Günlük Rapor - 31 Ocak 2014 Cuma Sayı: 361 Sayfa: 1

advertisement
Günlük Rapor - 31 Ocak 2014 Cuma Sayı: 361 Sayfa: 1
Borsalar
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
30 Oca Günlük
393.9
0.2%
15,849 0.7%
1,794
1.1%
3,027
0.5%
6,538 -0.1%
15,007 -2.4%
2,033 -0.8%
936
0.0%
62,701 1.0%
76,032 1.2%
Aylık
-3.6%
-4.4%
-2.9%
-2.6%
-3.1%
-7.9%
-3.9%
-6.6%
-7.5%
-7.8%
YBB
-3.6%
-4.4%
-2.9%
-2.6%
-3.1%
-7.9%
-3.9%
-6.6%
-7.5%
-7.8%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
30 Oca
0.35%
2.70%
0.09%
1.71%
2.75%
3.69%
3.82%
0.62%
5.70%
6.62%
10.95%
10.23%
t-30
0.38%
3.03%
0.21%
1.93%
3.02%
4.13%
4.08%
0.74%
3.54%
6.71%
10.10%
10.41%
2013
0.38%
3.03%
0.21%
1.93%
3.02%
4.13%
4.08%
0.74%
3.54%
6.71%
10.10%
10.41%
Kurlar
30 Oca Günlük
GOÜ Para Birimleri
85.6
-0.3%
USD/TL
2.2692 0.4%
Euro/TL
3.0777 -0.4%
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.6735 -0.1%
Euro/USD
1.3555 -0.8%
USD/Yen
102.7
0.4%
GBP/USD
1.6485 -0.5%
Dolar Endeksi
81.1
0.7%
Aylık
-3.3%
5.6%
4.2%
4.8%
-1.4%
-2.5%
-0.4%
1.3%
YBB
-3.3%
5.6%
4.2%
4.8%
-1.4%
-2.5%
-0.4%
1.3%
aylık cari açığın Kasım’daki 61 milyar dolardan
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
30 Oca Günlük
1,420 -0.1%
108.0
0.1%
1,438
0.7%
960
-0.7%
1,244 -1.9%
Aylık
-2.1%
-2.6%
-2.5%
-3.5%
3.5%
YBB
-2.1%
-2.6%
-2.5%
-3.5%
3.5%
tahminimiz 54 milyar dolarlık piyasa beklentisinin
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
USLIBOR-OIS (bp)
EURIBOR-OIS (bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
30 Oca
t-1
t-30
2013
17.29 17.35 13.72 13.72
23.76 23.56 24.61 24.61
29.80 30.00 28.70 28.70
259.94 253.84 244.72 244.72
t-1
0.35%
2.68%
0.11%
1.74%
2.76%
3.70%
3.85%
0.63%
5.60%
6.57%
10.88%
10.10%
Türkiye:
 Aralık ayında dış ticaret açığı 9,1 milyar dolarlık
beklentilerimizin
ve
7,9
milyar
dolarlık
piyasa
beklentilerinin oldukça üzerinde 9,9 milyar dolar
olarak gerçekleşti. Aralık’ta ihracat hızlanarak yıllık
bazda %4,9 artışla 13,2 milyar dolara yükselirken,
ithalattaki artış sekiz ayın en yükseği olarak %16,7
olarak gerçekleşti ve ithalat 23,1 milyar dolara çıktı.
Aralık’ta ithalattaki hızlanmada esasen talebin erkene
çekilmesinin etkili olduğunu düşünüyor ve aylık bazda
dış ticaret açığında en yüksek seviyenin geride
kaldığını öngörüyoruz. 2013 yılı genelinde ise ihracat
bir önceki yıla göre -%0,4 düşüşle 151,9 milyar dolar,
ithalat ise %6,4 artarak 251,7 milyar dolara ulaştı ve
dış ticaret açığı %18,7 genişleyerek 99,8 milyar dolar
seviyesinde gerçekleşti. 2013’te açığın 11,8 milyar
doları rekor kıran net altın ithalatından kaynaklandı.
Altın hariç bakıldığında ise 2013 yılında ihracat %6,9,
ithalat ise %3,4 oranında artarak orta vadeli görünüm
için iyimser bir tabloya işaret ediyor. Aralık’ta cari
açığın 8 milyar dolar civarında gerçekleşeceğini ve 12
Aralık’ta 64 milyar dolara yükseleceğini tahmin
ediyoruz. Önümüzdeki dönemde altın ithalatı ve
petrol fiyatlarının seyri dış ticaret açığında riskleri canlı
tutsa da, para politikasındaki son sıkılaştırma ve
makroihtiyati tedbirlerin etkisi ile aşağı yönlü riskler
arttı. Altın ithalatının bu yıl olduğu gibi devam
etmeyeceği varsayımı altında, 2014 yılı için cari açık
altında 49,5 milyar dolar (milli gelire oran olarak %6,0)
iken, süregelen belirsizlikler nedeniyle risklerin aşağı
yönlü olduğunu düşünüyoruz.
Dünya:
 Euro Bölgesi’nde ekonomik güven endeksi Ocak’ta
iki buçuk yılın en yükseğine ulaşarak ekonomide
toparlanma sürecinin devam ettiğine işaret etti.
Bununla birlikte bölgenin lider ekonomisi Almanya’da
Günlük Rapor - 31 Ocak 2014 Cuma Sayı: 361 Sayfa: 1
yıllık tüketici enflasyonu Ocak’ta bir önceki aydaki %1,2’den %1,3’e yükseleceği yönündeki beklentilerin aksine
değişmedi.
 ABD ekonomisi ilk tahminlere göre yılın son çeyreğinde beklentilere paralel olarak %3,2 oranında büyürken,
Aralık’ta bekleyen konut satışları soğuk hava koşulları ve artan finansman maliyetleri nedeniyle beklentilerin
oldukça üzerinde daraldı.
 Japonya’da Aralık ayında yıllık tüketici enflasyonu Kasım’daki %1,5’ten değişmeyeceği yönündeki beklentilerin
aksine %1,6 ile Ekim 2008’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Yüksek enerji maliyetlerine bağlı olarak
enflasyondaki artışın yılın geri kalanında da yükselmesi bekleniyor. Bu arada ekonomik aktivitede de canlanma
sürüyor. Aralık’ta işsizlik oranı bir önceki aydaki %4,0’ten %3,7 ile beklentilerin ötesinde ve Haziran 2007’den
bu yana en düşük seviyesine gerilerken, Ocak’ta imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi sekiz yılın en
yükseğine ulaştı.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
12:00
Euro Bölgesi İşsizlik Oranı
Aralık
12.1%
12.1%
12:00
Euro Bölgesi Yıllık Tüketici Enflasyonu
Ocak
0.9%
0.8%
12:00
Euro Bölgesi Yıllık Çekirdek Tüketici Enflasyonu
Ocak
0.8%
0.7%
15:30
ABD
Bireysel Gelirler (Aylık değişimler)
Aralık
0.2%
0.2%
15:30
ABD
Bireysel Harcamalar (Aylık değişimler)
Aralık
0.2%
0.5%
15:30
ABD
Yıllık Bir. Tüketim Harc. Enflasyonu
Aralık
1.1%
0.9%
15:30
ABD
Yıllık Çekirdek Bir. Tüketim Harc. Enflasyonu
Aralık
1.2%
1.1%
16:45
ABD
Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi
Ocak
59.0
59.1
16:55
ABD
Michigan Tüketici Güven Endeksi
Ocak
81.0
80.4
17:00
Meksika
Merkez Bankası Politika Faizi
Ocak
3.50%
3.50%
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul
Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı
Serkan.Ozcan@Odeabank.com.tr
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
Ali.Kirali@Odeabank.com.tr
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü Erkan.Dernek@Odeabank.com.tr
İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü Inanc.Sozer@Odeabank.com.tr
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
Ferhat.Yukselturk@Odeabank.com.tr
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.
Download