günlük yatırım bülteni

GÜNLÜK BÜLTEN
Araştırma
25/05/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
Piyasalara Bakış
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
04.14
03.14
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
BIST-100 endeksinde 88,500 direnci altındaki hareketleri aşağı
yönde izlemeye devam ediyoruz.
84,000 ve 82,500
seviyelerinin test edilme riski sürüyor. Bu hafta ABD dayanıklı
tüketim mal siparişleri ve 1Ç büyüme revizyonu, Japonya
enflasyon, sanayi üretimi ve dış ticaret verileri , İngiltere 1Ç
büyüme verisi ve euro bölgesinde güven endeksleri takip
edilecek önemli makro veriler. Yurtiçinde ise dış ticaret verisi
açıklanıyor. Bugün FED Başkan yardımcısı Fischer konuşuyor.
Bugün İngiltere, ABD ve birçok Avrupa piyasası tatil nedeni ile
kapalı olacak.
Global Piyasalar
Endeks
Avrupa:
BIST-100 Index
Paris CAC-40
DAX
FTSE-100
Rusya RSI
Prag PX50
Varşova WIG20
Güney Amerika:
Bovespa
Arjantin MERVAL
Son Değer
Günlük Değişim
85,804
5,143
11,815
7,032
1,051
1,030
2,517
-0.88%
-0.07%
-0.42%
0.26%
0.36%
0.84%
-0.32%
54,377
11,460
-1.33%
-2.06%
BIST-100 En Çok Artan 1
2
3
4
5
DOAS
ITTFH
TOASO
AKSEN
ARCLK
Doğuş Otomotiv
İttifak Holding
Tofaş Otomobil Fab.
Aksa Enerji
Arçelik
Endeks
ABD:
Dow Jones
Nasdaq
S&P500
Asya:
Seul KOSPI
Bombay SENSEX
Nikkei-225
Hang Seng
Shanghai Composite
Tayland Set
Son Değer
Günlük Değişim
18,232
5,089
2,126
-0.29%
-0.03%
-0.22%
2,146
27,861
20,399
27,993
4,766
1,519
1.10%
-0.35%
0.67%
1.70%
2.32%
-0.31%
BIST-100 En Çok Azalan 3.4%
3.1%
1.9%
1.8%
1.7%
1
2
3
4
5
GSRAY
IPEKE
KOZAA
FENER
GSDHO
Galatasaray
İpek Doğal Enerji Kayna
Koza Anadolu Metal
Fenerbahçe
Gsd Holding
-18.3%
-11.6%
-10.7%
-8.6%
-8.0%
Bültenimizden Başlıklar
•
•
•
•
Piyasa Yorumu
Tahvil ve Bono
EKGYO: Emlak Konut Denizli Merkezefendi arsası için ihale düzenleyecek ANHYT: Nisan ayında hayat sigortası primleri aylık %10 düşüş kaydett (yıllık +%40) Yapı Kredi Yatırım Araştırma
ykyarastirma@ykyatirim.com.tr Günlük Yatırım Bülteni - 25/05/15
PİYASA YORUMU
ABD’de Cuma günü açıklanan Nisan ayı çekirdek TÜFE yukarı yönlü sürpriz yaptı. Veri ile birlikte
ABD doları gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanmaya devam ederken (DXY %+0.8),
emtia fiyatları baskı altında kaldı. FED Başkanı Yellen’ın Cuma günü gerçekleşen konuşmasında ise
sürpriz yoktu. İstihdamın iyileşmeye devam ettiği,1Ç’deki zayıflamanın geçici olduğu, ilk faiz artışının
bu yıl içerisinde gerçekleşebileceğini vurguladı. Tahvil faizlerinde sınırlı yükselişler gördük. ABD 10
yıllıkları 2 baz puan yükseldi.
Geçtiğimiz hafta hisse senetlerinde sınırlı kar satışlarının etkili olduğunu gördük. MSCI dünya endeksi
dolar bazında %0.20, MSCI gelişmekte olan ülke piyasa endeksi %0.55 ekside haftalık bazda
kapanış yaptı. Geçen hafta yeni zirve seviyelerini gören S&P 500 ise Cuma günü %0.22 ekside
kapanış yaptı.
Yurtiçi piyasalarda ise seçim belirsizliği gibi negatif tetikliyicilerin öncülüğünde TL ve hisse
senetlerinde satış baskısı etkiliydi.
Hafta içerisinde 2.57’nin altını gören USD/TL 2.60’ın üzerine çıktı.
87.250 desteğini kırarak geri çekilen BIST-100 endeksinde düzeltme hareketi etkiliydi. BIST-100
endeksi haftalık bazda %2.06 düşüşle 85.803 seviyesinde kapanış yaptı. Ancak Nisan ayı başında 232 seviyesini gören Türkiye 5 yıllık cds spreadi 205’’in altında haftayı
kapattı. (geçen hafta 210-204 bandında işlem gördü)
Bu sabah:
-
Dolar endeksi %0.36 artıda.
-
TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları ekside.
-
USD/TL’de 2.60 üzerinde işlemler geçiyor.
-
Cuma günü %1.76 gerileyen brent petrol fiyatı %0.4 ekside.
-
Gelişmekte olan Asya hisse senetlerinde Çin öncülüğünde yükselişler etkili. -
Çin %2.7 artıda. Parasal genişleme beklentileri ön planda kalmaya devam ediyor. -
Japonya hisse senetleri ise %0.6 artıda.
Haftasonu Yunanistan Haziran ayındaki 1.6 milyar euro tutarındaki IMF ödemesinin
gerçekleşemeyecbileceğini tekrar etti.
BIST-100 endeksinde 88,500 direnci altındaki hareketleri aşağı yönde izlemeye devam
ediyoruz. 84,000 ve 82,500 seviyelerinin test edilme riski sürüyor. Bu hafta ABD dayanıklı tüketim mal siparişleri ve 1Ç büyüme revizyonu, Japonya enflasyon, sanayi
üretimi ve dış ticaret verileri , İngiltere 1Ç büyüme verisi ve euro bölgesinde güven endeksleri takip
edilecek önemli makro veriler. Yurtiçinde ise dış ticaret verisi açıklanıyor. Bugün FED Başkan
yardımcısı Fischer konuşuyor.
Bugün İngiltere, ABD ve birçok Avrupa piyasası tatil nedeni ile kapalı olacak. 2
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
ykyarastirma@ykyatirim.com.tr Günlük Yatırım Bülteni - 25/05/15
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut Denizli Merkezefendi arsası için ihale düzenleyecek Emlak Konut Denizli Merkezefendi arsası için ihale düzenleyecek, ilk oturum 2 Temmuz’da yapılacak.
Arsanın ekspertiz değeri 75mn TL seviyesinde bulunuyor.
Görüşümüz: NAD’daki etkisi nedeniyle hisse üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
Ancak katılımcı sayısının Anadolu şehirlerine olan ilgiyi göstermesi açısından izleneceğini
düşünüyoruz.
ANHYT: Nisan ayında hayat sigortası primleri aylık %10 düşüş kaydett (yıllık +%40) Anadolu Hayat nisan ayında 35 milyon TL hayat sigortası primi kaydetti. Primler aylık %10 düşerken
yıllık %40 yükselmiş oldu. Yılın ilk 4 ayında hayat primleri geçen yıla göre %24 yukarda. Hayat
sigortası branşında beklediğimizden daha iyi seyreden performans karlılık açısından olumlu.
TAHVİL – BONO
Verim Eğrisi
CDS (5 Yıllık)
400
10.00
350
9.00
300
250
8.00
200
150
7.00
100
50
27.07.2024
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
04.14
0
03.14
15.03.2023
31.10.2021
18.06.2020
04.02.2019
22.09.2017
10.05.2016
27.12.2014
14.08.2013
6.00
EMTİA
3
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
0
02.15
20
600
01.15
40
800
11.14
60
1,000
10.14
80
1,200
09.14
100
1,400
07.14
120
1,600
06.14
140
1,800
04.14
160
2,000
03.14
2,200
04.14
Brent petrol ($/varil)
03.14
Altın ($/ons)
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
ykyarastirma@ykyatirim.com.tr ÇEKİNCE:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada
yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru
olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz
ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla
hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu
rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek
zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın
alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi
Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.