Günlük Bülten:Gözler tarım dışı istihdam verisinde.

advertisement
01 Nisan 2016
Günlük Bülten: Gözler tarım dışı istihdam verisinde.
.BIST: Endeks güne dün küresel piyasalardaki satışlara rağmen pozitif kapanış gerçekleştirmiştir. Endeksin
yeni güne hafif satıcılı açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Brent petrol fiyatlarında yaşanan geri
çekilmeler Dolar/TL’nin hafif yükseliş potansiyelinde olması ve küresel piyasalarda yaşanan satış baskısı
ile endeksin 83,000 destek noktasını kıracağını ve endeksin 82,500 destek noktasına kadar geri
sürdüreceğini öngörmektedir. 82,500 destek noktasının altına sarkması durumunda takip
.çekilmelerini
edeceğimiz destek noktası 82,000 seviyesi olacaktır. Endekste yükselişlerin devam etmesi için 83,500
direnç noktasının aşılması gerekmektedir. Bugün ABD tarım dışı istihdam verisini yakından takip ediyor
.olacağız.
.Direnç: 83,500 – 84,300 -85,000 Destek: 83,000 - 82,000 – 81,000
Global Piyasalar
Varlık
BIST-100
BIST-30
Dow Jones Ind.
S&P 500
Kapanış
Günlük
Varlık
Kapanış
Günlük
83,268
0.42%
$/TL*
2.8240
-0.23%
102,349
0.35%
€/TL*
3.2133
-0.21%
17,685
-0.18%
€/$*
1.1375
-0.05%
2,060
-0.20%
Türkiye 2 Yıllık
9.97
9,966
-0.81%
Türkiye 10 Yıllık
9.95
NIKKEI 225*
16,759
-3.59%
ABD 10 Yıllık
1.80
BOVESPA
50,055
-2.33%
Brent Petrol*
40
-1.34%
SENSEX
25,342
-0.10%
Altın ($/ons)*
1,231
-0.15%
DAX
Küresel Piyasalar: Yılın 2.çeyreğine yurtdışı piyasalarda kar satışlarının devamı ile başlıyoruz. Düşük
.gelen Tankan verisi sonrası Nikkei -%3 aşağıdadır, beklentilerden gelen yüksek PMI datasına rağmen
Çin’de de satışlar hakimdir. Bugün tüm gözler ABD istihdam datasında olacaktır. Beklenti +205,000,
.ortalama saatlik kazançlarda ise +0.2. ISM İmalat, Michigan güven endeksleri günün diğer önemli
verileridir. Diğer alternatif piyasalara baktığımızda Dolar değer kaybetmeye devam ederken, yukarı yönlü
.hareketlerde ivme kaybeden emtia fiyatları geri çekilme sinyalleri vermektedir.
Makro ve Şirket Haberleri

Faiz: Doların global olarak değer kaybetmesi ardından 2.8144 seviyesini test eden Dolar/TL’nin etkisi ile
.dünü 9.95 seviyesinden tamamlayan 10 yıllık devlet tahvil faizi bugünde tek hanede kalmayı deneyebilir.
Her ne kadar tek haneli tahvil faizlerinin enflasyonda sağlıklı bir geri çekilme görmeden kalıcı olacağına
.inanmasakta, gelişen ülke tahvillerine ekstra ilgi olduğu sürece 10.00 bileşik altında 9.75 potansiyeli
taşımaktadır. Verim eğrisi kelebek (butterfly) formasyonunda işlem görmeye devam ediyor, yani 5 yıllık
.bölge 2 ve 10 yıllık bölgenin altında, 2 ve 10 yıllık tahvil faizleri hemen hemen aynı seviyede. 5 yıllık CDS
254,58 seviyesinde, olumlu seyir devam etmektedir. Dolar/TL’de 2.84 – 2.81 günlük hareket aralığımız
olabilir. Yabancı girişi devam etse de, yaşanan son global gelişmeler sonrası TCMB üzerinde faiz indirim
baskısı daha da artacağından aşağı yönlü potansiyelin giderek azaldığını düşünmekteyiz.
.
.
.
.




Murat Barışık
mbarisik@atayatirim.com.tr
+90 (212) 310 62 85
Dış ticaret açığı Şubat ayında yıllık bazda %32.8 azalarak
(-%18.8 a/a) 3.17 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg
Tahmini: 3.20 Milyar ABD$)
Türkiye 4.çeyrekte beklentilerin üzerinde %5.7 büyüdü.
(Bloomberg tahmini: %5.0)
Türk Traktör <TTRAK TI> bugün hisse başına TL5.621
temettü dağıtacaktır. Temettü verimliliği %6.7 işaret
etmektedir.
Sabancı Holding <SAHOL TI> bugün hisse başına
TL0.15 temettü dağıtacaktır. Temettü verimliliği %1.5
işaret etmektedir.
Arçelik <ARCELK TI> bugün hisse başına TL0.387
temettü dağıtacaktır. Temettü verimliliği 2.0 işaret
etmektedir.
PiyasaMesajı
01 Nisan 2016
Ekonomik Takvim
Tarih
Saat
01.04 
Veri
TİM Mart İhracat İstatistikleri
11:00 AB Markit Üretim PMI
Önceki
Beklenti
10.8 mlyr $
51.4
51.4
15:30 ABD Mart Tarım Dışı İstihdam Değişimi
242bin
205bin
15:30 ABD Mart İşgücü İstatistikleri
4.90%
4.90%
16:45 ABD Mart Markit Üretim PMI
51.4
51.5
17:00 ABD Mart Michigan Uni. Hassasiyeti
90.0
90.5
-0.02%
0.65%
17:00 ABD Şubat Fabrika Siparişleri
1.60%
-1.8%
17:00 ABD Şubat Dayanıklı Mal Siparişleri
-2.8%
04.04 10:00 Mart TÜFE Aylık Değişim
05.04 09:00 Almanya Şubat Fabrika Siparişleri
14:30 Mart Reel Efektif Döviz Kuru
15:30 ABD Şubat Ticaret Dengesi
-0.1%
99.54
-45.68mlyr $ -46.40mlyr $
06.04 09:00 Almanya Şubat Sanayi Üretimi
3.30%
07.04 15:30 ABD Nisan İşsizlik Başvuruları
276bin
08.04 10:00 Şubat Sanayi Üretim Endeksi
1.00%
17:00 ABD Şubat Toptancılar Stok Büyümesi
11.04 10:00 Şubat Ödemeler Dengesi
12.04 
0.30%
-2.23mlyr
5 Yıllık Sabit Kuponlu Devlet Tahvili İhalesi
09:00 AB Mart TÜFE Aylık Değişim
0.80%
13.04 15:30 ABD Mart Perakende Satışlar
-0.1%
15:30 ABD Mart UFE Son Talep
-0.2%
14.04 10:00 Şubat Dış Ticaret Endeksi
12:00 Almanya Mart TÜFE Aylık Değişim
0.20%
15:30 ABD Mart TÜFE Aylık Değişim
-0.2%
15:30 ABD Nisan İşsizlik Başvuruları
15.04 10:00 Ocak İşgücü İstatistikleri
14:30 TCMB Nisan Beklenti Anketi
16:15 ABD Mart Sanayi Üretimi Aylık Değişimi
0.50%
-0.5%
-2.0%
-0.3%
Ata Tahmini
Makro Ve Şirket Haberleri
01 Nisan 2016
Dış ticaret açığı Şubat ayında yıllık bazda %32.8 azalarak (-%18.8 a/a) 3.17 Milyar ABD$ oldu. (Bloomberg Tahmini: 3.20 Milyar ABD$)


Makro
İthalatın ihracata karşılama oranı Şubat ayında yıllık bazda 747 baz puan (+864 baz puan a/a) artarak %79.7 olarak gerçekleşti.
Karşılama oranındaki aylık bazdaki kayda değer artışa aylık bazda 7 katına çıkan altın ihracatı sebep olmuştur. Karşılama oranına altın hariç baktığımızda aylık
bazdaki iyileşmenin 104 baz puan kadar olduğunu görmekteyiz.
 Yılının ilk 2 ayında dış ticaret açığı %22 azalarak 7 Milyar ABD$ seviyesine indi. Dış ticaret açığındaki iyileşme artarak devam etmektedir. (Ocak’16: -%13)
 Altın ihracatı yıllık bazda %12.2 azalarak 1.48 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti (Şubat’15: 1.69 Milyar ABD$). Altın hariç karşılama oranına baktığımızda Şubat ayında
%71.4 (+846 baz puan y/y) olduğunu görmekteyiz.
Ve
Şirket
Haberleri
 En
çok ihracat
yapılan ülkeler sıralamasında Almanya Şubat ayında 1.2 Milyar ABD$’lık ihracat hacmiyle ilk sırada yer aldı. (%13.5 y/y)
 Çin’den yapılan ithalat Şubat ayında yıllık bazda yatay seyrederek 2.1 Milyar ABD$ oldu. (-%0.4 y/y)
 Almanya en çok ithalat yaptığımız 2. ülke konumundadır. Şubat ayında Almanya’dan yapılan ithalat yıllık bazda %13 artarak 1.7 Milyar ABD$ olmuştur.
Dış Ticaret İstatistikleri - Şubat 2016
Makro Ve Şirket Haberleri
milyar ABD$
Şub 16 Şub 15
y/y 
Oca 16
a/a 
2A16 2A15
y/y 
Dış Ticaret Dengesi
-3.17
-4.71
-32.8%
-3.90
-18.8%
-7.06
-9.05
-22.0%
İhracat
12.41
12.23
1.4%
9.56
29.8%
21.97
24.53
-10.5%
İthalat
15.57
16.94
-8.1%
13.46
15.7%
29.03
33.59
-13.6%
72.2% 747 bps
71.0%
Karşılama Oranı
79.7%
864 bps 75.7% 73.0% 262 bps
Altın İhracatı
1.48
1.69
-12.2%
0.21
603.4%
1.69
2.99
-43.3%
Altın İthalatı
0.27
0.18
46.7%
0.17
60.3%
0.44
0.41
7.7%
Altın Net İhracatı
1.21
1.50
-19.4%
0.04 2711.0%
1.26
2.58
-51.3%
Dış Ticaret Dengesi (Altın hariç)
-4.4
-6.2
-29.5%
-3.9
11.1%
-8.3
-11.6
-28.5%
İhracat (Altın Hariç)
10.92
10.54
3.6%
9.35
16.8%
20.27
21.55
-5.9%
İthalat (Altın Hariç)
15.30
16.76
-8.7%
13.29
15.1%
28.59
33.18
-13.8%
62.9% 846 bps
70.3%
Karşılama Oranı(Altın Hariç)
Kaynak: TÜİK
71.4%
104 bps 70.9% 64.9% 596 bps
Makro Ve Şirket Haberleri
01 Nisan 2016
Türkiye 4.çeyrekte beklentilerin üzerinde %5.7 büyüdü. (Bloomberg tahmini: %5.0)




Sektörel bazda bakıldığında 5 ana sektörde büyüme hızının yüksek şekilde arttığını görürken yıllık bazdaki en fazla artış İnşaat (4Ç15: %5.4, +752 baz puan y/y)
sektöründe gerçekleşti. İmalat Sanayi (4Ç15: %7.8, +507 baz puan y/y) ile Finans ve Sigorta Faaliyetleri (4Ç15: %9.8, +555 baz puan y/y) sektörleri de yıllık bazda
büyümesini en fazla arttıran diğer sektörler olmuştur.
Harcamalar bazında ise devlet harcamalarının (4Ç15: %8.1, +617 baz puan y/y) büyümeyi sürüklediğini söyleyebiliriz. Hanehalkı tüketim harcamaları ise son çeyrekte
%4.7 (+206 baz puan y/y) artmıştır.
Sabit yatırımların göstergesi olan Gayri Safi Sabit Sermaye Oluşumu 4.çeyrekte %3.5 (4Ç14: %-1, 3Ç15: %0) artarak önemli bir iyileşme göstermiştir. Bu kalemdeki güçlü
iyileşme büyümenin kalitesi anlamında umut vermektedir.
2015 yılındaki büyüme ise beklentimiz %3.5 seviyesinin üzerinde %4 olarak gerçekleşti. Ata Yatırım olarak 2016 büyüme beklentimiz ise %3.8 seviyesindedir.
Makro Ve Şirket Haberleri
Türkiye 4.çeyrekte beklentilerin üzerinde %5.7 büyüdü. (Bloomberg tahmini: %5.0)
01 Nisan 2016
Makro Ve Şirket Haberleri
01 Nisan 2016
ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)
Konsolide
En Çok Alınan Hisseler
Hisse Adı
Kapanış
Değişim
TATGD
5.93
1.4%
TRKCM
2.07
1.5%
YKBNK
4.15
GOZDE
VKGYO
En Çok Satılan Hisseler
Hisse Adı
Kapanış
Değişim
PETKM
3.99
2.3%
ECILC
3.29
0.0%
0.0%
ANELT
2.23
-5.9%
2.27
1.3%
SAHOL
9.74
-0.6%
2.63
1.5%
RHEAG
1.41
-2.1%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır .
01 Nisan 2016
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
31/03/16 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar
Alım (TL mn) Satım (TL mn)
244
141
100
59
283
243
60
30
68
48
312
302
123
115
37
32
108
104
42
39
Net (TL mn)
103
41
40
30
20
10
7
5
4
3
Yabancı Takas Oranı (%)
Error! Not a valid link.
Aracı Kurum
Alım (TL mn) Satım (TL mn)
351
387
105
141
196
225
51
77
152
174
324
344
2
13
4
13
186
194
87
95
IS YATIRIM
HSBC YATIRIM
TEB YATIRIM
VAKIF YAT.
FINANS YAT.
YAPI KREDI YAT.
ING MENKUL
UNLU MENKUL DEGERLER
DENIZ YATIRIM
ZIRAAT YAT.
Net (TL mn)
-36
-36
-28
-26
-22
-20
-10
-9
-9
-8
BIST 100 Kapanış&Hacim
67
84000
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
66
65
81000
64
63.76
63
78000
62
61
75000
60
Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar
11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31
Hacim
Yabancı Takas Oranı 30 Mart 2016 itibariyle %63.76 seviyesindedir.
Kapanış
TL bn
Aracı Kurum
YATIRIM FINANSMAN
GLOBAL MENKUL
MERRILL LYNCH
CREDIT SUISSE MENKUL
UBS MENKUL
GEDIK YATIRIM
A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER
BGC PARTNERS MENKUL
CITI MENKUL
TURKISH YAT.
31/03/16 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12
34349 Balmumcu /Istanbul
Tel: (212) 310 62 00
www.atayatirim.com.tr
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : 444 62 65
Fax : (212) 310 63 63
www.ataonline.com.tr
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri
arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım
bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda,
ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek
kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç
ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan
sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar
veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
Download