Borusan Mannesmann Boru
advertisement
Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotları BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa -------- Konsolide Bilanço 2-3 Konsolide Gelir Tablosu 4 Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu 5 Konsolide Mali Tablo Dipnotları 6 – 37 Ek Bilgiler 38 - 39 (2) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) VARLIKLAR Dipnot Referansları Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler, net Ticari Alacaklar, net Finansal Kiralama Alacakları, net İlişkili Taraflardan Alacaklar, net Diğer Alacaklar, net Canlı Varlıklar, net Stoklar, net Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar, net Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar, net Finansal Kiralama Alacakları, net İlişkili Taraflardan Alacaklar, net Diğer Alacaklar, net Finansal Varlıklar, net Pozitif Şerefiye, net Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, net Maddi Varlıklar, net Maddi Olmayan Varlıklar, net Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan /Duran Varlıklar 7 8 9 10 16 17 18 19 20 14 15 Toplam Varlıklar 31 Mart 2007 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Aralık 2006 Bağımsız Denetimden Geçmiş 308.593.756 275.028.418 6.070.743 428.000 102.224.557 42.067.942 2.105.099 140.914.814 14.782.601 8.620.720 89.047.898 23.958.897 3.313.076 133.402.126 16.685.701 242.501.494 240.235.788 21.804.992 218.713.716 1.652.306 20.303 310.177 22.208.293 216.445.142 1.253.400 14.233 314.720 551.095.250 515.264.206 Sayfa 6 ile 36 arasında yer alan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) Dipnot Referansları YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar, net Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları, net Finansal Kiralama Borçları,net Diğer Finansal Yükümlülükler, net Ticari Borçlar, net İlişkili Taraflara Borçlar, net Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri, net Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler, net 6 6 8 10 7 9 21 13 23 14 10 Uzun Vadeli Yükümlülükler 31 Mart 2007 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Aralık 2006 Bağımsız Denetimden Geçmiş 270.705.602 203.816.859 19.815.194 432.816 186.963.884 36.576.844 14.011.972 6.050.014 6.854.878 27.136.919 2.637.026 28.652 30.995 151.741.732 8.672.193 3.741.648 6.347.493 3.480.200 49.457.821 51.663.606 Finansal Borçlar, net Finansal Kiralama Borçları, net Diğer Finansal Yükümlülükler, net Ticari Borçlar, net İlişkili Taraflara Borçlar, net Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler, net 6 8 10 7 9 21 23 14 10 25.238.173 15.050.705 9.168.943 - 25.551.913 14.102.722 12.008.971 - Ana Ortaklık Dışı Paylar 24 127.512 119.477 230.804.315 259.664.264 28.350.000 147.604.846 83.354.144 64.250.702 40.231.604 18.292.754 14.000.938 2.778 28.350.000 149.830.779 85.580.077 64.250.702 31.473.956 15.365.623 5.759.932 2.778 7.935.134 4.941.586 9.676.279 10.345.623 30.995 33.533.591 16.506.933 551.095.250 515.264.206 ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Sermaye Yabancı Para Çevrim Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Nakit Akım Korunma Rezervi Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıl Karı/Zararı Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 1, 25 25 26 19 27 28 Sayfa 6 ile 36 arasında yer alan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE GELİR TABLOSU (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) Dipnot Referansları 31 Mart 2007 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2006 Bağımsız Denetimden Geçmemiş Esas Faaliyet Gelirleri Satış Gelirleri, net Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri, net Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/faiz+temettü+kira, net 36 36 36 36 Brüt Esas Faaliyet Karı Faaliyet Giderleri (-) 37 Net Esas Faaliyet Karı Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri,net (-) 38 38 39 Faaliyet Karı 175.178.636 (156.061.480) - 136.098.721 (111.675.251) - 19.117.157 24.423.470 (12.964.171) (11.132.754) 6.152.986 13.290.716 830.950 (1.211.400) (2.444.666) 2.166.040 (2.081.867) (2.333.041) 3.327.870 11.041.848 Çevrim Karı / (Zararı) 40 161.005 (744.641) Ana Ortaklık Dışı Kar / Zarar (-) 24 (14.965) 1.930 3.473.910 10.299.137 1.467.676 (4.701.581) 4.941.586 5.597.556 2.835.000.000 2.835.000.000 0.0020 0.0020 Vergi Öncesi Kar Vergiler 41 Net Dönem Karı Nominal değeri 1 yeni kuruş (Ykr) hisse adedi Hisse Başına Kazanç (Ykr) 42 Sayfa 6 ile 36 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE ÖZSERMAYE TABLOSU (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) Sermaye 1 Ocak 2006 itibariyle bakiye Yabancı para çevrim farklarındaki transfer Yedeklere transfer Temettü ödemesi Geçmiş yıl karları/(zararlarına) transfer Arazilerin ertelenmiş vergi etkisi Yeniden değerleme fonundan çıkışlar Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karları/(zararlarına) yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) Ertelenmiş vergi oranındaki değişimden kaynaklanan yeniden değerleme fonundaki değişim Forward işleminden doğan geçmiş yıl etkisi Yabancı para çevrim farklarındaki net değişim Net dönem karı 31 Mart 2007 itibariyle bakiye Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı Geçmiş Yı l Karları/ (Zararları) Toplam Özsermaye 87.422.603 64.250.702 13.398.319 5.380.907 2.778 (26.411) 9.175.358 19.225.423 227.179.679 - (19.543) - (20.699) - 1.967.304 - 60.979 - - 26.411 - 13.831 3.339.207 - (2.028.283) (13.857.932) (3.339.207) - (13.857.932) - - (1.201.613) - - - - 215.291 - - 5.597.556 215.291 5.597.556 64.230.003 15.365.623 5.441.886 2.778 215.291 13.730.008 5.312.583 219.134.594 28.350.000 Sermaye 1 Ocak 2007 itibariyle bakiye Özel Yedekler Olağanüstü Yedekler Yasal Yedekler 28.350.000 Yabancı para çevrim farklarındaki transfer Yedeklere transfer Temettü ödemesi Geçmiş yıl karları/(zararlarına) transfer Yeniden değerleme fonundan çıkışlar Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karları/(zararlarına) yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) Yabancı para çevrim farklarındaki net değişim Net dönem karı 31 Mart 2006 itibariyle bakiye Özsermaye Yabancı Para Çevrim Farkları Yeniden Değerleme Fonu 28.350.000 86.201.449 Yeniden Değerleme Fonu 85.580.077 - - - (2.225.933) 28.350.000 83.354.144 Özsermaye Yabancı Para Çevrim Farkları Özel Yedekler Olağanüstü Yedekler Yasal Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları 1.201.613 Net Dönem Karı Geçmiş Yı l Karları/ (Zararları) Toplam Özsermaye 64.250.702 15.365.623 5.759.932 2.778 10.345.623 16.506.933 33.533.591 259.664.264 - 2.927.131 - 8.241.006 - - - (6.830.654) - (4.368.478) (29.165.113) - (29.165.113) - - - - - - - - (2.225.933) - - - - (2.410.489) - - 4.941.586 (2.410.489) 4.941.586 64.250.702 18.292.754 14.000.938 2.778 7.935.134 9.676.279 4.941.586 230.804.315 Sayfa 6 ile 36 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Birim – Yeni Türk Lirası - (YTL) (Not 2)) 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Borusan Mannesmann Boru) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte “Şirket” olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru ve plastik boru üretim ve satışında bulunan bir anonim şirkettir. Şirket’in hisse senetleri 1994 yılından beri İstanbul Menkul Kıymet Borsası’nda işlem görmektedir. Şirket, Türkiye’de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: 37 Fındıklı – İstanbul Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. (Borusan Boru) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. (Mannesmann Boru), ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru’nun (devir olan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru’ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru’nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket’in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket’in ana ve nihai ana şirketleri, sırasıyla Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve Borusan Holding A.Ş.’dir. Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş’nin 31 Mart 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 YTL Pay (%) 31 Mart 2007 YTL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. Halka açık Lumbro Nominees Jersey Ltd. Diğer 20.831.453 4.555.045 1.890.000 1.073.502 73,48 16,07 6,67 3,78 20.831.453 4.555.045 1.890.000 1.073.502 73,48 16,07 6,67 3,78 28.350.000 100.00 28.350.000 100.00 Şirket’in Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları’nın ait oldukları faaliyet segmentleri ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Segmentleri Çelik Boru Mühendislik Bağlı Ortaklık Tasfiye Halinde Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. (6) Yer İstanbul - Türkiye Gemlik - Türkiye Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Mali Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket’in konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI; No: 25 sayılı "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları" tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Konsolide mali tablolar, yukarıda bahsedilen SPK'nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden SPK, Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve YTL cinsinden ifade edilmiş olup yukarıda bahsedildiği üzere SPK Muhasebe Standartlarına göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar, rayiç değerlerinden taşınan maddi duran varlıklar haricinde maliyet bedelleri üzerinden yansıtılmıştır. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde, IASB ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını Yorumlama Komitesi (“UFRKY”) tarafından 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yayınlanmış yeni ve revize edilmiş UFRS ve yorumlarından kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarını SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlarla çelişen hususlar haricinde, uygulamıştır. Ekli mali tabloların onaylanma tarihi itibariyle aşağıdaki standartlar ve yorumlar yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir. UFRS 7 Finansal Enstrümanlar: Dipnotlarda Açıklanacak Hususlar UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRYK 7 – UMS 29 Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı Kapsamında Yeniden Düzenleme Metodunun Uygulanması UFRYK 8 – UFRS 2’nin Kapsamı UFRYK 9 – Gömülü Türev Enstrümanlarının Yeniden Değerlendirilmesi UFRYK10 – Ara Dönem Finansal Raporlama ve Varlıklarda Değer Düşüklüğü UFRYK11 – Grup Hisse Senetleri ve Geri Alınan Hisse Senetleri Sözleşmeleri UFRYK12 – Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları UFRS 7, Finansal Enstrümanlarla ilgili olarak mali tablolarda mevcut standartlardan daha detaylı dipnotlar verilmesini gerektirecektir. Bununla beraber finansal enstrümanların sınıflaması ve değerlemesi ile ilgili herhangi bir düzenleme içermemektedir. Şirket yönetimi, UFRS 7’nin getireceği ilave dipnot yükümlülükleri haricinde, sonraki dönemlerde yürürlüğe girecek standart ve yorumların gelecek dönemlerde uygulanmasının Şirket mali tablolarına önemli etkisi olmayacağını düşünmektedir. (7) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (ABD$), Şirket operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Şirket operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD$ ayrıca, Şirket için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Şirket, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, değerlemede kullanılacak para birimini UMS 21 - Yabancı Para Kurlarındaki Değişim Etkileri uyarınca ABD$ olarak belirlemiştir. Bu yüzden Şirket, mali tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD$’nı kullanmakla birlikte mali tablolar ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak YTL’yi belirlemiştir. İlişikte sunulan konsolide YTL mali tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 (Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkisi) uyarınca, ilk etapta Şirket’in yasal YTL mali tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD$ kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) ABD$’na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle yukarıda anılan 17 Mart 2005 tarihli karar neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, YTL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan ABD$ tutarları bilanço kalemleri (bazı özsermaye hesapları hariç) 31 Mart 2007 tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 ABD$ = 1,3801 YTL), gelir tablosu kalemleri ise üç aylık ortalama döviz kuru ile (1 ABD$ = 1,4041 YTL) YTL’ye dönüştürülerek sunulmuştur. Özsermaye hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevirim farkları özsermaye içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir. 2006 yılına ait karşılaştırmalı konsolide mali tablolar da aynı esasla YTL’ye dönüştürülmüştür (31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, 1 ABD$ = 1,4056 YTL; 31 Mart 2006 tarihi itibariyle 1 ABD$ = 1,3256 YTL) Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide mali tablolar, Borusan Mannesmann Boru ve Bağlı Ortaklıkları’nı kapsamakta olup aşağıdaki esaslara göre hazırlanmıştır: (i) Bağlı Ortaklıklar’ın bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Borusan Mannesmann Boru ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. (ii) Bağlı Ortaklıklar’ın faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket’e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. (iii) Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıklar’ın faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda azınlık payları olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir (bakınız Not 24). 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle konsolide edilen Bağlı Ortaklıklar’ın listesi ve Şirket’in bu şirketlerdeki kontrol edilen hisse oranları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Segmentleri Mühendislik Bağlı Ortaklık Nihai Oran % Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. 96,9 Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. (8) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) Tahminlerin Kullanılması Mali tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI Hazır Değerler Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit para, 3 aydan kısa vadeli menkul kıymetleri ve 31 Mart vadeli tahsildeki çekleri içermektedir. Hazır değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymetler, Şirket’in bu varlıklar üzerinde herhangi bir kontrol gücü bulunmadığından bilançoda gösterilmemiştir. Bu tür anlaşmalar çerçevesinde yapılan ödemeler, nakit ve nakit benzeri değerler kalemine dahil edilmiştir. Alış ve geri satış arasındaki fiyat farkları, faiz gelirleri olarak kabul edilmiş ve ters repo anlaşmasının vadesi boyunca tahakkuk ettirilmiştir. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, rayiç (makul) değerleri ile yansıtılmakta ve indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. İndirgeme oranı olarak YTL bazlı ticari alacaklar için %21 (2006 - % 21), döviz bazlı ticari alacaklar için ise Libor oranı kullanılmaktadır. Ticari alacakların ortalama tahsil süresi 65 gündür (2006 - 65 gün). İlişkili Taraflar Bir şirketin diğer şirket üzerinde yaptırım gücü varsa veya bir şirket diğerinin finansal ve operasyonel kararlarını etkileyebiliyorsa bu iki şirket ilişkili kuruluş sayılır. Şirket, hisselerinin %73,48’ine sahip olan Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Konsolide mali tablolarda ortaklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve ortakların ilişkili kuruluşları ilişkili taraf olarak gösterilmektedir. İlişkili taraf ifadesi aynı zamanda Şirket’in ana sahibini, üst yönetimini, yönetim kurulu üyelerini, bunların ailelerini ve Şirket personellerini de içermektedir. Stoklar Stoklar, stok değer düşük karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet, aylık ağırlıklı ortalama metod kullanılarak hesaplanmıştır. Mamul ve yarı mamullerin maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt işçilik ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan tamamlama, pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Net gerçekleşebilir değer azalışları oluştukları dönemde satılan mal maliyetine yansıtılmaktadır. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmıştır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Finansal varlıklar rayiç değerleri de göz önünde bulundurularak elde etme maliyeti de dahil olmak üzere, maliyet bedeli ile belirlenmiştir. İlk kayda alımdan sonra finansal varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir. Belirli bir rayiç bedeli olmayan veya finansal varlıklar için uygulanabilir bir değerleme metodu olmadığı zaman ilgili finansal varlıklar tarihi maliyetleri ile değerlenmiştir. (9) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Maddi Duran Varlıklar Bütün maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmektedir. Şirket’in arazi, bina, makine ve teçhizatları ilk olarak Temmuz 1999’da daha sonra da Aralık 2004’de bağımsız profesyonel bir değerleme kuruluşu tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş ve söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek mali tablolara yansıtılmıştır. Oluşan değer artışları veya azalışları özsermaye hesabı içerisinde yer alan “yeniden değerleme fonu” hesabına yansıtılmıştır (bakınız Not 19). Bu varlıklara ilişkin amortismanlar söz konusu rayiç değerleri üzerinden ayrılmaktadır ve ilgili amortisman giderleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Diğer bütün maddi duran varlıklar tarihsel maliyetinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığı düşülerek yansıtılmıştır. Maddi duran varlık satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider gelir tablosuna dahil edilmektedir. Yeniden değerlenmiş varlıkların çıkışında, bu varlığa ait yeniden değerleme tutarı birikmiş karlara aktarılmaktadır. Ayrıca maddi varlığın yeniden değerlenmiş değeri ile orijinal bedeli üzerinden hesaplanan amortismanlar arasındaki fark maddi duran varlığın kullanıldığı her yıl için yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara aktarılmaktadır. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenebilir. Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşıladığı durumda aktifleştirilir ve amortismana tabi tutulur. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla amortismana tabi tutulur. Amortisman süreleri ve metodları aşağıdaki gibidir: Yerüstü ve yeraltı düzenlemeleri Binalar Makina ve teçhizat Demirbaşlar Taşıt araçları Süre (Yıl) Metod 10–50 25–50 12–20–40 5 5 Normal Normal Normal Normal Normal Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına dikkat edilmektedir. Bu kapsamda Şirket, 2005 yılından geçerli olmak üzere yerüstü ve yeraltı düzenlemeleri, bina ve makine ve teçhizatların ekonomik ömürlerini tekrar gözden geçirmiş, bu sabit kıymetler içerisindeki belirli bir grup için yeni ekonomik ömür bina ve yerüstü ve yeraltı düzenlemeleri için 50, makine ve teçhizat için 20 yıla çıkartılmıştır. (Bakınız Not 19). Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar başlıca yazılım lisansı ve haklardan oluşan varlıklar olup, ilk maliyeti alış fiyatından belirlenmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik faydalar elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan duran varlıklar, maliyetten birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşülerek değerlenmekte ve normal amortisman metoduna göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü üzerinden itfa edilmektedir (5 yıl). Cari yıl itfa tutarları satış pazarlama ve genel yönetim giderlerine yansıtılmaktadır. (10) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Varlıkların Değer Düşüklüğü Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının şimdiki değerini, net satış fiyatı ise satış hasılatından satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Bilançoda yeniden değerlenmiş tutarıyla taşınan arsa, arazi ve makine ekipman içinse değer düşüklüğü karşılığı, özkaynaklarda taşınan yeniden değerleme fonu tükenene kadar bu fon tutarını azaltacak şekilde, aşan tutar için ise gelir tablosuna kaydedilerek ayrılır. Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (konsolide mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Şirket, her bir finansal kiralama anlaşması için nominal değerlerle satın alma opsiyonuna sahiptir. Ticari Borçlar Ticari borçlar mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarların rayiç değerlerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır. Ticari borçların ortalama ödeme süresi 33 gündür. İndirgeme oranı olarak YTL bazlı borçlar için %29 (2006 - %29), döviz bazlı borçlar için Libor oranı kullanılmıştır. İleri tarihli verilen borç senetleri de indirgenmiş net değeri ile değerlenmiş olup, ortalama ödeme vadesi YTL borç senetlerinde 30-120 gün ve ABD $ borç senetlerinde 91-121 gündür. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar i) Karşılıklar Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akımlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. İskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan provizyondaki artış, faiz gideri olarak dikkate alınır. ii) Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. (11) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Kurum Kazancı üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Şirket’in bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan doğan vergi etkilerinden (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluşmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düşünülen zamana bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü iskontoya tabi değildir ve bilançoda duran varlıklar veya uzun vadeli borçların altında yer almaktadır. Kıdem Tazminatı Karşılığı (a) Tanımlanan Fayda Planı : Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Şirket, ilişikteki mali tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Şirket’in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğü bugünkü değeriyle bilançoda göstermiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. (b) Tanımlanan Katkı Planı : Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Ana Ortaklık Dışı Paylar Ana ortaklık dışı paylar, bağlı ortaklıkların edinilmesinde, ilgili ortaklığın tespit edilebilir aktif ve pasiflerinin rayiç değerleri üzerinden oransal olarak hesaplanır. Konsolide edilen bağlı ortaklığın özsermaye toplamı tutarı negatif değere düşmüş ise, azınlığı bağlayıcı bir yükümlülüğün olduğu ve azınlığın bu yükümlülüğün içerdiği zararı ödeyebileceği durumlar dışında, sözkonusu zararlardan özkaynaklar içerisindeki azınlığa ilişkin paylar konsolide edilen ortaklığa ait olmakta ve azınlıklardan alacaklar olarak yansıtılmamaktadır. İlgili bağlı ortaklık daha sonraki dönemde “kar” raporlar ise sözkonusu karlardan, daha önce ortaklığa yansıtılan zararlar karşılanana kadar azınlık payları hesaplanmamaktadır. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Şirket’e ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Satışlar ise, malın teslimatını veya hizmetin verilmesini ve müşteri tarafından kabulünü müteakip, satılan malların fatura tutarından satışla ilgili vergiler, iade ve iskontolar düşüldükten sonra muhasebeleştirilir. (12) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Borçlanma Giderleri Borçlanma giderleri genellikle oluştuğu tarihte giderleştirilir. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması Şirket, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal pasifi sadece ve sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Risk Yönetimi Prensipleri Şirket, faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin üzerinde etkili olan faiz oranı değişimleri sebebiyle “faiz oranı riskine” maruz kalmaktadır. Bu riskler faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin dengelenmesi yoluyla yönetilir. Şirket’in mevcut ve muhtemel mali ihtiyaçlarının karşılanması, borç veren kuruluşlarla uzun vadeli ilişkilerin kurulması, çok sayıda finansal kuruluşlardan fon kaynağı bulabilme yeteneğinin sürdürülmesi ve nakit akımdaki yükümlülüklerin karşılanabilmesi için gerekli olan likiditenin ABD$ bazında sağlanmasıyla gerçekleşmektedir. Finansal varlıkların mülkiyeti karşı tarafın sözleşme yükümlülüklerini yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. Bu riskler, borçluların kredi notları dikkate alınarak her bir borçlu için kredi miktarının sınırlandırılması ile kontrol edilir. Şirket, maksimum riskinin, ticari alacaklar ve diğer dönen varlıklarından değer düşüklüğü karşılıkları indirildikten ve alınan teminatlar eklendikten sonra bulunacak değerle sınırlı olduğunu düşünmektedir. Şirket, döviz yükümlülüklerinin çevriminde, kur oranlarının değişiminden ötürü yabancı para riskine maruzdur. Yabancı para riski, yabancı para pozisyonu analiz edilerek kontrol edilmektedir. Finansal Araçlar Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır. Finansal varlıklar: • nakit, başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık almayı öngören sözleşmeye dayalı hak, • • işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak ya da, • bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır. Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler: • başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya • işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir. Bir özsermaye aracı bir şirketin tüm finansal kaynakları çıkarıldıktan sonra arta kalan faydayı ifade eden tüm anlaşmalardır. Şirket’in, alacaklar dışında, vade sonuna kadar tutmak niyeti beslediği, sabit veya değişken ödeme planlı ve sabit vadeli menkul kıymetler, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar olarak adlandırılır. (13) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Alım-satım amaçlı tutulan bir finansal varlık veya finansal yükümlülük, fiyattaki veya aracının kar marjındaki kısa vadeli hareketlerden, oluşacak kar amacı ile elde edilmiş varlık veya yükümlülüktür. Eğer bir finansal varlık kısa vadeli kar yaratma amacı ile yaratılmış bir portföy içerisinde yer alıyor ise, ne amaçla elde edildiğinden bağımsız olarak, alım-satım amacı ile tutulan bir finansal varlık olarak sınıflandırılır. Finansal varlık ve yükümlülüklerin türevleri efektif “hedging (riskten korunma)” amaçlı olmadığı sürece alım-satım amaçlı tutulan finansal varlık veya finansal yükümlülük olarak sınıflandırılmalıdır. Satılmaya hazır finansal varlıklar; (a) işletme kaynaklı kredi ve alacaklar, (b) vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar veya (c) alım-satım amaçlı tutulan finansal varlıklar, dışındaki finansal varlıklardır. Bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlık için) ve ele geçen (finansal yükümlülük için) rayiç değer olan işlem maliyetleri üzerine varsa işlem masrafları da eklenerek hesaplanır. İlk kaydı müteakip, finansal varlıklar, varlık olan finansal türevler dahil olmak üzere, rayiç değerinden satış durumunda ortaya çıkacak işlem maliyetleri düşülmeksizin değerlenir. Bunlar haricinde aşağıdaki kategorilere giren finansal varlıklar (sabit vadeli olanlar iskonto edilmiş maliyetinden) etkin faiz metodu ile hesaplanan maliyetlerinden kayda alınır: • • • Şirket’in sahip olduğu ve alım satım amacı ile tutulmayan krediler ve alacaklar, vadesine kadar elde tutulan yatırımlar, ve herhangi bir pazarda belirlenmemiş ve pazar fiyatı olmayan ve rayiç değeri ölçülemeyen finansal varlıklar. İlk kaydı müteakip, tüm finansal yükümlülükler, alım satım amaçlı tutulan yükümlülükler hariç, etkin faiz metodu ile hesaplanan maliyetlerinden kayda alınır. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal araçların, rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal Varlıklar Parasal varlıklar rayiç değerleri taşıdıkları değere yaklaşan varlıklardır. Bu varlıklar, maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alıp nakit ve nakit benzeri değerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve diğer kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli olmalarından dolayı, rayiç değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Finansal Yükümlülükler Rayiç değerleri taşıdıkları değere yaklaşan parasal yükümlülüklerdir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri, iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Yabancı Para Cinsinden İşlemler Şirket yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri kullanılan para birimine çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin kullanılan para birimine çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna “Çevrim Kar / Zararı” olarak yansıtılmaktadır. (14) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Hisse Başına Kar Mali tablolarda sunumu açısından, hisse başına kar, net karın dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Bununla birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse başına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (tashih gerektiren olaylar) konsolide mali tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arzettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in boru üretim ve satış faaliyetlerinden kaynaklanan nakit alımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 aydan kısa olan vadeli mevduatı içermektedir. 4. HAZIR DEĞERLER 31 Mart 2007 Kasa Banka - vadesiz mevduat - vadeli mevduat - repo sözleşmeleri Diğer hazır değerler 31 Aralık 2006 85.938 6.246 2.740.813 2.532.250 711.741 1.537.384 5.934.487 420.000 722.603 6.070.743 8.620.720 31 Mart 2007 tarihi itibariyle vadeli YTL mevduatların efektif ağırlıklı faiz oranları yıllık % 18 ve vadesi 3 gündür. (31 Aralık 2006 tarihi itibariyle YTL vadeli mevduatlarının faiz oranı yıllık %17 ve % 20 ve vadeleri 6 gündür). 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle vadeli döviz mevduatların efektif ağırlıklı faiz oranları ise yıllık % 5,20 ve vadesi 3 gündür . (31 Aralık 2006 - % 4 ve %5,20 vadeleri 6 gündür). Diğer hazır değerler, vadesi 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 ve öncesi tahsildeki çekleri içermektedir. (15) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 4. HAZIR DEĞERLER (devamı) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle hazır değerlerin YTL hariç para birimi detayı aşağıda belirtildiği gibidir : 31 Mart 2007 Döviz Tutarı YTL Tutarı Döviz cinsi ABD $ EUR 5. 718.970 35.205 992.251 64.718 31 Aralık 2006 Döviz Tutarı YTL Tutarı 4.352.520 18.254 6.117.902 33.797 MENKUL KIYMETLER, net 31 Mart 2007 tarihi itibariyle 428.000 YTL tutarında hazine bonosu ve devlet tahvili bulunmaktadır. (31 Aralık 2006 – Yoktur). 6. FİNANSAL BORÇLAR, net a) Kısa vadeli finansal borçlar Döviz Tutarı Döviz Cinsi ABD $ EUR YTL 5.790.000 1.200.000 31 Mart 2007 YTL Karşılığı Faiz Oranı (%) 6,01-6,04 4,74-4,74 16,00-16,00 7.990.779 2.205.960 9.231.359 Faiz tahakkuku Döviz Tutarı 4.000.000 4.700.000 31 Aralık 2006 YTL Faiz Oranı Karşılığı (%) 5.622.400 8.702.050 12.071.881 6,04-6,04 4,74-5,70 16,00-16,00 740.588 387.096 27.136.919 19.815.194 YTL bazlı kısa vadeli finansal borçların 31 Mart 2007 tarihi itibariyle 37.562 YTL ve 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 62.257 YTL tutarındaki kısmı Şirket’in kredi kartları borçlarından oluşmaktadır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket’in kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur. (31 Aralık 2006 tarihi itibariyle Şirket’in kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur.) b) Uzun vadeli finansal borçlar Döviz Cinsi Döviz Tutarı ABD $ EUR 8.506.274 7.578.459 Eksi : Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 31 Mart 2007 YTL Karşılığı Faiz Oranı (%) Döviz Tutarı 31 Aralık 2006 YTL Karşılığı 11.739.509 13.931.480 5,31-5,31 4,58-5,47 10.186.615 7.491.565 14.318.306 13.870.633 (432.816) (2.637.026) 25.238.173 25.551.913 (16) Faiz Oranı (%) 6,77-7,43 4,58-5,47 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 6. FİNANSAL BORÇLAR, net (devamı) 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket’in 639.223 YTL tutarındaki uzun vadeli finansal borçları teminatlı ve geriye kalan 25.031.766 YTL tutarındaki kısım teminatsız finansal borçtur. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle Şirket’in 901.337 YTL tutarındaki uzun vadeli finansal borçları teminatlı ve geriye kalan 27.287.601 YTL tutarındaki kısım teminatsız finansal borçtur. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Şirket’in uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2007 2007 2008 2009 2010 2011 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR, net a) Ticari Alacaklar Ticari alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri Şüpheli alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı 31 Aralık 2006 5.608.125 7.283.962 7.156.117 5.189.969 25.238.173 5.667.326 7.374.126 7.245.363 5.265.098 25.551.913 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 70.561.976 31.662.581 5.173.411 44.962.397 44.085.501 5.255.392 107.397.968 94.303.290 (5.173.411) (5.255.392) 102.224.557 89.047.898 Ticari alacakların YTL hariç para biriminin dağılımı aşağıdaki gibidir: Döviz Cinsi ABD $ EUR 31 Mart 2007 Döviz Tutarı YTL Tutarı 18.309.309 1.859.975 25.268.677 3.419.192 31 Aralık 2006 Döviz Tutarı YTL Tutarı 21.134.453 2.197.405 29.706.587 4.068.495 31 Mart 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli ticari alacak bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Yoktur). b) Ticari Borçlar Ticari borçlar Borç senetleri (17) 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 145.985.465 40.978.419 136.307.173 15.434.560 186.963.884 151.741.733 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR, net (devamı) Ticari borçların YTL hariç para birimine göre dağılımı aşağıdaki gibidir : Döviz Cinsi ABD $ EUR 31 Mart 2007 Döviz Tutarı YTL Tutarı 100.205.524 6.751.525 138.293.643 12.411.329 31 Aralık 2006 Döviz Tutarı YTL Tutarı 87.807.524 4.073.410 123.422.256 7.541.919 31 Mart 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Yoktur). 8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 31 Mart 2007 tarihi itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal kiralama alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Yoktur). Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda makine ve teçhizat içerisinde sunulmaktadır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların net defter değeri 1.794.126 YTL’dir (31 Aralık 2006 - 1.783.645 YTL). 31 Mart 2007 tarihi itibariyle söz konusu finansal kiralama sözleşmelerine ilişkin kısa vadeli yükümlülüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 – 28.652 YTL) . 31 Mart 2007 tarihi itibariyle söz konusu finansal kiralama sözleşmelerine ilişkin uzun vadeli finansal kiralama yükümlülüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Yoktur). 9. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER a) İlişkili Taraflardan Alacaklar, net 31 Mart 2007 Borusan İstikbal Ticaret T.A.Ş. (İstikbal) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. Tasfiye Halinde Borusan Akdeniz İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. (Akdeniz) Tasfiye Halinde Kerim Boru Ticaret ve Pazarlama A.Ş. (Kerim Boru) Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.Ş. (Borçelik) Diğer Eksi: Şüpheli alacak karşılığı Eksi: Kazanılmamış faiz geliri karşılığı (18) 31 Aralık 2006 40.942.785 922.219 42.514 24.152.783 320.703 42.514 630.929 885.277 48.671 180.888 413.066 (958.241) (397.541) (988.744) (210.983) 42.067.942 23.958.897 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 9. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı) İlişkili taraflardan alacakların YTL hariç para birimi dağılımı aşağıdaki gibidir: Döviz Cinsi ABD $ EUR GBP b) 31 Mart 2007 Döviz Tutarı YTL Tutarı 1.935.223 13.854.023 1.483.339 2.670.801 25.467.850 4.007.537 31 Aralık 2006 Döviz Tutarı YTL Tutarı 3.592.628 7.177.165 2.101.354 5.049.798 13.288.521 5.793.223 İlişkili Kuruluşlara Borçlar 31 Mart 2007 Ticari borçlar Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret A.Ş. (Borusan Lojistik) Borgüm Gümrükleme Hizmetleri Limited Şirketi İstikbal Borusan Holding A.Ş. (Borusan Holding) Borusan Birlik Danışmanlık A.Ş. (Borusan Birlik Danışmanlık) Borçelik Diğer Eksi: Gerçekleşmemiş faiz gideri karşılığı Ortaklara borçlar Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. Halka Açık Lumbro Nominees Jersey Ltd Diğer İstikbal 31 Aralık 2006 2.358.578 80.602 45.659 83.859 102.205 640.566 1.510.815 490.611 85.812 45.636 29.737 266.276 (55.091) (67.396) 19.581.565 7.962.301 1.776.600 11.700 - 4.000.000 6.299.000 36.576.844 8.672.192 İlişkili taraflara borçların YTL hariç para birimi dağılımı aşağıdaki gibidir: Döviz Cinsi ABD $ EUR 31 Mart 2007 Döviz Tutarı YTL Tutarı 830.309 10.443 1.145.909 19.197 (19) 31 Aralık 2006 Döviz Tutarı YTL Tutarı 132.719 - 186.550 - Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 9. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı) c) İlişkili Taraflarla İşlemler Ürün alımları Borçelik Kerim Çelik Ticaret Mamülleri İmalat ve Ticaret A.Ş. (Kerim Çelik) Hizmet alımları Borusan Lojistik Borusan Holding İstikbal Borusan Birlik Danışmanlık Borusan Güç Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş Diğer Faiz ve vade farkı gelirleri Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. 31 Mart 2007 31 Mart 2006 351.081 - 520.665 385.408 351.081 906.073 12.808.022 631.845 217.767 206.745 1.657 83.005 7.469.557 526.705 168.057 172.237 1.331 96.140 13.949.041 8.434.027 29.002 3.378 29.002 3.378 - - 200.387 7.936 9.879 218.202 30.664.415 - 33.549.151 5.772.743 1.980.585 4.551 3.238 - 1.576.588 783.402 997.960 435.736 210.959 30.672.204 45.307.124 Faiz ve vade farkı giderleri Borusan Holding Borçelik Diğer Ürün satışları İstikbal Tasfiye Halinde İmpa Bursa İnşaat Malzemeleri Paz. A.Ş. (İmpa) Akdeniz Tasfiye Halinde Borusan Ankara İnşaat Malzemeleri Paz. A.Ş. (Ankara) Borçelik Kerim Çelik Tasfiye Halinde Samsun Çelik Ticaret A.Ş. (Samsun Çelik) Diğer Üst Yönetim Kadrosuna Yapılan Ödemeler 31 Mart 2007 tarihi itibariyle cari dönemde üst yönetim kadrosuna ödenen ücretler ve menfaatler toplamı 1.210.230 YTL’ dir (31 Aralık 2006 – 2.168.471 YTL). (20) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 10. a) DİĞER ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER, net Diğer Alacaklar 31 Mart 2007 Personelden alacaklar Vergi dairesinden alacaklar 31 Aralık 2006 75.529 2.029.570 279.324 3.033.752 2.105.099 3.313.076 31 Mart 2007 tarihi itibariyle cari olmayan diğer alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Yoktur). b) Diğer Yükümlülükler 31 Mart 2007 Maaş ve sosyal sigortalar dahil ödenecek diğer vergiler Personele borçlar Ertelenmiş gelirler Diğer 31 Aralık 2006 4.032.152 1.494.263 542.338 786.125 2.626.484 848.542 2.100 3.074 6.854.878 3.480.200 31 Mart 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli diğer yükümlülükler ve kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükler bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 - Yoktur). 11. CANLI VARLIKLAR, net Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). 12. STOKLAR, net 31 Mart 2007 Hammadde ve malzeme stokları Yarı mamul stokları Mamul stokları Ticari mal stokları Verilen sipariş avansları Yoldaki mallar 13. 31 Aralık 2006 49.074.574 9.897.725 66.948.658 2.092.058 6.059.365 6.842.434 48.284..317 10.186.819 43.841.434 2.295.621 6.061.441 22.732.494 140.914.814 133.402.126 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE HAKEDİŞ BEDELLERİ, net Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). (21) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 14. ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi alacağı (yükümlülüğü) dağılımı aşağıdadır : Kümülatif Geçici Farklar 31 Aralık 2006 31 Mart 2007 Ertelenmiş Vergi Alacağı/(Yükümlülüğü) 31 Aralık 2006 31 Mart 2007 Mali tablolara taşınan tutar ve vergi mevzuatına göre rapor edilmiş - sabit kıymet tutarları arasındaki fark - stok tutarları arasındaki fark Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli alacaklar karşılığı Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari alacakların zamanlama farkı Ticari borçların zamanlama farkı Diğer karşılıklar ve tahakkuklar (63.089.880) 3.354.679 14.674.243 52 3.108.848 (1.771.589) (2.019.551) (81.427.857) 3.483.915 14.102.722 2.289.829 (633.447) 2.211.150 (12.617.976) 670.936 2.934.849 10 621.770 (354.318) (403.910) (13.097.122) 332.657 3.816.504 90.974 36.931 485.650 (130.674) 166.921 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü. net (45.743.199) (59.973.688) (9.148.640) (8.298.159) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle konsolide bilançoda yansıtılan ertelenmiş vergiler aşağıda sunulmuştur: 31 Aralık 2006 31 Mart 2007 Ertelenmiş vergi alacağı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 20.303 (9.168.943) 14.233 (12.008.971) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net (9.148.640) (11.994.738) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle sona eren hesap döneminde ertelenmiş vergi alacağı/(yükümlülüğü) hareketi aşağıdadır: 1 Ocak bakiyesi Ertelenmiş vergi oranının değişiminden kaynaklanan sabit kıymet yeniden değerleme fonundaki değişim Ertelenmiş vergi oranının değişiminden kaynaklanan ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen değişim Arazilerin ertelenmiş vergi etkisi Yabancı para çevrim farkları Gelir tablosuna yansıtılan 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 (11.994.738) (8.298.159) - 5.604.429 183.205 2.662.893 (2.946.986) (2.807.254) (155.949) (3.390.819) (11.994.738) (9.148.640) Konsolidasyona dahil olan her bir şirket ayrı bir tüzel kişilik olduğu için, ilgili ertelenmiş vergi alacağı/(yükümlülüğü) birbiriyle netleştirilmez. Konsolide edilen şirketlerin ertelenmiş vergi alacak ve yükümlülükleri aşağıda gösterilmiştir: 31 Mart 2007 Ertelenmiş Ertelenmiş Vergi Vergi Alacağı Yükümlülüğü Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. Tasfiye Halinde Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. 31 Aralık 2006 Ertelenmiş Ertelenmiş Vergi Vergi Alacağı Yükümlülüğü 20.303 - 14.233 - - - - - 20.303 - 14.233 - (22) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 15. DİĞER CARİ/DÖNEN VARLIKLAR VE CARİ OLMAYAN/DURAN VARLIKLAR a) Diğer Cari/Dönen Varlıklar 31 Mart 2007 İndirilebilir KDV Peşin ödenen giderler Peşin ödenen vergi ve fonlar Verilen avanslar Diğer b) 31 Aralık 2006 9.448.337 4.136.660 4.695 898.576 294.333 12.008.282 3.280.989 2.714 956.042 437.674 14.782.601 16.685.701 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Şirket’in 31 Mart 2007 tarihi itibariyle 310.177 YTL (31 Aralık 2006 – 314.720 YTL) tutarında diğer cari olmayan/duran varlıkları bulunmaktadır. 16. FİNANSAL VARLIKLAR, net 31 Mart 2007 Pay Oranı Tutar (%) 31 Aralık 2006 Pay Oranı Tutar (%) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Borçelik Borusan Kültür ve Sanat Hizmetleri Yayıncılık A.Ş. (Kültür) Borusan Lojistik Diğer 21.614.944 180.811 3.149 6.088 21.804.992 17. POZİTİF ŞEREFİYE, net Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). 18. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER, net Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). (23) 10,2 16,7 3,1 22.014.322 184.152 3.208 6.611 22.208.293 10,2 16,7 3,1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 19. MADDİ DURAN VARLIKLAR, net 31 Mart 2007 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir : 1 Ocak 2007 Maliyet Arazi Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetleri Binalar Makina ve teçhizat Taşıt araçları Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetleri Binalar Makina ve teçhizat Taşıt araçları Demirbaşlar Net defter değeri Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetleri Binalar Makina ve teçhizat Taşıt araçları Demirbaşlar Net defter değeri (*) Girişler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2007 77.127.688 3.503.500 44.791.843 80.624.791 3.795.701 11.013.300 22.841.497 (1.399.206) (63.559) (812.601) (2.545.307) (68.861) (199.682) (414.383) 152 5.412.178 4.515 9.004.297 (5,943) (20,220) - 256,192 18,681 (261,017) 75,728,634 3,439,941 43,979,242 83,741,912 3,706,621 10,836,814 31,170,393 243.698.320 (5.503.599) 14.421.142 (26,163) 13,856 252,603,556 2.125.037 3.620.908 8.861.513 3.255.174 9.390.546 (38.552) (65.689) (1.243.379) (59.054) (170.361) 28.521 323.648 7.097.930 88.275 130.334 (19,554) - - 2,115,006 3,878,866 14,716,064 3,264,841 9,350,519 27.253.178 (1.577.035) 7.668.707 (19,554) - 33,325,296 216.445.142 (3.926.564) 6.752.435 (6,609) 13,856 219,278,260 1 Ocak 2006 Maliyet Arazi Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetleri Binalar Makina ve teçhizat Taşıt araçları Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Yabancı para Çevrim Farkları Yabancı para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2006 66.212.329 2.762.545 39.760.514 70.700.630 3.630.831 9.699.250 2.800.528 44.411 1.854 26.684 47.422 2.435 6.506 1.878 7.367 5.543 10.823.587 (96.905) (3.491) - 20.179 1.065.438 664.730 31.020 144.015 (2.043.502) 66.256.740 2.784.578 40.852.636 71.323.244 3.664.286 9.851.823 11.582.491 195.566.627 131.190 10.836.497 (100.396) (118.120) (*) 206.315.798 1.982.702 1.708.302 1.547.814 2.891.709 8.477.617 1.330 1.145 1.038 1.940 5.687 7.002 432.602 1.766.739 61.665 111.836 (5.700) (3.490) - 1.991.034 2.142.049 3.309.891 2.955.314 8.591.650 16.608.144 11.140 2.379.844 (9.190) - 18.989.938 178.958.483 120.050 8.456.653 (91.206) (118.120) 187.325.860 Maddi olmayan varlıklara transfer edilmiştir. (24) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 19. MADDİ DURAN VARLIKLAR, net (devamı) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle yeniden değerleme fonu hareketi aşağıdaki gibidir: : 1 Ocak Varlıkların yeniden değerlenmiş değerleri ile ilk günkü değerleri üzerinden hesaplanan ve UMS 16'ya uygun olarak yeniden hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamış karlara aktarılan 2006 yılı ilk altı ayı amortismanları arasındaki fark (ertelenmiş vergi netlenmiş olarak) Arazilerin ertelenmiş vergi etkisi Yeniden değerleme fonundan çıkışlar Ertelenmiş vergi oranındaki değişimden kaynaklanan yeniden değerleme fonundaki değişim Yabancı para çevrim farkları 20. 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 85.580.077 87.422.603 (2.225.435) - (4.534.981) (2.807.254) (104.720) (498) 83.354.144 5.604.429 85.580.077 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR, net 31 Mart 2007 Maliyet: 1 Ocak’taki maliyetler Yabancı para çevrim farkları Girişler Transfer (yapılmakta olan yatırımlardan) Çıkışlar Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak’taki birikmiş itfa payları Yabancı para çevrim farkları Cari dönem itfa payı Transfer Çıkışlar Net defter değeri 21. 31 Aralık 2006 2.880.468 (73.452) - 2.545.889 121.052 16.817 198.423 (1.713) 2.807.016 2.880.468 1.627.901 (41.511) 132.863 - 1.104.901 52.536 471.344 (1.713) 1.719.253 1.627.068 1.087.763 1.253.400 ALINAN AVANSLAR 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket’in ilişkili kuruluşlardan ve müşterilerden sonraki dönemlerde yapacağı satışlar için almış olduğu 14.011.972 YTL (31 Aralık 2006 – 3.741.702 YTL) tutarında avans bulunmaktadır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli alınan avans yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). 22. EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). (25) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 23. BORÇ KARŞILIKLARI a) Kısa vadeli borç karşılıkları 31 Mart 2007 Cari vergi karşılığı İhracat gider karşılığı Prim tahakkukları Maliyet gider karşılığı Diğer 31 Aralık 2006 1.134.199 3.567.992 345.024 1.002.799 - 1.526.635 3.170.591 249.935 600.331 6.050.014 5.547.493 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ödenecek cari dönem yasal gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: 31 Mart 2007 Konsolide gelir tablosuna göre ayrılmış vergi karşılığı -cari yıla ait yasal vergi (Not 41) - peşin ödenen vergiler - yabancı para çevrim farkı b) 31 Aralık 2006 20.596 13.025.140 (11.280.108) (218.397) 1.184.362 1.526.635 1.163.766 Uzun vadeli borç karşılıkları (Kıdem tazminatı karşılığı) Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2007 tarihi itibariyle, 1.961 YTL (31 Aralık 2006 – 1.857 YTL) ile sınırlandırılmıştır. UMS 19’a göre Şirket’in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını, “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak, Şirket’in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve mali tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Buna bağlı olarak, 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir : 31 Mart 2007 İskonto oranı Emeklilik ihtimalini hesaplamak için kullanılan oran %5,49 %98,00 31 Aralık 2006 %5,49 %98,00 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin kıdem tazminatı karşılıklarının hareketi aşağıda sunulmuştur: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 1 Ocak bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Cari dönem karşılığı Dönem içinde ödenen 14.102.720 (255.848) 2.031.310 (827.477) 12.721.680 604.893 3.581.503 (2.805.354) Dönem sonu 15.050.705 14.102.720 (26) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 24. ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerinde ana ortaklık dışı payların hareketi aşağıdaki gibidir : 31 Mart 2007 1 Ocak bakiyesi Yabancı para çevrim farkları Bağlı ortaklık kar/(zarar) Temettü ödemeleri 25. 31 Aralık 2006 119.477 (6.930) 14.965 - 111.090 5.282 3.105 - 127.512 119.477 SERMAYE 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle her biri 0.1 YKr nominal değerde 28.350.000.000 adet hisse bulunmaktadır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket’in ödenmiş sermayesi A (toplam hisselerin %10’u) ve B grubu (toplam hisselerin %90’i) hisselerden oluşmaktadır. Ayrıca Şirket’un oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi bulunmaktadır. A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aşağıdaki gibidir : - Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. - A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5’er oy hakkı vardır. 26. SERMAYE YEDEKLERİ a) Yeniden Değerleme Fonu 31 Mart 2007 tarihi itibariyle 83.354.144 YTL (31 Aralık 2006 – 85.580.077 YTL) tutarındaki yeniden değerleme fonu maddi duran varlıklarının değerlenmesiyle oluşan fonun muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır. b) Sermaye Yabancı Para Çevrim Farkları 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle sermaye yabancı para çevrim farkları 64.250.702 YTL sermaye’nin Not 2’de detayları açıklanan UMS 21 uyarınca hesaplanması sonucu bulunan tutarlar ile nominal değerleri arasındaki farklardan oluşmaktadır. (27) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 27-28. KAR YEDEKLERİ - GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI Yasal Yedekler Birinci tertip yedek akçe, toplamı ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal mali tablolardaki net karın %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci yasal yedekler, sermayenin %5’ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Şirket’in yasal kayıtlarında yansıttığı özsermaye hesapları aşağıda sunulmuştur : 31 Mart 2007 Kanuni yedek akçe Olağanüstü yedekler Özel yedekler 31 Aralık 2006 18.292.754 14.000.938 2.778 15.365.623 5.759.932 2.778 32.296.470 21.128.333 Temettü 2006 yılı dağıtılabilir kardan 2007 yılı içerisinde dağıtılan temettü aşağıdaki gibidir : 31 Mart 2007 Adi hisse senedi sahiplerine Temettü : Hisse başına kar YTL İntifa senedi sahiplerine 29. 26.505.298 0,009 2.659.815 31 Aralık 2006 13.201.595 0,0005 985.626 YABANCI PARA POZİSYONU 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket 4.129.709 YTL açık pozisyondadır (31 Aralık 2006 - 15.267.213 YTL). 30. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). (28) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 31. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Teminat Mektupları 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket alacaklarına karşılık olarak 2.607.600 YTL tutarında teminat mektubu (31 Aralık 2006 – 3.010.600 YTL) ve 7.226.900 YTL tutarında ipotek (31 Aralık 2006 – 8.722.275 YTL) alınmıştır. Şirket’in 31 Mart 2007 tarihi itibariyle gümrük ve çeşitli devlet makamlarına verilmiş 3.929.707 YTL (31 Aralık 2006 – 1.476.864 YTL), yurtiçi müşterilerine 1.807.352 YTL ve 6.243.575 ABD $ (31 Aralık 2006 – 351.706 YTL ve 16.329.719 ABD $) yurtdışı müşterilerine 25.103.736 ABD $ , 2.665.062 EUR ve 50.707.620 Cezayir Dinarı (31 Aralık 2006 – 15.026.126 ABD $, 2.328.169 EUR ve 38.256.631 Cezayir Dinarı) tutarında teminat mektubu bulunmaktadır. İpotekler Borusan Mannesmann Vobarno Tubi S.p.a şirketinin kullandığı uzun vadeli krediye teminat olarak Şirket’in Gemlik tesisleri üzerinde 12 milyon EUR ipotek bulunmaktadır. İhracat Taahhütleri 31 Mart 2007 tarihi itibariyle ihracat teşvikleriyle ilgili 173.886 FOB ABD$ ihracat taahhüdü bulunmaktadır. (31 Aralık 2006 – yoktur.) Yasal Yükümlülükler 1 Temmuz 2004 tarihinde Amerika Birleşik Devletleri Ticaret Bakanlığı 1 Mayıs 2003 ve 30 Nisan 2004 tarihleri arasında ülkeye giren çelik boruları antidamping kurallarına uygunluk açısından incelemeye başlamıştır. Bu konu ile ilgili olarak Şirket, Amerika Birleşik Devletleri Ticaret Bakanlığı’na bilgi vermiş, bunun sonucunda 5 Aralık 2005 tarihinde Amerikan Ticaret Bakanlığı Şirket’e uygulanacak antidamping oranını %0,86 olarak açıklamıştır. Ancak Şirket tarafından yapılan itirazlar neticesinde söz konusu oran %0,74 olarak değiştirilmiş ve 24 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. 32. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (31 Aralık 2006 – Not 1’e bakınız). 33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). (29) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 34. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 1.960,69 YTL’ye yükseltilmiştir. 35. DURDURULAN FAALİYETLER Şirket yurt içi dağıtım kanalı etkinliğinin arttırılması amacıyla şubeler oluşturulmasına karar vermiş olup, yeni oluşumun devamı olarak satış şirketlerinden olan ve bağlı ortaklığı konumundaki Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 21.02.2006 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin tasfiye sürecine girmesine karar verilmiştir. Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin tasfiye süreci 23.03.2007 tarihinde Türkiye Ticaret Sicilinde tescil edilerek tasfiye süreci tamamlanmıştır. Bu nedenle 31.03.2007 tarihli mali tablolarda Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. konsolide edilmemiştir. Kartal Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ekli mali tablolarda konsolide edilen 2006 yılı faaliyet sonuçları ile bilanço bakiyeleri aşağıdaki gibidir Sözkonusu bakiyelerin ekli konsolide mali tablolara önemli bir etkisi bulunmadığından, mali tablolarda UFRS 5’e (Satılmak Üzere Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler) göre herhangi bir sınıflama yapılmamıştır. 1 Ocak-31 Mart 2007 Net Satışlar (*) Brüt Esas Faaliyet Kar / (Zararı) Vergi Öncesi Kar /(Zarar) Net Kar /(Zarar) 1 Ocak-31 Aralık 2006 1.134.200 159.198 (186.644) (186.644) - (*) Şirket’e yapılan satışlar elimine edildikten sonra kalan tutardır (1 Ocak-31 Aralık 2006: 7.145.105 YTL). Aktif Toplamı Öz kaynak Toplamı 36. ESAS FAALİYET GELİRLERİ a) Satış Gelirleri, net Yurtiçi satışlar Çelik ve Plastik Boru Mühendislik 31 Mart 2007 İhracat Toplam 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 - 60.303 60.303 Yurtiçi satışlar 31 Mart 2006 İhracat Toplam 113.966.292 2.055.889 59.111.214 45.241 173.077.506 2.101.130 83.624.951 1.067.188 51.406.583 - 135.031.534 1.067.188 116.022.181 59.156.455 175.178.636 84.692.139 51.406.583 136.098.721 (30) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 36. ESAS FAALİYET GELİRLERİ (devamı) b) Satışların Maliyeti Hammadde İşçilik Tükenme payları ve amortisman giderleri Tamir bakım ve diğer üretim giderleri Mamul stoklarındaki net değişim Yarı mamul stoklarındaki net değişim Satılan ticari emtia maliyeti Diğer satılan mal maliyetleri (*) 31 Mart 2007 31 Mart 2006 158,367,278 12,299,906 1,614,784 6,151,284 (24,318,250) 106,100 1,486,249 354,127 99.443.986 9.112.435 1.232.309 5.066.612 (3.425.578) (1.895.092) 1.984.706 155.874 156.061.480 111.675.251 31 Mart 2007 31 Mart 2006 6.133.322 924.566 748.297 520.898 445.701 571.909 791.295 277.011 200.201 2.350.971 4.581.204 844.842 980.155 273.842 362.565 616.236 549.504 208.654 261.741 2.454.011 (*) : Ağırlıklı olarak hammadde satışlarından oluşmaktadır. c) Hizmet Gelirleri ( net ) Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). d) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Yoktur (31 Aralık 2006 - Yoktur). 37. FAALİYET GİDERLERİ a) Genel Yönetim Giderleri Personel giderleri Danışmanlık, denetim ve hukuk danışmanlığı giderleri Amortisman giderleri Kira giderleri Dışardan sağlanan hizmetler Satış giderleri Taşeron giderleri Şüpheli alacak karşılığı Sigorta giderleri Enerji giderleri Diğer 12.964.171 (31) 11.132.754 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 37. FAALİYET GİDERLERİ (devamı) b) Personel Giderleri (Satışların maliyetindekiler dahil) Ücret, maaşlar ve diğer personel giderleri SSK işveren payı Kıdem tazminatları Yabancı para çevrim farkı c) 31 Mart 2006 14.419.576 1.947.017 2.066.635 (35.325) 11.795.090 444.306 1.454.244 18.760 18.397.904 13.712.400 Amortisman ve İtfa Giderleri (Satışların maliyetindekiler dahil) Üretim maliyeti Satış ve genel yönetim giderleri Çalışılmayan kısım giderleri Yabancı para çevrim farkları 38. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ. net a) Diğer Faaliyet Gelirleri Temettü gelirleri Kira geliri Önceki dönem gelirleri Hurda satış geliri Sigorta tazminat geliri Konusu kalmayan karşılık geliri İştirak satış karı Sabit kıymet satış karı Diğer b) 31 Mart 2007 31 Mart 2007 31 Mart 2006 1.614.784 748.297 56.101 1.232.309 980.155 241.551 31.654 2.419.182 2.485.670 31 Mart 2007 31 Mart 2006 155.483 143.592 247.804 96.601 45.827 6.046 135.597 147.026 148.673 856.272 73.565 912.344 28.160 830.950 2.166.040 31 Mart 2007 31 Mart 2006 (141.961) (713.609) (58.864) (296.943) (1.229.819) (587.870) (54.462) (209.716) (1.211.378) (2.081.867) Diğer Faaliyet Giderleri Çalışılmayan kısım gideri Önceki dönem gideri Tazminat ve cezalar Diğer (32) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 39. FİNANSMAN GİDERLERİ. net 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Finansman gelirleri Vade farkı geliri Faiz gelirleri Menkul kıymet satış geliri 1.290.788 1.584 62.378 26.254 984 46.065 Toplam finansman gelirleri 1.354.750 73.303 Finansman giderleri Vade farkı gideri Faiz gideri Faktoring giderleri Diğer (130.131) (2.563.270) (744.238) (361.778) (408.563) (1.190.501) (265.280) (542.000) Toplam finansman giderleri (3.799.416) (2.406.344) Finansman giderleri. Net (2.444.666) (2.333.041) 40. ÇEVRİM KARI/ZARARI 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Dönem başı parasal varlıklar Dönem başı parasal yükümlülükler 141,955,242 (255,599,937) 112.085.174 (162.341.865) Dönem başı net parasal pozisyon (A) (113.644.695) (50.256.691) 175.178.636 (136.664.685) (18.451.190) 136.098.721 (104.655.108) (14.179.048) (1.327.280) (354.127) (5.423.458) (12.180.549) (1.458.089) (155.874) (19.060.945) (10.152.599) (380.428) (2.444.666) (9.038.752) 26.613 1.442.590 (29.165.113) (14.965) 386.594 (2.333.043) (10.836.627) 9.991 (4.701.581) (13.857.932) 1.930 (38,797,826) (44.893.607) Dönem sonu parasal varlıklar Dönem sonu parasal yükümlülükler 168,009,419 (320,290,934) 117.653.957 (212.059.614) Dönem sonu net parasal pozisyon (C) (152,281,515) (94.405.658) (161.005) (744.641) Dönem içi hareketler Net satışlar Hammadde alımları İşçilik ve genel üretim giderleri (Amortisman ve tükenme payları hariç) Ticari mal alımları Diğer satışların maliyeti Diğer stoklar, yoldaki mallar ve avanslardaki değişim Satış, pazarlama, genel yönetim giderleri (Amortisman ve tükenme payları hariç) Diğer faaliyet gelirleri, net İştirak satış hasılatı Finansman giderleri, net Maddi ve maddi olmayan varlık alımları Maddi ve maddi olmayan varlık satış hasılatı Vergi gideri Ödenen temettüler Ana ortaklık dışı zarar Toplam dönem içi hareketler (B) Gelir tablosuna yansıtılan çevrim karı (A+B-C) (33) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 41. VERGİ KARŞILIKLARI Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2007 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2006: %20)’dur. Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2007 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2006: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır. Bu oran, 5520 sayılı Kanun’un 15 maddesinde 21 Haziran 2006 tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıştır. Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajının %10’dan % 15’e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir. Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır. 2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi (34) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 41. VERGİ KARŞILIKLARI (devamı) Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli şartların oluşmaması sebebiyle Şirket, 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarını VUK’un enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmemiş ve cari dönem vergi matrahını bu mali tablolar üzerinden hesaplamıştır. 31 Mart 2007 ve 31 Mart 2006 tarihleri itibariyle cari dönem vergi giderinin analizi aşağıdaki gibidir : 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Vergi karşılığı ve azınlık payları öncesi yasal kar 4.503.217 7.737.246 Kanunen kabul edilmeyen giderler Vergiye tabi olmayan gelirler Yatırım indirimleri 4.545.296 (3.126.706) - 5.286.876 (2.550.289) - Türk vergi mevzuatına göre kurumlar vergi matrahı 5.921.807 10.473.833 1.184.361 20.596 3.142.150 (40.017) 1.204.957 (3.102.133) 2007 yılında %20 ile hesaplanan vergi (2006 - %20) Yabancı para çevrim farkı Toplam kurumlar vergisi karşılığı – yasal Gelir tablosunda yer alan vergi öncesi kara yasal vergi oranı uygulanarak bulunan vergi gideri ile dönem sonu itibariyle gelir tablosunda yer alan vergi karşılığı arasındaki mutabakat aşağıdaki gibidir: Vergi karşılığı ve azınlık payları öncesi net kar 31 Mart 2007 31 Mart 2006 3.498.615 10.297.215 Geçerli olan kurumlar vergisi oranı %20 (2006 - %20) Ertelenmiş vergi oranındaki değişimden kaynaklanan ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen kısım Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi Vergiye tabi olmayan gelirler Yatırım indirimleri Vergiye tabi olmayan çevrim düzeltmesi (697.775) (3.089.165) (563.117) 236.902 0 0 2.491.666 (1.343.719) 684.914 (953.611) Gelir tablosunda yansıtılan tutar 1.467.676 (4.701.581) 42. HİSSE BAŞINA KAR Hisse başına kar cari dönem net karının dönem içerisinde dolaşımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur. Türkiye’de şirketler birikmiş karlarından veya yeniden değerleme fonlarından transfer yapmak yoluyla sermayelerini arttırabilir ve bu sermaye artışı sebebiyle ortaklara payları nispetinde bedelsiz hisse verebilirler. Hisse başına kar hesaplanırken bedelsiz hisseler temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiştir. Dağıtıldıkları anda şirket sermayesine eklenen temettülerde aynı şekilde temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiştir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm dönem boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir. (35) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2006 Tarihi İtibariyle MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı) (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 43. NAKİT AKIM TABLOSU 31 Mart 2007 31 Mart 2006 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi karşılığı ve azınlık payları öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları Faiz ve benzeri gelirleri Faiz ve benzeri giderleri Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı Maddi duran varlık satış karı Yabancı para çevrim farkları 3.488.874 10.297.208 2.438.735 (1.354.750) 3.799.416 2.313.949 (6.046) 3.976.630 2.485.670 (73.303) 2.406.346 1.481.538 (80.050) 264.856 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı 14.656.808 16.782.265 1.467.676 (1.557.211) İşletme sermayesindeki net değişim Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar Stoklar Diğer cari / dönen varlıklar ve diğer yükümlülükler, net Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar Diğer cari olmayan / duran varlıklar Ödenen kıdem tazminatı (31.285.704) (7.512.688) 7.493.626 33.799.996 1.505 (19.619.551) (27.716.258) 1.609.661 32.769.750 (8.170) (899.412) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi 22.989.697 1.361.074 Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları Maddi duran varlık satış hasılatı Alınan faiz (9.038.752) 26.163 1.354.750 (10.836.627) 9.991 73.303 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışı (7.657.840) (10.753.333) (403.301) 103.272.996 (113.112.669) (3.270.383) (14.248) 57.513.956 (50.147.095) (13.857.932) (2.211.249) (13.513.356) (8.716.568) (2.549.978) (18.108.827) 8.620.720 23.499.599 6.070.743 5.390.772 Ödenen vergiler Finansman faaliyetleri Finansal duran varlıklardaki değişim Alınan kredilerden sağlanan nakit Kredi ödemeleri Ödenen temettüler Ödenen faizler Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit çıkışı Hazır değerlerdeki net (azalış) / artış Hazır değerler Dönem başı Dönem sonu 44. DİĞER Yoktur (31 Aralık 2006 – Yoktur). (36) Borusan Mannesmann Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları EK-1 Ek Bilgiler – Konsolide Olmayan 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin Mali Tabloları (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Mart 2007 tarihi itibariyle SPK Muhasebe Standartlarına (UMS 27 “Konsolidasyona Tabi Finansal Tablolar ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesi” hariç) uygun olarak düzenlenmiş konsolide olmayan bilanço ve aynı tarihte sona eren 3 aylık döneme ait gelir tablosu bilgi amaçlı olarak aşağıda sunulmuş olup, aynı sebepten dolayı SPK’nın gerektirdiği gerekli dipnotları içermemektedir. VARLIKLAR 31 Mart 2007 Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler, net Ticari Alacaklar, net Finansal Kiralama Alacakları, net İlişkili Taraflardan Alacaklar, net Diğer Alacaklar, net Canlı Varlıklar, net Stoklar, net Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar, net Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar 5.123.539 102.168.918 41.358.335 2.095.241 139.889.501 14.748.943 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 242.806.056 Ticari Alacaklar, net Finansal Kiralama Alacakları, net İlişkili Taraflardan Alacaklar, net Diğer Alacaklar, net Finansal Varlıklar, net Pozitif Şerefiye, net Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, net Maddi Varlıklar, net Maddi Olmayan Varlıklar, net Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 25.922.404 215.117.575 1.455.900 310.177 Toplam Varlıklar 548.190.532 (37) Borusan Mannesmann Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları EK-1 Ek Bilgiler – Konsolide Olmayan 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin Mali Tabloları (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler 268.922.250 Finansal Borçlar, net Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları, net Finansal Kiralama Borçları,net Diğer Finansal Yükümlülükler, net Ticari Borçlar, net İlişkili Taraflara Borçlar, net Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri, net Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler, net 19.800.422 432.816 186.677.908 36.563.579 13.160.020 5.662.014 6.625.492 Uzun Vadeli Yükümlülükler 49.081.359 Finansal Borçlar, net Finansal Kiralama Borçları, net Diğer Finansal Yükümlülükler, net Ticari Borçlar, net İlişkili Taraflara Borçlar, net Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler, net 25.238.173 14.674.243 9.168.943 230.186.923 ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Sermaye Yabancı Para Çevrim Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıl Karı/Zararı 28.350.000 82.558.936 64.250.701 38.442.624 18.292.754 14.000.938 2.778 6.146.154 4.569.568 12.015.094 548.190.532 Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler (38) Borusan Mannesmann Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları EK-1 Ek Bilgiler – Konsolide Olmayan 31 Mart 2007 Tarihi İtibariyle Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin Mali Tabloları (Birim – Yeni Türk Lirası (Not 2)) 31 Mart 2007 Esas Faaliyet Gelirleri Satış Gelirleri, net Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri, net Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler, net 173.077.506 (154.471.216) - Brüt Esas Faaliyet Karı / Zararı Faaliyet Giderleri (-) (12.847.233) Net Esas Faaliyet Karı / Zararı 5.759.057 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri, net (-) 780.926 (1.123.184) (2.462.271) Faaliyet Karı / Zararı 2.954.528 Çevrim Karı, net 152.234 Vergi Öncesi Kar / Zarar 3.106.762 Vergiler 1.462.806 Net Dönem Karı / Zararı 4.569.568 (39)
