UFRS Bülten - PwC Türkiye

www.pwc.com.tr
UFRS Bülten
Brexit Sürecinin Finansal Raporlara
Olası Etkileri
Temmuz 2016
Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları Bülteni
Brexit Sürecinin Finansal Raporlara Olası Etkileri
Konu
Birleşik Krallık’ın Avrupa Birliği’nden ayrılmasına ilişkin referandum sonuçları
ile birlikte tüm dünyada çıkış sürecine ilişkin büyük bir belirsizlik doğdu. Bu
belirsizlik muhtemelen Birleşik Krallık’daki tüm işletmeleri ve Birleşik
Krallık’da iş/yatırım yapanları etkileyecek. Birlikten ayrılmanın finansal
piyasalara direkt etkisi ise Sterlin’in diğer para birimleri nezdinde önemli
ölçüde değer kaybetmesi ve piyasaların karara ilişkin verdiği tepkiye istinaden
hisse fiyatlarının dalgalanması ile anında hissedildi.
30 Haziran itibarıyla gerek sene sonu gerekse ara dönem sonuçlarını raporlayan
işletmelerin ise bir dizi muhasebe ve raporlama konularına dikkat etmesi
gerekmektedir. Bu bülten ise potansiyel konulara UFRS açısından dikkat
çekmeyi amaçlamaktadır.
Temmuz 2016
Etki
Risk ve belirsizlik
Bu durumun gelecek yıllarda ekonomi üzerindeki net etkisini şimdiden tahmin
etmek imkansız olsa da, değer düşüklüğü, işletmenin sürekliliği ve/veya
sermaye konularında önemli etkisi olabilir. Değişken döviz piyasalarının direkt
etkisi olarak, değer düşüklüğü ve işletmenin sürekliliği ile ilgili kararları
etkileyebilecek Birleşik Krallık’a yapılan ithalat maliyetleri artabilir. Ayrılık
kararının sonuçlarının önemli olabileceğine dair daha fazla netlik olduğunda,
Birleşik Krallık’daki işletmeler veya Birleşik Krallık ile ticaret yapanlar
muhtemelen ileriye dönük ticaret hedeflerini tekrar gözden geçirmek
durumunda kalacaklardır.
Operasyonel ve finansal riske dair açıklamaların kuşkusuz finansal
piyasalardaki dalgalanmayı dikkate alması gerekmektedir. UFRS 7, bir şirketten
raporlama tarihinde finansal enstrümanlarından kaynaklı maruz kaldığı
risklerin kapsamını ve mahiyetini finansal tablo okuyucularının
değerlendirebilmelerini sağlayacak bilgileri açıklamasını gerektirmektedir
(UFRS 7 paragraf 31). Bu açıklamalar, faiz oranı riski, kur riski ve diğer fiyat
riski olarak alt başlıklara ayrılmış olan piyasa, kredi ve likidite risklerine dair
hem niceliksel ve hem de niteliksel açıklamaları içerir.
Duyarlılık analizleri ve bunlara ilişkin açıklamalar da etkilenecektir. UMS 1,
defter değerlerinin hesaplamalarının altında yatan yöntemleri, varsayımları ve
tahminlerine ilişkin duyarlılığı ve bu duyarlılığın nedenlerini, eğer belirsizlikler
çözülmemişse bu varlıklar ve borçlarla ilgili geçmiş varsayımlarda yapılan
değişikliklerin açıklamasını gerektirir (UMS 1 paragraf 129). Bu gerekliliklerin
her ikisi de herhangi bir varsayım ve ilgili duyarlılık hesaplamalarının açıkça
açıklanması gerektiği yönünden nettir.
PwC
2
Brexit Sürecinin Finansal Raporlara Olası Etkileri
Etki (devamı)
Risk ve belirsizlik (devamı)
UMS 34’ün ise ara dönem finansal raporlama açısından gerekli kıldığı dikkate
alınması gereken ek açıklama gereklilikleri bulunmaktadır. Bu standart
uyarınca bir işletmenin finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun
değerlerini etkileyebilecek iş veya ekonomik koşullardaki değişiklikleri
açıklaması istenmektedir (UMS 34 paragraf 15B(h)).
Temmuz 2016
Değer düşüklüğü testi
UMS 36 değer düşüklüğü göstergelerinden birisi de işletmenin faaliyette
bulunduğu teknoloji ile piyasada, ekonomi veya hukuki çevrede işletme
üzerinde olumsuz etkisi olan önemli değişikliklerdir (UMS 36 paragraf 12(b).
Etkinin olumsuz olduğu sonucuna varmak çok erken olsa da, kısa vadede birçok
işletmenin Avrupa Birliği’nden çıkmaya yönündeki oylamanın değer düşüklüğü
riskini arttırıp arttırmadığını dikkate alması gerekmektedir.
Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü testi için, dikkate alınması
gereken bir dizi husus bulunmaktadır. Birincisi, kullanım değeri
hesaplamalarında, yabancı para cinsinden gelecekteki nakit akışlarının bugünkü
değeri, hesaplama tarihindeki geçerli döviz kuru kullanılarak işletmenin işlevsel
para birimine çevrilmelidir. Zamanla, döviz kurundaki önemli dalgalanmalar
cari dönemdeki varlık değerlerini destekleyen ek tahminlerin hazırlanmasına
sebebiyet verecek gelecek muhasebe dönemleri için değer düşüklüğü
göstergelerine yol açabilir. İkincisi, şirketlerin tahminlerinde yer alan nakit
akışlarını tekrar gözden geçirmeleri gerekebilir. Avrupa Birliği’nden ayrılma
yönündeki oylamanın kesin sonuçlarının bilinebilmesi için belirli bir sürenin
geçmesi gerecek olsa bile, nakit akışlarını etkileyen mal ve hizmet arz ve talebi
üzerindeki ilk etkisini yansıtmak üzere satış ve maliyet tahminlerinin
güncellenmesi gerekebilir. Ayrıca, şirketlerin değer düşüklüğü testinde
kullandıkları iskonto oranının belirlenmesi üzerindeki herhangi bir etkiyi de göz
önünde bulundurması gerekmektedir.
UMS 39 benzer şekilde özkaynağa dayalı finansal bir araca yapılan yatırıma
ilişkin değer düşüklüğünün tarafsız göstergesi, ihraççının faaliyet gösterdiği
teknolojik, sektörel, ekonomik ve yasal çerçevede olumsuz etkileri bulunan
önemli değişikliklerin meydana geldiğine dair bilgileri içermektedir (UMS 39
paragraf 61). Şirketler bu nedenle finansal varlıklarının değer düşüklüğünü,
özkaynağa dayalı enstrümana yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerinin
maliyetinin altında kalıp kalmadığını göz önünde bulundurmalılardır.
Yatırım ve diğer mülklere ilişkin değerleme raporları
Gayrimenkul değerleme uzmanları, en azından, tahmin edilen gerçeğe uygun
değer aralığını genişletebilir, veya hatta ayrılma kararı üzerine piyasanın nasıl
tepki vereceğine ilişkin yeterli kanıt olmadığından dolayı değerleme raporlarını
değiştirebilirler.
PwC
3
Brexit Sürecinin Finansal Raporlara Olası Etkileri
Etki (devamı)
Yatırım ve diğer mülklere ilişkin değerleme raporları (devamı)
Özellikle yoğun olarak yatırım amaçlı gayrimenkullere veya yabancı menkul
kıymetlere yatırılmış olan varlıklara ilişkin değerlemeler de ayrıca piyasalardaki
belirsizliklerden etkilenebilir.
Emeklilik fonları varlık ve yükümlülükleri
Temmuz 2016
Şirketlerin, finansal tablolarında tanımlanmış herhangi bir fayda
yükümlülüğünün bugünkü değerini, finansal tablolardaki tutarların bilanço
tarihindeki belirlenmiş tutarlardan önemli ölçüde değişmeyecek şekilde yeterli
bir düzenle belirlemesi gerekmektedir. UMS 19, her bir bilanço tarihi itibarıyla
değerlemenin bazı yönlerinin güncellenmesi gerektiğini işaret etmektedir.
Örneğin, plan yükümlülüklerinin değerlemesini destekleyen finansal
varsayımların piyasa koşullarındaki değişiklikleri yansıtacak şekilde
güncellenmesi gerekmektedir. Tartışmaya açık bir şekilde, nihai etkisi
bilinmemekle birlikte, biliyoruz ki Brexit’in piyasa koşulları üzerinde zaten bir
etkisi oldu. Dolayısıyla, şirketlerin yıl sonunda değerlemelerinin herhangi bir
yönünün güncelleme gerekliliği olup olmadığını değerlendirirken bunu dikkate
almalılar.
Ertelenmiş vergi varlıkları
UMS 12’ye göre henüz kullanılmamış olan geçmiş yıl zararları nedeniyle oluşan
ertelenmiş vergi varlıklarının veya kullanılmamış vergi avantajlarının
muhasebeleştirilmesi için söz konusu dönemlerden sonra gelen dönemlerde
yeterli tutarda vergiye tabi karın bulunması gerekir. Brexit sonucu olarak,
gelecekteki vergiye tabi karda azalma olacağına dair herhangi bir gösterge,
ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilirliği açısından değerlendirilmelidir.
Bu durum, özellikle karlılığın Avrupa Birliği’nden çıkma kararından etkilenecek
faaliyetlerden kaynaklanması ve/veya kurdaki dalgalanmaya maruz kalması
durumunda önemli olabilir.
Diğer finansal varlıklar
Diğer alacaklar gibi finansal varlıklar üzerinde acil bir etkisinin olma olasılığı az
olsa da özellikle kararın akabinde hemen sert bir şekilde etkilenecek sektörlere
ait olanların geri kazanılabilirdik açısından değerlendirilmesi önemlidir.
PwC
4
Sorularınız için bize
danışabilirsiniz...
PwC Türkiye UFRS Danışmanlık Ekibi
ufrsturkiye@tr.pwc.com
© 2016 PwC Türkiye. Tüm hakları saklıdır. Bu belgede “PwC” ibaresi, her bir üye şirketinin ayrı birer tüzel kişilik olduğu
PricewaterhouseCoopers International Limited’in bir üye şirketi olan PwC Türkiye’yi ifade etmektedir. “PwC Türkiye”, Başaran Nas
Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş., Başaran Nas Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. ve PwC Danışmanlık
Hizmetleri Anonim Şirketi ticari unvanları ile Türkiye'de kurulmuş tüzel kişiliklerden oluşan PwC Türkiye organizasyonunu ifade ve
temsil etmektedir.