günlük bülten

Tekstil Yatırım
er
13.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
Đç Piyasalar
12/01/2011
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
67.923
83.472
1,5650
1,3047
1,377
98.12
0.38
0.50
-1.20
0.56
-0.26
0.49
13/01/2011
USD/TL
Dün 1.5650
EUR/USD
1.2990
Tahvil (07.11.2012)
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
13/01/2011
FDOW
FSPX
FDAX
Güney Kore'den Sürpriz
Güney Kore Merkez Bankası(BOK), faiz oranlarını 25 baz puan artırdı.Bankadan yapılan
açıklamaya göre, faiz oranları yüzde 2.75 olarak belirledi. Piyasalar, faiz oranlarında bir
değişiklik beklemiyordu.
1.5600
1.3097
7.08-7.05
98.30
BRENT 97.60
Dış Piyasalar
12/01/2011
Intel Etkisi & Asya
Temmuz ayında Asya’da hisse senetleri Intel’in rekor ikinci çeyrek satışları ve
Singapur’un 2010 ekonomik büyüme tahminlerini artırması sonrası yükselirken, bölgenin
gösterge endeksi üç haftanın en yüksek seviyesine yönelmiş, Intel hisseleri %7 değer
kazanmıştı. Üçüncü çeyrekte ise şirket hisse başına 50 sent olan beklentinin üzerinde 52
sent kar açıklarken, 4. çeyrek gelirlerinin 11.4 milyar dolar seviyesinde olmasını
bekliyordu. Tahminler ise 11.3 milyar dolar seviyesindeydi. Bugün kapanış sonrası
4.çeyrek bilançosunu açıklayacak şirket için beklenti hisse başına 0.53 dolardır.
Rahatlatan Đhale
Portekiz, dün gerçekleştirdiği iki tahvil ihalesinde 1.249 milyar avro satış yaptı. Đhalede
yüksek talep görülürken 10 yıllık tahvillerde getirinin azalması dikkat çekti. Đhalede satış
1.25 milyar avro olarak planlanmıştı. Haziran 2020 vadeli ihalede ortalama faiz yüzde
6.806 düzeyinden yüzde 6.716'ya indi. Ekim 2014 vadeli ihalede ise faiz yüzde 4.041'den
yüzde 5.396 seviyesine yükseldi.
Kapanış Değişim %
71,632
7,068
11,755
6,050
10,568
1,285
Değişim %
-0.07
-0.10
0.21
1.72
1.83
0.72
0.61
0.53
0.90
2011’de 3.3% Büyüme
Dünya Bankası yaptığı son analizde dünya ekonomisi 2011 büyüme beklentisini 3.3%
seviyesinde sabit
tuttu. Kurumun 2010 büyüme tahmini ise 3.9% seviyesinde.
Gelişmekte olan piyasalardaki ekonomik büyümenin gücü sermaye hareketlerinin şu an
itibariyle ani kur dalgalanmalarını artırabileceği öngörüsüyle küresel ekonomik büyüme
üzerinde risk oluşturduğu belirtiliyor. 2012 küresel büyümenin ise 3.6% seviyesinde
olacağı tahmin ediliyor.
Piyasa Beklentisi
Tepkinin güç kazanması için 68400-68500 bandının geçilmesi önemli olup, kısa vadeli
yükselen trend direnci 69000'dedir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde
izlenebilir.
Gündem
Đngiltere Merkez Bankası faiz kararı 14:00
Önceki: %0.50 Avrupa Merkez Bankası faiz
kararı 14:45 Önceki: %1.0
ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları 15:30
Beklenti: 410 bin Önceki: 409 bin
ABD Kasım ayı dış ticaret dengesi 15:30
Beklenti: -40.5 milyar dolar Önceki: -38.7
ABD Aralık ayı ÜFE 15:30
Beklenti: %0.8 Önceki: %0.8
Intel 4.ç. bilançosu 0.53 dolar (0.40) kapanış
sonrası
ABD Haftalık Đşsizlik Maaşı Başvuruları
13.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
Dün gerçekleştirilen
Portekiz tahvil ihalesine
talebin fazla olması, faiz oranının bundan önce
gerçekleştirilen ihaledeki orandan düşük olmasına
ve Avrupa’da krizin kontrol altına alınma
çabalarında piyasalara güven aşılamasına sebep
oldu. Bugün gerçekleşecek Đspanya ve Đtalya
ihalelerinde de benzer sonuçlar alınmasını
beklediğimiz bugün, euro/dolar paritesinde 1,3148
– 1,3245 dirençler, 1,3071 – 1,2979 destekler.
Avustralya’da ise Aralık ayı istihdam değişimi
25.000 artması beklenirken 2,300 artarak
beklentilerden düşük geldi.
ABD ekonomisinin güçlendiği ve Avrupa borç
krizinin kontrol altına alınacağı beklentileri ile
global ekonominin gelişmeye başladığı algısı
piyasalar tarafından fiyatlanmaya devam ediyor.
Bugün açıklanacak ABD Kasım ayı dış ticaret
dengesinde açığın yükselen petrol fiyatları ve
ekonomik gelişmelerin ithalatın ihracatın önüne
geçeceği beklentisi ile artması tahmin ediliyor.
Emtiaların dün yaşanan gelişmelere olumlu tepki
verdiğine ve fiyatların direnç seviyelerini
zorladığına tanık olduk. Özellikle petrol fiyatları
gerek bazı petrol boru hatlarının kapatılması ile
azalan arz ve gelen olumlu makro datalar ile 27
ayın zirvesine ulaştı. Bakır, Dünya Bankası’nın Çin
2011 büyüme oranının %8.7 ile geçen seneden
daha
düşük
gerçekleşeceğini
beklediğini
açıklamasının ardından değer kaybetti ancak
trend hareketinde bir değişiklik yok. Altın
Hindistan’ın enflasyonla mücadele kapsamında
fiziksel alımlara devam ederek metali değerli bir
varlık olarak tutmaya devam edeceği beklentisi ile
yükselmeye devam ediyor.
Şirket Haberleri
Park Elektrik 25.696.000 ton olarak duyurulan asfaltit rezervinin,yapılan ilave
rezerv tespit çalışmaları sonucunda 2010 yılı sonu itibariyle 34.504.484 ton olarak
olarak hesaplandığı bildirilmiştir.
Gübre Fabrikaları Pankobirlik'in (Pancar Ekicileri Kooperatifleri Birliği) açmış
olduğu ihalede 32.409 ton kompoze 12.30.12 gübresi ile 4.130 ton URE gübresi
şirketimiz uhdesinde kalmıştır (19.5 mn TL).
Akbank T.A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından yurtdışına ABD Doları cinsinden
karşılığı toplam 1,5 milyar ABD Doları tutarına kadar bir veya birden fazla tahvil
ihracı yapılmasını teminen Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. "Eski" Payların teorik fiyatı: 1,09 TL
"Yeni" Payların teorik fiyatı: 1,09 TL Bedelli pay alma haklarının referans fiyatı:
0,09 TL
Đş Bankası yurtiçinde 5 Milyar Türk Lirasına kadar farklı vadelerde Türk Lirası
cinsinden banka bonosu ve/veya tahvil ihracı yapılmasının Bankacılık Düzenleme
ve Denetleme Kurumu'nca uygun bulunduğu tarafımıza bildirilmiştir.
Deva Holding A.Ş.'nin Deva Đlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.'yi devralma yolu ile
birleşmesine ilişkin pay değişim işlemleri 13.01.2011 tarihinde gerçekleştirilecektir.
Trakya Cam 12.01.2011 tarihinde bir yayın organında “Şişecam Bulgaristan’da
4 yeni fabrika kuruyor “ başlığıyla bir haber yayınlandığı öğrenilmiştir. Faaliyette
bulunduğumuz fabrika alanı içerisinde yeralıp özel durum açıklaması ile yatırımına
devam edildiği tarafınıza önceden duyurulan ve tamamlanma safhasına ulaşan
otocam projesinin 1. aşaması haricinde haberde belirtilen diğer yatırımların
gerçekleştirilmesine yönelik olarak şirketimizin yetkili organları tarafından alınmış
resmi bir kararı bulunmamaktadır.
Ekonomi Haberleri
Banvit ve Koç durdu, Saray direnme kararı aldı, Tarım Bakanı ‘ucuz et’ resti çekti. Đthal etle rekabet edemeyen Banvit’ten sonra Koç
Holding’e bağlı Harranova da yeni besi hayvanı alımını durdurdu. Saray Çiftliği’nin patronu Necati Kurmel, “Sonuna kadar direneceğiz”
mesajı verirken, Tarım ve Köyişleri Bakanı Mehdi Eker, “Bizim işimiz vatandaşın ucuz ete ulaşmasını sağlamak. Şirketler hesabını yapar”
dedi. (Hürriyet)
ML: Seçim riski yok. Merrill Lynch Türkiye ve Ortadoğu Başekonomisti Hamzaoğlu, riskler arasında seçimi saymıyor ve zorunlu
karşılıklarda 4 puan artış bekliyor. Türker Hamzaoğlu, faiz indiriminin (50 baz puan) karşılıklar yeterli gelmezse yapılacağını düşünüyor.
(Sabah)
Merrill Lynch, Euro’ya seçimden sonrası için 1.62 lira fiyat biçti. Rapora göre, seçim sonrasında Euro/dolar 1.20’ye gerileyecek.
Euro’nun yılı 1.80 liradan kapatacağı, doların rahat geçireceği belirtildi. (Star)
Rüzgâr özelleştirmesi 15 Şubat'ta başlıyor. (TEĐAŞ), rüzgar enerjisine dayalı santral kurmak isteyenlere yönelik belirlediği ilk grup 15
Şubat'ta ihaleye çıkıyor. Đhale birden fazla isteklinin bulunduğu ilk gruptaki 12 santral ve toplam 686 MW'lık kapasite için
gerçekleştirilecek.(Sabah)
Turkcell’e Kuveytli ortak mı geliyor? Mehmet Emin Karamehmet’in kontrolündeki Çukurova Holding, Kuveytli cep operatörü Zain’in
yüzde 29.9’unu almak için görüşüyor. Zain’in Yönetim Kurulu Üyesi Şeyh Halife Ali el Halife el Sabah, Turkcell’in ana hissedarlarından
Çukurova Holding ile görüştüklerini, ancak henüz anlaşmaya varılmadığını belirterek, “Görüşmeler yürütüyor muyuz? Evet, birden fazla
tarafla görüşmeler yürütüyoruz” dedi. Enerjide 8 milyar dolarlık finansman arayışında... Turkcell’de Rus ve Đskandinav ortaklarla davalık...
Karamehmet bu tabloda Kuveytli cep operatörüne ortak olmayı görüşüyor. Çukurova’ya yakın isimler enerjide finansmanın da aynı yerden
gelebileceğini belirtiyor (Milliyet)
Üretim 1 milyonu aştı, 1’inci Tofaş. Geçen yıl satışlarda rekor kıran Türk otomotiv sektörü, 2010 yılında üretimde de yüzde 26’lık artış
kaydetti. 1 milyon 95 bin adetlik üretim gerçekleşirken, üretim birincisi 312 bin adetle Tofaş oldu. (Milliyet)
Star'ın ulaştığı belgelere göre Banvit, et fiyatının çok düşük olduğu Avusturya'daki et şirketleriyle ithalat ve ortaklık konusunda
görüşmelerde bulunuyor.
13.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0.38 artış ve 67923 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 3.328 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da EKGYO %6.14, SISE %3.00, VAKBN %2.68 ile en çok değer kazanan hisseler oldular.
Tepkinin güç kazanması için 68400-68500 bandının geçilmesi önemli olup, kısa vadeli yükselen trend direnci
69000'dedir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir.
Olası 67300 altında ise 67000-66900/ 66450 ilk destek bandı olup tepki alımları görülebilir.
67300
67000-66900 66450
68500 69000 69400 69725
Destek
Direnç
66100-65900
ĐMKB 100
0.7
Al-Sat Amaçlı Hisseler
Hisse
AGYO
BSOKE
DOAS
TCELL
Kapanış
1.38
1.74
6.88
10.90
Destek
1.36
1.72
6.80
10.85
Direnç
1.41-1.43
1.77-1.83
6.92-6.98
11.20-11.30 11.60
Not
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVĐZ&CDS
13.01.2011
Gösterge Tahvil 07.11.2012
TRT071112T14 kıymetli gösterge varlığa
geçişin devam ettiği ilk seansta faiz indirimi
beklentisi ile birlikte alış gözlenen gösterge
varlık % 7,00-7,09 bandında hareket ederek %
7,05 seviyesinde günü kapandı. Valörlü
işlemlerde ise Portekiz bono ihale sonuçlarının
açıklanması ile satış gözlenerek %7,03- 7,09
seviyelerinde hareket gerçekleştirdi ve günü
%7,06 bileşik seviyesinden kapattı.
Tezgahüstü piyasada % 7,05 seviyesinde güne
başlayan gösterge varlığın gün içerisinde
%7,00-7,10 bandı arasında hareket etmesini
bekliyoruz.
VOB YORUMU
Şubat vadeli endeks kontratları en düşük
83,100 en yüksek 84,450 gördüğü günü 83,875
seviyesinden kapattı. Yurtdışı piyasaların
yukarı olduğu ve doların değer kaybettiği bu
günde gün sonuna doğru bu harekete katılarak
kapanış gerçekleştirmiş oldu. Son 3 gündür
83,000/ 83,500 aralığını destek yapan
endekste bu seviyelerin kalıcı olarak kırılması
halinde satışların sertleşeceği ve öncelikle
80,000 ardından daha önce gördüğümüz
77,500
seviyelerinin
hedefleneceği
unutulmamalı. Yukarı yönde ise 85,000
seviyesinin
tekrardan
üzerine
atmayı
başarabilen endekste ise öncelikle 86,500
üzerinde 87,000 ve 87,500 seviyeleri
hedeflenecektir. Şubat vadeli kontratlarda
bugün için 83,500- 83,000 ve 82,000 seviyeleri
destekler, yukarıda ise 84,300- 84,700 ve
85,000 seviyeleri gün içi dirençler olarak takip
edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300211
13.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Uğur Konuk
Genel Müdür Yardımcısı
ugur.konuk@tekstilbank.com.tr
1577
Timuçin Alp
Araştırma Yönetmen
timucin.alp@tekstilbank.com.tr
1570
Erdem Kaylı
Araştırma Yönetmen Yrd.
erdem.kayli@tekstilbank.com.tr
1571
Şebnem Türkeli
VOB Uzmanı
Yurt Dışı Piyasalar
Uzmanı
sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr
1539
goktan.akbas@tekstilbank.com.tr
1580
Göktan Akbaş
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.