GARANTĠ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR GARANTĠ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.ġ. Yönetim Kurulu‟na Ġstanbul 1 OCAK – 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMĠNE ĠLĠġKĠN FĠNANSAL TABLOLARLA ĠLGĠLĠ BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Giriş Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.ġ.‟nin (“ġirket”) ve Bağlı Ortaklığı‟nın (birlikte “Grup”) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değiĢim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiĢ bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu ġirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıĢlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koĢulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüĢ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleĢtirilmiĢtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıĢlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıĢtır. Bu risk değerlendirmesinde, ġirket‟in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuĢtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüĢ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koĢullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, ġirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliĢkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca ġirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüĢümüzün oluĢturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluĢturduğuna inanıyoruz. Görüş GörüĢümüze göre, iliĢikteki konsolide finansal tablolar, Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüştür: Not 2 ve Not 24‟te de açıklandığı üzere, ġirket cari dönem finansal tablolarını düzenlerken Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiĢ ve geçmiĢ yıl finansal tablolarını, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmek suretiyle yeniden düzenlemiĢtir. Diğer Husus ġirket‟in 31 Aralık 2009 tarihinde sonra eren yıla ait, Not 24‟te açıklanan yeniden düzenlemenin etkilerini içermeyen finansal tablolarının bağımsız denetimi baĢka bir bağımsız denetim kuruluĢu tarafından yapılmıĢtır. Önceki bağımsız denetim kuruluĢu, 31 Aralık 2009 tarihli yeniden düzenlenmemiĢ finansal tablolar ile ilgili olarak 5 Mart 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüĢ bildirmiĢtir. Ġstanbul, 24 ġubat 2011 DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Hasan Kılıç Sorumlu Ortak BaĢdenetçi Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 7 62.716.783 9.758.964 51.248.665 80.214 22.636 57.578 1.444.745 139.208 1.305.537 184.195 62.122.102 16.294.231 38.020.771 6.807.105 19.946 6.787.159 893.625 154.517 739.108 106.370 43.773.435 12.620.018 29.669.287 574.839 10.105 564.734 680.953 88.172 592.781 228.338 4 8 9 10 20 6.797.741 46.928 2.600.000 3.853.329 125.974 171.510 4.090.148 46.928 2.470.000 1.108.025 162.662 302.533 3.928.684 46.928 2.340.000 933.530 227.483 380.743 69.514.524 66.212.250 47.702.119 10.831.982 8.652.755 28.823 8.623.932 226.519 687.452 698.146 567.110 2.091.977 553.297 56.063 497.234 324.506 601.136 613.038 Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar -Diğer ticari alacaklar Diğer Alacaklar -İlişkili taraflardan diğer alacaklar -Diğer alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı 3 4 5 6 TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari Borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar -Diğer ticari borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 12 6 8.340.727 5.947.506 2.685.751 3.261.755 135.639 747.027 844.596 665.959 Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 6 12 593.314 975 592.339 396.820 975 395.845 315.512 999 314.513 60.580.483 54.983.448 45.294.630 29.694.302 8.327.648 6.131.677 31 936.969 12.074.559 2.223.418 30.886.181 27.470.884 8.327.648 6.131.677 31 936.612 9.919.929 2.154.987 27.512.564 25.315.897 8.327.648 6.131.677 31 936.612 8.874.554 1.045.375 19.978.733 69.514.524 66.212.250 47.702.119 5 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Kontrol gücü olmayan paylar 13 13 13 TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1 Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla İlişkin Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş Önceki Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2009 Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) Hizmet Gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/(Giderler),net BRÜT KAR 14 14 14 1.863.984.572 (1.858.721.429) 23.836.472 521.540.984 (511.776.135) 17.816.478 14 (66.607) 29.033.008 798.363 28.379.690 Pazarlama ve Satış Giderleri Genel Yönetim Giderleri Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri 15 15 17 18 (5.661.483) (19.132.563) 604.977 (288.947) (4.600.046) (15.899.546) 623.998 (23.412) FAALİYET KARI / (ZARARI) 19 19 Finansal Gelirler Finansal Giderler VERGİ ÖNCESİ KAR 4.554.992 8.480.684 2.140.703 (400.838) 2.148.936 (303.618) 6.294.857 - Dönem vergi gideri - Ertelenmiş vergi gideri 20 20 DÖNEM KARI Diğer Kapsamlı Gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR Dönem kar/zararının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları Toplam kapsamlı gelir Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları 10.326.002 (519.059) (131.023) (558.974) (78.210) 5.644.775 9.688.818 - - 5.644.775 9.688.818 3.421.357 2.223.418 5.644.775 7.533.831 2.154.987 9.688.818 3.421.357 2.223.418 5.644.775 7.533.831 2.154.987 9.688.818 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2 Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Döneme İlişkin Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Net Dönem Karı / Zararı Geçmiş yıllar karları Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 8.327.648 6.131.677 - 935.754 1.053.803 8.839.884 25.288.766 - 25.288.766 - - 31 858 (8.428) 34.670 27.131 19.978.733 20.005.864 8.327.648 6.131.677 31 936.612 1.045.375 8.874.554 25.315.897 19.978.733 45.294.630 - - - - (1.045.375) 2.154.987 1.045.375 - 2.154.987 7.533.831 9.688.818 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla bakiyeler 8.327.648 6.131.677 31 936.612 2.154.987 9.919.929 27.470.884 27.512.564 54.983.448 1 Ocak 2010 9.919.929 27.470.884 27.512.564 54.983.448 (47.740) (47.740) - Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları 1 Ocak 2009 itibarıyla (önceden raporlanan) TMS 8 Düzeltmeleri 1 Ocak 2009 (yeniden düzenlenmiş haliyle) Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı Toplam kapsamlı gelir/(gider) 24 8.327.648 6.131.677 31 936.612 2.154.987 0 Temettü ödemesi - - - - -0 Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı - - - - (2.154.987) 2.154.987 - - Yedeklere transfer - - - 357 - (357) - - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - - 2.223.418 - 2.223.418 3.421.357 5.644.775 8.327.648 6.131.677 31 936.969 12.074.559 29.694.302 30.886.181 60.580.483 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3 2.223.418 0 Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Döneme İlişkin Konsolide Nakit Akım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Dönem karı Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüş karşılığı iptali Ertelenen vergi gideri Cari vergi gideri Kıdem tazminatı karşılığı İzin karşılığı Maddi duran varlık satış karı Borç karşılıklarındaki değişim Vadeli mevduat reeskont geliri Finansal yatırımlardan alınan temettüler Finansal varlık reeskont geliri 8, 9, 10 8 20 20 12 12 17 3 19 Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 5.644.775 9.688.818 597.848 (204.937) 131.023 519.059 252.204 146.450 (20.050) 59.575 (1.299) (3.771) (758.107) 478.195 (205.138) 78.210 558.974 113.107 106.550 (18.812) 406.745 (35.019) (7.000) (955.728) (12.422.047) 6.714.170 (2.705.247) (452.271) (77.825) (55.710) (609.941) (3.246.101) (7.398.380) (9.841) 8.059.953 (6.482.552) (20.213) (31.775) (9.540) (186.064) 4.130.490 (3.161.259) (70.268) 20.050 3.771 (3.207.706) (488.023) (24.708) 18.812 7.000 (486.919) (47.740) (47.740) - (6.501.547) 16.259.212 9.757.665 3.643.571 12.615.641 16.259.212 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Ticari borçlar Diğer alacaklar/ (borçlar),net Diğer dönen varlıklar Ödenen kıdem tazminatı Ödenen izin karşılığı Ödenen kurumlar vergisi Faaliyetlerden kullanılan nakit 12 12 Yatırım faaliyetleri Maddi duran varlık alımları Maddi olmayan duran varlık alımları Duran varlık satışları Finansal yatırımlardan alınan temettü Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit 9 10 Finansman faaliyetleri Ödenen temettü Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış) 1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 3 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 1. Grup‟un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi (“ġirket”), Döviz ĠĢlem ve Ticaret Merkezi A.ġ. unvanıyla, yabancı paralar üzerinden alım satım iĢlemlerinde bulunmak üzere 24 Eylül 1987 tarihinde 1.000 TL sermaye ile kurulmuĢtur. ġirket‟in unvanı, 27 Mayıs 1991 tarihinde BirleĢik Menkul Kıymetler A.ġ. olarak değiĢtirilmiĢ ve sermayesi 10.000 TL‟ye çıkartılmıĢtır. Aynı tarihte faaliyet alanında da bir değiĢikliğe gidilerek, ġirket‟in amacı, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dıĢında kalan kıymetli evrak ile finansal değerleri temsil eden veya ihraç edenin finansal yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmak olarak değiĢtirilmiĢtir. ġirket‟in unvanı, 9 Ekim 1991 tarihinde Garanti Menkul Kıymetler Anonim ġirketi, 26 Temmuz 1999 tarihinde ise Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi olarak değiĢtirilmiĢtir. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu‟ndan (“SPK”) aĢağıdaki yetki belgelerini almıĢtır: - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi (Alım tarihi: 2 Eylül 1992) - Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi (Alım tarihi: 2 Eylül 1992) - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi (Alım tarihi: 11 Eylül 1992) - Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi (Alım tarihi: 18 Eylül 1995) - Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi (Alım tarihi: 26 Kasım 1992) - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi (Alım tarihi: 26 Kasım 1992) - Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ.‟de Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Alım tarihi: 7 Ocak 2010) ġirket‟in ortakları ve paylarına iliĢkin bilgiler aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 %99,99 %0,01 %100,00 Türkiye Garanti Bankası A.ġ. Diğer Toplam 5 31 Aralık 2009 %99,99 %0,01 %100,00 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 1. Grup‟un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı) Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla çalıĢan sayısı 105‟tir (31 Aralık 2009: 97). ġirket, Türkiye‟de kayıtlı olup Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No: 1 BeĢiktaĢ 34337 Ġstanbul adresinde faaliyet göstermektedir. 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yılda Nispetiye Mahallesi, Aytar Caddesi No: 2 Kat: 8 BaĢiktaĢ Ġstanbul olan kayıtlı adres, 19 Ağustos 2010 tarihli ticaret sicil gazetesinde revize edilmiĢtir. ġirket‟in bağlı ortaklığının ana faaliyet konusu aĢağıda belirtildiği gibidir: Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.: Bu ortaklığın amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiĢ ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerine hakim olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dıĢı organize piyasalarda iĢlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü iĢletmektir. Ortaklık bu amaç dahilinde; a) Ortaklık portföyünü oluĢturur, yönetir ve gereğinde portföyde değiĢiklikler yapar, b) Portföy çeĢitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklık durumlarına göre en aza indirecek biçimde dağıtır, c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara iliĢkin geliĢmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır, d) Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araĢtırmalar yapar. Bundan böyle konsolide finansal tablolarda ġirket ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklığı, birlikte “Grup” olarak adlandırılacaktır. Ödenecek temettü: Bu rapor tarihi itibarıyla, Grup yönetimi tarafından kar dağıtımına iliĢkin olarak herhangi bir karar alınmamıĢtır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıĢ ve 24 ġubat 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiĢtir. Genel Kurul‟un finansal tabloları değiĢtirme yetkisi bulunmaktadır. 6 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları ġirket ve Türkiye‟de yerleĢik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI. No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI. No: 29 Sayılı Tebliğ”) ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıĢtır. Bu tebliğe istinaden, iĢletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları‟na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. Bu rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliĢikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS‟ye göre hazırlanmıĢ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. 2.1.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi Kullanılan Para Birimi Grup‟un her iĢletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Her iĢletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket‟in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiĢtir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK‟nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiĢtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No‟lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıĢtır. 7 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında bazı düzenlemeler yapmıĢ olup bunların niteliği, nedeni ve tutarları aĢağıda açıklanmıĢtır: - ġirket, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.‟nin sermayesinin yarısından fazlasına sahip olmadığı halde, yönetim kurulunun çoğunluğunu değiĢtirme ve atama yetkisini kullanarak iĢletmenin konrolünü elinde bulundurmaktadır. Dolayısıyla, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ, ġirket tarafından kontrol edilmekte ve ekteki finansal tablolarda konsolide edilmekte olup, anılan bağlı ortaklığın önceki dönem finansal tabloları da konsolide edilmiĢtir. 2.1.4 Konsolidasyona İlişkin Esaslar ġirket‟in bağlı ortaklığına iliĢkin bilgiler aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Bağlı Ortaklık Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. KuruluĢ ve faaliyet yeri Ġstanbul Sermayedeki pay oranı (%) Oy kullanma hakkı oranı (%) 0,21 70,00 Sermayedeki pay oranı (%) Oy kullanma hakkı oranı (%) 0,21 70,00 31 Aralık 2009 KuruluĢ ve faaliyet yeri Bağlı Ortaklık Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul Konsolide finansal tablolar ġirket tarafından kontrol edilen ya da müĢterek kontrol edilen iĢletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir iĢletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup‟un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır. Tüm grup içi iĢlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiĢtir. 8 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.4 Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı) ġirket Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.‟nin sermayesinin yarısından fazlasına sahip olmadığı halde yönetim kurulunun çoğunluğunu değiĢtirme ve atama yetkisini kullanarak iĢletmenin konrolünü elinde bulundurmaktadır. Dolayısıyla, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ, ġirket tarafından kontrol edilmekte ve ekteki finansal tablolarda konsolide edilmektedir. Grup‟un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiĢiklikler özkaynak iĢlemleri olarak muhasebeleĢtirilir. Grup‟un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değiĢiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup‟un payı olarak muhasebeleĢtirilir. Grup‟un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satıĢ sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satıĢ bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (Ģerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiĢ tutarları ile değerlenmesi ve buna iliĢkin birikmiĢ kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleĢtirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleĢtirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, ġirket‟in ilgili varlıkları satmıĢ olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır. Bağlı ortaklığın satıĢı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen baĢlangıç muhasebeleĢtirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iĢtirak ya da müĢterek olarak kontrol edilen bir iĢletmedeki yatırımın baĢlangıç muhasebeleĢtirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 2.1.5 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.1.6 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Not 24‟te açıklandığı üzere, ġirket cari yıl finansal tablolarını düzenlerken Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiĢ ve 2010 yılı finansal tablolarını, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmek suretiyle yeniden düzenlemiĢ olup, Not 24‟te konsolidasyonun etkileri sunulmuĢtur. 9 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları a) Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 27 (2008) Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar UMS 27 (2008) standardının uygulanmasıyla ġirket‟in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında değiĢikliklere iliĢkin muhasebe politikalarında değiĢiklik olmuĢtur. Yeniden düzenlenen bu Standardın, özellikle, ġirket‟in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiĢiklikler ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde etkisi olmuĢtur. Önceki dönemlerde, UFRS standartlarında bu konuya iliĢkin kuralların olmadığı durumlarda, mevcut bağlı ortaklıkların payındaki artıĢlar, bağlı ortaklık satın alımında kullanılan aynı yöntemle, Ģerefiye ya da pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç ile sonuçlanacak Ģekilde muhasebeleĢtirilmekteydi; mevcut bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan azalıĢlarda ise alınan ücret ile kontrol gücü olmayan paylarda yapılan düzeltmeler arasındaki fark kapsamlı gelir tablosu içinde muhasebeleĢtirilmekteydi. UMS 27(2008) standardı uyarıca tüm artıĢ ve azalıĢların özkaynak içinde muhasebeleĢtirilmesi ve Ģerefiye ya da kar/zarar üzerinde bir etkisinin olmaması gerekmektedir. Bir bağlı ortaklığın bir iĢlem, olay ya da bir baĢka neden sonucu kontrolünün kaybedilmesi durumunda Grup, bu Standart uyarınca tüm varlıklarını, yükümlülüklerini ve kontrol gücü olmayan paylarını defter değerleriyle bilanço dıĢı bırakmalı ve karĢılığında alınan bedeli gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleĢtirmelidir. Ġlgili bağlı ortaklıkta kalan pay, kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleĢtirilmelidir. Aradaki fark, kazanç ya da zarar olarak kar/zarar içinde gösterilmelidir. Muhasebe politikalarındaki bu değiĢiklikler, ilgili geçiĢ hükümlerine uygun olarak 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla uygulanmaya baĢlanmıĢtır. b) Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. c) 2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardındaki Değişiklikler (2009 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak) UFRS 5 standardına yapılan değiĢiklikler, satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklar (veya elden çıkarılacak varlık grupları) veya durdurulan faaliyetlere iliĢkin açıklamaların sadece bu standartta ele alındığına dair açıklık getirmektedir. Diğer UFRS‟lerin açıklamaya yönelik hükümleri, aĢağıdaki özellikleri taĢımadıkça, bu tür varlıklar (veya varlık grupları) için geçerlilik arz etmemektedir: 10 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı) c) 2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) (a) Ġlgili açıklamalar, satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklara (veya elden çıkarılacak varlık gruplarına) veya durdurulan faaliyetlere iliĢkin özel hükümler içermekte veya (b) Bu açıklamalar, elden çıkarılacak varlık grubunda yer almakla birlikte ölçüm hükümleri açısından UFRS 5 kapsamında bulunmayan varlık ve borçların ölçümüne iliĢkin olup, finansal tablolarda yer verilen diğer dipnotlarda bu tür bir açıklama bulunmamaktadır. UMS 7 Nakit Akım Tablosu (2009 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak) UMS 7 standardında yapılan değiĢiklikler, yalnızca finansal durum tablosunda/bilançoda varlık olarak muhasebeleĢtirilen harcamaların yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları olarak sınıflandırılabileceğini belirtir. UMS 7‟deki bu değiĢikliğin uygulanması, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında belirtilen aktifleĢtirme kriterlerini karĢılayamayan geliĢtirme giderlerinin nakit çıkıĢlardaki sınıflamasını değiĢtirmiĢtir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak) UMS 1‟e yapılan değiĢiklik, Grup‟un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. UFRS 3 (2008) İşletme Birleşmeleri UFRS 3 (revize), “ĠĢletme BirleĢmeleri” ve UMS 27, “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, UMS 28, “ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar” ve UMS 31, “ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar” standartlarındaki değiĢiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemlerde meydana gelen iĢletme birleĢmeleri için geçerlidir. Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değiĢikliklerin uygulanmasının baĢlıca etkileri aĢağıdaki gibidir: a) önceden „azınlık payları‟ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen iĢletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her iĢlem bazında ölçümüne izin vermesi, b) koĢullu bedele iliĢkin muhasebeleĢtirme ve sonraki muhasebe iĢlemlerine iliĢkin Ģartların değiĢmesi, c) edinim ile ilgili maliyetlerin iĢletme birleĢmelerinden ayrı olarak muhasebeleĢtirme gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluĢtukları dönemde gider olarak kaydedilmesi. d) aĢamalı satın alım iĢlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da zararın, gelir tablosunda muhasebeleĢtirilmesi. 11 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı) c) 2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 3 (2008) İşletme Birleşmeleri(devamı) e) UFRS 3 (2008) standardı uyarınca, ġirket ile satın alınan iĢletme arasında iĢletme birleĢmesi öncesinde bir iliĢkinin olduğu durumunda, bu iliĢki iĢletme birleĢmesi sonrasında sonlanarak, birleĢme sonucu oluĢan kar/zarar muhasebeleĢtirilir. UFRS 3 (Revize) standardı kapsamında iĢletme birleĢmeleri bulunmamaktadır. UMS 28 (2008) İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 28‟e yapılan değiĢiklikler neticesinde, bir iĢtirak üzerindeki önemli etki kaybedildiğinde, ġirket kalan payını, gerçeğe uygun değeriyle hesaplar. Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir. 2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir bölümünde, yatırımcının bir iĢtirak üzerinde önemli etkisini kaybettiği iĢlemlerle ilgili UMS 28 (2008) standardındaki değiĢikliklerin ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirilmiĢtir. UMS 28 (2008) standardı kapsamında Grup‟un iĢtiraki bulunmamaktadır. UFRYK 17 “Nakit DıĢı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır. UFRYK 18, “MüĢterilerden Varlık Transferi”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Grup, müĢterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır. “UFRS‟nin Ġlk Olarak Uygulanması – Diğer Ġstisnai Durumlar” (UFRS 1‟deki değiĢiklik), Temmuz 2009 tarihinde yayınlanmıĢtır. Bu değiĢikliklerin 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için uygulanması zorunludur. Grup, UFRS‟yi ilk defa uygulamadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler – Grup‟un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaĢmalar”, 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup‟un hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında yapılan değiĢiklikler, bir iĢletmenin sahip olduğu bir bağlı ortaklığa ait çoğunluk hisselerini satmayı planladığı durumda yapması gereken açıklamaları belirtir. Bir bağlı ortaklığın satıĢ amacıyla elde tutulması durumunda bu bağlı ortaklığa ait tüm varlık ve yükümlülükler, iĢletmenin satıĢ sonrasında bağlı ortaklıkta kontrol gücü olmayan hisselere sahip olması durumunda bile, UFRS 5 standardı kapsamında sınıflandırılmalıdır. 12 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı) d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 28 (2008) İştiraklerdeki Yatırımlar(devamı) Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileĢtirmeler, Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıĢtır. ĠyileĢtirmeler aĢağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS 7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu iyileĢtirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla geçerlidir. UFRS 1 (değiĢiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değiĢiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karĢılaĢtırmalı sunumu açısından UFRS‟leri ilk kullanan iĢletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRS 1 standardı, aĢağıdaki değiĢiklikleri yapmak amacıyla 20 Aralık 2010 tarihinde yeniden düzenlenmiĢtir; UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo kullanıcıları için UFRS standartlarına geçiĢ dönemi öncesinde ortaya çıkan iĢlemlerin yeniden yapılandırılmasında rahatlık sağlanması, ve UFRS‟ye göre ya da ilk kez UFRS‟ye göre mali tablo hazırlanması ve sunulması amacıyla yüksek enflasyonlu ekonomilerden ciddi anlamda etkilenen iĢletmeler için açıklayıcı bilgi sağlanması. Grup, halihazırda UFRS‟ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değiĢiklikler Grup için geçerli değildir. UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıĢı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceleme çalıĢmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiĢtirilmiĢtir. Bu değiĢiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliĢkin devir iĢlemlerini ve devri gerçekleĢtiren iĢletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değiĢiklikler uyarınca, oransız devir iĢlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleĢtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiĢiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir. 13 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. 2.1.7 d) FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UMS 12, Gelir Vergisi UMS 12 “Gelir Vergisi” standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 „Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller‟ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 24 (2009) „İlişkili Taraf Açıklamaları’ Kasım 2009‟da UMS 24 “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiĢtir. Standarda yapılan güncelleme, devlet iĢletmelerine yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliĢkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, revize edilen standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir. UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiĢiklikler, 1 ġubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiĢiklikler finansal tablo hazırlayan bir iĢletmenin fonksiyonel para birimi dıĢındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleĢtirilme iĢlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleĢtirilmekteydi; ancak bu değiĢiklikler, belirli Ģartların karĢılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleĢtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. DeğiĢikliklerin Grup finansal tabloları üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değiĢiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peĢin ödemeyi tercih eden iĢletmeler bu değiĢikliklerden etkilenecektir. Bu değiĢiklikler uyarınca, isteğe bağlı peĢin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleĢtirilir. Grup, bu değiĢikliğin finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düĢünmektedir. 14 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1.7 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı) d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UFRYK 19 „Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’ UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iĢletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Grup, değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir. UFRS 9 „Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme‟ Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009‟da UFRS 9‟un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıĢtır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme‟nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iĢletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleĢmeye dayalı nakit akıĢ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiĢ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir. Mayıs 2010, Yıllık İyileştirmeler UMSK, yukarıdaki değiĢikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aĢağıda belirtilen ve baĢlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıĢtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27‟deki değiĢiklikler haricindeki tüm diğer değiĢiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır. Grup, yukarıdaki standartlar ile değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir. 2.2.1 Gelir ve Giderlerin MuhasebeleĢtirilmesi Satış Gelirleri -Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri: MüĢterilere sermaye piyasalarında alım satım iĢlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım iĢleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. ĠĢlemler nedeniyle ortaya çıkan gelirler yönetimin tahmini ve yorumu doğrultusunda tahsilatın Ģüpheli hale geldiği duruma kadar, tahakkuk esasına göre günlük olarak gelir tablosu ile iliĢkilendirilir. Faiz geliri sabit getirili menkul kıymetlerin kupon ödemelerini ve hazine bonolarının tahakkuk eden faiz getirilerini de içermektedir. 15 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.1 Gelir ve Giderlerin MuhasebeleĢtirilmesi (devamı) -Menkul kıymet alım satım karları: Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım emrinin verildiği tarihte gelir tablosuna yansıtılır. -Ters repo anlaşmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar: Ters repo anlaĢmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar, kısa vadeli olup önceden belirlenmiĢ bir tarihte geri satım taahhüdü ile edinilen kamu kesimi bonoları ve tahvillerini içermektedir. AlıĢ ve geri satım fiyatı arasında oluĢan farkın cari döneme isabet eden kısmı, faiz geliri olarak tahakkuk ettirilmektedir. Hizmet Gelirleri -Komisyon gelirleri: Komisyon gelirleri, finansal hizmetlerden kaynaklanmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleĢtirilmektedir. 2.2.2 alınan komisyonlardan Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düĢülerek yansıtılır. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiĢtirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleĢtirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifleĢtirilebilir. Tüm diğer giderler oluĢtukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleĢtirilir. Amortisman Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aĢağıdaki gibidir: DemirbaĢlar ve ofis ekipmanları TaĢıtlar Özel maliyetler (*) 4-15 yıl 5 yıl 5 yıl (*) Daha kısa olması durumunda, kira süresi dikkate alınmaktadır. Maddi duran varlıklara iliĢkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriĢ veya montaj tarihleri esas alınarak eĢit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıĢtır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. 16 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.3 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi iĢlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi iĢlem ve yazılım programları, satın alım maliyet değerlerinden birikmiĢ itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düĢülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliĢkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aĢmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eĢit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıĢtır. 2.2.4 Varlıklarda Değer DüĢüklüğü Grup, her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düĢüklüğüne uğradığına iliĢkin göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Grup ilgili değer düĢüklüğü tutarını tespit eder. Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleĢtirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akıĢları üzerindeki etkisi sonucunda değer düĢüklüğüne uğradığına iliĢkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düĢüklüğüne uğrar ve değer düĢüklüğü zararı oluĢur. Ġleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluĢması beklenen kayıplar muhasebeleĢtirilmemektedir. 2.2.5 Borçlanma Maliyetleri Tüm finansal giderler, oluĢtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar Grup, finansal araçlarını TMS 39 “Finansal Araçlar” hükümlerine uygun olarak sınıflandırmaktadır. Sınıflandırma Gerçeğe uygun değer farkı kar ve zarara yansıtılan finansal varlıklar, kısa vadeli kar elde etmek amacıyla elde tutulan alım satım amaçlı menkul kıymetlerden oluĢmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koĢulların sağlanmıĢ olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden oluĢmaktadır. 17 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.5 Borçlanma Maliyetleri (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Satılmaya hazır menkul kıymetler, vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler ve alım-satım amaçlılar dıĢında kalan menkul kıymetlerden oluĢmaktadır. Muhasebeleştirme Gerçeğe uygun değer farkı kar ve zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır değerler, bu varlıkların satın alma taahhüdünün gerçekleĢtiği tarihte kayda alınır. Bu tarihten itibaren bu varlıkların makul değerlerindeki değiĢimlerle ilgili kar ve zararlar gelir tablosunda, satılmaya hazır varlıklar için özkaynaklar içinde yer alan “Finansal Varlık Değer ArtıĢ Fonu”nda muhasebeleĢtirilir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, Grup‟a transfer oldukları gün muhasebeleĢtirilirler. Değerleme Finansal araçlar, iĢlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet üzerinden değerlenir. Ġlk kaydın ardından, belirli bir piyasa değeri olmayan ve fiyatı ölçülemeyen finansal araçlar, iĢlem maliyetleri dahil edilmek ve değer düĢüklüğü karĢılığı ayrılmak suretiyle maliyet değerleriyle takip edilir. Bunlar dıĢında tüm ticari araçlar ve tüm satılmaya hazır varlıklar piyasa değerleriyle ölçülür. Ticari olmayan bütün finansal borçlar, alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, değer düĢüklüğü karĢılığı ayrıldıktan sonra iskonto edilmiĢ maliyet değerinden izlenir. Ġskonto edilmiĢ maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Primler ve iskontolar ilk iĢlem maliyetleri dahil olmak üzere ilgili finansal aracın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskonto edilir. Makul değer ölçme ilkeleri Finansal araçların makul değeri, bilanço tarihindeki iĢlem maliyetleri düĢülmemiĢ piyasa değerleri baz alınarak bulunur. Eğer belirli bir piyasa değeri yoksa makul değer fiyatlandırma modelleri veya indirgenmiĢ nakit akım teknikleri kullanılarak bulunur. Ancak, tahmini makul değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, makul değer ölçümleri mevcut piyasa koĢullarında oluĢabilecek değerleri yansıtmayabilir. Piyasada iĢlem görmeyen türev finansal araçların makul değerleri, karĢı tarafın güvenilirliği ve bu sözleĢmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Grup‟un alacağı veya yükümlü olduğu miktar mevcut piyasa koĢulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir. 18 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.5 Borçlanma Maliyetleri (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Makul değerdeki değişimler Alım-satım amaçlı varlıkların makul değerlerindeki değiĢimlere bağlı olarak ortaya çıkan gelir ve giderler, gelir tablosunda gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların etkin faiz oranı kullanılarak bulunan iskonto edilmiĢ değeri ile maliyeti arasındaki fark kâr /zarara yansıtılmakta, rayiç değer farkı ile etkin faiz oranı kullanılarak bulunmuĢ iskonto edilmiĢ değeri arasındaki fark ise özkaynak kalemleri arasında bulunan “finansal varlıklar değer artıĢ fonu” hesabına kaydedilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar elden çıkarıldığında, menkul değerler değer artıĢ fonu hesabına kaydedilmiĢ olan rayiç değer farkları gelir tablosuna aktarılır. Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve bankalardaki vadesiz mevduat ile orijinal vadesi üç ay ve daha kısa vadeli mevduatlardan ve tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiĢim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Muhasebe kayıtlarından çıkarma Finansal varlıklar, Grup bu varlıklar üzerindeki sözleĢmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılmakta olup, söz konusu husus finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleĢir. Finansal borçlar, yükümlülük yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır. 2.2.6 Kur DeğiĢiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan iĢlemler, iĢlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL‟ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL‟ye çevrilmektedirler. Bu tip iĢlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL‟ye çevrilerek ifade edilmektedir. Grup‟un kullandığı 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli kur bilgileri aĢağıdaki gibidir: ABD Doları Avro Ġsviçre Frangı 19 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 1,5460 2,0491 1,6438 1,5057 2,1603 1,4492 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.7 Hisse BaĢına Kazanç Hisse BaĢına Kazanca ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33‟e göre hisse senetleri borsada iĢlem görmeyen iĢletmeler hisse baĢına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket‟in hisseleri borsada iĢlem görmediğinden, iliĢikteki finansal tablolarda hisse baĢına kazanç hesaplanmamıĢtır. 2.2.8 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, iĢletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna iliĢkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun Ģekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa, Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 2.2.9 KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar TMS 37 uyarınca herhangi bir karĢılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Grup‟un geçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluĢmamıĢsa, Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. ġarta bağlı varlıklar açıklanmaktadır. gerçekleĢmedikçe muhasebeleĢtirilmemekte ve sadece dipnotlarda 2.2.10 Kiralama ĠĢlemleri Finansal Kiralama Finansal kiralama sözleĢmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama iĢlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleĢmesinin baĢlangıcındaki asgari kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiĢ değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düĢük olanından birikmiĢ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düĢülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosuna yansıtılır. Faaliyet Kiralaması Faaliyet kiralama iĢlemleri oluĢtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 20 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.11 ĠliĢkili Taraflar Hissedarlık, sözleĢmeye dayalı haklar, aile iliĢkisi veya benzeri yollarla karĢı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir Ģekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluĢlar, iliĢkili kuruluĢ olarak tanımlanırlar. ĠliĢkili kuruluĢlara aynı zamanda sermayedarlar ve Grup yönetimi de dahildir. ĠliĢkili kuruluĢ iĢlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin iliĢkili kuruluĢlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 2.2.12 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maliyetlerinden birikmiĢ amortisman ve değer düĢüklüğü arındırılarak ifade edilirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerinde kalıcı bir düĢüĢ varsa, yeniden değerlenmiĢ tutar, bu düĢüĢü yansıtacak kadar azaltılır. Değer düĢüklüğü tüm yatırım amaçlı gayrimenkuller için ayrı ayrı belirlenir ve uygulanır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller %2 amortisman oranı ile doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kayıtlara yansıtılmaktadır. 2.2.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türk Vergi Mevzuatı, ana Ģirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karĢılıkları her bir iĢletme bazında ayrı olarak hesaplanmıĢtır. Dönem vergi gideri, cari vergi ve ertelenmiĢ vergi giderinin toplamından oluĢur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup‟un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaĢmıĢ vergi oranı kullanılarak hesaplanmıĢtır. Ertelenmiş vergi ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaĢmıĢ vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken; indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenmiĢ vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen iĢleme iliĢkin geçici fark, Ģerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (iĢletme birleĢmeleri dıĢında) kaynaklanıyorsa muhasebeleĢtirilmez. 21 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı) Ertelenmiş vergi (devamı) ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri, Grup‟un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düĢük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iĢtiraklerdeki yatırımlar ve iĢ ortaklıklarındaki paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiĢ vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Ģartlarıyla hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleĢeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaĢmıĢ veya önemli ölçüde yasallaĢmıĢ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup‟un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle iliĢkilendirilmesi ya da Grup‟un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleĢtirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiĢ vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleĢtirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere iliĢkin ertelenmiĢ vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleĢtirilir) ile iliĢkilendirilen ya da iĢletme birleĢmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiĢ vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleĢtirilir. ĠĢletme birleĢmelerinde, Ģerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aĢan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. 2.2.14 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kıdem Tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve ĠĢ Kanunu‟nda belirtilen davranıĢlar dıĢındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıĢanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. 22 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı) 2.2.14 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (devamı) Bu yükümlülük çalıĢılan her yıl için, 31 Aralık 2010 2.517 TL (31 Aralık 2009: 2.365 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiĢtir. ĠliĢikteki finansal tablolarda Grup söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir yükümlülük tahmini oluĢturmuĢ ve kayıtlarına yansıtmıĢtır. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla yükümlülüğün net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan baĢlıca tahminler aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 %10 %5,1 %4,66 Faiz oranı Enflasyon oranı Reel faiz oranı 31 Aralık 2009 %11 %4,8 %5,92 Emeklilik Planı Grup‟un personele sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır. 2.2.15 Nakit Akım Tablosu Grup net varlıklarındaki değiĢimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değiĢen Ģartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit akımları iĢletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. ĠĢletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup‟un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup‟un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit akımları, Grup‟un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası (“VOB”) ĠĢlemleri VOB piyasasında iĢlem yapmak için verilen nakit teminatlar, nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan iĢlemler sonucu oluĢan kar ve zararlar gelir tablosunda diğer faaliyetlerden gelirler/giderlere kaydedilmiĢtir. 2.2.16 Bölümlere Göre Raporlama Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. 23 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 3 Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aĢağıdaki gibidir: Bankalar - Vadeli mevduat - Vadesiz mevduat Kasa Ters Repo Alacakları Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası (“VOB”) iĢlem teminatları Toplam Nakit ve nakit benzeri bakiyeler üzerinde faiz gelir tahakkuku (-) Nakit akım amaçlı genel toplam 31 Aralık 2010 6.980.596 6.901.299 79.297 26.441 2.030.000 31 Aralık 2009 14.243.033 14.210.395 32.638 6.791 250.000 31 Aralık 2008 11.666.582 11.440.527 226.055 4.303 650.000 721.927 9.758.964 1.794.407 16.294.231 299.133 12.620.018 (1.299) 9.757.665 (35.019) 16.259.212 (4.377) 12.615.641 Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolide nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler 1.299 TL tutarındaki faiz tahakkukları düĢülerek gösterilmektedir (31 Aralık 2009: 35.019 TL, 31 Aralık 2008: 4.377 TL). 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla banka mevduatının 6.901.299 TL‟lik kısmı (31 Aralık 2009: 14.210.395 TL - 31 Aralık 2008: 11.440.527 TL) ġirket‟in ana hissedarı olan Türkiye Garanti Bankası A.ġ.‟deki vadeli mevduat hesaplarında, 76.511 TL‟lik kısmı (31 Aralık 2009: 31.824 TL; 31 Aralık 2008: 218.214 TL) vadesiz mevduat hesaplarında bulunmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, bankalardaki 3 Ocak 2011 ve 1 ġubat 2011 vadeli 6.900.000 TL tutarındaki mevduatın faiz oranları, sırasıyla, %6 ve %8‟dir (31 Aralık 2009: vade tarihi 1 Ocak 2010 ve 4 Ocak 2010, 14.210.935 TL, faiz oranı %6,5; 31 Aralık 2008: vade tarihi 1 Ocak 2009 ve faiz oranı %15). Bilanço tarihi itibarıyla Grup‟un nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 24 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 4 Finansal Yatırımlar 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla finansal yatırımlar aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Defter Değeri Makul Değeri Borçlanma senetleri Devlet tahvilleri 33.729.244 34.486.895 34.486.895 Hisse senetleri Borsada iĢlem gören hisse senetleri 16.706.260 16.761.770 16.761.770 Toplam 50.435.504 51.248.665 51.248.665 31 Aralık 2009 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Defter Değeri Makul Değeri 21.590.783 22.213.447 22.213.447 Borçlanma senetleri Devlet tahvilleri Hazine bonoları 952.800 958.820 958.820 Hisse senetleri Borsada iĢlem gören hisse senetleri 14.716.364 14.848.504 14.848.504 Toplam 37.259.947 38.020.771 38.020.771 31 Aralık 2008 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Borçlanma senetleri Devlet tahvilleri Hisse senetleri Borsada iĢlem gören hisse senetleri Toplam Maliyet Defter Değeri Makul Değeri 23.763.848 24.392.406 24.392.406 6.716.335 5.276.881 5.276.881 30.480.183 29.669.287 29.669.287 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, Grup‟un portföyünde bulunan hisse senetleri içerisinde makul değeri 1.292.538 TL (31 Aralık 2009: 1.587.500 TL; 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır) olan Garanti Bankası A.ġ. hisse senedi bulunmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, nominal değeri 9.400.000 TL (31 Aralık 2009: 6.200.000 TL; 31 Aralık 2008: 4.150.000 TL) ve defter değeri 10.428.590 TL (31 Aralık 2009: 6.735.964 TL; 31 Aralık 2008: 4.522.848 TL) tutarındaki devlet tahvili SPK‟nın ilgili tebliği uyarınca ve ġirket‟in sermaye piyasalarındaki iĢlemleri nedeniyle Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“ĠMKB”) ve Takas ve Saklama Bankası A.ġ. nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır. 25 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 4 Finansal Yatırımlar (devamı) 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli finansal yatırımlar aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Hisse senedi yatırımları: ĠMKB Takas ve Saklama Bankası A.ġ. (*) Toplam 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Defter değeri Sahiplik oranı (%) Defter değeri Sahiplik oranı (%) Defter değeri Sahiplik oranı (%) 46.928 46.928 0,03 46.928 46.928 0,03 46.928 46.928 0,03 (*) Finansal tablolara maliyet değeri ile yansıtılmıĢtır. 5 Ticari Alacaklar ve Borçlar 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un diğer ticari alacakları 57.578 TL olup (31 Aralık 2009: 6.787.159 TL; 31 Aralık 2008: 564.734 TL) iliĢkili taraflardan olan ticari alacakları 22.636 TL (31 Aralık 2009: 19.946 TL; 31 Aralık 2008: 10.105 TL) tutarındadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un diğer ticari borçları 3.261.755 TL olup (31 Aralık 2009: 8.623.932 TL; 31 Aralık 2008: 497.234 TL), iliĢkili taraflara 2.685.751 TL (31 Aralık 2009: 28.823 TL; 31 Aralık 2008: 56.063 TL ) tutarında ticari borcu bulunmaktadır. Diğer ticari borçlar: Menkul kıymet alımlarından kaynaklanan borçlar Diğer ticari borçlar Toplam 6 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 3.064.453 8.591.885 441.171 197.302 32.047 56.063 3.261.755 8.623.932 497.234 Diğer Alacaklar ve Borçlar 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer alacaklar ve borçlar aĢağıdaki gibidir: Diğer alacaklar: VOB teminatları (*) Muvakkat alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Diğer alacaklar Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 739.801 307.617 167.081 230.246 1.444.745 399.907 261.237 88.789 143.692 893.625 362.511 232.962 14.828 70.652 680.953 (*) Grup‟un kendi adına vadeli iĢlem ve opsiyon borsasında iĢlem yapmak için ĠMKB‟ye verdiği nakit teminatlardan oluĢmaktadır. 26 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 6 Diğer Alacaklar ve Borçlar (devamı) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 561.712 104.247 665.959 462.999 104.111 567.110 398.198 214.840 613.038 Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Ödenecek vergi, resim ve harçlar Ödenecek giderler Toplam 975 TL tutarındaki uzun vadeli diğer borç, ortaklara ödenecek temettü borçlarıdır (31 Aralık 2009: 975 TL; 31 Aralık 2008: 999 TL). 7 Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aĢağıdaki gibidir: PeĢin ödenmiĢ giderler Toplam 8 31 Aralık 2010 184.195 184.195 31 Aralık 2009 106.370 106.370 31 Aralık 2008 228.338 228.338 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Yatırım amaçlı gayrimenkuller maliyeti BirikmiĢ amortismanlar Değer düĢüklüğü öncesi, net Değer düĢüklüğü Değer düĢüklüğü sonrası, net 3.756.907 (1.140.046) 2.616.861 (16.861) 2.600.000 31 Aralık 2009 3.756.907 (1.065.109) 2.691.798 (221.798) 2.470.000 31 Aralık 2008 3.756.907 (989.971) 2.766.936 (426.936) 2.340.000 Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Ġstanbul Taksim‟de bulunan binanın 2 katından oluĢmaktadır. 4 ġubat 2011 tarihli ekspertiz raporuna göre binanın değeri 2.600.000 TL olarak belirlenmiĢtir (31 Aralık 2009: 4 ġubat 2010 tarihli ekspertiz raporuna göre binanın değeri 2.470.000 TL olarak belirlenmiĢtir; 31 Aralık 2008: 26 Ocak 2009 tarihli ekspertiz raporuna göre binanın değeri 2.340.000 TL olarak belirlenmiĢtir). ġirket, 2010 yılı içerisinde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 90.168 TL tutarında kira geliri elde etmiĢtir (31 Aralık 2009: 92.820 TL; 31 Aralık 2008: 76.033 TL). 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde bulunan toplam sigorta tutarı 853.875 TL‟dir. 27 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 9 Maddi Duran Varlıklar 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi duran varlıkların hareketi aĢağıdaki gibidir: Cari Dönem: Maliyet TaĢıtlar DemirbaĢlar Ofis ekipmanları Özel maliyetler BirikmiĢ amortismanlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Ofis ekipmanları Özel maliyetler Net Defter Değeri Önceki Dönem: Maliyet TaĢıtlar DemirbaĢlar Ofis ekipmanları Özel maliyetler BirikmiĢ amortismanlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Ofis ekipmanları Özel maliyetler Net Defter Değeri 1 Ocak 2010 1.863.612 733.450 3.926.441 137.987 6.661.490 1 Ocak 2010 (919.380) (703.561) (3.848.214) (82.310) (5.553.465) 1.108.025 GiriĢler 456.629 220.254 2.484.376 3.161.259 Cari dönem amortismanı (242.859) (21.329) (83.790) (67.977) (415.955) 2.745.304 GiriĢler 467.802 2.830 17.391 488.023 1 Ocak 2009 1.438.613 730.620 3.909.050 137.987 6.216.270 1 Ocak 2009 (754.442) (692.646) (3.774.491) (61.161) (5.282.740) 933.530 Cari dönem amortismanı (207.741) (10.915) (73.723) (21.149) (313.528) 174.495 ÇıkıĢlar (34.056) (34.056) 31 Aralık 2010 1.829.556 1.190.079 4.146.695 2.622.363 9.788.693 ÇıkıĢlar 34.056 34.056 - 31 Aralık 2010 (1.128.183) (724.890) (3.932.004) (150.287) (5.935.364) 3.853.329 ÇıkıĢlar (42.803) (42.803) 31 Aralık 2009 1.863.612 733.450 3.926.441 137.987 6.661.490 ÇıkıĢlar 42.803 42.803 - 31 Aralık 2009 (919.380) (703.561) (3.848.214) (82.310) (5.553.465) 1.108.025 Bilanço tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde bulunan sigorta tutarı 1.558.125 TL‟dir (31 Aralık 2009: 415.385 TL). 28 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi olmayan duran varlıkların hareketi aĢağıdaki gibidir: Cari Dönem Maliyet Haklar Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Ġtfa payları Haklar Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Net Defter Değeri Önceki Dönem Maliyet Haklar Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Ġtfa payları Haklar Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Net Defter Değeri 1 Ocak 2010 756.465 11.080 GiriĢler ÇıkıĢlar 70.268 - 31 Aralık 2010 826.733 11.080 767.545 1 Ocak 2010 (602.315) 70.268 Ġtfa payları ÇıkıĢlar (106.214) - 837.813 31 Aralık 2010 (708.529) (2.568) (604.883) (742) (106.956) - (3.310) (711.839) 162.662 (36.688) - 125.974 1 Ocak 2009 731.757 11.080 GiriĢler 24.708 - ÇıkıĢlar - 31 Aralık 2009 756.465 11.080 742.837 24.708 - 767.545 1 Ocak 2009 (513.323) (2.031) Ġtfa payları (88.992) (537) ÇıkıĢlar - 31 Aralık 2009 (602.315) (2.568) (515.354) (89.529) - (604.883) 227.483 (64.821) - 162.662 Grup‟un iĢletme içerisinde oluĢturulmuĢ maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. 29 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 11 KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler 11.1 Borç KarĢılıkları 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli borç karĢılıkları aĢağıdaki gibidir: Kısa vadeli borç karşılıkları: Komisyon iadesi karĢılığı Yatırımcıları koruma fonu karĢılıkları Vergi cezası karĢılığı (*) Diğer gider karĢılıkları Toplam 31 Aralık 2010 432.530 216.035 74.482 23.980 747.027 31 Aralık 2009 474.558 141.918 64.259 6.717 687.452 31 Aralık 2008 150.000 43.898 130.608 324.506 (*) T.C. Maliye Bakanlığı Gelir Ġdaresi BaĢkanlığı tarafından, tüm menkul kıymet yatırım ortaklıkları sektörünü kapsayan 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 hesap dönemleri için Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi (“BSMV”) açısından inceleme baĢlatılmıĢtır. Ġnceleme sonucunda düzenlenen rapor uyarınca tarh edilen vergi ve kesilen cezalara iliĢkin ihbarnameler 18 Haziran 2008 tarihinde Garanti Yatırım Ortaklığı‟na tebliğ edilmiĢ olup ġirket uzlaĢma talebinde bulunmuĢtur. UzlaĢma sonrası 17 Aralık 2008 tarihinde, 173.540 TL tutarında vergi aslı ve 112.691 TL tutarında gecikme faizi olmak üzere toplam 286.231 TL Maslak Vergi Dairesi‟ne ödenmiĢtir. 28 ġubat 2009 tarihinde yayınlanan 5838 sayılı Kanun ile kanunun 32.maddesinin 8 numaralı fıkrasına göre “6802 sayılı Gider Vergileri Kanunun 29.maddesinin 1.fıkrasının (t) bendinde yer alan “Emeklilik Yatırım Fonlarının,” ibaresi “Emeklilik Yatırım Fonlarının, Menkul Yatırım Fonlarının ve Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarının,” Ģeklinde değiĢtirilmiĢtir.” 32. Maddenin 8 numaralı fıkrası bu kanunun yayımını izleyen aybaĢında, yani 1 Mart 2009 tarihinde yürürlüğe girmiĢtir. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla söz konusu yasa yayın tarihi öncesi 2008 yılına ve 2009 yılı Ocak ve ġubat aylarına ait iĢlemlerle ilgili ayrılan karĢılık tutarı toplam 74.482 TL‟dir (31 Aralık 2009: 64.259 TL; 31 Aralık 2008: 43.898 TL). 11.2 Bilanço DıĢı Yükümlülükler 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, bilanço dıĢı yükümlülükler aĢağıdaki gibidir: Teminat mektupları: ĠMKB Takas ve Saklama Bankası A.ġ. SPK Diğer Toplam 31 Aralık 2010 15.148.688 932.100 15.535 16.096.323 31 Aralık 2009 15.102.125 908.800 15.130 16.026.055 Diğer bilanço dışı yükümlülükler: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 3.084.146.875 2.906.052.255 ġirket tarafından müĢteriler adına saklanan menkul kıymetlerin toplam nominal değeri 30 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 11.3 Davalar Bilanço tarihi itibarıyla, ġirket aleyhine açılmıĢ 240.000 TL tutarında dava devam etmekte olup, söz konusu davalara iliĢkin olarak nakit çıkıĢının muhtemel olmaması sebebiyle, ekli finansal tablolarda herhangi bir karĢılık bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır; 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 12 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, çalıĢanlara sağlanan faydaların detayı aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Kısa vadeli - Kullanılmayan izin karĢılığı 844.596 698.146 601.136 Uzun vadeli - Kıdem tazminatı karĢılığı 592.339 395.845 314.513 Kullanılmayan izin karĢılığı Kullanılmayan izin karĢılığı, tüm çalıĢanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiĢ toplam yükümlülük tutarıdır. Kullanılmayan izin karĢılığının 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 698.146 146.450 844.596 Dönem baĢı Dönem içinde ödenen Dönem içindeki artıĢ Dönem sonu 31 Aralık 2009 601.136 (9.540) 106.550 698.146 Kıdem tazminatı Kıdem tazminatı karĢılığı, tüm çalıĢanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmıĢ ve iliĢikteki finansal tablolara yansıtılmıĢtır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, ġirket‟in kıdem tazminatı karĢılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.623 TL tavan tutarı dikkate alınmıĢtır (1 Ocak 2010: 2.427 TL). Kıdem tazminatı karĢılığının 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 395.845 17.087 235.117 (55.710) 592.339 Dönem baĢı Faiz maliyeti Hizmet maliyeti Dönem içi ödemeler Dönem sonu 31 31 Aralık 2009 314.513 67.520 45.587 (31.775) 395.845 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 13 Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, ġirket‟in kayıtlı sermayesi 8.327.648 TL‟dir (31 Aralık 2009: 8.327.648 TL; 31 Aralık 2008: 8.327.648 TL). 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, ġirket‟in sermayesi, ihraç edilmiĢ ve her biri 0,001 TL nominal değerde 8.327.648.000 adet hisseden meydana gelmiĢtir. Sermaye düzeltmesi farkları Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Sermaye bilançoda kayıtlı değerleri ile yansıtılmıĢ olup, sermayeye iliĢkin 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan enflasyon düzeltmesi tutarları, özkaynaklar içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiĢtir. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanununa göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluĢmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, ġirket sermayesinin %20‟sine ulaĢıncaya kadar, dönem karının %5‟i oranında ayrılmaktadır. Ġkinci tertip yasal yedek akçeler, ġirket sermayesinin %5‟ini aĢan tüm kar payı dağıtımlarının %10‟u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50‟sini aĢmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karĢılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un kardan ayrılmıĢ kısıtlanmıĢ yedekleri 936.969 TL‟dir (31 Aralık 2009: 936.612 TL; 31 Aralık 2008: 936.612 TL). Geçmiş yıllar karları 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un 12.074.559 TL tutarında geçmiĢ yıl karları olağanüstü yedeklerden oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: 9.919.929 TL; 31 Aralık 2008: 8.874.554 TL). 32 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 14 SatıĢlar ve SatıĢların Maliyeti 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyet gelirleri aĢağıdaki gibidir: 1 Ocak – 31 Aralık 2010 1 Ocak – 31 Aralık 2009 Satış gelirleri Devlet tahvili satıĢları Menkul kıymet yatırım fonu satıĢları Hazine bonosu satıĢları Hisse senedi satıĢları Kıymetli maden satıĢları Toplam satıĢ gelirleri 50.808.857 76.569.447 73.042.583 1.663.345.464 218.221 1.863.984.572 251.286.175 100.178.311 67.718.155 102.358.343 521.540.984 Satışların maliyeti Devlet tahvili satıĢları Menkul kıymet yatırım fonu satıĢları Hazine bonosu satıĢları Hisse senedi satıĢları Kıymetli maden satıĢları Toplam satıĢların maliyeti (50.656.137) (76.569.447) (71.663.227) (1.659.610.659) (221.959) (1.858.721.429) (249.579.064) (100.178.311) (64.177.512) (97.841.248) (511.776.135) 22.130.936 217.190 706.162 440.262 341.922 23.836.472 17.123.726 220.636 175.879 75.000 221.237 17.816.478 (66.607) 798.363 29.033.008 28.379.690 Hizmet gelirleri Komisyon gelirleri Fon gelirleri DanıĢmanlık hizmet gelirleri (*) Halka arz aracılık gelirleri Diğer hizmet gelirleri Toplam hizmet gelirleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler), net Brüt kar (*) Grup, sözleĢmelere istinaden halka arzlarda kurumsal firmalara yatırım danıĢmanlığı hizmeti vermektedir. Proje sonuçları güvenilir bir Ģekilde tahmin edilemediği ve katlanılan maliyetlerin kazanılması muhtemel olmadığı için, Grup hasılatı ancak kesinleĢtiğinde ve para tahsil edildiğinde kayıtlarına almaktadır. 33 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 15 Faaliyet Giderleri 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait faaliyet giderleri aĢağıdaki gibidir: 1 Ocak – 31 Aralık 2010 19.132.563 5.661.483 24.794.046 Genel yönetim giderleri SatıĢ ve pazarlama giderleri Toplam faaliyet giderleri 1 Ocak – 31 Aralık 2009 15.899.546 4.600.046 20.499.592 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aĢağıdaki gibidir: Genel yönetim giderleri: Personel giderleri DıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Borsa aidatları Kira giderleri Amortisman ve itfa giderleri (Not 8, 9 ve 10) Vergi, resim ve harçlar TaĢıt aracı giderleri Aidat giderleri HaberleĢme giderleri MüĢavirlik giderleri Eğitim ve kurs giderleri Diğer giderler Toplam genel yönetim giderleri 1 Ocak – 31 Aralık 2010 12.528.152 1.652.703 1.032.099 575.038 597.848 550.475 287.018 338.403 186.968 173.286 96.504 1.114.069 1 Ocak – 31 Aralık 2009 10.974.650 898.206 806.429 513.019 478.195 347.662 273.810 368.723 128.608 111.531 18.398 980.315 19.132.563 15.899.546 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satıĢ ve pazarlama giderleri aĢağıdaki gibidir: Satış ve pazarlama giderleri: Aracılık hizmet komisyon giderleri Seyahat giderleri Reklam ve tanıtım giderleri Temsil ve ağırlama giderleri Portföy yönetim ücreti Kotta kalma ücreti Toplam satıĢ ve pazarlama giderleri 34 1 Ocak – 31 Aralık 2010 1 Ocak – 31 Aralık 2009 4.213.165 577.758 419.446 196.522 245.304 9.288 5.661.483 3.915.929 225.615 46.069 208.055 198.639 5.739 4.600.046 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 16 Niteliklerine Göre Giderler Amortisman ve itfa giderleri 1 Ocak - 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi içinde 597.848 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2009: 478.195 TL) tutarındadır. 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi içinde kıdem tazminatı karĢılık gideri ve izin karĢılığı gideri, sırasıyla, 252.204 TL ve 146.450 TL tutarındadır (1 Ocak - 31 Aralık 2009: 113.107 TL ve 106.550 TL). Dönem içinde 12.528.152 TL (1 Ocak – 31 Aralık 2009: 10.974.650 TL) tutarında personel gideri oluĢmuĢtur. 17. Diğer Faaliyet Gelirleri 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait diğer faaliyet gelirleri aĢağıdaki gibidir: Diğer faaliyet gelirleri Saklama hizmeti gelirleri Kira gelirleri Maddi duran varlık satıĢ gelirleri Gelir Tahakkukları Konusu Kalmayan KarĢılıklar Diğer Toplam 1 Ocak – 31 Aralık 2010 1 Ocak – 31 Aralık 2009 324.639 90.168 20.050 70.000 78.776 21.344 604.977 264.080 92.820 18.812 205.138 43.148 623.998 18. Diğer Faaliyet Giderleri 1 Ocak – 31 Aralık 2010 1 Ocak – 31 Aralık 2009 Diğer faaliyet giderleri Kanunen kabul edilmeyen giderler Hisse senedi değer düĢüklüğü Diğer (255.733) (15.481) (17.733) (23.412) Toplam (288.947) (23.412) 35 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 19 Finansal Gelirler/(Giderler) 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal gelirler ve giderler aĢağıdaki gibidir: Finansal gelirler Devlet tahvili faiz gelirleri Mevduat faiz gelirleri Devlet tahvili/hazine bonosu reeskont gelirleri Kur farkı gelirleri VOB nema gelirleri Finansal yatırımlardan alınan temettüler Toplam 1 Ocak – 31 Aralık 2010 1 Ocak – 31 Aralık 2009 1.049.995 729.870 301.206 26.116 29.745 3.771 2.140.703 927.460 729.335 355.679 93.807 35.655 7.000 2.148.936 1 Ocak – 31 Aralık 2010 1 Ocak – 31 Aralık 2009 47.819 269.850 83.169 400.838 247.818 55.800 303.618 Finansal giderler Kur farkı gideri Türev piyasası iĢlem giderleri, net Diğer giderler Toplam 20 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Grup, Türkiye‟de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup‟un cari dönem faaliyet sonuçlarına iliĢkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karĢılıklar ayrılmıĢtır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı hesaplanmıĢtır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiĢ yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düĢüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2010 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20‟dir (2009: %20). 36 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 20 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Türkiye‟de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2010 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aĢamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20‟dir. (2009: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluĢacak vergilendirilebilir kardan düĢülmek üzere, maksimum 5 yıl taĢınabilir. Ancak oluĢan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluĢan karlardan düĢülemez. Türkiye‟de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaĢma prosedürü bulunmamaktadır. ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiĢtirilebilir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye‟deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmıĢtır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmıĢ yatırım teĢvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teĢvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Bağlı Ortaklık Vergi Varlık ve Yükümlülükleri: Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5-d ve Gelir Vergisi Kanunu‟nun 94/6-a/i-ii maddelerine istinaden menkul kıymetler yatırım fonları (döviz yatırım fonları hariç) ile aynı nitelikteki menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının portföy isletmeciliginden dogan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Sirket ilgili kanundaki gereklilikleri saglaması nedeniyle kurumlar vergisinden istisnadır. AĢağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 dönemlerinde toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: Vergi öncesi kar Yasal vergi oranı Yasal oran kullanılarak hesaplanan kurumlar vergisi Vergiye tabi olmayan bağlı ortaklık etkisi Kanunen kabul edilmeyen giderler Vergiden muaf gelirler 31 Aralık 2010 6.294.857 % 31 Aralık 2009 10.326.002 20 Vergi gideri 37 % 20 1.258.971 (685.750) 88.625 (11.764) 2.065.200 (1.509.977) 88.913 (6.952) 650.082 637.184 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 20 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 sona eren hesap dönemlerinde gelir tablosundaki vergi gideri aĢağıdaki kalemlerden oluĢmuĢtur: Dönem vergi gideri Ertelenen vergi (gideri) 1 Ocak – 31 Aralık 2010 (519.059) (131.023) 1 Ocak – 31 Aralık 2009 (558.974) (78.210) (650.082) (637.184) Vergi gideri Ertelenen vergi Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS‟ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS‟ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20‟dir (2009: %20). Türkiye‟de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla net ertelenen vergi varlıkları ve borçlarını oluĢturan kalemler aĢağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlıkları: Ġzin karĢılığı Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının Vergi Kanunları ile yöntem farkları Kıdem tazminatı karĢılığı Saklama hizmeti geliri Gelir tahakkukları Konusu kalmayan karĢılıklar Yatırımcıları koruma fonu karĢılığı Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düĢüĢ karĢılığı Ertelenen vergi varlığı 21 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 168.991 139.629 120.227 85.703 (87.458) 109.708 (47.520) (14.000) (4.782) 43.200 3.371 171.510 45.245 73.299 44.360 302.533 59.426 30.000 85.387 380.743 Hisse BaĢına Kazanç TMS 33 “Hisse BaĢına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada iĢlem görmeyen iĢletmeler hisse baĢına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket‟in hisseleri borsada iĢlem görmediğinden, ekli finansal tablolarda hisse baĢına kazanç/zarar hesaplanmamıĢtır. 38 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar ve ĠliĢkili Taraflara Borçlar 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, iliĢkili taraflardan alacaklar ve borçlar aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 6.977.810 6.977.810 14.242.219 14.242.219 31 Aralık 2010 121.708 21.899 17.500 737 31 Aralık 2009 133.331 19.946 18.656 2.530 161.844 174.463 Türkiye Garanti Bankası A.ġ. Garanti Sigorta A.ġ. Garanti Portföy Yönetimi A.ġ. Garanti BiliĢim Tekn. DoğuĢ Holding A.ġ. Garanti Hizmet Yönetimi A.ġ. Toplam 31 Aralık 2010 2.569.180 7.232 101.070 3.624 3.641 1.004 2.685.751 31 Aralık 2009 27.418 1.405 28.823 İlişkili Taraflar Borç Karşılıkları 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 432.530 432.530 474.558 474.558 Nakit ve nakit benzerleri Türkiye Garanti Bankası A.ġ. (Not 3) Toplam İlişkili Taraflardan Ticari ve Diğer Alacaklar Türkiye Garanti Bankası A.ġ. – Komisyon Alac. Türkiye Garanti Bankası A.ġ. – Fonlar Türkiye Garanti Bankası A.ġ. –Kredi kartları Türkiye Garanti Bankası A.ġ. – diğer Eureko Sigorta A.ġ. Toplam İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Türkiye Garanti Bankası A.ġ.- Komisyon iadesi karĢılığı Toplam 39 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar ve ĠliĢkili Taraflara Borçlar (devamı) İlişkili Taraflarla İşlemler 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait iliĢkili taraflarla iĢlemler aĢağıdaki gibidir: Komisyon gelirleri Fon gelirleri Kira ve diğer gelirler Toplam 1 Ocak – 31 Aralık 2010 16.275.330 4.150.904 521.870 20.948.104 1 Ocak – 31 Aralık 2009 13.506.887 220.636 92.820 13.820.343 Komisyon giderleri Kira giderleri Program geliĢtirme ücreti TaĢıt araç giderleri Temsil ağırlama giderleri Seyahat giderleri Sigorta giderleri Diğer giderler Toplam 1 Ocak – 31 Aralık 2010 4.401.015 545.683 240.927 59.225 6.049 249.530 44.689 221.515 5.768.633 1 Ocak – 31 Aralık 2009 4.118.716 445.716 267.252 177.315 117.185 116.072 38.198 36.690 5.317.144 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap döneminde Grup üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 5.580.458 TL‟dir (31 Aralık 2009: 4.636.919 TL). 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi ġirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmıĢ Seri: V, No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği” (“Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ”) kapsamında yapmaktadır. ġirket Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ kapsamında periyodik olarak Risk karĢılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK‟ya göndermekle yükümlüdür. 22.1 Kredi riski Grup, bireyler ve Ģirketler adına çeĢitli aracılık faaliyetlerinde bulunmakta ve danıĢmanlık hizmeti vermektedir. Grup faaliyetleri arasında çeĢitli menkul kıymet alım-satım iĢlemlerini de yapmaktadır. Bu faaliyetler sırasında Grup, karĢı tarafın anlaĢmalarda belirlenen Ģartları yerine getirmemesi durumunda anlaĢmada belirlenen menkul kıymetin satın alınmasından veya satılmasından dolayı ortaya çıkabilecek zarara maruz kalabilmektedir. 40 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.1 Kredi riski (devamı) Böyle bir iĢlem zararını kontrol etmek veya azaltmak amacıyla Grup, müĢterilerinden hesaplarında nakit veya nakde eĢdeğer varlıkları bulundurmalarını istemektedir. Kredi risk izleme, günlük kredi bakiyeleri üzerinden teminatların (örneğin hisse senetleri) likidite ve değerinin izlenmesi yoluyla, karĢı taraf risklerine günlük limit getirilmesiyle ve kredi için alınan teminatın yeterliliğinin izlenmesiyle gerçekleĢtirilmektedir ġirket, emanet olarak tuttuğu teminatı, müĢterinin kredi marjını önceden belirlenen limit dahilinde tutmak Ģartını yerine getirmemesi durumunda satmaktadır. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: Alacaklar ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf Banka Mevduatı Ters Repo ve VOB 22.636 57.578 139.208 1.305.537 9.732.523 51.248.665 22.636 57.578 139.208 1.305.537 9.732.523 51.248.665 - - - - - - - - - - - - - - - - - - Diğer Alacaklar Ticari Alacaklar Cari Dönem Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıklar net defter değeri B KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların net defter değeri C Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların net defter değeri D Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri E Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar Finansal Yatırımlar Alacaklar GeçmiĢ Dönem Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıklar net defter değeri B KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların net defter değeri C Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların net defter değeri D Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri E Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar Diğer Taraf Banka Mevduatı Ters Repo ve VOB Finansal Yatırımlar 154.517 739.108 16.287.440 38.020.771 6.787.159 154.517 739.108 16.287.440 38.020.771 - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf 19.946 6.787.159 19.946 Finansal yatırımlar piyasa değerleri ile bilançoya yansıtılmıĢlardır. 41 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.2 Likidite riski 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aĢağıdaki tablodaki gibidir: Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Defter Değeri Beklenen nakit çıkıĢlar toplamı 8.206.063 5.947.506 2.258.557 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 8.206.063 3.432.778 5.947.506 2.685.751 2.258.557 747.027 4.772.310 3.261.755 1.510.555 975 975 - 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aĢağıdaki tablodaki gibidir: Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Defter Değeri 10.606.438 8.652.755 1.953.683 Beklenen nakit çıkıĢlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 10.606.438 9.340.207 8.652.755 8.652.755 1.953.683 687.452 1.265.256 1.265.256 975 975 - 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla ġirket‟in Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ kapsamında likidite yükümlülüğü aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 20.520.431 8.210.857 2,50 Dönen Varlıklar (A) Kısa Vadeli Borçlar (B) Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B) 31 Aralık 2009 21.428.097 5.293.863 4,05 ġirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadır. 42 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.3 Piyasa riski Kur riski Grup, yabancı para cinsinden varlıklarını, TL‟ye çevirirken iĢlem tarihindeki kur ile bilanço tarihindeki kur oranlardaki değiĢiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Grup‟un yabancı para pozisyonu aĢağıdaki gibidir: DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU 31 Aralık 2010 TL KarĢılığı (Fonksiyonel Para Birimi) CHF EURO Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Menkul Kıymetler Ticari alacaklar Yükümlülükler Ticari Borçlar Net yabancı para uzun pozisyonu Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Menkul Kıymetler Ticari alacaklar Yükümlülükler Ticari Borçlar Net yabancı para uzun pozisyonu 47.389 1.627.558 - 2.400 21.201 - - USD GBP 1.053.435 - - (4.297) 1.670.650 (1.799) 2.400 21.201 1.053.435 (1.799) DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU 31 Aralık 2009 TL KarĢılığı (Fonksiyonel Para Birimi) CHF EURO USD GBP - - 3.623 75.285 2.500 - - - 50.000 - - - - 78.908 2.500 43 50.000 - Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.3 Piyasa riski (devamı) Kur riski (devamı) 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Türk Lirası‟nın aĢağıdaki tabloda sıralanan yabancı paralar karĢısında %10‟luk değer değiĢiminin Grup‟un kar/zarar ve özkaynağına etkisi aĢağıda yer alan tabloda sunulmuĢtur Bu analizde faiz oranları ve diğer bütün değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayılmıĢtır. DÖVĠZ KURU DUYARLILIK ANALĠZ TABLOSU Kâr/Zarar Yabancı paranın değer kazanması 31/12/2010 Yabancı paranın değer kaybetmesi Özkaynak Yabancı Yabancı paranın paranın değer değer kazanması kaybetmesi Ġsviçre Frangı kurunun %10 değiĢmesi halinde 1-Ġsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü net varlık/yükümlülüğü 371 (371) 371 (371) 2-Ġsviçre Frangı riskinden korunan kısım(-) - - - - 371 (371) 371 (371) 3-Ġsviçre Frangı Net Etkisi(1+2) ABD Dolar kurunun %10 değiĢmesi halinde 4-ABD Dolar net varlık/yükümlülüğü net varlık/yükümlülüğü 162.756 (162.756) 162.756 (162.756) 5-ABD Doları riskinden korunan kısım(-) - - - - 162.756 (162.756) 162.756 (162.756) Avro kurunun %10 değiĢmesi halinde net 4.368 (4.368) 4.368 (4.368) 6-ABD Doları Net Etkisi(1+2) 7-Avro net varlık/yükümlülüğü varlık/yükümlülüğü 8-Avro riskinden korunan kısım(-) - - - - 4.368 (4.368) 4.368 (4.368) Ġngiliz Sterlini kurunun %10 değiĢmesi halinde 10-Ġngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü net varlık/yükümlülüğü (430) 430 (430) 430 9-Avro Net Etkisi(1+2) 11-Ġngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-) - - - - (430) 430 (430) 430 167.065 (167.065) 167.065 (167.065) 12- Ġngiliz Sterlini Net Etkisi(1+2) Toplam (3+6+9+12) 44 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.3 Piyasa riski (devamı) Kur riski (devamı) DÖVĠZ KURU DUYARLILIK ANALĠZ TABLOSU Kar/Zarar Özkaynak Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi 31 Aralık 2009 Ġsviçre Frangı kurunun %10 değiĢmesi halinde 1-Ġsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü net varlık/yükümlülüğü 362 (362) 362 (362) 2-Ġsviçre Frangı riskinden korunan kısım(-) 3-Ġsviçre Frangı Net Etkisi(1+2) 362 (362) 362 (362) ABD Dolar kurunun %10 değiĢmesi halinde 4-ABD Dolar net varlık/yükümlülüğü net varlık/yükümlülüğü 7.529 (7.529) 7.529 (7.529) 5-ABD Doları riskinden korunan kısım(-) 6-ABD Dolar Net Etkisi(1+2) 7.529 (7.529) 7.529 (7.529) Toplam (3+6) 7.891 (7.891) 7.891 (7.891) 45 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.3 Piyasa riski (devamı) Faiz oranı riski Grup, sahip olduğu nakdi günün koĢullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak değerlendirmektedir. Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık 2010 Sabit faizli finansal araçlar Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler DeğiĢken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 34.486.895 34.486.895 - Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık 2009 Finansal Varlıklar Finansal yükümlülükler Sabit faizli finansal araçlar Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar 23.172.267 23.172.267 - Grup‟un bilançosunda alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz değiĢimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup‟un yaptığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 34.486.895 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin rayiç değerinde ve dolayısıyla net dönem karı/zararında 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 923.905 TL azalıĢ veya 977.031 TL artıĢ oluĢmaktadır (31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla Grup‟un yaptığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 23.172.267 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin rayiç değerinde ve dolayısıyla net dönem karı/zararında 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla 284.290 TL azalıĢ veya 295.344 TL artıĢ oluĢmaktadır). 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ĠMKB Hisse Senedi Piyasası Endeksleri‟nde %10 oranında bir artıĢ/azalıĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda, Grup‟un net kar/zararında 1.676.177 TL artıĢ veya 1.676.177 TL azalıĢ oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: 1.484.850 TL artıĢ/azalıĢ) 46 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 2 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.4 Sermaye Yönetimi 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, ġirket‟in, Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ kapsamında portföy yöneticiliği, yatırım danıĢmanlığı, menkul kıymetlerin geri alma (repo) veya satma (ters repo) taahhüdü ile alım satımı, kredili menkul kıymet, açığa satıĢ ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme iĢlemleri, halka arza aracılık, alım satım aracılığı ve Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ.‟de türev araçların alım satımına aracılık için sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü sırasıyla 2.045.000 TL ve 2.006.000 TL olmalıdır. Ayrıca, ġirket‟in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ‟de getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmıĢ bilançolarında yer alan ve ġirket‟in net aktif toplamının ortaklık tarafından karĢılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden aĢağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. a) Duran varlıklar; 1) Maddi duran varlıklar (net), 2) Maddi olmayan duran varlıklar (net), 3) Borsalarda ve teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda iĢlem görenler hariç olmak üzere, değer düĢüklüğü karĢılığı ve sermaye taahhütleri düĢüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar, 4) Diğer duran varlıklar, b) MüĢteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iĢtiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak iliĢkili bulunulan kiĢi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kiĢi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiĢ ve borsalarda ve teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda iĢlem görmeyen sermaye piyasası araçları ġirket‟in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 22.896.968 TL‟dir (31 Aralık 2009: 23.212.448 TL). Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aĢağıda belirtilen kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. a) Sahip olunan yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermaye, b) Risk karĢılığı, c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluĢan faaliyet giderleri. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ġirket‟in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin üzerindedir. Risk karşılığı ġirket gerek bilançoda gerekse bilanço dıĢında izlenen kalemler ile ilgili olarak Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ‟de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karĢılığı hesaplamaktadır. Risk karĢılığı, pozisyon riski, karĢı taraf riski, yoğunlaĢma riski ve döviz kuru riski olarak Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder. 47 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.4 Sermaye Yönetimi (devam) 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karĢılığı aĢağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 1.841.675 381.452 2.223.127 Pozisyon riski KarĢı taraf riski Döviz kuru riski YoğunlaĢma riski Toplam risk karĢılığı 31 Aralık 2009 969.302 717.675 1.686.977 Finansal Araçların Kategorileri: 31 Aralık 2010 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Finansal yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Diğer borçlar – uzun vadeli Defter değeri Gerçeğe uygun değeri 9.758.964 51.248.665 9.758.964 51.248.665 80.214 1.444.745 80.214 1.444.745 5.947.506 104.247 975 5.947.506 104.247 975 31 Aralık 2009 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Finansal yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Diğer borçlar – uzun vadeli Defter değeri Gerçeğe uygun değeri 16.294.231 16.294.231 38.020.771 6.807.105 893.625 38.020.771 6.807.105 893.625 8.652.755 104.111 975 8.652.755 104.111 975 Gerçeğe uygun değer açıklamaları Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiĢtir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa vadeli olmalarından dolayı rayiç değerlerin taĢınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. 48 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 22 Finansal Araçlar Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması AĢağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiĢtir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri Ģu Ģekilde tanımlanmıĢtır: Seviye 1: ÖzdeĢ varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiĢ) fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dıĢında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara iliĢkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler). 31 Aralık 2010 Finansal yatırımlar (*) 31 Aralık 2009 Finansal yatırımlar (*) Seviye 1 Seviye 2 51.248.665 51.248.665 - Seviye 1 Seviye 2 38.020.771 38.020.771 - Seviye 3 Toplam - 51.248.665 - 51.248.665 Seviye 3 Toplam - 38.020.771 - 38.020.771 (*) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 46.928 TL tutarında uzun vadeli finansal yatırım maliyet değeri ile izlenmektedir (31 Aralık 2009: 46.928). 23. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar Yoktur. 24. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve AnlaĢılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar ġirket cari yıl finansal tablolarını düzenlerken Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiĢ ve geçmiĢ dönem finansal tablolarını, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmek suretiyle yeniden düzenlemiĢtir. Buna göre, 2009 yılı finansal tablolarında yapılan düzeltmelerin etkileri aĢağıdaki tabloda verilmiĢtir: 49 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.) 24. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve AnlaĢılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar (devamı) 2009 yılı finansal tablolarında yapılan düzeltmelerin etkileri aĢağıdaki tabloda verilmiĢtir: Aktif toplamı GeçmiĢ yıllar kar/(zararları) Net dönem karı Kontrol gücü olmayan paylar Önceden raporlanan 31 Aralık 2009 Garanti Yatırım Ortaklığı‟nın konsolidasyon etkisi Yeniden düzenlenen 31 Aralık 2009 31.104.922 9.893.687 2.165.605 - 35.107.328 26.242 (10.618) 27.512.564 66.212.250 9.919.929 2.154.987 27.512.564 ġirket‟in 2009 yılı açılıĢ özkaynaklarına yapılan düzeltmelerin etkileri aĢağıdaki gibidir: Hisse senedi ihraç primleri Kârdan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler Net dönem kârı/zararı GeçmiĢ yıllar kârları Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Önceden raporlanan 31 Aralık 2008 Garanti Yatırım Ortaklığı‟nın konsolidasyon etkisi Yeniden düzenlenen 31 Aralık 2008 - 31 31 935.754 1.053.803 8.839.884 25.288.766 - 858 (8.428) 34.670 27.131 19.978.733 936.612 1.045.375 8.874.554 25.315.897 19.978.733 50