EKİM 2016 - BNP Paribas Cardif Türkiye

EKİM 2016
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
23.09.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı
sayısı 186.891 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.69 milyar TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden
ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro
ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım
araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme:
Türkiye piyasaları, 23 Eylül tarihinde açıklanan Moody’s kararı öncesinde belirsizlik ortamına rağmen Bankacılık
sektörünün öncülüğünde diğer Gelişmekte Olan Ülkeler piyasalarından pozitif ayrıştı. 23 Eylül tarihi itibariyle ise
uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin altı olan Ba1’e
indirdiğini açıkladı. Kuruluş, kredi notunun görünümünü de «durağan» olarak duyurdu. Bu tarihten itibaren yine
bankacılık sektörü öncülüğünde düşüş yaşayan piyasalar Eylül ayını %1,9 negatif ayrışma ile kapattı.
TÜFE’de 2016 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %0,18, bir önceki yılın Aralık ayına göre %4,72, bir önceki yılın aynı
ayına göre %7,28 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,92 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise %0,14 artarak yıllık
bazda %7,69’a gerilemiş oldu.
TCMB’nin verilerine göre, Temmuz ayı cari işlemler açığı, bir önceki yılın Temmuz ayına göre 523 milyon ABD doları
azalarak 2.602 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 28.931
milyon ABD doları olmuştur. Parasal olmayan altın kaleminde ise, bir önceki yılın Temmuz ayında 639 milyon ABD
doları net ithalat gerçekleşmişken, bu yılın aynı ayında 416 milyon ABD doları net ihracat kaydedilmiştir.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre;
ihracat 2016 yılı Ağustos ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %7,7 artarak 11 milyar 867 milyon dolar, ithalat
%3,7 artarak 16 milyar 554 milyon dolar olarak gerçekleşti. Ağustos ayında dış ticaret açığı %5,3 azalarak 4 milyar
687 milyon dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Ağustos ayında %69 iken, 2016 Ağustos ayında
%71,7'ye yükseldi.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Haziran
döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 247 bin kişi artarak 3 milyon 127 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,6
puanlık artış ile %10,2 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde işgücüne katılma oranı ise 0,3 puan artarak %52,4
olarak gerçekleşti.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Eylül ayı beklenti anketinde, cari yılsonu TÜFE beklentisi bir
önceki anket döneminde %8,21 iken bu anket döneminde %8,07'ye geriledi. TÜFE beklentisi, 12 ay sonrası
için %7,62 ve 24 ay sonrası için %7,11 oldu. Yılsonu ve 12 ay sonrasına yönelik döviz kuru (dolar/TL)
beklentileri bir önceki anket dönemine kıyasla değişmeyerek sırasıyla 3,07 ve 3,19 seviyelerinde belirlendi.
Yılsonu cari işlemler açığı beklentisi bir önceki anket döneminde bulunduğu 33,2 milyar dolar düzeyinden,
bu anket döneminde 33,1 milyar dolara geriledi. Gelecek yılsonuna ilişkin cari işlemler açığı beklentisi de
36,8 milyar dolar oldu. Gayrisafi Yurt içi Hasıla 2016 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde %3,5
iken, bu anket döneminde %3,4'e geriledi. Gelecek yıla yönelik büyüme beklentisi ise aynı anket
dönemlerinde sırasıyla %3,8 ve %3,7 oldu
Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi
sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Eylül ayında bir önceki aya göre %0,2 oranında azaldı;
Ağustos ayında 74,44 olan endeks değeri Eylül ayında 74,29 oldu.
Dünyada ise; Fed, Eylül ayı Federal Açık Piyasa (FOMC) toplantısının ardından faizlerde bir değişikliğe
gitmediğini açıkladı. Toplantının ardından yapılan açıklamaya göre, üç üyenin karşıt oyuna rağmen piyasa
beklentileri yönünde karar alan Fed, %0,25 ile %0,50 aralığındaki faiz oranlarını sabit tutma kararı aldı. Öte
yandan, Japonya Merkez Bankası (BOJ) gösterge faiz oranını -10 baz puanda tutarken, 80 trilyon Yen’lik
parasal genişleme program büyüklüğünü değiştirmedi.
Bu noktadan itibaren para tabanının
hedeflenmeyeceği ancak getiri eğrisinin eğiminin kontrol edilmesi amacıyla para tabanı hedefinin
bırakılacağı belirtildi. Parasal genişleme için vade hedefi kaldırıldı ve enflasyon %2’yi geçene kadar devam
ettirileceği açıklandı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Eylül ayında %0,7 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden
%1,8 pozitif ayrışarak %2,5 artış kaydetti. BIST 100 endeksi 75.968 puan seviyesinden başladığı ayı,
521 puanlık kazanç ile 76.488 puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar
sırasıyla 127.898 (Ağustos kapanış) ve 131.150 (Eylül kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi
dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI GOÜ endekslerinden sırası ile %1,1 ve %1,8
oranında negatif ayrıştı.
Faiz
Ağustos ayını %8,68 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Eylül ayını 36 baz puanlık düşüş ile
%8,32 seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 10 baz puan azalarak %9,72 seviyesinde oluştu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), Eylül ayı toplantısında piyasa
beklentisine paralel olarak faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan düşürerek %8,25'e getirmiş
oldu. Politika faizi %7,50'de ve faiz koridorunun alt bandı %7,25'te sabit bırakıldı.
Döviz
Eylül ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %1,4, Euro’ya karşı ise %2,2 değer kaybetti. Dolar/TL Eylül
ayını 2,9999 seviyesinden noktalarken, Euro/TL 3,3707 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Emtia
Altın Eylül ayını %0,5 oranında değer kazanarak kapatırken, petrol üreticisi ülkelerin arz kısıtlaması
konusunda anlaşmaya varmaları ile Brent petrol fiyatı geçtiğimiz ay %6,2 değer kazanarak ayı USD
50/bbl. seviyelerinde kapattı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
EYLÜL AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Eyl.16
Son 12 Ay
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
(30/09/2016)
Yİ-ÜFE
TÜFE
Devalüasyon
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
0,29%
1,78%
Devlet Tahvili (649 gün )
11.07.2018
8,71%
0,18%
7,28%
Devlet Tahvili (257gün )
14.06.2017
8,36%
Eyl.16
Son 12 Ay
Devlet Tahvili (47 gün )
16.11.2016
8,08%
BIST-100
Eyl.16
Ara.15
- 0,35%
Endeks
76.488
71.727
1,56%
- 0,81%
Getiri
1,94%
- 1,16%
Eyl.16
Ara.15
0,37%
Dolar
EUR
Döviz Kuru
USD/TRL
3,0104
2,9277
3,3659
3,1944
1,1181
1,0911
6,64%
ALTIN
Eyl.16
Ara.15
Endeks
127,75
99,63
Getiri
28,22%
Dış Ticaret (Milyon USD)
EUR/TRL
EUR/USD
TCMB Kısa Vadeli
Faiz Oranları Haftalık
Eyl.16
Ara.15
7,50%
7,50%
İhracat
İthalat
Dış Ticaret Dengesi
Cari Denge (Milyar USD)
Büyüme
GSMH (TL) Milyar TL
2016 Q2
526
2015
1954
GSMH (USD) Milyar USD
181
720
GSMH Artışı %
3,1%
4,0%
Ağu.16
Ağu.15
11.867
11.022
16.554
15.969
- 4.687
- 4.947
Tem.16 (Son 12 ay)
- 28,9
YATIRIM ARAÇLARI EYLÜL GETİRİLERİ
2,51%
1,56%
1,27%
0,69%
TRT110718T18
(Gösterge Tahvili)
BIST 100
0,37%
Dolar
Döviz Sepeti
0,59%
O/N Repo
Altın
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
31.08.2016
30.09.2016
1,01%
1,07%
31.12.2015
30.09.2016
9,24%
10,10%
1,06%
1,02%
10,22%
9,86%
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
31.08.2016
31.12.2015
30.09.2016
30.09.2016
0,99%
9,81%
0,61%
5,37%
0,87%
8,98%
0,85%
8,70%
0,99%
9,76%
1,06%
10,11%
1,07%
9,68%
0,81%
8,25%
0,97%
9,52%
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
31.08.2016
31.12.2015
30.09.2016
30.09.2016
1,02%
10,12%
0,56%
5,43%
0,87%
8,98%
0,93%
8,71%
0,95%
9,04%
0,89%
8,34%
0,92%
8,67%
1,06%
10,11%
1,07%
9,68%
1,02%
10,07%
0,97%
9,52%
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
30.09.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
30.09.2016
292,43%
236,55%
278,32%
282,75%
300,48%
283,29%
265,39%
290,13%
311,48%
2014 Başı
31.12.2014
30.09.2016
11,93%
26,82%
16,50%
13,53%
10,28%
9,77%
6,52%
10,19%
8,71%
7,54%
1,90%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
12%
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
5%
19%
6%
31%
30%
16%
82%
4%
Tahvil Bono
T. Repo
Diğer
95%
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Hisse
T.Repo
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,05%
10,44%
296,72%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,08%
9,36%
251,96%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
T.Repo
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,89%
8,61%
326,24%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
21%
26%
39%
3%
100%
74%
37%
Tahvil Bono
Diğer
Özel Tahvil Bono
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
0,95%
7,58%
13,73%
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
1,11%
10,36%
2,58%
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
2,40%
26,97%
38,54%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
4%
12%
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
13%
16%
3%
7%
47%
21%
77%
16%
84%
Hisse
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
1,20%
11,15%
11,52%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
8%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2009 Yılı Başından İtibaren
1,10%
11,14%
112,69%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
1,54%
10,41%
0,80%
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
3%
27%
18%
92%
Eurobond
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
21%
34%
97%
T.Repo
0,45%
5,58%
235,41%
Eurobond
T.Repo
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,68%
5,28%
237,03%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
Eylül 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,75%
7,31%
275,30%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş
olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu
bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı
işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23