Piyasa Bülteni
advertisement
Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Arastirma@Halkyatirim.com.tr +90 212 314 8181 Hisse Senedi 01 Kasım 2013 Cuma Piyasa Yorumu Kapanış: 77.620 puan Günlük Hacim: 2.748 Mily ar TL Piyasa Değeri: Fiyat / Kazanç: -1,65% 479 mily ar TL 10,48x Fiyat / Defter Değeri: 1,65x Temettü Verimi: 1,98% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,65% 4,2% 5,8% -9,79% 7,02% -1,55% Alımların metal (özellikle bakır üreticileri) ve enerji hisselerinde yoğunlaştığını görüyoruz. Şanghay endeksi +%0,4 işlem görüyor. Emtia – TSİ 8:47 am 1.326 109,2 USD / ounce USD / bl VIX 13,75 BIST 100 67% 1,0 95 90 max 93.179 66% 85 80 65% 75 77.620 70 64% 63,1% 0,5 65 60 min 65.452 55 63% 62% 50 Puan ‘000 Yabancı Oranı % Hacim adet 45 Çin’de resmi imalat PMI 51.4 beklentilerin üzerinde (51.2) gerçekleşerek dünyanın 2. büyük ekonomisinde Temmuz sonundan itibaren gördüğümüz büyüme sinyalini teyit etti. S&P500’deki kayıplardan sonra, güne negatif başlayan hisse senedi piyasalarını Çin’den gelen resmi imalat ve 50 üzeri gerçekleşen Markit/HSBC flash PMI pozitife döndürdü. 61% 0,0 40 31.10.2012 31.01.2013 30.04.2013 31.07.2013 31.10.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama 3,5 3,0 Bugün TSİ 12:00’de açıklanacak İTO’nun Ekim geçinme endeksi kapsamında özellikle gıda fiyatlarına yönelik sonuçlar, Pazartesi günü açıklanacak Ekim TÜFE enflasyonu açısından sinyaller taşıyabilir. Eylül ayında % 0,71’lik artış gözlenmişti. Pazartesi günü açıklanacak Ekim TÜFE oranına yönelik piyasa beklentilerinin ortalaması % 1,34 ile, bizim tahminimiz olan % 1,30 ile yakın seviyede. Bugün açıklanacak diğer bir ekonomik veri TİM’in Ekim ihracat rakamları. Eylül ayında 12,6 milyar dolarlık seviyeye ulaşılmış, TÜİK’in dün açıklanan aynı aya ait rakamlarına yansıması 13,1 milyar dolar olarak gerçekleşmişti. Ekim ayında analist beklentilerinin üzerinde %7,3 ihracat artışı rakamıyla Güney Kore Asya’da pozitif ayrışmaya devam ediyor. Güney Kore Merkez Bankası’nın (‘’BOK’’) won’un Ekim ayında dolara karşı %1,2 değer kazanırken (24 EMFX arasında 2. En iyi performans) büyüme modeli ihracat üzerine kurulu ekonominin yavaşlamaması ve ihracatın beklentiler üzerinde artmasıyla politika değişikliğinden vazgeçeceği konuşuluyor. BOK’un 2014 senesinde politika değişikliğine gitmeyeceği Güney Kore hisse senedi endeksi Kospi’deki alımlar (+%0,5 ile bugün de pozitif ayrışıyor) ve 10 yıllık tahvil faizinde (%3,75’den %3,45’e gerileyen faiz oranı) fiyatlanıyor. 2,5 2,0 2,61 2,53 2,42 3,22 2,75 1,5 Pşbe Cuma Ptesi Çşba Pşbe 1,0 0,5 Döviz – TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1.11.08 -0,24% Döviz Sepeti (1€, 1$ Ortalaması) 2,3522 19 Ekim 2011 2.2197 12 Mart 2009 2.0441 1.11.09 0,01% 1.11.10 -0,07% 1.11.11 0,45% 1.11.12 -0,15% 1.11.13 0,12% -0,21% EUR USD GBP JPY CHF BRL €/$ 2,7070 1,9969 3,2008 0,0204 2,1998 0,8935 1,3555 Son 14.170,7 2.037,0 2.141,4 % -1,15% 0,36% -0,03% 1.484,7 9.033,9 4.299,9 0,29% 0,26% 0,60% Dün açıklanan Eylül dış ticaret verilerine mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış baktığımızda, ithalattaki aylık artışın %3 ile, düzeltilmemiş rakamlara göre daha ılımlı bir yükselişe işaret ettiğini görüyoruz. Eylül dış ticaret verileri doğrultusunda, aylık cari açığın 2,5 milyar dolar civarına gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Geçen yılın aynı döneminde de benzer bir açık görüldüğünden, 12 aylık cari açık Eylül sonunda 57 milyar doların altında kalabilir gibi görünüyor. Yılsonu açık tahminimizi 59 milyar dolarda tutuyoruz. Dün açıklanan üç aylık enflasyon raporunda ise projeksiyonlar, tam beklendiği gibi, 2013 için % 6,2’den % 6,8’e, 2014 için ise % 5’ten % 5,3’e yukarı çekildi. Bu yılın enflasyon tahminindeki yukarı revizyon, kur etkisi, çıktı açığı ve petrol fiyatlarındaki yukarı revizyondan kaynaklanıyor. Gelecek yılın ılımlı revizyonu ise, kur ve petrol fiyatları ile ilgili. Merkez Bankası’nın gelecek aylarda TL’ye değer kazandırma ve öngörülebilirliği artırma yönünde adımlar atılabileceğini dile getirmesinden, volatilite artışı sonrası kurda gözlenen değer kazancı sürecinden çok memnun olmadığını anlıyoruz. Ancak, bu önlemler açıklanana kadar, kaygan küresel zeminde, kurun endişeleri yansıtmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Dünya Piyasaları – TSİ 8:51 am Ülke Japonya Güney Kore Çin Index Nikei 225 KOSPI SHCOMP Rusya Almanya Fransa RTS DAX CAC 40 İngiltere Brezilya FTSE 100 BOVESPA 6.731,4 54.256,2 -0,68% 0,15% Amerika Amerika DJ 30 S&P 500 15.545,8 1.756,5 -0,47% -0,38% SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Haftalık Değerlendirme : ‘’Para politikaları açısından yeni bir test haftası " 30.09..2013 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 01 Kasım 2013 Cuma Türkiye Ekonomisi 2 TCMB enflasyon risklerinde daha temkinli, parasal sıkılaştırmada daha kararlı Merkez Bankası’nın açıkladığı Ekim Üç Aylık Enflasyon Raporu’nun tanıtım toplantısında, enflasyon riskleri konusunda daha temkinli ve para politikasında sıkılaştırmada daha kararlı bir duruş izledik. Küresel ekonomideki yavaşlığın bir süre daha devam edeceğini düşünürken, bu doğrultuda para politikasıyla ilgili belirsizliklerin süreceği öngörülüyor. Dolayısıyla, “verilere duyarlı para politikası” yaklaşımı korunacak. Merkez Bankası’nın mevcut durumda, para politikasında yapılan sıkılaştırmayı yeterli görmesine karşın, gerekli durumda ek sıkılaştırmaya gitmekten kaçınmayacağını ve gevşeme beklenmemesi gerektiğini vurgulaması, para politikasındaki gelecek dönem yönüyle ilgili daha net bir tablo sunuyor. Para politikasındaki sıkılaştırma eğiliminin belirginleştirilmesinde, fiyat istikrarı hedefine yönelik temkinli yaklaşımın etkili olduğunu düşünüyoruz. Ayrıca, TL’deki değer kaybının telafi sürecinin diğer gelişmekte olan ülkelere göre daha yavaş işlemesi, küresel para politikalarının yeni döneminde Türkiye’nin yüksek enflasyon ve yüksek cari açıkla dış şoklara duyarlı ülkeler arasında yer alıyor olmasının da para politikasındaki temkinli duruşun güçlendirilmesinde gözönüne alındığını söyleyebiliriz. Her ne kadar enflasyonun 2014 yılının son çeyreğinde hedeflere yakınsayacağı düşünülse de, daha önceden “ilk çeyrekten itibaren güvenli seviyelere inebileceği” ifadesinin daha temkinli tarafa çekildiği dikkat çekiyor. Enflasyon projeksiyonları ise, tam beklendiği gibi, 2013 için % 6,2’den % 6,8’e, 2014 için ise % 5’ten % 5,3’e yukarı çekildi. Bu yılın enflasyon tahminindeki yukarı revizyon, kur etkisi, çıktı açığı ve petrol fiyatlarındaki yukarı revizyondan kaynaklanıyor. Gelecek yılın ılımlı revizyonu ise, kur ve petrol fiyatları ile ilgili. Merkez Bankası’nın gelecek aylarda TL’ye değer kazandırma ve öngörülebilirliği artırma yönünde adımlar atılabileceğini dile getirmesinden, volatilite artışı sonrası kurda gözlenen değer kazancı sürecinden çok memnun olmadığını anlıyoruz. Ancak, bu önlemler açıklanana kadar, kaygan küresel zeminde kurun endişeleri yansıtmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Dış ticaret açığında beklentilere paralel artış Eylül dış ticaret verileri çok fazla sürpriz içermeyerek, ihracatta 13,1 milyar dolar ve ithalatta da 20,6 milyar dolar olarak gerçekleşti (beklentilerimiz sırasıyla 13,1 ve 21 milyar dolar idi). Böylece, aylık dış ticaret açığı, Ağustos ayındaki 7 milyar dolara ivme kaybından sonra, Eylül ayında 7,5 milyar dolara yükseldi. Eylül verileri, yıl sonu ihracat ve ithalat tahminlerimiz olan, sırasıyla 151 ve 250 milyar dolar seviyelerinde herhangi bir değişikliğe yol açmadı. 2014 tahminlerimiz ise, 163 ve 271 milyar dolar düzeyinde. Eylül verilerine mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak baktığımızda, ithalattaki aylık artışın % 3 ile, düzeltilmemiş rakamlara göre daha ılımlı bir yükselişe işaret ettiğini görüyoruz. İthalatta enerji yükü devam ediyor. 9 aylık enerji ithalatı 41,4 milyar dolara ulaşırken, yıl sonu 58 milyar dolarlık tahminimizle uyumlu olduğunu görüyoruz. Altın ithalatının yükü ile ilgili olarak, geçen yılın aynı dönemine benzer bir şekilde yavaşlama sözkonusu. 12 aylık dış açık 95,1 milyar dolar düzeyine ulaşırken, enerji hariç açık 45,3 milyar dolara, altın ve enerji hariç açık ise 38 milyar dolara geriliyor. Eylül dış ticaret verileri doğrultusunda, aylık cari açığın 2,5 milyar dolar civarına gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Geçen yılın aynı döneminde de benzer bir açık görüldüğünden, 12 aylık cari açık Eylül sonunda 57 milyar doların altında kalabilir gibi görünüyor. Yılsonu açık tahminimizi 59 milyar dolarda tutuyoruz. Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 01 Kasım 2013 Cuma BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 11.30: İngiltere İmalat PMI 16.00: ABD ISM İmalat PMI Şirket ve Sektör Haberleri: Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş, Ocak-Eylül 2013 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre toplam satışlarında % 7 artış göstererek net karını %105 artırdı. (BRISA) Fibabanka Genel Müdürü Bekir Dildar, bu yıl 20 milyon TL’lik yatırım yapacaklarını, grup olarak satın almalarla ilgilendiklerini söyledi. (FBBNK) Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş, Çanakkale ili Çan ilçesinde 140 MW kurulu güçte yerli kömüre dayalı Termik Santral kurulumu için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu' na lisans başvurusu yaptı. (ODAS) Kap Haberleri: Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş, iştirak ve ortaklık hisselerinin Anel Grup şirketlerine satılmak istenmesi nedeniyle ayrılma hakkı fiyatını pay başına 3 TL olarak belirledi. (ANELT) Türkiye Halk Bankası A.Ş, Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,21 fiyattan 500.000 adet alış işlemi gerçekleştirdi. (HALKB) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş’nin yurtdışında ihrac edeceği belirtilen 20 milyon euro tutarındaki borçlanma araçlarının satış işlemleri 31.10.2013 tarihinde tamamlandı. (YKBNK) Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Piyasa Bülteni 01 Kasım 2013 Cuma 4 MODEL PORTFÖY Model Portföy Performans Tarih 31.10.2013 28.05.2012 01.01.2013 30.06.2013 30.09.2013 Günlük Getiri(%) KURULUŞ 2013 2013 / 2. YARI 2013 / SON ÇEYREK -1.28% -1.65% 0.36% 69.98% 41.53% 28.45% -3.91% -0.75% -3.16% 23.26% 1.74% 21.52% 5.38% 4.21% 1.17% Eklendiği Tarih 28.05.2012 28.05.2012 28.05.2012 28.05.2012 19.12.2012 28.05.2012 28.11.2012 18.01.2013 Eklendiği Gün Fiyatı(TL) 3.02 3.25 4.38 11.12 1.63 5.54 2.24 2.31 Dün Akşam Kapanış (TL) 4.36 5.08 9.44 16.15 2.39 9.80 1.38 2.77 Değişim(%) 44% 56% 116% 45% 47% 77% -38% 20% Ayrışma Ağırlık(%) 3% 15% 15% 15% 74% 15% 4% 10% 47% 10% 35% 10% -46% 10% 29% 15% Portföy Benchmark(BIST 100) Ayrışma Hisse Senedi KOZAA İPEKE ASELS HALKB NTHOL KCHOL ANELE EREGL MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% DİBS + EuroBond 10% EREGL 15% ANELE 10% Mevduat 30% KOZAA 15% KCHOL 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% İPEKE 15% NTHOL 10% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 140 130 120 110 2013 - Bugün 210 2012 - Bugün BIST BANKA 190 170 150 130 BIST BANKA BIST SINAİ 110 90 2011 - Bugün BIST BANKA 450 BIST SINAİ 9 Mart 2009 - Bugün 400 350 300 100 90 BIST SINAİ 250 80 200 70 150 60 100 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. BIST BANKA BIST SINAİ Piyasa Bülteni 01 Kasım 2013 Cuma 5 APİ Stok Bilgisi yüksek Dün Merkez Bankası haftalık repo ihalesi ile piyasaya 3,0 milyar TL fonlama gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 17,1 milyar TL‘lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 42,1 milyar TL olurken efektif fonlama maliyeti %6.27 seviyesinde. 100 14% Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Aylık Repo Gecelik PY Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 90 12% 80 10% Fonlama maliyeti 70 60 8% 50 6% 40 %4,50 Politika Faizi 30 4% 20 Eyl 13 Eki 13 8 9 10 11 12 7 8 9 10 11 12 Tem 13 Ağu 13 7 Haz 13 May 13 Nis 13 Mar 13 Oca 13 Şub 13 0% Ara 12 Kas 12 Eki 12 Eyl 12 Ağu 12 Tem 12 Haz 12 May 12 Nis 12 Mar 12 Şub 12 Oca 12 Kaynak: TCMB 0 Ara 11 düşük 2% 10 Fon Akımları – Tahvil / Bono 600 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) 450 20,000 300 150 2010 16,000 26 Temmuz Draghi konuşması 0 Bono 2011 2012 12,000 2013 CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) 325 8,000 250 4,000 175 0 100 12 Faiz % (Aktif 2 Yıllık %8,3 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) -4,000 1 10 2 3 4 5 8 6 Hisse 4 31.10.2012 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 6 Ay 30.04.2013 31.10.2013 7.000 6.000 2010 5.000 2011 4.000 2012 3.000 2013 2.000 1.000 0 -1.000 Türkiye Dev let Tahv illeri Kronolojik Verim Eğrileri % -2.000 1 2 3 Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. 4 5 6 Ay Piyasa Bülteni 01 Kasım 2013 Cuma 6 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı İlk Vade: Ekim 2013 94,5000 96,6250 2. Vade: Aralık 2013 95,2000 97,6000 İlk Vade: Ekim 2013 1,9930 1,9880 2. Vade: Aralık 2013 Sözleşmeler Vade BIST Endeks 30 Dolar Euro Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer -2,2% 96,3000 94,3000 87748 37501 90,0183 -2,5% 97,4250 94,8250 126892 142181 91,0002 0,3% 1,9935 1,9925 47047 27136 #VALUE! Değişim % Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat 2,0130 2,0090 0,2% 2,0145 2,0080 65203 80437 #VALUE! İlk Vade: Ekim 2013 2,7250 2,7395 -0,5% 2,7365 2,7210 2772 19566 #VALUE! 2. Vade: Aralık 2013 2,7340 2,7605 -1,0% 2,7620 2,7310 3091 31081 #VALUE! İlk Vade: Ekim 2013 84,9950 86,5450 -1,8% 85,8700 84,7500 19 70 #VALUE! 2. Vade: Aralık 2013 85,7800 87,4000 -1,9% 86,6000 85,5250 37 69 #VALUE! Altın Tahvil/Bono – Burak MALDAR: FED toplantısı sonrası Aralık ayında tahvil alım programında azalışa gidileceği fiyatlaması ile gelişmekte olan ülke para birimlerinde ve faizlerinde yükseliş gözlemlendi. Dün TCMB tarafından gerçekleştirilen enflasyon raporu sunumunda ise başkan Başçı önümüzdeki dönemde likiditenin kısılacağı mesajı verdi ve enflasyon ile mücadele vurgusunu devam ettirdi. Başkan, haftalık fonlama miktarının maksimum 10 milyar TL olacağına işaret ederken aylık repo ihaleleri ile ilgili önümüzdeki günlerde öngörülebilirliğin artacağını ifade etti. Başkanın açıklamaları sonrası verim eğrisinin kısa tarafında sınırlı yükseliş izlenirken, öğleden sonra ABD’den beklentilerin çok üzerinde olumlu gelen Chicago PMI verisi ile uzun vadeli tahvillerde satış baskısı hız kazandı. Satış baskısı altında geçen günde 27.09.2023 vadeli tahvil valörlü işlemlerde günü 8,92% bileşik, 2 yıl vadeli 07.10.2015 vadeli tahvil ise aynı gün valörlü işlemlerde günü 7,80% bileşik seviyesinden tamamladı. Bugün 16:00’da ABD’de açıklanacak ISM datasına kadar USDTRY kurundaki gelişmelere göre hareket etmesi beklenen faizlerde hafif satıcılı bir seyir olası gözükmekte. VİOP Endeks (F_XU0301013) – Oğuz ALTINBAŞ: Aralık vadeli endeks sözleşmesi, dün güne yurt dışındaki olumsuz hareketlerden dolayı aşağı yönlü sert hareketle başlayan endeks, öğleden sonra devam eden satışlar ve vade sonu pozisyon kapatmalar olması sonucunda günü negatif olarak %2,23 azalışla 94,500 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 25,227 adet azalış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 95,000 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 95,750-97,10097,750 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 93,75093,000-91,750 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 93,750-93,000 Yatırım Fonlarımız Halkbank B Tipi Likit (F7) Düşük Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono Risk Orta Risk (F2) Dirençler: 95,750-97,100 Günlük Haftalık Getiri Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Yılbaşından Bugüne Bugüne Benchmarka Getirisi Göre Performansı Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Fiyat HLL 0.028399 0.02 0.12 0.52 4.14 0.32 DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters Repo 60% - 90 BPP 0% - 20% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt%80 HKV 49.144041 0.01 0.11 0.56 3.88 0.38 DIBS ve/veya ÖST - 60% - 90% Ters Repo 10% - 40%BPP 0% - 20% KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HLV 0.041413 0.01 0.11 0.56 4.10 0.29 DIBS ve/veya ÖST -60% - 90%Ters Repo 10% - 40% BPP 0% - 20% Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) HLT 42.060134 -0.06 0.02 1.17 4.85 3.31 DIBS ve/veya ÖST 70% - 100%Ters Repo 0% - 30%BPP 0% - 20% Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Bono (H2) HYT 0.011147 0.07 0.13 0.84 3.28 0.42 Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD 17.446327 -0.25 -0.26 1.30 4.72 3.54 Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK 42.282216 -1.00 -0.86 0.94 4.35 4.59 Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Değişken Yatırım (H3) HYD 0.010496 -0.88 -0.68 1.93 1.89 Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF 0.190546 -1.56 -1.48 1.09 3.28 Yüksek Risk Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Fon Kodu HLE 0.013922 -1.77 -1.58 0.45 -1.78 Müşteri Alım-Satım Esasları İş günleri 16.30-18:00 arası hariç ve diğer günler 24 saat Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün Repo 5% - 35% O/N Brüt %20 sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. DİBS 60% - 90% ÖST 0% - 30% Hisse KYD547%80BİST-30%1KYD O/N Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% 55%Ters Repo 10% - 40% BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N Brüt%20 Esnek 7.56 Hisse Senedi 70% - 100% Ters Repo 0% - 30% BİST-30%85KYD O/N Brüt%15 1.45 Hisse Senedi 80% - 100% Ters Repo 0% - 20% BİST-30%90 KYD O/N Brüt%10 Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. Saat 14:00'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Piyasa Bülteni Tarih 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 15 Şubat Cuma 25 Ekim Cuma 19 ŞubatPazartesi Salı 28 Ekim 19 ŞubatPazartesi Salı 28 Ekim 20 Şubat Çarşamba 28 Ekim Pazartesi 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 20 Şubat Çarşamba 30 Ekim Çarşamba 21 ŞubatÇarşamba Perşembe 30 Ekim 21 ŞubatPerşembe Perşembe 31 Ekim 21 ŞubatPerşembe Perşembe 31 Ekim 21 ŞubatPerşembe Perşembe 31 Ekim 21 Şubat Perşembe 31 Ekim Perşembe 21 Şubat Perşembe 31 Ekim Perşembe 21 Şubat Perşembe 31 Ekim Perşembe 21 Şubat Perşembe 31 Ekim Perşembe 21 Şubat Perşembe 1 Kasım Cuma 22 Şubat Cuma 1 Kasım Cuma 22 Şubat Cuma 1 Kasım Cuma 22 Şubat Cuma 1 Kasım Cuma 22 Şubat Cuma 25 Şubat Pazartesi 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 26 Şubat Salı 27 Şubat Çarşamba 27 Şubat Çarşamba 27 Şubat Çarşamba 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 28 Şubat Perşembe 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 1 Mart Cuma 4 Mart Pazartesi 4 Mart Pazartesi 4 Mart Pazartesi 4 Mart Pazartesi Saat 06:30 02.50 10:00 11.00 11:00 11.30 11:30 15.30 11:30 16.30 16:15 16.30 16:15 16.55 12:00 15.15 14:00 16.00 01:50 16.30 01:50 01.50 09:00 10.55 11:30 11.00 11:30 12.00 15:30 13.00 15:30 14.15 17:00 14.30 01:30 15.00 10:28 09.00 10:28 10.00 10:58 12.00 10:58 12.00 15:30 14.30 15:30 15:58 21.00 17:00 03.00 11:00 03.45 14:30 11.30 11:28 16.00 12:00 17:30 09:00 09:00 16:00 17:00 01:50 12:00 15:30 01:13 10:55 12:00 15:00 15:30 01:30 03:45 10:53 10:58 12:00 10:58 16:55 17:00 10:00 10:55 10:55 10:55 01 Kasım 2013 Cuma Ülke Gösterge Dönem Japonya Sanayi Üretimi(Aylık %) Aralık Japonya TÜFE (%, yıllık) Eylül Türkiye İşsizlik Oranları Kasım Almanya IFO İş Güveni Endeksi Ekim Türkiye Bütçe Dengesi(Milyar TL) Ocak İngiltere GSYH (%, yıllık) 3.Çeyrek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Ocak ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Eylül İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak Türkiye Kapasite Kullanımı Ekim ABD Sanayi Üretimi(Aylık %) Ocak Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Ekim ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak ABD Michigan Tüketici Güveni Ekim Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat ABD Sanayi Üretimi (%, aylık) Eylül Türkiye MB Faiz Satışları Kararı (%, aylık) Şubat ABD Bekleyen Konut Eylül Japonya İhracat(YoY ,%)Endeksi Ocak ABD Dallas FED İmalat Ekim Japonya İthalatÜretimi (YoY ,(%, %) aylık) Ocak Japonya Sanayi Eylül Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak Almanya İşsizlik Oranları Ekim İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat Türkiye Tüketici Güveni Ekim İngiltere İşsizlik Oranları Aralık Euro Bölgesi Tüketici Güveni Ekim ABD Konut (Bin) Ocak ABD MBA Başlangıçları Mortgage Başvuruları Ekim ABD İnşaat İzinleriİstihdam (Bin) Ocak ABD ADP Ulusal Ekim Euro Bölgesi Tüketici Güven Şubat ABD TÜFE (%, Endeksi aylık) Eylül Japonya Tankan Şubat Almanya TÜFEEndeksi (%, yıllık) Ekim Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Almanya Perakende Satışları (aylık, %) Eylül Almanya PMI (Hizmet) Şubat Türkiye DışFlash Ticaret Dengesi Eylül Euro PMI İşsizlik Flash (Hizmet) Şubat EuroBölgesi Bölgesi Oranları Eylül Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (yıllık,%) Eylül ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 26 Ekim ABD Haftalık BOJ İşsizlik Japonya FaizBaşvuruları Kararı Ekim ABD PMI (İmalat) Şubat ABD FED Faiz Kararı Ekim ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Çin İmalat PMI Ekim Almanya IFO Şubat Çin HSBC İmalat PMI Ekim Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat ingiltere İmalat PMI Ekim Türkiye Reel Kesim Endeksi Şubat ABD ISM Güven İmalat PMI Ekim Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak Japonya PMI (İmalat) Şubat Almanya İşsizlik Oranları Şubat Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak Çin PMI (İmalat) Şubat Almanya PMI (İmalat) Şubat Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak ABD Michigan Güven Endeksi Şubat ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız. İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak Beklenti 0.3% 108.0 1.5% 0.40% 2.0% 0.80% 0.20% 78.90% 390.4% 5.50% 0.0% 5.60% 1.60% 1.8% -0.50 6.9% 1.40% -14.5 93 92148K -23.1 0.2% 1.4% 50.5 0.4% 55.5-7.3 49 12.0% 48.5 1.1% 0.1% 355 55.5 1.051.1 50.7 56.4 55.1 7 Önceki -1.37% 0.2% 107.7 -15.46 1.3% -0.10% 0.30% 75.4% 0.26% 108.5 78.78% 75.2 31.5 0.4% 5.50% -1.6% -5.75% 12.8 1.88% -0.9% 0.88% 6.9% 72.1 1.50% -14.5 95-0.6% 90166K -23.9 0.1% -171.4% 49.8 0.5% 55.7 -7.02 48.6 12.0% 47.9 1.1% 0.0% 350K 341 55.8 0.3% -5.851.1 104.2 50.2 72.40% 56.7 102.1 56.2 11.8% 5.5 -1.75% -4.65% 5.52% -7.29% 0.4% -23.9 4.6% 6.80% 2.20% 1.88% -3.70% 2.0% 52.8 2.0% 11.70% 73.8 53.1 Piyasa Bülteni 01 Kasım 2013 Cuma KÜNYE Azmi DÖLEN, Genel Müdür Yrd. adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE, Stratejist iokte@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK, Uzman Yard nasik@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY, Uzman Yard. sertac.oktay@halkyatirim.com.tr 8 Banu KIVCI TOKALI, Ekonomist btokali@halkyatirim.com.tr Esengül ÖZDEMİR, Uzman Yard. eozdemir@halkyatirim.com.tr Tuğba İNCE, Uzman Yard. tince@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.
