30 haziran 2016 dönemine ait

AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU
EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK
YATIRIM FONUNA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi: 04/12/2003
30/06/2016 tarihi itibariyle
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Yatırım Amacı
Portföy
Yöneticileri
AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik
Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün
veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Devlet İç Borçlanma
Senetleri’ne, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri’ne ve Vadeli
Mevduat’a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün
ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür.
Fon
Toplam
Değeri
23.012.296 TL
Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım
yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde
etme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir.
Yatırım Stratejisi
AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik
Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün
veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Devlet İç Borçlanma
Senetleri’ne, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri’ne ve Vadeli
Mevduat’a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün
ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür.
Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir:
Devlet İç Borçlanma Senetleri %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma
Senetleri %0-%20, Ters Repo %30-%60, Borsa Para Piyasası İşlemleri
%0-%20, vadeli TL mevduat %0-20.
Birim Pay
Değeri
0,036331 TL
Fonun karşılaştırma ölçütü; 1-30 Mart 2012 döneminde %25 ağırlıkla
KYD TL Bono Endeksi(91 gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo
Endeksi ve % 3 ağırlıkla KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi
(TL) % 2 ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) Endeksi . Borsa para piyasası
işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa
para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile
kıyaslanacaktır.
Yatırım Riskleri
Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik,
politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin
etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının
zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi
sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen
kayba uğrayabilir.
Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde
doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul
kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy
değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir.
Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz
yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa,
anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur.
1
Serkan Anıl
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU
EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER (Devamı)
Yatırımcı
28.992
Sayısı
Tedavül
6,33%
Oranı %
Portföy Dağlımı
- Devlet
29,18%
Tahvili/
Hazine
Bonosu
-Ters
53,20%
Repo
- Vadeli
17,62%
Mevduat
B.
Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının
isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının
kaybına veya kazancına neden olabilir.
Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım
yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı
korunmasız bir şekilde maruz kalabilir.
Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde
çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda
alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini
oluşturur.
Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması,
likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve
vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve
varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır.
En Az Alınabilir
Pay Adeti:
0.001 Adet
PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
Toplam
YILLAR
Getiri (%)
2011
5,83
2012
6,83
2013
5,16
2014
8,34
2015
9,21
30.06.2016
4,73
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi
7,31
8,46
6,01
9,43
10,08
5,04
Enflasyon
Oranı
(ÜFE)
13,33
2,45
6,97
6,36
5,71
3,19
Portföyün
veya
Portföy
Grubunun
Zaman
İçinde
Standart
Sapması
(%) (*)
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart
Sapması (*)
0,04
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
Bilgi
Rasyosu
-0,22
-0,22
-0,14
-0,12
-0,13
-0,16%
Sunuma
Dahil
Dönem
Sonu
Portföyün
Toplam
Değeri /
Net Aktif
Değeri
100,15%
100,14%
100,00%
100,13%
100,11%
100,05%
Sunuma
Dahil
Portföy
veya
Portföy
Grubunun
Yönetilen
Portföyler
İçindeki
Oranı %
9,82
12,3
15,04
12,94
12,25
12,22
Yönetilen
Tüm
Portföyler
Tutarı
(1000 TL)
(**)
176,09
149,917
128,47
157,148
180,071
188,269
(*)
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden
hesaplanmıştır.
(**)
Mevcut rakam Global MD Portföy Yönetim A.Ş.’nin yönettiği toplam portföylerin toplam büyüklüğünü
göstermektedir.
Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz.
2
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU
EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1.
Fon portföy yönetim hizmeti Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından
verilmektedir. Şirket, Global Menkul Değerler A.Ş. ve Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ne ait
toplam 10 adet fon, Eczacıbaşı Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin portföylerini yönetmektedir.
2.
Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde
belirtilmiştir.
3.
Fon, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren dönemde net % 4,73 getiri sağlamıştır.
4.
Fondan yapılan toplam giderlerin, günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması ile
gider gruplarının ortalama net varlık değerine oranları aşağıdaki gibidir:
Toplam giderlerin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması = % 0,60
Ortalama Net
Varlık
Değerine
22.885.273
Oranı
Fonun Ortalama Net Varlık Değeri
Yönetim ücreti giderleri
Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri
Saklama giderleri
Denetim ücret giderleri
Kurul ücret giderleri
Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13)
113.581
16.597
1.077
5.636
1.375
3.883
0,50%
0,07%
0,00%
0,02%
0,01%
0,02%
Toplam
142.149
0,62%
5.
Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
6.
Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır.
7.
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve
stopajdan muaftır.
8.
Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet İç Borçlanma Senetleri
%10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri %0-%20, Ters Repo %30-%60, Borsa Para
Piyasası İşlemleri %0-%20, vadeli TL mevduat %0-20.
Fonun karşılaştırma ölçütü:
%25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi(91 gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve % 3
ağırlıkla KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL) % 2 ağırlıkla KYD ÖST (Sabit) Endeksi
Borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para
piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.
3
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU
EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri sağlamışlardır.
Karşılaştırma Ölçütü ;
01 Ocak - 30 Haziran 2016
KYD Brüt Repo Endeksi
KYD Bono Endeksi 91 gün
KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Endeksi
KYD ÖST Endeksi (Sabit) Endeksi
4,94%
5,30%
4,92%
5,28%
30 Haziran 2016 tarihinde sona eren dönemde;
Gerçekleşen Getiri : %4,73
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %0,05
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %5,04
Nispi Getiri : % -0,31
Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]
Portföyün zaman ağırlıklı getiri oranı % 4,81
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1.
Fonun geçmiş dönemlerine ilişkin performans bilgileri
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde;
Gerçekleşen Getiri : %9.21
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %0,10
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %10,08
Nispi Getiri : % -0,87
2.
Fon, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde net % 9,21 getiri sağlamıştır.
4
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU
EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı)
3.
1 Ocak - 31 Aralık 2015 döneminde yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet
giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı aşağıdaki gibidir:
20.943.041
Ortalama Net
Varlık Değerine
Oranı
Yönetim ücreti giderleri
Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri
Saklama giderleri
Denetim ücret giderleri
Kurul ücret giderleri
Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13)
208.623
26.380
2.674
10.725
1.884
6.584
1,00%
0,13%
0,01%
0,05%
0,01%
0,03%
Toplam
256.871
1,23%
Fonun Ortalama Net Varlık Değeri
Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının
aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak kurucu
tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %1,09’lik oranın aşıldığı tespit
edildiğinden, 28.591,41 TL ilgili dönemi takip eden 6 iş günü içinde kurucu tarafından fona iade
edilmiştir.
………………
5