1 Piyasa Raporu – 10 Ağustos 2009

Piyasa Raporu – 10 Ağustos 2009
Para Piyasaları
Geçtiğimiz hafta Amerikan hisse senetleri üst üste dördüncü haftayı da kazanımlarla kapatırken S&P
500 endeksi Kasım 2008’den bu yana ilk kez 1.000 puanın üstüne çıktı. Açıklanan bekleneden iyi
istihdam, üretim ve emlak satış rakamlarıyla hareketlenen piyasalardaki olumlu hava tüm dünyaya
yayılırken S&P 500 hafta boyu %2,3 oranında yükselerek Cuma akşamı haftayı 1.010,48 puandan
kapandı. Böylece S&P endeksi Mart ayından bu yana %49’luk bir artış göstermiş oldu.
Avrupa borsaları da Amerika’dan gelen olumlu haberlerle artışlar yaşadı. Avrupa’nın en büyük bankası
HSBC %10 artarken ve bekleneden iyi kar açıklayan Barclays Bank hisseleri Londra’da %21 artış
gösterdi. Hafta boyu Londra FTSE %2,7, Frankfurt DAX %2,4 oranında değerlendi.
Asya borsaları üst üste üç hafta artıştan sonra geçen hafta genelde gerilemeler yaşadı. MSCI Asya
Pasifik kompozit endeksi %1 oranında bir düşüş kaydederken Japon Nikkei 225 endeksi %0,5 değer
kazandı, Hong Kong Hang Seng %0,9 oranında düştü.
Türkiye’de borsa geçen hafta da yükselerek son 2 haftada toplamda %13’ü aşan bir getiri elde etti.
Geçen hafta boyu %5 yükselen IMKB 100 endeksi haftanın son gününü 931 puan artışla 44.767
puandan tamamlandı. Kapanış itibariyle 2,27 milyar TL'lik işlem hacmi gerçekleşirken Cuma öğleden
sonra Ağustos ayı MB Beklenti Anketi sonuçları açıklandı. Buna göre TÜFE beklentisi %5,87 olarak
açıklanırken yıl sonu itibarıyla ekonomide daralma tahmini %5’e çıktı. Hafta boyu 1,47-1,48 aralığında
seyreden Dolar Cuma akşamı 1.4760 TL'den el değiştirdi. Euro ise Cuma akşamı 2,105 seviyesine indi.
Euro/Dolar paritesi ise 1.4268 seviyesinde işlem gördü. Haftayı 10,17 seviyesinden kapatan 11 Mayıs
2011 vadeli gösterge tahvilin ortalama bileşik faizi pazartesine valörlü bileşik faizi 10,12 seviyesinde yer
aldı.
Emtia Piyasaları
Emtia piyasaları geçen hafta Amerika’da düşen işsizlik rakamlarının talebi artıracağı umutlarıyla
yükselişler yaşadı. Ham petrol geçen hafta %2,5 civarı bir oranla yükselirken Cuma akşamı Brent ham
petrolü $75,59 fiyatıyla kapandı.
Chicago vadeli işlemler borsasında soya kompleksi üst üste ikinci haftayı da ciddi yükselişle kapatırken
bu zaman zarfında soya fasülyesi ton başına $60, soya yağı $65, küspe ise $20 artmış oldu. Geçen
hafta boyu Chicago’da Mısır $6 buğday ise $14 kadar düştü.
Malezya palm yağları da geçen hafta artışlar gösterdi. Chicago soya yağının peşinden yükselen
Malezya palm yağları hafta içinde %6 kadar değer kazandı. Malezya nakit piyasasında Cuma akşamı
RBD Palm yağı en düşük $720 FOB fiyatından kote edilirken, RBD Palm Olein $735 fiyatından teklif
edildi. Bu sabah seansında ise BMD 35 Ringgit’lik yükselişle 2.390 seviyelerinde seyrediyordu.
Avrupa’da kanola yağı geçen hafta ortası ciddi yükselerek Cuma akşamı yeniden gevşedi. FOB
Hollanda limanları teslim kanola yağı 610 Euro seviyesinden teklif edildi.
Ham ayçiçek yağı da geçen hafta ton başına $40-50 artış gösterdi. Cuma akşamı FOB Arjantin ham
ayçiçek yağı $790 FOB seviyesinden teklif edilirken Karadeniz limanları ham yağ $760 FOB
seviyesinden kote ediliyordu. Yeni mahsül Eylül-Ekim teslimli Karadeniz ayçiçek tohumu da hafta
sonuna doğru $335 FOB fiyatından teklif ediliyordu.
Öte yandan bu sezon Ukrayna ayçiçek rekoltesinin %15’lik bir düşüş yaşayarak 5,8 milyon ton
civarında gerçekleşmesi bekleniyor. Ülkenin kanola tohumu rekoltesi ise bu sezon %45’ten fazla
gerilemeyle sadece 1,7 milyon ton olarak gerçekleşecek. Böylece bu sezon Ukrayna’dan yağ bazında 1
milyon tona yakın daha az arz olacak.
Geçen Pazartesi günü yine Ukrayna tarım bakanlığı 2009-2010 sezonu için yemlik arpa fiyatlarını fikse
etti. Buna göre bu sezonda arpa minimum $133, maksimum $167 fiyatından el değiştirebilecek.
Böylece bu sezon devlet arpayı da fiyat kontrolü getirilen emtilar arasına ilave etmiş oldu.
Öte yandan Rusya’nın ardından Ukrayna’nın da bir devlet birleşik tahıl firması kuracağı bildirildi. Tarım
politikası bakanı Yuri Melnick’in açıklamasına göre yeni oluşacak United Grain Co. devlet tahıl büroları
Khleb Ukraine ve Goskomreserve bünyesinde bir şirket oluşturararak iç ve dış piyasalarda etkin rol
oynayacak.
1
Öte yandan Mısır’da buğday skandalı büyüyerek devam ediyor. Son yapılan açıklamaya göre devlet
alım ajansı GASC’ın iki yetkilisi geçen hafta tutuklandı. Ajanslara düşen haberlere göre iki yetkilinin
Rusya’dan yapılan buğday ithalatında evrak onayı yetkilerini kötüye kullandıkları bildirilirken iki yetkili
yaklaşık 10,000’er Dolar kefalet karşılığında serbest kaldılar.
Avustralya devlet Meteoroloji Bürosu geçen hafta Çarşamba günü, Pasikik denizinde “El Nino” oluşumu
için deniz sıcaklığı, bulut oluşumu ve yağış da dahil olmak üzere bütün şartların yerli yerinde olduğunu
bildirdi. Büronun açıklamasına göre 2002 ve 2006 yıllarında benzer şekilde gelişen El Nino oluşumuyla
gelen kuraklık Avustralya buğday mahsülünü yarıya indirerek 10 milyon tonlar civarına çekmişti.
Đhale ve Alımlar
Geçen hafta Çarşamba günü Mısır’ın devlet FIHC firması ihaleyle 27.000 ton bitkisel yağ alımı yaptı.
Alımın 12.000 ton ham ayçiçek yağı kısmı $794,95 C+F fiyatıyla Glencore firmasından Eylül ikinci yarı
varışlı, 15,000 ton soya yağı ise National Vegoils ve Alex Seeds firmalarında $831 C+F fiyatıyla 15
Eylül - 8 Ekim varışlı olarak yapıldı.
Yine Mısır’ın devlet tahıl alım ajansı GASC ihaleyle 1-10 Eylül yüklemeli 210.000 ton Fransız ve Rus
menşeli buğday alımı yaptı. Alımın 120.000 ton Fransız menşeli olanı Glencore, 60.000 ton Fransız
menşeli olanı Cargill firmalarından, $178,96 C+F fiyatıyla yapılırken 30.000 ton Rus menşeli buğday
$175 C+F fiyatıyla Louis Dreyfus firmasından yapıldı.
Geçen hafta içinde Japonya tarım bakanlığı ihaleyle 148.000 ton ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın
106.000 tonu ABD, 21.000 tonu Avustralya, 21.000 tonu da Kanada menşeli olarak yapıldı.
Yine Japonya tarım bakanlığı geçen hafta ihaleyle 112.000 ton arpa ve 8.000 ton yemlik buğday alımı
yaptı. Ağustos-Kasım varışlı yapılan alımların SBS al-sat sistemiyle yaıldığı açıklandı. Bakanlık ilhaleye
200.000 ton arpa ve 30.000 ton yemlik buğday için çıkmıştı.
ABD tarım bakanlığı USDA özel firmalar tarafından Güney Kore’ye 118.000 ton mısır ihracatı açıkladı.
Cezayir geçen Salı günü $217 C+F fiyatıyla Ağustos ikinci yarı yüklemeli 14.000 ton Fransız menşeli
mısır alımı yaptı.
Ürdün geçen Çarşamba günü 100.000 ton Karadeniz menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımların
$218,50 ve $219 C+F fiyatlarıyla Valars ve Toepfer firmalarından yapıldığı açıklandı.
Öte yandan Đsrail geçen Salı günü, $152-$152,50 fiyatlarıyla 10.000 ton arpa, $153,25 fiyatıyla 15.000
ton yemlik buğday ve $184,50 fiyatıyla 20.000 ton mısır alımı yaptı. Alımlar C+F olarak 25 Eylül-15
Ekim yüklemeli olarak yapıldı.
Đç Piyasa
Đç piyasada geçen hafta, Adana ayçiçek tohumu fiyatları geçen haftaki beklentimiz doğrultusunda hızlı
bir tırmanış gösterirken Cumartesi günü 740-750 TL’dan kamyon üstü işlemler oldu. Hasatın
bollaşmasıyla birlikte talep belli bir duraklama trendine girerken ham yağa olan talepsizlik; ayçiçek
tohumu ithalatında 1 Ocak’tan itibaren kullanılmak üzere “1’e 1” uygulamasının getirileceği
söylentisiyle; dengelendi. Sektör bu değişikliği beklerken referans fiyat aniden yeniden değişti. Son
aylarda sürekli olarak aşağı-yukarı referans fiyatı değiştirilmesiyle başı dönen ve maliyet çalışamaz
durumdaki sektör bu yeni gelişmeyle yeniden bir karmaşaya girerken yeni referans fiyatla gelen “efektif
fon”, yeniden ayçiçek tohumunda $141,75, ham yağda $450, kanola tohumunda ise $52,5’a olarak
yeniden belirlendi.
Öte yandan, en nihayet, beklenen tarife kontenjanı kararnamesi Cumartesi günü Resmi Gazetede
yayınlanarak yürülüğe girdi. Kararnameye göre toplam 650.000 ton ayçiçek tohumu (veya 260.000 ton
ham yağ) için, 1 Ocak - 1 Haziran 2010 tarihleri arasında Dış Ticaret Müsteşarlığı kanalıyla alınacak
lisansla, kırıcı ve fason çalıştırıcılar ayçiçek tohumunu %5, ham ayçiçek yağını %17 gümrük vergisi ile
ithal edebilecek. Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından yakında yayınlanacak Đlgili tebliğin, kontenjandan
yararlanmak için müstahsilden eşit miktarda yerli ayçiçek tohumu alma şartı getirmesi bekleniyor.
Trakya’da geçen haftanın ikinci yarısı ve haftasonu boyunca yağan mevzi yağmurlarla ayçiçek ekili
alanları doğal koruma altına girdi. Mevsimsel normallerin üstündeki yağışların eğilmeye başlayan çiçek
kafalarında doluluğu olumlu etkileyeceği görüşündeyiz
2
Öte yandan bitkisel yağ sektörü 20 Ağustos tarihinde Trakya Birlik Edirne tesislerinde yeni mahsülü
değerlendirmek ve fiyat tartışmak için biraraya gelecek.
Malezya palm yağı konseyi ve Malezya palm yağı otoritesi, MPOB’un ortaklaşa düzenlekleri 1,5 günlük
“Malezya-Türkiye Palm Yağı Ticaret Fuarı ve Semineri – POTS”, geçen hafta Ceylan Intercontinental
Istanbul’da 150’yi aşan sektör katılımcısıyla yapıldı. Malezya Plantasyon Endüstrisi ve Emtialar bakanı
Tan Sri Bernard Dompok’un açılışını yaptığı seminerde bir sunum yapan ünlü Palm yağı analisti Dorab
Mistry, önümüzdeki aylarda tüm dünyada bitkisel yağ fiyatlarında artış beklediğini anlattı. Bu sezon tüm
dünyada bitkisel yağ arzının 3 milyon ton kadar artış göstereceğini ancak buna karşın talebin 4,5
milyon ton civarında gerçekleşeceği fikrini savunan Mistry, yağ fiyatlarının düşmesi için geçerli bir
neden olmadığını söylerken, Pasifik’te oluşan “El Nino” fenomeninin ağır geçmesi halinde Ağustos
ayından, hafif geçmesi halinde ise Ekim/Kasım aylarından itibaren, bitkisel yağ fiyatlarında ciddi artışlar
beklediğini söyledi.
Fiyat Kotasyonları
Bu sabah gördüğümüz endikatif fiyatlar:
- 12,5 protein Rus ekmeklik buğday - CIF Marmara $205
- 13,5 protein Rus ekmeklik buğday - CIF Marmara $ 220
- 14,0 protein Rus ekmeklik buğday - CIF Marmara $ 235
- Mısır - CIF Marmara/Mersin - $ 175/$ 185
- Çukurova Ayçiçek tohumu - 735-750 TL (kamyon üstü)
- Ham Kanola Yağı – Trakya/Ege teslim - $ 975
- Ham Ayçiçek Yağı – Gebze/Ege/Çukurova teslim - $ 1.200
- Ham Soya Yağı - Ege teslim - $ 1.000
- Ham Degam Soya Yağı - Ege teslim - $ 1.040
- Ayçiçek tohumu (eski mahsül) - CIF Marmara $ 360
- Ayçiçek tohumu (yeni mahsül) - CIF Marmara $ 345
- Kanola tohumu (yeni mahsul) - CIF Marmara $ 385
- G. Amerika Soya fasülyesi - CIF TR - $ 515
- G. Amerika soya küspesi - CIF TR - $ 515
- Kanola küspesi - CIF Marmara - $172
- Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin $ 790/$ 800
- Ham degam Soya yağı - CIF TR $ 860
- ABD menşeli Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 940
- RBD Palm yağı - CIF TR $ 770
- RBD Palm Olein - CIF TR $ 785
- RBD Palm Stearin - CIF TR $ 715
Bugünkü ve son 16 aydaki tüm piyasa raporlarımızı http://www.agripro.com.tr/Raporlar.aspx web
sitemiz linkinden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz.
Saygılarımızla,
AgriPro Ltd.
3