ağustos 2016 - BNP Paribas Cardif Türkiye

AĞUSTOS 2016
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
22.07.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı
sayısı 186.067 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.62 milyar TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden
ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro
ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım
araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme:
Türkiye piyasaları, Temmuz’da Türkiye Cumhuriyeti demokrasi tarihinin belki de en önemli aylarından birini
geride bıraktı. Başarısız darbe girişiminin ardından piyasaların ve gündelik yaşamın hızla normale döndüğünü
gözlemlesek de olaydan sonra uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının yaptığı açıklamalar bu ay
gündemde önemli bir yer tuttu. Önce Moody's, Türkiye‘nin yatırım yapılabilir seviyedeki Baa3 olan kredi
notunu indirim için izlemeye aldı. Daha sonra, Türkiye'nin 2012 yılında anlaşmasını iptal ettiği ve değerlendirme
istemediği Standard&Poors (S&P), Türkiye'nin "BB+" olan notunu "BB"ye düşürdü ve görünümünü negatif
olarak belirledi. Son olarak Fitch Ratings, yerel para birimi cinsinden kredi notlarına ilişkin bazı kriterlerde
değişiklik yapıldığını açıkladı ve bu kapsamda Türkiye'nin de yerel para birimi cinsinden uzun vadeli kredi notu
"BBB"den, "BBB-"ye çekilirken, not görünümü ise durağan olarak belirlendi.
TÜFE’de 2016 yılı Temmuz ayında bir önceki aya göre %1,16, bir önceki yılın Aralık ayına göre %4,84, bir önceki
yılın aynı ayına göre %8,79 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,91 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık
bazda %0,13 artarak bir önceki yılın aynı ayına göre %8,70 artmış oldu.
Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Mayıs ayına göre 1.406 milyon dolar azalarak 2.863 milyon dolar olarak
gerçekleşti. Bunun sonucunda, 12 aylık cari işlemler açığı 27.249 milyon dolar oldu. Parasal olmayan altın
kaleminde ise, bir önceki yılın Mayıs ayında 109 milyon dolar net ithalat gerçekleşirken, bu yılın aynı ayında 505
milyon dolar net ihracat kaydedildi.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine
göre; ihracat 2016 yılı Haziran ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %8,1 artarak 12 milyar 916 milyon dolar,
ithalat %7 artarak 19 milyar 475 milyon dolar olarak gerçekleşti. Haziran ayında dış ticaret açığı %5 artarak 6
milyar 559 milyon dolara yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Haziran ayında %65,7 iken, 2016
Haziran ayında %66,3’e yükseldi.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Nisan döneminde geçen yılın aynı
dönemine göre 3 bin kişi artarak 2 milyon 824 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalış ile %9,3
seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne katılma oranı ise 0,9 puan artarak %52 olarak
gerçekleşti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Temmuz ayı beklenti anketine cari yılsonu dolar/TL
beklentisi 3,1008'den 3,0545'e geriledi. Cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde
%7,64 iken bu anket döneminde %7,81'e çıktı. TÜFE beklentisi, 12 ay sonrası için %7,59 ve 24 ay
sonrası için %7,03 oldu. Yılsonu cari işlemler açığı beklentisi bir anket döneminde 32,5 milyar dolar iken
bu anket döneminde 32,8 milyar dolara yükseldi. Gelecek yılsonu cari işlemler açığı beklentisi de 36,3
milyar dolardan 36,4 milyar dolara çıktı. Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH) 2016 ve 2017 büyüme
beklentileri bir önceki anket dönemine göre değişmeyerek sırasıyla %3,7 ve % 3,9 düzeyinde kaldı.
Dünyada ise; Fed Temmuz toplantısında, piyasa beklentisine paralel bir karar ile politika faizinde
değişikliğe gitmedi. Fed'in karar metninde, "FOMC’nin Haziran toplantısından bu yana alınan veriler, iş
gücü piyasasındaki iyileşmeye ve ekonomik faaliyetlerdeki genişlemeye işaret ediyor. Haziran'daki iş
gücü artışı Mayıs'taki zayıf yükselişe göre çok güçlüydü." değerlendirmesine yer verildi. Avrupa Merkez
Bankası (ECB) da beklentilere paralel olarak faiz oranının %0 olarak devam etmesine kararı verdi. ECB,
öte yandan mevduat oranını -%0,40, marjinal faiz oranını ise %0,25 olarak korudu.
Japonya Merkez Bankası (BOJ), 29 Temmuz’daki politika toplantısında, hisse senedi fonları (ETF)
alımlarını genişletti ve dolar borç verme programını ikiye katladı, ancak parasal teşvikin temel kısmını
oluşturan devlet tahvili alımlarında herhangi bir değişikliğe gitmekten kaçındı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Temmuz ayında %1,8 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100
endeksinden %3,0 negatif ayrışarak %4,8 geriledi. BIST 100 endeksi 76.817 puan seviyesinden
başladığı ayı, 1.412 puanlık kayıp ile 75.406 puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi
için bu rakamlar sırasıyla 123.156 (Temmuz kapanış) ve 129.406 (Haziran kapanış) olarak gerçekleşti.
BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası
ile %9,4% ve %9,8 oranında negatif ayrıştı.
Faiz
Haziran ayını %8,74 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Temmuz ayını 40 baz puanlık artış ile
%9,14 seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 45 baz puan artarak %9,67 seviyesinde oluştu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), Temmuz ayı toplantısında
faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan indirerek %8,75'e çekti, politika faizini ise değiştirmedi.
TCMB "Bununla birlikte, enflasyon görünümüne dair gelişmeler likidite politikasındaki sıkı duruşun
korunmasını gerektirmektedir" ifadesini kullandı.
Döviz
Temmuz ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %3,6, Euro’ya karşı ise %4,2 değer kaybetti. Dolar/TL
Temmuz ayını 2,9888 seviyesinden noktalarken, Euro/TL 3,3402 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Emtia
Altın Temmuz ayını %2,2 oranında artış ile kapatırken, ABD stoklarında beklenenden az düşüş
yaşanması ve Libya ile Nijerya kaynaklı üretim artışı beklentileriyle Brent petrol fiyatı geçtiğimiz ay
%13,2’ye yakın değer kaybederek USD44/bbl altına geriledi.
.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
TEMMUZ AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Tem.16
Son 12 Ay
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
(29/07/16)
Yİ-ÜFE
TÜFE
Devalüasyon
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
0,21%
3,96%
Devlet Tahvili (712 gün )
11.07.2018
9,24%
1,16%
8,79%
Devlet Tahvili (320 gün )
14.06.2017
9,14%
Tem.16
Son 12 Ay
Devlet Tahvili (110 gün )
16.11.2016
7,97%
BIST-100
Tem.16
Ara.15
1,31%
Endeks
75.406
71.727
4,43%
8,21%
Getiri
4,27%
9,64%
Tem.16
Ara.15
-0,16%
Dolar
EUR
Döviz Kuru
USD/TRL
3,0225
2,9277
3,3556
3,1944
1,1102
1,0911
5,13%
ALTIN
Tem.16
Ara.15
Endeks
129,14
99,63
Getiri
29,62%
Dış Ticaret (Milyon USD)
EUR/TRL
EUR/USD
TCMB Kısa Vadeli
Faiz Oranları Haftalık
Tem.16
Ara.15
7,50%
7,50%
İhracat
İthalat
Dış Ticaret Dengesi
Cari Denge (Milyar USD)
Büyüme
GSMH (TL) Milyar TL
2016 Q1
499
2015
1954
GSMH (USD) Milyar USD
169
720
GSMH Artışı %
4,8%
4,0%
Haz.16
Haz.15
12.916
11.950
19.475
18.199
- 6.559
- 6.249
May.16 (Son 12 ay)
- 27,2
YATIRIM ARAÇLARI TEMMUZ GETİRİLERİ
5,84%
4,43%
0,60%
-0,16%
-0,57%
-1,84%
TRT110718T18
(Gösterge Tahvili)
BIST 100
Dolar
Döviz Sepeti
O/N Repo
Altın
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
30.06.2016
29.07.2016
-0,73%
-0,62%
31.12.2015
29.07.2016
7,23%
8,13%
-0,92%
-1,37%
8,22%
7,90%
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
30.06.2016
31.12.2015
29.07.2016
29.07.2016
-0,37%
7,84%
1,60%
5,16%
-0,09%
7,46%
-0,43%
7,22%
-0,97%
7,79%
-0,60%
8,12%
-0,52%
7,80%
-1,01%
6,83%
-1,81%
7,58%
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
30.06.2016
31.12.2015
29.07.2016
29.07.2016
-0,51%
8,10%
1,50%
5,21%
-0,09%
7,46%
-0,16%
7,22%
-0,63%
7,39%
-0,62%
6,91%
-1,09%
7,08%
-0,60%
8,12%
-0,52%
7,80%
-1,12%
8,05%
-1,81%
7,58%
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.07.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.07.2016
285,39%
235,88%
272,90%
277,38%
293,31%
276,34%
259,10%
284,84%
304,20%
2014 Başı
31.12.2014
29.07.2016
9,88%
26,56%
14,95%
12,05%
8,67%
8,40%
5,02%
8,19%
6,84%
5,56%
0,09%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
12%
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
2%
18%
5%
29%
19%
83%
Tahvil Bono
12%
T. Repo
Diğer
22%
98%
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Hisse
T.Repo
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-0,66%
8,36%
289,28%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-0,47%
7,56%
246,17%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
T.Repo
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-2,96%
6,80%
319,13%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
22%
33%
38%
3%
100%
67%
37%
Tahvil Bono
Diğer
Özel Tahvil Bono
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,87%
5,64%
11,68%
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,75%
8,39%
0,75%
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
5,68%
28,61%
40,32%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
9%
11%
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
13%
16%
2% 2%
47%
20%
83%
80%
Hisse
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,96%
8,85%
9,21%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
6%
Tahvil Bono
17%
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2009 Yılı Başından İtibaren
-0,58%
8,89%
108,39%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,94%
8,37%
-1,06%
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
4%
28%
18%
94%
Eurobond
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
20%
34%
96%
T.Repo
1,25%
5,35%
234,68%
Eurobond
T.Repo
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,75%
5,08%
236,39%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
Temmuz 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,78%
5,75%
269,86%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş
olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu
bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı
işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23