ford otomotiv sanayi a
advertisement
PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Penguen Gıda Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş 1. Penguen Gıda Sanayi A.Ş.’nin ekte yer alan 31 Mart 2008 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren üç aylık özet konsolide gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç 3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu’nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (Bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Gökhan Yüksel, SMMM İstanbul, 19 Haziran 2008 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ........................................................................................ 1-2 ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI .............................................................................. 3 ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI ........................................ 4 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI ................................................................. 5 1 OCAK -31 MART 2008 HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR ............................................................ 6-32 DĠPNOT 1 DĠPNOT 2 DĠPNOT 3 DĠPNOT 4 DĠPNOT 5 DĠPNOT 6 DĠPNOT 7 DĠPNOT 8 DĠPNOT 9 DĠPNOT 10 DĠPNOT 11 DĠPNOT 12 DĠPNOT 13 DĠPNOT 14 DĠPNOT 15 DĠPNOT 16 DĠPNOT 17 DĠPNOT 18 DĠPNOT 19 DĠPNOT 20 DĠPNOT 21 DĠPNOT 22 DĠPNOT 23 DĠPNOT 24 ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ............................................ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠKĠN ESASLAR ................. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ...................................................................................... FĠNANSAL BORÇLAR ....................................................................................................... TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ...................................................................................... DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR ....................................................................................... STOKLAR ............................................................................................................................ MADDĠ DURAN VARLIKLAR .......................................................................................... DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI ................................................................................ BORÇ KARġILIKLARI ....................................................................................................... KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ..................................... KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI ...................................................................................... DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ....................................................................... ÖZKAYNAKLAR ................................................................................................................ SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ ......................................................................... ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ .................................................................. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER ................................................................................. FĠNANSAL GELĠRLER ....................................................................................................... FĠNANSAL GĠDERLER....................................................................................................... VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) ............................................................................................ ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI .................................................................................. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ . FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR)................................................................................................................. 6 7-10 10 11 11-13 13-14 15 15 16-17 17 18 18 19 20 20-22 23 23-24 24 25 25 25-27 27-29 29-32 32 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 31 MART 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) Dipnot Referansları Sınırlı incelemeden geçmiĢ 31 Mart 2008 Bağımsız denetimden geçmiĢ 31 Aralık 2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 36.612.031 Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar 4 6,22 7 8 14 Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 6 9 21 TOPLAM VARLIKLAR 40.959.108 371.099 12.028.347 1.395.785 17.838.555 4.978.245 952.009 10.484.412 1.556.487 25.391.092 2.575.108 32.746.676 33.385.644 16 31.195.799 107.315 1.443.546 16 31.711.664 116.472 1.557.492 69.358.707 74.344.752 Mali tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 19 Haziran 2008 tarihli toplantısında onaylanmıĢtır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar. 1 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 31 MART 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) Sınırlı incelemeden geçmiĢ 31 Mart 2008 Bağımsız denetimden geçmiĢ 31 Aralık 2007 28.856.130 29.487.569 21.249.559 5.735.123 246.751 1.624.697 19.071.239 9.816.317 142.801 457.212 19.295.536 16.771.936 18.804.009 491.527 15.695.626 1.076.310 ÖZKAYNAKLAR 21.207.041 28.085.247 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 21.204.497 28.088.040 50.600.000 23.412.213 1.021.210 110.959 (47.056.342) (6.883.543) 50.600.000 23.412.213 1.021.210 110.959 (47.100.422) 44.080 YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 5 6,22 11 14 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Kıdem Tazminatı KarĢılığı 5 13 ÖdenmiĢ Sermaye ÖdenmiĢ Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı Hisse Senedi Ġhraç Primleri Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararı Net Dönem Karı/Zararı 15 15 15 15 15 15 Azınlık Payları 2.544 TOPLAM KAYNAKLAR 69.358.707 (2.793) 74.344.752 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar. 2 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) Dipnot Referansları SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti 16 16 BRÜT KAR/(ZARAR) Sınırlı incelemeden geçmiĢ Sınırlı incelemeden geçmemiĢ 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 14.917.806 (12.408.646) 2.509.160 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyetlerden Giderleri (-) 17 17 14.628.558 (10.853.558) 3.775.000 (1.730.323) (1.213.440) 154.475 (24.523) (1.691.075) (1.244.037) 254.591 (230.691) (304.651) 863.788 889.406 (7.349.015) 838.272 (1.980.494) (6.764.260) (278.434) (113.946) 787.438 DÖNEM KARI/(ZARARI) (6.878.206) 509.004 Dönem Kar/Zararının Dağılımı - Azınlık Payları - Ana Ortaklık Payları 5.337 (6.883.543) (352) 509.356 FAALĠYET KARI/(ZARARI) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 19 20 VERGĠ ÖNCESĠ KAR/(ZARAR) Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) - ErtelenmiĢ Vergi Gelir/(Gideri) 21 Hisse BaĢına Kar/(Zarar) (0,136) Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar. 3 0,012 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) 1 Ocak - 31 Mart 2008 hesap dönemine iliĢkin özkaynaklar değiĢim tablosu: Sermaye ÖdenmiĢ Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler 50.600.000 23.412.213 1.021.210 110.959 GeçmiĢ yıllar zararlarına transferler - - - - Net dönem karı/(zararı) - - - - 50.600.000 23.412.213 1.021.210 110.959 1 Ocak 2008 31 Mart 2008 GeçmiĢ yıllar zararları Net dönem karı/(zararı) (47.100.422) 44.080 (47.056.342) 44.080 Azınlık Payları (2.793) Toplam Özkaynaklar 28.085.247 (44.080) - - (6.883.543) 5.337 (6.878.206) (6.883.543) 2.544 21.207.041 Azınlık Payları Toplam Özkaynaklar 1 Ocak - 31 Mart 2007 hesap dönemine iliĢkin özkaynaklar değiĢim tablosu: Sermaye ÖdenmiĢ Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler 44.000.000 23.412.213 361.210 110.959 (32.417.597) (14.682.825) - 20.783.960 GeçmiĢ yıllar zararlarına transferler - - - - (14.682.825) 14.682.825 - - Net dönem karı/(zararı) - - - - 44.000.000 23.412.213 361.210 110.959 1 Ocak 2007 31 Mart 2007 GeçmiĢ yıllar zararları (47.100.422) Net dönem karı/(zararı) 509.356 (352) 509.004 509.356 (352) 21.292.964 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar. 4 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) Dipnotlar 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 ĠĢletme Faaliyetleri: Vergi öncesi zarar (6.764.260) (278.434) Esas faaaliyetlerden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karĢılığı ġüpheli alacaklar karĢılığı Maddi varlık satıĢ (karı)/zararı, net Faiz gideri ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki değiĢim öncesi net faaliyet geliri 13 6 Ticari alacaklardaki değiĢim Stoklardaki değiĢim Diğer dönen varlıklardaki değiĢim Ticari borçlardaki değiĢim Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değiĢim Ödenen kıdem tazminatları 6 8 7,14 6 14 13 ĠĢletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 611.935 116.839 918.407 604.796 240.397 110.146 (101.191) 709.474 (5.117.079) 1.285.188 (1.543.935) 7.552.537 (2.242.435) (4.081.194) 1.271.435 (701.622) (1.242.809) (7.041.572) 879.473 9.860.783 (524.632) (282.585) (4.862.293) 2.933.846 Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları Maddi olmayan duran varlık alımları Maddi duran varlık satıĢından elde edilen nakit 9 (77.128) (9.784) - (27.463) 3.136 (86.912) (24.327) Finansal borçlardaki değiĢim Ödenen faiz 4.475.225 (106.930) (1.664.868) (548.632) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 4.368.295 (2.213.500) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Finansman faaliyetleri: Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artıĢ/(azalıĢ) (580.910) 696.019 Dönem baĢı nakit ve nakit benzerleri 4 952.009 493.784 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 371.099 1.189.803 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar. 5 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 1 – ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Penguen Gıda Sanayi A.ġ. (“Penguen Gıda” veya “ġirket”) 1988 yılında Bursa’da kurulmuĢ olup, 150.000 m2 arazi üzerinde 75.000 m2 kapalı alanı olan tesislerinde dondurulmuĢ gıda, konserve, salça ve reçel ürünlerinin üretimini yapmaktadır. Penguen Pazarlama A.ġ. (“Bağlı Ortaklık”) 1 Mart 2006 tarihinde her türlü malın iç ve dıĢ ticaretini yapmak, ithal ve ihraç etmek, depolamak, yurtiçinde ve yurtdıĢında her türlü taĢıma iĢlerini yapmak üzere Bursa’da kurulmuĢtur. Penguen Gıda’nın yurtdıĢı piyasa için ürettiği ürünlerin önemli bir kısmı Penguen Pazarlama A.ġ. tarafından pazarlanmaktadır. Yukarıda adı geçen kuruluĢlar hep birlikte “Grup” olarak ifade edilmektedir. ĠliĢikteki cari dönem mali tabloları, Penguen Gıda ile 1 Mart 2006 tarihinde iktisap edilen bağlı ortaklık Penguen Pazarlama A.ġ.’nin mali tablolarının tam konsolidasyon yöntemi ile birleĢtirilmesi suretiyle konsolide olarak hazırlanmıĢtır. Penguen Gıda, yukarıda belirtilen Bağlı Ortaklığı Penguen Pazarlama A.ġ.’nin kuruluĢundan önce yurtdıĢı satıĢlarının önemli bir kısmını iliĢkili kuruluĢlardan Penguen Gıda Pazarlama A.ġ. üzerinden yapmaktaydı. Penguen Gıda Pazarlama A.ġ.’ye yapılan satıĢlar üzerinden yıllar itibariyle %0,5-3 arasında değiĢen oranlarda komisyon ödenmekteyken 1 Eylül 2005 tarihinden itibaren yurtdıĢı satıĢlar üzerinden komisyon ödeme uygulamasına son verilmiĢ olup Grup’un yurtdıĢı satıĢlarının önemli bir kısmı 1 Mart 2006 tarihinden itibaren Bağlı Ortaklık Penguen Pazarlama A.ġ. aracılığıyla gerçekleĢtirilmektedir. Söz konusu satıĢlar üzerinden komisyon alınmamaktadır. ġirket, faaliyet konusu dolayısıyla yıl içindeki üretimini ağırlıklı olarak Temmuz, Ağustos ve Eylül aylarında gerçekleĢtirmektedir. ġirketin kayıtlı olduğu adres aĢağıdaki gibidir: Ġzmir Yolu 22. Km Mümin Gençoğlu Cd. 16285 Bursa 6 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 2 – KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢ olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıĢtır. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıĢtır. SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca iĢletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiĢ, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıĢtır. Finansal tabloların hazırlanıĢ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, iliĢikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıĢtır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur. Bu kapsamda geçmiĢ döneme ait finansal tablolarda gerekli sınıflandırma değiĢiklikleri yapılmıĢtır (Bakınız Dipnot 2.2). 7 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 2 – KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1.2 SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK’nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan iĢletmelerin döviz pozisyonu tablosu, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur. 2.1.3 Konsolidasyon Esasları 31 Mart 2008 tarihi itibariyle özet konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklığın ünvanı sermayesi ve sermayesi içindeki ana ortaklığın payı aĢağıdadır: Ortaklığın Ünvanı Penguen Pazarlama A.ġ. Ana Ortaklığın Payı %98 Sermaye 50.000 ÖdenmemiĢ Sermaye (37.500) a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Penguen Gıda Sanayi A.ġ. ve Bağlı Ortaklığının (“Grup”) aĢağıdaki (b) ve (c) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıĢtır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma iĢlemlerine uygun olarak söz konusu iĢlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiĢ veya hariç bırakılmıĢtır. b) Bağlı Ortaklıklar. ġirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde Ģirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve iĢletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve iĢletme politikalarını ġirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu Ģirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiĢ olup ġirket ve bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. ġirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki iĢlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karĢılıklı olarak silinmektedir. ġirket ve bağlı ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıĢtır. c) Bağlı Ortaklıklar. kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dıĢı paya sahip hissedarların payları konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla azınlık payı ve azınlık kar/zararı olarak gösterilmektedir. 8 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanmıĢ konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2008 dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değiĢim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Mart 2007 dönemi ile karĢılaĢtırmalı olarak düzenlemiĢtir. Ayrıca, Grup SPK’nın Seri: XI No:29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiĢ dönemlere ait finansal tablolarında da Tebliğ’de belirtilen gösterim değiĢikliklerine uygun olarak aĢağıda belirtilen gerekli sınıflandırmaları yapmıĢtır. Grup, i) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda ticari alacaklar kalemi içerisinde gösterilen 29.365 YTL tutarındaki avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde, ii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda stoklar kalemi içerisinde gösterilen 609.374 YTL tutarındaki avansları diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde, iii) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda kısa vadeli yükümlülükler altında finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar kalemi içerisinde gösterilen 215.020 YTL tutarındaki kısa vadeli finansal kiralama borçlarını, kısa vadeli finansal borçlar kalemi içerisinde, iv) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda uzun vadeli yükümlülükler altında finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar kalemi içerisinde gösterilen 309.837 YTL tutarındaki uzun vadeli finansal kiralama borçlarını, uzun vadeli finansal borçlar kalemi içerisinde, v) Daha önce 31 Aralık 2007 bilançosunda özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları içerisinde gösterilen 23.412.213 YTL tutarındaki ödenmiĢ sermaye enflasyon düzeltmesi farkını aynı adlı kalem içerisinde ve sırasıyla 1.061.467 YTL ve 197.810 YTL tutarındaki kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler ve hisse senedi ihraç primleri enflasyon düzeltme farklarını geçmiĢ yıllar kar zararları içerisinde göstermiĢ, sözkonusu değiĢiklikler ile ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında cari dönem finansal tabloları ile tutarlılığı sağlamak amacıyla gerekli değiĢiklikleri yapmıĢtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup, operasyonlarındaki mevsimselliği göz önünde bulundurarak, 30 Haziran 2007’den itibaren, faaliyet sonuçlarını ilgili dönemlerde daha doğru yansıtabilmek amacıyla, üretimine henüz baĢlanmamıĢ ürünlerle ilgili yapılan harcamaları bilançoda gelecek aylara ait giderler kalemi altında ertelemektedir (Dipnot 16). 9 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet kondolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait yıllık mali tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır. Ara dönemlerde vergi karĢılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Ģirket yönetiminin mevcut olaylar ve iĢlemlere iliĢkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. DĠPNOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup’un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine iliĢkin net satıĢlarının ve satıĢların maliyetinin satılan ürün grubuna göre dağılımı aĢağıdaki gibidir: 1 Ocak 2008 - 31 Mart 2008 Ürün Cinsi Konserve Reçel Salça DondurulmuĢ Diğer satıĢlar Diğer faaliyet gelirleri Toplam SatıĢ Gelirleri Net SatıĢ Oranı (%) SatıĢların Maliyeti Brüt Esas Faaliyet Karı 6.276.907 3.770.006 2.733.343 2.066.150 51.876 19.524 43% 25% 18% 14% - 5.260.280 3.107.653 1.948.632 2.068.539 23.542 - 1.016.627 662.353 784.711 (2.389) 28.334 19.524 14.917.806 100% 12.408.646 2.509.160 SatıĢ Gelirleri Net SatıĢ Oranı (%) SatıĢların Maliyeti Brüt Esas Faaliyet Karı 7.026.986 3.837.375 859.642 2.705.415 41.465 157.675 48% 26% 6% 19% 1% 5.173.215 3.045.981 722.161 1.849.410 62.791 - 1.853.771 791.394 137.481 856.005 (21.326) 157.675 14.628.558 100% 10.853.558 3.775.000 1 Ocak 2007 - 31 Mart 2007 Ürün Cinsi Konserve Reçel Salça DondurulmuĢ Diğer satıĢlar Diğer faaliyet gelirleri Toplam 10 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 4 – NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Kasa Banka - Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat 34.200 14.431 336.899 - 937.578 - Toplam 371.099 952.009 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Grup'un bankadaki mevduatları üzerinde 37.174 YTL blokaj bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 465.203 YTL). DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar YTL krediler EURO krediler Kısa vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku 31 Mart 2008 Yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranı % Orijinal tutarı YTL 22,06 7,59 9.821.379 1.078.174 19.795.972 167.233 208.180 21.249.559 Uzun vadeli finansal borçlar YTL krediler EURO krediler Uzun vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku 21 11,23 8.128.000 119.552 16.382.797 309.837 1.991.823 18.804.009 Toplam finansal borçlar 40.053.568 11 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) Yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranı % 31 Aralık 2007 Orijinal tutarı YTL Kısa vadeli finansal borçlar YTL krediler EURO krediler Kısa vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku 19,60 7,04 10.409.221 874.031 17.801.849 215.020 180.339 19.071.239 Uzun vadeli finansal borçlar YTL krediler EURO krediler Uzun vadeli finansal kiralama borçları Kredi faiz tahakkuku 14,4 10,5 8.128.000 277.097 13.900.506 309.837 1.208.186 15.695.626 Toplam finansal borçlar 34.766.865 Uzun vadeli EURO krediler 2009 yılından baĢlayarak 2011 yılına kadar 3 eĢit taksitte geri ödenecektir. ġirket ile ADM Capital Group’a bağlı Ģirketlerden Asia Special Situations arasında 28 ġubat 2007 tarihinde 8.128.000 EURO tutarında beĢ yıl vadeli kredi ve mevcut hissedarların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanarak hisse baĢı primli fiyat 1,10 YTL olmak üzere 6.600.000 YTL nominal tutarında sermaye artırımı anlaĢması imzalanmıĢtır. Uzun vadeli EURO kredilerde belirtilen tutar adı geçen krediyi içermektedir. ġirket’in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiĢ olduğu teminatlar 12 no’lu dipnotta açıklanmıĢtır. ġirket’in yapmıĢ olduğu faiz duyarlılık analizine göre, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, faiz oranlarında %1'lik bir artıĢ söz konusu olsaydı ve diğer tüm değiĢkenler sabit kalsaydı, değiĢken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan faiz gideri sonucu net dönem zararı 57.862 YTL (31 Aralık 2007: 140.550 YTL) daha fazla olurdu. Banka kredilerinin taĢınan ve makul değerleri aĢağıdaki gibidir: TaĢınan Değer Banka kredileri Makul Değer 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 18.494.172 15.385.789 21.555.721 17.673.983 Kredilerinin makul değerleri Euro krediler için yıllık % 5,67 etkin ağırlıklı faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiĢ nakit akım yöntemi ile belirlenmiĢtir. 12 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının ödeme planı aĢağıdaki gibidir: YTL 2009 2010 2011 231.773 77.617 447 309.837 DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Mart 2008 Alıcılar Alınan çekler ĠliĢkili taraflardan alacaklar Tahakkuk etmemiĢ finansman geliri (-) ġüpheli alacaklar ġüpheli alacaklar karĢılığı(-) 7.388.405 4.242.170 572.236 (174.464) 2.098.229 (2.098.229) 12.028.347 31 Aralık 2007 7.806.161 2.376.512 465.786 (164.047) 2.098.229 (2.098.229) 10.484.412 Alacaklara karĢılık olarak alınan teminatların niteliği ve tutarları aĢağıdaki gibidir. Teminat mektupları Alınan ipotekler Teminat çekleri ve senetleri 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 1.985.000 180.000 40.000 1.985.000 180.000 40.000 2.205.000 2.205.000 Ticari Alacaklar için yaĢlandırma analizi 31 Mart 2008 itibariyle Ģüpheli alacak karĢılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aĢağıdaki gibidir: Vadesi geçen alacaklar 0-30 gün vadeli 31-60 gün vadeli 61-90 gün vadeli 91-120 gün vadeli 13 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 2.174.075 3.990.922 3.318.622 2.061.393 483.335 863.640 6.474.832 1.712.700 1.074.215 359.025 12.028.347 10.484.412 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Vadesi geçen alacakların vadesinden itibaren geçen süre detayı aĢağıdaki gibidir: Vadesi Geçen Süre 0-1 ay arası 1-3 ay arası 3-6 ay arası 6 ay sonrası 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 1.241.371 613.137 60.127 259.440 372.870 133.759 37.703 319.308 2.174.075 863.640 ġüpheli alacak karĢılıklarının dönem içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir: 2008 2007 Dönem baĢı-1 Ocak Dönem içindeki yapılan tahsilatlar (-) 2.098.229 - 2.115.166 (110.146) Dönem sonu-31 Mart 2.098.229 2.005.020 16 16 16 16 Uzun vadeli ticari alacaklar Verilen depozito ve teminatlar b) Kısa vadeli ticari borçlar Yurtiçi satıcılar YurtdıĢı satıcılar Verilen çekler Tahakkuk etmemiĢ finansman gideri ĠliĢkili taraflara borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 4.931.246 378.557 476.348 (63.933) 12.905 4.886.698 300.449 4.696.988 (78.550) 10.732 5.735.123 9.816.317 Ticari alacaklar ağırlıklı 0 ila 3 ay (2007: 0 ila 3 ay) vadelidir ve 31 Mart 2008 tarihinde yıllık ortalama %16,51 (31 Aralık 2007: %16,01) (YTL) ve %4,73 (31 Aralık 2007: %4,77) (EURO) oranları kullanılarak iskonto edilmiĢtir. Ticari borçların vadesi 0 ila 3 ay (2007: 0 ila 3 ay) arasındadır ve 31 Mart 2008 tarihinde yıllık ortalama %15,58 (31 Aralık 2007: %16,01) (YTL) oranları kullanılarak iskonto edilmiĢtir. Ticari alacak ve borçlar içerisindeki EURO bakiyelerin detayı Not 23’de yer almaktadır. 14 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 7 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer alacaklar Katma değer vergisi (KDV) alacakları Personele verilen maaĢ avansları Personele verilen iĢ avansları Diğer çeĢitli alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 1.329.589 51.962 3.135 11.099 1.488.491 45.617 11.280 11.099 1.395.785 1.556.487 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 3.431.241 7.528.036 7.242.050 3.255.350 11.622.101 11.282.010 18.201.327 26.159.461 DĠPNOT 8 - STOKLAR Ġlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Tenzil: Değer düĢüklüğü karĢılığı (362.772) 17.838.555 (768.369) 25.391.092 31 Mart 2008 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 34.375.020 YTL’dir (31 Aralık 2007: 34.375.020 YTL). 1 Ocak - 31 Mart 2008 hesap döneminde Grup’un satılan malın maliyeti hesabının 11.056.906 YTL’lik (1 Ocak - 31 Mart 2007: 9.057.146 YTL) kısmı ilk madde malzeme sarfı ile ilgilidir. 15 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiĢ amortismanlarında gerçekleĢen hareketler aĢağıdaki gibidir: Maliyet Arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar DöĢeme ve demirbaĢlar Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar 1 Ocak 2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 31 Mart 2008 7.221.038 2.746.724 15.144.408 42.514.666 1.980.981 4.425.131 2.743.607 - 2.524 7.892 20.100 700 45.912 - 7.221.038 2.746.724 15.144.408 42.517.190 1.988.873 4.445.231 2.744.307 45.912 76.776.555 77.128 - 76.853.683 1.980.201 3.460.675 33.333.777 1.192.169 3.133.708 1.964.361 26.834 65.071 345.017 68.388 55.098 32.585 - 2.007.035 3.525.746 33.678.794 1.260.557 3.188.806 1.996.946 45.064.891 592.993 - 45.657.884 BirikmiĢ amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar DöĢeme ve demirbaĢlar Diğer maddi duran varlıklar Net defter değeri 31.711.664 31.195.799 Maddi varlıkların amortisman giderinin 78.466 YTL’ lik kısmı (1 Ocak - 31 Mart 2007: 444.170 YTL) 31 Mart 2008 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosunda satılan malın maliyeti, 122.105 YTL’si (1 Ocak - 31 Mart 2007: 138.589 YTL) genel yönetim giderleri ve 392.422 YTL (1 Ocak - 31 Mart 2007: Yoktur) tutarındaki kısmı bilançoda diğer dönen varlıklar içerisindeki gelecek aylara ait giderler içerisinde gösterilmiĢtir. 16 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Maliyet Arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar DöĢeme ve demirbaĢlar Diğer maddi duran varlıklar 1 Ocak 2007 GiriĢler 7.222.699 2.746.724 14.663.477 41.528.390 2.177.146 4.404.777 2.601.519 13.655 10.000 3.808 - (7.877) (966) - 7.222.699 2.746.724 14.663.477 41.542.045 2.179.269 4.407.619 2.601.519 75.344.732 27.463 (8.843) 75.363.352 1.870.715 3.208.408 31.881.480 971.555 2.916.086 1.831.157 27.261 67.979 330.635 74.833 53.398 28.653 (5.514) (193) - 1.897.976 3.276.387 32.212.115 1.040.874 2.969.291 1.859.810 42.679.401 582.759 (5.707) 43.256.453 ÇıkıĢlar 31 Mart 2007 BirikmiĢ amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar DöĢeme ve demirbaĢlar Diğer maddi duran varlıklar Net defter değeri 32.665.331 32.106.899 31 Mart 2008 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 63.165.733 YTL (31 Aralık 2007: 63.165.733 YTL)’dir. Not 12(b)’de gösterildiği üzere 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Grup’un gayrimenkulleri üzerinde toplam 84.088.001 YTL (31 Aralık 2007: 76.453.001 YTL) ipotek bulunmakta olup söz konusu ipotekler Grup’un kullanmıĢ olduğu banka kredi anlaĢmaları çerçevesinde tesis edilmiĢtir. DĠPNOT 10 - DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Navlun TeĢvik Primi Gelirleri Para-Kredi ve Koordinasyon Kurulu’nun tarımsal ürünlerde ihracat iadesi yardımlarına iliĢkin 2005/1 sayılı tebliğ çerçevesinde. ihracatçılara yurtdıĢı satıĢlarıyla orantılı olarak navlun teĢvik primi ödenmektedir. Grup 1 Ocak -31 Mart 2008 dönemi ihracatına iliĢkin olarak toplam 136.124 USD navlun teĢvik pirimi hak etmiĢtir (1 Ocak - 31 Mart 2007: 209.644 USD). 31 Mart 2008 tarihi itibariyle navlun teĢvik primi alacağı 499.261 YTL (31 Aralık 2007: 587.036 YTL)’dir. 17 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 11 - BORÇ KARġILIKLARI a) Kısa Vadeli Borç KarĢılıkları: 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Ciro prim karĢılığı Ġadesizlik primi KullanılmamıĢ izin karĢılığı 176.728 70.023 - 60.036 82.765 Toplam 246.751 142.801 DĠPNOT 12 – KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup’u konu eden dava ve ihtilaflar hakkında açıklama aĢağıdaki gibidir: 31 Mart 2008 tarihi itibariyle müĢterilerden alacaklara iliĢkin davalar devam etmektedir. Bu davalara iliĢkin Grup’un kayıtlarındaki tutarlardan alınan teminatlar (ipotekler) düĢüldükten sonra kalan tutar olan 2.098.229 YTL (31 Aralık 2007: 2.098.229 YTL)’nin tamamı için karĢılık ayrılmıĢtır. b) 31 Mart 2008 Verilen teminat mektupları Para birimi YTL USD Orijinal tutar 2.855.659 85.500 YTL 2.855.659 109.140 2.964.799 Gayrimenkul üzerindeki ipotek veya teminatlar YTL EUR 33.698.001 25.000.000 33.698.001 50.390.000 84.088.001 Verilen teminat senetleri YTL 1.449.164 1.449.164 1.449.164 31 Aralık 2007 Verilen teminat mektupları Para birimi YTL USD Orijinal tutar 2.855.659 85.500 YTL 2.855.659 99.581 2.955.240 Gayrimenkul üzerindeki ipotek veya teminatlar YTL EUR 33.698.001 25.000.000 33.698.001 42.755.000 76.453.001 Verilen teminat senetleri YTL 1.449.164 1.449.164 1.449.164 18 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 13 – KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI Kıdem tazminatı karĢılığı 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 491.527 1.076.310 491.527 1.076.310 Türk ĠĢ Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuĢ olan ve Grup’la iliĢkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaĢında, erkekler için 60 yaĢında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaĢ kadardır ve bu tutar 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıĢtır. Kıdem tazminatı karĢılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama Ģartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karĢılığı çalıĢanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aĢağıda açıklanan aktüer öngörüler doğrultusunda tahmin edilmesiyle hesaplanır. Tebliğ, Grup’un kıdem tazminatı karĢılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliĢtirilmesini öngörmektedir. Buna göre karĢılığın hesaplanmasında aĢağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıĢtır: 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 5,71 99 5,71 99 Ġskonto oranı (%) Emeklilik olasılığına iliĢkin oran (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karĢılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıĢ gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karĢılığının dönem içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir: 1 Ocak Dönem içindeki artıĢ-gelir tablosuna yansıtılan Ödemeler 31 Mart 2008 2007 1.076.310 116.839 (701.622) 1.050.587 240.397 (282.585) 491.527 1.008.399 Kıdem tazminatı karĢılığında dönem içindeki artıĢ faaliyet giderlerine yansıtılmıĢ ve personel ücret ve giderlerine dahil edilmiĢtir. 19 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 14 -DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari/dönen varlıklar: Gelecek aylara ait giderler Verilen Avanslar Katma Değer Vergisi (“KDV”) alacakları Ġhracat teĢvik primi alacakları Ġndirilecek KDV 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 1.789.485 1.467.654 862.519 499.261 359.326 300.076 638.739 1.049.257 587.036 - 4.978.245 2.575.108 Geçen aylara ait giderlerdeki artıĢ henüz üretimine baĢlanmamıĢ ürünler için yapılan giderlerin bilançoda ertelenmesi sonucu ortaya çıkmıĢtır. Diğer yükümlülükler: Personele borçlar Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Hesaplanan KDV 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 1.037.993 151.383 79.650 355.671 247.453 120.075 89.684 - 1.624.697 457.212 DĠPNOT 15 - ÖZKAYNAKLAR ġirket’in 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aĢağıdaki gibidir: 31 Mart 2008 Hisse (%) YTL Gençoğlu Holding A.ġ. Asia Special Situations M3TR1 BV DEG Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellshaft mbH Turhan Gençoğlu Orhan Ümit Gençoğlu Morsan Tekstil Sanayii A.ġ. Halka arz Toplam 31 Aralık 2007 Hisse (%) YTL 39,25 13,04 19.860.674 6.600.000 39,25 13,04 19.860.674 6.600.000 12,74 2,57 2,57 0,53 29,30 6.447.830 1.301.915 1.301.915 261.782 14.825.884 12,74 2,57 2,57 0,53 29,30 6.447.830 1.301.915 1.301.915 261.782 14.825.884 100,00 50.600.000 100,00 50.600.000 ÖdenmiĢ sermaye enflasyon düzeltmesi farkı 23.412.213 23.412.213 Toplam ödenmiĢ sermaye 74.012.213 74.012.213 20 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 15 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı) ġirket ile ADM Capital Group’a bağlı Ģirketlerden Asia Special Situations arasında 28 ġubat 2007 tarihinde mevcut hissedarların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanarak hisse baĢına primli fiyatı 1,10 YTL olmak üzere 6.600.000 YTL nominal tutarında sermaye artırımı anlaĢması imzalanmıĢtır. Sermaye artırım iĢlemleri tamamlanmıĢ ve buna istinaden ġirket’in sermayesi 6.600.000 YTL ve hisse senedi ihraç primleri 660.000 YTL tutarında artmıĢtır. Sermaye enflasyon düzeltme farkları ödenmiĢ sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiĢ toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 31 Mart 2008 itibariyle nominal değeri 0,01 YTL olan 5.060.000.000 (2007: 5.060.000.000) adet hisse senedi mevcuttur . ġirket’in kayıtlı sermaye tavanı 100.000.000 YTL’dir. Grup’un sermayesini temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar: Tertip 1 2 4 3 5 5 7 7 8 Grup A B A B A B A B A Nama / Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Hamiline Ġmtiyaz * Yok * Yok * Yok * Yok * (*): Yönetim ve denetim kurulu üyelerinin yarıdan fazlası A grubu hissedarların belirleyeceği adaylar arasından seçilmektedir. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiĢ sermayesinin %20’sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiĢ sermayenin %5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiĢ sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir. SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleĢtirme iĢleminde ortaya çıkan ve “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına iliĢkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiĢ finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıĢ geçmiĢ yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. 21 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiĢ değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine iliĢkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “ÖdenmiĢ Sermaye”, “Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler” ve “Hisse Senedi Ġhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - “ÖdenmiĢ Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiĢse, “ÖdenmiĢ Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; - “Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler” ve “Hisse Senedi Ġhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıĢsa “GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararıyla”, iliĢkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıĢında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 ġubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada iĢlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın Ģirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleĢtirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiĢ/çıkarılmıĢ sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiĢ ancak bir önceki döneme iliĢkin temettü dağıtımını gerçekleĢtirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" Ģeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiĢtir. Ayrıca, 25 ġubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna iliĢkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karĢılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karĢılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 22 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DİPNOT 16 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak1 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 Yurtiçi satıĢlar YurtdıĢı satıĢlar Diğer esas faaliyet gelirleri 11.830.227 4.578.577 47.908 9.392.803 6.990.918 163.755 Brüt satıĢlar 16.456.712 16.547.476 1.538.906 1.918.918 Net satıĢlar 14.917.806 14.628.558 SatıĢların maliyeti (-) 12.408.646 10.853.558 2.509.160 3.775.000 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 Direkt Ġlk Madde ve Malzeme Maliyetleri Direkt ĠĢçilik Maliyetleri Enerji Genel Üretim Maliyetleri Amortisman Diğer SatıĢların Maliyeti 11.056.906 1.005.194 67.058 176.716 78.466 24.306 9.057.146 386.481 280.338 622.632 444.170 62.791 SatıĢların Maliyeti 12.408.646 10.853.558 Eksi: Ġndirimler Brüt esas faaliyet karı 1 Ocak - 31 Mart 2008 dönemine ait toplam 1.542.235 YTL tutarındaki enerji, amortisman ve diğer genel üretim giderleri gelecek aylara ait henüz üretimine baĢlanmamıĢ ürünlerle ilgili olup, gelecek aylara ait giderler kalemi içerisinde bilançoda ertelenmiĢ olarak gösterilmiĢtir (Dipnot 2.3). DĠPNOT 17 - ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ 1 Ocak1 Ocak31 Mart 2008 31 Mart 2007 AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri SatıĢ ve pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri 23 1.730.323 1.213.440 1.691.075 1.244.037 2.943.763 2.935.112 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 17 - ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ (Devamı) 1 Ocak1 Ocak31 Mart 2008 31 Mart 2007 SatıĢ ve pazarlama giderleri : SatıĢ komisyonları Ciro primleri Nakliye giderleri Personel ve yönetim ücret giderleri Navlun giderleri SatıĢ destek eleman giderleri Yakıt giderleri Ġthalat ihracat giderleri Ġlan ve reklam giderleri Diğer 396.612 338.801 286.244 231.568 179.406 94.318 29.146 21.492 7.385 145.351 316.604 201.627 187.139 274.510 441.738 48.496 61.956 15.947 8.530 134.528 1.730.323 1.691.075 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 439.346 274.910 141.046 73.526 53.893 40.148 17.246 173.325 443.255 91.422 160.626 63.320 40.503 37.904 89.587 120.762 196.658 1.213.440 1.244.037 2.943.763 2.935.112 Genel yönetim giderleri: Personel ve yönetim ücret giderleri Enerji ve yakıt giderleri Amortisman ve itfa gideri Kıdem tazminatı karĢılığı gideri Sigorta giderleri MüĢavirlik giderleri Dava icra ve noter giderleri ġüpheli alacak karĢılığı gideri Diğer Faaliyet giderleri DĠPNOT 18 – NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER 1 Ocak - 31 Mart 2008 ara dönemine iliĢkin 611.934 YTL (2007: 604.796 YTL) tutarındaki amortisman ve itfa payı giderinin 78.466 YTL (2007: 444.170 YTL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyeti, 141.046 YTL (2007: 160.626 YTL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderleri ve 392.422 YTL (2007: Yoktur) tutarındaki kısmı bilançoda diğer dönen varlıklar içerisindeki gelecek aylara ait giderler içerisinde gösterilmiĢtir. Aynı Ģekilde 1 Ocak - 31 Mart 2008 ara dönemine iliĢkin 1.676.108 YTL (2007: 1.104.246 YTL) tutarındaki personel ücret giderinin, 1.005.194 YTL (2007: 386.481 YTL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyeti, 231.568 YTL (2007: 274.510 YTL) tutarındaki kısmı satıĢ ve pazarlama giderleri içerisinde ve 439.346 YTL (2007: 443.255 YTL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmiĢtir. 24 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 19 – FĠNANSAL GELĠRLER Finansal gelirler : Kur farkı gelirleri Vade farkı gelirleri Diğer gelirler 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 460.334 255.940 173.132 194.031 359.497 284.744 889.406 838.272 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 DĠPNOT 20 – FĠNANSAL GĠDERLER Finansal giderler: Faiz giderleri Vade farkı giderleri Kur farkı giderleri Diğer (918.407) (469.345) (5.921.919) (39.344) (709.474) (687.121) (184.282) (399.617) (7.349.015) (1.980.494) DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Ödenecek kurumlar vergisi PeĢin ödenen vergiler - - Vergiler toplamı - - Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları ve iĢtiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karĢılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı hesaplanmıĢtır. Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20’dir (2007: %20). Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değiĢebilir. 25 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı) 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmıĢ vergi tutarları aĢağıda özetlenmiĢtir: 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 -Cari dönem kurumlar vergisi -Ertelenen vergi (gideri)/ geliri (113.946) 787.438 Toplam vergi (113.946) 787.438 Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluĢan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaĢmıĢ vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Geçici farklar için uygulanan oran %20’dir (31 Aralık 2007: %20). 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle birikmiĢ geçici farklar ve ilgili ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark Tahakkuk etmemiĢ finansman gideri Tahakkuk etmemiĢ finansman geliri Gider karĢılıkları ġüpheli alacak karĢılığı Kıdem tazminatı karĢılığı Navlun teĢvik primi Devreden mali zararlar Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark Kredi faiz tahakkuku karĢılığı Diğer düzeltmeler Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri) 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 (729.295) (63.933) 174.464 246.751 (120.000) 491.527 (499.261) 7.237.592 (751.242) (78.550) 164.047 60.036 (120.000) 1.076.310 (587.036) 7.237.592 (145.859) (12.787) 34.893 49.350 (24.000) 98.305 (99.852) 1.447.518 (150.248) (15.710) 32.809 12.007 (24.000) 215.262 (117.407) 1.447.518 362.772 306.565 (189.445) 768.369 17.934 72.554 61.313 (37.889) 153.674 3.587 Ertelenen vergi yükümlülükleri Ertelenen vergi varlıkları (1.601.934) 8.819.671 (1.536.828) 9.324.288 (320.387) 1.763.933 (307.365) 1.864.857 Ertelenen vergi varlıkları, net 7.217.737 7.787.460 1.443.546 1.557.492 26 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 21 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı) Ertelenen vergi varlıklarının hareket tablosu aĢağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak Cari dönem geliri / (gideri) 1.557.492 (113.946) 1.147.709 787.438 31 Mart 1.443.546 1.935.147 ġirket’in 31 Mart 2008 tarihi itibariyle oluĢtukları yıllardan itibaren 5 yıl süreyle taĢınabilen toplam 34.013.830 YTL (2007: 27.072.468 YTL) tutarında taĢınan vergi zararı bulunmaktadır. YapılmıĢ olan projeksiyona göre, ileriki yıllarda elde edilmesi beklenen vergilendirilebilir karların toplamı 7.237.592 YTL (31 Aralık 2007: 7.237.592 YTL)’dir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle iliĢikteki mali tablolarda, ġirket’in taĢınan vergi zararlarının 7.237.592 YTL (31 Aralık 2007: 7.237.592 YTL) tutarındaki kısmı üzerinden ertelenmiĢ vergi aktifi ayrılmıĢtır. ġirket bundan sonraki seneler için planlamıĢ olduğu karları ile mahsup edilebilecek mali zararları kullanabilecektir. Ġndirilebilecek mali zararların vadeleri aĢağıdaki gibidir: 2008 2009 2010 2.229.412 2.384.120 2.624.060 Toplam 7.237.592 DĠPNOT 22 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI i) 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflardan alacak ve borçlar ĠliĢkili taraflardan alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 214.332 72.621 48.112 197.335 61.609 33.218 Penguen Gıda DıĢ Ticaret A.ġ. Penguen Gıda Pazarlama A.ġ. Penkon Penguen Konsantre Sanayi A.ġ. 129.929 60.975 46.267 125.514 25.208 22.902 ĠliĢkili taraflardan alacaklar 572.236 465.786 a) Ortaklar Gençoğlu Holding A.ġ. Turhan Gençoğlu Orhan Ümit Gençoğlu b) Grup içi Ģirketler 27 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 22 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) ĠliĢkili taraflara borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 4.761 2.238 1.105 5.122 - 4.801 - 5.521 89 12.905 10.732 a) Ortaklar DEG Orhan Ümit Gençoğlu Turhan Gençoğlu b) Grup içi Ģirketler Hakimiyet Gazetecilik-Matbaacılık A.ġ. Penguen Gıda Pazarlama A.ġ. ĠliĢkili taraflara borçlar ii) 1 Ocak - 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde iliĢkili taraflara yapılan önemli satıĢlar ve iliĢkili taraflardan yapılan önemli alımlar: ĠliĢkili taraflara ürün satıĢları 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Penguen Gıda Pazarlama A.ġ - 154.664 ĠliĢkili taraflara ürün satıĢları - 154.664 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 13.174 2.144 - 15.318 - 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 106 - 106 - ĠliĢkili taraflardan yapılan mal alımları Hakimiyet Gazetecilik-Matbaacılık A.ġ. Penkon Penguen Konsantre Sanayi A.ġ. ĠliĢkili taraflardan yapılan hizmet alımları Hakimiyet Gazetecilik Matbaacılık A.ġ. 28 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 22 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) iii) 1 Ocak - 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde iliĢkili taraflarla ilgili finansman gelir ve giderleri: Kur farkı ve komisyon giderleri 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 - 153.011 - 153.011 DEG iv) 1 Ocak - 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde iliĢkili taraflarla ilgili diğer gelir ve giderler: ĠliĢkili taraflardan diğer gelirler 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 360 - 200 200 Penguen Gıda Pazarlama A.ġ. Penkon Penguen Konsantre Sanayi A.ġ. Mek Marmara Karadeniz Ege Tüt. Tic. A.ġ. Penguen Gıda DıĢ Ticaret A.ġ. And Havacılık A.ġ. 23.365 - 20.288 200 200 200 ĠliĢkili taraflardan diğer gelirler 23.725 21.288 a) Ortaklar DEG Gençoğlu Holding A.ġ. Morsan Tekstil A.ġ. b) Grup içi Ģirketler v) Gruba verilen kefalet ve yükümlülükler: Yoktur (2007: Yoktur). vi) Yönetim Kurulu ve üst düzey yönetim personeline ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 237.986 YTL’dir (1 Ocak – 31 Mart 2007: 271.979 YTL). DĠPNOT 23 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler 1.909.780 (38.609.840) 4.015.675 (33.467.188) Net yabancı para pozisyonu (36.700.060) (29.451.513) 29 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 23 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) AĢağıdaki tablo 31 Mart 2008 itibariyle Grup’un yabancı para bilanço pozisyonunu özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aĢağıdaki gibidir: 31 Mart 2008 Varlıklar: Hazır değerler Ticari alacaklar Yükümlülükler: Finansal Borçlar Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Net yabancı para varlık pozisyonu EURO Orijinal Tutar YTL karĢılığı ABD Doları Orijinal Tutar YTL karĢılığı Diğer (YTL karĢılığı) Toplam (YTL) 60.479 782.060 121.901 1.576.320 10 89.680 12 114.476 1.226 95.845 123.139 1.786.641 842.539 1.698.221 89.690 114.488 97.071 1.909.780 18.932.709 132.001 35.013 38.160.768 266.061 70.572 77.583 - 99.034 - 13.405 - 38.160.768 378.500 70.572 19.099.723 38.497.401 77.583 99.034 13.405 38.609.840 (18.257.184) (36.799.180) 12.107 15.454 83.666 (36.700.060) 30 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 23 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) AĢağıdaki tablo 31 Aralık 2007 itibariyle Grup’un yabancı para bilanço pozisyonunu özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Varlıklar: Hazır değerler Ticari alacaklar Yükümlülükler: Finansal Borçlar Ticari borçlar Net yabancı para varlık pozisyonu EURO Orijinal Tutar YTL karĢılığı ABD Doları Orijinal Tutar YTL karĢılığı Diğer (YTL karĢılığı) Toplam (YTL) 64.293 1.835.641 109.953 3.139.313 3 138.974 3 161.863 9 604.534 109.965 3.905.710 1.899.934 3.249.266 138.977 161.866 604.543 4.015.675 19.324.783 196.598 33.049.243 336.221 44.499 51.827 29.897 33.049.243 417.945 19.521.381 33.385.464 44.499 51.827 29.897 33.467.188 (17.621.447) (30.136.198) 94.478 110.039 574.646 (29.451.513) 31 PENGUEN GIDA SANAYĠ A.ġ. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.) DĠPNOT 23 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) Toplam Ġhracat Tutarı (YTL) Toplam Ġthalat Tutarı (YTL) Toplam Döviz Yükümlülüğünün Hedge Edilme Oranı (%) 1 Ocak31 Mart 2008 1 Ocak31 Mart 2007 4.578.577 68.222 6.990.918 159.655 5% 12% Döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı, ilgili bilanço tarihleri olan 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 itibariyle yabancı para varlıkların yabancı para yükümlülüklere bölünmesi ile hesaplanmıĢtır. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle YTL Euro, ABD Doları, Ġngiliz Sterlini ve Ġsviçre Frankı karĢısında aynı anda %10 oranında değer kazansaydı ve diğer tüm değiĢkenler sabit kalsaydı bu para birimlerinde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı sonucu net zarar 3.670.006 YTL daha az olurdu. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle YTL, Euro karĢısında %10 oranında değer kazansaydı ve diğer tüm değiĢkenler sabit kalsaydı bu para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı sonucu net zarar 3.679.918 YTL daha az olurdu. DĠPNOT 24 – FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR) Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aĢağıdaki gibidir: Finansal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin aynı zamanda kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler, makul değerleri ile gösterilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili Ģüpheli alacak karĢılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL’ye çevrilmektedir. Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine yaklaĢtığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli dövizli kredilerin makul değeri Dipnot 5’te gösterilmiĢtir. ……………………… 32 PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. Sayfa No: 1 SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU ġirketimizin 01.01.2008 – 31.03.2008 dönemine ait faaliyetleri Yönetim Kurulumuzca aĢağıda ortaklarımızın bilgilerine sunulmuĢtur. ġirket Yönetim Kurulu; Orhan Ümit GENÇOĞLU Turhan GENÇOĞLU Zekai GÜMÜġDĠġ ġevket Aykan SÖZÜÇETĠN Anthony STALKER Turan ÇAĞLAYAN Yönetim Kurulu BaĢkanı Yönetim Kurulu BaĢkanı Vekili Üye Üye Üye Üye ġirket Denetim Kurulu; ġevket Aykan SÖZÜÇETĠN Zekai GÜMÜġDĠġ Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetim Kurulu Üyelerinin görev süreleri 1 yıl olup, baĢlangıç tarihi 30 Mayıs 2007 bitiĢ tarihi 29 Mayıs 2008’dir. ġirketimiz 2007 yılı olağan genel kurul toplantısını 29 Mayıs 2008 tarihinde yapmıĢtır. Genel Kurulda Yönetim Kurulu aynı Ģekilde oluĢturulmuĢ olup; ġevket Aykan SÖZÜÇETĠN’in ġirket Genel Müdürlüğü görevine atanması nedeniyle Denetim Kuruluna Turhan GENÇOĞLU ve Zekai GÜMÜġDĠġ atanmıĢlardır. Yönetim Kurulunun tüm üyelerinin ġirket ana sözleĢmesinde belirtildiği ve imza sirkülerinde düzenlendiği Ģekilde yetki sınırları vardır. GENEL DEĞERLENDĠRME ġirketimizin faaliyet gösterdiği gıda sanayi-sebze ve meyve mamülleri alt sektöründeki geliĢmeler, yeterli ve kaliteli hammadde kaynağı olan tarım sektörü ile çok yakından ilgilidir. Sektörün yapısı gereği yılın ilk yarısındaki çalıĢmalar, ağırlıklı olarak tarımsal hammadde teminine yöneliktir. Bu nedenle, tarımsal hammadde teminine yönelik giderler ile üretim öncesi hatların bakımıyla ilgili teknik yatırım giderleri bu dönem ağırlık kazanmakta; Temmuz ayından sonra ise yükselen üretim, stok ve satıĢ gelirleri ile mali sonuçları dengelenmekte ve özellikle yılın son çeyreğinde sektör Ģirketlerinde karlılıklar sağlanabilmektedir. Küresel ısınma ve kuraklığın global ekonomiye damgasını vurduğu 2007 yılı; tarıma dayalı gıda sektörü için birçok tarımsal hammaddenin rekoltesinin düĢtüğü, hammaddeyi oluĢturan sebze ve meyve fiyatlarında büyük artıĢların görüldüğü, hammadde ve enerji maliyetlerindeki yükseliĢ etkisiyle artan üretim maliyetlerinin kar marjlarını düĢürdüğü bir yıl olmuĢtur. 2007 yılında özellikle küresel ısınma ve kuraklık ile baĢlayan geliĢmelerin yanına diğer etkenlerin de eklenmesi ile dünya tarım ürünlerinde bugüne kadar görülmemiĢ PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. Sayfa No: 2 SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU fiyat artıĢları yaĢanmıĢtır. Bu geliĢmelere paralel olarak tarım sektöründe 2007 yılında %7 %8 oranında küçülme kaydedilmiĢtir. 2008 yılının ilk çeyreğine bakıldığında ise, tarım sektöründe 2007 yılının aynı dönemine göre, %1 oranında büyüme kaydedildiği görülmekle birlikte sektörün dengeleri hasat sezonuna dek yaĢanacak geliĢmelere bağlı olarak değiĢkenlik gösterebilecektir. Son dönemde uluslararası gıda fiyatlarında gerek arz gerekse talep yönlü baskıların etkisiyle yüksek oranlı artıĢlar yaĢanmakta ve bu durumun önümüzdeki dönemde de devam edeceği öngörülmektedir. Gıda fiyatlarındaki artıĢın, mevsimsel eğilimin çok üzerinde arttığının gözlendiği 2008 yılının ilk çeyreğinde, buna bağlı olarak enflasyon artıĢı da dikkati çekmiĢtir. Gıda fiyatlarında 2008 yılına iliĢkin beklentiler, geçtiğimiz yıl içinde dünya genelinde gözlenen yüksek sıcaklık artıĢları ile bu artıĢların neden olduğu üretim kayıplarının bu yıl tekrarlanma ihtimaline bağlı olarak değiĢmektedir. 2008 yılı için yapılan ilk tahminler iklim Ģartlarının 2007 yılına göre daha olumlu olacağı yönündedir. Son yıllarda büyüyen ve karlı büyüme hedefiyle faaliyetlerine yön veren ġirketimizin yeni üretim sezonunun yılın ikinci yarısında Haziran ve Ekim aylarında olacağı göz önüne alınırsa, kuraklığa bağlı rekolte kayıplarının yine yaĢanacağı beklentisinin hakim olduğu fakat bununla birlikte 2007 yılına göre 2008 yılının Ģirketimiz açısından daha iyi bir yıl olacağı öngörülmektedir. ÜRETĠM FAALĠYETLERĠ ġirketimizin faaliyet gösterdiği gıda sanayi-sebze ve meyve mamülleri sektöründe yılın ilk çeyreği üretim faaliyetleri için durgun dönemi ifade etmektedir. Bu dönemde genellikle zirai hammadde alımları için planlamalar, üretim tesisinin bakım onarımları yapılmaktadır. Sürekli üretim kapasitesi olan bazı ürünleri üreterek geçen bu dönemde ürün kategorelerine göre üretim miktarları aĢağıdaki gibidir. Konserve Salça Reçel DondurulmuĢ Üretim Miktarı (Ton) 3.164 101 1.827 1.187 Üretim tesislerine yapılan madernizasyon yatırımları ile üretim maliyetlerinde ciddi bir oran olan iĢçilik maliyetleri de aĢağılara çekilecektir. Bu da sektörde yapılan rekabette ġirkete avantaj sağlayacaktır. SATIġ FAALĠYETLERĠ Rekabet Ģartlarının en zor olduğu sektörlerden olan gıda sektöründe faaliyet gösteren ġirketimiz 2008 yılının ilk çeyreğinde satıĢlarda 2008 bütçe hedeflerini tutturmuĢ olup, ürün kategorilerine göre satıĢ miktar ve tutarları aĢağıdadır. PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. Sayfa No: 3 SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU SatıĢ Miktarı (Ton) 2.126 1.039 1.068 1.240 Konserve Reçel Salça DondurulmuĢ Tutarı (Bin YTL) 6.277.3.770.2.733.2.066.- SatıĢ hedeflerimizden olan yurtdıĢı fiyatları döviz bazında artırarak 2008 yılında yurtdıĢı karlılığımızı daha da artırma yolunda ciddi adım atılmıĢtır. YATIRIMLAR ġirket 2008 yılında üretim tesislerinde modernizasyon ve kapasite artırıcı olmak üzere 400 Bin Euro tutarında bir yatırım hedeflemiĢ ve yatırımının finansmanını leasingle karĢılayarak uzun vadeye yaymıĢtır. Ayrıca ġirket mevcut araç parkının tamamını satarak yönetim, satıĢ teĢkilatı ve zirai ekibine verilmek filo kiralaması yapmıĢtır. PERSONEL ġirketimizde toplu sözleĢme uygulaması bulunmamaktadır. ġirket dönemsel faaliyetinden dolayı üretim sezonunda gerkeli olan iĢçi kadrosunu taĢeron firmalar kanalı ile çözümlemektedir. ġirketin daimi kadrosu aĢağıda gösterilmiĢtir. Mühendis Teknisyen Ġdari ĠĢçi Toplam 13 3 49 80 -----------------145 ------------------ SERMAYE ġirketimizin mevcut sermaye yapısı aĢağıdadır. GENÇOĞLU HOLDĠNG DEG ASIA SPECIAL SITUATIONS M3TR1 BV TURHAN GENÇOĞLU ORHAN ÜMĠT GENÇOĞLU 19.860.674 6.447.830 6.600.000 1.301.905 1.301.905 % 39,25 % 12,74 % 13,04 % 2,57 % 2,57 PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. Sayfa No: 4 SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU MORSAN TEKSTĠL SAN.A.ġ. HALKA AÇIK 261.782 14.825.884 % 0,52 % 29,30 FĠNANSAL DURUM ġirketimizin 31 Mart 2008 tarihi itibari ile 19.099.723 Euro döviz borcu bulunmaktadır. Bu dönemde Ģirket 599.275 YTL faiz ve 88.742 YTL diğer finansman giderleri olarak ödemelerde bulunmuĢtur. ġirket ilk üç ayda 6.878.206 YTL dönem zararı yapmıĢtır. Bu zararın nedenlerini açıklamaya çalıĢtığımızda; büyük bir kısmının (5.798.479 YTL) kur farkı gideri olarak mali tablolara yansıdığını görüyoruz. ġirketin faaliyetlerinin en durgun olduğu bu dönemde eğer YTL döviz karĢısında % 10 daha az değer kaybetmiĢ olsaydı ġirketin zararı 3.7 milyon YTL daha az olacaktı. ġirketimizin 2008 yılının ilk çeyreğinde yaĢadığı olumsuzlukları 2008 yılının devamında iyi bir sezon geçirmeyi hedefleyerek ve hedefine de ulaĢarak ġirket ve ortakları için karlı bir duruma geçecektir. ġirket yönetimi olarak beklentilerimiz 2007 yılının olumsuz hava koĢullarının etkisinin bu yılda az da olsa görüleceği ancak 2008 yılının üretim rekoltesi olarak daha verimli olacağı ve sektörü mutlu edeceği yönündedir.
