
128.032
343.601
5.496.320
(571.134)
(2.234.855)
18.749.168
91.102.614
15.319.076
217.196.018
(9.014.053)
(45.242.077)
24.498.464
(12.809.011)
(239.416)
17.237.351
(8.102.667)
112.992.081
(11.208.086)
(9.594.116)
20.267.292
(5.582.476)
(70.382)
280.811.615
115.938.997
(4.441.127)
(807.750)
1.670.384
-(257.280.938) (235.988.178)
195.252
152.072
(19.235.589)
(4.181.873)
-14.814
18.057.232
6.405.603
13.300.000
5.092.656
(247.734.786) (229.312.656)
25.102.016
(34.167.457)
2.457.233
(6.608.208)
126.358.125
(15.661.914)
2.234.855
112.931.066
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim
26.468.621
(442.593)
Dönem başı hazır değerler
Dönem sonu hazır değerler
305.099
26.773.720
747.692
305.099
İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “ Şirket”) ve iştirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik,
buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi
Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda
(“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2007 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve
hisse oranları aşağıdaki gibidir:
Pay %
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Halka açık
Diğer
43,2
17,5
29,4
9,9
100,0
31.12.2007 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 537’tür (31.12.2006: 437).
1. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Uygulanan Muhasebe Standartları
Grup’un yılsonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama
ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe
Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, yukarıda bahsedilen
SPK’nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20.12.2004 tarihli duyuru ile
uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve
şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”)
tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. SPK Muhasebe Standartları’na göre hazırlanan bu mali
tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk
Lirası olarak hazırlanmıştır. Yıl sonu konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK
Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak
düzenlenmiştir.
Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve
yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve
varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar
bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Ana ortaklık ile konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların mali tabloları ilgili hesap dönemleri itibariyle SPK’ ya uygunluk
açısından yasal mali tablolarına düzeltme ve sınıflandırma değişiklikleri yapılarak hazırlanmıştır.
7
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
01.01.2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası’nın satın alma gücündeki değişimin
gösterilmesi amacıyla, SPK Seri: XI, No: 25 Tebliği’nin 15’inci Kısım hükümlerince öngörüldüğü üzere toptan eşya genel
fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. SPK Seri: XI, No: 25 Kısım 15, yüksek enflasyon
dönemlerinde para birimi ile hazırlanan mali tabloların, düzeltme katsayısı kullanılmak suretiyle, paranın satın alma
gücündeki değişmelerin mali tablo kalemlerine olan etkilerini gidererek, mali tabloların paranın cari satın alma gücü cinsinden
ifade edilmesini öngörülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17.03.2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek
enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde
ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son
verilmesine karar verilmiştir. Bu karar neticesinde, 01.01.2005 tarihinden sonra mali tablolar enflasyon düzeltmesi işlemine
tabi tutulmamıştır.
Yurtdışındaki bağlı ortaklıklar
Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal mali tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para
birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Muhasebe Standartları
uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde
yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak
Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki
yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Konsolidasyon esasları
Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.
Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir:
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik
teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer
kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, sermayesinin %50’sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu
şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin üzerinde olmakla
birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal
varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara
yansıtılarak konsolidasyon dışında tutulmuştur (dipnot 16).
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları
ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket’in sermayesi ve
diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali
tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir.
8
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir:
Faaliyet
gösterdiği
ülke
Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş.
Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.
Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş.
Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.
Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Amity Oil International Pty. Ltd.
Rosmiks International B.V.
Rosmiks LLC
ICFS International LLC
Rotor Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş.
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Hollanda
Rusya
ABD
Türkiye
Türkiye
Nihai oran
ve oy hakkı (%)
31.12.2007 31.12.2006
24,0
20,0
79,1
2,4
2,4
11,0
11,0
79,1
51,0
51,0
51,0
88,0
88,0
24,0
20,0
79,1
2,4
2,4
11,0
11,0
79,1
51,0
-----
Şirket, sermayesinin %50’sinden az iştirak ettiği ancak yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tutması sebebiyle Zorlu
O/M, Zorlu Endüstriyel, Zorlu Elektrik, Zorlu Doğalgaz, Trakya Bölgesi Doğalgaz ve Gazdaş’ı konsolidasyona dahil etmiştir.
Grup’un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
• Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket’in Bursa’da 90 MW,
Ankara’da 55MW, Kayseri’de 188 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz’daki 66 MW
kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova’daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri
bulunmaktadır.
• Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. (“Zorlu O/M”)
2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir.
• Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. (“Zorlu Endüstriyel”)
Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete
geçmiştir.
• Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. (“Zorlu Petrogas”)
Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde
bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur.
• Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Zorlu Elektrik”)
Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve
kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest
tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla
2003 yılında kurulmuştur.
• Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Zorlu Doğalgaz”)
Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz
ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış,
perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı
şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur.
9
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
• Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. (“Trakya Bölgesi Doğalgaz ”)
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
• Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. (“Gazdaş”)
2005 yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir.
• Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)
2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil’in sermayesinin %100’ünü satın almıştır. Amity Oil
International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir.
Amity Oil’in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi’nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve
ürettiği gazı satmaktadır.
• Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)
2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da iki adet 170 MW gücünde inşa edilecek enerji santral
projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur.
• Rosmiks LLC
Rosmiks LLC, iki adet 170 MW gücünde, Rusya’da bulunan “Kozukhovo” ve “Tereskhova” bölgelerinde enerji santral
projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya’da kurulmuştur. Rosmiks LLC 2007 yılının son altı aylık dönemi ile 2008
yılının ilk dokuz aylık dönemleri içinde projelerini tamamlayıp enerji santrallerini faaliyete başlamasını planlamaktadır.
• ICFS International LLC (“ICFS”)
2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri’nde kurulan ICFS, Hollanda’da faaliyet gösteren Rosmiks BV’nin %100’üne
sahiptir.
• Rotor Elektrik Üretim A.Ş. (“Rotor”)
Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir.
• Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. (“Hidroelektrik”)
Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim
tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kuruldu.
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide mali tabloların düzeltilmesi
31.12.2007 ve 31.12.2006 tarihli konsolide bilançolar ve konsolide bilançolara ilişkin dipnotlar ile 31.12.2007 ve 2006
tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin konsolide gelir, nakit akımı ve özsermaye değişim tabloları ile ilgili dipnotlar
karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı
bilgiler yeniden sınıflandırılmıştır.
31.12.2006 tarihinde devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar adı altında muhasebeleştirilen Rusya’da inşası sürdürülen
iki adet 170 MW gücündeki enerji santralleri için ekipman sağlayıcı firmalara ödenen 136.526.469 YTL tutarında tedarikçi
firmalara avanslar, duran varlıklar grubundaki yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmıştır.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün
olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde,
bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
10
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların
Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre
kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur.
Toplam sözleşme maliyetlerinin toplam sözleşme hasılatını aşma olasılığı varsa, beklenen zarar gider olarak mali tablolara
alınır.
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz
yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli
ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari
alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün
tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak
üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde
diğer gelirlere yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk
madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama
yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından
tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değeridir.
Maddi varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile
gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana
tabi tutulmuştur. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta
olup aşağıda gösterilmiştir:
Yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Mobilya ve demirbaşlar
25 – 30
25 – 30
5
17 – 25
3–5
3 – 10
Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar diğer faaliyetlerden kar ve/veya zararlar hesabına
dahil edilirler.
11
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi
olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir.
Doğalgaz arama / geliştirme giderleri
Giderler açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin giderler
keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar verildiği takdirde
giderleştirilmektedir (Dipnot 38).
Aktifleştirmeye tabi tutulan giderler yapılmakta olan yatırımlar hesabında sınıflandırılmaktadır. Ticari açıdan verimli görülen
rezervler bulunduğu takdirde aktifleştirilen arama giderleri değer düşüklüğü testine tabi tutulmakta ve maddi ve maddi
olmayan geliştirme gideri hesaplarına aktarılmakta ve arama süreci devam eden dönemler için amortisman ayrılmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan geliştirme giderleri:
Ticari açıdan verimli görülen kuyulara ilişkin platform, boru ve kuyu açma gibi kalemlerin inşası, kurulması ve altyapı
tamamlanması için yapılan ve özüne göre ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlık hesaplarında aktifleştirme giderleri
içerir. Bir sahada geliştirme tamamlandığı zaman, bu giderler üretimde kullanılmakta olan ilgili duran varlık hesabına
aktarılmaktadır ve bu sürede amortismana tabi tutulmaktadır.
Amortisman:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen maddi ve maddi olmayan giderler normal amortisman usulü ile ve her saha
ve/veya kuyudan beklenen üretim süresi esas alınarak hesaplanmaktadır.
Değer düşüklüğü karşılığı:
Doğalgaz çıkarılmasına ilişkin olup aktifleştirilen arama ve/veya geliştirme giderleri bu varlıkların geri kazanılabilir
değerinden fazla ise karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Şerefiye
Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi
durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup’un iktisap edilen işletmenin
tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25
Tebliği’nin “İşletme Birleşmeleri” Kısım 12 Bölüm 3’ te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi
kullanılarak 20 yılda itfa edilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını
değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya
o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından
yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir
varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının
tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Borçlanma maliyetleri
İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız
olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine
eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen
bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri
dönemlerde giderleştirilmektedir.
12
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Finansal araçlar
Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek
olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak
sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma
niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak
gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın
alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır
finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile
ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir.
Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere
maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri
dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların
getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz
kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan
doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
Likidite riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi
sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal
araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası’na
çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. Ticari alacaklar, Grup
yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve gerektiğinde uygun oranda
şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el
değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları
kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde
kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli
olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
13
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu
öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine
yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL’ ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas
almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları
kullanılarak YTL’ ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL’ ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin
ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse başına kazanç
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine
bölünmesi ile tespit edilir.
Karşılıklar
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu
yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve
yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu
karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı
durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları
açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar
için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel
gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır.
Kiralama İşlemleri – Kiracı Olarak Grup
Finansal Kiralama
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama
süresi sonunda Grup’a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha
düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama
işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu
olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar
maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden
amortismana tabi tutulur.
İlişkili taraflar
Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı
şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu’na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili
taraflar olarak kabul edilmiştir.
14
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Grup’un endüstriyel ve coğrafi bölümleri dipnot 33’te sunulmuştur.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için
gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir
güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır.
Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir
güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık
ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate
alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali
tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya
borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı
etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte
geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili
vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır.
Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından
faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi
kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da
kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.
Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve
bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki
sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço
tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların
emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali
tablolarda yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul
kıymetleri içermektedir.
15
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 4 - HAZIR DEĞERLER
1.
Kasa
Bankalar
- Vadesiz mevduat
- Vadeli mevduat
31.12.2007
31.12.2006
62.026
180.434
2.538.724
24.172.970
124.665
--
26.773.720
305.099
31 Aralık 2007 itibariyle, yabancı para cinsinden vadeli mevduatın yıllık faiz oranı % 3,75 ile %4,5 ve YTL cinsinden vadeli
mevduatın yıllık faiz oranı % 16,50 ile % 16,75 arasında değişmektedir.
1. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER
Grup’un menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31.12.2006: Bulunmamaktadır).
1.
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli finansal borçlar
- ABD$
- YTL
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
- ABD$
- EURO
Uzun vadeli finansal borçlar
- ABD$
- EURO
213.006.004
328.487
114.165.610
29
213.334.491
114.165.639
27.601.226
7.349.841
34.647.810
8.269.227
34.951.067
42.917.037
103.048.278
34.213.221
154.542.836
44.680.188
137.261.499
199.223.024
Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 6 ve 11 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden
çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (%0,09 ile %4,57) ve Euribor + (%0,97 ile %2,17) arasında
değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017’dir.
16
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 31 Aralık 2007 tarihinde 40.764.499 YTL (35.000.000 ABD$) değerinde sendikasyon kredisi temin etmiş olup
ortalama faizi %8,87’dir. Kredinin geri ödeme vadesi Mart 2011’dir.
Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31.12.2007
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
Toplam finansal borçlar
31.12.2006
Bir yılı geçmeyen
Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen
İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen
Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen
Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen
Beş yılı geçen
Toplam finansal borçlar
EURO
USD
YTL
YTL
Toplamı
4.297.650
3.986.199
3.986.199
3.800.445
3.241.783
4.990.765
206.583.009
21.471.708
21.471.708
14.831.708
8.191.708
22.509.408
328.487
------
248.285.558
31.825.296
31.825.296
23.774.011
15.084.980
34.751.916
24.303.041
295.059.249
328.487
385.547.057
EURO
USD
YTL
YTL
Toplamı
4.466.233
4.126.494
3.986.199
3.986.199
3.800.445
8.232.547
105.871.810
21.471.708
21.471.708
21.471.708
14.831.708
30.701.119
29
------
157.082.676
37.820.836
37.561.080
37.561.080
27.883.973
58.396.055
28.598.117
215.819.761
29
356.305.700
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
17
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31.12.2007
31.12.2006
22.629.213
2.274.064
35.318
37.050.564
371.008
9.889
24.938.595
37.431.461
(93.512)
(3.589.367)
(276.405)
(580.264)
21.255.716
36.574.792
Kısa vadeli ticari borçlar
Cari hesap borçları
Alınan depozito ve teminatlar
69.585.933
894
45.674.728
567
Ertelenmiş finansman geliri (-)
69.586.827
(311.966)
45.675.295
(402.121)
69.274.861
45.273.174
668.879
172.102
Kısa vadeli ticari alacaklar
Cari hesap alacakları
Alınan çekler ve senetler
Verilen depozito ve teminatlar
Ertelenmiş finansman gideri (-)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
Uzun vadeli ticari borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
18
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Grup’un finansal kiralama alacakları bulunmamaktadır (31.12.2006: Bulunmamaktadır).
31.12.2007
31.12.2006
Kısa vadeli finansal kiralama borçları
- EURO
34.716
32.716
Uzun vadeli finansal kiralama borçları
- EURO
35.576
76.101
Bir yıl içinde ödenecek
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az
Gelecek dönemlerde ödenecek faizler (-)
41.936
38.274
(9.918)
45.636
86.839
(23.658)
Finansal kiralama anapara borcu
70.292
108.817
34.716
35.576
32.716
76.101
70.292
108.817
Toplam finansal kiralama borçları
Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir:
Bir yıl içinde ödenecek
Bir yıldan fazla ve dört yıldan az
19
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) İlişkili taraflardan alacaklar
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş.
Personelden alacaklar
Diğer ilişkili kuruluşlar
31.12.2007
31.12.2006
-3.403.035
1.394.733
35.765
569.062
1.983.311
5.438.361
-23.505
81.986
5.402.595
7.527.163
286.101.027
-58.576
149.415
469.266
460.530
68.488.033
3.408.332
--43.566
227.433
287.238.814
72.167.364
b) İlişkili taraflara borçlar
Zorlu Holding A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş.
Palmet Metal Endüstri ve Ticaret A.Ş.
Arsan Doğal Gaz Dağıtım A.Ş.
Diğer ilişkili kuruluşlar
Personele borçlar
c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
01.01.-31.12.2007
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş.
Diğer
Satışlar
Faaliyet
giderleri
Kur farkı
ve diğer
gelirler
Kur farkı
ve diğer
giderler
Faiz
giderleri
-41.001.804
21.767.669
400.263
4.654.551
386.984
4.183
251.148
30.669.292
-29.032
54.690
4.100.907
--132.907
10.628.032
--140.228
63.169.736
5.296.866
30.753.014
4.233.814
10.768.260
20
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
01.01.-31.12.2006
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Zorlu Linen Dokuma Emprime
Konfeksiyon A.Ş.
Diğer
Satışlar
Faaliyet
giderleri
Kur farkı
ve diğer
gelirler
Kur farkı
ve diğer
giderler
Faiz
giderleri
-38.190.584
4.579.989
109.607
7.337.374
2.115.267
3.786.856
665.102
237.199
19.784
17.671.637
906
31.666
--
--
792.493
--
--
--
--
56.654.714
4.690.502
9.484.307
4.451.958
256.983
d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan
faydalar: 31.12.2007 tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 1.554.529 YTL’dir (31.12.2006: 690.843 YTL).
1.
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Diğer alacaklar
Devreden KDV
Peşin ödenen giderler
Verilen iş avansları
Diğer çeşitli alacaklar
31.12.2007
31.12.2006
22.298.335
1.362.064
186.733
10.707.551
4.944.046
13.529
321.431
1.021.153
34.554.683
6.300.159
1.480.288
536.478
70.187
2.731.983
592.170
21.977
2.086.953
3.346.130
1.
1.
Diğer yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Diğer
21
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 11 - CANLI VARLIKLAR
Canlı varlıklar Grup’un faaliyet konusu kapsamı dışındadır.
1. NOT 12 - STOKLAR
İlk madde ve malzeme
Yedek parçalar
Ticari mallar
Verilen sipariş avansları
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)
1.
31.12.2007
31.12.2006
1.926.749
26.906.101
1.762.034
4.493.356
(1.090.133)
1.509.291
23.344.511
196.191
1.024.194
--
33.998.107
26.074.187
NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Bulunmamaktadır.
22
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi
matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin
yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin,
Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için
Türkiye’de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30, yurt içi diğer şirketler
için %20 ve yurt dışındaki şirket için bağlı bulunduğu ülkenin vergi oranı %24 esas alınmaktadır.
Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları
kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Kümülatif geçici farklar
Ertelenen vergi varlıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Kullanılabilecek yatırım indirimi
Gider karşılıkları
Şüpheli alacak karşılıkları
Mahsup edilecek vergi zararı
Diğer
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı
değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark
Diğer
Ertelenmiş vergi
31.12.2007
31.12.2006
31.12.2007
31.12.2006
1.366.011
348.034.194
10.188.660
2.866.390
-1.609.915
1.033.847
343.492.425
4.516.342
--818.151
359.632
51.258.430
2.862.445
859.917
-336.058
268.354
49.911.573
1.333.968
--192.344
364.065.170
349.860.765
55.676.482
51.706.239
191.416.131
313.797
174.954.037
402.131
57.945.322
94.140
52.113.266
117.105
191.729.928
175.356.168
58.039.462
52.230.371
Ertelenen vergi varlıkları
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
3.198.503
52.477.979
1.526.312
50.179.927
Ertelenen vergi yükümlülükleri
Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak
Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak
94.140
57.945.322
117.105
52.113.266
Ertelenmiş vergi alacak (yükümlülüklerinin) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
Dönem başı ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net
Konsolide kapsamına giren bağlı ortaklığa ait ertelenmiş vergi varlıkları
Ertelenen vergi karşılığı
(524.132)
368.636
(2.207.482)
1.186.976
-(1.711.108)
Dönem sonu ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net
(2.362.978)
(524.132)
23
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer cari/dönen varlıklar
Peşin ödenen giderler
Gelir tahakkukları
31.12.2007
31.12.2006
1.717.457
23.287.273
1.567.862
6.462.289
25.004.730
8.030.151
21.12.2004 tarihli ve 25677 sayılı resmi gazetede yayımlanan Elektrik Piyasası Dengeleme ve Uzlaştırma Yönetmeliği gereği
Grup Türkiye Elektrik İletim A.Ş. (“TEİAŞ”)'ne her ayın 15. günü fatura kesmektedir. Gelir tahakkukları, 31 Aralık tarihine
kadar TEİAŞ’ne elektrik enerjisi teslim edilen ancak 15 Ocak tarihinde faturası kesilecek alacaklar ile ilişkilidir.
Diğer cari olmayan/duran varlıklar
Peşin ödenen giderler
1.
108.428
95.454
NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR
% Oran
Ülke
İştirak
Solbar Energy Ltd.
İsrail
Bağlı ortaklık
ICFS International LLC
LLC Zorlu Enerji
Machteshim Energy Ltd.
Ashdod Energy Ltd.
Zorlu Intergas GMBH
Dorad Enerji Ltd.
Zorlu Enerji Pakistan Ltd.
Rusya
Ukrayna
İsrail
İsrail
Avusturya
İsrail
Pakistan
Tutar
31.12..2007
31.12.2006
31.12.2007
31.12.2006
27%
27%
764.233
932.618
-100%
51%
51%
80%
25%
100%
51%
100%
------
-13.604
1.412.600
3.387.500
51.472
36.049
117.162
402.180
6.695
------
5.018.387
408.875
5.782.620
1.341.493
ICFS International LLC, 01.01.2007 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir.
Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik
teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve Grup’un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 ’nin
üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması
nedeniyle finansal varlıklarda bulunan bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık
düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
24
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
Şerefiye
Birikmiş itfa payları (-)
01.01.2007
İlaveler
31.12.2007
26.761.315
(2.676.130)
16.692.673
(2.172.703)
43.453.988
(4.848.833)
24.085.185
1.
38.605.155
01.01.2006
İlaveler
31.12.2006
Şerefiye
Birikmiş itfa payları
26.761.315
(1.338.065)
-(1.338.065)
26.761.315
(2.676.130)
Net kayıtlı değer
25.423.250
NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31.12.2006: Yoktur).
24.085.185
25
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Yapılmakta olan yatırımlar
- Kuyu açma maliyetleri
- Enerji santrali yatırımları
- Diğer
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net kayıtlı değer
01.01.2007
İlaveler
Çıkışlar
Konsolidasyon
kapsamına
alınan bağlı
ortaklıklar
5.567.817
14.081.759
22.267.817
44.485
517.021.363
184.955
4.492.925
148.000
6.056.846
196.995
41.367
325.196
483.492
2.172.000
-(34.967)
-(37.570)
-(15.475)
(123.159)
--172.977
--299.818
96.722
-3.884.607
379.322
-429.473
-288.443
5.715.817
23.988.245
23.017.111
48.282
517.776.032
952.790
6.926.931
563.661.121
9.423.896
(211.171)
569.517
4.981.845
578.425.208
26.777.077
136.526.469
62.642.853
18.623.899
195.489.613
31.705.842
(18.057.232)
---
-3.779.938
--
(2.271.542)
45.620.389
(50.602.234)
25.072.202
381.416.409
43.746.461
789.607.520
255.243.250
(18.268.403)
4.349.455
6.826.710
1.447.573
10.227
106.199.806
177.060
2.517.238
1.184.581
761.238
7.852
29.615.653
96.609
572.093
(795)
---(4.633)
(9.854)
----31.584
8.641
-(5.500)
---4.863
8.010.496
2.203.311
18.079
135.815.459
300.620
3.092.981
117.178.614
32.238.026
(15.282)
40.225
(637)
149.440.946
672.428.906
Transferler
31.12.2007
(2.271.542) 1.028.660.280
879.219.334
26
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
Transferler
31.12.2006
5.268.261
13.552.711
21.662.904
17.957
480.700.292
390.200
3.644.360
299.556
540.075
70.531
26.528
700.419
-692.047
-(11.027)
---(205.245)
--
--534.382
-35.620.652
-156.518
5.567.817
14.081.759
22.267.817
44.485
517.021.363
184.955
4.492.925
525.236.685
2.329.156
(216.272)
36.311.552
563.661.121
Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar
- Kuyu açma maliyetleri
9.532.298
- Enerji santrali yatırımları
-- Diğer
25.472.234
23.650.382
136.526.469
73.482.171
(6.405.603)
---
--(36.311.552)
26.777.077
136.526.469
62.642.853
560.241.217
235.988.178
(6.621.875)
--
789.607.520
4.895.483
824.659
6.145
79.821.668
214.113
2.163.458
1.934.676
622.914
4.082
26.378.138
23.698
353.780
(3.449)
---(60.751)
--
-------
6.826.710
1.447.573
10.227
106.199.806
177.060
2.517.238
87.925.526
29.317.288
(64.200)
--
117.178.614
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Özel maliyetler
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları
Döşeme ve demirbaşlar
Net kayıtlı değer
472.315.691
672.428.906
Şirket, duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile
ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar
hesabında bulunan kuyu açma maliyetleri, Trakya’da Göçerler Bölgesi’ndeki doğalgaz kuyularda yapılan arama maliyetlerini,
enerji santrali yatırımları Rusya’da yapımına başlanan iki adet 170 MW gücündeki enerji santraline yapılan yatırımları ve diğer
yatırımlar da Lüleburgaz, Edirne, Çerkezköy, Kırklareli ve Tekirdağ’daki doğalgaz boru hatlarının döşenmesi ve Lüleburgaz’da
kurulu santralin modernizasyonunu için yapılan yatırımları içermektedir.
Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiş amortisman düşüldükten sonraki toplamı 16.757.151
YTL’dir (31.12.2006: 17.972.768 YTL).
31.12.2007 itibariyle, maddi duran varlıklar 383.274.723 YTL ( 31.12.2006: 468.427.896 YTL ) tutarında sigortalanmıştır.
Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).
1.
27
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
Maliyet
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Birikmiş itfa payı
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Net kayıtlı değeri
Maliyet
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Birikmiş İtfa Payları
Haklar
Özel tükenmeye tabi varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Net kayıtlı değeri
01.01.2007
İlaveler
Transferler
31.12.2007
6.309.315
8.648.052
447.007
101.705
-176.402
20.676
2.250.866
--
6.431.696
10.898.918
623.409
15.404.374
278.107
2.271.542
17.954.023
2.381.820
5.301.956
175.997
438.569
2.706.170
111.588
6.733
---
2.827.122
8.008.126
287.585
7.859.773
3.256.327
6.733
11.122.833
7.544.601
6.831.190
01.01.2006
İlaveler
Çıkışlar
31.12.2006
3.234.688
7.566.771
495.784
3.074.627
1.081.281
25.965
--(74.742)
6.309.315
8.648.052
447.007
11.297.243
4.181.873
(74.742)
15.404.374
1.917.865
3.921.722
166.776
463.955
1.380.234
69.149
--(59.928)
2.381.820
5.301.956
175.997
6.006.363
1.913.338
(59.928)
7.859.773
5.290.880
Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur.
1.
7.544.601
28
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR
31.12.2007
31.12.2006
150.152
184.731
916.416
7.114.416
2.966.065
2.618.822
4.350.855
431.520
10.996.897
7.401.197
1.366.011
1.033.843
Kısa vadeli alınan avanslar
1.
NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
1.
NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI
Kısa vadeli borç karşılıkları
Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41)
TRT payı karşılığı
Dava ve gider karşılıkları
Uzun vadeli borç karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona
erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506
sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı
maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme
yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi
itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 31.12.2007 tarihi itibariyle 2.030,19 YTL/yıl tavanına tabidir (31.12.2006: 1.857,44
YTL/yıl).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü
değerinin tahminine göre hesaplanır. Seri XI No:25 sayılı Tebliğ, Kısım 29 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin
yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini
öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan
iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31.12.2007 tarihi
itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün
bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31.12.2007 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %5 enflasyon oranı ve %11 iskonto
oranı varsayımına göre, %5,7 (31.12.2006: %5,7) reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.
29
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
1.
31.12.2007
31.12.2006
Dönem başı
İlaveler
Dönem içerisindeki ödemeler
1.033.843
571.584
(239.416)
976.193
128.032
(70.382)
Dönem sonu itibariyle karşılık
1.366.011
1.033.843
18.010.571
13.300.000
1.670.384
(462.267)
-11.874.681
7.424.628
5.092.657
--(3.034)
5.496.320
44.393.369
18.010.571
NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR)
Dönem başı
Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık etkisi
Yabancı para çevrim farkları
Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi (azalış) / artış
Dönem faaliyet sonuçlarındaki ana ortaklık dışı paylar
30
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ
(Tarihi değer esasına dayalı)
Her bir hisse için 1 YTL nominal değer
Kayıtlı sermaye limiti
Çıkarılmış sermaye
31.12.2007
31.12.2006
190.000.000
81.665.350
190.000.000
81.665.350
Pay%
Tutar
%43,2
%17,5
%29,4
%9,9
35.288.433
14.330.198
24.016.227
8.030.492
%100,0
81.665.350
102.574.571
Şirket’in bilanço tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Zorlu Holding A.Ş.
Korteks Mensucat A.Ş.
Halka açık
Diğer
Kayıtlı sermaye
Sermaye düzeltmesi
Toplam ödenmiş sermaye
184.239.921
Şirket’in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır:
Grup
A
B
Hisse senedi
cinsi
Hisse senedi
adedi
Tutar
Nama
Nama
816.653.500
7.349.881.500
8.166.535
73.498.815
8.166.535.000
81.665.350
Şirket’in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket’in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş.’ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar
arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare
olunur.
31
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERİ
31.12..2007
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
31.12.2006
Sermaye
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
1.
Özsermaye
Tarihi
enflasyon
değer düzeltmesi farkları
Düzeltilmiş
değer
81.665.350
2.877.974
78.137.749
102.574.571
1.101.361
4.203.768
184.239.921
3.979.335
82.341.517
162.681.073
107.879.700
270.560.773
81.665.350
2.515.199
68.323.198
102.574.571
1.101.361
4.203.768
184.239.921
3.616.560
72.526.966
152.503.747
107.879.700
260.383.447
NOT 27 - KAR YEDEKLERİ
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci
yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını
öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır.
TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin
%50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye
kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine
bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde
“özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
Yasal yedekler
Olağanüstü yedekler
Yabancı para çevirim farkları
1.
31.12.2007
31.12.2006
2.877.974
78.137.749
(728.329)
2.515.199
68.323.198
--
80.287.394
70.838.397
NOT 28 - GEÇMİŞ YILLAR KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş yıllar karı
13.101.304
71.539.706
32
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
ABD Doları
EURO
RUR
('000)
GBP
Toplam
YTL değeri
Hazır değerler
Ticari Alacaklar (net)
Diğer alacaklar (net)
Verilen avanslar
14.904.377
1.065.251
80.000
50.583.928
2.492.856
84.137
10.065
75.533.717
44.178
-17.604
--
145
----
23.732.822
1.384.589
951.209
188.092.864
Yabancı para varlıkları
66.633.556
78.120.775
61.782
145
214.161.484
182.884.866
--
--
--
213.006.004
23.698.142
4.297.650
--
--
34.951.067
--
20.299
--
--
34.715
88.476.241
3.168.117
245.106.494
96.000
20.005.392
403.226
---
-495.135
---
-26.146
---
137.261.499
28.089.458
285.475.534
111.811
--
20.802
--
--
35.576
543.429.860
24.747.369
495.135
26.146
698.965.664
(476.796.304)
53.373.406
(433.353)
(26.001)
(484.804.180)
31.12.2007
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa
vadeli kısımları
Finansal kiralama işlemlerinden
borçlar (net)
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar (net)
İlişkili taraflara borçlar (net)
Alınan avanslar
Finansal kiralama işlemlerinden
borçlar (net)
Yabancı para yükümlülükleri
Yabancı para pozisyonu, net
33
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
ABD Doları
EUR
GBP
Toplam
YTL değeri
Hazır değerler
Ticari Alacaklar (net)
İlişkili taraflardan alacaklar (net)
Diğer alacaklar (net)
Verilen avanslar
16.031
955.004
4.094.608
686.550
82.160.000
70.883
45.484
-5.363
11.630.749
1
-----
153.776
1.426.567
5.755.381
974.944
137.018.428
Yabancı para varlıkları
87.912.193
11.752.479
1
145.329.096
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net)
Uzun vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar (net)
İlişkili taraflara borçlar (net)
Borç karşılıkları
Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net)
81.221.977
24.649.833
-109.947.951
5.206.652
11.575.191
---
-4.466.233
17.669
24.131.884
39.655
-2.554
41.102
----49.935
----
114.165.610
42.917.037
32.716
199.223.024
7.529.557
16.270.088
4.729
76.101
Yabancı para yükümlülükleri
232.601.604
28.699.097
49.935
380.218.862
(144.689.411)
(16.946.618)
(49.934)
(234.889.766)
31.12.2006
Yabancı para pozisyonu, net
1.
NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım
harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 31 Aralık 2007 itibariyle bu teşvik belgeleri sonucu kazanılmış
olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 348.034.194 YTL’dir.
Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık
2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi
tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
34
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’te sunulmuştur.
Şarta bağlı varlıklar
Satıcı ve müşterilerden alınan
Teminat mektupları
Çek ve senetler
31.12.2007
31.12.2006
95.081.756
6.251.627
71.549.713
25.967.117
23.535.000
13.345.102
8.460.600
9.983.073
Şarta bağlı yükümlülükler
a. Verilen teminat mektupları, çek ve senetler
EPDK
Diğer kuruluşlara verilen
b. 31.12.2007 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak maddi varlıklar üzerinde
60.000.000 ABD Doları tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye ilişkin Grup’un ilişkili kuruluşları Zorlu
Holding A.Ş. ve Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır.
c. Grup tarafından açılmış ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 1.865.894 YTL’dir. Aynı tarih
itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 404.062 YTL’dir.
d. Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve Standard Bank PLC.ile akdettiği 160.000.000 ABD Doları tutarındaki Köprü
Kredisi Kullanımı Anlaşması kapsamında, Zorlu Holding A.Ş. ile birlikte, Fortis Bank N.V./ Fortis Banque S.A. ve Standard
Bank PLC lehine lehine müştereken ve müteselsil garanti verilmiştir.
1.
1.
NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
31 Mayıs 2007 tarihli hisse devir ön sözleşmesi uyarınca; Şirket Rotor’un toplam hisselerinin %80’ine tekabül eden 260.000
adet hissesini, Zorlu O/M, Zorlu Endüstriyel ve Zorlu Petrogas’da toplam hisselerinin %15’ine tekabül eden 48.750 adet
hissesini toplam 25.363.875 YTL’ye satın almış olup; hisse devir işlemleri 23 Temmuz 2007 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 23.08.2007 tarihinde tescil edilmiş ve Grup’un 31.12.2007 tarihli konsolide mali
tablolarına dahil edilmiştir.
35
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Bölüm satışları
Toplam satış - Miktar
Elektrik - kwh
Buhar - ton
Doğalgaz –S/m3
Toplam satış - Tutar
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Diğer
Bölüm varlıkları
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Enerji, tesis projeleri ve bakım ve işletme hizmeti
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
2.643.410.040
702.700
227.888.631
2.474.980.355
711.323
250.085.768
354.425.829
105.818.349
9.529.742
290.409.171
95.310.259
6.126.252
469.773.920
391.845.682
31.12.2007
31.12.2006
955.985.566
8.233.508
168.993.686
704.756.095
11.534.049
125.723.285
1.133.212.760
842.013.429
Bölüm maddi varlık alımları
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Enerji, tesis projeleri ve bakım ve işletme hizmeti
57.899.295
58.926.030
138.417.925
37.030.386
38.760.484
160.197.308
255.243.250
235.988.178
29.987.268
1.550.971
699.787
27.147.762
1.732.674
436.852
32.238.026
29.317.288
Bölüm maddi varlık amortisman giderleri
Elektrik ve buhar
Doğalgaz
Enerji, tesis projeleri ve bakım ve işletme hizmeti
36
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
01.01.-31.12.2007 döneminde Grup’un sattığı mal ve hizmetlerin yaklaşık %100’ü (01.01.-31.12.2006: %100) Türkiye’de
gerçekleşmektedir.
Bölüm varlıkları
Türkiye
Avrupa
Asya
Diğer
Bölüm maddi varlık alımları
Türkiye
Asya
31.12.2007
31.12.2006
955.739.290
70.525
176.840.583
562.362
842.013.429
----
1.133.212.760
842.013.429
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
109.345.876
145.897.374
235.988.178
--
255.243.250
235.988.178
37
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1.
NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
a) Şirket’in bağlı ortaklığı Rotor’un sahibi olduğu lisans kapsamında Osmaniye bölgesinde inşaa edeceği 135 MW gücündeki
rüzgar tarlası projesi dolayısı ile ortaya çıkacak olan karbon emisyonlarının 2012 yılı sonuna kadar EcoSecurities Group PLC
(İrlanda)'ye satışına ilişkin Karbon Emisyonu Alım Satım Sözleşmesi 22 Ocak 2008 tarihinde imzalanmıştır.
b) Şirket’in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye İlinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW kurulu güce sahip rüzgar enerjisine
dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 25 yıl süre ile elektrik üretim faaliyetine bulunmak üzere Enerji
Piyasası Düzenleme Kurumu (“EPDK”) nezdinde yapılan lisans başvurusunda bulunulmuştur. EPDK 24 Ocak 2008 tarihli
yazısında Rotor’a üretim lisansı verilebilmesi için sermayesini 34.5 milyon YTL’den 65.4 milyon YTL’ye yükseltmesini
belirtmiştir. Rotor, söz konusu sermaye artışını 3 Nisan 2008 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır.
c) Şirket’in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye İlinde yapacağı 135 MW kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik
üretim tesisleri projelendirme ve inşa etme yatırımları kapsamında yatırım teşviki almak amacı ile Hazine Müsteşarlığı'na
başvurmuş ve 23 Ocak 2008 tarihli ve 88998 sayılı Yatırım Teşvik Belgesi temin etmiştir.
d) 21.02.2008 tarihli Ön Sözleşmeye istinaden Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin Rusya'daki Tereshkovo ve Kojuhovo
projelerinin finansmanı için kullanılmak üzere 5 yıl vadeli olarak 500.000.000 USD tutarında sendikasyon kredisi sağlamak
için Standard Bank PLC yetkilendirilmiştir.
e) Şirket’in bağlı ortaklığı Zorlu Petrogas’ın XVII numaralı İzmir ve XVIII numaralı Muğla Bölgeleri için Petrol İşleri Genel
Müdürlüğü nezdinde yaptığı ruhsat başvuruları kabul edilmiş ve dörder yıl (2008–2012) süre ile petrol arama ruhsatları
verilmiştir.
f) Şirket’in bağlı ortaklığı Amity Oil’in XIV numaralı Adana Bölgesi için Petrol İşleri Genel Müdürlüğü nezdinde yaptığı
ruhsat başvurusu kabul edilmiş ve dört yıl (2008–2012) süre ile petrol arama ruhsatı verilmiştir.
g) Şirket’in bağlı ortaklığı Ashdod Energy Limited İsrail'in Ashdod şehrinde 50 MW kurulu güce sahip olacak şekilde inşa
edilmesi planlanan elektrik santralinin finansmanı için, elektrik santrali inşaatının tamamlanma tarihine bağlı olarak geri
ödeme yapılacak şekilde, yaklaşık 60.000.000 USD tutarında kredi sağlanması için Bank Leumi (İsrail) ile 25 Mart 2008
tarihinde bir ön anlaşma imzalanmıştır.
h) Grup, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından Ankara Doğal Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş.'ye ait Tercan, Kuzgun,
Mercan, İkizdere, Çıldır, Beyköy ve Ataköy Hidroelektrik Santralleri ile Denizli Jeotermal Santralinin 30 yıl süre ile "işletme
hakkının verilmesi" ve Engil Gaz Türbinleri Santralinin satış yöntemi ile özelleştirilmesine ilişkin olarak 05 Mart 2008
tarihinde açık arttırma yöntemiyle yapılan ihaleyi 510 milyon Amerikan Doları teklif vererek kazanmıştır.
Grup, bu ihale ile Van’da bulunan doğal gaz santralinin mülkiyetini alırken, Tokat, Eskişehir, Kars, Rize, Erzurum, Erzincan
ve Tunceli’de bulunan hidroelektrik santralleri ile Denizli’de faaliyet gösteren jeotermal santralinin 30 yıllık işletme hakkına
sahip olmuştur.
Söz konusu ihale ilgili olarak Özelleştirme İdaresi Başkanlığı ve Rekabet Kurumunun vereceği nihai kararlar sonrası aşağıda
belirtilen santrallerin devralma işlemi gerçekleştirilecektir.
Bölge
Tipi
Edremit-Van (Engil Gaz Türbinleri)
Sarayköy (Denizli Jeotermal Santrali)
Almus-Tokat (Ataköy Hidroelektrik Santrali)
Sarıcakaya-Eskişehir (Beyköy Hidroelektrik Santrali)
Arpaçay-Kars (Çıldır Hidroelektrik Santrali)
İkizdere-Rize (İkizdere Hidroelektrik Santrali)
Ilıca-Erzurum (Kuzgun Hidroelektrik Santrali)
Ovacık-Tunceli (Mercan Hidroelektrik Santrali)
Tercan-Erzincan (Tercan Hidroelektrik Santrali)
Doğalgaz
Jeotermal
Hidroelektrik Santrali
Hidroelektrik Santrali
Hidroelektrik Santrali
Hidroelektrik Santrali
Hidroelektrik Santrali
Hidroelektrik Santrali
Hidroelektrik Santrali
Güç
15,0 MW
15,0 MW
5,5 MW
16,8 MW
15,4 MW
18,6 MW
20,9 MW
19,2 MW
15,0 MW
38
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
2.
NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un durdurulan faaliyeti yoktur (31.12.2006: Yoktur).
3.
4.
5.
NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer satış gelirleri
464.826.497
1.921.056
5.838.564
403.222.656
3.587.360
1.763.631
Brüt satışlar
472.586.117
408.573.647
(2.812.197)
(16.727.965)
469.773.920
391.845.682
Satışlardan iade, iskonto ve indirimler (-)
6.
7.
8.
9.
10.
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ
Satış ve dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
12.687.748
46.997.155
24.365.756
26.688.199
Faaliyet giderleri toplamı
59.684.903
51.053.955
39
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
11. NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE KARLAR
Kambiyo karları
Faiz gelirleri
Reeskont faiz gelirleri
Diğer gelirler
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
84.807.529
2.457.233
590.202
3.806.609
51.820.538
2.234.855
402.121
2.323.000
91.661.573
56.780.514
16.803.239
523.585
2.602.457
18.057.232
2.171.411
1.900.699
9.752.246
276.405
575.879
6.405.603
-657.782
42.058.623
17.667.915
DİĞER FAALİYETLERDEN GİDER VE ZARARLAR
Kambiyo zararları
Ertelenmiş faiz gideri
Karşılık giderleri
Kapatılan kuyu giderleri
Çalışmayan kısım amortisman gideri
Diğer giderler
Kapatılan kuyu giderleri, açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına
ilişkin giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar
verildiği takdirde giderleştirilmektedir.
12.
13.
14.
15. NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ
16.
Kambiyo zararları
Faiz giderleri
Diğer finansman giderleri
7.582.183
38.268.273
1.787.629
49.956.970
18.749.168
962.904
Finansman giderleri
47.638.085
69.669.042
40
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
17. NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir tablosunun düzeltme işlemine
tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. Ancak 1 Ocak 2005
tarihinden itibaren mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine son verildiğinden, 01.01.-31.12.2007 ve 01.01.-31.12.2006
dönemleri için net parasal pozisyon karı/zararı hesaplanmamıştır (Dipnot 2).
18. NOT 41 - VERGİLER
Kurumlar vergisi karşılığı
Ertelenen vergi karşılığı
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
7.838.673
2.207.482
7.190.144
1.711.108
10.046.155
8.901.252
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle devreden
yatırım indirimi tutarlarının 2007 yılı kurumlar vergisi hesaplamasında indirim konusu edilmesi halinde 2005 dönemindeki
mevzuat hükümleri çerçevesinde kurumlar vergisi %30 oranından hesaplanacaktır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi,
vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı
takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
ƒ Gerçek kişilere
ƒ Gelir ve Kurumlar Vergisinden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere,
ƒ Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve
stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10’uncu
gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl
verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar Vergisi
Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından
indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de kurumların 24.04.2003 tarihinden evvel yatırım teşvik belgelerine istinaden yaptıkları yatırım harcamalarının
%100’ü, bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptıkları amortismana tabi iktisadi
kıymetlerle ilgili harcamalarını %40’lık bölümünü vergi matrahlarının tespitinde ilgili kazançlarından yatırım indirimi
istisnası olarak indirim konusu yapmaları mümkündür. Kurum vergi matrahından 24.04.2003 tarihinden önceki yatırım
harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranında gelir vergisi stopajı yapılmakta, 24.04.2003
tarihinden sonraki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden gelir vergisi stopajı
yapılmamaktadır.
41
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Ancak yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıştır. Gelir ve
kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31.12.2005 tarihi
itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31.12.2005 tarihi itibariyle devam eden
projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi istisna
tutarlarını yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008
yıllarına ait kazançlarından indirebilirler.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı
bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını
inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Grup’un konsolide bilançolarına yansıtılmış vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
Kurumlar vergisi karşılığı
Peşin ödenen vergiler (-)
Kurumlar vergisi karşılığı net (dipnot 23)
Ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net
31.12.2007
31.12.2006
7.838.673
(6.922.257)
7.190.144
(4.571.322)
916.416
2.618.822
(2.362.978)
(524.132)
(1.446.562)
2.094.690
01.01.31.12.2007
01.01.31.12.2006
(9.553.735)
8.166.535.000
(46.143.724)
8.166.535.000
(0,00)
(0,01)
19. NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)
Dönem net zararı
Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi
Hisse başına zarar - YTL
42
ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
31.12.2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
20. NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU
Nakit akım tablosu konsolide mali tablolar içerisinde ayrıca gösterilmiştir.
21. NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER
HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.