ittifak holding a

ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ
TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011
TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR
VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU
Ġçindekiler
Sayfa
Bağımsız denetçi görüşü
-
Konsolide bilanço
1-2
Konsolide kapsamlı gelir tablosu
3-4
Konsolide özsermaye değişim tablosu
5-6
Konsolide nakit akım tablosu
Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
7
8- 96
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU
Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.
Yönetim Kuruluna:
Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.‟nin ve bağlı ortaklıklarının (birlikte “Şirket” olarak
anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı
tarihte sona eren döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim
tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını
denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal tablolarla ilgili olarak iĢletme yönetiminin sorumluluğu
İşletme yönetimi bu konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal
raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu
sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar
içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli
iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği
muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim kuruluĢunun sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında
görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda
makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız
denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir.
Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten
kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair
risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç
kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide
finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
GörüĢ
Görüşümüze göre, ilişikte yer alan konsolide finansal tablolar, Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret
A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve aynı
tarihte sona eren döneme ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası
Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmaktadır.
GörüĢü Etkilemeyen Dikkat Çekilmek Ġstenen Husus
Şirket‟in 31 Aralık 2010 tarihli mali tabloları başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından
denetlenmiş olup söz konusu mali tablolarda düzeltme ve sınıflamalar yapılmıştır. 31 Aralık 2010
tarihli mali tablolarda yapılan düzeltme ve sınıflamalar Dipnot 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki
Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi kısmında açıklanmıştır.
13 Nisan 2012, İstanbul, Türkiye
Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.
A member firm of INPACT International
Süleyman Hilmi DÖNMEZ
Sorumlu Ortak, Başdenetçi
Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok
Kat: 16 No: 457 Yeşilköy – İSTANBUL
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
Yeniden DüzenlenmiĢ
Dipnot
Ref.
Bağımsız
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
Denetimden GeçmiĢ
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
204.157.602
127.737.896
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
6
35.240.668
23.262.677
Finansal Yatırımlar
7
-
-
10.513.217
7.198.008
Ticari Alacaklar
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
36
3.583.862
2.877.455
-Diğer Ticari Alacaklar
10
6.929.355
4.320.553
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
12
-
-
40.201.588
7.338.484
Diğer Alacaklar
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
36
40.174.426
7.251.934
-Diğer Alacaklar
11
27.162
86.550
Stoklar
13
100.808.687
75.741.807
Canlı Varlıklar
14
-
-
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar
15
-
-
Diğer Dönen Varlıklar
26
17.393.442
14.196.920
399.697.608
405.176.130
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
10
-
-
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
12
-
-
Diğer Alacaklar
11
1.065.868
1.284.421
Finansal Yatırımlar
7
8.886.499
14.032.578
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
16
-
-
Canlı Varlıklar
14
-
-
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
17
211.370.751
214.408.439
Maddi Duran Varlıklar
18
174.622.286
171.621.279
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
19
2.794.583
2.540.342
Şerefiye
20
-
-
Ertelenmiş Vergi Varlığı
34
-
-
Diğer Duran Varlıklar
26
957.621
1.289.071
603.855.210
532.914.026
TOPLAM VARLIKLAR
1
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
31 Aralık 2011
Yeniden DüzenlenmiĢ
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
31 Aralık 2010
36
11
15
12
24
34
22
26
196.528.089
68.010.535
87.325.400
6.868.606
80.456.794
34.880.556
25.089.941
9.790.615
790.112
674.634
491.200
4.355.652
201.345.782
49.955.626
94.051.411
6.019.958
88.031.453
54.928.563
49.408.936
5.519.627
148.628
13.524
374.700
1.873.330
8
9
10
11
12
21
22
24
34
26
33.743.390
17.445.604
4.853.857
11.443.929
-
33.175.561
17.142.193
4.175.332
11.858.036
-
373.583.731
373.432.568
30.000.000
18.009.975
56.754.362
218.830.321
4.387.844
38.184.543
7.265.523
151.163
603.855.210
298.392.683
298.200.375
19.204.046
18.009.975
218.413.967
4.387.844
21.769.724
16.414.819
192.308
532.914.026
Dipnot
Ref.
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
-İlişkili Taraflara Borçlar
-Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
-Diğer Borçlar
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
8
9
36
10
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
Diğer Sermaye Yedekleri
Hisse Senedi İhraç Primleri
Değer Artış Fonları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
Net Dönem Karı/(Zararı)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
27
27
27
27
27
27
27
27
27
2
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
Yeniden DüzenlenmiĢ
Dipnot
Ref.
Bağımsız
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
Denetimden GeçmiĢ
01.01. - 31.12.2011
01.01.-31.12.2010
Satış Gelirleri
28
610.574.226
540.801.028
Satışların Maliyeti
28
(457.458.041)
(423.663.046)
153.116.185
117.137.982
BRÜT KAR
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
29
(108.323.020)
(99.467.354)
Genel Yönetim Giderleri
29
(24.012.155)
(22.933.468)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri
29
-
-
Diğer Faaliyet Gelirleri
31
7.247.849
30.510.604
Diğer Faaliyet Giderleri
31
(1.105.616)
(1.425.411)
26.923.243
23.822.353
FAALĠYET KARI
Finansal Gelirler
32
3.337.896
4.197.527
Finansal Giderler
33
(22.325.339)
(12.097.631)
7.935.800
15.922.249
VERGĠ ÖNCESĠ KAR
Vergi
- Dönem Vergi Gideri
34
(1.211.652)
(57.530)
- Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)
34
500.229
511.149
7.224.377
16.375.868
(41.146)
(38.951)
7.265.523
16.414.819
NET DÖNEM KARI
Dönem Karının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklık Payları
3
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
Yeniden DüzenlenmiĢ
Bağımsız
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
Denetimden GeçmiĢ
01.01. - 31.12.2011
01.01.-31.12.2010
7.224.377
16.375.868
2.036.948
6.016.412
7
(1.898.434)
2.844.652
34
277.840
2.543.831
416.354
11.404.895
7.640.731
27.780.763
30.000.000
21.182.801
(41.146)
(39.370)
7.681.877
27.820.133
0,24081
0,77307
Dipnot
Ref.
NET DÖNEM KARI
DĠĞER KAPSAMLI GELĠR
Maddi Duran Varlıklar ve Yatırım Amaçlı
Gayrimenkuller Değer Artış/(Azalışı)
İştiraklerin Borsa Değeri ile Değerlenmesi
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi
Gelir/Giderleri
17,18
DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI)
TOPLAM KAPSAMLI GELĠR
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklık Payları
Hisse BaĢına Kazanç
30
4
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK - 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Hisse
Senedi
İhraç
Primleri
Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
Geçmiş Yıl
Karları /
(Zararları)
Dönem Karı
/ (Zararı)
Ana
Ortaklığa
Ait
Özkaynaklar
Toplamı
Kontrol
Gücü
Olmayan
Paylar
Toplam
Özkaynaklar
Ödenmemiş
Sermaye
Sermaye
Düzeltme
Farkları
21.182.801
(1.978.755)
18.009.975
-
233.989.238
4.042.979
23.433.484
(2.317.529)
296.362.193
216.545
296.578.738
-
-
-
-
(9.912.254)
-
-
-
(9.912.254)
-
(9.912.254)
-
-
-
-
-
-
25.260
1.023.374
1.048.634
15.135
1.063.769
21.182.801
(1.978.755)
18.009.975
-
224.076.984
4.042.979
23.458.744
(1.294.155)
287.498.573
231.680
287.730.253
-
-
-
-
-
344.865
(1.639.020)
1.294.155
-
-
-
-
-
-
-
6.016.412
-
-
-
6.016.412
(421)
6.015.991
-
-
-
-
(300.821)
-
-
-
(300.821)
2
(300.819)
-
-
-
-
(14.223.260)
-
-
-
(14.223.260)
-
(14.223.260)
-
-
-
-
2.844.652
-
-
-
2.844.652
-
2.844.652
Ödenen Temettüler
-
-
-
-
-
-
(50.000)
-
(50.000)
-
(50.000)
Net dönem kar / (zararı)
-
-
-
-
-
-
-
16.414.819
16.414.819
(38.953)
16.375.866
21.182.801
(1.978.755)
18.009.975
-
218.413.967
4.387.844
21.769.724
16.414.819
298.200.375
192.308
298.392.683
Sermaye
31 Aralık 2009 Bakiyesi –
Önceden Raporlanan
Yeniden değerleme değer artış
fonunda yapılan düzeltmeler
Dönem kar zararını etkileyen
düzeltme ve sınıflamalar
31 Aralık 2009 Bakiyesi DüzeltilmiĢ
Önceki dönem karının birikmiş
karlara transferi
Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı
gayrimenkuller değer artış / (azalışı)
Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı
gayrimenkuller değer artış / (azalışı)
ertelenen vergi etkisi
İştiraklerin borsa değeri ile
değerlenmesi
İştiraklerin borsa değeri üzerindeki
ertelenmiş vergi
31 Aralık 2010 Bakiyesi
Değer Artış
Fonları
5
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK - 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Ödenmemiş
Sermaye
Sermaye
Düzeltme
Farkları
21.182.801
(1.978.755)
18.009.975
-
-
-
-
-
21.182.801
Sermaye
31 Aralık 2010 Bakiyesi –
Önceden Raporlanan
Yeniden değerleme değer artış
fonunda yapılan düzeltmeler
Dönem kar zararını etkileyen
düzeltme ve sınıflamalar
31 Aralık 2010 Bakiyesi DüzeltilmiĢ
Halka arz yoluyla sermaye arttırımı
Hisse
Senedi
İhraç
Primleri
Değer Artış
Fonları
Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
Geçmiş Yıl
Karları /
(Zararları)
Dönem Karı
/ (Zararı)
Ana
Ortaklığa
Ait
Özkaynaklar
Toplamı
Kontrol
Gücü
Olmayan
Paylar
Toplam
Özkaynaklar
220.000.854
4.387.844
20.721.090
15.647.499
297.971.308
181.892
298.153.200
-
(1.586.887)
-
-
-
(1.586.887)
-
(1.586.887)
-
-
-
-
1.048.634
767.320
1.815.954
10.416
1.826.370
(1.978.755)
18.009.975
-
218.413.967
4.387.844
21.769.724
16.414.819
298.200.375
192.308
298.392.683
8.817.199
-
-
56.754.362
-
-
-
-
65.571.561
-
65.571.561
Sermaye taahhüdü ödemesi
Önceki dönem karının birikmiş
karlara transferi
Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı
gayrimenkuller değer artış / (azalışı)
Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı
gayrimenkuller değer artış / (azalışı)
ertelenen vergi etkisi
İştiraklerin borsa değeri ile
değerlenmesi
İştiraklerin borsa değeri üzerindeki
ertelenmiş vergi
-
1.978.755
-
-
-
-
-
-
1.978.755
-
1.978.755
-
-
-
-
-
-
16.414.819
(16.414.819)
-
-
-
-
-
-
-
2.036.948
-
-
-
2.036.948
-
2.036.948
-
-
-
-
(101.847)
-
-
-
(101.847)
-
(101.847)
-
-
-
-
(1.898.434)
-
-
-
(1.898.434)
-
(1.898.434)
-
-
-
-
379.687
-
-
-
379.687
-
379.687
Net dönem kar / (zararı)
-
-
-
-
-
-
7.265.523
7.265.523
(41.145)
7.224.378
18.009.975
56.754.362
218.830.321
4.387.844
38.184.543
7.265.523
373.432.568
151.163
373.583.731
31 Aralık 2011 Bakiyesi
30.000.000
-
6
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ
01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
NAKĠT AKIM TABLOSU
(Seri:XI, No:29 Konsolide)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI
Vergi öncesi dönem karı
Faaliyetlerde kullanılan nakit akımına ulaĢmak için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları
Kıdem tazminatı karşılığı
İzin karşılıkları
Maddi duran varlık değer düşüklüğü / (iptali)
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları
Dava karşılıkları
İştirak değer düşüklüğü gideri / iptali
İştirak hisselerinin gerçeğe uygun değer azalışları
Maddi duran varlık satış karı, net
Şüpheli alacak karşılığı
Tahakkuk etmemiş finansman geliri
Tahakkuk etmemiş finansman gideri
Banka kredileri faiz gider karşılığı
Temettü gelirleri
ĠĢletme Sermayesindeki DeğiĢikliklerden Önceki Faaliyet Karı
İlişkili şirketlerden alacaklardaki (artışlar) / azalışlar
Ticari alacaklardaki (artışlar) / azalışlar
Diğer alacaklardaki (artışlar) / azalışlar
Stoklardaki (artışlar) / azalışlar
Diğer dönen ve duran varlıklarda (artışlar) / azalışlar
İlişkili şirketlere borçlardaki azalışlar / (artışlar)
Ticari borçlardaki azalışlar / (artışlar)
Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki azalışlar / (artışlar)
Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalışlar / (artışlar)
Esas Faaliyet ile Ġlgili Olarak OluĢan Nakit
Ödenen kıdem tazminatları
Ödenen vergiler
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit
YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı
Yatırım amaçlı gayrimenkul girişleri
Yatırım amaçlı gayrimenkul satış hasılatı
Alınan temettü
Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan) / Elde Edilen Nakit
FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNE ĠLĠġKĠN NAKĠT AKIMI
Ödenen kısa ve uzun vadeli krediler
Sermaye artırımı
Sermaye taahhüdü ödemesi
Hisse senedi ihraç primleri
Ödenen temettüler
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit
Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net ArtıĢ
Dönem BaĢındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
01 Ocak –
31 Aralık 2011
Yeniden
DüzenlenmiĢ
Bağımsız
Denetimden GeçmiĢ
01 Ocak –
31 Aralık 2010
7.935.800
15.922.249
10.104.772
2.174.925
641.484
(165.180)
(4.172.081)
116.500
27.328
3.584.279
(2.617.670)
332.387
(2.171.050)
1.576.049
2.868.447
(145.776)
20.090.214
(33.628.899)
(3.211.825)
277.101
(25.066.880)
(2.865.072)
(23.470.347)
(6.704.184)
4.266.990
2.482.322
(67.830.580)
(1.496.400)
(550.542)
(69.877.522)
10.489.166
3.977.729
136.311
536.588
(18.547.312)
214.996
(73.787)
(11.552.846)
230.052
(1.317.667)
1.683.927
732.575
(145.776)
2.286.205
(3.164.151)
609.753
(4.927)
(10.505.915)
(1.723.657)
(2.127.292)
(10.149.139)
138.756
(438.673)
(25.079.040)
(1.903.282)
(80.094)
(27.062.416)
18,19
18,19,31
17
17
32
(9.005.101)
3.063.854
4.610.795
145.776
(1.184.676)
(3.708.614)
11.590.087
(777.774)
2.516.167
145.776
9.765.642
8
27
27
27
27
15.489.873
8.817.199
1.978.755
56.754.362
83.040.189
17.850.825
-
11.977.991
23.262.677
35.240.668
504.051
22.758.626
23.262.677
18,19,30
24,29
24,29
31
31
22,31
7,31
7,33
31
10,11,31
32
33
8,33
32
36
10
11
13
26
36
10
11
26
24
34
6
7
(50.000)
17.800.825
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
1. ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 1991 yılında Konya‟da Simpaş Seydişehir
İhtiyaç Maddeleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ünvanıyla kurulmuştur. 1993
yılında şu anki ünvanını almıştır.
Şirket‟in esas faaliyet konusu, sahibi olduğu Adese ve Adesem adlı mağazalarında temel ihtiyaç
maddeleri, dayanıklı tüketim maddelerinin perakende satışını gerçekleştirmektir.
Şirket bunun yanında sahibi olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerinden kira geliri elde etmektedir.
Şirket‟in hisse senetleri, 03.11.2011 tarihinden itibaren İMKB İkinci Ulusal Pazar‟da işlem
görmeye başlamıştır.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Adese 9 ilde 62 adet Adese, 78 adet Adesem ve 18 adet diğer
mağazalar (perakende satış yapan ayakkabı, oyuncak mağazaları ve unlu mamüller satışı ve benzeri
mağazalar) olmak üzere toplam 158 mağazada faaliyet göstermektedir.
Şirket‟in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle çalışan personel sayısı sırasıyla 3.794
ve 3.489‟dir.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket‟in sahip olduğu Adese, Adesem ve diğer mağazaların toplam
alanı 183.943 m2 ve yukarıda belirtilen diğer 18 adet mağazanın toplam alanı 37.333 m2 dir (31
Aralık 2010: Adese, Adesem ve diğer mağazaların toplam alanı 174.583 m2 ve diğer mağazaların
toplam alanı 30.597 m2).
Şirket İttifak Holding A.Ş. şirketler grubuna dahildir ve dolaylı olarak hisseler İttifak Holding
tarafından kontrol edilmektedir.
Şirket‟in kayıtlı adresi Feritpaşa Mahallesi Gökler Sokak No:3 Konya‟dır.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket‟in sermayesi 30.000.000 TL‟dir ve her biri 1 TL itibari
değerde 30.000.000 adet hisseye ayrılmıştır. Bu hisselerin Şirket sermayesinin 2.100.000 adet,
2.100.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı ve 28.900.000 adet, 28.900.000 TL
nominal değerli kısmı (B) grubu nama yazılı hisselerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket‟in sermayesi 21.182.801 TL‟dir ve her biri 1 TL itibari
değerde 21.182.801 adet hisseye ayrılmıştır. Bu hisselerin Şirket sermayesinin 2.100.000 adet,
2.100.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı ve 19.082.801 adet, 19.082.801 TL
nominal değerli kısmı (B) grubu nama yazılı hisselerden oluşmaktadır.
8
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
1. ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı)
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.‟nin direkt ve endirekt
olarak sahip olduğu ve tam konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri ve
kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir:
Aden Gayrimenkul Yönetim Yatırım Ġç ve DıĢ Ticaret A.ġ.
Aden Gayrimenkul Yönetim Yatırım İç ve Dış Ticaret A.Ş. 1999 tarihinde Konya‟da kurulmuş
olup, gayrimenkul alış, satış ve kiralama alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle
personel sayısı 3‟tür (31.12.2010: 1).
Şirket‟in kayıtlı adresi Feritpaşa Mah. Kule Cad. Kule Plaza İş Merkezi Kat: 34 No:2/58-C
Selçuklu / Konya‟dır.
Elite DanıĢmanlık Ar-Ge Reklamcılık ve Halkla ĠliĢkiler Ticaret A.ġ.
Elite Danışmanlık Ar-Ge Reklamcılık ve Halkla İlişkiler Ticaret A.Ş. 1996 tarihinde Konya‟da
kurulmuş olup, reklam, tanıtım ve danışmanlık alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011
itibariyle personel sayısı 1‟dir (31.12.2010: 1).
Şirket‟in kayıtlı adresi Fevzi Çakmak Mah. Kosgeb Cad. No:65 Karatay / Konya‟dır.
KonestaĢ Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim Sanayi ve Ticaret A.ġ.
Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1975 tarihinde Konya‟da
kurulmuş olup, unlu mamuller imalatı alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle
çalışan personel bulunmamaktadır (31.12.2010: Yoktur).
Şirket‟ın kayıtlı adresi Hacıyusuf Mescit Mah.Gülçiçek Sok.No:4/C Karatay / Konya‟dır.
Kule Yönetim ve Organizasyon ve DanıĢmanlık A.ġ.
Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş 2000 tarihinde Konya‟da kurulmuş olup,
yönetim ve organizasyon alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle personel sayısı
25‟dir (31.12.2010: 19).
Şirket‟in kayıtlı adresi Feritpaşa Mah. Kule Cad. No:8 Selçuklu / Konya‟dır.
9
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar
Konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayınlanan finansal
raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK,
Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile
işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere
sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal
tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları‟na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği
tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”)
tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından
ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara
aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları
(“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye‟de faaliyette bulunan ve SPK
tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama
Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren
geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından
yayımlanmış 29 No‟lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS
29) uygulanmamıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen
UMS/UFRS‟nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan
edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK‟nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe
açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS‟nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama
Standartları‟na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar
SPK‟nın 2008/16, 2008/18, 2009/2, 2009/4 ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları
ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek
sunulmuştur. SPK‟nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca,
işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat
tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 28).
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve
Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap
Planı Şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış
kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması
amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin
dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket‟in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”)
olarak hazırlanmaktadır.
10
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.2. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi
Şirket‟in her bir bağlı ortaklığının finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve
operasyonları sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür. Konsolide
finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
31 Aralık 2011ve 31 Aralık 2010 konsolide finansal tabloların onaylandığı tarihler itibariyle T.C.
Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
ABD Doları
1,8889
1,5460
Avro
2,4438
2,0491
2.3. ĠĢletmenin sürekliliği
Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
2.4. ĠĢlevsel ve raporlama para birimi
Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden
sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve
yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye‟de
kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret
Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına
uygun olarak hazırlamaktadır.
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi
Şirket‟in mali tabloları Şirket‟in mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri
belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem
finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli
görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
11
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
Şirket‟in 31 Aralık 2010 tarihli güncellenmiş mali tabloları:
Not
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
-İlişkili Taraflardan Alacaklar
-Diğer Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
-Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
-İlişkili Taraflara Borçlar
-Diğer Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
-Diğer Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
Değer Artış Fonları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları)
Net Dönem Karı/(Zararı)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
12
13
14
15
16
20
17
18
19
12
20
21
12
31.12.2010
Önceki Rapor
31.12.2010
GüncellenmiĢ
Düzeltmeler /
Sınıflamalar
127.556.525
23.262.677
6.539.991
584.675
5.955.316
7.253.234
7.251.934
1.300
75.741.807
14.758.816
410.875.329
14.042.464
216.712.858
170.802.911
2.542.805
2.063.100
4.711.191
538.431.854
127.737.896
23.262.677
7.198.008
2.877.455
4.320.553
7.338.484
7.251.934
86.550
75.741.807
14.196.920
405.176.130
1.284.421
14.032.578
214.408.439
171.621.279
2.540.342
1.289.071
532.914.026
181.371
658.017
2.292.780
(1.634.763)
85.250
85.250
(561.896)
(5.699.199)
1.284.421
(9.886)
(2.304.419)
818.368
(2.463)
(2.063.100)
(3.422.120)
(5.517.828)
200.603.369
48.181.227
95.415.462
5.952.680
89.462.782
49.573.277
49.407.143
166.134
39.452
7.393.951
39.675.285
19.057.749
6.986.930
13.630.606
298.153.200
297.971.308
19.204.046
18.009.975
220.000.854
4.387.844
20.721.090
15.647.499
181.892
538.431.854
201.345.782
49.955.626
94.051.411
6.019.958
88.031.453
54.928.563
49.408.936
5.519.627
148.628
13.524
374.700
1.873.330
33.175.561
17.142.193
4.175.332
11.858.036
298.392.683
298.200.375
19.204.046
18.009.975
218.413.967
4.387.844
21.769.724
16.414.819
192.308
532.914.026
742.413
1.774.399
(1.364.051)
67.278
(1.431.329)
5.355.286
1.793
5.353.493
148.628
(25.928)
374.700
(5.520.621)
(6.499.724)
(1.915.556)
(2.811.598)
(1.772.570)
239.483
229.067
(1.586.887)
1.048.634
767.320
10.416
(5.517.828)
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
Şirket‟in 31 Aralık 2010 tarihli güncellenmiş mali tabloları:
Not
31.12.2010
31.12.2010
Düzeltmeler /
Önceki Rapor
GüncellenmiĢ
Sınıflamalar
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti
540.801.028
540.801.028
-
(423.663.046)
(423.663.046)
-
BRÜT KAR
117.137.982
117.137.982
-
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
(96.429.411)
(99.467.354)
(3.037.943)
Genel Yönetim Giderleri
22
(25.946.177)
(22.933.468)
3.012.709
Diğer Faaliyet Gelirleri
23
29.101.938
30.510.604
1.408.666
Diğer Faaliyet Giderleri
24
(24.455)
(1.425.411)
(1.400.956)
FAALĠYET KARI
23.839.877
23.822.353
(17.524)
Finansal Gelirler
25
4.222.432
4.197.527
(24.905)
Finansal Giderler
26
(13.026.662)
(12.097.631)
929.031
15.035.647
15.922.249
886.602
VERGĠ ÖNCESĠ KAR
Vergi Gelir/Gideri
- Dönem Vergi Gelir/Gideri
27
(42.100)
(57.530)
(15.430)
- Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri
28
619.299
511.149
(108.150)
15.612.846
16.375.868
763.022
DÖNEM KARI
Dönem Karının Dağılımı
Azınlık Payları
Ana Ortaklık Payları
(34.653)
(38.951)
(4.298)
15.647.499
16.414.819
767.320
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar:
1. ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar:
31 Aralık 2010 Raporlanan
584.675
Sınıflamalar:
Diğer ticari alacaklardan yapılan sınıflama tutarı
1.219.199
Diğer dönen varlıklardan yapılan sınıflama tutarı
2.217.995
Düzeltmeler:
Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon tutarı düzeltmesi
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(1.144.414)
2.877.455
13
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
2. Diğer Ticari Alacaklar
31 Aralık 2010 Raporlanan
5.955.316
Sınıflamalar:
İlişkili taraflara yapılan sınıflandırma tutarı
Ters bakiyeli tutarların sınıflandırılması
(1.219.199)
20.427
Düzeltmeler:
Şüpheli ticari alacak karşılığı düzeltme tutarı
Diğer ticari alacaklar reeskontu düzeltme tutarı
(229.699)
(4.757)
Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon düzeltme tutarı
(201.535)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
4.320.553
3. Diğer Alacaklar
31 Aralık 2010 Raporlanan
1.300
Sınıflamalar:
Diğer dönen varlıklarda yer alan verilen depozito ve teminatların
sınıflandırılması
85.250
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
86.550
4. Diğer Dönen Varlıklar
31 Aralık 2010 Raporlanan
14.758.816
Sınıflamalar:
Verilen depozito ve teminatların diğer alacaklara sınıflandırılması
İlişkili taraflar bakiyesinin ilişkili taraflardan alacaklara sınıflandırılması
Gelecek yıllara ait giderlerde gelecek aylara ait giderler hesabına sınıflama
(85.250)
(2.218.000)
2.137.699
Düzeltmeler:
Bağış ve yardımların giderleştirilmesi
(80.000)
Telefon giderleri giderleştirmesi
Gelecek aylara ait giderlerde yer alan amortisman tutarlarının
giderleştirilmesi
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(287.082)
(29.263)
14.196.920
14
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
5. Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli)
31 Aralık 2010 Raporlanan
-
Sınıflamalar:
Verilen depozito ve teminatların sınıflandırılması
1.284.421
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
1.284.421
6. Finansal Yatırımlar
31 Aralık 2010 Raporlanan
14.042.464
Düzeltmeler:
İştirak değer düşüklüğü düzeltme tutarı
(9.886)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
14.032.578
7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
31 Aralık 2010 Raporlanan
216.712.858
Sınıflamalar:
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden maddi duran varlıklara transfer
(1.494.472)
Düzeltmeler:
Yatırım amaçlı gayri menkuller değerleme farkları
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(809.947)
214.408.439
8. Maddi Duran Varlıklar
31 Aralık 2010 Raporlanan
170.802.911
Düzeltmeler:
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden maddi duran varlıklara transfer
1.494.472
Maddi duran varlık yeniden değerleme farkı
1.162.771
Amortisman düzeltme tutarı
(1.838.875)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
171.621.279
9. Maddi Olmayan Duran Varlıklar
31 Aralık 2010 Raporlanan
Düzeltmeler:
Amortisman düzeltme tutarı
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
2.542.805
(2.463)
2.540.342
15
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
10. ErtelenmiĢ Vergi Varlığı
Ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi yükümlülüğü mali tablolarda netleştirilmiştir.
11. Diğer Duran Varlıklar
31 Aralık 2010 Raporlanan
4.711.191
Sınıflamalar:
Gelecek yıllara ait giderlerden gelecek aylara ait giderler hesabına sınıflama
(2.137.699)
Verilen depozito ve teminatların diğer alacaklara sınıflandırılması
(1.284.421)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
1.289.071
12. Finansal Borçlar
Kısa Vadeli Finansal Borçlar:
31 Aralık 2010 Raporlanan
Sınıflamalar:
Banka kredileri kısa - uzun vade sınıflama tutarı
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
48.181.227
1.774.399
49.955.626
Uzun Vadeli Finansal Borçlar:
31 Aralık 2010 Raporlanan
Sınıflamalar:
Banka kredileri kısa - uzun vade sınıflama tutarı
Banka kredileri etkin faiz düzeltme tutarı
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
19.057.749
(1.774.399)
(141.157)
17.142.193
13. ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar
31 Aralık 2010 Raporlanan
5.952.680
Sınıflamalar:
İlişkili taraflara borçlara yapılan sınıflama tutarı
270.001
Düzeltmeler:
Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon düzeltme tutarı
(202.723)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
6.019.958
16
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
14. Diğer Ticari Borçlar
31 Aralık 2010 Raporlanan
89.462.782
Sınıflamalar:
Satıcılar hesabından grup içi şirketlere yapılan sınıflama tutarı
Satıcılar hesabı ters bakiyeli tutarların sınıflandırılması
(270.001)
(3.332)
Düzeltmeler:
Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon düzeltme tutarı
(1.145.021)
Ticari borçlar reeskontu düzeltme tutarı
(12.975)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
88.031.453
15. ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar
31 Aralık 2010 Raporlanan
49.407.143
Sınıflamalar:
Diğer ticari borçlardan yapılan sınıflama tutarı
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
1.793
49.408.936
16. Diğer Borçlar
31 Aralık 2010 Raporlanan
166.134
Sınıflamalar:
Personel ücretlerinin diğer yükümlülüklerden sınıflandırılması
Alınan depozito ve teminatların diğer yükümlülüklerden sınıflandırılması
Ödenecek vergi ve fonların diğer borçlara sınıflandırılması
Diğer ticari borçlardan sınıflandırılma tutarı
3.041.444
266.795
2.048.419
833
Düzeltmeler:
Diğer borçlar reeskontu düzeltmesi
(3.998)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
5.519.627
17
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
17. Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
31 Aralık 2010 Raporlanan
39.452
Sınıflamalar:
Vergi karşılığı tutarının sınıflandırılması
(10.498)
Düzeltmeler:
Vergi karşılığı düzeltme tutarı
(15.430)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
13.524
18. Borç KarĢılıkları
31 Aralık 2010 Raporlanan
-
Sınıflamalar:
Diğer yükümlülüklerde yer alan dava karşılıklarının sınıflandırılması
189.304
Düzeltmeler:
Dava karşılıkları düzeltme tutarı
185.396
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
374.700
19. Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2010 Raporlanan
7.393.951
Sınıflamalar:
Personel giderlerinin diğer borçlara sınıflandırılması
Alınan depozito ve teminatların diğer borçlara sınıflandırılması
Ödenecek vergi ve fonların diğer borçlara sınıflandırılması
Vergi yükümlülüğüne girilen tutarın sınıflandırılması
Alıcılar hesabı ters bakiye sınıflama tutarı
(3.038.944)
(266.795)
(2.048.419)
2.414
20.427
Dava karşılıklarının borç karşılıklarına sınıflandırılması
(189.304)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
1.873.330
20. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar
Kısa Vadeli
31 Aralık 2010 Raporlanan
-
Düzeltmeler:
İzin karşılıkları düzeltme tutarı
148.628
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
148.628
18
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
20. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar (devamı)
Uzun Vadeli
31 Aralık 2010 Raporlanan
6.986.930
Düzeltmeler:
Kıdem tazminatı düzeltme tutarı
(2.811.598)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
4.175.332
21. Değer ArtıĢ Fonları
31 Aralık 2010 Raporlanan
220.000.854
Düzeltmeler:
Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul değerlemelerinin
özkaynağa etkisi
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(1.586.887)
218.413.967
22. Pazarlama SatıĢ Dağıtım Giderleri - Genel Yönetim Giderleri
Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri:
31 Aralık 2010 Raporlanan
(96.429.411)
Düzeltmeler:
Amoritsman giderleri sınıflaması
(3.037.943)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(99.467.354)
Genel Yönetim Giderleri:
31 Aralık 2010 Raporlanan
Sınıflamalar:
Dava karşılıkları sınıflama tutarı
Karşılık giderlerinin diğer faaliyetlerden giderlere sınıflanması
Amoritsman giderleri sınıflaması
Düzeltmeler:
Amortisman giderleri düzeltmesi
Kıdem tazminatı karşılık gideri düzeltme tutarı
İzin karşılığı düzeltme tutarı
Bağlı ortaklık nevi değişikliği farkları düzeltme tutarı
Diğer genel yönetim giderleri sınıflanması
(25.946.177)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(22.933.468)
19
29.600
230.052
3.037.943
43.147
(390.170)
156.166
(136.311)
42.282
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
23. Diğer Faaliyet Gelirleri
31 Aralık 2010 Raporlanan
Sınıflamalar:
Sigorta hasar geliri sınıflandırma tutarı
Sabit kıymet satış karı sınıflandırma tutarı
Diğer gelirler sınıflandırması
Düzeltmeler:
Yatırım amaçlı gayrimenkul gerçeğe uygun değer farkı düzeltme tutarı
İştirak değer düşüklüğü iptali
Diğer gelirler
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
29.101.938
(17.500)
419.320
13.044
973.976
(59.570)
79.396
30.510.604
24. Diğer Faaliyet Giderleri
31 Aralık 2010 Raporlanan
Düzeltmeler:
Şüpheli ticari alacak karşılık giderleri sınıflama tutarı
Dava karşılıkları sınıflama tutarı
Sabit kıymet satış karına çekilen tutarın diğer giderlere sınıflandırılması
Düzeltmeler:
Dava karşılıkları düzeltme tutarı
Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü düzeltmesi
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(24.455)
(230.052)
(29.600)
(419.320)
(185.396)
(536.588)
(1.425.411)
25. Finansman Gelirleri
31 Aralık 2010 Raporlanan
4.222.432
Düzeltmeler:
Komisyon gelirleri düzeltme tutarı
(64.836)
Ertelenmiş finansman geliri düzeltme tutarı
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
39.931
4.197.527
20
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.5. KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı)
26. Finansman Giderleri
31 Aralık 2010 Raporlanan
(13.026.662)
Düzeltmeler:
Finansal yükümlülükler düzeltmesi
954.963
Ertelenmiş finansman gideri düzeltmesi
(25.932)
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(12.097.631)
27. Dönem Vergi Gideri
31 Aralık 2010 Raporlanan
Düzeltmeler:
Dönem vergi gideri düzeltme tutarı
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
(42.100)
(15.430)
(57.530)
27. ErtelenmiĢ Vergi Geliri /(Gideri)
31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarda dönem kar zararındaki düzeltmeler ve ertelenmiş vergi
etkisi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010 Raporlanan
Amortisman giderleri düzeltme tutarı
Yatırım amaçlı gayrimenkul gerçeğe uygun değer farkı düzeltme tutarı
Kıdem tazminatı karşılık gideri düzeltme tutarı
Ertelenmiş finansman geliri düzeltme tutarı
Maddi duran varlık değer düşüklüğü düzeltme tutarı
Dava karşılıkları düzeltme tutarı
İzin karşılığı düzeltme tutarı
Komisyon gelirleri düzeltme tutarı
İştirak değer düşüklüğü iptali düzeltme tutarı
Ertelenmiş finansman gideri düzeltme tutarı
Finansal yükümlülükler düzeltme tutarı
Diğer gelir / giderler düzeltme tutarı
Dönem vergi gideri düzeltmesi
Şüpheli alacak karşılık gideri
31 Aralık 2010 Yeniden DüzenlenmiĢ
21
15.612.846
(390.170)
973.976
156.166
39.931
(536.588)
(185.396)
(136.311)
(64.836)
(59.570)
(25.932)
954.963
160.369
(15.430)
(108.150)
16.375.868
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.6. NetleĢtirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi
veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin
eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.7. Konsolidasyon esasları
a) Konsolide finansal tablolar, aşağıda (b)‟den (c)‟ye kadar olan paragraflarda yer alan hususlar
kapsamında, Ana Şirket ile Bağlı Ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı
içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve
yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak
SPK Finansal Raporlama Standartları‟na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet
sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik
tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.
b) Bağlı Ortaklıklar, Şirket‟in ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler
neticesinde Şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50‟den fazlasını kullanma yetkisi
veya kontrol gücünü elinde bulundurma kanalıyla; mali ve işletme politikalarını Şirket‟in
menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Konsolide mali tablolarda Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. ve konsolide edilmiş bağlı
ortaklığı “Şirket” olarak adlandırılacaktır. Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.‟nin Şirket
içindeki iştirak payları aşağıda verilmiştir:
Bağlı Ortaklıklar
Doğrudan Sahiplik Oranı
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
Oy Hakkı
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
Aden Gayrimenkul Yön. Yat. İç ve
Dış Tic. A.Ş.
62%
62%
62%
62%
Elite Danışmanlık Ar-Ge Reklam
ve Halkla İlişkiler Tic. A.Ş.
80%
80%
80%
80%
Konestaş Konya Gıda Petrol Hayv.
Eğitim San. Tic. A.Ş.
100%
100%
100%
100%
Kule Yönetim ve Organizasyon ve
Danışmanlık A.Ş.
100%
100%
100%
100%
22
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.7. Konsolidasyon esasları (devamı)
(1) Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak
konsolide edilmekte olup Şirket ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili
özkaynaklardan mahsup edilmektedir. Şirket ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler
konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket‟in ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı
Ortaklıklarda sahip olduğu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaklardan ve ilgili dönem
gelirinden çıkarılmıştır.
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Şirket‟e geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmektedir.
Gerektiğinde, Bağlı Ortaklıklarla ilgili muhasebe ilkeleri, Şirket tarafından uygulanan muhasebe
politikalarına uygunluğun sağlanması için değiştirilmiştir.
(2) Şirket‟in doğrudan ve dolaylı oy hakkı %50‟nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal
tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer
kaybı düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Şirket‟e transfer olduğu tarihten itibaren
konsolidasyon kapsamına alınmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan
muhasebe politikaları Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması
amacıyla değiştirilmiştir.
Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş ve Şirket‟in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar‟ın kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı
olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler
konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket‟in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve
bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından
netleştirilmiştir.
c) Bağlı Ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip
hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda “kontrol gücü olmayan paylar” olarak
gösterilmektedir.
Şirket‟in mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler:
Şirket‟in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler
özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Şirket‟in payı ile kontrol gücü olmayan payların
defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol
gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri
arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Şirket‟in payı olarak muhasebeleştirilir.
23
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.7. Konsolidasyon esasları (devamı)
Şirket‟in bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i)
alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık
(Şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri
arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya
yeniden değerlenmiş tutarları ile değerlenmesi ve buna ilişkin birikmiş kazancın/zararın diğer
kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı
gelir içinde önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket‟in ilgili varlıkları
satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin;
konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, kar / zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl
karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği
tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı
kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da,
uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki
yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
2.8. Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değiĢiklikler ve hatalar
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda,
yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak
uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki
değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek
dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak
uygulanır.
2.9. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve
yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap
dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların
kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve
işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık
gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde
önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
(a) KarĢılıklar
Karşılıklar, Şirket‟in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir
yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik
bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin
edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010
tarihleri itibariyle aleyhine açılmış olan yasal takip ve tazminat davalarını değerlendirmiş olup,
kaybetme olasılığının %50‟den daha fazla olduğunu tahmin ettikleri için gerekli karşılığı
ayırmıştır.
24
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.9. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (devamı)
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve
bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde
bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
 Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari
ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları
karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp
uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların
geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların
onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate
alınmaktadır. Ayrıca karşılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibariyle elde bulunan teminatların
dışında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da
göz önünde bulundurulmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 10
ve dipnot 11‟de açıklanmıştır.
 Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde
katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte
ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı
ayırmaktadır.
 Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak incelenmekte, teknik personelin
görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen
kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste
satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve
katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net
gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karşılık ayrılmaktadır (dipnot 13).
 Dipnot 2.9‟da belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar elde
etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net
değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine
dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse değişiklik yapılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve
birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir.
Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan
vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir.
25
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda
özetlenmiştir:
Hasılat
a)
Mal Satışları - Perakende
Şirket, ana faaliyet konusu olarak, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının satışı için
perakende zincirlerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, malın mülkiyeti müşteriye geçtiğinde
kaydedilir. Perakende satışlar genellikle nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır.
Satıcılardan elde edilen gelirler, ciro primleri, satıcılardan elde edilen indirimler, satıcıların
hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.
b)
Mal Satışları – Toptan
Mal satışı, toptancıya malların teslim edildiğinde ve toptancının malları kabul etmesini
engelleyecek yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumda kaydedilir.
Malların belirlenen yere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya
geçmiş olması, satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının
yürürlükten kalkması veya Şirket‟in kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek
kadar objektif delil olmasına kadar teslimat gerçekleşmiş sayılmaz. Satışlar, belirlenen fiyattan
satış sırasında varsa iskontolar ve iadeler düşüldükten sonraki tutarlar kaydedilir.
c) Diğer Gelirler
Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır:
Kira gelirleri – dönemsel tahakkuk esasına göre
Faiz geliri – etkin faiz yöntemine göre
Temettü geliri – temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte
Kiralama faaliyetleri, faaliyet kiralaması kapsamında kiracılardan alınan kira gelirleri, aylık olarak
kazanıldığında konsolide finansal tablolara yansıtılır. Peşin alınan kiralar, kazanılmamış
(ertelenmiş) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık olarak itfa edilir.
26
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya / alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar /
ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden
değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar / ticari borçlar,
faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Şirket‟in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz
konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu
karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün
tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit
akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu
tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.
Stoklar
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir.
Maliyetin içinde her stok kaleminin bulunduğu yere ve duruma getirilmesi sırasında oluşan bütün
harcamalar dahil edilmiştir. Maliyeti, ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir
değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından satış anına kadar oluşacak ek
maliyetler düşüldükten sonraki tahmini değeridir. Şirket stoklarından satılamayacağı /
kullanılamayacağı düşünülen stoklar için stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.
Maddi duran varlıklar
Arsa, arazi ve binalar dışındaki maddi duran varlıklar maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve
değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsa, arazi ve binalar yeniden
değerleme modeli esasından muhasebeleştirilmektedir. Maliyet değeri ile rayiç değeri arasındaki
fark ertelenmiş vergiden netleşmiş şekilde özkaynakların altında “değer artış fonları” hesabında
takip edilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas
alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Araziler için sınırsız ömürleri olması
sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.
Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürlerini gösteren maddi duran varlık amortisman
süreleri aşağıdaki gibidir:
Faydalı Ömür (Yıl)
50
Binalar
4 – 20
Makina ve teçhizat
4–7
Taşıtlar
Demirbaşlar
3 – 20
Özel maliyetler
5 – 20
27
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Maddi duran varlıklar (devamı)
Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili
varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net bilanço değeri ile
tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve diğer faaliyet gelirleri ve giderleri
hesaplarına dahil edilirler.
Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde,
olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi
duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle
kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran
varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı
olarak kabul edilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım
maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise
aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde
muhasebeleştirilir.
Şirket sahibi olduğu arsa, arazi ve binalar için, Sermaye Piyasası Kurulu‟ndan gayrimenkul
değerleme yetkisi almış olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından değerleme raporu
hazırlanmıştır. Söz konusu değerleme işlemleri sonucu arsa – arazi ve binaların net defter değerleri
ile değerleme tutarları arasındaki ilişki 18 nolu dipnotta açıklanmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal
seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde
etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan
arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak
sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye
girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde
ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Muhasebeleştirme sırasında ölçme:
Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç
ölçümüne dahil edilir.
28
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)
Muhasebeleştirme sonrasında ölçme: (devamı)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya
maliyet yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır.
Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi:
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve
istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya
çıkması gereken tutardır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya
kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir.
Maliyet Yöntemi:
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri; bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında
ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe
uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında
ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder.
Maliyet modelinde bir maddi duran varlık kalemi varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra,
finansal tablolarda maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları
indirildikten sonraki değeri ile gösterilir.
Yeniden değerleme modelinde; gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi duran
varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden
gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden,
müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi
suretiyle bulunan değerdir.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerini mali tablolarında Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi ile
ölçmüştür. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller mali
tablolarda ekspertiz şirketi tarafından belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir.
Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikten kaynaklanan kazançlar oluştuğu dönemde gelir tablosuyla
ilişkilendirilmiş ve oluşan zararlar ise önceki yıllarda oluşan ve değer artış fonlarına kayıt edilen
tutarlar kadarı fondan silinmiş, bu tutarı aşan kısmı var ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir.
“Tahmini maliyet yöntemi” ile ilgili açıklama: Şirket ve bağlı ortakları İttifak Holding A.Ş.‟nin
iştirakleridir. İttifak Holding A.Ş. ve grup şirketleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası‟na
31.12.2009 tarihi itibariyle dahil olmuştur. Dolayısıyla ilk olarak UFRS‟ye göre mali tablolarını
31.12.2008 tarihi itibariyle hazırlamıştır. Bu çerçevede UFRS 1 uyarınca Şirket maddi duran
varlıklarını ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini ekspertiz raporları ile belirlenmiş rayiç değerlerine
getirmişler ve oluşan değerleme farklarını da özkaynaklar altında değer artış fonu altında takip
etmişlerdir.
29
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve
gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara
alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı
değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre
doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler.
Faydalı Ömür (Yıl)
Haklar
5
Kuruluş ve örgütlenme giderleri
5
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
5
Varlıklarda değer düĢüklüğü
Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir
gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri
kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi
bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer
düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek
bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden
çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer
düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar
Tüm finansal varlıklar ilk kaydedilişlerinde işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet bedelleri
üzerinden değerlenir. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki
değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal
araçlar, UMS 39, Finansal Araçlar‟a uygun olarak satılmaya hazır finansal varlıklar olarak
sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için
finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına
ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi takdirde dönen varlıklar içerisinde
sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırılmasını satın alındıkları tarihte
uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir.
30
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
Şirket her bilanço tarihinde bir ya da bir grup finansal varlığında değer düşüklüğü olduğuna dair
objektif bir kanıtın olup olmadığını değerlendirir. Finansal araçların satılmaya hazır olarak
sınıflandırılması durumunda, gerçeğe uygun değerin elde etme maliyetinin altına önemli derecede
düşmesi veya gerçeğe uygun değerin uzun süreli bir düşüş eğiliminde bulunması, menkul
kıymetlerin değer düşüklüğüne maruz kalıp kalmadığını değerlendirmede dikkate alınır. Eğer
satılmaya hazır finansal varlıklar için bu tür bir kanıt mevcutsa, kümüle net zarar elde etme
maliyeti ile cari gerçeğe uygun değer arasındaki farktan bu finansal varlığa ilişkin daha önce
özkaynaklarda “Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu” hesabına muhasebeleştirilmiş olan gerçeğe
uygun değer kazançlarından düşülmek suretiyle kaydedilir ve değer düşüklüğünün gerçeğe uygun
değer fonunu aşan kısım dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan
gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden finansal varlığın konsolide
finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özkaynak içinde “Finansal Varlıklarda Değer
Artış Fonu” hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal
tablolardan çıkarıldıklarında, öz kaynaklarda “Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu”nda takip
edilen ilgili kazanç ve zararlar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin
ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü
boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek
tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen
orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında
sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle
hesaplanmaktadır.
Borçlanma maliyetleri
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki
değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet
değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş
maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman
maliyeti olarak yansıtılır.
Kredilerden kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile
ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar
amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren
varlıkları ifade eder. Diğer kredi maliyetleri oluştuğu dönemde konsolide gelir tablosuna
kaydedilir.
31
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Kur değiĢiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL‟ye çevirirken işlem tarihinde geçerli
olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal
varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL‟ye çevrilmiştir. Yabancı para
cinsinden olan işlemlerin TL‟ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan
kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse baĢına kazanç
Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan
hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye‟de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz
hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç
hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan
ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de
dikkate alınarak bulunmuştur.
KarĢılıklar, Ģarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, Şirket‟in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya
yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan
kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir
tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan
gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit
edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı
yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran,
planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal
tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi
sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta
bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında
açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak
yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket‟e
girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin
oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.
32
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Kiralama iĢlemleri
(1) Şirket - kiracı olarak
Finansal Kiralama
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki
vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira
ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira
ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama
dönemi boyunca konsolide gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde
edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.
Operasyonel Kiralama
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme
kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca
doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.
(2) Şirket - kiralayan olarak
Operasyonel Kiralama
Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller
olarak sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, doğrusal yöntem ile
konsolide gelir tablosuna yansıtılır.
ĠliĢkili taraflar
Aşağıdaki kriterlerin birinin varlığında, taraf; Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i)
İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak
kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı
ortaklıklar dahil olmak üzere)
(ii)
Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya
(iii)
Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket‟in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket‟in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket‟in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın, kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)‟de
bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir
işletme olması;
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma
sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.
33
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal
bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun
yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
KarĢılıklar, Ģarta bağlı yükümlülükler ve Ģarta bağlı varlıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine
getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin
edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir
şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak
ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine
eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü
taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil
edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir Şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak
muhasebeleştirilir.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Faaliyet bölümleri, Şirket‟in faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan
iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere
tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının
değerlendirilmesi amacıyla Şirket‟in faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve
kişiler, Şirket‟in üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Şirket‟in esas faaliyet gelirleri
“market satış gelirleri” ve “yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri”nden oluşmaktadır. Market ve
diğer satış gelirlerini coğrafi bölgeler esasına göre de takip etmektedir (Dipnot 5).
MüĢteri bağlılık programları
Şirket‟in müşterilerinin faydalanması için düzenlendiği para puanlar UFRYK 13‟ün kapsamına
girmektedir. Ürün satın alan müşteriler, sonraki satın alım işlemlerinde kullanılmak üzere hediye
para puanlar kazanmaktadır. Şirket, satışlarından müşterilerinin elde ettikleri puanların gerçeğe
uygun değerlerini ertelenmiş gelir olarak kayda almakta ve UFRYK 13 standardı uyarınca bu tür
işlemler yurt içi satışlardan düşülerek muhasebeleştirilmektedir.
34
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Türk Vergi Mevzuatı, ana Şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi
hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi
karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye
tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi
ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda
yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket‟in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla
yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda
gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici
farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak
hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici
farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları,
gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle
muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali
kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk
defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa
muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket‟in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol
edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar
haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen
vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen
vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte
vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle
muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Şartlarıyla
hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş
vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine
imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
35
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin
yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya
önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş
vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket‟in bilanço tarihi itibarıyla
varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin
ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini
mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı
vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket‟in cari vergi varlık
ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili
kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya
da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait
ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Işletme
birleşmelerinde, Şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın
tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği
payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
ÇalıĢanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket‟in, Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri
ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki
olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye‟de
geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanun‟u uyarınca, Şirket, en az bir
yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş
akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye
ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal
yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık aktüeryal tahminler uyarınca
öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide
gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
36
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine
dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları,
faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Şirket‟in
perakende
mağazacılık
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket‟in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık
yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket‟in finansman faaliyetlerinde kullandığı
kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen
kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan, vadesi 3 ay veya
daha kısa olan yatırımları içermektedir.
NetleĢtirme/Mahsup
İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide
finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından
birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün
mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya
varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme
kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket‟in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler
sonucunda, hasılatın dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net
değeri üzerinden gösterilir.
Temettü
Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar
dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal
tablolara yansıtılır.
ÖdenmiĢ sermaye
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılır. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili
maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda
gösterilirler.
37
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)
Ertelenen finansman gelir/gideri
Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve
giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz
oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, kredi kartı alacakları, banka mevduatları ile tutarı
belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip, değerindeki değişim riski
önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari yılda Şirket tarafından uygulanmış ve
bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal
tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve
yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.
(a) ġirket’in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiĢ standartlar
UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolar Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS`lerde
Yapılan İyileştirmeler‟in bir kısmı olarak) UMS 1‟e yapılan değişiklik, Şirket‟in diğer kapsamlı
gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda
verebileceğine açıklık getirmektedir. Cari yılda Şirket, özkaynağın her kalemi için, bu analizleri
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda,
özkaynak değişim tablosunda diğer kapsamlı gelirleri tek bir satır olarak göstermeyi seçmiştir.
(b) ġirket’in finansal performansını ve / veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiĢ
standartlar
Bulunmamaktadır.
(c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, ġirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar,
mevcut standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar
UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009)
UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir:
(a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı
kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Şirket ve bağlı ortaklıkları devlet bağlantılı
kuruluş değillerdir.
38
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, ġirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar,
mevcut standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRS 3 (DeğiĢiklikler) ĠĢletme BirleĢmeleri
2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler‟in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol
gücü olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece
mevcut sahiplik payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net
varlık toplamı ile orantılı pay ver en kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün
olduğuna açıklık getirmektedir. Başka Standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan bütün
kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek
olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek
amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle
değiştirilmemiş hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler‟in öngördüğü şekilde satın
alma tarihinde değerlenmelidir („piyasa bazlı ölçüm‟).
UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması;
Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya
finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para
birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde
edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı
sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması
durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32‟ye yapılan değişiklikler öncesi,
herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı
finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak
muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur.
Şirket‟in bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Şirket‟in cari
ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi;
UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan
indirimlerin UMS 19‟un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama
koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl
etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine
değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak
muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Şirket‟in konsolide
finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
39
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, ġirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar,
mevcut standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi;
Bu yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların
nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında
çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal
borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Şirket‟in bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19‟un uygulanmasının Şirket‟in cari ve
önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır.
2010, Yıllık İyileştirmeler;
(a) bölümünde daha önce belirtilen UMS 1‟e yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında
yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Şirket‟in konsolide finansal tabloları
üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(d) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen
aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi; Finansal varlık ve finansal
borçların
Netleştirilmesi
UFRS 9 Finansal Araçlar
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar
UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar
UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri
UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu
UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı
UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar
UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar
UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar
UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri
UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların
netleştirilmesi
40
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(d) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını
arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7‟ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren
işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık
transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde
maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler
ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar
gerektirmektedir.
Şirket yönetimi UFRS 7‟ye yapılan bu değişikliklerin Şirket‟in dipnotları üzerinde önemli bir etkisi
olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Şirket diğer türlerde finansal varlık
transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.
UFRS 7‟ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin
uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda
açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih
sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır.
Kasım 2009‟da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni
zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010‟da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin
sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.
UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

TFRS 9, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara
alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun
değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının
tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara
ve anapara bakiyesi ne ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan
borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden
ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan
yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

TFRS 9‟un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal
borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi
riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi
ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz
konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı,
tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr
veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde
sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde
meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz.
Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak
sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya
zararda sunulmaktaydı.
41
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(d) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
TFRS 9‟da yapılan değişiklik ile TFRS 9‟un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak
2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, TFRS
9‟un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti.
Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, TMS 8
“ Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve TFRS 7 “Finansal
Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini
güncellemiştir.
Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS
39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, TFRS 9‟a geçişlerde
güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin TFRS 9‟u uygulama tarihine ve önceki
dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak
zorundadırlar.
Şirket yönetimi TFRS 9‟un, Şirket‟in konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında
başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Şirket‟in
finansal varlık ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak
sınıflanmış olan borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dön emlerinde gerçeğe uygun değeri
üzerinden değerlenmesi ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi gerekebilir)
üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz
konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.
Mayıs 2011‟de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak
UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart
yayınlanmıştır.
Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:
UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal
tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10‟un yayımlanmasıyla UFRYK 12
“Konsolidasyon – zel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10‟a göre
konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde
kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b)
yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu
getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım
yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde
UFRS 10‟nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.
42
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(d) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki
veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması
gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11‟in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen
İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten
kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip
oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde
sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır:
müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol
edilen faaliyetler.
Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak
muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya
özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.
UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları,
iştirakleri ve / veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS
12‟ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok
daha kapsamlıdır.
Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren
geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla
mümkündür.
Şirket yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan
hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Bu beş
standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilir. Halihazırda
Şirket yönetimi bu standartların uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde yaratacağı
etkiyi detaylı olarak değerlendirmemiştir.
UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber
niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun
değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili
verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13‟ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve
UFRS‟de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin ver diği veya gerektirdiği
finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13‟ün gerçeğe uygun değer
hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır.
Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan
ve sadece finansal araçlar için istenen üç -seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan
niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin
zorunlu hale gelecektir.
UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında
başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.
43
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(d) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
Yönetim, UFRS 13‟ün Şirket‟in konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu
tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın
uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı
dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.
UMS 1‟e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde
ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS
1‟e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna
göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır:
(a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve
(b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler.
Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır.
UMS 1‟e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali
dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu,
değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir.
UMS 12‟e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali
dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12‟ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe
dönemlerinde uygulanmasının, Şirket‟in defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım
amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri
tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişi kliklerin
uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
UMS 19‟a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının
muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan
varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde
ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara
alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19‟un önceki versiyonunda izin verilen „koridor
yöntemi‟ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını
hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya
yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp
ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.
44
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)
2.11. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
(d) Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve ġirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)
UMS 19‟a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali
dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır.
Yönetim, UMS 19‟a yapılan değişikliklerin Şirket‟in konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013
tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni
standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini
tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında
oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat
maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde
Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim
aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği,
muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık
getirmektedir.
Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek
olup erken uygulamaya izin verilmektedir.
UMS 32‟ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına
açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler,
1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.
3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ
Bulunmamaktadır.
4. Ġġ ORTAKLIKLARI
Bulunmamaktadır.
45
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
I) Şirket‟in faaliyet gelirlerinin “market ve diğer satış gelirleri”, “bağlı ortaklık satış gelirleri” ve
“yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri” olarak analizi:
Market ve diğer satış gelirleri, (net) (*)
Bağlı ortaklık satış gelirleri, net (*)
Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri (**)
Esas faaliyetlerden elde edilen brüt kar
01 Ocak31 Aralık 2011
01 Ocak31 Aralık 2010
135.514.973
106.069.812
197.315
(2.492.757)
17.403.897
13.560.927
153.116.185
117.137.982
(*) Market ve diğer satış gelirlerinden ve bağlı ortaklık satış gelirlerinden ilgili satışların maliyetleri
(Dipnot 28) düşülmüştür.
(**) Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleriyle herhangi bir gider ilişkilendirilmemiştir.
II) Market ve diğer satış gelirlerinin bölgelere göre analizi:
a) 01 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait, bölgelere göre faaliyet karı analizi
Satış gelirleri
Satışların maliyeti
Brüt esas faaliyet karı
Pazarlama satış ve dağıtım
giderleri
Genel yönetim giderleri
İlave: Amortisman ve itfa
payları
İlave: Kıdem tazminatı
FVAÖK
Marmara
Bölgesi
Akdeniz
Bölgesi
Ġç Anadolu
Bölgesi
Bölümler
arası
eliminasyon
Toplam
95.841.750
32.346.668
486.666.522
(4.280.714)
610.574.226
(82.504.813)
(28.009.231)
(349.415.317)
2.471.320
(457.458.041)
13.336.937
4.337.437
137.251.205
(1.809.394)
153.116.185
(30.345.022)
(8.473.133)
(71.216.053)
1.711.188
(108.323.020)
(3.805.530)
(1.284.370)
(19.006.545)
84.290
(24.012.155)
3.647.473
89.074
6.368.225
-
10.104.772
317.220
181.750
1.675.955
-
2.174.925
(16.848.922)
(5.149.242)
55.072.787
(13.916)
33.060.707
46
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)
b) 01 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemine ait, bölgelere göre faaliyet karı analizi
Satış gelirleri
Satışların maliyeti
Brüt esas faaliyet karı
Pazarlama satış ve dağıtım
giderleri
Genel yönetim giderleri
İlave: Amortisman ve itfa
payları
İlave: Kıdem tazminatı
FVAÖK
Marmara
Bölgesi
Akdeniz
Bölgesi
Ġç Anadolu
Bölgesi
Bölümler
arası
eliminasyon
71.177.021
31.134.539
446.222.784
(7.733.316)
540.801.028
(61.774.276)
(25.146.360)
(339.370.127)
2.627.717
(423.663.046)
9.402.745
5.988.179
106.852.657
(5.105.599)
117.137.982
(23.573.167)
(8.654.574)
(72.280.414)
5.040.801
(99.467.354)
(2.265.572)
(1.000.639)
(19.732.055)
64.798
(22.933.468)
36.061
134.186
10.318.919
-
10.489.166
1.200.173
843.382
1.934.174
-
3.977.729
(15.199.760)
(2.689.466)
27.093.281
-
9.204.055
Toplam
6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
2.720.377
2.227.401
-Vadesiz mevduat
8.519.828
1.016.055
Diğer hazır değerler (*)
24.000.463
20.019.221
Toplam
35.240.668
23.262.677
Kasa
Bankalardaki nakit
(*) Diğer hazır değerler, bir aydan kısa vadeye sahip kredi kartı slip alacaklarından oluşmaktadır.
Kredi kartı sliplerinden doğan mevduatlara ilişkin blokaj ve komisyon yükümlülüğü
bulunmamaktadır.
47
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
7. FĠNANSAL YATIRIMLAR
Kısa vadeli finansal yatırımlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).
Uzun Vadeli Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
8.193.496
13.312.247
693.003
720.331
8.886.499
14.032.578
Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar
Aktif piyasası olmayan finansal yatırımlar
Toplam
Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar:
İttifak Holding A.Ş.
Toplam
31 Aralık 2011
Ortaklık
Hisse Tutarı
Payı
8.193.496
5,82%
8.193.496
31 Aralık 2010
Ortaklık
Hisse Tutarı
Payı
13.312.247
5,82%
13.312.247
Aktif piyasası olmayan finansal yatırımlar:
31 Aralık 2011
Ortaklık
Hisse Tutarı
Payı
31 Aralık 2010
Ortaklık
Hisse Tutarı
Payı
İmaş Makina San.A.Ş.
İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş.
Konbeltaş Konya İnşaat
Taş.Hiz. Elekt. Üretim A.Ş.
209.252
692.000
2,00%
11,53%
209.252
692.000
2,00%
11,53%
248
0,001%
248
0,001%
Toplam
901.500
901.500
Finansal yatırımlar değer düşüklüğü karşılığı:
İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş.
Toplam
(208.497)
(181.169)
693.003
720.331
Satılmaya hazır finansal yatırımlardaki değişim:
1 Ocak bakiyesi
İlaveler
Değer düşük karşılığındaki değişim
Gerçeğe uygun değer değişimi
31 Aralık bakiyesi
48
31 Aralık 2011
14.032.578
31 Aralık 2010
27.966.746
(27.328)
(5.118.751)
8.886.499
1.164.676
73.787
(15.172.631)
14.032.578
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
8. FĠNANSAL BORÇLAR
a) Kısa vadeli finansal borçlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
67.997.823
49.945.702
12.712
9.924
68.010.535
49.955.626
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
56.654.000
39.558.503
ABD Doları Krediler
8.100.492
5.161.270
Euro Krediler
3.243.331
5.225.929
67.997.823
49.945.702
Banka kredileri
Diğer finansal borçlar (*)
Toplam
(*) Diğer finansal borçlar kredi kartı borçlarından oluşmaktadır.
Kısa vadeli banka kredileri
TL Krediler
Toplam
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli krediler:
31 Aralık 2011 - Kısa Vadeli TL Krediler
Finans Kurumu
Faiz Aralığı
Döviz Cinsi
31 Aralık 2011
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
Katılım Bankaları
8,66% - 19,08%
TL
41.461.433
41.461.433
Mevduat Bankaları
9,96% - 0,13%
TL
15.192.567
15.192.567
56.654.000
56.654.000
31 Aralık 2011 - Kısa Vadeli ABD Doları Krediler
Finans Kurumu
Faiz Aralığı
Katılım Bankaları
5,04% - 7,56%
USD
3.027.814
5.719.238
5,25%
USD
1.260.657
2.381.254
4.288.471
8.100.492
Mevduat Bankaları
Döviz Cinsi
31 Aralık 2011
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
31 Aralık 2011 - Kısa Vadeli Euro Krediler
Finans Kurumu
Katılım Bankaları
Faiz Aralığı
9,60%
49
Döviz Cinsi
EUR
31 Aralık 2011
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
1.327.167
3.243.331
1.327.167
3.243.331
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)
a) Kısa vadeli finansal borçlar: (devamı)
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kısa vadeli krediler:
31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli TL Krediler
Finans Kurumu
Katılım Bankaları
Faiz Aralığı
Döviz Cinsi
31 Aralık 2010
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
7,82% - 23,27%
TL
37.554.136
37.554.136
10,92%
TL
2.004.367
2.004.367
39.558.503
39.558.503
Mevduat Bankaları
31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli ABD Doları Krediler
Döviz Cinsi
31 Aralık 2010
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
Finans Kurumu
Faiz Aralığı
Katılım Bankaları
4,91% - 7,75%
USD
3.273.420
5.060.707
Mevduat Bankaları
5,26% - 10,14%
USD
65.047
100.563
3.338.467
5.161.270
31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli Euro Krediler
Finans Kurumu
Katılım Bankaları
Faiz Aralığı
7,33% - 12,53
Döviz Cinsi
EUR
31 Aralık 2010
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
2.550.353
5.225.929
2.550.353
5.225.929
b) Uzun vadeli finansal borçlar:
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle uzun vadeli krediler:
Banka kredileri
Finansal kiralama anapara ve faiz borçları
Finansal kiralama faiz borçları
Toplam
50
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
17.445.604
17.141.838
679
1.319
(679)
(964)
17.445.604
17.142.193
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)
b) Uzun vadeli finansal borçlar: (devamı)
Uzun vadeli banka kredileri
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
16.507.625
7.783.455
937.979
6.906.822
-
2.451.561
17.445.604
17.141.838
TL Krediler
ABD Doları Krediler
Euro Krediler
Toplam
31 Aralık 2011 - Uzun Vadeli TL Krediler
Finans Kurumu
Döviz Cinsi
Faiz Aralığı
31 Aralık 2011
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
Katılım Bankaları
8,66% - 19,08%
TL
2.343.716
2.343.716
Mevduat Bankaları
9,96% - 0,13%
TL
14.163.909
14.163.909
16.507.625
16.507.625
31 Aralık 2011 - Uzun Vadeli ABD Doları Krediler
Finans Kurumu
Katılım Bankaları
Faiz Aralığı
Döviz Cinsi
31 Aralık 2011
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
5,04% - 7,56%
USD
496.574
937.979
-
USD
-
-
496.574
937.979
Mevduat Bankaları
31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli TL Krediler
Finans Kurumu
Katılım Bankaları
Mevduat Bankaları
Faiz Aralığı
7,82% - 23,27
-
Döviz Cinsi
TL
TL
31 Aralık 2010
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
7.783.455
7.783.455
7.783.455
51
7.783.455
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)
b) Uzun vadeli finansal borçlar: (devamı)
Uzun vadeli banka kredileri
31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli ABD Doları Krediler
Finans Kurumu
Faiz Aralığı
31 Aralık 2010
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
Döviz Cinsi
Katılım Bankaları
4,91% - 7,75%
USD
3.276.225
5.065.044
Mevduat Bankaları
5,26% - 10,14%
USD
1.191.318
1.841.778
4.467.543
6.906.822
31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli Euro Krediler
Finans Kurumu
Katılım Bankaları
Faiz Aralığı
31 Aralık 2010
Döviz
TL
Tutarı
KarĢılığı
Döviz Cinsi
7,33% - 12,53
EUR
1.196.409
2.451.561
-
EUR
-
-
1.196.409
2.451.561
Mevduat Bankaları
Finansal kiralama borçları:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
-
-
1 – 5 yıl arası
679
1.319
Toplam anapara + faiz
679
1.319
(679)
(964)
-
355
Uzun vadeli finansal kiralama borçları (brüt)
-
-
Uzun vadeli finansal kiralama borçları (faiz)
679
1.319
(679)
(964)
-
355
1 yıldan az
Gelecek yıllara ait faiz gideri
Finansal kiralama borçları anapara toplamı
Gösterimi :
Toplam
9. DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer finansal yükümlülükler bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).
52
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
10. DĠĞER TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR
a) Diğer ticari alacaklar
Kısa vadeli diğer ticari alacaklar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Alıcılar
3.138.015
2.820.637
Alacak senetleri
4.145.433
1.583.373
Alıcılar ve alacak senetleri reeskontu
(354.093)
(83.457)
Şüpheli ticari alacaklar
1.671.610
1.339.941
(1.671.610)
(1.339.941)
6.929.355
4.320.553
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı
Toplam
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, şüpheli alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Dönem içinde ayrılan karşılık
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1.339.941
1.366.459
331.669
230.052
-
(256.570)
1.671.610
1.339.941
Şüpheli alacaklardan tahsilatlar / iptaller
KapanıĢ bakiyesi
Uzun vadeli diğer ticari alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010- Yoktur).
b) Diğer ticari borçlar
Kısa vadeli diğer ticari borçlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Satıcılar
69.032.394
87.563.239
Borç senetleri
13.511.993
1.685.332
Satıcılar ve borç senetleri reeskontu
(2.087.593)
(1.217.118)
Toplam
80.456.794
88.031.453
Uzun vadeli diğer ticari borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur).
11. DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) Diğer alacaklar
Diğer kısa vadeli alacaklar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
-
85.250
28.002
1.300
Diğer alacak reeskontu
(840)
-
Şüpheli diğer alacaklar
718
-
(718)
-
27.162
86.550
Verilen depozito ve teminatlar (*)
Diğer alacaklar
Şüpheli diğer alacaklar karşılığı
Toplam
53
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
11. DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)
Diğer uzun vadeli alacaklar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Verilen depozito ve teminatlar (*)
1.065.868
1.284.421
Toplam
1.065.868
1.284.421
Diğer uzun vadeli alacaklar: (devamı)
(*) Verilen depozito ve teminatlar aşağıdaki gibidir:
Belediyelere verilen teminatlar
Gaznet Şehir Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
Mahkemelere verilen teminatlar
E.R.S. Aksaray Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
AYEDAŞ Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş.
Netgaz Şehir Doğalgaz Dağıtım A.Ş.
SEDAŞ Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş.
Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş.
MEDAŞ Meram Elektrik Dağ. A.Ş.
Maliye Bakanlığı Gölbaşı Mal Müdürlüğü
İZGAZ Gaz Dağıtım San. Tic. A.Ş.
KOSKİ Genel Müdürlüğü Konya B.Ş.B.
BEDAŞ Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş.
EGO Genel Müdürlüğü Ankara B.Ş.B.
İSKİ Genel Müdürlüğü İstanbul B.Ş.B.
ASKİ Genel Müdürlüğü Ankara B.Ş.B.
Karamangaz Doğalgaz Dağıtım Ltd. Şti.
Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş.
MESKİ Genel Müdürlüğü Mersin B.Ş.B.
Türkiye Elektrik Kurumu
T.C. Merkez Bankası
İSU Genel Müdürlüğü Kocaeli B.Ş.B.
SASKİ Genel Müdürlüğü Sakarya B.Ş.B.
Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş.
Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü
Diğer verilen depozito ve teminatlar
Toplam
54
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
554.239
141.749
106.477
57.816
33.744
31.494
21.368
18.961
16.397
8.640
6.970
6.861
5.964
5.275
3.756
2.830
1.735
1.590
1.127
850
640
164
158
103
58
36.902
1.065.868
616.868
139.814
252.202
57.816
34.240
31.494
13.038
18.961
53.294
8.640
6.970
6.055
5.964
5.275
3.756
1.535
1.735
2.755
1.127
850
640
311
158
103
58
20.762
1.284.421
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
11. DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)
b) Diğer borçlar
Diğer kısa vadeli borçlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
278.551
266.795
3.728.619
3.041.444
13.660
166.967
-
(3.998)
Ödenecek vergi ve fonlar
3.234.320
984.160
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
2.535.465
1.064.259
Toplam
9.790.615
5.519.627
Alınan depozito ve teminatlar
Personele borçlar
Diğer borçlar
Diğer borç reeskontu
Diğer uzun vadeli borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur).
12. FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERDEN ALACAK VE BORÇLAR
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 -Yoktur).
13. STOKLAR
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
765.752
642.673
Ticari mallar
100.042.935
75.099.134
Toplam
100.808.687
75.741.807
İlk madde ve malzeme
Stoklar üzerinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 80.166.000 TL sigorta teminatı bulunmaktadır
(31.12.2010: 62.251.000 TL).
14. CANLI VARLIKLAR
Şirket‟in canlı varlıkları bulunmamaktadır (31.12.2010 – Yoktur).
15. DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER
Şirket‟in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları / yükümlülükleri yoktur (31.12.2010 –
Yoktur).
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur).
55
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller, üzerinden
kira geliri elde edilen gayrimenkuller ile değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan
gayrimenkullerden oluşmaktadır.
Şirket‟in yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
178.533.991
174.361.910
Kule Plaza İş Merkezi
2.455.000
7.635.000
Ereğli Park Site AVM
28.213.194
30.177.576
2.168.566
2.233.953
211.370.751
214.408.439
01 Ocak31 Aralık 2011
01 Ocak31 Aralık 2010
13.726.071
12.831.903
Kule Site AVM
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
Toplam
a) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri:
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen
kira gelirleri
b) Kira geliri sağlayan yatırım amaçlı gayrimenkullerin faaliyet giderleri:
Yatırım amaçlı gayrimenkul için yapılan
faaliyet giderleri
01 Ocak31 Aralık 2011
01 Ocak31 Aralık 2010
136.520
88.492
c) Kira geliri sağlamayan yatırım amaçlı gayrimenkullerin faaliyet giderleri:
Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur).
56
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER (devamı)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren dönem içinde yatırım amaçlı
gayrimenkullerde gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
1 Ocak 2011
Maliyet değeri
Kule Site AVM
Kule Plaza İş Merkezi
Ereğli Park Site AVM
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
Toplam
Birikmiş Amortismanlar
Kule Site AVM
Kule Plaza İş Merkezi
Ereğli Park Site AVM
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
Toplam
Yatırım amaçlı
gayrimenkuller, net
Maliyet değeri
Kule Site AVM
Kule Plaza İş Merkezi
Ereğli Park Site AVM
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
IV. Organize Irent Binası
Toplam
Birikmiş Amortismanlar
Kule Site AVM
Kule Plaza İş Merkezi
Ereğli Park Site AVM
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
IV. Organize Irent Binası
Toplam
Yatırım amaçlı
gayrimenkuller, net
AçılıĢ
GiriĢler
Değer ArtıĢ
Fonu, Net
ÇıkıĢlar (*)
KapanıĢ
179.029.291
8.097.596
30.379.554
2.379.480
219.885.921
-
4.172.081
(569.205)
(1.964.382)
(65.387)
1.573.107
(4.938.753)
(4.938.753)
183.201.372
2.589.638
28.415.172
2.314.093
216.520.275
4.667.381
462.596
201.978
145.527
5.477.482
-
-
(327.958)
(327.958)
4.667.381
134.638
201.978
145.527
5.149.524
214.408.439
211.370.751
1 Ocak 2010
31 Aralık 2010
AçılıĢ
GiriĢler
Değer ArtıĢ
Fonu, Net
ÇıkıĢlar (*)
KapanıĢ
160.559.445
8.174.923
30.296.762
2.177.316
12.343.460
213.551.906
485.000
292.774
777.774
17.984.846
360.302
(209.982)
202.164
(9.960.434)
8.376.896
(437.629)
(2.383.026)
(2.820.655)
179.029.291
8.097.596
30.379.554
2.379.480
219.885.921
4.667.381
482.289
201.978
145.527
484.004
5.981.179
-
(199.209)
(199.209)
(19.693)
(284.795)
(304.488)
4.667.381
462.596
201.978
145.527
5.477.482
207.570.727
214.408.439
57
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER (devamı)
(*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden çıkışlar Kule Site İş
Merkezi‟nde yer alan 15 adet bağımsız bölüm satışından oluşmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi
itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden çıkışlar IV. Kısım Organize Irent Binası satışı ile Kule
Plaza İş Merkezi‟ndeki 14 adet bağımsız bölüm satışlarından oluşmaktadır.
Şirket‟in yatırım amaçlı gayrimenkulleri, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerle
değerlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerde oluşan değer artışları gelir tablosuna alınmış
(Dipnot 31), önceki yıllardan oluşan değer artışları ise özkaynaklarda yer alan değer artış fonlarından
silinmiştir (Dipnot 27).
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin sigorta teminat bedeli 72.805.000
TL‟dir (31 Aralık 2010: 79.000.000 TL).
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle gayrimenkul değerleme şirketi tarafından
hazırlanan ekspertiz raporları, gelir kapitalizasyonu yaklaşımı ile emsal değer metodu kullanılarak
hazırlanmıştır. Gerçeğe uygun değer tespit edilirken benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem
fiyatlarının referans alınmasına uygun karşılaştırılabilir veri olmaması durumunda gelir
kapitalizasyonu değerleme metodu kullanılmıştır. Gerçeğe uygun değer tespitinde iskonto oranı %9,5
kullanılmıştır.
31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönem itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun
değerlerinde değişimler aşağıdaki gibidir:
Gayrimenkul
Net Defter
Değeri
Devreden
Değerleme
Farkı
Cari Dönem
Değerleme
Tutarı
Toplam
Değerleme
Farkı
Kule Site AVM
33.719.079
140.642.831
178.533.991
144.814.912
4.172.081
Kule Plaza İş Merkezi
1.451.072
1.573.133
2.455.000
1.003.928
(569.205)
Ereğli Park Site AVM
24.933.264
5.244.312
28.213.194
3.279.930
(1.964.382)
455.412
1.778.541
2.168.566
1.713.154
(65.387)
60.558.827
149.238.817
211.370.751
150.811.924
1.573.107
Tekstil Fabrikası
Cari Dönem
Değerleme
Farkı
31 Aralık 2010 tarihinde sona eren dönem itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun
değerlerinde değişimler aşağıdaki gibidir:
Gayrimenkul
Net Defter
Değeri
Devreden
Değerleme
Farkı
Cari Dönem
Değerleme
Tutarı
Toplam
Değerleme
Farkı
Cari Dönem
Değerleme
Farkı
Kule Site AVM
33.719.079
122.657.985
174.361.910
140.642.831
17.984.846
Kule Plaza İş Merkezi
6.061.867
1.212.831
7.635.000
1.573.133
360.302
Ereğli Park Site AVM
24.933.264
5.454.294
30.177.576
5.244.312
(209.982)
455.412
1.576.377
2.233.953
1.778.541
202.164
-
9.761.225
-
(9.761.225)
(9.761.225)
65.169.622
140.662.712
214.408.439
139.477.592
8.576.105
Tekstil Fabrikası
IV. Organize Irent Binası
58
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER (devamı)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleme
farkları analizi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31.12.2010
149.238.817
140.662.712
1.573.107
8.576.105
150.811.924
149.238.817
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
4.172.081
4.172.081
17.984.846
360.302
202.164
18.547.312
(569.205)
(1.964.382)
(65.387)
(2.598.974)
(209.982)
(9.761.225)
(9.971.207)
Cari dönem değerleme farkı, net
1.573.107
8.576.105
Değer artış fonuna yansıtılan, brüt
Ertelenmiş vergi etkisi
(2.598.974)
129.949
(9.971.207)
498.560
Değer artıĢ fonuna yansıtılan, net
(2.469.025)
(9.472.647)
Devreden değerleme farkı
Cari dönem değerleme farkı, net
Dönem sonu itibariyle değerleme farkı
Cari dönem değerleme farklarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
Gelir tablosuna yansıtılan
Kule Site AVM
Kule Plaza İş Merkezi
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
Değer artış fonlarına yansıtılan, brüt
Kule Plaza İş Merkezi
Ereğli Park Site AVM
Kadınhanı Tekstil Fabrikası
IV. Organize Irent Binası
59
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
1 Ocak 2011
AçılıĢ
GiriĢ
Değer ArtıĢ
Fonu, Net
15.370.774
-
2.919.804
-
18.290.578
14.267
-
-
-
14.267
102.617.069
11.637
943.809
-
103.572.515
26.402.976
1.722.520
-
-
28.125.496
6.372.833
99.233
-
(1.002.113)
5.469.953
Demirbaşlar
25.531.155
4.287.936
-
(67.194)
29.751.897
Özel maliyetler
39.097.201
1.810.509
937.490
-
41.845.200
858.927
-
-
(433.879)
425.048
216.265.202
7.931.835
4.801.103
(1.503.186)
227.494.954
6.497
571
-
-
7.068
3.658.436
503.301
-
-
4.161.737
12.828.755
2.283.920
-
-
15.112.675
4.541.868
793.695
-
(994.376)
4.341.187
13.692.400
2.977.851
-
(62.626)
16.607.625
9.915.967
2.726.409
-
-
12.642.376
44.643.923
9.285.747
-
(1.057.002)
52.872.668
Maliyet değeri
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Makine ve teçhizat
Taşıtlar
Yapılmakta olan yatırımlar
Toplam
ÇıkıĢ
KapanıĢ
Birikmiş Amortismanlar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Makine ve teçhizat
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Toplam
Maddi duran varlıklar, net
171.621.279
174.622.286
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 31 Aralık
188.128.791 TL‟dir.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde toplam 141.928.873 TL tutarında ipotek
bulunmaktadır.
60
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
1 Ocak 2010
AçılıĢ
GiriĢ
Değer ArtıĢ
Fonu, Net
14.141.064
-
1.229.710
-
15.370.774
14.267
-
-
-
14.267
Binalar
90.289.950
24.470
12.302.649
-
102.617.069
Makine ve teçhizat
26.017.620
1.337.355
-
(951.999)
26.402.976
6.439.030
375.621
-
(441.818)
6.372.833
Demirbaşlar
23.889.476
1.699.166
-
(57.487)
25.531.155
Özel maliyetler
37.108.398
70.573
1.918.230
-
39.097.201
679.555
179.372
-
-
858.927
198.579.360
3.686.557
15.450.589
(1.451.304)
216.265.202
5.926
571
-
-
6.497
3.155.647
502.789
-
-
3.658.436
11.565.900
2.209.269
-
(946.414)
12.828.755
4.037.270
915.610
-
(411.012)
4.541.868
11.096.593
2.652.444
-
(56.637)
13.692.400
6.529.173
3.386.794
-
-
9.915.967
36.390.509
9.667.477
-
(1.414.063)
44.643.923
Maliyet değeri
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Taşıtlar
Yapılmakta olan yatırımlar
Toplam
ÇıkıĢ
KapanıĢ
Birikmiş Amortismanlar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Makine ve teçhizat
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
Toplam
Maddi duran varlıklar, net
162.188.851
171.621.279
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 31 Aralık
185.236.250 TL‟dir.
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde toplam 140.856.873 TL tutarında ipotek
bulunmaktadır.
61
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler
aşağıdaki gibidir:
Gayrimenkul
Net Defter
Değeri
Cari Dönem
Değerleme
Tutarı
Devreden
Değerleme
Farkı
Cari Dönem
Değerleme
Farkı
Toplam
Değerleme
Farkı
Arazi ve Arsalar:
Ankara yolu arsa
35.085
4.892.553
5.381.272
5.346.187
453.634
Meram Alakova
30.714
91.322
134.239
103.525
12.203
Kadınhanı arsa
187.483
8.967.668
11.443.938
11.256.455
2.288.787
Konestaş Yanı
1.702.537
(536.588)
1.331.129
(371.408)
165.180
1.955.819
13.414.955
18.290.578
16.334.759
2.919.804
1.303
602.565
627.000
625.697
23.132
Seydişehir Market Binası
507.939
1.113.289
1.680.000
1.172.061
58.772
Meram Market Binası
164.304
531.451
745.000
580.696
49.245
18.250
852.494
910.800
892.550
40.056
Genel Merkez Binası
1.849.937
11.306.000
13.585.000
11.735.063
429.063
Kule Plaza İş Merkezi
5.518.499
6.925.878
11.615.000
6.096.501
(829.377)
45.917
-
45.917
-
-
11.630.423
54.215.599
67.186.776
55.556.353
1.340.754
2.562.580
620.541
3.015.285
452.705
(167.836)
22.299.152
76.167.817
99.410.778
77.111.626
943.809
6.259.097
7.499.889
14.696.476
8.437.379
937.490
6.259.097
7.499.889
14.696.476
8.437.379
937.490
30.514.068
97.082.661
132.397.832
101.883.764
4.801.103
Binalar:
Pelitevler Market Binası
Mengene Market Binası
Zambak Market Binası
Kule Site AVM
Ereğli Park Site AVM
Özel Maliyetler
Aksaray Park Site AVM(*)
Toplam
(*) Aksaray Park Site AVM ile ilgili özel maliyetler 3. şahıslara ait olan arazinin üzerine inşa edilen ve
toplam kapalı alanı yaklaşık 7.100 metrekare olan alışveriş merkezine aittir. Söz konusu arazi 20 yıl
süre ile kiralanmıştır. Kira dönemi 30 Haziran 2007 tarihinde başlamıştır. Söz konusu alışveriş
merkezinin yaklaşık 3.100 metrekarelik bölümünde Şirket faaliyet göstermekte olup kalan bölümler
kiraya verilmektedir.
62
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler
aşağıdaki gibidir:
Gayrimenkul
Net Defter
Değeri
Cari Dönem
Değerleme
Tutarı
Devreden
Değerleme
Farkı
Cari Dönem
Değerleme
Farkı
Toplam
Değerleme
Farkı
Arazi ve Arsalar:
Ankara yolu arsa
35.085
3.506.013
4.927.638
4.892.553
1.386.540
Meram Alakova
30.714
79.118
122.036
91.322
12.204
Kadınhanı arsa
187.483
6.982.019
9.155.151
8.967.668
1.985.649
Konestaş Yanı
1.702.537
1.618.095
1.165.949
(536.588)
(2.154.683)
1.955.819
12.185.245
15.370.774
13.414.955
1.229.710
1.336
483.727
603.900
602.564
118.837
Seydişehir Market Binası
522.911
794.432
1.636.200
1.113.289
318.857
Meram Market Binası
168.755
443.591
700.206
531.451
87.860
18.706
718.125
871.200
852.494
134.369
Genel Merkez Binası
1.899.025
10.398.441
13.205.025
11.306.000
907.559
Kule Plaza İş Merkezi
5.639.122
5.993.201
12.565.000
6.925.878
932.677
46.917
-
46.917
-
-
11.889.356
44.484.969
66.104.956
54.215.600
9.730.631
2.604.687
548.683
3.225.229
620.542
71.859
22.790.815
63.865.169
98.958.633
76.167.818
12.302.649
6.665.092
5.581.659
14.164.981
7.499.889
1.918.230
6.665.092
5.581.659
14.164.981
7.499.889
1.918.230
31.411.726
81.632.073
128.494.388
97.082.662
15.450.589
Binalar:
Pelitevler Market Binası
Mengene Market Binası
Zambak Market Binası
Kule Site AVM
Ereğli Park Site AVM
Özel Maliyetler
Aksaray Park Site AVM
Toplam
63
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
19. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
1 Ocak 2011
Maliyet değeri
AçılıĢ
GiriĢler
ÇıkıĢlar
KapanıĢ
4.716.581
646.643
-
5.363.224
1.876
-
-
1.876
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
1.431.218
426.623
-
1.857.841
Toplam
6.149.675
1.073.266
-
7.222.941
2.318.418
719.044
-
3.037.462
1.876
-
-
1.876
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
1.289.039
99.981
-
1.389.020
Toplam
3.609.333
819.025
-
4.428.358
Maddi olmayan duran varlıklar,
net
2.540.342
Haklar
Kuruluş ve örgütlenme giderleri
Birikmiş Amortismanlar
Haklar
Kuruluş ve örgütlenme giderleri
2.794.583
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
1 Ocak 2010
Maliyet değeri
AçılıĢ
GiriĢler
ÇıkıĢlar
KapanıĢ
4.716.581
-
-
4.716.581
1.876
-
-
1.876
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
1.409.161
22.057
-
1.431.218
Toplam
6.127.618
22.057
-
6.149.675
1.648.044
667.480
-
2.315.524
1.876
-
-
1.876
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
1.137.724
154.209
-
1.291.933
Toplam
2.787.644
821.689
-
3.609.333
Maddi olmayan duran varlıklar,
net
3.339.974
Haklar
Kuruluş ve örgütlenme giderleri
Birikmiş Amortismanlar
Haklar
Kuruluş ve örgütlenme giderleri
64
2.540.342
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
20. ġEREFĠYE
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle şerefiye bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).
21. DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 –
Yoktur).
22. BORÇ KARġILIKLARI / KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa vadeli borç karşılıkları:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Dava karşılıkları
491.200
374.700
Toplam
491.200
374.700
Şirket, maruz kaldığı aleyhte açılan davalara ilişkin karşılık ayırmaktadır. Aleyhte açılan davalar
genellikle alacak ve tazminat davalarıdır.
Teminat / Rehin / İpotek (TRİ)
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket‟in Teminat/Rehin/İpotek (“TRİ”)
pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
154.406.932
12.478.059
141.928.873
153.815.734
-
-
-
-
D.diğer verilen TRİ‟lerin toplam tutarı
-
-
İ. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ‟lerin toplam tutarı
İi. B ve c maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ‟lerin toplam tutarı
İii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ‟lerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
-
154.406.932
153.815.734
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ toplamı
- Verilen teminat mektupları
- Verilen ipotekler
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ‟lerin toplam tutarı
- Verilen teminat mektupları
C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ‟lerin toplam tutarı
Toplam
12.958.861
140.856.873
Şirket‟in vermiş olduğu TRİ‟lerin Şirket‟in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %
41,33‟dir (31 Aralık 2010: %51,55).
65
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
22. BORÇ KARġILIKLARI / KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
Davalar
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket tarafından açılmış ve Şirket‟e karşı açılmış
davaların dökümü aşağıdaki gibidir:
Şirket lehine açılan davalar
Şirket aleyhine açılan davalar
31 Aralık 2011
2.976.632
31 Aralık 2010
2.176.975
1.761.434
679.966
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket‟in lehte açtığı davaların ayrıntılı dökümü
aşağıdaki gibidir:
Davanın Türü
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
İptal davaları
415.000
411.000
İstihkak davaları
112.000
112.000
İstirdat davaları
531.000
531.000
Karşılıksız çek
45.000
30.000
756.000
756.000
1.054.982
324.325
62.650
12.650
2.976.632
2.176.975
Menfi tespit
Tahliye davaları
Tazminat davaları
Toplam
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket aleyhine açılan davaların ayrıntılı dökümü
aşağıdaki gibidir:
Davanın Türü
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1.321.734
416.266
İstihkak davaları
77.700
77.700
İstirdat davaları
50.000
50.000
İşe İade davaları
232.000
56.000
80.000
80.000
1.761.434
679.966
Alacak ve tazminat davaları
İptal davaları
Toplam
66
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
23. TAAHHÜTLER
Gelecekte elde edilecek asgari operasyonel kiralama gelirleri
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket‟in konsolide finansal tablolarında yer almayıp, iptal
edilemez faaliyet kiralamalarına ilişkin yıllık gelir planları ve tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1 yıldan az
17.996.874
12.956.911
1 - 5 yıl
47.990.420
42.061.544
5 yıldan fazla
33.229.922
36.689.147
Toplam
99.217.216
91.707.602
Operasyonel kiralama taahhütleri
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, Şirket‟in finansal tablolarında yer almayıp, bir yıldan daha
uzun vadeli iptal edilemez kiralamalarla ilgili yıllık ödeme planları ve yükümlülükleri aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1 yıldan az
22.059.166
12.570.557
1 - 5 yıl
66.834.559
37.879.396
5 yıldan fazla
31.326.238
23.939.576
120.219.963
74.389.529
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
İzin karşılıkları
790.112
148.628
Toplam
790.112
148.628
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Kıdem tazminatı karşılığı
4.853.857
4.175.332
Toplam
4.853.857
4.175.332
Toplam
24. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
ÇalıĢanlara sağlanan kısa vadeli faydalar:
ÇalıĢanlara sağlanan uzun vadeli faydalar:
67
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
24. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
Türkiye‟de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli
nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler
için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş personeline
kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı
aşılmamaktadır.
Kıdem tazminatı tavanı 6 ayda bir revize edilmekte olup, Şirket‟in kıdem tazminatı hesaplaması
karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.731,85 TL tavan tutarı
dikkate alınmıştır (31 Aralık 2010 – 2.517,01 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak
herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası
yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan
Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme
yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin
hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır.
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen
reel oranı ifade eder.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden
kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık
2011 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %8,45 enflasyon oranı ve %13 iskonto oranı varsayımına göre,
%4,20 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2010 - %4,66). İsteğe bağlı işten ayrılmalar
neticesinde ödenmeyip, Şirket‟e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate
alınmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
4.175.332
2.100.885
Faiz maliyeti
194.663
124.372
Hizmet maliyeti
660.087
601.871
Ödenen tazminat
(1.496.400)
(1.903.282)
Aktüeryal farklar
1.320.175
3.251.486
31 Aralık itibariyle karĢılık
4.853.857
4.175.332
1 Ocak itibariyle karşılık
25. EMEKLĠLĠK PLANLARI
Emeklilik planları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 –Yoktur).
68
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
26. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Diğer Dönen Varlıklar
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
7.203.366
7.257.717
Gelecek aylara ait kira giderleri
587.060
187.615
Gelecek aylara ait sigorta giderleri
222.858
1.761.351
50.959
3.713
-
145.833
363
39.540
8.536.850
3.876.822
275.000
200.000
3.388
1.488
11.824
148.998
5.624
11.744
472.196
540.667
Sayım ve tesellüm noksanları
17.656
15.134
Diğer çeşitli dönen varlıklar
6.298
6.298
17.393.442
14.196.920
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Türk Telekominikasyon A.Ş.
379.236
337.663
Medaş Elektrik Dağıtım A.Ş.
132.609
139.233
Türkiye İş Bankası A.Ş.
34.000
102.000
Ayedaş Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş.
84.161
81.417
İgdas İstanbul Gaz Dağıtım San.Tic.A.Ş.
33.944
33.810
İzmit Gaz Dağıtım Ve Tic. A.Ş.
37.123
-
6.502.293
6.563.594
7.203.366
7.257.717
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Gelecek yıllara ait kira giderleri
957.168
1.288.618
Gelecek yıllara ait diğer giderler
453
453
957.621
1.289.071
Verilen sipariş avansları (*)
Gelecek aylara ait aidat ve noter giderleri
Gelecek aylara ait lansman giderleri
Gelecek aylara ait diğer giderler
Ciro primi gelir tahakkukları
Diğer gelir tahakkukları
Devreden KDV
Peşin ödenen vergi, fon ve stoplajlar
Personele verilen avanslar
Verilen iş avansları
Toplam
(*) Verilen sipariş avanslarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
Verilen sipariĢ avansları
Yurt içi tedarikçilere verilen sipariş avansları
Toplam
b) Diğer Duran Varlıklar
Toplam
69
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
26. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
c) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
3.551.983
1.110.201
Gider tahakkukları
591.473
659.012
Sayım ve tesellüm fazlaları
212.196
104.117
4.355.652
1.873.330
Yurt içi müşterilerden alınan sipariş avansları
Toplam
d) Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Diğer uzun vadeli yükümlülükler bulunmamaktadır (31.12.2010 - Yoktur).
27. ÖZKAYNAKLAR
a) Sermaye
Şirket‟in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
İttifak Holding A.Ş.
Big Planlama Yönetim ve Müş. A.Ş.
Seha İnş.Muh.Müt.Mad.San.Tic.A.Ş.
Ahmet Buğa
Ali Körpe
Ramazan Keser
Fahri Akay
Murat Kıvrak
Tahir Atilla
Hasan Dağlı
Lütfi Şimşek
Halka arzı gerçekleştirilen
Selva Gıda San.A.Ş.
Seha İnş.Muh.Müt.Mad.San.Tic.A.Ş.
Diğer
Toplam sermaye
31.12.2011
Ortaklık Payı
Pay Tutarı
46,72%
14.016.725
14,98%
4.493.055
8,91%
2.672.068
0,00%
165
0,00%
165
0,00%
165
0,00%
165
0,00%
165
0,00%
126
0,00%
1
0,00%
1
12,62%
2,77%
14,00%
Ödenmemiş sermaye
ÖdenmiĢ sermaye
70
3.784.647
831.054
4.201.498
30.000.000
31.12.2010
Ortaklık Payı
Pay Tutarı
66,17%
14.016.723
21,21%
4.493.055
12,62%
2.672.071
0,00%
500
0,00%
226
0,00%
226
-
21.182.801
-
(1.978.755)
30.000.000
19.204.046
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
27. ÖZKAYNAKLAR (devamı)
Şirket‟in sermayesi 30.000.000 TL‟dir (31.12.2010: 21.182.801 TL) ve her biri 1 TL itibari değerde
30.000.000 adet (31.12.2010: 21.182.801 adet) hisseye ayrılmıştır. 31.12.2011 tarihinde dolaylı
olarak Şirket hisseleri İttifak Holding tarafından kontrol edilmektedir.
b) Sermaye düzeltmesi olumlu farkları
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları
Toplam
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
18.009.975
18.009.975
18.009.975
18.009.975
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
-
1.518.747
121.687.908
124.156.932
97.142.413
92.738.288
218.830.321
218.413.967
c) Değer artıĢ fonları
Finansal varlık değer artış fonu
Yatırım amaçlı gayrımenkul değer artış fonu
Maddi duran varlık değer artış fonu
Değer artıĢ fonu toplamı
Finansal varlık değer artış fonu:
Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar üzerindeki değer artışlarından oluşmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış fonu:
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış fonu hareketi:
Açılış bakiyesi
Cari dönem değer azalışı
Dönem sonu bakiyesi
Değer Artış Tutarı
Ertelenen Vergi
Değer Artış Fonu
130.691.508
6.534.575
124.156.933
(2.598.974)
(129.949)
(2.469.025)
128.092.534
6.404.626
121.687.908
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış fonu hareketi:
Açılış bakiyesi
Satış nedeniyle çıkışlar
Değer Artış Tutarı
Ertelenen Vergi
Değer Artış Fonu
140.662.715
7.033.136
133.629.579
(9.761.225)
(488.061)
(9.273.164)
(209.982)
(10.499)
(199.483)
130.691.508
6.534.576
124.156.932
Cari dönem değer azalışı
Dönem sonu bakiyesi
71
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
27. ÖZKAYNAKLAR (devamı)
c) Değer artıĢ fonları (devamı)
Maddi duran varlık değer artış fonu:
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar değer artış fonu hareketi aşağıdaki gibidir:
Değer Artış Tutarı
Ertelenen Vergi
Değer Artış Fonu
97.619.251
4.880.963
92.738.288
4.635.921
231.796
4.404.125
-
-
5.112.759
97.142.413
Açılış bakiyesi
Cari dönem değer artışı
Dönem sonu bakiyesi
102.255.172
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar değer artış fonu hareketi aşağıdaki gibidir:
Değer Artış Tutarı
Ertelenen Vergi
Değer Artış Fonu
Açılış bakiyesi
81.632.073
4.081.604
77.550.469
Cari dönem değer artışı
15.987.178
799.359
15.187.819
Dönem sonu bakiyesi
97.619.251
4.880.963
92.738.288
d) Hisse Senedi Ġhraç Primleri
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Hisse senedi ihraç primleri
56.754.362
-
Toplam
56.754.362
-
3 Kasım 2011 tarihinde Şirket halka arz yoluyla sermaye artışı sonrasında 68.333.292 TL halka arz
geliri elde edilmiş, elde edilen tutardan 8.817.199 TL sermaye hesabına aktarılmıştır. Kalan
59.516.093 TL‟den 2.761.731 TL tutarındaki halka arz masrafları düşülerek hisse senedi ihraç primleri
hesabına aktarılmıştır.
e) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde
dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu‟na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal
yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin
%20‟sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal
yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden
yıllık %10 oranında ayrılır.
72
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
27. ÖZKAYNAKLAR (devamı)
e) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler (devam)
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Yasal yedekler
4.387.844
4.387.844
Toplam
4.387.844
4.387.844
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
1.048.792
1.048.792
37.135.751
20.720.932
38.184.543
21.769.724
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Önceki dönemden devir
21.769.724
23.458.744
Devreden dönem karı / (zararı)
16.414.819
(1.294.155)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer
-
(344.865)
Ödenen temettü
-
(50.000)
38.184.543
21.769.724
f) GeçmiĢ Yıllar Karları:
Olağanüstü yedekler
Geçmiş yıl karları
Toplam
Geçmiş yıl karları değişimi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık itibariyle geçmiĢ yıl karları toplamı
g) Kontrol gücü olmayan paylar
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş / çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak
hesap grubu kalemlerinden ana ortaklık ve bağlı ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve
konsolide bilançoda özkaynak hesap grubunda “Kontrol gücü olmayan paylar” kaleminde gösterilir.
Şirket‟in özkaynaklar altında yer alan kontrol gücü olmayan paylara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
243.787
243.787
Ödenmemiş sermaye
(1.728)
(1.728)
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları
32.281
32.281
31
31
Geçmiş yıl karları / (zararları)
(82.063)
(43.112)
Net dönem karı / (zararı)
(41.145)
(38.951)
Toplam
151.163
192.308
Sermaye
Yasal yedekler
73
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
28. SATIġ GELĠRLERĠ VE SATIġLARIN MALĠYETĠ
01 Ocak31 Aralık 2011
01 Ocak31 Aralık 2010
484.792.773
9.211.333
22.482.203
964.748
17.403.897
69.033.104
6.792.428
3.433.041
614.113.527
444.267.303
12.985.929
7.665.790
646.158
13.560.927
53.881.249
4.582.973
6.796.333
544.386.662
(3.539.301)
(3.585.634)
610.574.226
540.801.028
01.Ocak31.12.2011
01.Ocak31.12.2010
Satışların maliyeti
Perakende market satış maliyetleri
Toptan satış maliyeti
Restoran ve unlu mamuller maliyeti
Diğer perakende mağaza maliyetleri
Bağlı ortaklıkların satış maliyetleri
Diğer
Toplam
429.681.409
10.392.377
1.659.089
649.787
6.595.113
8.480.266
457.458.041
393.861.273
14.259.637
710.289
417.755
7.075.730
7.338.362
423.663.046
Brüt satıĢ karı
153.116.185
117.137.982
Brüt satışlar
Perakende market satışları
Toptan satışlar
Restoran ve unlu mamuller satışları
Diğer perakende mağaza satışları
Kira gelirleri (*)
Satıcılara kesilen faturalar (**)
Bağlı ortaklıkların satışları, net
Diğer satışlar
Toplam
Satıştan iadeler ve indirimler
Net SatıĢlar
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Aksaray Parksite AVM ve diğer ofis-bürolardan elde edilen kira
gelirleridir.
(**) Satıcılara kesilen faturalar ağırlıklı olarak, tedarikçilerden elde edilen ciro primleri ve reyon kira
gelirlerinden oluşmaktadır.
74
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
29. PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ,
ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ (-)
a) Araştırma Geliştirme Giderleri:
Araştırma ve geliştirme giderleri yoktur (31.12.2010 – Yoktur).
b) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri:
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
Personel ücretleri
39.537.390
35.886.534
Kira giderleri
17.018.855
15.069.268
Elektrik giderleri
9.654.307
9.426.987
Amortisman giderleri
6.062.863
6.293.500
SSK işveren payı giderleri
5.288.398
4.635.272
Personel giderleri
4.812.541
4.271.692
Ambalaj malzemeleri giderleri
4.006.385
5.096.448
Reklam giderleri
2.375.911
3.250.641
Bakım onarım giderleri
2.195.780
2.263.539
Nakliye giderleri
1.772.886
1.655.940
Müşteri servis giderleri
1.556.825
1.960.851
Akaryakıt giderleri
1.388.196
1.321.667
Satış primleri
1.309.529
1.149.451
Kampanya mal giderleri
1.283.848
841.770
Temizlik malzemeleri giderleri
1.277.779
706.845
İnsert tasarım ve baskı giderleri
1.022.642
899.823
İşsizlik işveren payı
745.454
682.477
Bağış ve yardımlar
602.331
641.043
Isıtma giderleri
566.965
439.822
Vergi, resim ve harçlar
486.535
435.023
5.357.600
2.538.761
108.323.020
99.467.354
Diğer giderler
Toplam
75
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
29. PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ,
ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ (-) (devamı)
c) Genel Yönetim Giderleri:
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
İdari danışmanlık giderleri
4.875.760
3.650.400
Personel ücretleri
4.139.498
4.036.408
Amortisman giderleri
4.041.909
4.195.666
Güvenlik giderleri
2.471.850
2.875.600
Kıdem tazminatı karşılık giderleri
2.174.925
3.977.729
Ofis giderleri
683.178
445.352
İzin karşılıkları
641.484
136.311
SGK prim giderleri
620.615
580.246
Vergi, resim ve harçlar
505.179
554.515
Diğer personel giderleri
451.919
434.998
Mali ve hukuki müşavirlik giderleri
442.633
231.618
Kira giderleri
431.474
68.398
Komisyon giderleri
342.262
252.189
Bağış ve sosyal yardımlar
244.389
134.397
1.945.080
1.359.641
24.012.155
22.933.468
1 Ocak 31 Aralık 2011
10.104.772
1 Ocak 31 Aralık 2010
10.489.166
47.533.632
6.470.503
2.174.925
1.336.398
43.158.689
5.681.048
3.977.729
1.458.488
Bağış ve sosyal yardımlar
894.190
803.463
Bakım ve onarım giderleri
2.877.028
2.928.392
Diğer giderler
Toplam
30. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
Amortisman giderleri
Personel giderleri
- Maaş ve ücretler
- Sosyal güvenlik giderleri
- Kıdem tazminatı karşılık giderleri
- Diğer personel giderleri
76
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
31. DĠĞER FAALĠYET GELĠRLERĠ / (GĠDERLERĠ)
Diğer Faaliyet Gelirleri
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
4.172.081
18.547.312
165.180
-
18.483
11.622
2.617.670
11.552.846
Konusu kalmayan ticari alacak karşılıkları
-
256.570
İştirak değer düşüklüğü iptali
-
73.787
274.435
68.467
7.247.849
30.510.604
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
332.387
230.052
-
-
116.500
214.996
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları (Dipnot 17)
Maddi duran varlık değer düşüklüğü iptali (Dipnot 18)
Sigorta hasar gelirleri
Sabit kıymet satış gelirleri
Diğer gelirler
Toplam
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
Ticari ve diğer alacaklar karşılık giderleri
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış iptali
Dava karşılıkları giderleri
İştirak değer düşüklüğü gideri
27.328
Maddi duran varlık değer düşüklüğü
-
536.588
6111 sayılı Kanun kapsamında yapılan ödemeler
500.412
-
Dava harcı ve mahkeme masrafları
115.985
-
13.004
443.775
1.105.616
1.425.411
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
Faiz gelirleri
176.133
205.344
İştiraklerden temettü gelirleri
145.776
169.021
Kur farkı gelirleri
844.937
2.505.495
Ertelenmiş finansman gelirleri
2.171.050
1.317.667
Toplam
3.337.896
4.197.527
Faaliyetle ilgili diğer giderler ve zararlar
Toplam
32. FĠNANSAL GELĠRLER
77
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
33. FĠNANSAL GĠDERLER (-)
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
Menkul kıymet değer azalışı (Dipnot 7)
3.584.279
-
Kur farkı giderleri
4.827.221
1.806.511
12.337.790
8.607.193
1.576.049
1.683.927
22.325.339
12.097.631
Faiz ve komisyon giderleri
Ertelenmiş finansman giderleri
Toplam
34. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
Dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Cari dönem vergi gideri
1.211.652
57.530
Peşin ödenen vergiler
(537.018)
(44.006)
Vergi yükümlülüğü
674.634
13.524
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
13.524
36.088
Cari dönem vergi gideri
1.211.652
57.530
Ödenen vergiler
(550.542)
(80.094)
674.634
13.524
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
(1.211.652)
(57.530)
500.229
511.149
(711.423)
453.619
Dönem karı vergi yükümlülüğü hareket tablosu:
1 Ocak itibariyle vergi yükümlülüğü
31 Aralık itibariyle vergi yükümlülüğü
Gelir Tablosu:
Dönem karı vergi diğer yasal yükümlülük karşılıkları
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
78
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
34. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)
Kurumlar Vergisi:
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği
finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu
konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm
şirketler için ayrı hesaplanmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520
sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli
olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye‟de, kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20‟dir
(31 Aralık 2010: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince
indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak
kazançları istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi
matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye‟deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile
Türkiye‟de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında
kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye
ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden
hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı
kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da
mahsup edilebilir.
Türkiye‟de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı
işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup
edilemez.
79
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
34. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)
Vergi Karşılığı Mutabakatı:
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
26.923.243
23.822.353
5.384.649
4.764.471
(5.355.538)
(5.798.525)
- Kanunen kabul edilmeyen giderler
682.312
580.435
Gelir tablosundaki vergi karĢılığı (geliri) / gideri
711.423
(453.619)
Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar
%20 vergi oranı üzerinden hesaplanan vergi
Vergi etkileri:
- Vergiye tabi olmayan (gelirler) / giderler
Ertelenen Vergi:
Şirket vergiye esas yasal finansal tabloları ile SPK‟nın Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği‟ne
göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları
için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı
gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta
olup aşağıda açıklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin (arsa ve arazi değerlemeleri hariç) hesaplanmasında kullanılan
vergi oranı %20‟dir (Aralık 2010 - %20).
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin,
rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75‟i kurumlar
vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında
tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı
izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
Şirket Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası gereği arazi-arsa, binalar ve yatırım
amaçlı gayrimenkullerin değer artışlarından kaynaklanan tutarlar üzerinden net %5 ertelenen vergi
hesaplamaktadır.
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana
gelen farklarından kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi, finansal tablolarda aşağıdaki gibi yansıtılmıştır:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
2.385.404
1.722.489
Ertelenen vergi yükümlülükleri
(13.829.333)
(13.580.525)
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net
(11.443.929)
(11.858.036)
Ertelenen vergi varlıkları
80
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
34. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)
Şirket‟in konsolide ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
BirikmiĢ Geçici Farklar
Ertelenen Vergi
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
354.933
83.457
70.987
16.691
1.522.328
1.339.941
304.466
267.988
Maddi duran varlık düzeltmesi
200.000
200.000
40.000
40.000
Finansal yatırımlar değer düşüklüğü karşılığı
208.497
181.169
41.699
36.234
Finansal yükümlülükler kredi faiz düzeltmesi
2.874.196
1.296.307
574.839
259.261
Diğer dönen ve duran varlıklar
367.092
367.092
73.418
73.418
Gider tahakkukları
Maddi duran varlık yeniden değerleme değer
düşüklüğü
171.959
311.679
34.392
62.336
371.408
536.588
18.570
26.829
Dava karşılıkları
491.200
374.700
98.240
74.940
İzin karşılıkları
790.112
148.628
158.022
29.726
4.853.857
4.175.332
970.771
835.066
12.205.582
9.014.893
2.385.404
1.722.489
(2.087.593)
(1.221.116)
(417.519)
(244.223)
(7.376.571)
(4.888.365)
(1.475.314)
(977.673)
3.584.279
(78.627)
716.856
(15.725)
(102.255.172)
(97.619.250)
(5.112.759)
(4.880.963)
(128.092.531)
(130.691.505)
(6.404.627)
(6.534.575)
(22.719.393)
(18.547.312)
(1.135.970)
(927.366)
Toplam
(258.946.981)
(253.046.175)
(13.829.333)
(13.580.525)
Ertelenen vergi varlıkları /
(yükümlülükleri), net
(246.741.399)
(244.031.282)
(11.443.929)
(11.858.036)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Ticari alacak ve diğer alacaklar reeskontu
Şüpheli ticari alacak ve diğer alacak
karşılıkları
Kıdem tazminatı karşılığı
Toplam
Ertelenen Vergi Yükümlükleri
Ticari borç ve diğer borçlar reeskontu
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
amortisman düzeltmesi
Finansal varlık gerçeğe uygun değer artışı
etkisi
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme
değer artışı
Yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden
değerleme değer artışı
Yatırım amaçlı gayrimenkuller gelir tablosuna
yansıtılan gerçeğe uygun değer farkı
81
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
34. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)
Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
2.036.948
6.016.412
(1.898.434)
2.844.652
Vergi öncesi tutar
138.514
8.861.064
Vergi geliri / (gideri)
277.840
2.543.831
Vergi sonrası tutar
416.354
11.404.895
Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller
yeniden değerleme değer artışı, net
İştiraklerin borsa değeri ile değerlenmesi
35. HĠSSE BAġINA KAZANÇ
Konsolide kapsamlı gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde
mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz
Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı
çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı
hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak
suretiyle elde edilir.
Şirket‟in bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.‟nin satın aldığı hisselere ilişkin
dönem karı aşağıda belirtilmiştir.
1 Ocak - 31 Aralık 2011 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2010 dönemlerine ait finansal tablolar için Şirket
hisselerinin birim hisse başına kar/zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi
Net dönem karı
Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı
Ana ortaklığa ait net dönem karı
Hisse başına kazanç, TL
82
1 Ocak 31 Aralık 2011
1 Ocak 31 Aralık 2010
30.000.000
21.182.801
7.224.377
16.375.868
(41.146)
(38.951)
7.265.523
16.414.819
0,24081
0,77307
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
36. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
ĠliĢkili taraflardan alacaklar:
a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Selva Gıda Sanayi A.Ş.
660.876
41.419
Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş.
658.186
55.906
İmaş Makina San. A.Ş.
637.838
25.634
Adese Petrol Ürün.Taş.San.ve Tic.A.Ş.
418.187
107.980
İttifak Holding A.Ş.
422.706
187.146
Selet Entegre Et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş.
290.228
2.355.124
Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş.
260.532
67.640
İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş.
127.568
5.213
Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San.ve Tic.A.Ş.
50.029
29.453
İnvito Kuyumculuk Tic.A.Ş.
28.699
1.940
Afta İşl.Dan.İnş.İlt.San.ve Tic.A.Ş.
25.514
-
3.499
-
3.583.862
2.877.455
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
20.624.966
1.133.237
Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş.
9.653.925
1.471.947
İttifak Holding A.Ş.
4.567.265
2.488.167
Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş.
3.104.406
74.207
İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş.
744.858
356.623
Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San.ve Tic.A.Ş.
655.455
104.484
Adese Petrol Ürün. Taş. San. Ve Tic. A.Ş.
573.551
438.738
İmaş Makina Sanayi A.Ş.
250.000
1.184.531
40.174.426
7.251.934
AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş.
Toplam
b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar:
Selva Gıda Sanayi A.Ş.
Toplam
Şirket‟in ilişkili taraflardan diğer alacaklar bakiyeleri ilişkili şirketler ile finansman amaçlı tutarlardan
oluşmaktadır. Şirket ilişkili taraflardan olan alacakları için ilişkili kuruluşlara finansman amaçlı
verilen tutarlara faiz hesaplamakta olup, 31 Aralık 2011 tarihli tutarlar %16 faiz oranından (31 Aralık
2010: %16) hesaplanan faizleri de içermektedir.
83
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
36. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
ĠliĢkili taraflara borçlar:
a) İlişkili taraflara ticari borçlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş.
2.805.120
1.296.283
Selva Gıda Sanayi A.Ş.
1.662.788
1.319.036
Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San.ve Tic.A.Ş.
1.069.949
123.566
İttifak Holding A.Ş.
1.038.036
732.680
130.096
109.756
İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş.
76.373
68.908
AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş
70.277
135.092
Afta İşl.Dan.İnş.İlt.San.ve Tic.A.Ş.
8.662
8.662
Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş.
7.305
3.841
-
2.222.134
6.868.606
6.019.958
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
10.300.131
7.163.955
1M İnşaat
788.806
-
İmaş Makina Sanayi A.Ş.
597.703
-
İttifak İnş.Müh.Müt. San. ve Tic. A.Ş.
238.432
227.105
-
26.861.890
Ödenecek Temettüler (*)
13.164.869
15.155.986
Toplam
25.089.941
49.408.936
Adese Petrol Ürün. Taş. San. Ve Tic. A.Ş.
Selet Entegre Et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş.
Toplam
b) İlişkili taraflara diğer borçlar:
Selva Gıda Sanayi A.Ş.
Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş.
Şirket‟in ilişkili taraflara diğer borçlar bakiyeleri ilişkili şirketler ile finansman amaçlı tutarlardan
oluşmaktadır. Şirket ilişkili taraflara olan borçları için ilişkili kuruluşlardan finansman amaçlı alınan
tutarlara faiz hesaplamakta olup, 31 Aralık 2011 tarihli tutarlar %16 faiz oranından (31 Aralık 2010:
%16) hesaplanan faizleri de içermektedir.
Ödenecek temettü borçlarının ortaklar bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
İttifak Holding A.Ş.
6.222.735
Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş.
4.267.916
Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş.
2.672.423
Gerçek kişiler
1.795
Toplam
13.164.869
84
31 Aralık 2010
6.955.883
5.098.491
3.086.823
14.789
15.155.986
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
36. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler
a) İlişkili taraflardan yapılan alışlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
28.521.134
26.971.983
İttifak Holding A.Ş. (3)
5.864.510
5.355.600
Selva Gıda San.A.Ş. (2)
2.249.292
2.003.094
Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. (3)
2.177.000
1.726.000
AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş
447.871
64.359
Belya Turizm İns.Enerji Bilişim San.Ve Tıc.A.S.
423.644
423.898
İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş.
275.673
255.861
Adese Petrol Ürün.Taş.San.ve Tic.A.Ş.
181.214
248.236
Seha İnş.Müh.Müt.Maden.San.ve Tic.A.Ş.
52.993
44.639
İmaş Makina San.A.Ş.
43.194
-
3.315
-
-
20.204
521.764
9.600
90.850
-
40.852.454
37.123.474
Selet Entegre et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş. (1)
İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş.
Adese Genç Otom.ve Petrol Ürn.San.Tic.Ltd.Şti.
İttifak İnş. Müh. Müt. Tic. A.Ş.
1M İnşaat Müh. Mim. Müt. ve Tic. A.Ş.
Toplam
(1) Şirket Selet Entegre et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş.‟den marketlerde satışını gerçekleştridiği et ve
et ürünleri ile yumurta alımı yapmaktadır.
(2) Şirket Selva Gıda San. A.Ş.‟den marketlerde satışını gerçekleştirdiği makarna, irmik, buğday
ürünleri alımı yapmaktadır.
(3) Ittifak Holding A.Ş. ve Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. ise Şirket‟e yönetim
danışmanlığı hizmeti sunmaktadır.
85
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
36. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler (devamı)
b) İlişkili taraflara yapılan satışlar:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Selet Entegre et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş.
1.897.094
1.117.015
Seha İnş.Müh.Müt.Maden.San.ve Tic.A.Ş.
1.572.590
898.445
Selva Gıda San.A.Ş.
1.130.933
793.254
İmaş Makina San.A.Ş.
729.950
459.121
Adese Petrol Ürün.Taş.San.ve Tic.A.Ş.
455.482
257.328
İttifak Holding A.Ş.
411.139
365.877
Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş.
310.558
178.944
İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş.
232.568
92.392
İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş.
157.355
131.511
Belya Turizm İnş.Enerji Bilişim San.Ve Tic.A.S.
21.622
4.146
Afta İşl.Dan.İnş.İlt.San.ve Tic.A.Ş.
17.588
-
3.317
9.220
-
31.968
6.940.196
4.339.221
AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş
Adese Genç Otom.ve Petrol Ürn.San.Tic.Ltd.Şti.
Toplam
ĠliĢkili taraflara sağlanan faydalar
Ortaklara ve üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar aşağıdaki gibidir.
01 Ocak 31 Aralık 2011
01 Ocak 31 Aralık 2010
-
-
-Huzur hakkı
-
-
-Ücretler (*)
389.627
581.005
İşten ayrılma sonrası faydalar
-
-
İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar
-
-
Hisse bazlı ödemeler
-
-
Uzun vadeli faydalar
-
-
389.627
581.005
Kısa vadeli faydalar
Toplam
(*) Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, ve genel müdür
yardımcılarına ödenen ücretlerden oluşmaktadır.
86
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
Finansal araçlar
Şirket‟in başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır.
Finansal araçların ana amacı Şirket‟in faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Şirket bunların dışında
faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir.
Şirket‟in finansal araçlarının doğurduğu temel riskler faiz oranı riski, yabancı para, kredi riski ve
likidite riskidir. Şirket yönetiminin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir.
Şirket ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer
yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket‟in sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve 27 no‟lu dipnotta açıklanan sermaye,
sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket‟in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket‟in üst
yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte
her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu‟nun kararına
bağlı olanları Yönetim Kurulu‟nun değerlendirmesine sunar.
Toplam borçlar
Nakit ve nakit benzerleri
Net borç
Toplam Özsermaye
Net borç / Toplam Özsermaye oranı
31 Aralık 2011
230.271.479
35.240.668
195.030.811
31 Aralık 2010
234.521.343
23.262.677
211.258.666
373.583.731
52%
298.392.683
71%
Faiz Oranı Riski:
Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması,
Şirket‟in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen
varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir.
Yabancı Para Riski:
Şirket‟in maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD Doları ve Euro cinsi kredilerinden
kaynaklanmaktadır. Şirket bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/ çıkışlarını
detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden
korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır.
Şirket‟in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibari ile net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
19.541
14.304
B. Döviz cinsinden yükümlülükler
(12.281.802)
(19.616.114)
Net döviz pozisyonu (A + B)
(12.262.261)
(19.601.810)
A. Döviz cinsinden varlıklar
87
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
(devamı)
Yabancı Para Riski: (devamı)
Şirket‟in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle orijinal para birimi cinsinden yabancı para
pozisyonu aşağıdaki gibidir:
31 ARALIK 2011 DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU:
TL KarĢılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Bilanço DıĢı Türev Araçların Net Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden
Türev Ürünlerin Tutarı
19b. Pasif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden
Türev Ürünlerin Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
(9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23)
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)*
22. Döviz Hedge'i Ġçin Kullanılan Finansal Araçların
Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı
24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının
Tutarı
25. Ġhracat
26. Ġthalat
19.541
19.541
19.541
11.343.823
11.343.823
937.979
937.979
12.281.802
ABD Doları
4.535
4.535
4.535
4.288.471
4.288.471
496.574
496.574
4.785.045
4.489
1
1
1
1.327.167
1.327.167
1.327.167
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(12.262.261)
(4.780.510)
(1.322.678)
1
(12.262.261)
(4.780.510)
(1.322.678)
1
-
-
-
-
-
-
-
-
88
Avro
GBP
4.489
4.489
-
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
(devamı)
Yabancı Para Riski: (devamı)
31 ARALIK 2010 DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU:
TL KarĢılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Bilanço DıĢı Türev Araçların Net Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden
Türev Ürünlerin Tutarı
19b. Pasif Karakterli Bilanço DıĢı Döviz Cinsinden
Türev Ürünlerin Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
(9-18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a10-11-12a-14-15-16a)*
22. Döviz Hedge'i Ġçin Kullanılan Finansal Araçların
Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı
24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının
Tutarı
25. Ġhracat
26. Ġthalat
89
14.304
14.304
14.304
9.609.891
9.609.891
10.006.223
10.006.223
19.616.114
ABD Doları
3.519
3.519
3.519
2.992.017
2.992.017
4.727.105
4.727.105
7.719.122
4.326
-
2.432.401
2.432.401
1.316.734
1.316.734
3.749.135
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(19.601.810)
(7.715.603)
(3.744.809)
-
(19.601.810)
(7.715.603)
(3.744.809)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Avro
GBP
4.326
4.326
-
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
(devamı)
Yabancı Para Riski: (devamı)
Döviz kuru duyarlılık tablosunun kar/zarar bölümünde 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri
itibariyle ABD Doları, Euro ve Diğer dövizlerin Türk Lirası karşısında %10 değer
kazanması/kaybetmesi durumunda konsolide gelir tablosunun ve özkaynakların ne şekilde
etkileneceği sunulmuştur. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin
sabit kaldığı varsayılmıştır.
31 Aralık 2011 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu:
Kar/ (Zarar)
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
Yabancı
Yabancı
paranın değer paranın değer paranın değer paranın değer
kazanması
kaybetmesi
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları‟nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
(902.991)
902.991
(902.991)
902.991
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
ABD Doları Net Etki
(902.991)
902.991
(902.991)
902.991
Euro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
Euro net varlık/yükümlülüğü
(323.236)
323.236
(323.236)
323.236
Euro riskinden korunan kısım (-)
Euro Net Etki
(323.236)
323.236
(323.236)
323.236
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değişmesi halinde:
Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
Diğer döviz riskinden korunan kısım (-)
Diğer Döviz Varlıkları Net Etki
TOPLAM
(1.226.226)
1.226.226
(1.226.226)
1.226.226
31 Aralık 2010 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu:
Kar/ (Zarar)
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
Yabancı
Yabancı
paranın değer paranın değer paranın değer paranın değer
kazanması
kaybetmesi
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları‟nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
(1.192.832)
1.192.832
(1.192.832)
1.192.832
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
ABD Doları Net Etki
(1.192.832)
1.192.832
(1.192.832)
1.192.832
Euro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
Euro net varlık/yükümlülüğü
(767.349)
767.349
(767.349)
767.349
Euro riskinden korunan kısım (-)
Euro Net Etki
(767.349)
767.349
(767.349)
767.349
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değişmesi halinde:
Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
Diğer döviz riskinden korunan kısım (-)
Diğer Döviz Varlıkları Net Etki
TOPLAM
(1.960.181)
1.960.181
(1.960.181)
1.960.181
90
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
(devamı)
Kredi riski:
Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip
diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Şirket, kredi riskini, belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü
işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir.
Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi
bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda,
sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ekonomik, politik ve diğer şartlardaki
değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur.
Şirket, sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine
karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. Şirket, ayrıca gerektiğinde teminat
almaktadır. Şirket‟in maksimum kredi risk tutarı konsolide finansal tablolarda taşımakta olduğu
finansal araçların taşınan değeri kadardır.
91
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)
Kredi riski: (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2011
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter
değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf
ĠliĢkili Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer Taraf
3.583.862
6.929.355
40.174.426
27.162
-
-
-
-
-
-
3.583.862
6.929.355
40.174.426
27.162
-
-
-
-
-
-
-
1.671.610
(1.671.610)
-
-
718
(718)
-
-
92
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)
Kredi riski: (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri: (devamı)
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2010
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter
değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
-Değer düşüklüğü (-)
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf
ĠliĢkili Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer Taraf
2.877.455
4.320.553
7.251.934
86.550
-
-
-
-
-
-
2.877.455
4.320.553
7.251.934
86.550
-
-
-
-
-
-
-
1.339.941
(1.339.941)
-
-
-
-
-
-
93
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
(devamı)
Likidite riski:
Likidite riski Şirket‟in net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski, kredi
kuruluşlarıyla önceden belirlenmiş kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriş ve çıkışları
aracılığıyla yönetilmektedir.
Finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen
süre dikkate alınarak gösterilmiştir.
Aşağıdaki tablo Şirket‟in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle finansal yükümlülüklerinin
sözleşmeye dayalı iskonto edilmemiş ödemelerin (tahakkuk eden faizler dahil) vadelerine göre
durumunu göstermektedir.
31 Aralık 2011:
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Defter Değeri
Beklenen nakit
çıkıĢlar toplamı
0-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
212.017.747
217.149.716
195.560.989
21.588.727
85.456.139
88.499.836
66.911.788
21.588.048
-
679
-
679
Ticari borçlar
87.325.400
89.412.993
89.412.993
-
Diğer borçlar
34.880.556
34.880.556
34.880.556
-
4.355.652
4.355.652
4.355.652
-
0-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
Banka kredileri
Finansal kiralama yükümlülükleri
Diğer yükümlülükler
31 Aralık 2010:
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Defter Değeri
Beklenen nakit
çıkıĢlar toplamı
217.951.478
223.880.368
203.577.553
20.302.815
67.097.819
71.804.629
51.503.133
20.301.496
355
1.319
-
1.319
Ticari borçlar
94.051.411
95.268.529
95.268.529
-
Diğer borçlar
54.928.563
54.932.561
54.932.561
-
1.873.330
1.873.330
1.873.330
-
Banka kredileri
Finansal kiralama yükümlülükleri
Diğer yükümlülükler
94
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
37. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
(devamı)
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri:
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir
işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa
fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir.
Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur
oranları üzerinden değerlendirilmektedir.
Şirket‟in bilançosunda maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin
tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Finansal varlıklar
Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa
vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan
değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli
alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın
olduğu düşünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı
gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Finansal yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun
değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet
ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları
değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin
taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari
borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun
vadeli finansal borçlar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan
değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket‟in faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki belirtilmiştir:
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
8.886.499
14.032.578
85.456.139
67.097.819
Finansal varlıklar
-
-
Finansal yükümlülükler
-
-
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
DeğiĢken faizli finansal araçlar
95
ADESE ALIġVERĠġ MERKEZLERĠ TĠCARET A.ġ.
31 ARALIK 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)
38. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR
1) Şirket İstanbul ve Kocaeli illerinde Yunus Mağazalar Zinciri Sanayi ve Ticaret A.Ş.‟ye ait 6
adet mağazayı 10.01.2012 tarihinde bünyesine katmıştır.
2) Şirket Yönetim Kurulu, 06.03.2012 tarih ve 23 sayılı kararla Şirket‟in mülkiyetinde bulunan
Konya li Kadınhanı ilçesindeki fabrika binası ve 10.960 adet ceviz ağacı yetiştiriciliği işletmesini
İlişkili şirket olan Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş.‟ye 10 yıllığına gelir paylaşımlı
kiraya verilmesine karar verilmiştir.
3) Şirket, Ereğli Park Site Alışveriş Merkezi‟nde kurulması planlanan Adese Alışveriş
Merkezleri Ereğli Kojenerasyon Tesisi için otoprodüktör vasfında elektrik enerjisi üretmek
amacıyla Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu‟na lisans başvurusunda bulunmuştur.
4) 01 Ocak 2012 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.805,04 TL‟dir.
39. MALĠ TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR
Finansal tablolar yayınlanmak üzere 13 Nisan 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından
onaylanmıştır.
96