olmuksa ınternatıonal paper sabancı ambalaj sanayi ve ticaret a.ş

OLMUKSA INTERNATIONAL
PAPER SABANCI AMBALAJ
SANAY VE T CARET A. .
30 EYLÜL 2004 TAR H T BAR YLE
ÖZKAYNAK YÖNTEM NE GÖRE
DÜZENLENEN ÖZET KONSOL DE
MAL TABLOLAR
BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI DENET M RAPORU
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. .
YÖNET M KURULU’NA
1.
Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A. .’nin (“ irket”) 30
Eylül 2004 tarihi itibariyle hazırlanan özet bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme
ait özet gelir, özkaynak de i im ve nakit akım tablolarını incelemi bulunuyoruz.
Sözkonusu mali tablolar 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Türk Lirasının satın alma gücüyle
ifade edilmi tir. Hazırlanan bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. irket’in 1
Ocak - 31 Aralık 2003 dönemine ait mali tablolarının denetimi ba ka bir ba ımsız
denetim firması tarafından yapılmı ve 25 Mart 2004 tarihli ba ımsız denetim
raporunda olumlu görü bildirilmi tir.
2.
ncelememiz, Uluslararası Denetim Standartları tarafından öngörülen sınırlı denetim
ilkelerine uygun olarak yapılmı tır. Sınırlı denetim, esas olarak olarak özet mali
tabloların hazırlanı ındaki sistemi anlamaya yönelik olarak irket personelinden elde
edilen mali ve muhasebe bilgilerinin de erlendirilmesini ve bunlar üzerinde uygulanan
analitik incelemeleri kapsayan çalı maları içermektedir. Ara mali tablolar üzerinde
yapılan sınırlı denetim çalı malarının kapsamı, mali tabloların bütünü üzerinde bir
görü olu turmak amacı ile genel kabul görmü denetim ilkelerine göre yapılan tam
kapsamlı denetim çalı malarına oranla oldukça sınırlı tutulmu tur. Bu nedenle, tam
kapsamlı bir denetçi görü ü beyan etmemekteyiz.
3.
irket’in 30 Eylül 2003 dönemine ait mali tabloları hazırlanmamı ve ba ımsız sınırlı
denetime tabi tutulmamı tır. Bu sebeple ekli özet mali tablolarda özet gelir, özkaynak
de i im ve nakit akım tabloları ve ilgili dipnotlar kar ıla tırmalı olarak verilememi tir.
4.
Sınırlı incelememiz göre, ekli özet mali tabloların, yukarıdaki paragrafta açıklandı ı gibi
kar ıla tırılmalı olarak sunulmaması dı ında, Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları’na uygun olması için yapılması gerekli herhangi bir düzeltmeye
rastlanmamı tır.
5. Görü ümüzü etkilememekle birlikte a a ıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli
görülmü tür:
1 Ocak - 31 Mart 2004 dönemine ait mali tablolara ili kin 31 Mayıs 2004 tarihli
ba ımsız sınırlı denetim raporunun görü sayfasının 5 numaralı paragrafında,
irket’in 31 Mart 2004 tarihinde sonra eren üç aylık dönemde, 5024 sayılı Kanun’un
yorumundan kaynaklanan fark nedeniyle 640,737 Milyon TL tutarında gelir
kaydetmi oldu u ve bu tarih itibariyle henüz gelir yazılmamı olan farkın 1,922,211
Milyon TL oldu u belirtilmi tir. 31 Mart 2004 tarihinden sonra söz konusu Kanun’a
ili kin çıkarılan sirküler ve tebli ler ile yapılan açıklamalar do rultusunda bahsi
geçen dönemsellik hususu ortadan kalkmı tır.
DENET M SERBEST MAL MÜ AV RL K A. .
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Ömer Tanrıöver
Sorumlu Ortak Ba Denetçi
stanbul, 19 Kasım 2004
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
30 EYLÜL 2004 VE 31 ARALIK 2003 TAR HLER
ÖZET B LANÇOLAR
T RAK
T BAR YLE
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
30 Eylül
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
Kasa ve bankalar
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Ticari alacaklar (net)
li kili irketlerden alacaklar
Stoklar
Di er alacaklar ve dönen varlıklar
7,239,673
3,032,866
37,295,541
2,762,094
21,193,780
1,598,829
4,441,157
3,314,731
30,405,113
2,552,617
16,565,491
720,624
Dönen Varlıklar Toplamı
73,122,783
57,999,733
Finansal duran varlıklar
Maddi duran varlıklar (net)
Maddi olmayan duran varlıklar (net)
Di er alacaklar ve duran varlıklar
4,121,713
67,643,242
108,888
899
3,787,400
72,625,320
236,766
984
Duran Varlıklar Toplamı
71,874,742
76,650,470
144,997,525
134,650,203
DÖNEN VARLIKLAR
DURAN VARLIKLAR
AKT F (VARLIKLAR) TOPLAMI
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
30 EYLÜL 2004 VE 31 ARALIK 2003 TAR HLER
ÖZET B LANÇOLAR
T RAK
T BAR YLE
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
30 Eylül
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
3,055,165
5,478,101
1,924,999
3,270,586
836,414
1,641,738
5,237,028
435,947
2,178,342
1,085,314
14,565,265
10,578,369
Di er uzun vadeli borçlar
Kıdem tazminatı kar ılı ı
Ertelenmi vergi yükümlülü ü
3,589,672
2,651,900
840
3,550,968
2,249,806
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı
6,241,572
5,801,614
KISA VADEL YABANCI KAYNAKLAR
Kısa vadeli mali borçlar
Ticari borçlar
li kili irketlere borçlar
Di er borçlar ve gider tahakkukları
Ödenecek kurumlar vergisi
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı
UZUN VADEL YABANCI KAYNAKLAR
TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER
-
-
Sermaye
Di er sermaye yedekleri
Emisyon primi
Birikmi zararlar
125,869,159
61,105,209
377,966
(63,161,646)
125,869,159
61,105,209
377,966
(69,082,114)
Özkaynaklar Toplamı
124,190,688
118,270,220
144,997,525
134,650,203
ÖZKAYNAKLAR
PAS F (KAYNAKLAR) TOPLAMI
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
2
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL 2004 TAR H NDE SONA EREN ARA DÖNEME A T
ÖZET GEL R TABLOSU
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
2004
Milyon TL
Net satı lar
Satı ların maliyeti
127,342,509
(100,793,315)
Brüt kar
26,549,194
Faaliyet giderleri
(19,983,302)
Faaliyet karı
6,565,892
Finansman gelirleri (net)
tiraklerden karlar
Di er gelirler (net)
Parasal kayıp
3,278,181
446,532
204,897
(1,809,249)
Vergi öncesi kar
8,686,253
Vergi
(2,765,785)
Net kar
5,920,468
Beheri 500 TL nominal de erli hisselerin
a ırlıklı ortalama adedi
65,205,000,000
Hisse ba ına kar (TL)
91
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
3
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL 2004 TAR H NDE SONA EREN ARA DÖNEME A T
M TABLOSU
ÖZET ÖZKAYNAK DE
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
1 Ocak 2004 tarihi itibariyle bakiye
Net dönem karı
30 Eylül 2004 tarihi itibariyle bakiye
Sermaye
Milyon TL
Di er
sermaye
yedekleri
Milyon TL
Emisyon
primi
Milyon TL
Birikmi
zararlar
Milyon TL
Toplam
Milyon TL
125,869,159
61,105,209
377,966
(69,082,114)
118,270,220
-
-
-
5,920,468
5,920,468
125,869,159
61,105,209
377,966
(63,161,646)
124,190,688
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
4
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL 2004 TAR H NDE SONA EREN ARA DÖNEME A T
ÖZET NAK T AKIM TABLOSU
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
LETME FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN
NAK T AKIMLARI
Net dönem karı
2004
Milyon TL
5,920,468
Net dönem karını i letme faaliyetlerinden elde edilen
nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı
Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı
Kıdem tazminatı kar ılı ı
ptal edilen üpheli alacak kar ılı ı
tiraklerden karlar
Maddi duran varlık satı karı (net)
Parasal kazanç ile netle tirilmi vergi kar ılı ı
letme sermayesindeki de i im öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı
letme sermayesinde gerçekle en de i imler
Faaliyetlerden elde edilen nakit
Ödenen vergiler
Ödenen kıdem tazminatı
letme faaliyetlerinden elde edilen nakit
7,363,589
191,096
364,470
(495,537)
(446,532)
196,875
2,574,084
15,668,513
(9,289,338)
6,379,175
(2,420,890)
(325,767)
3,632,518
YATIRIM FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN
NAK T AKIMLARI
Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki de i im (net)
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi duran varlık satı ından elde edilen nakit
Di er yatırım faaliyetlerinde gerçekle en de i im
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit
281,865
(2,734,907)
(63,218)
156,526
112,304
(2,247,430)
F NANSMAN FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN
NAK T AKIMLARI
Dönem içinde yeni alınan mali borçlar
Mali borçların geri ödemeleri
Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit
3,055,165
(1,641,737)
1,413,428
KASA VE BANKALARDAK NET DE
M
2,798,516
DÖNEM BA I KASA VE BANKALAR
4,441,157
DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR
7,239,673
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır
5
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
1.
HAZIRLANMA ESASLARI
30 Eylül 2004 dönemine ait ara mali tablolar Olmuksa International Paper Sabancı
Ambalaj Sanayi ve Ticaret A. .’nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan yıllık
mali tablolarında açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlı bir ekilde hazırlanmı tır.
Bu sebeple ara mali tablolar 2003 yılına ait yıllık mali tablolar dikkate alınarak
incelenmelidir.
2.
DÖNEM ÇER S NDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE
LEMLER
irket’in nakit durumunda 63% oranında artı gözlemlenmektedir. Bu artı ın ana
sebebi irket’in i letme sermayesi yönetimine ili kin uyguladı ı çe itli politikalardır.
irket aynı zamanda ithalatlarının bir kısmını vadeli ödemek yerine banka kredisi
yoluyla nakit ödeyerek maliyetlerini azaltma çalı malarında bulunmaktadır. Bu olumlu
sonuçlarla irket, International Paper Avrupa Te kilatı’nın Finans Ba arı Ödülü’nü
almı tır. irket, i letme sermayesi pozisyonuna zarar vermeden rekabet ko ullarına
uyum sa lamak amacıyla mü teri alacaklarının vadelerini bir önceki seneye kıyasla bir
hafta artırmı tır. Bunun sonucunda satı larda bir geli me gözlenmi tir. Vadelerin
uzaması ve satı lardaki artı ticari alacaklarda 23% oranında bir artı a sebep olmu tur.
irket, Eylül sonunda ba layan narenciye sezonunda hazırlıklı olmak amacıyla stok
miktarını yüksek tutmu tur.
irket satı larını geçen yılın aynı üç aylık dönemine göre, ton bazında, yakla ık 12 %
oranında artırırken, birim fiyatlarda ortalama %5 oranına yakla an dü ü ler nedeniyle
satı tutarında TL bazında bir artı ya anmamı , TL satı tutarları hemen hemen aynı
kalmı tır. irketin ana tedarikçilerinden olan Türkiye Selüloz ve Ka ıt Fabrikaları
A. .’ye (SEKA) ait bazı i letmeleri gayrifaal hale gelmi ve yurtdı ı tedarikçilerden
alımlar yo unla mı tır. Dönem içinde döviz kurlarında ya anan dü ü ler sonucunda
girdi maliyetleri dü mü , ancak gerek dü ük kur, gerekse rekabet ko ulları satı birim
fiyatlarına da olumsuz yansımı tır. Satı ların ton bazında artı ının temel sebebi ise,
Türkiye’de gözlemlenen olumlu ekonomik hava ve ülke ihracatındaki genel artı
nedeniyle di er sektörlerde ya anan operasyonel iyile menin irket satı larına
yansımasıdır.
6
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
3.
L KL
RKETLERLE OLAN BAK YE VE
a. li kili irketlerden olan alacaklar
Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A. .
Philsa P. M. Sabancı Sig. ve Tütün Tic. San.A. .
Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A. .
Kordsa Kord Bezi San. ve Tic. A. .
Di er
LEMLER
30 Eylül
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
975,253
526,347
585,309
306,068
369,117
2,762,094
1,296,466
481,538
318,357
456,256
2,552,617
b. li kili irketlere olan borçlar
Dönkasan Dönü en Ka ıt Ham. San. ve Tic.A. .
Enerjisa Enerji Üretim A. .
BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama
Di er
866,183
450,524
491,451
116,841
1,924,999
2004
Milyon TL
c. li kili irketlere satı lar
Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A. .
Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A. .
Philsa P. M. Sabancı Sig. ve Tütün Tic. San.A. .
Kordsa Kord Bezi San. ve Tic. A. .
Gıdasa Sabancı Gıda San. ve Tic.A. .
Di er
3,950,095
3,063,657
3,220,763
965,019
677,102
411,432
12,288,068
d. li kili irketlerden mal alı ları
International Paper
Dönkasan Dönü en Ka ıt Ham. San. ve Tic.A. .
Enerjisa Enerji Üretim A. .
Philsa P. M. Sabancı Sig. ve Tütün Tic. San.A. .
Di er
Toplam
7
16,398,212
4,277,718
3,380,133
418,579
45,313
24,519,955
415,217
20,730
435,947
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
3.
L KL
RKETLERLE OLAN BAK YE VE
LEMLER (DEVAMI)
2004
Milyon TL
e. li kili irketlerden hizmet alı ları
Aksigorta A. .
Bimsa Uluslararası , Bilgi ve Yön. Sist. A. .
BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama A. .
Di er
953,724
407,690
125,796
256,558
1,743,768
f. Finansman gelirleri (net)
4.
Akbank T.A. .
1,204,234
g. Alınan teminat mektupları
Akbank T.A. .
1,085,829
B LANÇO DI I TAAHHÜT VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Eylül 2004 tarihi itibariyle irket aleyhine açılmı ve devam eden davaların toplam
riski yakla ık 597,916 Milyon TL’dır. Bu davalar için ekli mali tablolarda 242,508
Milyon TL tutarında kar ılık ayrılmı tır.
irket’in 4 Ekim 2002 tarih ve 4025 sayılı yatırım te vik belgesi kapsamında toplam
2,280,000 Milyon TL tutarında yatırım taahhüdü bulunmaktadır. irket rapor tarihi
itibariyle söz konusu te vik belgesinin kapatılması için ba vuruda bulunmu tur.
Yönetimin herhangi bir önemli zarar ya da borcun olu masını beklemedi i taahhüt ve
muhtemel yükümlülükler a a ıdaki gibidir:
Verilen Teminatlar
Teminat mektupları
potekler
Alınan Teminatlar
Teminat senetleri
Teminat mektupları
Alınan ipotekler
8
30 Eylül
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
1,090,544
66,803
1,157,347
1,335,360
73,025
1,408,385
3,213,174
816,544
4,029,718
1,710,930
799,366
158,926
2,669,222
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
30 EYLÜL TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 30 Eylül 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
5.
B LANÇO SONRASI OLAYLAR
irket’in 15 Nisan 2004 tarihinde yapılan ola an genel kurulunda 2003 yılına ait
geçmi yıllar zararlarının Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri XI No:25 tebli i
hükümlerince hesaplanan sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından mahsup
edilmesi konusunda yönetim kuruluna yetki verilmesi kararı alınmı ve irket
Yönetim Kurulu, 21 Ekim 2004 tarihinde 63,195,791 Milyon TL tutarındaki 2003
yılına ait geçmi yıllar zararlarının sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından
mahsup edilmesi kararını almı tır.
9