Günlük Bülten: Yılın ilk işlem gününe negatif
advertisement
Günlük Bülten: Yılın ilk işlem gününe negatif başlayacağız... 02 Ocak 2015 5BIST: Endekste son günlerde yurtdışı piyasalarının kapalı olmasından dolayı hacim düşük seyretmektedir. Yeni yılın ilk işlem gününe endeksin satıcılı başlayacağını düşünüyoruz. Endeksin 85,500 destek noktasının altında başlayacağını ve satışların 85,000 destek noktasına kadar devam edeceğini öngörmekteyiz. Geri çekilmelerin 85,000 destek noktasında duracağını düşünüyoruz. Belirtilen destek noktasında yeniden tepki alımları gelecektir. Endekste yükselişlerin hızlanması için 86,000 direnç noktasını kırması gerekmektedir. Direnç: 86,000 – 87,000 – 87,500 Destek: 85,500 – 85,000 – 84,500 Küresel Piyasalar: ABD piyasalarında satıcılı seyir izlendi, %1 oranında geri çekilmeler yaşandı. S&P’nin 2,050 seviyesinin altına sarkması durumunda satışlar hızlanabilir. Avrupa piyasalarında da satıcılı seyir söz konusu. Uzak Doğu piyasalarında Çin ve Japonya tatil. Saat 02.01 10:00 11:00 16:45 10:00 15:00 10:00 10:55 11:00 14:30 14:30 16:45 17:00 10:55 05.01 06.01 07.01 Varlık Kapanış Günlük Varlık BIST-100 85,721 1.40% BIST-30 106,150 1.62% 17,823 -0.89% S&P 500 2,059 -1.03% Türkiye 2 Yıllık 8.02 DAX 9,806 -1.22% Türkiye 10 Yıllık 7.96 NIKKEI 225* 17,451 -1.57% ABD 10 Yıllık 2.17 BOVESPA 50,007 -1.16% Brent Petrol* 57.3 0.21% SENSEX 27,508 *Saat 9:00 daki değerleri 1.17% Altın ($/ons)* 1,182 0.32% Dow Jones Ind. Makro ve Şirket Haberleri Ekonomik Takvim Tarih Global Piyasalar Veri Markit Aralık Türkiye İmalat Sanayi PMI AB Markit Aralık Üretim PMI ABD Aralık Markit Üretim PMI 10 Yıllık Sabit Kuponlu TÜFE end. Tahvil İhalesi 5 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi Türkiye Aralık TÜFE Almanya Aralık TÜFE 2 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 6 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhalesi 10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi TCMB Aralık Aylık Enflasyon Değerlendirmesi Almanya Aralık Markit Bileşik PMI AB Aralık Markit Bileşik PMI TCMB Ekim Konut Fiyat Endeksi TCMB Aralık Reel Efektif Döviz Kuru ABD Aralık Markit Bileşik PMI ABD Kasım Fabrika Siparişleri Almanya Aralık İşsizlik Oranı Önceki Beklenti 50.8 53.7 50.8 54 0.18% 0% 0.20% 0.10% 51.4 51.9 51.4 51.9 113.99 53.8 -0.7% 6.6% 0.2% 6.6% Ata Tahmini Kapanış Günlük $/TL* 2.3334 -0.06% €/TL* 2.8270 0.35% €/$* 1.2099 -0.37% Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85 Dış ticaret açığı Kasım ayında yıllık bazda %15 artarak 8.32 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 7 Milyar ABD$) Anadolu Endüstri Holding, Migros'un <MGROS TI> %40.25ini hisse başına 26TLye satın almak için final anlaşmasını yaptı. Gerekli izinler alındıktan sonra kısa bir süre içerisinde satış gerçekleşecektir. Aksa Akrilik <AKSA TI> solvent geri kazanım unitesini 40.5 milyon dolar+KDV’ye sattı. (Hafif Olumlu) Türk Hava Yolları <THYAO TI> 2015 hedeflerini açıkladı. Yüksek ÜYK büyümesi tahminleri olumlu. TİM İhracat İstatistikleri - Aralık 2014 : İhracat Aralık’ta yıllık bazda %1.1 artarak 13.1 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti. İhracat 2014’te yıllık bazda %4 artarak 157.6 Milyar ABD$ oldu. PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 02 Ocak 2015 Dış ticaret açığı Kasım ayında yıllık bazda %15 artarak 8.32 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 7 Milyar ABD$) Kasım ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %15 artarak 8.32 Milyar ABD$ gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: 7 Milyar ABD$) Karşılama oranı Kasım ayında yıllık bazda 509 baz puan, aylık bazda ise 607 baz puan azalarak %61.2 seviyesinde gerçekleşti. En çok ihracat yapılan ülkeler sıralamasında Almanya yıllık bazda %8 düşüşle 1.26 Milyar ABD$ ile ilk sırada yer alırken, Irak 942 Milyon ABD$ (yıllık bazda %22.3 gerileme) ile ikinci sırada yer aldı. Irak’a yapılan ihracat Ekim ayında yıllık bazda %18.2 daralmıştı. Irak’a yapılan ihracatttaki daralmanın Kasım ayında da Ekim ayına göre artarak devam ettiğini gözlemliyoruz. Avrupa Birliği ülkelerine yapılan ihracat yıllık bazda %8.3 azalarak Kasım ayında 5.74 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti. Çin’den yapılan ithalat Kasım ayında yıllık bazda %5.7 artışla 2.08 Milyar ABD$ olurken, Rusya’dan yapılan ithalat ise yıllık bazda %4.4 azalarak 1.73 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti. Net altın ithalatı Kasım ayında yıllık bazda %158 artarak 1.97 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti. Altın ithalatının Kasım ayında yıllık bazda %127 artarak 2 Milyar ABD$ seviyesine yükseldiğini görüyoruz. Altın hariç karşılama oranı Kasım ayında %67.4 olarak yıllık bazda 122 baz puan, aylık bazda ise 114 baz puanlık düşüş gösterdi. Yılın ilk 11 ayında, dış ticaret açığı geçtiğimiz yılın aynı dönemine gore %15.5 gelişme kaydederek toplamda 75.97 Milyar ABD$ oldu. Yılın ilk 11 ayında, karşılama oranı, %60.7’den %65.5’e yükselmiştir. Yılın ilk 11 ayında, net altın ithalatının, dış ticaret dengesine 3 Milyar ABD$ negatif etkisi olmuştur fakat bu rakam geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre yıllık bazda %68 iyileşme göstermiştir. İyileşme oranının geçtiğimiz aylara göre gerilediğini söyleyebiliriz. (Ekim’14: %85.9, Eylül’14: %88.8) Makro Ve Şirket Haberleri 02 Ocak 2015 Dış ticaret açığı Kasım ayında yıllık bazda %15 artarak 8.32 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 7 Milyar ABD$) Dış Ticaret Dengesi İstatistikleri - Kasım '14 milyar ABD$ Kasım .14 Kasım .13 y/y Ekim .14 a/a 11A14 11A13 y/y Dış Ticaret Dengesi -8.32 -7.21 15.3% -6.3 32.6% -75.97 -89.89 -15.5% İhracat 13.13 14.20 -7.5% 12.9 1.7% 144.49 138.63 4.2% İthalat 21.45 21.41 0.2% 19.2 11.8% 220.45 228.52 -3.5% 67.3% -607 bps 488 bps Karşılama Oranı 65.5% 60.7% 0.03 0.12 -75.0% 0.04 -32.8% 3.17 3.31 -4.3% Altın İthalatı 2.00 0.88 127.3% 0.40 399.7% 6.50 13.75 -52.7% Altın Net İthalatı 1.97 0.76 158.6% 0.36 453.1% 3.33 10.43 -68.1% Dış Ticaret Dengesi (Altın hariç) -6.3 -6.5 1.6% -5.9 -7.3% -72.6 -79.5 8.6% İhracat (Altın Hariç) 13.10 14.08 -7.0% 12.87 1.8% 141.32 135.32 4.4% İthalat (Altın Hariç) 19.45 20.54 -5.3% 18.78 3.5% 213.95 214.78 -0.4% 68.5% -114 bps 66.1% 63.0% 305 bps Makro Ve Şirket Haberleri Altın İhracatı Karşılama Oranı(Altın Hariç) Makro Ve Şirket Haberleri Kaynak: TÜİK 61.2% 67.4% 66.3% -509 bps 68.6% -122 bps Makro Ve Şirket Haberleri 02 Ocak 2015 Türk Hava Yolları <THYAO TI> 2015 hedeflerini açıkladı. Yüksek ÜYK büyümesi tahminleri olumlu. Türk Hava Yolları Çarşamba günü piyasa kapanışının ardından 2015 yılı için hedeflerini açıkladı. 2015 Filo büyüklüğü hedefi 23 Aralık’ta açıklanan güncel plana kıyasla 6 uçak artarak 293 olurken bu artışın 4 tanesi karo uçağı 2 tanesi ise dar gövde uçak olarak gözükmektedir. Doluluk oranı hedefinin %80.3 olması pozitif sürpriz olurken, Ata tahmini %79.5 seviyesindeydi. Ücretli Koltuk Km (ÜYK) büyümesi tahmininin %17.2 olması yönetimin yüksek talep beklentisini gösterirken, yaklaşık 12 milyar ABD$ ciro beklentisi mevcut Avro/ABD$ görünümü düşünüldüğünde makul gözükmektedir. Türk Hava Yolları 2015 yılında %12.5 artışla 63 milyon yolcu taşımayı hedeflemektedir. Genel olarak bakıldığında şirketin hedefleri büyüme açısından pozitif gözükürken 2015 yılına 60 ABD$ seviyesinin altında başlayan Brent tipi petrol, tahminlerimize pozitif yönde bir risk oluşturabilecektir. AKK (milyar) 2014 Hedefleri 136 y/y büyüme ÜYK (milyar) y/y büyüme Doluluk Oranı y/y değişim Yolcu Sayısı (milyon) y/y büyüme Ciro (milyon ABD$) y/y büyüme Kaynak: Türk Hava Yolları, Ata Yatırım Tahminleri 2015 Hedefleri 157 2015 ATA Tahminleri 155.6 17% 16% 14% 107.6 126.1 123.7 17% 17% 14% 79.10% 80.30% 79.50% 10 bps 120 bps 47 bps 56 63 62.6 15% 13% 13% ~11,400 ~12,000 11,866 16% 5% 9% Makro Ve Şirket Haberleri 02 Ocak 2015 TİM İhracat İstatistikleri - Aralık 2014 : İhracat Aralık’ta yıllık bazda %1.1 artarak 13.1 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti. İhracat 2014’te yıllık bazda %4 artarak 157.6 Milyar ABD$ oldu. Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, ihracat Aralık ayında yıllık bazda %1.1 artarak 13.1 Milyar ABD$ oldu. 2014 yılında toplam ihracat yıllık bazda %4 artarak 157.6 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti. Irak, 2014 yılında %7.05’lik payı (2013’teki payı: %8.16) ile en büyük ikinci ihracat pazarımız olmayı sürdürmektedir. 2014 yılında Irak’a yapılan ihracat toplamda 10.6 Milyar ABD$ olarak gerçekleşmiştir; Irak’a yapılan ihracat yıllık bazda %10 daralmıştır. Irak’a olan ihracat Temmuz ve Ağustos’ta aylarında geçen yılın aynı aylarına göre %46 ve %27 daraldıktan sonra Eylül ayında daralma yıllık bazda %14’e gerilemişti. Ekim ve Kasım aylarında Irak’a olan ihracat her iki ayda da yıllık bazda %23 daraldı. Fakat, Kasım ayında aylık bazda %14 artış gerçekleşti. Aralık ayında ise Irak’a olan ihracat yıllık bazda %10 daraldı. Otomotiv sektörü 2014 yılında yıllık bazda %4.5 artarak toplamda 22.27 Milyar ABD$’lık hacmi ile en fazla ihracat yapan sektör oldu. Öte yandan, Savunma ve Havacılık Sanayi sektörü yıllık bazda %18.65 artış kaydederek 1.65 Milyar ABD$’lık performansı ile 2014 yılında ihracatını en fazla arttıran sektör oldu. Almanya 2014 yılında en çok ihracat yapılan ülke olmuştur. Almanya’ya 2014 yılında yapılan ihracat yıllık bazda %11 artarak 14.85 Milyar ABD$ olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılında yakalanan 157.6 Milyar ABD$ Türkiye Cumhuriyeti’nin senelik ihracatta yeni rekoru oldu fakat Orta Vadeli Program’da hedeflenen 166.5 Milyar ABD$’ın altında kaldı. Makro Ve Şirket Haberleri Anadolu Endüstri Holding, Migros'un <MGROS TI> %40.25ini hisse başına 26TLye satın almak için final anlaşmasını yaptı. Gerekli izinler alındıktan sonra kısa bir süre içerisinde satış gerçekleşecektir. Analist Yorumu: Daha önceki açıklamaları destekler şekilde Anadolu Endustri Holding Migros’u satın almak için final anlaşmasını yaptı. Gerekli izinler alındıktan sonra kısa bir süre sonra satış gerçekleşecektir. Daha önce alım niyeti ve fiyat açıklanmıştı. Satın alma süpriz değil fakat olumlu. Migros’un stratejik olarak yönü daha netleşecektir ve şirket artık performans yaratmaya odaklanacaktır. Kisa vadede Migros’un Euro bazli borclarini daha uzun zamana yayma ve yeniden duzenlemesi soz konusu. Ocak-Şubat aylarında bu cephede gelişmeler olabilir. Önümüzdeki dönem için Migros diğer perakende şirketlerine göre hala cazip. Migros'u en beğendiğimiz hisseler listesinde tutmaya devam ediyoruz. Aksa Akrilik <AKSA TI> solvent geri kazanım unitesini 40.5 milyon dolar+KDV’ye sattı. (Hafif Olumlu) Aksa Akrilik “505 Solvent Geri Kazanım Ünitesi”ni 40.5 milyon dolar + KDV karşılığında 10 yıl vadeli olarak iştiraki DowAksa’ya sattığını açıkladı. Aksa bu satıştan 1.9 milyon dolar net kar elde edecektir. Satıştan elde edilen nakit işletme sermayesi ihtiyacını karşılamak için kullanılacaktır. 02 Ocak 2015 Makro Ve Şirket Haberleri 02 Ocak 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim SASA 1.95 1.6% KRDMD 2.05 0.0% BRSAN 7.38 1.5% YKBNK 4.89 TKFEN 5.79 En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim HALKB 13.90 1.5% OTKAR 86.75 1.6% ISFIN 0.95 2.2% 1.9% METRO 0.66 0.0% 0.3% BOYNR 7.05 -6.0% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. 02 Ocak 2015 Dün Yapılan Net Alım Satımlar 31/12/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 31/12/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Alım (TL mn) Satım (TL mn) YAPI KREDI YAT. 126 160 Net (TL mn) -35 IS YATIRIM 198 226 -28 21 GARANTI YAT. 132 153 -21 17 BURGAN YATIRIM MENKUL 50 70 -21 38 14 TEB YATIRIM 96 111 -16 93 11 BIZIM MENKUL 8 15 -7 12 1 11 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 7 13 -7 18 13 5 DENIZ YATIRIM 107 113 -6 GLOBAL MENKUL 43 39 3 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 63 69 -6 BGC PARTNERS MENKUL 9 8 1 MEKSA YATIRIM 67 73 -6 Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) DEUTSCHE SEC 95 22 73 AK YATIRIM 138 85 53 MERRILL LYNCH 36 15 UBS MENKUL 21 3 HSBC YATIRIM 53 FINANS YAT. 104 UNLU MENKUL DEGERLER CREDIT SUISSE MENKUL Yabancı Takas Oranı (%) Aracı Kurum BIST 100 Kapanış&Hacim 66 87,000 7.0 6.0 65 63.83 84,000 5.0 64 4.0 81,000 63 62 3.0 2.0 78,000 61 1.0 60 Mar 13 75,000 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 30 Aralık itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.83’tür. Haz 14 Eyl 14 Ara 14 0.0 Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara Ara 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 31 Hacim Kapanış TL bn 67 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
