mayıs 2016 - BNP Paribas

MAYIS 2016
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
22.04.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı
sayısı 183.934 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.59 milyar TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden
ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro
ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım
araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme:
Bakanlar Kurulunca 11 Nisan'da kabul edilen kararnameye göre, Murat Çetinkaya, 19 Nisan'da Erdem
Başçı'dan boşalan göreve atandı. Murat Çetinkaya, 29 Haziran 2012 tarihinden itibaren Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası Başkan Yardımcısı olarak görev yapmaktaydı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'nin notunu ve negatif olan görünümünü
sabit tuttu. Moody's Türkiye'nin notunu yatırım yapılabilir en düşük seviye olan Baa3 olan notunu
sabit tuttu.
TÜFE’de (2003=100) 2016 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre %0,78 artış, bir önceki yılın aynı ayına
göre %6,57 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %1,95 artarak bir önceki yılın aynı
ayına göre %9,41 artmış oldu.
Cari açık Şubat ayında beklentilerin altında kalarak 1,8 milyar dolar gerçekleşti. Yıllık cari açık Ocak
ayında 32 milyar dolardan, Şubat ayında 30,5 milyar dolara geriledi. Enerji ve altın hariç cari açık ise
aynı dönemde 2,6 milyar dolar oldu.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret
verilerine göre; ihracat 2016 yılı Mart ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %2,3 artarak 12
milyar 811 milyon dolar, ithalat %5,2 azalarak 17 milyar 758 milyon dolar olarak gerçekleşti. Mart
ayında dış ticaret açığı %20,3 azalarak 6 milyar 205 milyon dolardan 4 milyar 946 milyon dolara
geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Mart ayında %66,9 iken, 2016 Mart ayında %72,1’e
yükseldi.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre; Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı
2016 yılı Ocak döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 31 bin kişi artarak 3 milyon 290 bin kişi
oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puanlık azalış ile %11,1 seviyesinde gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı
ise 0,7 puan artarak %50,7 olarak gerçekleşti.
Dünyada ise; FED, Nisan ayı toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25-%0,50 aralığında
sabit tuttu. Küresel gelişmelerin görünüme risk oluşturduğuna' dair açıklama FOMC bildirisinde yer
almadı. Açıklamada istihdam piyasasının iyileştiği ancak büyümenin yavaşladığı belirtildi. Bildiride
faiz artışının zamanlamasına dair bir işaret verilmedi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise 21 Nisan
tarihli toplantısında, beklendiği gibi faizlerde ve varlık alım programından herhangi bir değişiklik
yapmadı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Nisan ayında %2,5 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 2,6
puan pozitif ayrışarak %5,1 değer kazandı. BIST 100 endeksi 83.268 puan seviyesinden başladığı ayı, 2.060
puanlık kazanç ile , 85.328 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla
136.127 (Mart kapanış) ve 143.116 (Nisan kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında
değerlendirildiğinde MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler endeksinden %2,8 oranında pozitif ayrıştı.
Faiz
Mart ayını %9,99 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Nisan ayını 77 baz puanlık düşüş ile %9,22
seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 71 baz puan gerileyerek %9,24 seviyesinde oluştu. Bu süreç
içerisinde politika faizinde değişikliğe gitmeyen Merkez Bankası, Nisan ayı Para Politikası Kurulu (PPK)
toplantısında faiz koridorunun üst bandını %10,50'den %10.00'a düşürdü. TCMB; PPK toplantı özetinde,
enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilediği, temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu
düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörüldüğü açıklandı. Enflasyondaki azalışa karşın, kurulun, çekirdek
enflasyon eğilimindeki iyileşmenin mevcut durumda sınırlı olduğunu belirtti. Ancak kararı takiben açıklanan
çeyreklik enflasyon raporunda önümüzdeki döneme dair enflasyon tahminlerinde değişikliğe gitmedi.
Döviz
Nisan ayı içerisinde; Türk Lirası Dolar’a karşı %0,7, Euro’ya karşı ise %0,2 değer kazandı. USD/TL Nisan ayını
2,7955 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,1967 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Emtia
Çin kaynaklı ekonomik endişelerin olduğu ve Amerika’da resesyon riskinin sık sık dile getirildiği bir ortamda;
altın, Nisan ayını %15,6 oranında değer kazanarak kapattı. Brent petrol fiyatları da %16,2’lik yükselişle 47,4
dolar seviyesinde oluştu.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
NİSAN AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Nisan.16
Son 12 Ay
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
Devlet Tahvili (411 gün )
14.06.2017
9,22%
Devlet Tahvili (75 gün )
13.07.2016
9,19%
Devlet Tahvili (201 gün )
16.11.2016
9,30%
Nisan.16
Ara.15
85.328
71.727
(29/04/16)
Yİ-ÜFE
TÜFE
Devalüasyon
0,52%
2,87%
0,78%
6,57%
Nisan.16
Son 12 Ay
BIST-100
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
Dolar
EUR
0,27%
1,83%
Endeks
-0,83%
5,48%
Getiri
-0,57%
7,40%
18,96%
ALTIN
Döviz Kuru
Nisan.16
Ara.15
Nisan.16
Ara.15
114,70
99,63
Endeks
Getiri
USD/TRL
EUR/TRL
2,8106
2,9277
3,2014
3,1944
1,1390
1,0911
15,13%
Dış Ticaret (Milyon USD)
Mart.16
İhracat
EUR/USD
İthalat
TCMB Kısa Vadeli
Faiz Oranları Haftalık
Nisan.16
Ara.15
7,50%
7,50%
Dış Ticaret Dengesi
-
Mart.15
12.811
12.521
17.758
18.726
4.947
- 6.205
Şubat 16 (Son 12 ay)
Cari Denge (Milyar USD)
-
-30,5
YATIRIM ARAÇLARI NİSAN AYI GETİRİLERİ
2,70%
2,47%
1,50%
0,72%
0,27%
-0,83%
TRT140617T17
(Gösterge Tahvil)
BIST 100
Dolar
Döviz Sepeti
O/N Repo
Altın
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
Son 1 Ay Getiri
2015 Başı Getiri
31.03.2016
29.04.2016
1,89%
2,13%
31.12.2015
29.04.2016
6,03%
7,87%
2,33%
2,63%
9,12%
11,15%
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
31.03.2016
31.12.2015
29.04.2016
29.04.2016
2,13%
6,41%
-0,03%
0,10%
1,73%
5,03%
1,91%
6,70%
2,54%
9,04%
2,26%
7,46%
1,99%
7,82%
2,22%
9,49%
3,07%
12,78%
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
31.03.2016
31.12.2015
29.04.2016
29.04.2016
2,29%
6,81%
-0,01%
0,06%
1,73%
5,03%
1,82%
6,20%
2,20%
8,02%
2,07%
8,44%
2,44%
10,26%
2,26%
7,46%
1,99%
7,82%
2,70%
9,43%
3,07%
12,78%
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.04.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.04.2016
280,31%
219,73%
264,83%
276,75%
298,59%
273,91%
259,02%
296,61%
324,81%
2014 Başı
31.12.2014
29.04.2016
8,55%
20,36%
12,16%
10,58%
8,77%
9,14%
7,33%
7,52%
6,85%
6,59%
4,43%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu - YENİ
Standart Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
Altın Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu
11,7
6,8
10
2,7
1
22
85,5
Tahvil Bono
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
35,4
12,1
T. Repo
Diğer
20,2
91,6
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
T.Repo
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,45%
7,20%
285,08%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,79%
8,08%
247,85%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
Hisse
T.Repo
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
Diğer
3,68%
18,37%
364,53%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
7%
25%
9%
36,1
2,9
100%
7%
67%
31,5
Tahvil Bono
Diğer
Özel Tahvil Bono
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,12%
4,16%
10,12%
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,83%
9,21%
1,51%
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,57%
14,68%
25,13%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
13%
3%
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
5%
18%
1,52 14%
4%
48,9
87,0
83,1
27,2
Hisse
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,63%
8,01%
8,37%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,54%
7,47%
105,66%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
7,6
9,42
1,64%
9,27%
-0,24%
21%
29%
17%
90,5%
Eurobond
T.Repo
Eurobond
T.Repo
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
33%
92,3%
0,04%
-0,04%
217,57%
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-0,06%
0,16%
220,66%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
Nisan 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,85%
3,28%
261,21%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş
olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu
bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı
işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23