Günlük Bülten:Gözler tarım dışı istihdam verisinde.
advertisement
01 Nisan 2016 Günlük Bülten: Gözler tarım dışı istihdam verisinde. .BIST: Endeks güne dün küresel piyasalardaki satışlara rağmen pozitif kapanış gerçekleştirmiştir. Endeksin yeni güne hafif satıcılı açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Brent petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilmeler Dolar/TL’nin hafif yükseliş potansiyelinde olması ve küresel piyasalarda yaşanan satış baskısı ile endeksin 83,000 destek noktasını kıracağını ve endeksin 82,500 destek noktasına kadar geri sürdüreceğini öngörmektedir. 82,500 destek noktasının altına sarkması durumunda takip .çekilmelerini edeceğimiz destek noktası 82,000 seviyesi olacaktır. Endekste yükselişlerin devam etmesi için 83,500 direnç noktasının aşılması gerekmektedir. Bugün ABD tarım dışı istihdam verisini yakından takip ediyor .olacağız. .Direnç: 83,500 – 84,300 -85,000 Destek: 83,000 - 82,000 – 81,000 Global Piyasalar Varlık BIST-100 BIST-30 Dow Jones Ind. S&P 500 Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük 83,268 0.42% $/TL* 2.8240 -0.23% 102,349 0.35% €/TL* 3.2133 -0.21% 17,685 -0.18% €/$* 1.1375 -0.05% 2,060 -0.20% Türkiye 2 Yıllık 9.97 9,966 -0.81% Türkiye 10 Yıllık 9.95 NIKKEI 225* 16,759 -3.59% ABD 10 Yıllık 1.80 BOVESPA 50,055 -2.33% Brent Petrol* 40 -1.34% SENSEX 25,342 -0.10% Altın ($/ons)* 1,231 -0.15% DAX Küresel Piyasalar: Yılın 2.çeyreğine yurtdışı piyasalarda kar satışlarının devamı ile başlıyoruz. Düşük .gelen Tankan verisi sonrası Nikkei -%3 aşağıdadır, beklentilerden gelen yüksek PMI datasına rağmen Çin’de de satışlar hakimdir. Bugün tüm gözler ABD istihdam datasında olacaktır. Beklenti +205,000, .ortalama saatlik kazançlarda ise +0.2. ISM İmalat, Michigan güven endeksleri günün diğer önemli verileridir. Diğer alternatif piyasalara baktığımızda Dolar değer kaybetmeye devam ederken, yukarı yönlü .hareketlerde ivme kaybeden emtia fiyatları geri çekilme sinyalleri vermektedir. Makro ve Şirket Haberleri Faiz: Doların global olarak değer kaybetmesi ardından 2.8144 seviyesini test eden Dolar/TL’nin etkisi ile .dünü 9.95 seviyesinden tamamlayan 10 yıllık devlet tahvil faizi bugünde tek hanede kalmayı deneyebilir. Her ne kadar tek haneli tahvil faizlerinin enflasyonda sağlıklı bir geri çekilme görmeden kalıcı olacağına .inanmasakta, gelişen ülke tahvillerine ekstra ilgi olduğu sürece 10.00 bileşik altında 9.75 potansiyeli taşımaktadır. Verim eğrisi kelebek (butterfly) formasyonunda işlem görmeye devam ediyor, yani 5 yıllık .bölge 2 ve 10 yıllık bölgenin altında, 2 ve 10 yıllık tahvil faizleri hemen hemen aynı seviyede. 5 yıllık CDS 254,58 seviyesinde, olumlu seyir devam etmektedir. Dolar/TL’de 2.84 – 2.81 günlük hareket aralığımız olabilir. Yabancı girişi devam etse de, yaşanan son global gelişmeler sonrası TCMB üzerinde faiz indirim baskısı daha da artacağından aşağı yönlü potansiyelin giderek azaldığını düşünmekteyiz. . . . . Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85 Dış ticaret açığı Şubat ayında yıllık bazda %32.8 azalarak (-%18.8 a/a) 3.17 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 3.20 Milyar ABD$) Türkiye 4.çeyrekte beklentilerin üzerinde %5.7 büyüdü. (Bloomberg tahmini: %5.0) Türk Traktör <TTRAK TI> bugün hisse başına TL5.621 temettü dağıtacaktır. Temettü verimliliği %6.7 işaret etmektedir. Sabancı Holding <SAHOL TI> bugün hisse başına TL0.15 temettü dağıtacaktır. Temettü verimliliği %1.5 işaret etmektedir. Arçelik <ARCELK TI> bugün hisse başına TL0.387 temettü dağıtacaktır. Temettü verimliliği 2.0 işaret etmektedir. PiyasaMesajı 01 Nisan 2016 Ekonomik Takvim Tarih Saat 01.04 Veri TİM Mart İhracat İstatistikleri 11:00 AB Markit Üretim PMI Önceki Beklenti 10.8 mlyr $ 51.4 51.4 15:30 ABD Mart Tarım Dışı İstihdam Değişimi 242bin 205bin 15:30 ABD Mart İşgücü İstatistikleri 4.90% 4.90% 16:45 ABD Mart Markit Üretim PMI 51.4 51.5 17:00 ABD Mart Michigan Uni. Hassasiyeti 90.0 90.5 -0.02% 0.65% 17:00 ABD Şubat Fabrika Siparişleri 1.60% -1.8% 17:00 ABD Şubat Dayanıklı Mal Siparişleri -2.8% 04.04 10:00 Mart TÜFE Aylık Değişim 05.04 09:00 Almanya Şubat Fabrika Siparişleri 14:30 Mart Reel Efektif Döviz Kuru 15:30 ABD Şubat Ticaret Dengesi -0.1% 99.54 -45.68mlyr $ -46.40mlyr $ 06.04 09:00 Almanya Şubat Sanayi Üretimi 3.30% 07.04 15:30 ABD Nisan İşsizlik Başvuruları 276bin 08.04 10:00 Şubat Sanayi Üretim Endeksi 1.00% 17:00 ABD Şubat Toptancılar Stok Büyümesi 11.04 10:00 Şubat Ödemeler Dengesi 12.04 0.30% -2.23mlyr 5 Yıllık Sabit Kuponlu Devlet Tahvili İhalesi 09:00 AB Mart TÜFE Aylık Değişim 0.80% 13.04 15:30 ABD Mart Perakende Satışlar -0.1% 15:30 ABD Mart UFE Son Talep -0.2% 14.04 10:00 Şubat Dış Ticaret Endeksi 12:00 Almanya Mart TÜFE Aylık Değişim 0.20% 15:30 ABD Mart TÜFE Aylık Değişim -0.2% 15:30 ABD Nisan İşsizlik Başvuruları 15.04 10:00 Ocak İşgücü İstatistikleri 14:30 TCMB Nisan Beklenti Anketi 16:15 ABD Mart Sanayi Üretimi Aylık Değişimi 0.50% -0.5% -2.0% -0.3% Ata Tahmini Makro Ve Şirket Haberleri 01 Nisan 2016 Dış ticaret açığı Şubat ayında yıllık bazda %32.8 azalarak (-%18.8 a/a) 3.17 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 3.20 Milyar ABD$) Makro İthalatın ihracata karşılama oranı Şubat ayında yıllık bazda 747 baz puan (+864 baz puan a/a) artarak %79.7 olarak gerçekleşti. Karşılama oranındaki aylık bazdaki kayda değer artışa aylık bazda 7 katına çıkan altın ihracatı sebep olmuştur. Karşılama oranına altın hariç baktığımızda aylık bazdaki iyileşmenin 104 baz puan kadar olduğunu görmekteyiz. Yılının ilk 2 ayında dış ticaret açığı %22 azalarak 7 Milyar ABD$ seviyesine indi. Dış ticaret açığındaki iyileşme artarak devam etmektedir. (Ocak’16: -%13) Altın ihracatı yıllık bazda %12.2 azalarak 1.48 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti (Şubat’15: 1.69 Milyar ABD$). Altın hariç karşılama oranına baktığımızda Şubat ayında %71.4 (+846 baz puan y/y) olduğunu görmekteyiz. Ve Şirket Haberleri En çok ihracat yapılan ülkeler sıralamasında Almanya Şubat ayında 1.2 Milyar ABD$’lık ihracat hacmiyle ilk sırada yer aldı. (%13.5 y/y) Çin’den yapılan ithalat Şubat ayında yıllık bazda yatay seyrederek 2.1 Milyar ABD$ oldu. (-%0.4 y/y) Almanya en çok ithalat yaptığımız 2. ülke konumundadır. Şubat ayında Almanya’dan yapılan ithalat yıllık bazda %13 artarak 1.7 Milyar ABD$ olmuştur. Dış Ticaret İstatistikleri - Şubat 2016 Makro Ve Şirket Haberleri milyar ABD$ Şub 16 Şub 15 y/y Oca 16 a/a 2A16 2A15 y/y Dış Ticaret Dengesi -3.17 -4.71 -32.8% -3.90 -18.8% -7.06 -9.05 -22.0% İhracat 12.41 12.23 1.4% 9.56 29.8% 21.97 24.53 -10.5% İthalat 15.57 16.94 -8.1% 13.46 15.7% 29.03 33.59 -13.6% 72.2% 747 bps 71.0% Karşılama Oranı 79.7% 864 bps 75.7% 73.0% 262 bps Altın İhracatı 1.48 1.69 -12.2% 0.21 603.4% 1.69 2.99 -43.3% Altın İthalatı 0.27 0.18 46.7% 0.17 60.3% 0.44 0.41 7.7% Altın Net İhracatı 1.21 1.50 -19.4% 0.04 2711.0% 1.26 2.58 -51.3% Dış Ticaret Dengesi (Altın hariç) -4.4 -6.2 -29.5% -3.9 11.1% -8.3 -11.6 -28.5% İhracat (Altın Hariç) 10.92 10.54 3.6% 9.35 16.8% 20.27 21.55 -5.9% İthalat (Altın Hariç) 15.30 16.76 -8.7% 13.29 15.1% 28.59 33.18 -13.8% 62.9% 846 bps 70.3% Karşılama Oranı(Altın Hariç) Kaynak: TÜİK 71.4% 104 bps 70.9% 64.9% 596 bps Makro Ve Şirket Haberleri 01 Nisan 2016 Türkiye 4.çeyrekte beklentilerin üzerinde %5.7 büyüdü. (Bloomberg tahmini: %5.0) Sektörel bazda bakıldığında 5 ana sektörde büyüme hızının yüksek şekilde arttığını görürken yıllık bazdaki en fazla artış İnşaat (4Ç15: %5.4, +752 baz puan y/y) sektöründe gerçekleşti. İmalat Sanayi (4Ç15: %7.8, +507 baz puan y/y) ile Finans ve Sigorta Faaliyetleri (4Ç15: %9.8, +555 baz puan y/y) sektörleri de yıllık bazda büyümesini en fazla arttıran diğer sektörler olmuştur. Harcamalar bazında ise devlet harcamalarının (4Ç15: %8.1, +617 baz puan y/y) büyümeyi sürüklediğini söyleyebiliriz. Hanehalkı tüketim harcamaları ise son çeyrekte %4.7 (+206 baz puan y/y) artmıştır. Sabit yatırımların göstergesi olan Gayri Safi Sabit Sermaye Oluşumu 4.çeyrekte %3.5 (4Ç14: %-1, 3Ç15: %0) artarak önemli bir iyileşme göstermiştir. Bu kalemdeki güçlü iyileşme büyümenin kalitesi anlamında umut vermektedir. 2015 yılındaki büyüme ise beklentimiz %3.5 seviyesinin üzerinde %4 olarak gerçekleşti. Ata Yatırım olarak 2016 büyüme beklentimiz ise %3.8 seviyesindedir. Makro Ve Şirket Haberleri Türkiye 4.çeyrekte beklentilerin üzerinde %5.7 büyüdü. (Bloomberg tahmini: %5.0) 01 Nisan 2016 Makro Ve Şirket Haberleri 01 Nisan 2016 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim TATGD 5.93 1.4% TRKCM 2.07 1.5% YKBNK 4.15 GOZDE VKGYO En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim PETKM 3.99 2.3% ECILC 3.29 0.0% 0.0% ANELT 2.23 -5.9% 2.27 1.3% SAHOL 9.74 -0.6% 2.63 1.5% RHEAG 1.41 -2.1% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır . 01 Nisan 2016 Dün Yapılan Net Alım Satımlar 31/03/16 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar Alım (TL mn) Satım (TL mn) 244 141 100 59 283 243 60 30 68 48 312 302 123 115 37 32 108 104 42 39 Net (TL mn) 103 41 40 30 20 10 7 5 4 3 Yabancı Takas Oranı (%) Error! Not a valid link. Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) 351 387 105 141 196 225 51 77 152 174 324 344 2 13 4 13 186 194 87 95 IS YATIRIM HSBC YATIRIM TEB YATIRIM VAKIF YAT. FINANS YAT. YAPI KREDI YAT. ING MENKUL UNLU MENKUL DEGERLER DENIZ YATIRIM ZIRAAT YAT. Net (TL mn) -36 -36 -28 -26 -22 -20 -10 -9 -9 -8 BIST 100 Kapanış&Hacim 67 84000 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 66 65 81000 64 63.76 63 78000 62 61 75000 60 Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar 11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 Hacim Yabancı Takas Oranı 30 Mart 2016 itibariyle %63.76 seviyesindedir. Kapanış TL bn Aracı Kurum YATIRIM FINANSMAN GLOBAL MENKUL MERRILL LYNCH CREDIT SUISSE MENKUL UBS MENKUL GEDIK YATIRIM A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER BGC PARTNERS MENKUL CITI MENKUL TURKISH YAT. 31/03/16 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
