kerevitaş gıd sanayi ve ticaret anonim şirketi 2009 yılı faaliyet raporu
advertisement
KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 2012 YILI FAALİYET RAPORU KEREVİTAŞ GID SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 2009 YILI FAALİYET RAPORU İÇİNDEKİLER Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Şirkete Genel Bakış Şirket Profili Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektördeki Yeri Sermaye ve Ortaklık Yapısı Yönetim Kurulu Denetim Kurulu 2012 Yılı Faaliyetleri Mal ve Hizmet Üretimine İlişkin Faaliyetlerimiz Mal ve Hizmet Satışlarına İlişkin Faaliyetlerimiz İşletmenin Faaliyette Bulunduğu Çevrede Meydana Gelen Önemli Değişiklikler ve İşletmenin Performansını Etkileyen Ana Etmenler Yatırımlar Duran Varlıklar İdari Faaliyetler İşletme Gelişimi Hakkındaki Öngörüler Faaliyet Sonuçlarının Değerlendirilmesi ve Analizi Likidite Oranları Faaliyet Oranları Finansal Yapı Oranları Finansal Göstergeler Konsolidasyon Esasları Kalite Standartları Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Genel Kurul Toplantısı Gündemi Kar Dağıtım Önerisi Esas Sözleşme Değişikliği Denetçi Raporu Bağımsız Denetim Raporu Konsolide Mali Tablolar YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN MESAJI Sayın Hissedarlarımız, 2012 yılı dünya ekonomilerinin belirsizliklerin üstesinden gelmek için yoğun bir çaba harcadığı fakat alınan tedbirlere rağmen sıkıntıların tam olarak çözülemediği bir yıl olarak hatırlanacaktır. Birçok Avrupa ülkelerinin durgunluğa girdiği bu dönemde işsizlik oranlarının yüksek seviyelere çıktığı gözlenmiştir. Türkiye ekonomisi büyüme yönünde yakalamış olduğu ivmeyi, 2012 yılında önceki yıllara göre kontrollü bir şekilde yavaşlasa da %3 seviyelerinde gerçekleşmiştir. Ülkemiz ekonomisinin gelişmiş ülkelere ve gelişmekte olan dünya ekonomilerine kıyasla istikrarlı bir büyüme çizgisi yakaladığını söyleyebiliriz. Geçtiğimiz yıla göre 2013 Yılının ülkemiz açısından daha iyi bir yıl olacağını düşünüyorum. Kerevitaş 2012 yılında satış gelirlerini geçen yıla göre %10 oranında arttırırken faaliyet karında ise %216 oranında bir artış sağladı. Sektörünün lideri şirketimiz pazar paylarının ve satış gelirlerinin sürdürülebilir şekilde büyütebilmek için 2009 yılı başında yoğun biçimde başlattığı yatırımlarına bu yılda devam etmiştir. 2012 yılı sonunda büyük illerde direkt satışa geçiş faaliyeti ile başlatmış olduğumuz hareketin 2013 yılında pazarlama faaliyetleri ile destekleyerek müşterilerimizle daha yakın ilişkiler kurmayı, dış ticareti canlandırmak adına yaptığımız çalışmaları sürdürerek bu kanalda da büyümeyi hedefliyoruz. Şirketimizin içinde bulunduğu sektöre yaptığı katkıları bu yılda arttırarak devam ettirmesi ve geleceğe yönelik hedeflerine ulaşması için desteğini esirgemeyen hissedarlarımıza, müşterilerimize, iş ortaklarımıza ve değerli çalışanlarımıza Yönetim Kurulumuz adına teşekkür ediyorum. Saygılarımla, Zeki Ziya Sözen Yönetim Kurulu Başkanı ŞİRKETE GENEL BAKIŞ Şirket Profili Kerevitaş dondurulmuş ve konserve gıda alanlarında üretim yaparak Türkiye’ de ve dış pazarlarda bu ürünlerin satış ve pazarlamasını gerçekleştirmektedir. Dondurulmuş ürün kategorisinde yer alan ürünlerimiz; pizza ve unlu mamuller, sebze ve meyve ürünleri, patates ve kroket ürünleri, et ürünleri ve su ürünleridir. Konserve ürün kategorileri;ton balığı konserveleri, sebze ve meyve konserveleri ve hazır yemek konserveleridir. Türkiye dondurulmuş gıda sektörünün lider firması olan Kerevitaş, iç pazarda SuperFresh, Ekolezz ve AğızTadı markalarıyla ürünlerini müşterilerine sunmaktadır. 1970’li yıllardan bugüne Avrupa ülkeleri, Amerika, Rusya, Türki Cumhuriyetler ve Arap yarımadası ülkelerine doğrudan ihracat gerçekleştirmektedir. Şirketimizin üretimi Bursa’da Akçalar Beldesi’ndeki 90.000 m2 açık alan üzerine kurulu 50.000 m2 kapalı alanda konumlanan ve 7 ana üretim tesisinden oluşan fabrikamız ve hemen bitişiğinde bulunan 20 yılı aşkın süredir kiralamış olduğu grup firmalarımız olan Mersu Su Ürünleri A.Ş.’nin sebze meyve, kaplamalı ürünler üretim tesisi ve soğuk hava depoları ile Ancoker Su Ürünleri A.Ş.’nin su ürünleri üretim tesislerinde gerçekleşmektedir. Yüksek teknoloji ile gerçekleştirilen üretim, yüksek kapasiteli soğuk ve kuru hava depolarında muhafaza edilmektedir. Şirketimiz bünyesinde dondurulmuş sebze ve meyve üretim tesisi, dondurulmuş su ürünleri tesisi, ton balığı ve diğer konserveler üretim tesisi, unlu mamuller üretim tesisi, patates ve kroket üretim tesisi ve et ürünleri tesisleri bulunmaktadır. Türkiye’de Kartal İstanbul, Bursa ve Antalya illerinde soğuk hava depoları mevcuttur. SuperFresh markalı ürünlerin dağıtımı sekiz bölgede (İstanbul Avrupa Yakası, İstanbul Asya Yakası, Bursa, Ankara, İzmir, Antalya, Adana ve Konya) bölge müdürlükleri tarafından yapılmaktadır. Bu iller dışında tüm Türkiye çapında 66 adet bayisi ile hizmet vermektedir. Rakiplerine göre güçlü lojistik zinciri ve ürün gamının çeşitliliği nedeniyle sektöründe liderdir. Dondurulmuş gıda satışında en önemli nokta olan ürünlerin doğru konumlandırılması konusunda Kerevitaş büyük bir titizlik göstermektedir. Şirketimizin 1990 senesinden bu yana yaptığı özel nitelikli derin dondurulmuş dolap yatırımı ile ürünlerin tüketiciye ulaşmasında büyük rol oynamaktadır. Bu dolaplar belli tutarların üzerinde ciro yapan satış noktalarına ariyet sözleşmesi karşılığında teslim edilmektedir. Söz konusu dolaplar şirketimiz mamulleri için kullanılmakta ve denetimi şirketimiz tarafından yapılmaktadır. Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektördeki Yeri Dondurulmuş Gıda Sektörü, Dondurulmaya uygun hammaddenin temininden, (tohum seçimi, üretimi, satın alınması) hammaddenin uygun koşullarda tesislere taşınmasına, tesislerde bekletilmeden seçme, yıkama, boyutlama ve ürüne özel tekniklerle işlenmesine, derin dondurma ve uygun şekillerde paketlenerek, tekniğine uygun, depolama, yükleme, taşımana, dağıtım ve tüketimi sonucunda müşteri sonuçlarının izlenmesine kadar faaliyet gösteren bir gıda sanayi koludur. Gıdanın dondurulması; IQF (Tek Tek Dondurma) yöntemi ile hücre özsuyunun, gıdayı oluşturan içerikleriyle birlikte, çekirdek zarını çatlatmadan, dondurulması işlemidir. Ürünler tam mevsiminde toplanıp en taze haliyle ve düşük ısılarda dondurulduğu için tazeliğini ve besin değerini tüketim anına kadar korurlar. Kalite kontrol aşamasından geçen hammaddeler 0 derecedeki hammadde depolarına alınırlar. Cinslerine göre 8-12 saat içinde tazeliğini yitirmeden işlenir. Dondurulma işlemi IQF (Induvidual Quick Frozen) dediğimiz teker teker hızlı dondurma yöntemi ile en hızlı şekilde (örneğin meyve-sebze için 10-15 dak.) -40 C derecedeki ortamda yapılır. Bu işlem sonucunda ürün sıcaklığı -20 C derece olur ve hücre zarı çatlamasının gerçekleştiği -5 C derece kritik noktası en hızlı şekilde geçildiği için hücre çatlaması yaşanmaz. Bu özellik de üretim tesisinde uygulanan teknoloji ile dondurulmuş gıdaların belirtilmesi gereken en önemli avantajlarından birini doğurur; dondurulmuş ürünler besleyici değerlerini minimum kayıp ile maksimum sürede hiç katkısız olarak korurlar. -40 C derece ortamda donduruldukları ve -18 C derecede saklandıkları için, dondurulmuş gıdalarda çürüme sebebi olan mikro-organizmaların üremesi, bunun sonucunda ürünlerin bozulması, besin değerlerinin kaybolması mümkün değildir. Dondurulmuş gıda işletmeleri genel olarak sebze ve meyve üretiminin bol olduğu yörelerde kurulmalıdır. Sebze ve meyveler tarla ve bahçelerden toplanıp en geç 8 saat içerisinde fabrikaya ulaştırılmalı ve işlendikten sonra hızla dondurularak, tüketime hazır hale getirilmelidir. Geçen süre, tarladan toplanışından itibaren 24 saati aşmamalıdır. Türkiye’de dondurulmuş meyve-sebze üretiminde kullanılan ham ve yardımcı maddelerin tamamı yurt içinden karşılanmaktadır. Ancak standart kalite ve hammadde temininde süreklilik sektörün başlıca sorunlarıdır. Ülkemizde hammadde ürün miktarları, fiyatları ve kaliteleri yıldan yıla değişkenlik gösterebilmektedir. Dondurulmaya uygun birçok meyve ve sebze kendi çeşitlilikleri içinde değişkenlik göstermekte ve bazı çeşitler dondurulma esnasında kalite kayıplarına uğramaktadır. Bu nedenle uygun çeşitlerin seçimi, çiftçinin bu yönde eğitilmesi ve yönlendirilmesi için sektörde faaliyet gösteren kuruluşların kendi ziraat departmanlarını kurmaları ve sözleşmeli tarımlarla gerçek imalat programlarını yapmaları gerekmektedir. Dondurulmuş gıda sektöründe sebze & meyveler, su ürünleri ve unlu mamuller olmak üzere üç temel ürün grubu mevcuttur. Sebze ve meyveler grubunda; dondurulmaya elverişli olan biber, fasulye, soğan, kabak, patlıcan, enginar, domates, brokoli, pırasa, ıspanak, havuç, mantar, bezelye, bamya,patates, brüksel lahanası, çilek, ahududu gibi sebze ve meyveler yer almaktadır. Su ürünleri grubunda; karides, balık kroket, kalamar, mezgit fleto gibi su ürünleri yer almaktadır. Unlu mamuller grubundaki en önemli kalemi pizza oluştururken, milföy hamuru ve geleneksel Türk Mutfağının vazgeçilmez yemeklerinden olan mantı ve bazı börek çeşitleri yer almaktadır. Geleneksel bakkallar yerine daha fazla ürün alternatifi sunan büyük marketlerin yaygınlaşması ve alışveriş yapma sıklığının azalması da kullanım ömrü uzun dondurulmuş gıdalara olan talebi arttırmaktadır. Ayrıca tüketicilerin bilinçlenmesi ile artan hormonsuz, katkı maddesiz, mevsiminde yetişen ürünleri tüketme isteği ülkemizde dondurulmuş gıdalara olan talebin büyümesini sağlamaktadır. Konserve Gıda Sektörü, sebze ve meyve uygun hammaddenin temini, (tohum seçimi, üretimi, satın alınması) ile başlayan ve hammaddenin uygun koşullarda tesislere taşınması, tesislerde bekletilmeden seçme, yıkama, boyutlama ve ürüne özel tekniklerle işlenmesi, sterilizasyon, inkübasyon ve uygun şekillerde paketlenerek, tekniğine uygun, depolama, yükleme, taşıma, dağıtım ve tüketimi sonucunda, müşteri sonuçlarının izlenmesi aşamalarından oluşur. Türkiye sahip olduğu doğal kaynaklar sonucu, dünyada üretilen 150'ye yakın meyve-sebze konserve çeşidinin 80'i Türkiye'de ekonomik olarak üretilmekte, bunun 50 adedi ihracata konu olmaktadır. Kullanılan hammaddenin hemen hemen tamamı yurt içinden temin edilmektedir. Sermaye ve Ortaklık Yapısı 2012 yıl sonu itibarıyla Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı 35.000.000 TL ve ödenmiş sermayesi 3.744.000.-TL olup yıl içinde herhangi bir değişiklik olmamıştır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören hisse senetlerimizin yılbaşı 31.12.2011 tarihli gün sonu kapanış fiyatı 43,40 TL. ve yılsonu 31.12.2012 tarihinde gün sonu kapanış fiyatı 42,20 TL olmuştur. Şirketimizin hisse senetleri yıl başına göre %3 civarında değer kaybetmiştir. Yılsonları İtibariyle Hisse Kapanış Fiyatları 65,75 70 60 50 40 43,40 42,20 2011 2012 31,00 30 20 10,10 10 0 2008 2009 2010 31.12.2012 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayenin ortaklar arasında dağılımı aşağıda verilmiştir. 31 Aralık 2012 Hissedarlar Pay % Tutar 58,23 10,02 10,00 7,83 0,32 13,60 2.179.946 375.001 374.400 293.159 12.019 509.475 100,00 3.744.000 Yıldız Holding Watling Private Equity S.A. Zeki Ziya Sözen Hasan Kamuran Merzeci Diğer Halka Kapalı Kısım Diğer Halka Açık Kısım Toplam 13,60 Yıldız Holding A.Ş. 7,83 Watling Private Equity S.A. Zeki Ziya Sözen 10,00 58,23 10,02 Hasan Kamuran Merzeci Diğer Halka Açık Kısım Çıkarılmış Sermaye Piyasası Araçları Şirketimizin çıkardığı herhangi bir Sermaye Piyasası Aracı bulunmamaktadır. YÖNETİM KURULU Yönetim Kurulu üyelerimizin isim, görev ve görev süreleri aşağıdadır. Adı Soyadı Görevi Zeki Ziya SÖZEN Halil Bülent ÇORAPÇI Murat ÜLKER Ali ÜLKER Mustafa Yaşar SERDENGEÇTİ Talat İÇÖZ Mehmet TÜTÜNCÜ Başkan Başkan Yardımcısı Üye Üye Üye Üye Üye Başlangıç Tarihi Bitiş Tarihi 12.10.2012 12.10.2012 12.10.2012 12.10.2012 12.10.2012 12.10.2012 12.10.2012 Devam Ediyor. Devam Ediyor. Devam Ediyor. Devam Ediyor. Devam Ediyor. Devam Ediyor. Devam Ediyor. Şirketin Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu ve Ana Sözleşmenin 10. Maddesi hükümleri uyarınca ortaklar arasından seçilen beş (5) ila yedi (7) kişiden oluşmakta olup, görev süreleri üç (3) yıldır. Görev süresi dolanlar yeniden seçilebilir. Yönetim Kurulu üyeleriyle ilgili detaylı bilgi aşağıdadır; Dr. Zeki Ziya Sözen – Yönetim Kurulu Başkanı Ortadoğu Teknik Üniversitesi Kimya Mühendisliği Bölümünden yüksek şeref öğrencisi olarak mezunu olan Dr. Sözen, aynı bölümde yüksek lisans yapmıştır. Kanada British Columbia Üniversitesi, Kimya Mühendisliği Anabilim Dalı'nda Doktora derecesini almıştır. 1985 yılında İsveç-Nyköping Energiteknik AB'de Araştırma Müdürü olarak çalışma hayatına başlayan Dr. Sözen, Yaşar Holding A.Ş.'de Başkan Asistanı, Pınar Süt Mamulleri San. A.Ş.'de Genel Müdür Yardımcısı, Mis Süt San. A.Ş.'de Genel Müdür olarak görev yapmıştır. Ülker grubuna 1996 yılında Ak Gıda A.Ş. Genel Müdürü olarak katılmış, 2003-2009 yılları arasında Ar-Ge ve İş Geliştirme Grubu Başkanlığı görevinde bulunmuştur. Dr. Sözen Yıldız Holding A.Ş.’ de Gıda, Dondurulmuş Ürünler ve Kişisel Bakım Grubu Başkanı olarak görevine devam etmektedir. Halil Bülent Çorapçı – Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı (Bağımsız) 1936 yılında Yalova’da doğmuştur. 1956 yılında İstanbul Yüksek İktisat Ve Ticaret Okulu’ ndan mezun olmuştur. 1953 yılında Karamancılar – Gazioğulları grubunda işe başlamıştır. Bu grubun çeşitli şirketlerinde yönetici ve denetçi olarak görev yapmıştır. Halen bu şirketlerin yönetim kurulları üyesidir. Yeminli Mali Müşavirlik ruhsatına sahip olup, İstanbul Yeminli Mali Müşavirler Odasının 34100678 sicil numarasında kayıtlıdır. Kanun ve yönetmelikle Maliye Bakanlığı’ nca kurulan vergi konseyinin üyesidir. Çeşitli şirketlerin (sanayi, gyo, turizm) yönetim kurullarında bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır. İngilizce bilen Bülent Çorapçı, evli ve iki çocuk babasıdır. Murat Ülker – Yönetim Kurulu Üyesi Boğaziçi Üniversitesi İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü'nden mezun olan Murat Ülker, 1982 yılında çalışma yaşamına başladı. 1984 yılında Kontrol Koordinatörü olarak Grup'ta görev alan Murat Ülker, yurtdışında çeşitli mesleki kurslara (AIB ve ZDS) katıldı ve ABD'de Continental Baking şirketinde staj yaptı. İki yıl süreyle Ortadoğu'da ihracat konusunda çalışan Ülker, ABD ve Avrupa'da da bisküvi, çikolata ve gıda sektöründe faaliyet gösteren yaklaşık 60 kadar fabrika ve tesiste üç yıl boyunca incelemelerde bulundu. Çeşitli IESC projelerinde görev alan Ülker, dikey entegrasyon ilkesine bağlı olarak birçok yeni yatırımı gerçekleştirdi. Murat Ülker, İşletmelerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, Genel Müdür, İcra Komitesi Üyeliği ve Grubun çeşitli şirketlerinde Yönetim Kurulu Üyeliği yaptıktan sonra 2000 yılında Yıldız Holding Yönetim Kurulu Başkanlığı’na seçildi. Evli ve üç çocuk babası olan Murat Ülker, İngilizce ve Almanca biliyor; yelken sporunun yanı sıra ailesiyle seyahat etmekten hoşlanıyor. Ali Ülker – Yönetim Kurulu Üyesi Ali Ülker, 2005 yılında Ülker Şirketler Topluluğu (bisküvi, çikolata, şekerleme) Başkanlığına getirildi. İş hayatına 1985 yılında Ülker Gıda A.Ş. Kalite Kontrol Departmanı'nda stajyer olarak başladı. 1986-1998 yılları arasında çikolata üretim tesislerinde ve Atlas Gıda Pazarlama A.Ş.’de stajyer, Satış Yöneticisi, Satış Koordinatörü, Ürün Grup Koordinatörü ve Ürün Grup Müdürü olarak görev yaptı. 1998 yılında Atlas Gıda Pazarlama A.Ş.'nin Genel Müdürü, 2000 yılında Pazarlama ve Zincir Mağazalardan Sorumlu Tüketici Grup Başkan Yardımcısı, 2001 yılında Merkez Gıda Pazarlama A.Ş.'nin Genel Müdürü sorumluluğunu üstlendi. 2002 yılında Gıda Grubu Başkan Yardımcılığı’na atandı. Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İktisat ve İş İdaresi bölümlerinde eğitim aldı. IMD, Harvard ve Wharton'da çeşitli eğitim programlarına katıldı. De Boccard & Yorke Danışmanlık Şirketi ile Şirket İçi Kaizen Çalışması'nda (1992) ve IESC Satış Sistemini Geliştirme ve Şirket İçi Organizasyon Projesi'nde (1997) çalıştı. 1969 yılında doğan Ali Ülker, evli ve üç çocuk babasıdır. İngilizce ve Almanca bilmektedir. Ali Ülker basketbol ve bilardo oynamaktan, balık avlamaktan, sinemaya gitmekten ve kitap okumaktan hoşlanmaktadır. Mustafa Yaşar SERDENGEÇTİ – Yönetim Kurulu Üyesi 1982 yılında İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi`nden mezun olmuş, aynı yıl Deva Holding Finansal Kontroller bölümünde çalışma hayatına başlamıştır. Askerlik hizmetinin ardından 1992-1998 yılları arasında İstanbul Gıda Dış Ticaret A.Ş.’de Genel Müdür Yardımcısı, 1998-2004 yılları arasında Genel Müdür olarak görev yapmış, Yıldız Holding’in dış ticaret şirketinin kurulmasını ve 12 yıl içerisinde 106 ülkeye 180 milyon Amerikan Dolarlık ihracatın yapılmasını sağlamıştır. 2004-2006 yılları arasında Yıldız Holding şirketlerinin nakliye ve depolama operasyonlarının birleştirilmesinde çalışmış ve Netlog Lojistik Hizmetleri A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev almıştır. 20052010 yılları arasında Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.’nin yeniden yapılanmasında görev almış, yeni vizyonun hayata geçirilmesi ve sektörün önemli kuruluşlarından birisi haline getirilmesi süreçlerinde Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı görevini üstlenmiştir. 2008-2010 yılları arasında Yıldız Holding bünyesinde modern kanal satış işinin konsolide edilmesini gerçekleştirmiş ve Pasifik Tüketim Ürünleri A.Ş.’yi kurmuştur. 2010 yılında Yıldız Holding Perakende Grubu Başkanı görevini üstlenen Mustafa Yaşar Serdengeçti, aynı zamanda Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevini üstlenmektedir. Talat İçöz – Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) 1947 yılında Bursa’da doğmuştur. 1964-65 döneminde İzmir Maarif Kolejinden, 1969 yılında da ODTÜ İdari İlimler Fakültesi İşletmecilik Bölümünden mezun olmuştur. 1969 yılında ODTÜ Mimarlık Fakültesi’ne girmiş ve 1971 yılında aynı Fakültenin Şehir ve Bölge Planlama Bölümünde Yüksek Lisans yapmıştır. 1973 yılında askerlik görevini tamamlayan Talat İçöz, 1966 yılından 1972 yılına kadar üniversite öğrencisi iken, Tuzcuoğlu Uluslararası Nakliyat Şirketinde çalışmış, 1973 yılında Ercan Holding A.Ş.’de Yatırım Projeleri Müdürü olarak görev yapmıştır. Bu görevi sırasında MAN Kamyon ve Otobüs Projesi, Mahle Pistonları Tevsi Projesi, İstanbul Segman Sanayi Yatırım Projesi gibi çalışmalara katılmıştır. Talat İçöz 1978 yılında Burdur Traktör Şirketinin Genel Müdür Yardımcısı, 1981 yılında ise Rekor Kauçuk A.Ş.’nin Genel Müdürü, 1984-1991 yılları arasında ise ÖZBA A.Ş.’nin Kurucu Ortağı, Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürlüğü görevlerinde bulunmuştur. 1987 yılında İstanbul Milletvekili seçilen Talat İçöz Anavatan Partisinde Genel Başkan Yardımcılığı, TBMM’nde Anayasa, Sanayi ve Teknoloji Komisyonlarında üyelik yapmıştır. 1991 yılında Çarşı Menkul Değerler A.Ş.’nin kurucu ortağı olan Talat İçöz 1995-2000 yıllarında yurt dışında ticari faaliyetlerde bulunmuş olup, 2002-2009 yıllarında Yıldız Holding A.Ş.’de müşavirlik görevinde bulunmuştur. 2010 yılından itibaren Bilgi Üniversitesinde İşletme Bölümünde Yüksek Lisans öğrencilerine Turkish Business Environment dersi vermektedir. İngilizce bilen Talat İçöz, evli ve iki çocuk babasıdır. Mehmet Tütüncü – Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Tütüncü, 2005 yılında Gıda ve İçecek Grubu Başkanı olmuştur. 2009 Ekim ayından itibaren Sakız ve Şekerleme şirketleri Gıda Grubu’na dahil olmuştur. 1981 yılında Milli Eğitim Bakanlığı Yapı İşleri Bölümü'nde mühendis olarak iş hayatına başlayan Mehmet Tütüncü, 1983-1987 yılları arasında Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'nda Yerli Sanayi Uzmanı olarak çalışmış. 1987-1996 yılları arasında Best Rothmans Entegre Sigara ve Tütün Sanayi A.Ş.'de sırasıyla; Üretim Müdürü, İşletme Müdürü ve Genel Müdür olarak görev almıştır. Yıldız Holding grubuna, 1996 yılında İşletmeler Koordinatörü olarak katılan Mehmet Tütüncü, 1998 yılında Ülker Bisküvi ve Çikolata Fabrikaları Genel Müdürü, 2000 yılında da Ülker Grubu Başkan Yardımcılığı görevlerine atanmıştır. Mehmet Tütüncü, Gazi Üniversitesi Mühendislik Fakültesi Makine Mühendisliği Bölümü'nden mezun olup, 1987 yılında IRI bursunu kazanarak İtalya'da Üretim, Kalite Kontrol ve Bakım Uygulamaları konularında eğitim görmüştür. 1993 - 1994 yıllarında Boğaziçi Üniversitesi, İş İdaresi Eğitim Programına katılarak Pazarlama Teknikleri, Uluslararası Pazarlama, Fabrika Organizasyonu ve Yönetim konularında eğitim almıştır. Harvard Business School’ da Stratejik Marketing eğitimi almış, IMD/İsviçre, Insead /Singapore’ da çeşitli eğitimlere katılmıştır. İngilizce bilen Mehmet Tütüncü, TÜSİAD üyesidir. 1958 yılında doğmuş olan Mehmet Tütüncü, evli ve 3 çocuk babasıdır. Seyahat etmekten, el yapımı küçük kutular biriktirmekten hoşlanmaktadır. Yetki Sınırları Yönetim Kurulunun yetki sınırları Şirket Ana sözleşmesinin 13. madddesi ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri ile belirlenmiştir. Yönetim Kurulu ve İcra Kurulu üyelerine sağlanan faydalar aşağıda belirtilmektedir. Ücretler ve diğer faydalar 2012 2011 1.236.976 TL 1.158.011 TL DENETİM KURULU Adı Soyadı Görevi Başlangıç Tarihi Bitiş Tarihi Talat ÇALLAK Levent Taşçı Denetçi Denetçi 29.06.2012 29.06.2012 Devam Ediyor. Devam Ediyor. Şirketin Denetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu ve Ana Sözleşmenin 16. Maddesi hükümleri uyarınca gerek hissedarlar arasından ve gerekse hariçten en çok bir sene için seçilir. Yetki Sınırları Denetçilerin yetki sınırları Şirket Ana sözleşmesinin 17. madddesi ve Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri çerçevesinde tespit edilmiştir. 2012 YILI FAALİYETLERİ Mal ve Hizmet Üretimine İlişkin Faaliyetlerimiz Şirketimizin pazara arz ettiği tam ruler, god modeler tüzüğüne uygun bir şekilde ve god üretim teknolojisinin gerektirdiği en modern makineler ile hijyenik ortamda üretilmekte, dondurulmakta, ambalajlanmakta ve muhafaza edilmektedir. Dünyadaki son teknolojik gelişmeler, Kerevitaş tarafından yakından takip edilmekte olup, makine ve üretim araçlarının en son teknik özelliklere sahip olması ilkesi gözetilmektedir. Dünya genelindeki dondurulmuş god üreticileri her geçen gün değişen tüketici ihtiyaçlarına cevap verebilmek için AR-GE çalışmalarına ağırlık vermektedir. Kerevitaş, 2012 yılında 17 ürün lansmanı gerçekleştirmiş; kurumsal kimliğini yenilemiş ve yenilenen marka kimliği ile tam ambalajlarını yenilemiştir. Yeni kurumsal kimlik beraberinde tam ambalajlarımızın form ve hammaddeleri üzerinde AR-GE çalışmaları gerçekleştirilmiş ve mevcut ürün gamı dünya standartlarında yeni paketleri ile pazara sürülmüştür. Bursa ton balığı konserve tesisleri: 1993 yılında üretime geçen bu tesisimizin kapasitesi 1994 ve 1995 yıllarında yapılan ek yatırımlar ile artırılmıştır. Ton balığı hammadde işleme kapasitesi 9.600 ton/yıl, mamul ürün kapasitesi de 7.200 ton/yıl, donmuş hammadde depo kapasitesi ise 5.000 ton/yıl’dır. İşleme Kapasitesi/Yıl Muhafaza Kapasitesi 7.200 ton 3.200 ton Bursa sebze, meyve, su ürünleri işleme tesisleri: Fabrikamız işleme ve muhafaza olarak geniş bir kapasiteye sahip olup, 1996 yılında patates işleme tesisinin üretime başlaması kapasitesini daha da arttırmıştır. Tesislerimizde ürünler en son teknoloji ile üretilip depolarımızda muhafaza edilmektedir. İşleme Kapasitesi/Yıl Muhafaza Kapasitesi Don. Sebze Meyve ve Su Ürünleri 33.000 ton Soğuk Muhafaza 150 ton Donmuş Muhafaza 5.000 ton Flow Freeze 6 ton/saat Yukarıdaki işleme kapasitesi sezonlara göre 1 ile 3 vardiya üzerinden hesaplanmıştır. Bursa unlu mamuller tesisleri: 1996 yılında üretime başlayan bu tesisimiz en son teknoloji ile kurulmuş olup alanında ülkemizin en büyük pizza fabrikasıdır. Üretim hijyenik şartlara ve standartlara uygun olarak en ucuz maliyetle gerçekleştirilmektedir. İşleme Kapasitesi/Yıl Un 26.000 Ton Kaşar 3.100 Ton H.Bitkisel yağ 3.570 Ton Üretim Kapasitesi/Yıl Muhafaza Kapasitesi 20.668 Ton Pizza Soğuk Muhafaza 4.600 ton 2.000 Ton Lahmacun 10.600 Ton Mantı 23.100 Ton Milföy ve Börek Çeşitleri Bursa patates tesisi: Sebze ailesinin bir üyesi olmasına karşın, Gıda Endüstrisindeki özel yeri nedeniyle ayrı ele alınan parmak patates üretimimizde yeni hattımızın 1996’da hizmete girmesiyle “daha iyi kalite daha ucuz fiyat” ilkesi doğrultusunda üretim yapar duruma gelinmiştir. Bu tesisimiz yılda 20.000 ton hammadde işleme, 16.380 ton mamul üretme kapasitesine sahiptir. Bursa sebze meyve konserve tesisi: 1994 yılında Türküyede ilk defa mısır konservesini tüketici ile tanıştıran bu tesissimiz 2010 ve 2011 yıllarında yapılan yeni teknolojik yatırımlarla kapsitesini arttırmıştır. Bu tesismiz Mısır, Bezelye,Mantar, Garnitur, Közlenmiş biber muhtelif biber konserveleri , vişne (Muhtelif meyve konserveleri ) konserve ve hazır yemek konserveleri üretebilmektedir . 9.250 ton / yıl üretim kapasitesine sahiptir. Bursa et ürünleri tesisi: Yeni yatırımımız olan Et Tesisi, Kasım 2011 itibarıyla devreye alınmıştır. Bu tesisimiz sağlıklı ve güvenilir et ürünlerini son teknoloji ile üremekte ve yılda 3.900 ton üretim kapasitesine sahiptir. Mal ve Hizmet Satışlarına İlişkin Faaliyetlerimiz İşletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış tutarları: Satışlar Yurtiçi Satış Yurtdışı Satış 2012 258.461.782 9.315.023 2011 265.583.692 6.447.704 Değişim % -2,68 44,47 (Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine Göre Hesaplanmış TL ve Brüt Satış tutarlarıdır.) Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarları (net): Ürün Grubu Su Ürünleri Meyve Sebze Unlu Mamuller 2012 4.974 Ton 30.572 Ton 28.436 Ton 2011 5.080 Ton 34.119 Ton 32.161 Ton İşletmenin Faaliyette Bulunduğu Çevrede Meydana Gelen Önemli Değişiklikler ve İşletmenin Performansını Etkileyen Ana Etmenler Tüm dünyada talebin arzın önüne geçmesi sonucu yaşanan tarım ürünleri krizinin etkileri ülkemizde de hissedilmektedir.. Temel tarımsal ürünlerin önemli bir kısmının kıtlaşmış olması nedeniyle hammadde fiyatlarının yükselmesi, enerji maliyetlerinin artması ve bu artışların ürün satış fiyatlarına gerektiği ölçüde yansıtılamaması, gıda endüstrisindeki kuruluşların karlılığını olumsuz etkilemektedir. Bunun sonucunda rekabet içerisindeki sektör firmaları, operasyonel kazançlarından ve fon yaratma olanaklarından feragat etmek zorunda kalmaktadır. Şirketimiz bu olumsuz gelişen süreçten güçlü çıkabilmek adına ihtiyatlı bir politika izlemektedir. Yatırımlar Şirketimiz, 2012 yılında toplam aktifleştirilen 12,1 milyon TL ve yapılmakta olan yatırımlar-avanslar olarak harcanan henüz aktifleştirilmemiş 3,6 milyon TL olmak üzere toplamda 15,7 milyon TL yatırım harcaması gerçekleştirmiştir. Bu dönemdeki toplam yatırımın büyük bölümünü, Unlu Mamuller, Et Ürünleri, Soğuk Hava Deposu ve Yardımcı tesislere yapılan tesis ve makina yatırımları ile geçen dönemlerde olduğu gibi satış ağının genişlemesine paralel olarak soğutucu dolap alımlarına ek olarak kamyonet ve frigorifik kasa alımlarından oluşmaktadır. T.C.Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nden 6 Temmuz 2009 tarihinde alınan 93743 nolu Yatırım Teşvik Belgesinin geçerlilik süresi 2 Haziran 2012 tarihi itibarıyla dolduğundan, sözkonusu Teşvik Belgesi ile ilgili 19.09.2012 tarihinde T.C Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlülüğü’ ne kapama müracaatı yapılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla teşvik belgesi kapsamında gerçekleşen yatırım tutarı 22.286.499 TL’ dir. Şirket T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nden 19 Eylül 2012 tarihinde 106867 nolu Yatırım Teşvik Belgesi almıştır. Belgenin geçerlilik süresi 3 yıldır. Yatırım Teşvik Belgesinde öngörülen destek unsurları %100 oranında gümrük muafiyeti ve Katma Değer Vergisi istisnası ile 2 yıl sigorta primi işveren hissesi desteği ve %50 oranında Vergi İndirimdir. Yatırım Teşvik Belgesi'nde öngörülen yatırımın toplam tutarı 10.401.360 TL’dir. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla teşvik belgesi kapsamında gerçekleşen yatırım tutarı 488.397 TL’dir. Duran Varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerine göre hesaplanmış Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklarımızın (Yapılmakta Olan Yatırımlar dahil olup, Amoritsman Giderleri hariç tutulmuştur.) yıl sonu itibarıyla ulaştığı değerler aşağıdaki gibidir. Duran Varlıklar Değişimi (Bin TL) 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 İdari Faaliyetler Şirket Yönetim Kadrosu Şirketimizin üst düzey yöneticileri ve görevleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Adı Soyadı Ergün AKKAYA Şirzat GÜNGÖR M.Ali HACIOĞLU Yüksel ÇAĞLAR Sezai KAVAKLI Ergin DÜLGER Kemal MURAT Nazlı ERCİLLİ Ceyhun ÇAĞLAR Görevi Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı Türkiye Satış Direktörü Mali İşler Müdürü Ticari Pazarlama ve Satış Geliştirme Direktörü SPK, İMKB, KAP, MKK Müdür Yardımcısı İnsan Kaynakları Müdürü Pazarlama Direktörü Dış Ticaret Müdürü Personel ve İşçi Hareketleri Şirket’in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 1.122’ dir. (31 Aralık 2011: 1.208). Toplu Sözleşme Uygulamaları Şirketimizde sendika olmadığından herhangi bir toplu sözleşme uygulamamız yoktur. Kıdem Tazminatı Yükümlülüğümüz Kıdem Tazminatı uygulaması, Sermaye Piyasası Kurulu’nun belirlediği esaslar çerçevesinde hesaplanmıştır. 2012 yılı sonu itibarıyla Kıdem Tazminatı yükümlülüğümüz 3.210.282 TL’dir. (31.12.2011: 2.915.913 TL) İşletme Gelişimi Hakkındaki Öngörüler Pazar Dondurulmuş Gıda Pazarı 2012 yılında, 2011 yılına göre miktar bazında %4 oranında büyüme göstererek 49 bin tona, ciro bazında %9 oranında büyüme göstererek 318 milyon TL’ye ulaşmıştır. Dondurulmuş gıda pazarı alt segment bazında bakıldığında, Su ürünleri dışında tüm segmentler ( Sebze & Meyve, Et, Hamur ve Patates & Kroket) büyüme göstermiştir. Sebze ve Meyve kategorisi %24 ile toplam Pazar ortalaması üzerinde performans göstererek en hızlı büyüyen segment olmuştur. Dondurulmuş gıda tüketiminde oranı kişi başına Amerika’da 45 kg., İsveç’te 41,3 kg, İngiltere’de 34 Kg. ve Fransa’da 29 kg., Almanya’da 25 kg., İtalya’da 8 kg., Türkiye’de 0.5 kg’dır. FAALİYET SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ VE ANALİZİ LİKİDİTE ORANLARI a- Cari Oran b- Likitide Oranı c- Nakit Oranı 2012 0,90 0,44 0,06 2011 0,85 0,48 0,06 FAALİYET ORANLARI a- Aktif Devir Hızı b- Alacak Devir Hızı c- Alacakların Tahsil Süresi(Gün) d- Stok Devir Hızı 2012 0,96 5,86 61,47 2,98 2011 0,88 4,68 76,95 3,68 FİNANSAL YAPI ORANLARI a- Toplam Borç/Öz sermaye b- Kısa Vadeli Borç/Aktif Toplamı c- Uzun Vadeli Borç/Aktif Toplamı d- Maddi Duran Varlık/(Öz sermaye+Uzun v.b.) 2012 -8,11 0,56 0,58 0,98 2011 -8,24 0,58 0,56 1,05 FİNANSAL GÖSTERGELER Satış Gelirleri (Net) Brüt Kar Faaliyet Karı Ebitda 2012 232.073.572 61.860.873 6.434.208 17.097.374 2011 211.697.812 54.578.899 2.975.745 9.396.657 KONSOLİDASYON ESASLARI 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir. Kerevitaş’ ın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) Ekzimer Dış Ticaret Gıda Sanayi A.Ş. Ancoker Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. 31 Aralık 2012 100,00 100,00 100,00 31 Aralık 2011 99,98 100,00 99,99 Bağlı Ortaklıklar’ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile öz sermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili öz sermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. KALİTE STANDARTLARI Şirketin Kalite Güvence Müdürlüğü bünyesinde, Kalite Sistemleri, Hammadde Kontrol, Yardımcı Malzeme Kontrol, Proses Kontrol, Mikrobiyolojik Kontrol ve Gıda Güvenliği olmak üzere toplam 6 ayrı birim bulunmaktadır. Politikamız; üretimin tüm aşamalarında titizlikle yapılan fiziksel, kimyasal ve mikrobiyolojik analizlerle kaliteden ve gıda güvenliğinden ödün vermeden, müşteri memnuniyetini ön planda tutarak en üst kalitede, güvenli üretimin sağlanmasıdır. SuperFresh’i Türkiye’nin dondurulmuş gıda lideri yapan en temel unsur, hammaddenin yetiştirilip, hasat edilmesinden, işlenip, paketlenmesine kadar tüm aşamalarda dünya standartlarına uygun bir üretim gerçekleştirmesidir. Üretim kalitesi sürekli garanti altında tutulan SuperFresh ürünleri, hammadde temini, üretim, depolama ve nakliye gibi gıda zincirinin her aşamasında Gıda Güvenliği ve Kalite Kriterlerinden ödün vermeden denetlemektedir. Kalite sistemimiz, 1994 yılında çalışmalarına başlanan ISO 9001 Sistemi 1997 yılında belgelendirilmiş ve 2003 yılında da yeni versiyonu ile denetlenerek TS EN ISO 9001: 2000 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ile güvence altına alınmıştır. En son olarak 2012 yılında TS EN ISO 9001: 2008 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ile güncellenmiştir. Gıda Güvenliği Yönetim Sistemi çalışmalarımız 1997 yılında HACCP Prensiplerini uygulayarak başlamıştır. Şirketimiz, 2003 yılında TS 13001- HACCP Gıda Güvenliği Yönetimi Sistemi Belgesi ile belgelendirilmiştir. 2006 yılı itibari ile de TS EN ISO 22000 Gıda Güvenliği Yönetim Sistemi adı altında gıda güvenliği garanti altına alınmıştır. Son olarak 2012 yılında TS EN ISO 22000 Gıda Güvenliği Yönetim Sistemi Belgesi ile güncellenmiştir. Ayrıca ürünlerimiz uygunluk denetimine tabi tutularak TSE Uygunluk Belgeleri ile de güvence altındadır. Firmamız ilk 2010 yılında BRC (British Retail Consortium - Ingiliz Tüketici Birliği) Ver.5 2008 sertifikası ile belgelendirilmiştir. 2012 yılında BRC Ver.6 sertifikası ile güncellenmiştir. TS OIC/SMIIC 1HELAL GIDA GENEL KILAVUZU’na göre yapılan denetleme sonucunda 2012 yılında Helal Gıda Uygunluk Sertifikaları SuperFresh ürünlerimiz için TSE’den alınmıştır. SuperFresh ürünleri TUBİTAK tarafından gerçekleştirilmiş olan ‘Dondurulmuş Gıdaların Besin Kompozisyonlarının Belirlenmesi’ konulu araştırma ile de vitamin değerleri en yüksek doğal ürünler olarak belgelenmiştir. (*) (*) TUBITAK Marmara Araştırma Merkezi Dondurulmuş Gıdaların Besin Kompozisyonlarının Belirlenmesi’’ proje sonuç raporu, Aralık – 1998, Gebze - Kocaeli ISO 9001 KALİTE YÖNETİM SİSTEMİ VE ISO 22000 GIDA GÜVENLİĞİ YÖNETİM SİSTEMİ BELGELERİMİZ HELAL GIDA UYGUNLUK BELGELERİMİZ BRC 6 GIDA GÜVENLİĞİ BELGESİ KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI: Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kamuya açıklanmış olan “Kurumsal Yönetim İlkeleri” Şirketimiz tarafından benimsenmiştir. Kamunun aydınlatılması, şeffaflığın sağlanması, pay ve menfaat sahipleri ile Yönetim Kurulu’nu ilgilendiren karar ve işlemlerde, Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda gerekli çalışmalar sürdürülmektedir. BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2. PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ: Pay sahipleri ile ilişkiler, Genel Müdürlük bünyesinde oluşturulmuş Yatırımcı İlişkilerinden Sorumlu Birim tarafından yürütülmektedir. Birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler: Pay sahiplerinin şirket faaliyetleri konusunda bilgilendirilmesi, Pay sahiplerinin şirket veya ortaklık haklarının kullanımına ilişkin sorularının cevaplandırılması, SPK’nın Seri: VIII, No: 54 sayılı tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığı ile tüm yatırımcılara bildirilmesi, Sermaye artırım işlemlerinin gerçekleştirilmesi, Genel Kurul hazırlıklarının yapılması, gerekli dökümanların pay sahiplerine ulaştırılması ve genel kurul toplantısının tertip edilmesi, Mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve ilgili birimlere aktarılması, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yürütülen Kamuyu Aydınlatma Platformu ve Merkezi Kayıt Sistemi uygulamaları ile Kurumsal Yönetim İlkeleri çalışmalarına ilişkin faaliyetlerin yürütülmesidir. Pay sahipleri ile ilişkiler birimi, Şirketimizin yurt içi ve yurt dışı olmak üzere, bireysel ve kurumsal yatırımcılara tanıtımının yapılması, potansiyel yatırımcıların ve hissedarların bilgilendirilmesini telefon, fax ve yatirimci@kerevitas.com.tr e-mail adresi ile gerçekleştirmektedir. Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi Yöneticisi Ergin DÜLGER - SPK, İMKB, KAP, MKK Müdür Yardımcısı Pay Sahipleri İle İlişkiler Biriminin İletişim Bilgileri: Tel : 0212 412 80 00 Fax : 0212 676 01 29 e-mail : yatirimci@kerevitas.com.tr 3. PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI: Dönem içinde pay sahiplerimizden gelen yazılı ya da sözlü bilgi talepleri, ticari sır niteliğinde olmayan veya kamuya açıklanmamış bilgiler hariç olmak üzere karşılanmıştır. Pay sahipliği haklarının sağlıklı olarak kullanılabilmesi için gerekli olan bütün bilgiler yıllık faaliyet raporlarımızda, özel durum açıklamalarımızda ve bireysel talepler vasıtasıyla pay sahiplerimizin kullanımına sunulmaktadır. Pay sahiplerimizden, özel denetçi bulundurulması ile ilgili bir talepte bulunulmamıştır. 4. GENEL KURUL TOPLANTILARI: a) Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı 2011 yılına ait faaliyetleri ile ilgili Olağan Genel Kurul toplantısı 29.06.2012 Cuma günü, saat 11:00’da, “Üniversite Mahallesi Bağlariçi Caddesi No:29 Avcılar/İstanbul” adresinde yapılmıştır. Toplantıya ait davet Kanun ve ana sözleşmede öngörüldüğü gibi ve gündemi de ihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinin 14.06.2012 tarih ve 8090 sayılı nüshasında, Dünya ve Hürses Gazete’ lerinin 08.06.2012 tarihli nüshalarında ve şirketin internet sitesi olan www.superfresh.com.tr adresinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformunda ilan edilmek suretiyle süresi içinde yapılmıştır. Yıllık faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kâr dağıtım önerisi, ihtiyaç duyulan Genel Kurul gündem maddeleriyle ilgili olarak hazırlanan bilgilendirme dokümanı ve gündem maddelerine dayanak teşkil eden diğer belgelerle esas sözleşmenin son hali ve esas sözleşmede değişiklik yapılacak ise tadil metni ve gerekçesi Genel Kurul toplantısına davet için yapılan ilan tarihinden itibaren Şirketimizin merkez ve şubelerinde pay sahiplerimizin incelemelerine açık tutulmaktadır. Genel Kurul toplantısında, gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve anlaşılabilir bir yöntemle aktarılmakta; pay sahiplerine eşit şartlar altında düşüncelerini açıklama ve soru sorma imkanı verilmekte ve sağlıklı bir tartışma ortamı yaratılmaktadır. 2011 yılına ait Genel Kurul’da pay sahipleri tarafından soru sorulmamış ve gündem maddeleri dışında herhangi bir öneri verilmemiştir. Genel Kurula ait tutanak ve gündem maddeleri ve ilave bilgi notları www.superfresh.com.tr internet sitesinde ilân edilip paydaşların bilgisine sunulmuştur. b) Esas Sözleşme Değişikliği ve Bağımsız Üyeler Dahil Yönetim Kurulu Üyelerinin Seçimine İlişkin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Esas sözleşme değişikliği ve Bağımsız üyeler dahil Yönetim Kurulu üyelerinin seçimine ilişkin Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 12.10.2012 Cuma günü, saat 11:00’da, “Üniversite Mahallesi Bağlariçi Caddesi No:29 Avcılar/İstanbul” adresinde yapılmıştır. Toplantıya ait davet Kanun ve ana sözleşmede öngörüldüğü gibi ve gündemi de ihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinin 26.09.2012 tarih ve 8161 sayılı nüshasında, Dünya ve Hürses Gazete’lerinin 21.09.2012 tarihli nüshalarında ve şirketin internet sitesi olan www.superfresh.com.tr adresinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformunda ilan edilmek suretiyle süresi içinde yapılmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin özgeçmişleri hakkında genel kurula bilgi verilmesinin akabinde, Şirket yönetim kurulunda 3 yıl sonraki olağan genel kurula kadar görev yapmak üzere; Sn. Bülent Çorapçı, ve Sn. Talat İçöz’ ün seçilmelerine, seçilen bağımsız yönetim kurulu üyelerinin her birine aylık 5.000 TL brüt ücret ödenmesine oybirliği ile karar verildi. 5. OY HAKLARI VE AZINLIK HAKLARI: Oy hakkında imtiyaz yoktur. Genel kurul toplantılarında her hisse için bir oy hakkı bulunmaktadır. 6. KAR PAYI HAKKI: Şirketimizin elde ettiği kârın dağıtımı, Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer yasal düzenlemeler ile ana sözleşme hükümleri çerçevesinde genel kurulda alınan kararlara göre ve yasal süreler içerisinde gerçekleştirilmektedir. Şirketin bir bilanço devresi içindeki işlemlerinden elde ettiği gelirleri toplamından, Genel Kabul Görmüş Muhasebe ilkeleri çerçevesinde tüm giderler düşüldükten ve gerekli görülen diğer karşılıklar indirildikten sonra kalan miktar safi kârı teşkil eder. Bu suretle tespit olunan safi kâr, aşağıda yazılı şekil ve oranlarda sırasıyla tefrik ve tevzii olunur. a- Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddesi gereğince % 5 oranında kanuni yedek akçe ayrılır. b- Kalan kârdan Sermaye Piyasası Kurulunca tespit edilen oran ve miktarlarda birinci temettü payı ayrılır. c- Geri kalan kârın %5’i kurucu senetleri sahiplerine ayrılır. d- Kalan kâr Genel Kurul Kararına göre kısmen veya tamamen 2.temettü payı olarak dağıtılabileceği gibi, dağıtılmayarak olağanüstü yedek akçe olarak ayrılabilir, yahut gelecek yıllara devredilebilir. Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve Yönetim Kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemez. Senelik kârın hissedarlara hangi tarihte ve ne şekilde verileceği Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri hükümleri çerçevesinde idare meclisinin teklifi üzerine Yönetim Kurulu tarafından kararlaştırılır. Ana Sözleşme gereğince dağıtılan kârlar geri alınamaz. 7. PAYLARIN DEVRİ: Ana sözleşmemizde, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini engelleyici ve pay devrini kısıtlayıcı hükümler mevcut değildir. BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. BİLGİLENDİRME POLİTİKASI: Şirketimizde Yatırımcı İlişkilerinden sorumlu birim tarafından gerekli görülen veya açıklanmasında yasal sorumluluk bulunan bilgiler kamuya duyurulmaktadır. Şirketimiz, tüm pay sahiplerimiz ile diğer menfaat sahiplerinin bilgilendirilmesinde eşitlik, doğruluk, tarafsızlık, tutarlılık ve zamanlama prensipleri çerçevesinde davranılmasını benimsemektedir. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince belirlenen tüm konularda ve Şirketimizin finansal durumunda ve/veya faaliyetlerinde önemli bir değişiklik yaratabilecek gelişmeler hakkında kamuya bilgilendirme yapılır. Ancak kamuya açıklanan bilgiler, rekabet gücünü engelleyerek Şirketimizin ve pay sahipleri ile diğer menfaat sahiplerinin zararına neden olabilecek sonuçlar doğuracak bilgi içermemesine özen gösterilmektedir. Bunun yanı sıra pay sahipleri ve diğer menfaat sahiplerinden gelen bilgi ve görüşme talepleri Şirketimizin bilgilendirme politikası çerçevesinde değerlendirilerek, tüm bilgi paylaşımı daha önce kamuya açıklanmış olan içerik kapsamında gerçekleştirilir. Şirketimizin internet sitesi SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen hususlar doğrultusunda pay sahipleri, yatırımcılar, aracı kuruluşların ve diğer menfaat sahiplerinin yararlanabileceği bir iletişim kanalı olarak kullanılmaktadır. Özel Durum Açıklamaları: Dönem içerisinde 21 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Şirketimiz tarafından zamanında yapılmamış özel durum açıklaması bulunmamaktadır. 9. ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ: Kerevitaş web sitesi(www.kerevitas.com.tr, www.superfresh.com.tr) aracılığıyla kamuya açık her türlü bilgimiz web sitemizden de paylaşılmaktadır. Web sitemiz İngilizce de hizmet vermektedir. Tüketicilerimiz ile aktif olarak iletişim kurduğumuz internet sitemizde ürünlerimiz ile ilgili geri dönüşler ve yorumlar alınmaktadır. Ayrıca toplu satın alımlar için bölge müdürlükleri ve bayilerimizin iletişim bilgileri de verilmektedir. Şirketimiz ile ilgili yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla "Yatırımcı İlişkileri" sayfasında SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II.Bölüm madde 1.11.5 ve 1.11.6’da belirtilen bilgilere de yer verilmektedir. 10. FAALİYET RAPORU: Şirketimizin faaliyet raporlarında, 30.12.2011 tarihli Seri: IV No: 56 “Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ” Kurumsal Yönetim İlkelerinde sayılan bilgilere yer verilmektedir. İçeriden öğrenilen bilgilerin kullanımının önlenmesi için gerekli her türlü önlem alınmış olup Şirketimizin sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilecek konumdaki yöneticileriyle hizmet aldığı diğer kişi/kurumlar, Şirket web sayfasında yer alan raporlarda belirtilmektedir. Şirketimizin Faaliyet Raporunda da yer verdiği sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilcek konumdaki Yöneticileri ile hizmet aldığı diğer kişi/kurumlar aşağıda sunulmıştur. Şirketin sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgilerine ulaşabilecek kişiler listesi şöyledir; Zeki Ziya Sözen, Halil Bülent Çorapçı, Murat Ülker, Ali Ülker, Mustafa Yaşar Serdengeçti, Mehmet Tütüncü, Talat İçöz, Ergün Akkaya, Şirzat Güngör, Sezai Kavaklı, Ergin Dülger, Nevin Hürdoğan, Mümin Ali Hacıoğlu, Yüksel Çağlar, Kemal Murat, Nazlı Ercilli, Olcay Kıyma, Seher Eser, Bülent Sezer, Cihat Bilgiç, Aydın Büyükkaragöz, Özcan Özkaya, Ceyhun Çağlar, Yasemin Tekoğlu, Bayram Karaca, Emin Bulut, İrfan Canbaz, Sevdi Uğurlu, Sevilay Mutlu, Vaysal Mutlu, Ezgi Özdeğer, Ekinç Vurgun, Ali Güler, Yusuf Erol, Abdullah Çakar, Ayyüce Baştan, Ali Anıl Kütük, Ayşegül Özfındık, Bahar Erbengi, Barış Öner, Caner Özdurak, Cem Kütük, Emir Erçel, Emre Şehsuvaroğlu , Evin Pehlivanlı, Gamze Yavuz, Gülay Çuğu Bal, Halil Cem Karakaş, Hasan Rıza Bayar, Hüseyin Avni Metinkale, Işıl Bük, Levent Taşçı, Leyla Şen, Melis Eğeryılmaz, Muhammet Raşit Dereci, Murat Sorkun, Mustafa Aydemir, Mustafa Tercan, Muhammet Mustafa Gül, Nagihan Şengül Karpuz, Nesrin Özel, Nurtaç Ziyal, Özgür Kalyoncu, Selda Şenkul, Sezen Öztürk, Sezgin Selimoğulları, Songül Kocabıyık, Talat Çallak, Yusuf Gümüş, Yasemin Hocaoğlu, Zuhal Şeker Tucker, Serkan Karadağ, Babür Kaan Şener, Fatma Buket Uğur Haser, Zeynep Sinem Ülker Yarar, Murat Bora Dal, Mustafa Kocameşe, Duygu Artuç, Evren Bayraktaroğlu, Siyne Arslandok, Ergin Can, Mesut Emre Yalçın, Bayram Erol, Kadir Damar, Emrah Ebeperi, Semra Ahçıoğlu, Ufuk Kasar, Burç Seven, Mehmet Erol, Metin Beycan, Şenol Saatçi, Faruk Emirleroğlu, Ahmet Temizyürek, Birgül Erdoğan, Batu Nane. BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ 11. MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ: Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat ya da sözleşmeyle düzenlenmediği durumlarda menfaat sahiplerinin çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve şirket olanakları ölçüsünde Şirket’in itibarı da gözetilerek korunur. Ayrıca şirket çalışanlarına, şirket içi internet portalı ile sirküler ve duyurulara erişim imkanı sağlanmakta, bazı önemli duyurular e-posta yoluyla anında tüm çalışanlara iletilmektedir. 12. MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI: Ana sözleşmemize göre Yönetim Kurulu en az 5 en çok 7 üyeden oluşur ve bu üyeler ana sözleşmede yer alan hükümler doğrultusunda muhtelif hisse senedi sahiplerinin önerisiyle Genel Kurul tarafından seçilir. Yönetim Kurulu 2’si bağımsız üye olmak üzere 7 üyeden oluşmaktadır. 13. İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI: Şirketimiz insan kaynakları politikası oluşturulmuş ve etkin olarak uygulanmaktadır. Bu çerçevede belirlenmiş işe alım politikaları, kariyer planlaması, çalışanlara yönelik iyileştirme ve eğitim politikaları gibi hususlar Personel Yönetmeliği kapsamında sağlanmaktadır. Tüm şirket çalışanlarının hakları herhangi bir ayrımcılık veya kötü muameleye maruz kalmayacak şekilde güvence altına alınmıştır. Şirketimizde sendikalı çalışan bulunmamaktadır. Şirketimizin uyguladığı insan kaynakları politikasına ayrımcılık konusunda herhangi bir şikâyet olmamıştır. İnsan Kaynakları Politikamızı oluşturan ana kriterler şunlardır. - Tüm personelin performanslarının ölçümlerinin yapılması ve başarı kriterlerinin bu ölçümlerle paralel olarak yönetilmesinin sağlanması, - Şeffaf yönetim sergilenmesi, - Yönetime kolayca ulaşımın sağlanması, - Çalışanlarımızın düşündüklerini söyleme ve anlatma rahatlıklarının olması, - İş disiplinine önem verilmesi, - Tüm çalışanlarımızın takım ruhu içinde çalışmalarının sağlanması, - Eğitim, ücret, kariyer gibi konularda başarılı personellere fırsat eşitliği sağlanması, - Sosyal aktivitelere yer verilmesi, 14. ETİK KURALLAR VE SOSYAL SORUMLULUK: Firmamız gıda sektöründe çalışmanın gerektirdiği sorumluluk, hizmet bilinci ve tecrübesi ile gerçekleştirdiği sosyal sorumluluk faaliyetlerinin toplumun ihtiyaçlarına en üst seviye ve kalitede değer sağlamasını hedeflemektedir. Bununla ilgili olarak üretim faaliyetlerimizden kaynaklanabilecek çevre kirliliğini önleyici tüm tedbirler alınmış, arıtma tesislerimiz yasaların gerektirdiği ölçülerde kurulmuş olup, dönem içerisinde bu konuda hiç şikayet alınmamıştır. Ayrıca Ülkemiz eğitim sistemi gereği orta dereceli ve yüksek eğitim kurumlarından gelen stajyer öğrenci alım talepleri çalıştığımız sektörün ihtiyacı olan yetişmiş kaliteli insan gücünün nedenli önemli olduğu bilinci ile azami seviyede karşılanmaktadır. Yıldız Holding’in benimsemiş olduğu etik kurallar genel olarak tüm şirketlerde uygulanmakla birlikte Şirketimizin de dahil olduğu bu etik kurallar bilgilendirme politikası çerçevesinde web sitemizde pay sahiplerimizin bilgisine sunulacaktır. BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 15. YÖNETİM KURULUNUN YAPISI, OLUŞUMU VE BAĞIMSIZ ÜYELER: Şirketimiz Yönetim Kurulu 7 üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçildiği Genel Kurul Toplantılarına müteakip, görev taksimine ilişkin karar almak suretiyle Yönetim Kurulu Başkan ve vekili tespit edilmektedir. Yönetim kurulunda icrada görevli olan ve olmayan üyeler bulunur. Yönetim Kurulu üyelerinin çoğunluğu icrada görevli olmayan üyelerden oluşur. İcrada görevli olmayan yönetim kurulu üyeleri içerisinde Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ile belirlenmiş kriterlerin tamamını taşıyan ve görevlerini hiçbir etki altında kalmaksızın yapabilme niteliğine sahip şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiği görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayırabilecek bağımsız üyeler bulunur. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin, Şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri hususunda TTK’ nın ilgili maddeleri kapsamında Genel Kurul’dan onay alınmaktadır. Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıda belirtilmiştir. Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görevi İcracı Konumu Zeki Ziya SÖZEN Başkan İcracı Halil Bülent ÇORAPÇI Başkan Yardımcısı (Bağımsız) İcracı Değil Murat ÜLKER Üye İcracı Değil Ali ÜLKER Üye İcracı Değil Mustafa Yaşar SERDENGEÇTİ Üye İcracı Değil Talat İÇÖZ Üye (Bağımsız) İcracı Değil Mehmet TÜTÜNCÜ Üye İcracı Değil Yönetim Kurulu Bağımsız Üyelerin ortak “bağımsızlık beyanı” aşağıda sunulmaktadır. Bağımsızlık Beyanı Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi olarak Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğ, İlke kararı ve sair düzenlemeler ile şirketiniz Esas sözleşmesi ile belirlenen “ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliği” koşullarını taşıdığımı; sözkonusu bağımsızlık koşullarının ortadan kalktığını öğrendiğim andan itibaren ivedilikle Yönetim Kurulu Başkanlığınızı bilgilendireceğimi ve Kurulunuzun Kararı doğrultusunda hareket ederek gerek görüldüğü takdirde istifa edeceğimi beyan ederim. 16. YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI: Yönetim Kurulu Kararlarına ilişkin konu başlığı veya gündemler periyodik olarak veya ortaya çıkan gerekçelere göre düzenlenerek hazırlanmaktadır. Yıllar itibarıyla ihtiyaçlar doğrultusunda Yönetim Kurulu Toplantı sayısı değişiklik gösterebilmektedir. 17. YÖNETİM KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE BAĞIMSIZLIĞI: a) Denetim Komitesi Halil Bülent ÇORAPÇI -Başkan Talat İÇÖZ -Üye Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı – İcracı değildir. Yönetim Kurulu Üyesi- İcracı değildir. b) Kurumsal Yönetim Komitesi Halil Bülent ÇORAPÇI -Başkan Talat İÇÖZ -Üye Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı – İcracı değildir. Yönetim Kurulu Üyesi- İcracı değildir. Komiteler Şirketimizin mevcut yönetim kurulu yapısı içerisindeki yönetim kurulu üyelikleri arasından seçilmiştir. 18. RİSK YÖNETİM VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI: Şirketimizin risk yönetimine ilişkin faaliyetleri Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yürütülmektedir. Ayrıca Şirketimiz, ana ortağı Yıldız Holding A.Ş.'nin denetim birimleri ve bağımsız denetim kuruluşu tarafından da düzenli olarak denetlenmektedir. Bu denetimden elde edilen bulgular Denetimden Sorumlu Komite üyeleriyle birlikte diğer Yönetim Kurulu üyelerine bildirilir. Şirketimizin iş akışları, prosedürleri, çalışanlarımızın yetki ve sorumlulukları risk yönetimi çerçevesinde kontrol altına alınmış ve sürekli bir denetime tabi hale getirilmiştir. 19. ŞİRKETİN STRATEJİK HEDEFLERİ: Öncelikle müşteriye saygılı, her kademede çalışanın yönetime katıldığı, sürekli ve yaygın eğitimin benimsendiği, hiçbir koşulda kaliteden ve gıda güvenliğinden ödün vermeden, kalite/HACCP yönetim sistemini sürekli iyileştirmeyi hedef edinen, sektöründeki teknolojik gelişmeleri yakından izleyen, yenilikçi, atılımcı, yasalara ve çevreye saygıyı ilke edinmiş, insana değer veren bir şirket olmaktır. Amacımız müşterilerimizin istek ve beklentilerini iyi tespit ederek onlara eksiksiz karşılık vermek, sektör öncülüğünü korumaktır. Bu amacımızın gerçekleşmesi için belirlemiş olduğumuz politika ve hedefler zorunlu olup, tüm birimlerde ve kademelerdeki çalışanların Kalite/HACCP Yönetim Sistemine uygun olarak çalışması gerekmektedir. Hedefimiz, ürünlerimizi oluşturan hammaddelerimizi aldığımız kaynağından, ürettiğimiz mamullerin ulaştığı son noktaya kadar her kademede işimizi titizlikle yerine getirmeye çalışmaktır. 20. YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerine Genel Kurulca kararlaştırılan ücret ve huzur hakkı dışında herhangi bir menfaat sağlanmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin ücretleri, Genel Kurul tarafından Şirket’in mali durumuna göre her biri için ayrı ayrı tespit edilir. Genel Kurul’da alınan karara istinaden 12 Ekim 2012 tarihine kadar 2012 yılında Yönetim Kurulu üyelerinin her biri için ücretin tahakkuk ettiği tarihte asgari ücretin 1 aylık tutarı kadar aylık bazda brüt ücret ödenmesine karar verilmiştir. 12 Ekim 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul’ da seçilen Yönetim Kurulu üyelerinden, sadece bağımsız üyeler için aylık 5.000. –TL ücret ödenmesine karar verilmiştir. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticiye borç verilmemiş, doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’ NİN 16.05.2013 PERŞEMBE GÜNÜ YAPILACAK OLAN 2012 YILINA AİT OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI’ NA AİT GÜNDEM: Açılış ve toplantı başkanlığının oluşturulması, 2012 yılı Faaliyet raporunun okunması ve müzakeresi, 2012 yılı Murakıp raporu ve bağımsız dış denetim raporunun okunması ve müzakeresi, 2012 yılı Finansal tablolarının okunması müzakeresi ve tasdiki, Yönetim Kurulu üyelerinin ve murakıpların ayrı ayrı ibrası, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan kar dağıtımı önerisinin görüşülmesi ve karara bağlanması, Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlendirme esasları hakkında bilgi verilmesi, Yönetim Kurulu’nca 2013 yılı için belirlenen bağımsız denetim kuruluşunun Genel Kurul’un onayına sunulması, 9. Yönetim Kurulu’nca kabul edilen Genel Kurul Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç Yönerge’nin Genel Kurul’un onayına sunulması, 10.Şirket tarafından yıl içinde yapılmış olan bağışlar hakkında genel kurul’a bilgi verilmesi, 11.Şirketin 2012 yılı içerisinde vermiş olduğu Teminat, Rehin ve İpotekler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 12.SPK’nın Kurumsal Yönetim ilkeleri ve diğer ilgili düzenlemeleri kapsamında “İlişkili Taraflarla” yapılan işlemler hakkında Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 13.Kar Dağıtım Politikasının Genel Kurul onayına sunulması, 14.Özsermaye yeterliliği ile ilgili TTK’nın 376. madde uygulaması hakkında ortaklarımızın bilgilendirilmesi, 15.Yönetim Kurulu Üyelerine Türk Ticaret Kanunu’nun 395. ve 396. maddelerinde yazılı muameleleri yapabilmeleri için yetki verilmesi, 16.Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’ndan gerekli izinlerin alınmış olması kaydı ile şirket esas sözleşmesinin 4,7,8,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20,21, 22,23,24,25,26,27, 28,29,30,31, 32, 33, 34,35 maddelerinin tadil edilmesine ilişkin tadil tasarısının onaylanması. 17.Dilek temenniler ve kapanış. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. KAR DAĞITIM ÖNERİSİ Şirketimizin 31.12.2012 tarihli mali tablolarında oluşan dönem zararın geçmiş yıllar zararı olarak muhafaza edilecektir. Kerevitaş Gıda San. Ve Tic. A.Ş. 2012 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL) 1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye 3.744.000 2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) 17.045.651 Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi SPK’ya Yasal Kayıtlara Göre Göre 3. Dönem Kârı -784.818 3.123.712 4. Ödenecek Vergiler ( - ) 5. Net Dönem Kârı ( = ) -784.818 3.123.712 6. Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) -111.197.566 -162.018.854 7. Birinci Tertip Yasal Yedek ( - ) 0 0 8. Konsolidasyona Dahil İştirakin(*) Dağıtım 0 Kararı Alınmamış Dağıtılabilir Kâr Tutarı ( - ) 9. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI (=) -111.982.384 -158.895.142 10. Yıl içinde yapılan bağışlar ( + ) 0 11. Birinci temettüün hesaplanacağı bağışlar 0 eklenmiş net dağıtılabilir dönem kârı 0 12. Ortaklara Birinci Temettü -Nakit 0 -Bedelsiz 0 -Toplam 0 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılan 0 13. Temettü 14. Yönetim kurulu üyelerine, çalışanlara vb.'e temettü 0 15. İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü 0 16. Ortaklara İkinci Temettü 0 17. İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe 0 18. Statü Yedekleri 0 0 19. Özel Yedekler 0 0 20. OLAĞANÜSTÜ YEDEK 0 0 21. Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar 0 0 Geçmiş Yıl Kârı 0 0 Olağanüstü Yedekler 0 0 Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca Dağıtılabilir 0 0 Diğer Yedekler 0 0 Diğer Yedekler 0 0 (*) İştirak kavramı, ana ortalığın iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarını da içerecek şekilde kullanılmıştır. ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ 01.01.2012 – 31.12.2012 döneminde, 26 Haziran 2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu’ nda şirket Esas Sözleşmesinin; “Şirketin Maksat ve Mevzuu” başlıklı 4., “Şirketin Merkez Ve Şubeleri” başlıklı 5., “Sermaye” başlıklı 7., “Hisse Senetleri” başlıklı 8. (Maddenin yeni başlığı: Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum), “İdare Meclisi” başlıklı 10. , “İdare Meclisinin Görev Süresi” başlıklı 11. (Maddenin yeni başlığı: İdare Meclisinin Teşkili, İdare Meclisi Bünyesinde Oluşturulacak Komiteler), “Şirketin Temsil ve İlzamı” başlıklı 13.(Maddenin yeni başlığı: Şirketin Temsil, İdare Ve İlzamı), “İdare Meclisi Üyeleri Arasında Vazife Taksimi” başlıklı 14., “İdare Meclisi Üyelerinin Ücretleri” başlıklı 15. (Maddenin yeni başlığı: İdare Meclisi Üyelerinin Ve Üst Düzey Yöneticilerin Ücretlendirme Esasları), “Murakıplar” başlıklı 16., “Umumi Heyet” başlıklı 18., “Toplantı Yeri” başlıklı 19., “Toplantılarda Komiser Bulundurulması” başlıklı 20., “İlanlar” başlıklı 24., “Esas Sözleşme Değişikliği” başlıklı 26., “Senelik Raporlar” başlıklı 29., “Senelik Hesaplar” başlıklı 30., “Karın Taksimi” başlıklı 31. Ve “Bakanlığa Gönderilecek Mukavele” başlıklı 34. maddelerinin tadiline ve “Sermaye” başlıklı 7. maddenin altında yer alan Geçici Maddenin kaldırılmasına, TTK 1527’ nci maddesi uyarınca, şirket esas sözleşmesinin “Umumi Heyet” başlıklı 18. Maddesi, 12 Ekim 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu karar ile değiştirilmiştir. KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR .............................................................................................. 1-2 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI .............................................................. 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ............................................... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ......................................................................... 5 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR ........................................... NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 6-64 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ................................................................. 6 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ........................................................ 7-31 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA .................................................................................................... 31 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ......................................................................................................... 32 FİNANSAL YATIRIMLAR..................................................................................................................... 32 FİNANSAL BORÇLAR ...................................................................................................................... 32-35 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR .......................................................................................................... 36 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR .................................................................................................... 37 STOKLAR ................................................................................................................................................ 38 MADDİ DURAN VARLIKLAR .......................................................................................................... 39-40 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................................................... 41 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI .................................................................................................... 41 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .................................................... 42-44 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ..................................................................................... 44-45 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................ 46 ÖZKAYNAKLAR................................................................................................................................ 47-48 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ .............................................................................................. 49 PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA, GELİŞTİRME GİDERLERİ .................................................................................... 49-50 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE (GİDERLER) .................................................................... 50-51 FİNANSAL GELİRLER ........................................................................................................................... 51 FİNANSAL GİDERLER ........................................................................................................................... 51 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ..................................................................................... 52-53 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ....................................................................................................................... 53 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI.................................................................................................. 54-56 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................. 57-64 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .................................................................................. 64 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR .................................................................... 64 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Notlar Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2012 Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (*) 31 Aralık 2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar - Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar 4 5 24 7 24 8 9 15 Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar (Net) Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar 8 10 11 22 15 TOPLAM VARLIKLAR 121.968.804 118.043.527 7.608.114 32.203.260 15.852.525 16.350.735 15.366.304 5.682.908 9.683.396 62.874.675 3.916.451 7.732.800 47.052.064 24.725.678 22.326.386 10.846.889 5.976.567 4.870.322 51.317.801 1.093.973 119.051.325 121.322.270 40.319 104.122.139 364.824 4.726.940 9.797.103 75.119 104.769.623 189.737 6.470.857 9.816.934 241.020.129 239.365.797 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar 2 Nisan 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ergün Akkaya ve Mali İşler Müdürü Ergin Dülger tarafından imzalanmıştır. (*) Yeniden sınıflandırma etkileri Dipnot 2, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi notunda açıklanmıştır. Takip eden notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Notlar Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2012 Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (*) 31 Aralık 2011 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 134.926.612 139.226.993 80.225.400 47.838.472 9.874.684 37.963.788 1.646.403 20.041 2.673.424 2.522.872 93.099.974 41.871.871 7.597.437 34.274.434 1.616.192 35.167 1.812.379 791.410 140.007.610 133.211.388 133.750.821 15.108 3.210.282 3.031.399 126.941.735 31.536 2.915.913 3.322.204 Toplam Yükümlülükler 274.934.222 272.438.381 ÖZKAYNAKLAR (33.914.093) (33.072.584) (33.914.093) (33.072.628) Ödenmiş Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Aktüeryal Kazanç Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Zararları Net Dönem Karı/(Zararı) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3.744.000 55.272.435 6.211.977 166.546 207.939 (98.732.172) (784.818) - 3.744.000 55.272.435 6.211.977 223.193 207.939 (71.698.266) (27.033.906) 44 TOPLAM KAYNAKLAR 241.020.129 239.365.797 Finansal Borçlar Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 6 24 7 8 22 14 15 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 6 8 14 22 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 16 (*) Yeniden sınıflandırma etkileri Dipnot 2, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi notunda açıklanmıştır. Takip eden notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Notlar Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak31 Aralık 2012 Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (*) 1 Ocak31 Aralık 2011 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) 17 17 232.073.572 (170.212.699) 211.697.812 (157.118.913) BRÜT KAR Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 18 18 18 19 19 61.860.873 (41.708.889) (12.695.864) (1.528.926) 4.586.233 (4.079.219) 54.578.899 (41.120.396) (8.634.402) (121.521) 2.434.285 (4.161.120) 6.434.208 2.975.745 17.930.692 (23.574.818) 10.265.436 (46.769.620) FAALİYET KARI Finansal gelirler Finansal giderler (-) 20 21 VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) 790.082 Vergi geliri / (gideri) - Cari dönem vergi (gideri) - Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri 22 22 (33.528.439) (107.670) (1.467.274) (139.099) 6.633.627 (784.862) (27.033.911) (70.809) 14.162 278.991 (55.798) TOPLAM KAPSAMLI GELİR (841.510) (26.810.718) Net karın dağılımı: Ana ortaklık payları Kontrol gücü olmayan paylar (784.818) (44) (27.033.906) (5) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Ana ortaklık payları Kontrol gücü olmayan paylar (841.466) (44) (26.810.713) (5) (0,22) (7,16) NET KAR/(ZARAR) Aktüeryal (Kayıp)/Kazanç Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/(gider) Ana ortaklığa ait hisse başına kazanç (TL) 23 (*) Yeniden sınıflandırma etkileri Dipnot 2, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi notunda açıklanmıştır. Takip eden notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Ana ortaklığa ait özkaynaklar 1 Ocak 2011 tarihindeki bakiyeler Sermaye Hisse Kardan Ödenmiş enflasyon düzeltmesi senedi ihraç Aktüeryal ayrılan kısıtlanmış Geçmiş yıllar Net dönem Ana ortaklığa ait Kontrol gücü Not sermaye farkları primleri kazanç yedekler zararları karı/(zararı) özkaynaklar olmayan paylar 16 3.744.000 55.272.435 6.211.977 - 207.939 (74.253.306) 2.555.040 (6.261.915) - - - - - 2.555.040 (2.555.040) Toplam kapsamlı gelir - - - - - - (26.587.520) (26.587.520) (5) (26.587.525) 3.744.000 55.272.435 6.211.977 - 207.939 (26.587.520) (32.849.435) 44 (32.849.391) 44 (32.849.391) 16 Yeniden düzenleme etkisi (Not 2) 1 Ocak 2012 tarihindeki bakiyeler 16 Transferler Toplam kapsamlı gelir 31 Aralık 2012 tarihindeki bakiyeler (71.698.266) 223.193 16 3.744.000 55.272.435 6.211.977 - - - 3.744.000 55.272.435 6.211.977 223.193 (56.647) 166.546 - (223.193) 207.939 (71.698.266) (26.810.713) (32.849.435) - (26.810.713) 26.810.713 (784.818) (841.465) 207.939 (98.508.979) (784.818) (33.690.900) (*) Yeniden sınıflandırma etkileri Dipnot 2, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi notunda açıklanmıştır. Takip eden notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4 - (6.261.866) Transferler 31 Aralık 2011 tarihindeki bakiyeler - 49 Toplam (44) - (841.509) (33.690.900) KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 VE 2011 TARİHLERİ İTİBARIYLA SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş Notlar İŞLETME FAALİYETLERİNDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIMLARI Net dönem karı/ (zararı) Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit girişleri için gerekli düzeltmeler - Maddi duran varlıkların amortismanı - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları - Şüpheli ticari / ticari olmayan alacak karşılığı, net - Kıdem tazminatı karşılığı - İştirak değer düşüklüğü karşılığı - Kredi faiz tahakkuku ve finansal borçlar reeskont giderindeki değişim - Sabit kıymet satış karı, net - Kullanılmamış izin yükümlülüğü karşılığı, net - Stok değer düşüklüğü karşılığı, net - Gerçekleşmemiş kur farkı gideri/(geliri) - Vergi karşılığı Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit - Ticari alacaklardaki (artış) - İlişkili taraflardan alacaklardaki (artış)/azalış - Stoklardaki azalış/(artış) - Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki (artış) - Ticari borçlardaki (azalış) / artış - İlişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış) - Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış Faaliyetlerde elde edilen nakit - Ödenen vergi - Ödenen kıdem tazminatı İşletme faaliyetlerinde elde edilen nakit YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI - Maddi duran varlık alımları - Maddi olmayan duran varlık alımları - Sabit kıymet satışlarından elde edilen nakit - Finansal varlıklardaki değişim Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) nakit FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI - Ödenen krediler - Alınan yeni krediler - Ödenen finansal kiralama borçları - İlişkili taraflara ticari olmayan alacak ve borçlardaki net (artış) Finansal faaliyetlerde (kullanılan) nakit 10 11 7 14 5 14 9 22 14 10 11 NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET DEĞİŞİM Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak31 Aralık 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak31 Aralık 2011 (784.862) (27.033.911) 10.053.536 609.630 (2.314.041) 1.731.615 2.500.000 6.304.825 116.087 2.579.263 1.438.257 - 2.528.240 (267.466) 305.509 (491.119) (9.016.139) 1.574.944 6.429.847 13.574.652 8.873.153 (11.065.755) (5.837.004) (825.744) 2.277.247 415.249 13.841.645 (122.796) (1.366.437) 12.352.412 9.057.629 (636.172) (76.995) 385.236 26.050.197 (6.494.528) 11.689.888 (13.401.534) 1.930.192 (17.596.144) (3.999.584) 23.412.401 (7.902.629) 1.724.182 (4.143.228) (791.764) (1.458.684) (6.393.676) (9.618.729) (784.718) 480.144 (2.500.000) (12.423.303) (40.457.116) (6.710) 2.147.584 622.050 (37.694.192) (79.539.204) 87.523.000 (7.561.388) (476.203) (53.795) (61.402.716) 111.307.411 (6.545.961) 2.719.876 46.078.610 (124.686) 1.990.742 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER 4 7.732.800 5.742.059 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER 4 7.608.114 7.732.800 Takip eden notlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (“Kerevitaş” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (“Grup”), dondurulmuş ve konserve meyve ve sebze, dondurulmuş ve konserve su ürünleri, dondurulmuş unlu mamuller, kaplamalı ürünler ve konserve ton balığı üretimi ve ticareti ile uğraşmaktadır. Grup, Bursa’daki fabrikasında yaptığı üretimi bayiler aracılığı ile tüm Türkiye’de pazarlamakta, aynı zamanda da bu ürünlerinin ihracatını gerçekleştirmektedir. 1978 yılında su ürünleri ihracatı amacı ile kurulmuş, yıllar içinde yaptığı yatırımlarla Superfresh markası ile 1990 yılından itibaren gıda sektörünün önde gelen şirketlerinden birisi olmuştur. Şirket'in merkez ofisi, Üniversite Mahallesi Avcılar İstanbul adresinde kayıtlıdır. Şirket’in, ana tesisleri (sebze, meyve, su ürünleri, ton balığı konserve ve pizza fabrikası) Bursa'da olup, Kartal/İstanbul, Avcılar/İstanbul ve Antalya'da soğuk hava depoları mevcuttur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1994 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Yıldız Holding A.Ş. Watling Private Equity S.A. Zeki Ziya Sözen Hasan Kamuran Merzeci Diğer Halka Kapalı Kısım Diğer Halka Açık Kısım 31 Aralık 2012 % 58,23 10,02 10,00 7,83 0,32 13,60 31 Aralık 2011 % 53,82 10,02 10,00 7,83 4,08 14,25 100,00 100,00 31 Aralık 2012 tarihli hissedar ve hisse oranları MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.) kayıtları dikkate alınarak güncellenmiştir. 31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket’in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1.122’dir (31 Aralık 2011: 1.208). 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Kerevitaş’ın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Ekzimer Dış Ticaret Gıda Sanayi A.Ş.(“Ekzimer”) Ancoker Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. (“Ancoker”) Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. (“Mersu”) 6 100,00 100,00 100,00 99,98 100,00 99,99 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülke faaliyet gösteren bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS / UFRS’ nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’i çerçevesinde UMS / UFRS’ye göre hazırlanmış olup, finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 7 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar Konsolide finansal tablolar Şirket tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar (kontrol gücü olmayan paylar) Grup’un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Bir şirketin Grup tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibarıyla gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Ana ortalık dışı pay, aktif ve pasiflerin gerçeğe yakın değerlerinin ana ortaklık dışı payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Dönem içinde alınan veya satılan iştiraklerin, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Şirket’in satın aldığı varlık için net aktif değerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında şerefiye ortaya çıkmaktadır. Değerleme sonrasında, satın alınan Şirket’e ait varlıkları, yükümlülükleri ve koşullu yükümlülüklerinin net gerçeğe uygun değerindeki Grup payının işletme birleşmesiyle ilgili maliyetleri aşması durumunda, aşan tutar gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir. Grup’un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler ; Grup’un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup’un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup’un payı olarak muhasebeleştirilir. Grup’un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiş tutarları ile değerlenmesi ve buna ilişkin birikmiş kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket’in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). 8 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı) Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. Netleştirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup, cari dönem içinde revize UMS 19’un erken uygulanmasını benimsemiştir. Revize UMS 19, aktüeryal kayıp ve kazançların dönem kar/zararı yerine doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilmesini öngörmekte ve ilk uygulamada geçmiş dönem finansal tablolarının yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. Grup, bu doğrultuda, 2011 yılına ilişkin finansal tablolarını revize etmiştir. Dönem içinde başka muhasebe politikalarında değişiklik yapılmamış olup, uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır. UMS 19’a yapılan değişikliklerin erken uygulanması nedeni ile 2011 yılı finansal tablolarında yapılan değişiklikler aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait Bilanço: Aktüeryal Kazanç Net Dönem (Zararı) Gelir Tablosu: Satışların Maliyeti Ertelenmiş Vergi Geliri Daha önce raporlanan UMS 19 ile ilgili düzeltme Yeniden düzenlenmiş (26.810.713) 223.193 (223.193) 223.193 (27.033.906) (156.839.922) 6.577.829 (278.991) 55.798 (157.118.913) 6.633.627 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 9 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (Devamı) 31 Aralık 2011 konsolide finansal tablolarında “Diğer Ticari Alacaklar” notu içerisinde gösterilen 769.862 TL, “Diğer Alacaklar” notunda ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar olarak sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2011 konsolide finansal tablolarında “ Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar” notu içerisinde “Diğer” olarak gösterilen 203.939 TL, “Pazarlama,Satış Ve Dağıtım Giderleri” notu içerisindeki Pazarlama Faaliyet Giderlerinden netleştirilmiştir. 31 Aralık 2011 konsolide finansal tablolarında “ Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar” notu içerisinde “Diğer” olarak gösterilen 121.468 TL, “Satışlar Ve Satışların Maliyeti” notu içerisinde Diğer Gelirlere sınıflanmıştır. 31 Aralık 2011 konsolide finansal tablolarında “ Ticari Alacak ve Borçlar” notu içerisinde “ Kısa Vadeli Borç Senetleri olarak gösterilen 4.515.098 TL, Kısa Vadeli Alacak Senetleri ve Alınan Çeklerden netleştirilmiştir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar: Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları: UFRS’lerde yapılan aşağıda belirtilen değişiklikler cari dönemde uygulanmış ve konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmuştur. Grup’un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar UFRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Buna ek olarak, UFRS 9 standardı uyarınca işletmeler diğer kapsamlı gelir içindeki (alım satım amaçlı olmayan) özkaynak yatırımlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişimlerin yalnızca kar veya zarar içinde muhasebeleştirilen temettü geliri ile birlikte diğer kapsamlı gelir içinde gösterilmesine yönelik sonradan değiştirilmesine izin verilmeyen bir seçim yapılabilir. 10 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları: (Devamı) Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’de yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir. UFRS 7’de yapılan bu değişiklikler Grup’un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir. Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı UMS 12’de yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmadığından standarttaki değişikliğin konsolide finansal tablolara etkisi olmamıştır. UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca ‘kapsamlı gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu’ ve ‘gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar tablosu” olarak değiştirilmiştir. UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. 11 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları: (Devamı) Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar (Devamı) UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu (Devamı) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanabilir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değişiklikler haricinde, UMS 1’deki değişikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunumu (Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak) Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak yayımlanan UMS 1’deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değişiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir işletmenin bir önceki dönemin başı için de finansal durum tablosunu (üçüncü bir finansal durum tablosu) sunması gerekir. UMS 1’deki değişiklikler uyarınca bir işletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma işleminin üçüncü finansal durum tablosunu oluşturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü finansal durum tablosu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü finansal durum tablosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir. UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı. Grup yönetimi UFRS 9 uygulamasının ileride Grup’un finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olacağını tahmin etmektedir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. 12 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı): Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla SIC-12 Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. UFRS 11, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. UFRS 10, 11 ve 12’de yapılan değişiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiş kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıştır. 13 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı): Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar (Devamı) UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Grup yönetimi, UFRS 13’ün Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, UMS 19’un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirin oranı sonucu hesaplanan ‘net bir faiz’ tutarı kullanılmıştır. UMS 19’a yapılan değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmalıdır. 14 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı): Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRS 7 ve UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar UMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’ ifadelerine açıklık getirir. UFRS 7’deki değişiklikler uyarınca işletmelerin uygulamada olan bir ana netleştirme sözleşmesi ya da benzer bir sözleşme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleştirme hakkı ve ilgili sözleşmelere ilişkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir. UFRS 7’deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu değişiklikler tüm karşılaştırılabilir dönemler için geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Ancak, UMS 32’deki değişiklikler geriye dönük olarak uygulanması şartı ile 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olacaktır. Grup yönetimi UFRS 7 ve UMS 32’deki değişikliklerin uygulanmasının finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesiyle ilgili olarak gelecek dönemlerde daha fazla açıklama yapılması gerektireceğini düşünmektedir. Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi birçok UFRS’ye yapılan değişiklikleri içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UFRS’lere yapılan değişiklikler aşağıdaki gibidir: UMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar; ve ler) Finansal Araçlar: Sunum UMS 16 (Değişiklikler) UMS 16’daki değişiklikler, yedek parçaların, donanım ve hizmet donanımlarının UMS 16 uyarınca maddi duran varlık tanımını karşılamaları durumunda maddi duran varlık olarak sınıflandırılması gerektiği konusuna açıklık getirir. Aksi takdirde bu tür varlıklar stok olarak sınıflandırılmalıdır. Grup yönetimi UMS 16’daki değişikliklerin konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. 15 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı): Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UMS 32 (Değişiklikler) UMS 32’deki değişiklikler, özkaynak araçları sahiplerine yapılan dağıtımlar ve özkaynak işlemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin UMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtir. Grup yönetimi UMS 32’deki değişikliklerin konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri’nde yer alan açıklamalar maden üretimi sırasında oluşan yerüstü maden faaliyetleri ile ilgili atık temizleme maliyetleri (üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri) için geçerlidir. İlgili yorum uyarınca madene erişimi sağlayan bu atık temizleme faaliyetine (dekapaj) ilişkin maliyetler belirli kurallara uyulması şartıyla duran varlık olarak (dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlık) muhasebeleştirilir. Devam eden olağan işletme dekapaj faaliyetleri ile ilişkili maliyetler ise UMS 2 Stoklar standardı uyarınca muhasebeleştirilir. Dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlıklar mevcut bir varlığın iyileştirilmesi ya da ilavesi olarak muhasebeleştirilir ve mevcut varlığın oluşturduğu kısmın özelliklerine bağlı olarak maddi duran ya da maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. UFRYK 20 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. UFRYK 20’yi ilk defa uygulayan işletmeler için özel geçiş hükümleri bulunmaktadır. Ancak, sunulan en erken dönemde yada bu tarih sonrasında oluşan üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri için UFRYK 20’de belirtilen açıklamalar uygulanmalıdır. Bu tür faaliyetler gerçekleştirilmediğinden Grup yönetimi UFRYK 20’nin Grup’un finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. UMS 1 (Değişiklikler) UMS 1 (Değişiklikler) UFRS 9 UFRS 10 UFRS 11 UFRS 12 UFRS 13 UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 (Değişiklikler) UMS 19 (2011) UMS 27 (2011) UMS 28 (2011) UMS 32 (Değişiklikler) UFRSlere Yapılan Değişiklikler UFRYK 20 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunum¹ Karşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi² Finansal Araçlar³ Konsolide Finansal Tablolar³ Müşterek Anlaşmalar³ Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar³ Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri³ Sunum – Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi³ UFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Kuralları ³ Çalışanlara Sağlanan Faydalar³ Bireysel Finansal Tablolar³ İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar³ Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi UMS 1’e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi³ Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri³ 16 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı): Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri (Devamı) 1 2 3 4 5 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi’nin bir parçası olarak 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ekteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan değerleme ilkeleri ve önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: Hasılat: Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir. Malların satışı Malların satışından muhasebeleştirilir: elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. 17 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Temettü ve faiz geliri Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup’un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Kira geliri Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. Stoklar: Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Uzun süredir hareket görmeyen stoklara ilişkin ayrılan karşılık tutarı Not 9’da verilmiştir. Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden, 2005 yılı içerisinde ve sonrasında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymetler beklenen faydalı ömürleri veya sözleşmede belirtilen finansal kiralama süresinden kısa olanına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 18 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Kiralama İşlemleri Kiralama - kiralayan durumunda Grup Faaliyet kiralamasına ilişkin kira gelirleri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir. Kiralama - kiracı durumunda Grup Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup’un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. İşletme Birleşmeleri İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez: Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, UMS 12 Gelir Vergisi ve UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir; 19 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) İşletme Birleşmeleri (Devamı) Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmaları ya da Grup’un satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaşmaları ile ilişkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleştirilir; ve UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) UFRS 5’de belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir. Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka UFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür. Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz. Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Varlık ya da borç olarak sınıflandırılan koşullu bedelin Finansal araç niteliğinde olması ve UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koşullu bedel gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değişiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kâr veya zararda ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. UMS 39 kapsamında olmayanlar ise, UMS 37 Karşılıklar veya diğer uygun UFRS’ler uyarınca muhasebeleştirilir. 20 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) İşletme Birleşmeleri (Devamı) Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup’un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup’un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve, varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır. İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir. Grup, ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde işletme birleşmesine konu olan varlık ve yükümlülükleri kayıtlı değerleri ile konsolide finansal tablolara alır. Gelir tabloları ise işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihten itibaren ile konsolide edilir. Önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmez. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya satın alım sonucu elde edilen kazanç hesaplanmaz. İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirilmesi sonucu oluşan olumlu/olumsuz fark doğrudan geçmiş yıl karları/zararları içerisinde "Ortak Kontrol Altındaki İşletme Birleşmeleri Etkisi" olarak muhasebeleştirilir. 1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluşan işletme birleşmeleri, UFRS 3’ün önceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeleştirilmiştir. 21 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden, 2005 yılı içerisinde ve sonrasında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden itfa payları ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Varlıklarda Değer Düşüklüğü: Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. Borçlanma Maliyetleri: Borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. UMS 23 (Revize), “Borçlanma maliyetleri”, kapsamında Grup’un aktifleştirmesi gereken herhangi bir borçlanma maliyeti bulunmamaktadır. Finansal Araçlar: Finansal varlıklar: Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi: Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. 22 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal Araçlar: (Devamı) Finansal varlıklar: (Devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar: Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yeralan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Satılmaya hazır finansal varlıklar: Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup’un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülmektedir. Aynı şekilde, Grup’un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları da bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup’un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. 23 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal Araçlar: (Devamı) Finansal varlıklar: (Devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (Devamı) Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları için daha önceki dönemlerde kar/zarar içinde muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, kar/zarar içinde iptal edilmez. Değer düşüklüğü zararı sonucunda oluşan gerçeğe uygun değer artışı, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve yatırımlara ilişkin yeniden değerleme karşılığı başlığı altında toplanır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri için değer düşüklüğü zararı, yatırımın gerçeğe uygun değerindeki artışın değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilmesinin söz konusu olması durumlarda, sonraki dönemlerde kar/zarar içinde iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Finansal yükümlülükler Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. 24 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal yükümlülükler (Devamı) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Kur Değişiminin Etkileri: Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir. Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler: Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları, Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları. Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları. Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un “yabancı para çevrim farkları” hesabına transfer edilir. Söz konusu çevrim farkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir. 25 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Hisse Başına Kazanç: Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: Karşılıklar Karşılıklar, Grup’un geçmiş olaylar sonucunda yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. İlişkili Taraflar: Konsolide finansal tablolarda ve bu raporda, iştirakler, ortaklar, üst düzey idari personel ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. 26 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Devlet Teşvik ve Yardımları: Devlet teşviği, işletmenin teşviğin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşviğin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz. Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu (bilanço) ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmalıdır. Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir. Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviği olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermemesi sebebiyle, ekli konsolide finansal tablolarda vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi Yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. 27 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (Devamı) Ertelenmiş vergi (Devamı) Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma yada yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi: Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatı: Grup çalışanlarına ücrete ilave olarak ikramiye, yakacak, izin, bayram, eğitimi teşvik, yemek, evlenme, doğum ve ölüm yardımı gibi sosyal haklar sağlanmaktadır. Ayrıca, Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca bu tür ödemeler tanımlanmış fayda planları olarak nitelendirilir. Çalışanlarının emekliliğinden dolayı Grup’un gelecekte sahip olacağı muhtemel zorunlulukların bugünkü tahmini değeri hesaplanarak karşılıklar ayrılır. Hizmetlerin her yıl içindeki maksimum yükümlülüğünün enflasyona paralel olarak artacağı kabul edilmiştir. Böylece uygulanan iskonto oranı, gelecekte enflasyonun tahmin edilen etkilerinin düzeltilmesinden sonra beklenen gerçek oranı yansıtır. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar özkaynaklarda yansıtılmıştır. 28 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Nakit Akım Tablosu: Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un unlu mamuller, sebze ve meyve ürünleri, patates ve kroket ürünleri, et ürünleri, konserve ürünleri ve su ürünleri faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır. 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Grup’un muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar 2.5. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır: Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri Grup maddi duran varlıkları üzerinden aşağıda belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Yıllar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis,makine ve cihazlar Taşıtlar Özel maliyetler Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar 13-20 25-50 5-14 10 5-10 5-10 10 29 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (Devamı) Stoklar değer düşüklüğü Grup cari yılda ileride kullanılması muhtemel olmayan ve uzun süre boyunca hareket görmeyen stokları için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Grup cari yıl içerisinde net gerçekleşebilir değeri maliyetin altında alan stoklar belirlemiştir. Bu çalışma sonucunda, 174.774 TL tutarında stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (2011: 665.893 TL). Şüpheli alacaklar karşılığı Grup cari yılda ileride tahsilatı muhtemel olmayan ve uzun süre boyunca tahsil edilemeyen alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, ticari alacakların 4.605.342 TL tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır (2011: 6.919.383 TL). Ertelenmiş vergiler Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Ayrıca Grup’un gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Grup, yapılan çalışmalar neticesinde, ertelenmiş verginin geri kazanabileceğine ilişkin kanaat oluşması sebebiyle, 1.695.541 TL tutarındaki (2011: 3.148.653 TL) ertelenmiş vergi varlıklarını kayıtlara almıştır. 2.7 İşletmenin Sürekliliği Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide mali tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Bununla birlikte, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren döneme ait özkaynaklar ve 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar zararları sırasıyla (33.914.093) TL ve (98.732.172) TL olarak gerçekleşmiştir. Grup yönetimi, Grup’un sürekliliğini devam ettirme konusunda kapsamlı bir değerlendirme yapmış ve konuyla ilgili finansal ve operasyonel bir takım önlemler almıştır. 2012 ve 2011 yılında brüt kar ve operasyonel kar elde edilmiş ve cari dönemde işletme faaliyetlerinden net nakit girişi gerçekleşmiştir. Grup, yapmış olduğu, 2013 yılına ait bütçe ve takip eden beş yıla ait kar ve nakit akış tahminleri doğrultusunda, alınan önlemleri destekleyecek nitelikte finansal verilerde iyileşmelerin oluşacağını öngörmektedir. 30 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.7 İşletmenin Sürekliliği (Devamı) Kerevitaş arsa, bina ve tesis makine ve cihazları için gayrimenkul değerleme çalışması yaptırmıştır. UFRS bilançosunda 31 Aralık 2012 itibarıyla şayet, maddi duran varlıkların muhasebeleştirilmesi yeniden değerleme yöntemine göre yapılsaydı ve söz konusu değerleme çalışmasında tespit edilen değer farkı muhasebeleştirilseydi, Grup’un konsolide özkaynakları üzerinde ertelenmiş vergi sonrası 37.161.953 TL olumlu etkisi olacaktı. Grup yönetiminin işletmenin sürekliliğinin sağlanması amacı ile almış olduğu, yukarıda açıklanan önlemlerin yanı sıra, Grup’un ana ortağı durumunda olan Yıldız Holding de, Grup’un mali yapısının güçlenmesi ve Grup’un mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlarını ödemekte herhangi bir güçlükle karşılaşmaması ve zamanında ödemelerini gerçekleştirmesi için Grup’a gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını taahhüt etmiştir. Bu koşullar altında, Grup yönetimi Grup’un öngörülebilecek gelecek için faaliyetlerine devam edebileceğine inanmaktadır. NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Türkiye’de kurulmuş olan Grup’un faaliyet konusu dondurulmuş ve konserve meyve ve sebze, dondurulmuş ve konserve su ürünleri, dondurulmuş unlu mamuller, kaplamalı ürünler ve konserve ton balığı üretimi ve ticaretidir. Grup’un faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Grup’un organizasyon yapısı, Grup’un farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Grup’un operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Grup’un faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. 31 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kasa Bankalardaki vadesiz mevduatlar 129.494 7.478.620 99.595 7.633.205 Toplam 7.608.114 7.732.800 NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR 31 Aralık 2012 İştirakler İştirakler Sermaye Payı Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Toplam 31 Aralık 2011 2.500.000 (2.500.000) - - - Grup iştiraklerinden Doruk Gıda Pazarlama Ltd. Şti.’ nin konsolide finansal pozisyon ve finansal performansa etkisinin önemli olmamasından ötürü Doruk Gıda Pazarlama Ltd.Şti. tam konsolidasyona dahil edilmeden maliyet bedelinden kayıtlara alınmış olup, iştirak bedeli finansal yatırım olarak dikkate alınmıştır. İlgili tutar için konsolide mali tablolarda iştirak değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla iştirakler sermaye payı değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2012 Dönem başı Dönem içi ilave Dönem sonu (2.500.000) (2.500.000) 31 Aralık 2011 - NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (a) Kısa vadeli finansal borçlar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kısa vadeli döviz kredileri Uzun vadeli döviz kredilerinin kısa vadeli kısımları Türk Lirası (“TL”) krediler Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri - net (*) 57.851.787 15.217.756 56.958 7.098.899 69.672.179 15.884.154 7.543.641 Toplam 80.225.400 93.099.974 (*) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükler tutarı 2.792.205 AVRO ve 223.280 ABD Doları’ dır (31 Aralık 2011: 3.086.849 AVRO ). 32 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) (a) Kısa vadeli finansal borçlar (Devamı) 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli döviz kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 Döviz Cinsi Vade ABD Doları (FYYS) (*) ABD Doları (FYYS) (*) ABD Doları AVRO TL Toplam Ocak 2013 Haziran 2013 Ocak 2013- Aralık 2013 Mart 2013 Mart 2013 Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı % Döviz Tutarı TL Karşılığı Libor+2,5 3.607.256 6.430.294 Libor+2,5 4.903.547 8.741.063 5,72 22.717.639 40.496.464 6,39 7.399.635 17.401.722 12,00 56.958 56.958 73.126.501 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi ABD Doları (FYYS) (*) ABD Doları (FYYS) (*) ABD Doları Toplam Ağırlıklı Döviz Tutarı TL Karşılığı Ortalama Faiz Oranı % Vade Temmuz 2012 Ocak 2012 Ocak 2012-Ağustos 2012 Libor+2,5 Libor+2,5 4,83 4.409.652 3.999.557 36.885.054 8.329.391 7.554.763 69.672.179 85.556.333 (b) Uzun vadeli finansal borçlar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Uzun vadeli döviz kredileri Türk Lirası (“TL”) krediler Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri - net (**) 126.305.496 7.445.325 112.545.563 267.245 14.128.927 Toplam 133.750.821 126.941.735 (**) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükler tutarı 2.934.318 AVRO ve 305.559 ABD Doları’dır (31 Aralık 2011: 5.781.540 AVRO). 33 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) (b) Uzun vadeli finansal borçlar (Devamı) 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 ABD Doları (FYYS) (*) ABD Doları Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri, net Toplam Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı % Döviz Tutarı TL karşılığı Vade Aralık 2016 Libor+2,5 32.627.992 58.162.659 Ocak 2014-Haziran 2014 5,86 38.226.656 68.142.837 7.445.325 133.750.821 31 Aralık 2011 Vade ABD Doları (FYYS) (*) ABD Doları AVRO TL Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri, net (Avro) Toplam (*) Aralık 2016 Şubat 2013 Mart 2013 Mart 2013 Ağırlıklı Ortalama Faiz oranı (%) Döviz tutarı Libor+2,5 5,70 6,60 12,00 TL karşılığı 40.145.381 19.302.750 103.932 267.245 75.830.609 36.460.964 253.990 267.245 5.781.540 14.128.927 126.941.735 31 Ocak 2002 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 4743 sayılı “Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun” ile 11 Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan “Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması”nın onaylanması kabulü ve uygulamasına ilişkin genel şartlar hakkında yönetmeliğin yürürlüğe girmesi ile birlikte, Şirket’in bankalara olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla lider banka konumundaki T.İş Bankası A.Ş. ve diğer bankalarla 28 Mayıs 2003 tarihinde ana protokol, 18 Eylül 2003 tarihinde I. Ek protokol ve 27 Aralık 2005 tarihinde II. Ek protokol imzalanmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in Finansal Yeniden Yapılandırma Anlaşması (FYYS) kapsamındaki alacaklı kuruluşları Watling Private Equity S.A. ve T.Vakıflar Bankası TAO’dur. Şirket’in FYYS Anlaşması kapsamındaki borçları düzenli olarak ödenmekte olup vadesi geçmiş borcu bulunmamaktadır. Şirket FYYS kapsamındaki borçlarının geri ödeme taksitlerini 6 aylık dönemler halinde yapmaktadır. 2014 yılına kadar anapara geri ödemeleri tamamlanacak 2015 ve 2016 yıllarında ise biriken kümüle faizlerin taksitler halinde geri ödemesi yapılacaktır. 34 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Kısa ve uzun vadeli finansal borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2012 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Toplam 31 Aralık 2011 80.225.400 92.063.578 20.109.408 18.840.054 2.737.781 93.099.974 60.989.461 23.995.292 20.309.585 19.083.706 2.563.691 213.976.221 220.041.709 Kısa ve uzun dönem finansal kiralama yükümlülük tablosu aşağıdaki gibidir: 2012 2013 2014 2015 Toplam Asgari Ödemeler Faiz Yükümlülük 7.727.274 6.361.959 1.372.515 628.375 258.621 30.528 7.098.899 6.103.338 1.341.987 15.461.748 917.524 14.544.224 2011 2012 2013 2014 2015 Toplam Asgari Ödemeler Faiz Yükümlülük 8.582.851 7.553.103 6.139.661 1.303.208 1.039.210 595.061 242.084 29.900 7.543.641 6.958.042 5.897.577 1.273.308 23.578.823 1.906.255 21.672.568 35 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar Alacak senetleri ve alınan çekler Ticari alacaklar reeskontu (-) Eksi: Şüpheli ticari alacaklar karşılığı 20.194.278 1.048.890 (287.091) (4.605.342) 24.337.079 5.226.501 (317.811) (6.919.383) Ticari alacaklar, net 16.350.735 22.326.386 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 24) (*) İlişkili taraflardan ticari alacaklar reeskontu 15.998.748 (146.223) 24.959.860 (234.182) Toplam 32.203.260 47.052.064 (*) İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Dönem başı Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar Kur farkı Konusu kalmayan karşılıklar (Not 19) (6.919.383) (470.886) 23.451 2.761.476 (4.340.120) (2.676.511) (78.283) 175.531 Dönem sonu (4.605.342) (6.919.383) Ticari alacaklar ile alacak senetleri ve çekler 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla TL için ortalama %8 (31 Aralık 2011: % 7) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. Ticari Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Ticari borçlar Borç senetleri Borçlar reeskontu (-) Diğer borçlar 38.161.057 (211.763) 14.494 34.429.000 (519.175) 364.609 Ticari borçlar, net 37.963.788 34.274.434 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 24) (*) İlişkili taraflara ticari borçlar reeskontu 9.893.939 (19.255) Toplam 47.838.472 7.712.930 (115.493) 41.871.871 Borç senetleri iskonto edilmiş değerleriyle gösterilmektedir. Değerin tespitinde uygulanan yıllık ortalama etkin faiz oranı %8’ dir (31 Aralık 2011: %10,6). (*) İlişkili taraflara olan ticari borçlar mal ve hizmet alış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. 36 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 8 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Peşin ödenen vergiler ve fonlar Personelden alacaklar Diğer (*) Diğer Alacaklar 45.186 139.696 9.498.514 9.683.396 687.832 47.544 4.134.946 4.870.322 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 24) (**) 5.682.908 5.976.567 15.366.304 10.846.889 Toplam (*) 9.284.502 TL tutarındaki alacak, iade işlemleri devam eden, vergi dairesinden iadesi talep edilen alacaklardan oluşmaktadır (31 Aralık 2011: 4.080.653). (**) İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar, Yıldız Holding’e kullandırılan kredi niteliğinde paralar olup üçer aylık dönemlerde etkin piyasa faiz oranı ile adatlandırılmaktadır. Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Verilen depozito ve teminatlar 40.319 75.119 Toplam 40.319 75.119 Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Aralık 2012 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Ödenecek vergi ve fonlar Diğer 31 Aralık 2011 526.128 601.762 518.513 979.575 636.592 25 1.646.403 1.616.192 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Alınan depozito ve teminatlar 15.108 31.536 Toplam 15.108 31.536 Toplam Uzun Vadeli Diğer Borçlar 37 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 9 - STOKLAR 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 İlk madde ve malzemeler Yarı mamuller Mamuller Ticari mallar Diğer stoklar Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) 9.375.264 25.818.976 11.890.591 15.222.197 742.421 (174.774) 13.066.782 16.540.939 10.253.369 11.925.635 196.969 (665.893) Toplam 62.874.675 51.317.801 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir. İlk madde ve malzeme Yarı Mamul Mamul Ticari mal Toplam 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 (77.379) (27.878) (56.890) (12.627) (190.595) (6.771) (220.385) (248.142) (174.774) (665.893) 31 Aralık itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Dönem başı Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar Konusu kalmayan karşılıklar (665.893) (161.945) 653.064 (280.657) (506.510) 121.274 Dönem sonu (174.774) (665.893) 38 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2012 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar İlaveler 31 Aralık 2012 Transferler Çıkışlar 45.092 565.133 4.908.579 120.990 (5.639.794) (1.209.937) (457.589) (7.277) (390.483) - 6.638.312 999.513 51.754.727 82.870.239 13.159.811 14.476.068 606.871 43.976.511 2.759.097 6.638.312 954.421 51.140.144 74.710.505 13.898.065 13.532.695 606.798 44.096.454 4.110.312 49.450 3.251.155 471.683 1.279.972 7.350 270.540 4.288.579 209.687.706 9.618.729 - (2.065.286) 217.241.149 (633.162) (22.958.353) (41.508.365) (10.762.845) (11.650.168) (603.123) (16.802.067) (23.907) (774.955) (4.251.445) (953.933) (660.276) (2.125) (3.386.895) - 1.198.264 266.589 387.756 (657.069) (23.733.308) (45.759.810) (10.518.514) (12.043.855) (605.248) (19.801.206) (104.918.083) (10.053.536) - 1.852.609 (113.119.010) 39 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 1 Ocak 2011 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar İlaveler 31 Aralık 2011 Transferler Çıkışlar 5.750.112 346.208 2.615.611 689.794 (9.401.725) (111.574) (7.898) (1.047.448) (1.242.860) 6.638.312 954.421 51.140.144 74.710.505 13.898.065 13.532.695 606.798 44.096.454 4.110.312 (2.409.780) 209.687.706 6.443.312 954.421 45.457.887 59.352.997 10.574.868 11.999.187 577.772 30.201.610 6.078.316 195.000 43.719 15.011.300 707.586 1.541.406 29.026 14.252.498 8.676.581 171.640.370 40.457.116 - (592.710) (21.827.629) (40.174.850) (10.178.078) (11.280.121) (546.122) (14.912.117) (40.452) (1.183.882) (1.333.515) (584.767) (373.654) (57.001) (2.731.554) - 53.158 3.607 841.603 (633.162) (22.958.353) (41.508.365) (10.762.845) (11.650.168) (603.123) (16.802.068) (99.511.627) (6.304.825) - 898.368 (104.918.084) Cari dönemde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıkların net defter değeri 1.214.085 TL’dir (31 Aralık 2011: 16.064.311 TL). Finansal kiralama yoluyla alınan sabit kıymetlerin net defter değeri 17.278.396 TL’ dir. (31 Aralık 2011: 16.064.311) Maddi duran varlıklar üzerindeki (31 Aralık 2011: 186.761.335 TL). toplam ipotek 40 ve rehin tutar 159.282.390 TL’dir KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2012 Maliyet Haklar Birikmiş itfa payları Haklar Net defter değeri Maliyet Haklar Birikmiş itfa payları Haklar Net defter değeri İlaveler 1.221.880 784.717 (1.032.143) (609.630) Çıkışlar - 31 Aralık 2012 2.006.597 (1.641.773) 189.737 364.824 1 Ocak 2011 31 Aralık 2011 İlaveler 1.215.170 Çıkışlar 6.710 (916.056) (116.087) 299.114 - 1.221.880 - (1.032.143) 189.737 31 Aralık itibarıyla amortisman ve itfa payı giderlerinin dönem içerisindeki dağılımı aşağıdaki gibidir. Satılan malın maliyeti Pazarlama satış dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri Toplam 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 (5.434.890) (5.031.244) (197.032) (2.873.595) (3.491.217) (56.100) (10.663.166) (6.420.912) NOT 12 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nden 6 Temmuz 2009 tarihinde alınan 93743 nolu Yatırım Teşvik Belgesinin geçerlilik süresi 2 Haziran 2012 tarihi itibarıyla dolduğundan, sözkonusu Teşvik Belgesi ile ilgili 19.09.2012 tarihinde T.C Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlülüğü’ ne kapama müracaatı yapılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla teşvik belgesi kapsamında gerçekleşen yatırım tutarı 22.286.499 TL’dir (31 Aralık 2011: 20.900.932 TL). Şirket T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nden 19 Eylül 2012 tarihinde 106867 nolu Yatırım Teşvik Belgesi almıştır. Belgenin geçerlilik süresi 3 yıldır. Yatırım Teşvik Belgesinde öngörülen destek unsurları %100 oranında gümrük muafiyeti ve Katma Değer Vergisi istisnası ile 2 yıl sigorta primi işveren hissesi desteği ve %50 oranında Vergi İndirimdir. Yatırım Teşvik Belgesi'nde öngörülen yatırımın toplam tutarı 10.401.360 TL’dir. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla teşvik belgesi kapsamında gerçekleşen yatırım tutarı 488.397 TL’dir. 41 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla teminatlar ve taahhütler aşağıdaki gibidir: Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Koşullu varlıklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Alınan Teminat Mektupları Alınan İpotek ve Rehinler 19.849.885 7.280.010 17.993.000 6.935.010 Toplam 27.129.895 24.928.010 Koşullu yükümlülükler 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Verilen İpotekler Verilen İşletme Rehni Verilen Kefaletler Verilen Teminat Mektupları 77.282.390 127.000.000 13.517.340 4.225.428 104.761.335 127.000.000 14.323.406 910.270 Toplam 222.025.158 246.995.011 42 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Grup Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup’un Teminat/Rehin/İpotek (“TRİ ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 Tutarı TL Karşılığı Döviz cinsi A. -Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplamı TL USD 190.414.428 10.150.000 190.414.428 18.093.390 TL USD - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı i) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin özkaynaklara oranı 43 Döviz cinsi 31 Aralık 2011 Tutarı TL Karşılığı Şirket tarafından verilen TRİ’ler 213.499.270 10.150.000 213.499.270 19.172.335 208.507.818 232.671.605 0% 0% KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Grup tarafından açılan davalar Vergi davaları (*) (*) 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 357.378 357.378 Dış Ticaret Vergi Dairesi aleyhine İstanbul 6.Vergi Mahkemesinde açılan KDV ve Vergi Cezalarının terkinine ilişkin dava kazanılmış, ilgili Vergi Dairesi tarafından temyiz edilmiş olup dosyanın temyizden dönüşü beklenmektedir. Grup aleyhine açılan davalar Tazminat davaları 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 21.422 - NOT 14- ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar 31 Aralık 2012 Personele Borçlar Performans Prim Karşılığı Kullanılmamış İzin Yükümlülüğü Karşılığı Toplam 31 Aralık 2011 980.441 899.784 793.199 1.085.417 726.962 2.673.424 1.812.379 Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kıdem Tazminatı Karşılığı 3.210.282 2.915.913 Toplam 3.210.282 2.915.913 Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL (2011: 2.731,85 TL) tavanına tabidir. 44 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 14- ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %5 enflasyon ve %8,75 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,57 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2011: %4,65). Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Grup’un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3.129,25 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. (1 Ocak 2012: 2.085,04) 31 Aralık itibarıyla sona eren dönemler içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Aktüeryal (kayıp)/kazanç Dönem içerisindeki ödemeler 31 Aralık 45 2012 2011 2.915.913 1.627.517 104.098 (70.809) (1.366.437) 2.936.340 1.022.433 136.833 278.991 (1.458.684) 3.210.282 2.915.913 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 15 - DİĞER VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Verilen sipariş avansları Personel avansları İş avansları Diğer KDV Gelecek aylara ait giderler 3.256.963 34.200 6.953 90.959 527.376 474.127 17.850 9.111 26.670 566.215 Toplam 3.916.451 1.093.973 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Alınan avanslar Gelecek aylara ait gelirler 2.304.332 218.540 277.247 514.163 Toplam 2.522.872 791.410 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Diğer duran varlıklar Devreden KDV Verilen maddi duran varlık avansları 9.002.489 794.614 8.741.043 1.075.891 Toplam 9.797.103 9.816.934 NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 0,01 TL nominal değerde 374.400.000 adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket’ in 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Yıldız Holding Watling Private Equity S.A. Zeki Ziya Sözen Hasan Kamuran Merzeci Diğer Halka Kapalı Kısım Diğer Halka Açık Kısım Toplam 31 Aralık 2012 Pay % Tutar 31 Aralık 2011 Pay % Tutar 58,23 10,02 10,00 7,83 0,32 13,60 2.179.946 375.001 374.400 293.159 12.019 509.475 53,82 10,02 10,00 7,83 4,08 14,25 2.015.040 375.001 374.400 293.159 152.856 533.545 100,00 3.744.000 100,00 3.744.000 46 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 16 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve geçmiş yıl karları Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise toplam temettü tutarından şirketin ödenmiş sermayenin %5’ini düşüldüktem sonra kalan tutarın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 207.939 TL’dir (31 Aralık 2011: 207.939 TL). Şirket’in yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar bulunmamaktadır. SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primler’ nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; - “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 47 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 16 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Grup’un Seri: XI. No:29 sayılı tebliğine göre özkaynaklar tablosu 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri İtibarıyla aşağıdaki gibidir: Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Hisse senedi ihraç primleri Aktüeryal Kazanç Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları/(zararları) (*) Net dönem karı/(zararı) Ana Ortaklığa ait özkaynaklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 3.744.000 55.272.435 6.211.977 166.546 207.939 (98.732.172) (784.818) (33.914.093) 3.744.000 55.272.435 6.211.977 223.193 207.939 (71.698.266) (27.033.906) (33.072.628) (*) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Geçmiş yıllar karları/(zararları) içerisinde gösterilen Olağanüstü Yedekler 9.330.839 TL’ dir (31 Aralık 2011: 9.330.839 TL). Kerevitaş,Bursa ili, Nilüfer ilçesi Akçalar Köyü’ ndeki fabrikasına ait arsa, bina ve tesis makine cihazları, Antalya ili, Kepez ilçesi, Sinan Mahallesi’ nde bulunan arsa ve tesis makine cihazları, İstanbul ili, Kartal ilçesi, Çavuşoğlu Mahallesi’ nde bulunan arsa ve tesis makine cihazları için SPK lisanslı değerleme kuruluşu olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye değerleme çalışması yaptırmıştır. Yapılan değerleme çalışması sonucunda, arsa, bina ve tesis makine ve cihazların makul değerleri sırasıyla 21.927.885 TL, 14.604.623 TL ve 48.017.955 TL olarak belirlenmiştir. Söz konusu arsa, bina ve tesis makine ve cihazların Kerevitaş'ın Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Tek Düzen Hesap Planı (“THP“) uyarınca hazırlanan finansal tablolarında 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla net defter değerleri sırasıyla 2.449.155 TL, 17.334.092 TL, 21.873.932 TL iken, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca hazırlanan finansal tablolarında ise sırasıyla 2.449.155 TL, 15.924.614 TL ve 23.376.514 TL' dir. Kerevitaş, TTK ve THP uyarınca hazırlanan finansal tablolarında değerleme sonucu oluşan değerleri muhasebeleştirseydi 31 Aralık 2012 itibarıyla toplam özkaynaklarda 42.893.283 TL artış meydana gelecekti. Kerevitaş, uygulanan muhasebe politikalarında da belirtildiği üzere, maddi duran varlıklarını maliyet değerleri ile muhasebeleştirmektedir. SPK tarafından kabul edilen muhasebe politikalarına göre hazırlanmış bilançosunda şayet, maddi duran varlıkların muhasebeleştirilmesi yeniden değerleme yöntemine göre yapılsaydı, 31 Aralık 2012 itibarıyla toplam özkaynaklarda ertelenmiş vergi sonrası 37.161.953 TL artış meydana gelecekti. 48 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 17 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer gelirler 258.461.782 9.315.023 349.044 265.583.692 6.447.704 155.041 Brüt satışlar 268.125.849 272.186.437 İndirimler (-) (*) (36.052.277) (60.488.625) Net satışlar Satışların maliyeti (-) - Direk ilk madde malzeme giderleri - İşçilik giderleri - Amortisman ve itfa payı giderleri - Enerji giderleri - Genel üretim giderleri 232.073.572 211.697.812 (137.330.542) (18.024.117) (5.434.890) (5.105.196) (4.317.954) (122.851.557) (18.863.985) (2.873.595) (4.833.868) (7.695.908) Satışların maliyeti (-) (170.212.699) (157.118.913) 61.860.873 54.578.899 Brüt satış karı (*)Önceki dönemlerde liste fiyatları üzerinden belirlenen satış iskontolarına ait oranlar, yeniden belirlenen net liste fiyatları üzerinden belirlenmiş ve sabitlenmiştir. NOT 18 -PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA, GELİŞTİRME GİDERLERİ 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 Pazarlama faaliyet giderleri Personel giderleri Nakliye giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri Enerji giderleri Kira Giderleri Bakım onarım giderleri Hurda giderleri Müşavirlik giderleri Diğer (12.566.397) (9.446.419) (8.220.265) (5.031.244) (1.993.025) (1.095.984) (726.719) (485.673) (369.121) (1.774.042) (16.351.751) (6.991.301) (8.439.476) (3.491.217) (1.442.351) (889.845) (497.247) (379.287) (821.094) (1.816.827) Toplam (41.708.889) (41.120.396) Pazarlama, satış, dağıtım giderleri 49 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 18 -PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA, GELİŞTİRME GİDERLERİ (Devamı) 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 (6.196.860) (3.540.714) (401.313) (416.631) (355.473) (241.758) (277.749) (214.013) (197.032) (854.321) (3.502.501) (2.917.875) (334.858) (257.872) (241.871) (76.311) (246.143) (101.023) (56.100) (899.848) (12.695.864) (8.634.402) 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 Müşavirlik giderleri Malzeme giderleri Analiz giderleri Personel giderleri Diğer (1.004.700) (253.602) (119.751) (41.893) (108.980) (6.437) (36.111) (32.906) (34.912) (11.155) Toplam (1.528.926) (121.522) 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 Genel yönetim giderleri Personel giderleri Müşavirlik giderleri Enerji giderleri Kira giderleri Seyahat giderleri Marka telif giderleri Bina giderleri Haberleşme giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri Diğer Toplam Araştırma ve geliştirme giderleri NOT 19 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / (GİDERLER) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı (Not 7) Kira gelirleri Sabit kıymet satış geliri Hurda satış geliri Diğer Toplam 50 2.761.476 290.128 267.466 1.660 1.265.503 4.586.233 175.531 497.846 636.172 128.992 995.744 2.434.285 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 19 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / (GİDERLER) 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Karşılık giderleri Kira tazmin giderleri Diğer Toplam 2.970.886 1.108.333 4.079.219 2.676.511 709.020 775.589 4.161.120 NOT 20 - FİNANSAL GELİRLER 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 Kredi kur farkı geliri Vadeli satışlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri Kambiyo karları Faiz gelirleri Diğer 10.658.283 2.907.056 2.260.853 1.985.822 118.678 3.786.100 4.404.370 2.064.510 10.456 Toplam 17.930.692 10.265.436 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 NOT 21 - FİNANSAL GİDERLER Kredi faiz giderleri Vadeli alımlardan kaynaklanan vade farkı giderleri Kambiyo zararları Komisyon gideri Reeskont faiz giderleri Kredi kur farkı gideri Diğer 10.847.425 5.806.861 2.739.546 1.860.295 403.650 1.917.041 5.537.490 3.319.111 2.880.247 109.580 457.839 32.295.991 2.169.362 Toplam 23.574.818 46.769.620 51 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 22 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla Grup ile ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir; Ertelenmiş vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) Toplam Geçici Farklar 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 2012 2011 2012 2011 Kıdem tazminatı karşılığı 3.210.282 2.915.915 642.056 583.183 Şüpheli ticari alacak karşılığı 1.787.489 4.432.655 357.498 886.531 Stok değer düşüklüğü 161.945 653.065 32.389 130.613 Ertelenmiş finansman gideri 433.314 551.995 86.663 110.399 - 2.453.200 - 490.640 158.640 145.392 Finansal kiralama borçları makul değer düzeltmesi Kullanılmamış izin yükümlülüğü karşılığı 793.199 726.960 Stoklardaki değişiklik 29.990 (93.990) 5.998 (18.798) Teslim edilmeyen satışlar 43.045 514.160 8.609 102.832 19.519.569 28.341.665 3.903.914 5.668.333 (4.425.835) (6.651.875) (231.018) (634.670) Kullanılabilecek mali zarar Finansal borçların etkin faiz oranı ile reeskontu Ertelenmiş finansman geliri İştirak değer düşüklüğü karşılığı (885.167) (1.330.375) (46.204) (126.934) 2.500.000 - 500.000 - 899.784 - 179.956 - Performans prim karşılığı Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar amortisman ve itfa payı farklılıkları (1.314.811) Devlet teşvik ve yardımları 22.774.896 - 45.550 - Ertelenen vergi varlığı 46.181.849 32.354.285 4.726.940 6.470.857 amortisman ve itfa payı farklılıkları (15.156.997) (16.611.020) (3.031.399) (3.322.204) Ertelenen vergi (yükümlülüğü) (15.156.997) (16.611.020) (3.031.399) (3.322.204) 31.024.852 15.743.265 1.695.541 3.148.653 (854.795) (262.962) (170.959) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlığı net 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir; Cari dönem yasal vergi karşılığı Dönem karından peşin ödenen vergi ve yasal yükümlülükler Bilançodaki vergi karşılığı 52 2012 107.670 (87.629) 2011 139.099 (103.932) 20.041 35.167 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 22 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 1 Ocak ve 31 Aralık tarihleri arasında net ertelenen vergi varlığının hareketi aşağıdaki gibidir; Dönem başı Gelir tablosuna yansıtılan Özsermayeden muhasebeleştirilen 31 Aralık 2012 2011 3.148.653 (1.467.274) 14.162 (3.429.176) 6.633.627 (55.798) 1.695.541 3.148.653 31 Aralık tarihinde sona eren dönemlere ait kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmış vergi tutarları; 2012 2011 Cari dönem yasal vergi karşılığı Ertelenen vergi geliri / (gideri) (107.670) (1.467.274) (139.099) 6.633.627 Toplam vergi (gideri) (1.574.944) 6.494.528 Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir. Vergi öncesi dönem karı Yasal vergi oranı Vergi oranı üzerinden vergi gideri İndirilemeyen giderlerin vergi etkisi İstisnalar Diğer vergi gelir/giderleri 2012 790.082 20% (158.016) (1.192.040) 38.917 (263.804) 2011 (33.528.439) 20% 6.705.688 (435.477) 224.317 - Gelir Tablosu Vergi Karşılığı (1.574.944) 6.494.528 Grup, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tablolarda 19.519.569 TL tutarındaki mahsup edilebilecek mali zararlar için ertelenen vergi varlığı hesaplamıştır (31 Aralık 2011: 28.341.665 TL ). NOT 23 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Ana ortaklığa ait net dönem karı Ağırlıklı ortalama hisse lot miktarı Lot başına TL (zarar) 53 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 (784.818) 3.744.000 (27.033.906) 3.744.000 (0,21) (7,22) KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 24 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Dönem sonları itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir. (i) İlişkili tarafların bakiyeleri (a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar 31 Aralık 2012 Teközel Gıda Marka Hizm.San.ve Tic.A.Ş. Pasifik Tük.Ürün. San.ve Tic. A.Ş. Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş. Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri A.Ş. Seher Gıda Pazarlama San.Tic.A.Ş. Örgen Gıda San. ve Tic A.Ş. Önem Gıda San. ve Tic A.Ş. Merkez Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş. Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş. Diğer Toplam Ertelenmiş finansman gideri (-) İlişkili taraflardan ticari alacaklar (b) İlişkili taraflara ticari borçlar 31 Aralık 2011 8.491.897 3.454.150 1.591.764 1.391.567 1.029.689 15.707 14.894 9.080 12.404.080 11.126.706 918.781 198.543 286.495 25.255 - 15.998.748 (146.223) 15.852.525 24.959.860 (234.182) 24.725.678 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Yıldız Holding A.Ş. Turyağ Gıda San. Ve Tic. A.Ş. Besler Gıda ve Kimya San. A.Ş. Duran - Doğan Basım ve Ambalaj San.A.Ş. Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş. Northstar Innovatıon End.Yat.ve Dan. A.Ş. Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş. Unmaş Unlu Mamuller San. ve Tic.A.Ş. Farmamak Amb Mad. ve Amb Mak. A.Ş. Ak Gıda San.Ve Tic. A.Ş. Polinas Plastik San. Tic. A.Ş. Diğer 6.199.154 1.716.216 822.653 508.802 286.365 115.146 110.659 65.981 32.313 8.850 27.800 719.323 4.338.711 265.371 2.066.484 53.136 36.018 30.232 125.190 78.465 Toplam Ertelenmiş Finansman Geliri İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9.893.939 (19.255) 9.874.684 7.712.930 (115.493) 7.597.437 İlişkili taraflardan ticari alacaklar ve borçlar mal satışından ve alışından kaynaklanmaktadır.Mal alışları ağırlıklı olarak hammadde alışından oluşmaktadır. 54 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 24 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) (i) İlişkili tarafların bakiyeleri ( devamı) (c) İlişkili taraflardan diğer alacaklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Yıldız Holding A.Ş. (*) Merzeci Holding Diğer 5.682.908 - 5.205.503 769.862 1.202 Toplam 5.682.908 5.976.567 (*) İlişkili taraflardan diğer alacaklar ve ilişkili taraflara diğer borçlar grupiçi finansal işlemlerden oluşmaktadır. Grup ile ilişkili taraflar arasında gerçekleştirilen işlemlerden ötürü alınan veya verilen teminat yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur). (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 (a) Mal ve hizmet satışları Teközel Gıda Marka Hizm. San. ve Tic. A.Ş. Pasifik Tük. Ürün. San. ve Tic. A.Ş. Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri A.Ş. Eksper Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. Seher Gıda Pazarlama San. Tic. A.Ş. Merkez Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. Diğer Toplam 62.884.099 38.586.614 6.069.362 5.059.248 4.888.290 356.872 64.412.418 33.982.388 5.964.858 1.661.947 6.124.767 14.717 117.844.485 112.161.095 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 (b) Finansal Gelirler Yıldız Holding A.Ş. 2.364.680 4.191.996 Toplam 2.364.680 4.191.996 55 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 24 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler (Devamı) 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 (c) Mal ve hizmet alışları Turyağ Gıda San. Ve Tic. A.Ş. Yıldız Holding A.Ş. Eksper Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. Duran - Doğan Basım ve Ambalaj San. A.Ş. Besler Gıda ve Kimya San. A.Ş. Northstar Innovatıon End. Yat. ve Dan. A.Ş. Teközel Gıda Marka Hizm. San. ve Tic. A.Ş. Natura Gıda San. Ve Tic. A.Ş. Unmaş Unlu Mamuller San. ve Tic. A.Ş. Marsa Yağ San. Ve Tic. A.Ş. FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş. Ak Gıda San. Ve Tic. A.Ş. Merkez Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. Öncü İletişim Pazarlama Yap. Tic. A.Ş. (*) Birlik Pazarlama San. Ve Tic. A.Ş. (**) Marsan Gıda San. ve Tic. A.Ş. (***) Bellini Gıda San. A.Ş. Polinas Plastik San. Tic. A.Ş. Pasifik Tük. Ürün. San. ve Tic. A.Ş. Rekor Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. Diğer 12.641.239 3.127.271 2.390.701 1.474.558 1.274.161 927.705 343.821 302.235 227.084 109.739 67.036 11.834 384.391 8.490.581 2.418.719 7.220.312 895.614 64.719 902.342 329.686 21.220 1.922.992 462.702 269.074 447.655 310.839 128.957 51.017 9.358.932 Toplam 23.281.775 33.295.360 (*) Öncü İletişim Pazarlama Yap. Tic. A.Ş., 30 Kasım 2011 tarihi itibarıyla Yıldız Holding ile birleşmiştir. Mal ve hizmet alışları birleşme tarihine kadar olan işlemleri kapsamaktadır. (**) Birlik Pazarlama ve Sanayi Tic. A.Ş., 30 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Ülker Bisküvi ile birleşmiştir. (***) Marsan Gıda San. Ve Tic. A.Ş. 2012 yılsonu itibarıyla Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri A.Ş. ile birleşmiştir. 1 Ocak31 Aralık 2012 1 Ocak31 Aralık 2011 (d) Komisyon ve Finansal Giderler Yıldız Holding A.Ş. 6.734.451 515.584 Toplam 6.734.451 515.584 (e) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar Grup’un üst düzey kadrosu, yönetim kurulu ve icra kurulu üyelerinden oluşmaktadır. 2012 1.236.976 1.236.976 Ücretler 56 2011 1.158.011 1.158.011 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal Risk Faktörleri Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2012 Toplam TL Karşılığı ABD Doları Avro Manat 1 2.a 2.b 3 4 Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR 3.472.959 6.659.602 1.090.187 11.222.748 1.095.463 3.684.547 232.697 5.012.707 432.171 5.339 437.510 221.580 34.731 297.014 553.325 5 6.a 6.b 7 8 9 Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR 15.015 15.015 11.237.763 5.012.707 437.510 6.603 6.603 559.928 10 11 12.a 12.b 13 Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Parasal olan diğer yükümlülükler Parasal olmayan diğer yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4.247.728 80.033.991 324.026 84.605.745 71.489 31.451.722 31.523.211 947.526 10.191.840 11.139.366 832.049 142.498 974.547 14 15 16.a 16.b 17 18 Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Parasal olan diğer yükümlülükler Parasal olmayan diğer yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 133.750.822 133.750.822 218.356.567 71.160.207 71.160.207 102.683.418 2.934.318 2.934.318 14.073.684 974.547 - - - - - - - - - - - - 19 Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı 19.b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı 20 Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18) 21 Parasal kalemlerin net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22 Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 23 Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı 24 İhracat 25 İthalat 57 (207.118.804) (97.670.712) (13.636.174) (414.619) (207.899.979) (97.903.409) (13.636.174) (575.738) 7.429.906 36.126.700 3.007.433 20.266.296 879.728 - - KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2011 Toplam TL Karşılığı ABD Doları Avro Manat 1 2.a 2.b 3 4 Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR 4.324.397 7.643.796 6.500.736 18.468.929 1.279.471 4.000.288 2.998.082 8.277.841 496.891 14 179.397 676.302 286.986 36.268 165.265 488.519 5 6.a 6.b 7 8 9 Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR 1.111.419 1.111.419 19.580.348 196.812 196.812 8.474.653 302.668 302.668 978.970 488.519 10 11 12.a 12.b 13 Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Parasal olan diğer yükümlülükler Parasal olmayan diğer yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 93.099.973 93.099.973 45.294.263 45.294.263 3.086.849 3.086.849 - 14 15 16.a 16.b 17 18 Ticari borçlar Finansal yükümlülükler Parasal olan diğer yükümlülükler Parasal olmayan diğer yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 126.674.491 126.674.491 219.774.464 59.448.131 59.448.131 104.742.394 5.885.472 5.885.472 8.972.321 - - - - - - - - - - - - - Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı 19.b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı 20 Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18) 21 Parasal kalemlerin net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22 Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 23 Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı 24 İhracat 25 İthalat 19 (200.194.116) (96.267.740) (7.993.350) 488.519 (207.806.271) (99.462.635) (8.475.416) 323.254 5.552.299 42.532.495 1.427.753 22.517.071 1.168.433 - - Kur riskine duyarlılık Grup ABD Doları, Avro ve Manat (Azerbaycan Para Birimi) cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro ve Manat kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. 58 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riskine duyarlılık Vergi Öncesi Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 31 Aralık 2012 ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (17.452.262) (17.452.262) 17.452.262 17.452.262 Avro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Avro net varlık / yükümlülük Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (3.206.819) (3.206.819) 3.206.819 3.206.819 Manat’ın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Manat net varlık / yükümlülük Manat riskinden korunan kısım (-) Manat net etki (130.917) (130.917) 130.917 130.917 (20.789.998) 20.789.998 Toplam Vergi Öncesi Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 31 Aralık 2011 ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki Avro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Avro net varlık / yükümlülük Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki Manat’ın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Manat net varlık / yükümlülük Manat riskinden korunan kısım (-) Manat net etki (18.787.497) (18.787.497) 18.787.497 18.787.497 (2.071.222) (2.071.222) 2.071.222 2.071.222 78.092 78.092 Toplam (20.780.628) 59 (78.092) (78.092) 20.780.628 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Faiz oranı riski yönetimi Grup’un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup’u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Grup’ un Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi gereği protokole bağlanmış finansal yükümlülükleri değişken faiz oranlıdır. Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler 31 Aralık 2011 122.341.978 89.953.694 91.634.243 130.088.015 Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmiştır. Grup yönetimi, riskin tamamının maruz kaldığı libor faiz oranlarında %1’lik bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.Raporlama tarihindeki libor faiz oranlarında %1’lik bir düşüş / yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda vergi öncesi dönem karı / zararı 916.342 TL yüksek / düşük olacaktı. (31 Aralık 2011: 1.300.880 TL) 60 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri 31 Aralık 2012 Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Ticari Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Bankalardaki Mevduat 15.852.525 16.350.735 5.682.908 9.723.715 7.478.620 - 5.357.481 - - - 15.852.525 14.338.072 5.682.908 9.723.715 7.478.620 - 2.012.663 - - - - 1.056.300 - - - - 4.605.342 (4.605.342) - - - - - - - Teminat, vs ile güvence altına güvence altına alınmış kısmı C.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - 31 Aralık 2011 Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Ticari Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına güvence altına alınmış kısmı C.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Bankalardaki Mevduat 24.725.678 22.326.386 5.976.567 4.945.441 7.732.800 - 17.993.000 - - - 24.725.678 21.976.087 5.976.567 4.945.441 7.732.800 - 2.476.893 - - - - 1.350.000 - - - 4.431.677 (4.431.677) - - - - - - 2.487.706 (2.487.706) - 61 - KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıklara ilişkin tablo aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Vadesi üzerinden 1 - 30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1 - 3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3 - 12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1 - 5 yıl geçmiş 1.315.128 473.249 146.462 77.824 802.742 674.997 327.879 671.276 Toplam vadesi geçen alacaklar Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 2.012.663 1.056.300 2.476.893 1.350.000 Ticari alacaklar Likidite Riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Sözleşme uyarınca vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 31 Aralık 2012 Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer borçlar 213.976.221 37.963.788 9.874.684 1.661.511 225.560.675 38.175.551 9.893.939 1.661.511 63.064.957 31.734.293 9.176.023 1.646.403 17.832.179 6.441.258 717.916 - 144.663.539 15.108 - Toplam Yükümlülük 263.476.204 275.291.676 105.621.676 24.991.353 144.678.647 - 62 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 31 Aralık 2011 Defter değeri Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer borçlar Toplam Yükümlülük 220.041.709 38.789.532 7.597.437 1.647.728 268.076.406 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 233.182.239 39.308.707 7.712.930 1.647.728 281.851.604 3 aydan kısa 48.925.082 17.064.148 2.652.400 1.616.192 70.257.822 1-5 yıl arası 3-12 ay arası 45.055.232 22.244.559 5.060.530 72.360.322 136.062.489 31.536 5 yıldan uzun 3.139.436 - 136.094.025 3.139.436 Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Sermaye risk yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenenecek temettü tutarını belirler, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir. Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi borç/özsermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla borç/(kaynak) oranı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Toplam borçlar Nakit ve nakit benzeri değerler 263.476.204 7.608.114 263.561.308 7.732.800 Net borç 255.868.090 255.828.508 Toplam özkaynak (33.914.093) (33.072.584) Toplam sermaye 221.953.997 222.755.924 1,15 1,15 Borç sermaye oranı 63 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) NOT 25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin Makul Değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir. İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir. Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir. 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup’un gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiş finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Yabancı para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile TL’ye çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır. NOT 26 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. NOT 27 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli başka bir husus bulunmamaktadır. 64
