31 mart 2009 ara hesap dönemine ait finansal tablolar
advertisement
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO ...................................................................................................................................... 1 GELİR TABLOSU........................................................................................................................ 2 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .................................................................................. 3 NAKİT AKIM TABLOSU ........................................................................................................... 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR........................................................................ 5-41 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ................................................................. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................................................ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ......................................................................................................... . FİNANSAL YATIRIMLAR ...................................................................................................................... FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................ TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR .......................................................................................................... DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ............................................................................................................ MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................... MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................................................... KARŞILIKLAR , KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR .......................................................................................... DİĞER VARLIK VEYÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................. ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................................... SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ .............................................................................................. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER...................................................................................................... DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER .................................................................................. FİNANSAL GELİRLER............................................................................................................................ FİNANSAL GİDERLER ........................................................................................................................... VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ. .......................................................................................... HİSSE BAŞINA KAZANÇ ....................................................................................................................... İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ....................................................................................................... FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ...................... BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR ....................................................... 5 5-13 14 14-15 15 15-16 16 17 18 19-20 20-21 21 22-25 26 26-27 28-29 29 30 30-31 32 32-34 35-41 41 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) (Bağımsız (Bağımsız denetimden geçmemiş) denetimden geçmiş) Notlar 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar 3 4(a) 6 7 12 Duran varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı 4(b) 8 9 19 TOPLAM VARLIKLAR 119.947.161 296.338.723 31.593.847 11.952.260 73.849.050 639.163 1.912.841 213.576.898 21.817.642 58.697.257 342.478 1.904.448 23.828.098 24.052.157 1.052.832 19.688.388 467.993 2.618.885 1.052.832 19.923.240 476.959 2.599.126 143.775.259 320.390.880 64.668.030 234.938.252 909.612 60.471.645 213.690 1.388.310 1.684.773 185.956.333 45.058.891 1.326.037 2.596.991 259.409 332.551 259.409 332.551 78.847.820 85.120.077 50.000.000 16.802.123 7.803.867 170.726 4.071.104 50.000.000 16.802.123 6.451.647 11.866.307 143.775.259 320.390.880 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler 5 6 19 10 12 Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 11 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı 13 13 13 13 13 TOPLAM KAYNAKLAR Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 10 31 Mart 2009 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle hazırlanan finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 30 Nisan 2009 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 VE 31 MART 2008 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOSU (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) (Bağımsız (Bağımsız denetimden geçmemiş)denetimden geçmemiş) 1 Ocak 1 Ocak Notlar 31 Mart 2009 31 Mart 2008 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış gelirleri Satışlar Hizmet gelirleri Hizmet satışlarından indirimler (-) Satışların maliyeti (-) Esas faaliyetlerden faiz geliri 14,16 14 16 16 14 16 Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 15 15 16 16 Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler (-) 17 18 VERGİ ÖNCESİ KARI Vergi gideri (-) Dönem vergi gelir/ (gideri) Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) 19 19 DÖNEM KARI/ZARARI 13 799.144.872 794.012.191 7.810.165 (2.677.484) (792.084.443) 597.731 330.563.301 322.516.374 9.398.100 (1.351.173) (323.428.725) 1.160.791 7.658.160 8.295.367 (427.733) (6.015.812) 1.921.192 - (436.710) (7.705.997) 1.552.090 - 3.135.807 1.704.750 5.831.451 (3.941.702) 3.121.261 (2.525.982) 5.025.556 2.300.029 (974.211) 19.759 (466.557) 3.235 4.071.104 1.836.707 Diğer Kapsamlı Gelir - - DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) - - 4.071.104 1.836.707 8,14 3,67 TOPLAM KAPSAMLI GELİR HİSSE BAŞINA KAZANÇ (Ykr) 20 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Sermaye 1 Ocak 2008 Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi toplamı Toplam ödenmiş sermaye Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar birikmiş karları Cari dönem net karı Toplam özkaynaklar 50.000.000 16.802.123 66.802.123 3.888.366 6.228.727 14.122.700 91.041.916 - - - 2.563.281 - 14.122.700 (2.563.281) (17.788.146) - (14.122.700) 1.836.707 (17.788.146) 1.836.707 31 Mart 2008 50.000.000 16.802.123 66.802.123 6.451.647 - 1.836.707 75.090.477 1 Ocak 2009 50.000.000 16.802.123 66.802.123 6.451.647 - 11.866.307 85.120.077 - - - 1.352.221 - (11.866.307) 4.071.104 (10.343.361) 4.071.104 50.000.000 16.802.123 66.802.123 7.803.868 4.071.104 78.847.820 Geçmiş dönem karına transfer Yasal yedeklere transfer Ödenen temettü Cari dönem net karı Geçmiş dönem karına transfer Yasal yedeklere transfer Ödenen temettü Cari dönem net karı 31 Mart 2009 11.866.307 (1.352.221) (10.343.361) - Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar 3 170.725 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) (Bağımsız (Bağımsız denetimden geçmemiş) denetimden geçmemiş) Notlar 31 Mart 2009 31 Mart 2008 Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı: Cari dönem net karı Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun cari yıl net karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Personel prim ve izin yükümlülüğü karşılığı BSMV davası ile ilgili gider karşılığı Vergi karşılığı Faiz gelirleri, net Ödenen faizler Alınan faizler Sabit kıymet satış (zararı) / karı 8, 9 11 10 10 19 Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyet karı: Menkul kıymetlerde net (artış) / azalış Ticari ve kredili müşterilerden alacaklarda net azalış Diğer aktifler ve peşin ödenmiş giderlerde net artış Diğer pasiflerde net artış / (azalış) Ödenen vergiler Ödenen kıdem tazminatı 11 Faaliyetlerden sağlanan net nakit 4.071.104 1.836.707 407.036 237.615 1.388.310 954.452 (2.955.047) (3.127.283) 6.738.194 21.126 455.325 50.659 886.430 4.035.429 463.322 (3.103.611) (654.400) 6.198.797 - 7.735.507 10.168.658 10.773.192 (15.151.793) (314.115) (187.210.153) (760.521) (310.757) (2.823.460) (3.678.257) (4.513.761) (2.284.454) (976.895) - (185.238.640) (4.108.169) 848 (152.120) (33.071) (9.721) (849) (184.343) (10.570) (74.823) 15.041.612 (10.343.361) 24.905 (1.028.627) (17.788.146) 4.623.428 (18.791.868) Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı: Yatırım amaçlı menkul kıymet alımı Maddi duran varlık satışı Maddi duran varlık alımı Maddi olmayan duran varlık alımı, net 8 9 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Finansal faaliyetler için nakit kullanımı: Finansal borçlardaki net artış Ticari borçlardaki net (azalış) Ödenen temettü Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış (180.799.555) (22.910.607) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 212.173.023 63.977.048 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 3 31.373.468 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4 41.066.441 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”), Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 11 Aralık 1996 tarihinde kurulmuştur. Şirket, sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla veya ihraççılar tarafından çıkarılıp halka arz edilmeksizin satışını ve daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, bireysel portföy yönetimi yapmak, türev araçların alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin repo veya ters repo taahhüdü ile alım satımı faaliyetlerini her ayrı faaliyet için ilgili tebliğlerde belirlenen esaslar çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki belgesi almak suretiyle yapmaktadır. Not 23’te açıklanan 16 Ocak 2009 tarihli Yönetim Kurulu Kararı çerçevesinde, Şirket 16 Şubat 2009 tarihinden itibaren yurt içi satış ve pazarlama birimleri aracılığı ile vermekte olduğu hizmetlerini acentesi Akbank T.A.Ş. aracılığı ile vermeye başlamıştır. Bu kapsamda yurt içi satış ve pazarlama ana iş koluna bağlı merkez satış, saha satış, hazine departmanları ile 13 şubesinin tümü kapatılmıştır. Şirket’in merkezi İstanbul’dadır ve 31 Mart 2009 tarihi itibariyle çalışan sayısı 80’dir (31 Aralık 2008: 154). Şirket’in genel müdürlüğü İnönü Caddesi, No:42 Gümüşsuyu 34437 Taksim - İstanbul, Türkiye’dedir. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. 5 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtlara SPK’nın Seri XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne uygunluğun sağlanması için gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak TL olarak hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket 31 Mart 2009 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak - 31 Mart 2009 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak 31 Mart 2008 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Raporlama Para Birimi 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkında Kanun’un 1’inci maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince, Yeni Türk Lirası (“YTL”) ve Yeni Kuruşta (“YKr”) yer alan “Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Buna göre bir önceki para birimi olan YTL ve YKr değerleri TL’ye ve Kr'ye dönüştürülürken 1 YTL, 1 TL’ye ve 1 YKr, 1 Kr'ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında YTL’ye yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile TL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, finansal tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından YTL’nin yerini almış bulunmaktadır. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 6 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yeni ya da Düzenlenmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartların ve Yorumların Uygulanması Şirket, UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” doğrudan özkaynağa kaydedilen kalemlere ilişkin kapsamlı değişiklikler; UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” doğrudan giderleştirmeyi engelleyen kapsamlı değişiklikler; UMS 27, “Konsolide ve Solo Mali Tablolar” UFRS’lerin ilk kez uygulanmasında yatırım maliyetlerine ilişkin değişiklik; UMS 28, “İştiraklerdeki Yatırımlar”; UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” geri satın alma opsiyonlu finansal araçlar ve nakde çevrilmelerinde doğacak yükümlülüklerin açıklanması hakkında değişiklik; UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” riskten korunmaya konu olabilecek kalemlere ilgili değişiklikler; UMS 40, “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller”; UFRS 1, “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması” UFRS’lerin ilk kez uygulanmasında yatırım maliyetlerine ilişkin değişiklik; UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” hak ediş koşulları ve iptallerine ilişkin değişiklik; UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”; UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaat Anlaşmaları”. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”; UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” satın alma yönteminin uygulanması hakkında kapsamlı değişiklik; 7 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri”; UFRS 5, “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”. Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket, 1 Ocak 2008’den itibaren SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya başlamış, karşılaştırmalı finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuştur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması Şirket’in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır. C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Mart 2009 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. (a) Ücret, komisyon ve faiz gelir/giderleri (i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir. (ii) Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin etkin faiz yöntemine göre değerlenmelerini kapsar. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 8 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) (b) Maddi varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Not 8). Amortisman, maddi varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Binalar Ofis makinaları, mobilya ve mefruşat Motorlu taşıtlar Özel maliyetler 50 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. (c) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur (Not 9). Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. (d) Finansal araçlar (i) Alım-satım amaçlı menkul kıymetler Alım satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmış bir portföyde bulunan menkul kıymetlerdir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibariyle oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı baz alınmıştır. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 9 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin rayiç değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda “Diğer faaliyetlerden gelir/gider ve kar/zarar”a dahil edilir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerden elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda “Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar” hesabına dahil edilmiştir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. (ii) Yatırım amaçlı menkul kıymetler Şirket, yatırım amaçlı menkul kıymetlerini satılmaya hazır menkul kıymetler ve vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflandırmaktadır. Belirli olmayan bir süre için yatırım amaçlı olarak elde tutulan ve likidite ihtiyacı, faiz, kur veya hisse senedi fiyatlarında meydana gelecek değişikliklere göre elden çıkarılabilecek menkul kıymetler satılmaya hazır menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıştır. Şirket yönetimi, bu tür menkul kıymetlerin sınıflandırmasını alım tarihinde yapmaktadır. Satılmaya hazır menkul kıymetler, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri bilanço tarihi itibariyle borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş rayiç değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul değerlerdir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi” kullanılarak “İskonto edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Portföyde yer alan yansıtılmaktadır. (iii) menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın etkin faiz oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle hazır değerler hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilmektedir. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 10 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) (iv) İşletme kaynaklı krediler ve kredi değer düşüklüğü karşılığı Şirket’in borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler Şirket tarafından verilen krediler olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiş değerleriyle bilançoda gösterilirler. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal tablolara yansıtılır. Şirket müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır. Kredi değer düşüklüğü için Şirket’in bütün alacaklarını toplayamayacağına dair tarafsız kanıtlar olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Karşılık tutarı kredilerin defter değerleriyle net gerçekleşebilir değerleri arasındaki farka eşit olmaktadır. Net gerçekleşebilir değer ise teminat ve garantiler de dahil olmak üzere gelecekte gerçekleşecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihine iskonto edilmiş değeridir. (e) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın gelir tablosuna dahil edilmiştir. (f) Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye’de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. (g) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. (h) Karşılıklar Karşılıklar, Şirket’in hesap dönemi itibariyle süre gelen bir yasal veya yaptırıma tabi yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (i) Finansal kiralamalar (Şirket’in “kiralayan” olduğu durumlar) 11 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Şirket, finansal kiralama yoluyla elde ettiği varlıklarını “Rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı”nı esas almak suretiyle kaydetmektedir. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar maddi duran varlıklar içinde sınıflandırılmakta ve bu varlıklar faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur farkı giderleri gelir tablolarına yansıtılmaktadır. Faaliyet kiralaması ile ilgili işlemler ilgili sözleşme hükümleri doğrultusunda ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. (j) İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından Şirket’in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan kuruluşlar olan Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler “ilişkili taraflar” olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflarla dönem içerisinde genel olarak piyasa koşullarına uygun belli işlemler gerçekleştirilmiştir (Not 21). (k) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Not 19). Ertelenen vergi Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (Not 19). (l) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatları Şirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar” hesabında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryel tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 12 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliği durumunda Şirket’in gelecekte tahmin edilen Türk İş Kanunu çerçevesinde oluşacak yükümlülüğünün iskonto edilmiş değerleriyle hesaplanmış tutarıdır (Not 11). (m) Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıştır (Not 3). (n) Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. (o) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (“VOB”) İşlemleri VOB piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar esas faaliyetlerden faiz geliri içerisinde sınıflandırılmıştır. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek ticari alacaklar içerisinde gösterilmiştir. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması amacıyla karşılaştırmalı bilgilerde cari dönemdeki değişikliklere uygun olarak sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 13 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar Ters repo alacakları 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 13.339 2.464.087 20.217.808 8.898.613 10.114 2.747.679 209.403.292 1.415.813 31.593.847 213.576.898 Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardan alacaklardan ve alım-satım amaçlı menkul kıymetlerden oluşmaktadır. 31 Mart 2009 tarihinde nakde eşdeğer varlıkların tutarı 31.373.468 TL (31 Aralık 2008: 212.173.023 TL)’dir. Kasa Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar Ters repo alacakları 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 13.339 2.464.087 20.000.000 8.896.042 10.114 2.747.679 208.000.000 1.415.230 31.373.468 212.173.023 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 6.963.376 4.970.299 18.585 12.144.663 9.672.979 - 11.952.260 21.817.642 NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR a) Dönen varlıklar Alım satım amaçlı menkul kıymetler Devlet tahvilleri ve hazine bonoları Hisse senetleri (Halka açık) Yatırım fonları Şirket’in 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 6.909.239 TL (31 Aralık 2008: 7.448.336 TL) tutarındaki ve 6.671.287 TL (31 Aralık 2008: 6.971.287 TL) nominal değerli menkul kıymetleri teminat olarak verilmiştir. b) Duran varlıklar Hisse senetleri NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) 14 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 1.052.832 1.052.832 1.052.832 1.052.832 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Satılmaya hazır finansal varlıklar halka açık olmayan aşağıdaki şirketlerin hisselerinden oluşmaktadır: Hisse oranı % Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş. Gelişen İşletmeler Piyasaları A.Ş. Ak Finansal Kiralama A.Ş. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. 0,48 1,000 0,002 0,001 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 1.000.000 50.000 2.804 28 1.000.000 50.000 2.804 28 1.052.832 1.052.832 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 800.220 109.392 185.772.118 184.215 909.612 185.956.333 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Borsa Para Piyasası’na borçlar Banka kredileri NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Müşterilerden alacaklar Takas ve saklama merkezinden alacaklar Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’ndan (“VOB”) alacaklar Kredili müşterilerden alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı Danışmanlık faaliyetlerinden alacaklar 57.941.636 4.494.917 767.650 9.708.744 936.103 9.500 (9.500) 73.849.050 24.267.252 16.260.557 7.523.534 10.461.353 183.803 9.500 (9.500) 758 58.697.257 Şirket, hisse senedi işlemlerinde kullanılmak üzere müşterilerine kredi tahsis etmektedir. Şirket, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle, verdiği kredilere karşı toplam piyasa değerleri 29.811.217 TL (31 Aralık 2008: 23.049.393 TL) tutarında olan borsada işlem gören hisse senetlerini teminat olarak elde tutmaktadır. 31 Mart 2009 tarihi itibariyle şüpheli ticari alacaklar 9.500 TL olup bu tutarın tamamına karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2008: 9.500 TL). 15 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli ticari borçlar: Müşterilere borçlar Takas ve saklama merkezine borçlar Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’na (“VOB”) borçlar Satıcılara borçlar Diğer ticari yükümlülükler 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 26.583.033 33.674.347 58.684 44.956 110.625 27.434.638 11.605.855 5.574.550 321.304 122.544 60.471.645 45.058.891 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 433.000 206.163 70.500 271.978 639.163 342.478 NOT 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer kısa vadeli alacaklar Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası Teminatları Diğer alacaklar 16 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Binalar Taşıt araçları Mobilya ve demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Net defter değeri, 1 Ocak 2008 İlaveler Değer düşüklüğü Transferler Çıkışlar Çıkışlar amortismanı Amortisman gideri 19.619.416 (766.485) 23.128 (10.855) 1.424.152 346.346 (1.083) 90 (711.469) Net defter değeri, 31 Aralık 2008 18.852.931 12.273 1.058.036 - 54.278 (42.005) 6.219.453 (5.161.417) - 33.600 (33.600) - Özel maliyetler Toplam 303.066 21.369.762 379.946 (144.317) (144.317) (33.600) (1.083) 90 (158.749) (1.647.558) - 19.923.240 31 Aralık 2008 Maliyet, değer düşüklüğü netleşmiş olarak 22.703.339 Birikmiş amortisman (3.850.408) 677.365 29.654.435 (677.365) (9.731.195) Net defter değeri 18.852.931 12.273 1.058.036 - - 19.923.240 Net defter değeri, 1 Ocak 2009 İlaveler Transferler Çıkışlar Çıkışlar amortismanı Amortisman gideri 18.852.931 (191.621) 12.273 (2.715) 1.058.036 152.120 (755.873) 733.900 (170.663) - Net defter değeri, 31 Mart 2009 18.661.310 9.558 1.017.520 - - 19.688.388 54.278 (44.720) 5.615.700 (4.598.180) - - 28.373.317 (8.684.929) 9.558 1.017.520 - - 19.688.388 - 19.923.240 152.120 (677.365) (1.433.238) 677.365 1.411.265 (364.999) 31 Mart 2009 Maliyet, değer düşüklüğü netleşmiş olarak 22.703.339 Birikmiş amortisman (4.042.029) Net defter değeri 18.661.310 Mobilya ve demirbaşların 158.714 TL (31 Aralık 2008: 158.714 TL) tutarındaki kısmı finansal kiralama yolu ile alınmıştır; bu varlıkların 31 Mart 2009 tarihi itibariyle birikmiş amortisman tutarı 158.714 TL’dir (31 Aralık 2008: 158.714 TL). Binalardaki değer düşüklüğü, Şirket’in yönetim binası olarak kullanılan varlık; özel maliyetlerdeki değer düşüklüğü Not 23’te açıklandığı üzere Akbank T.A.Ş’na devrolan/kapatılan şubelerin özel maliyetleri ile ilgilidir. Değer düşüklüğüne uğramış binanın piyasa fiyatı baz alınarak bulunan net satış fiyatının geri kazanılabilir tutarı ifade ettiği varsayılmaktadır. 17 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren dönem itibariyle Net defter değeri, 1 Ocak 2008 İlaveler Transferler Çıkışlar, net İtfa payı 460.132 134.991 33.600 (151.764) Net defter değeri 476.959 31 Aralık 2008 Maliyet Birikmiş itfa payı 1.403.310 (926.351) Net defter değeri 476.959 31 Mart 2009 tarihinde sona eren dönem itibariyle Net defter değeri, 1 Ocak 2009 İlaveler Transferler Çıkışlar, net İtfa payı 476.959 33.071 (42.037) Net defter değeri 467.993 31 Mart 2009 Maliyet Birikmiş itfa payı 1.436.381 (968.388) Net defter değeri 467.993 18 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 10 - KARŞILIKLAR , KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (a) 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 524.673 360.437 503.200 850.000 360.437 115.600 1.388.310 1.326.037 Kısa vadeli borç karşılıkları Personel prim karşılığı Personel izin karşılığı Personel dava karşılığı (b) Verilen teminat mektupları Üçüncü şahıslara verilen Türk Lirası teminat mektupları aşağıdaki gibidir: IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Üsküdar 4. İcra Müdürlüğü Özelleştirme İdaresi Başkanlığı Diğer (c) 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 111.934.000 2.400.000 214.329 15.700 1.800 202.740.000 2.400.000 214.329 15.700 1.800 114.565.829 205.371.829 VOB işlemleri 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Şirket’in VOB işlemlerinde, 111-IX0300409 kontratından 141 adet kısa pozisyon ve 111F-IX0300409 kontratından 725 adet uzun pozisyonu bulunmaktadır (31 Aralık 2008: 111F-IX0300209 kontratından 100 adet kısa pozisyonu bulunmaktadır). 31 Mart 2009 tarihi itibariyle diğer alacaklar içerisinde sınıflandırılan 433.000 TL’lik tutar VOB’a verilen teminatlardan oluşmaktadır (31 Aralık 2008: 70.500 TL). VOB işlemleri için verilen nakit teminatın tutarı 31 Mart 2009 itibariyle 145.688 TL’dir (31 Aralık 2008: 139.575 TL). (d) Saklama hizmeti / diğer Müşteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan hazine bonosu ve devlet tahvilleri, hisse senetleri ile yatırım fonlarının 31 Mart 2009 tarihi itibariyle nominal tutarları sırasıyla 25.522.659 TL, 4.782.355.607 TL, 5.186.874 TL’dir (31 Aralık 2008: 1.283.865.353 TL, 5.269.118.252 TL, 7.204.547 TL). Müşteriler adına yapılan repo/ters repo işlemlerinin vade sonu dönüş tutarı 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 20.696.166 TL’dir (31 Aralık 2008: 163.332.704 TL). NOT 10 - KARŞILIKLAR , KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 19 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) (e) Davalar 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Şirket aleyhine açılan çeşitli davaların toplam tutarı 988.297 TL’dir (31 Aralık 2008: 325.717 TL). Şirket aleyhine açılan davalarla ilgili olarak, yapılan değerlendirme sonucu 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 503.200 TL (31 Aralık 2008: 115.600 TL) karşılık ayrılmıştır. NOT 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 259.409 332.551 Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı yükümlülüğü Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 2.260,05 TL (31 Aralık 2008: 2.173,18 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. ödenmesi gerekecek muhtemel UFRS, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 6,26 7,59 6,26 8,24 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.260,05 TL üzerinden hesaplanmaktadır (1 Ocak 2008: 2.087,92 TL). NOT 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 20 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 Dönem başı 332.551 329.873 Dönem içerisindeki ödemeler Dönem içerisindeki artış (310.757) 237.615 (247.834) 250.512 Dönem sonu 259.409 332.551 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 1.805.868 106.973 1.805.868 98.580 1.912.841 1.904.448 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 999.515 683.619 1.639 1.687.425 908.831 735 1.684.773 2.596.991 NOT 12 - DİĞER VARLIK VEYÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar Peşin ödenmiş gelir vergisi (Not 19) Peşin ödenmiş giderler b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek BSMV yükümlülüğü (Not 10) Gider tahakkukları NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR Şirket’in ödenmiş sermayesi 50.000.000 TL (31 Aralık 2008: 50.000.000 TL) olup her biri 1 Ykrş nominal değerli 5.000.000.000 (31 Aralık 2008: 5.000.000.000) adet hisseye bölünmüştür. 21 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir: Akbank T.A.Ş. Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. Aksigorta A.Ş. AvivaSa Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Ak Emeklilik A.Ş.) Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım Hizm. A.Ş. Ödenmiş sermaye (Tarihi maliyet) Sermaye düzeltme farkları Hisse (%) 31 Mart 2009 Hisse (%) 31 Aralık 2008 99,80 0,16 0,02 49.900.000 79.000 10.000 99,80 0,16 0,02 49.900.000 79.000 10.000 0,02 0,00 10.000 1.000 0,02 0,00 10.000 1.000 100,00 50.000.000 16.802.123 100,00 50.000.000 16.802.123 Toplam ödenmiş sermaye 66.802.123 66.802.123 Sermaye düzeltmesi sermayeye yapılan nakit ve nakde eşdeğer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle gösterilmesi için yapılan düzeltmeleri ifade eder. Şirket, 1 Eylül 2004 tarihli 2004/43 No.’lu Yönetim Kurulu kararında, 30 Mart 2004 tarihli olağan genel kurul kararı gereğince, 31 Aralık 2003 tarihli finansal tablolarında oluşan 14.720.555 TL tutarındaki birikmiş zararını, 31.522.678 TL tutarındaki sermaye düzeltmesi hesabından mahsup etmiştir. Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 16.802.123 TL (31 Aralık 2008: 16.802.123 TL)’dir. 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 Yasal yedekler 7.803.867 6.451.647 Dönem sonu 7.803.867 6.451.647 Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Şirket 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlamak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği’nde atıfta bulunulan UFRS’ye göre finansal tablo düzenlemeye karar vermiştir. Bu finansal tablolara göre olan birikmiş karlar dağıtıma açıktır. 22 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde öz sermaye grubu içinde “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. İç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımında, SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan tutarlar ile yasal kayıtlardaki tutarlardan hangisi düşük ise onun esas alınması gerekmektedir. Ayrıca, Kar dağıtımı için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyarınca yasaldan yedek akçe ayrılması, SPK net dağıtılabilir kar üzerinden dağıtılacak tutarın tamamı, yasal net dağıtılabilir kardan karşılanabiliyorsa, bu tutarın tamamı, yasaldan karşılanamıyorsa, yasal kayıtlardaki net dağıtılabilir tutarın tamamının dağıtılması gerekmektedir. SPK’da veya yasal kayıtlarda zarar varsa, kar dağıtımı yapılmamaktadır. Yukarıdaki hususa göre Şirket’in Seri XI, No:25 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında baz alınacak öz sermaye tablosu 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 Sermaye Yasal yedekler Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Net dönem karı Geçmiş yıllar karları 50.000.000 7.803.867 16.802.123 4.071.104 170.726 50.000.000 6.451.647 16.802.123 11.866.307 - Toplam özkaynaklar 78.847.820 85.120.077 NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak 23 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Bu uygulamaya dayanarak Şirket, 1 Eylül 2004 tarihinde almış olduğu Yönetim Kurulu Kararı’na istinaden 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücüne göre net dönem karı, olağanüstü ve yasal yedeklerden mahsup edildikten sonra oluşan 12.930.889 TL tutarındaki geçmiş yıllar zararlarını sermaye düzeltmesi hesabından mahsup ederek bu finansal tablolara yansıtmıştır. Bu geçmiş yıllar zararının 31 Aralık 2004 tarihli alım gücüne göre oluşan tutarı 14.720.555 TL’dir. SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; - “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. NOT 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda 24 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu getirilmiştir. Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 25 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 14 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak31 Mart 2009 1 Ocak31 Mart 2008 Devlet tahvilleri Hisse senetleri Hazine bonosu Yatırım fonları 720.483.329 60.978.126 11.583.020 967.716 40.531.027 281.336.560 648.787 - Satışlar 794.012.191 322.516.374 Devlet tahvilleri Hisse senetleri Hazine bonosu Yatırım fonları 720.574.031 59.062.633 11.480.256 967.523 40.499.215 282.281.152 648.358 - Satışların maliyeti 792.084.443 323.428.725 Brüt satış (zararı) / karı 1.927.748 (912.351) NOT 15 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Takas ve saklama giderleri Sabit getirili menkul kıymet işlem payları Hisse senedi borsa payları Diğer pazarlama satış gideri 26 1 Ocak31 Mart 2009 1 Ocak31 Mart 2008 269.511 85.996 36.414 35.812 219.945 86.450 53.229 77.086 427.733 436.710 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 15 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı) Genel yönetim giderleri Personel giderleri Haberleşme giderleri Amortisman gideri ve itfa payları (Not 15, 16) Çeşitli vergi ve harç giderleri Araştırma ve danışmanlık giderleri Bilgi işlem giderleri Kira gideri Bakım ve onarım giderleri Taşıma ve taşınma giderleri Seyahat giderleri Elektrik, su ve ısıtma giderleri Eğitim giderleri Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 19) SPK yatırımcıları koruma fonu Güvenlik giderleri Kırtasiye giderleri Temsil ve ağırlama giderleri Üyelik ve aidat giderleri Diğer giderler 27 1 Ocak31 Mart 2009 1 Ocak31 Mart 2008 3.238.063 401.025 407.036 366.370 130.804 111.452 80.383 66.407 56.620 14.341 57.752 1.498 237.615 220.148 38.223 13.456 7.787 58.347 508.485 5.233.269 426.990 455.325 302.671 164.330 160.750 111.252 102.785 101.033 55.409 54.763 45.567 50.659 196.479 62.968 36.745 27.712 37.285 80.005 6.015.812 7.705.997 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 16 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Hizmet gelirleri 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi alım-satım aracılık komisyonu VOB işlem komisyonu Yatırım fonu satış komisyonları Takas saklama komisyonları Sermaye artışına aracılık komisyonu Repo / ters repo aracılık komisyonları Rüçhan hakkı ve temettü tahsil komisyonu Devlet İç Borçlanma Senetleri alım satım aracılık komisyonları Kurumsal finansman danışmanlık komisyonu Diğer komisyonlar 5.748.306 275.973 473.119 607.945 20.000 237.476 40.617 6.565.770 895.080 732.996 647.421 24.522 180.186 56.210 53.982 112.044 240.703 66.797 40.000 189.118 Hizmet gelirleri 7.810.165 9.398.100 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 Acentelere ödenen komisyonlar Komisyon iadeleri Diğer ödenen komisyonlar 2.474.210 9.248 194.026 1.177.289 8.817 165.067 Hizmet satışlarından indirimler 2.677.484 1.351.173 597.731 597.731 1.160.791 1.160.791 Hizmet satışlarından indirimler Esas faaliyetlerden faiz gelirleri Müşterilerden alınan kredili menkul kıymet faizi Esas faaliyetlerden faiz gelirleri 28 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 16 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER (Devamı) Diğer faaliyet gelirleri Hesap bakım ücreti Kira gelirleri İhraççı temsil yıllık bakım ücreti Önceki dönem gelir ve karları Diğer faaliyet gelirleri 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 1.467.355 304.783 142.615 2.596 3.843 1.191.034 208.950 132.988 9.918 9.200 1.921.192 1.552.090 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 5.012.651 429.272 5 88.055 40.950 260.518 2.357.676 248.431 304.000 165.958 45.196 5.831.451 3.121.261 NOT 17 - FİNANSAL GELİRLER Vadeli mevduat faizi Devlet tahvili ve hazine bonosu faizi Yatırım fonu değer artışı Diğer faiz gelirleri, net Portföy temettü geliri Repo faiz gelirleri, net 29 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 18 - FİNANSAL GİDERLER BPP faiz gideri, net Hisse senedi değer azalış gideri Diğer giderler 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 3.490.575 98.883 352.244 843.043 1.201.593 481.346 3.941.702 2.525.982 NOT 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20 (2008 yılı için %20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 30 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Vergi gideri 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri / (geliri) 974.211 (19.759) 466.557 (3.235) Vergi gideri 954.452 463.322 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 2.834.336 (2.620.646) 1.860.125 (3.665.993) Dönem karı vergi yükümlülüğü Tahakkuk eden vergi karşılığı Peşin ödenen geçici vergi ve gelir vergisi (Mahsup edilecek)/Ödenecek gelir vergisi (Not 10) 213.690 (1.805.868) Ertelenmiş vergi varlığı 31 Mart 2009 Birikmiş Ertelenen vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri 31 Aralık 2008 Birikmiş Ertelenen vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri Maddi varlık değer düşüklüğü karşılığı 19.629.733 Personel prim tahakkuku 524.673 Kıdem tazminatı karşılığı 259.409 İzin yükümlülüğü karşılığı 360.437 Gider karşılıkları 631.635 Diğer 11.794 3.925.947 19.629.733 104.935 850.000 51.882 332.551 72.087 360.437 126.327 286.846 2.359 11.909 3.925.947 170.000 66.510 72.087 57.369 2.382 Ertelenmiş vergi varlığı 4.283.537 4.294.295 (1.612.684) (8.117.110) (51.968) (358.737) (1.623.422) (71.747) (1.664.652) (1.695.169) 2.618.885 2.599.126 Duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi matrahı arasındaki fark Menkul kıymet değerleme farkı (8.063.418) (259.841) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Ertelenmiş vergi varlığı (net) 31 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 20 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kar miktarı net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: Cari dönem net karı 31 Mart 2009 31 Mart 2008 4.071.104 1.836.707 50.000.000 50.000.000 8,14 3,67 Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı Adi hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı Nominal değeri 1 TL olan hisse başına kar (Ykr) NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (a) İlişkili taraflarla bakiyeler Finansal tabloların bütünlüğü açısından ilgili bakiyeler ilişkili taraflardan alacaklar ya da ilişkili taraflara borçlar olarak sınıflandırılmamıştır. Menkul kıymetler: 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Şirket’in alım-satım amaçlı menkul kıymetler portföyünde 2.205.805 TL’si (31 Aralık 2008: 7.061.256 TL) Akbank T.A.Ş.’ye ait olmak üzere 4.715.202 TL (31 Aralık 2008: 9.028.826 TL) tutarında ilişkili şirketlere ait borsaya kote hisse senetleri bulunmaktadır. Bu hisse senetlerinin nominal değerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Akbank T.A.Ş. Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. Bossa Tic. Ve San. İşletmeleri T.A.Ş. Çimsa Çimento San. Ve Tic. A.Ş. S&P/IFCI Türkiye A Tipi Akbank Borsa Yatırım Fonu Ak Sigorta A.Ş. Kordsa Sabancı Dupont Endüstri İplik Kord. Bez. San. Tic. A.Ş. Diğer ilgili taraflar 32 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 452.009 530.748 128.243 74.588 64.464 250 1.477.250 289.771 128.242 74.588 63.987 250 250 689 250 690 1.251.241 2.035.028 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili kuruluşlardaki mevduatlar Vadesiz mevduat (Akbank T.A.Ş.) 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 2.389.209 2.639.974 2.389.209 2.639.974 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 3.570 294 - 3.864 - 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 7.450.129 8.440 7.256.129 7.615 7.458.569 7.263.744 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 117.028 38.758 42.453 23.884 10.565 8.451 8.451 10.564 239.660 67.729 43.427 38.978 29.596 18.812 9.487 8.673 11.882 8.451 32 25.359 6.938 64 20.886 294.122 496.132 Müşterilere borçlar: Ak Portföy Yönetimi AŞ Diğer ilişkili taraflar Alınan teminat mektupları Akbank T.A.Ş. Akbank T.A.Ş. (ABD Dolarının TL karşılığı) (b) İlişkili taraflarla yapılan işlemler: İlişkili taraflardan sağlanan komisyon gelirleri: Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş Ak Yatırım Ortaklığı A.Ş. Aksigorta A.Ş. Exsa Eksport Sanayi A.Ş Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Europlus Investment Holdings Ltd. Akçansa Çimento Sanayi Ticaret A.Ş. Bossa Tic. ve San. İşletmeleri T.A.Ş. Sasa Dupont Sabancı Polyester Sanayi A.Ş. Kordsa Endüstriyel İplik ve Kord Bezi San. ve Tic. A.Ş. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Diğer 33 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflara ödenen komisyon giderleri Akbank T.A.Ş 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 2.474.210 1.177.289 2.474.210 1.177.289 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 214.768 86.682 67.830 128.400 3.333 7.824 4.896 304.783 208.950 1 Ocak 31 Mart 2009 1 Ocak 31 Mart 2008 44.919 58.162 57.576 34.791 71.746 59.574 137.286 189.482 İlişkili taraflardan sağlanan diğer gelirler Akbank T.A.Ş. (kira geliri) Ak Finansal Kiralama A.Ş. (kira geliri) AvivaSa Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Ak Emeklilik A.Ş.) (kira geliri) Ak Yatırım Ortaklığı A.Ş. (kira geliri) İlişkili taraflara ödenen faaliyet giderleri Aksigorta A.Ş. (sigorta gideri ve diğer giderler) Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. (Ak Emeklilik A.Ş.) (sigorta gideri) Akbank T.A.Ş. (kira gideri) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 977.505 TL’dir (31 Mart 2008: 453.633 TL). 34 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. i. Kredi riski açıklamaları Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir. 31 Mart 2009 Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer taraf taraf taraf taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 31 Aralık 2008 - 73.849.050 - 639.162 - - - - - 73.849.050 - - Bankalardaki Türev mevduat araçlar Diğer 22.681.895 433.000 23.829.886 - - 639.162 - 22.681.895 433.000 - 23.829.886 - Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer taraf taraf taraf taraf Bankalardaki Türev mevduat araçlar Diğer Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - 58.697.257 - 342.478 212.150.971 70.500 26.200.850 - - - - - - - - 58.697.257 - - 342.478 - 212.150.971 - 70.500 - 26.200.850 - 35 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) ii. Fiyat riski Şirket’in bilançosunda alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetlerinin tümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in hesapladığı analizlere göre İMKB endeksinde %5 oranında artış/azalış durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla portföydeki hisse senetlerinin rayiç değerinde ve Şirket’in net dönem karı/zararında 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 248.515 TL artış/azalış oluşmaktadır (31 Aralık 2008: 483.649 TL artış/azalış). iii. Piyasa riski açıklamaları Kur Riski 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlık ve borç yoktur. Faiz Oranı Riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirketin faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Şirket’in bilançosunda alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı devlet tahvillerinin bir kısmı değişken faiz oranlı olduğundan fiyat riskine maruz kalmazken diğer bir kısmı sabit faiz oranlı olduğundan faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Mart 2009 tarihi itibariyle Şirket’in hesapladığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 6.963.375 TL tutarındaki sabit faizli devlet tahvillerinin rayiç değerinde ve Şirket’in net dönem karı/zararında 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 89.203 TL azalış veya 90.546 TL artış oluşmaktadır. (31 Aralık 2008: Şirket’in hesapladığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 12.144.663 TL tutarındaki sabit faizli devlet tahvillerinin rayiç değerinde ve Şirket’in net dönem karı/zararında 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 169.960 TL azalış veya 176.839 TL artış oluşmaktadır). 31 Mart 2009 31 Aralık 2008 20.000.000 6.042.202 208.000.000 6.332.539 Finansal yükümlülükler 800.220 185.772.118 Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Alım-satım amaçlı elde tutulan 921.173 5.812.124 Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Alım-satım amaçlı elde tutulan 36 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları: Aktifler Kasa ve bankalardan alacaklar: - Vadeli mevduatlar - Ters repo alacakları Alım-satım amaçlı menkul kıymetler İşletme kaynaklı krediler: - Krediler Pasifler Diğer pasifler - Borsa Para Piyasası’na borçlar 31 Mart 2009 TL 31 Aralık 2008 TL 17,35 12,57 24,66 19,42 16,14 20,14 17,55 20,83 14,99 17,15 Aktif ve pasif kalemlerin yeniden fiyatlandırma dönemine kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 aya kadar 31 Mart 2009 3 aya 3 ay 1 yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Faizsiz Toplam 31.593.847 11.952.260 73.849.050 639.163 1.912.841 1.052.832 19.688.388 467.993 2.618.885 Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı 29.116.421 9.708.744 433.000 - - 12.368 - 6.951.008 - 2.477.426 4.988.884 64.140.306 206.163 1.912.841 1.052.832 19.688.388 467.993 2.618.885 Toplam varlıklar 39.258.165 - 12.368 6.951.008 97.553.718 143.775.259 800.220 - - - - 109.392 60.471.645 213.690 1.388.310 909.612 60.471.645 213.690 1.388.310 999.515 - - - 259.409 685.258 259.409 1.684.773 1.799.735 - - - 63.127.704 64.927.439 37.458.430 - 12.368 6.951.008 34.426.014 78.847.820 Finansal borçlar Ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler Toplam yükümlülükler Faiz riski 37 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 1 aya kadar 31 Aralık 2008 3 aya 3 ay 1 yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Faizsiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri 210.819.105 Finansal yatırımlar Ticari alacaklar 10.461.353 Diğer alacaklar 70.500 Diğer dönen varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı - 295.494 4.686.151 - 7.163.018 - 2.757.793 213.576.898 9.672.979 21.817.642 48.235.904 58.697.257 271.978 342.478 1.904.448 1.904.448 1.052.832 1.052.832 19.923.240 19.923.240 476.959 476.959 2.599.126 2.599.126 Toplam varlıklar 295.494 4.686.151 7.163.018 86.895.259 320.390.880 184.215 185.956.333 45.058.891 45.058.891 1.326.037 1.326.037 221.350.958 Finansal borçlar 185.772.118 Ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler 1.687.425 - - - - - - Toplam yükümlülükler - - - 295.494 4.686.151 7.163.018 Faiz riski iv. 187.459.543 33.891.415 332.551 909.566 332.551 2.596.991 47.811.260 235.270.803 39.083.999 85.120.077 Likidite riski Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 31 Mart 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre değeri bilanço değeri ile aynıdır. 38 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 aya kadar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar 31 Mart 2009 3 aya 3 ay 1 yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası 29.116.421 72.912.947 206.163 - 1.805.868 - Vadesiz Toplam 31.593.847 11.952.260 73.849.050 639.163 1.912.841 1.052.832 19.688.388 467.993 2.618.885 12.368 106.973 - 6.951.008 2.618.885 2.477.426 4.988.884 936.103 433.000 1.052.832 19.688.388 467.993 - 34.469.380 143.775.259 102.235.531 - 119.340 6.951.008 Finansal borçlar Ticari borçlar (net) Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler 800.220 60.471.645 - 213.690 - - - 109.392 1.388.310 909.612 60.471.645 213.690 1.388.310 999.515 - - 683.619 259.409 1.639 259.409 1.684.773 Toplam yükümlülükler 62.485.070 - - 683.619 1.758.750 64.927.439 Likidite riski 39.750.461 - 119.340 6.267.389 32.710.630 78.847.820 39 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 1 aya kadar 31 Aralık 2008 3 aya 3 ay 1 yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Vadesiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri 210.819.105 Finansal yatırımlar 295.494 4.686.151 Ticari alacaklar 58.513.454 Diğer alacaklar 271.978 Diğer dönen varlıklar - 1.805.868 98.580 Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı - 7.163.018 2.599.126 2.757.793 213.576.898 9.672.979 21.817.642 183.803 58.697.257 70.500 342.478 1.904.448 1.052.832 1.052.832 19.923.240 19.923.240 476.959 476.959 2.599.126 Toplam varlıklar 269.604.537 295.494 4.784.731 7.163.018 38.543.100 320.390.880 Finansal borçlar 185.772.118 Ticari borçlar (net) 45.058.891 Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler 1.687.425 - 1.326.037 - 184.215 185.956.333 - 45.058.891 1.326.037 - 908.832 332.551 734 Toplam yükümlülükler 232.518.434 - 1.326.037 908.832 517.500 235.270.803 37.086.103 295.494 3.458.694 6.254.186 Likidite riski b. - 38.025.600 332.551 2.596.991 85.120.077 Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibariyle hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34 hükümlerine göre aracı kurumların alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olmaları gereken öz sermaye tutarı 31 Mart 2009 tarihinde sona eren dönem için 799.000 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2008: 780.000 TL) olarak belirlenmiştir. Ayrıca, aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini aşağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar. Bu kapsamda Şirket için toplam öz sermaye tutarı 2.006.000 TL’dir (31 Aralık 2008: 1.959.000 TL). 40 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) a) b) c) d) Halka arza aracılık faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si, Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si, Portföy yöneticiliği faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 40’ı, Yatırım danışmanlığı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 10’u, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Şirket 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. NOT 23 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR Diğer taraftan; Şirket Yönetim Kurulu’nun 6 Nisan 2009 tarihli kararı ile yurtiçi satış ve pazarlama faaliyetlerinin Akbank’a devredilmesi neticesinde, sermayenin, kalan işlerin büyüklüğüne göre fazla kalması nedeniyle 50.000.000 TL’den 30.000.000 TL’ye indirilmesine karar verilmiş ve bu yönde çalışmalara başlanmıştır. ............................. 41
![otokar otomotiv ve savunma sanayi a.ş. / otkar [] 28.02.2014](http://s2.studylibtr.com/store/data/005453209_1-b0aed8d934cb8f659b0b602081211534-300x300.png)
