Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon`una Bağlı B Tipi %100

Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 35. Alt Fon
Tuttuğum Altın Olsun!
Para Birimi
Dayanak Varlık
Halka Arz Dönemi
Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı 35. Alt Fon Getiri Hesaplaması
TL
Altın USD/ons
12 - 16 Eylül 2011
Yatırım Dönemi
19 Eylül 2011 - 07 Kasım 2012
Yatırım Vadesi
416 gün
Fiyat Açıklama Tarihi
Çıkış Ücreti
Vergi
Fonun İtfası
Minimum Katılım
Performans=(Dayanak Varlık Vade Sonu Değeri / Vade Başı Değeri) – 1
Fonun, yatırımcıya sağlayacağı brüt getiri ise, aşağıdaki basit formül yardımıyla
hesaplanır.
Vade Sonu Brüt Değer= Anapara(%100) + [İştirak Oranı * Altın Performans]
Her ayın 1. ve 10. Işgünleri
%1 (itfadan önceki çıkışlarda)
%10 stopaj
Yatırım dönemi sonunda
500 TL ve katları
Fonun Yatırım Stratejisi
Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na bağlı 35. Alt Fonun yatırım amacı;
yatırım döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının %100’ünü geri ödenmesi ve
ayrıca, borsa dışında alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla Altın’ın Usd cinsi
değerinin %35’lik bariyer seviyesine kadar olan yükselişinden belirli bir iştirak
oranı ölçüsünde yararlanmasını sağlamaktır.
Altın’ın değeri dönem içerisinde herhangi bir gün bariyer seviyesine ulaşır veya
geçer ise, fonun kuruluş sırasında belirlenen %12’lik kupon getirisine iştirak
etmeye hak kazanılacaktır.
Vadesinden önce fondan çıkışlarda fonun o günkü fiyatı üzerinden işlemler
gerçekleştirilecek olup, %100’lük anapara koruması sağlanamayabilecektir.
Fonun Avantajları
Altın’ın Usd/ons fiyatındaki yükselişinden yatırımcısına belirli bir iştirak oranı
ölçüsünde yararlanma fırsatı sunmaktadır.
Anapara koruma hedefi ile, Altın’a yatırım yapma imkanı sağlamaktadır.
Altın’ın vade sonu performansı negatif bile olsa, dönem içerisinde herhangi bir
gün bariyer seviyesine değmesi halinde, kupon getirisi elde etme imkanı
sunmaktadır.
Dönem içerisinde herhangi bir gün Altın fiyatındaki yükseliş oranı bariyer
seviyesine ulaşır veya geçer ise;
Vade Sonu Brüt Değer= Anapara(%100) + [İştirak Oranı * Kupon Oranı]
Örnek Hesaplama
Not: Hesaplamalarda kullanılan %90 iştirak oranı, %35 bariyer oranı ve %12 kupon oranı
örnek amaçlı kullanılmış olup, kesin oranlar fonun halka arzı sonrasında açıklanacaktır.
Senaryo A
Senaryo B
Senaryo C
Altın Başlangıç
1,500
1,500
1,500
Altın’ın Dönem İçi En Yüksek Seviye
1,650
2,500
2,000
Altın Kapanış
1,200
1,800
1,950
Performans
-20,00%
12,00%
30,00%
Brüt Getiri
0%
10,80%
27,00%
*Altın Bariyer Seviyesi : 2,025
A. Senaryo : Altın’ın getirisi %-20 olduğu ve bariyer seviyesi kırılmadığı için;
yatırımcı, yatırım dönemi sonunda anaparasının %100’ünü alacaktır.
B. Senaryo : Altın’ın getirisi %20 olduğu halde dönem içinde %35 seviyesindeki
bariyer oranı aşıldığı için baz varlığın getirisi %12 olarak kabul edilmiştir.
Yatırımcı, yatırım dönemi sonunda anaparasının %110,8’ini (%100+%10,8)
alacaktır.
C. Senaryo : Altın’ın getirisi %30 olduğu ve dönem içinde bariyer seviyesi
aşılmadığı için; yatırımcı, yatırım dönemi sonunda anaparasının %127’sini
(%100+%27) alacaktır.
*Net Getiri hesabında ise, değer artışı üzerinden ödenecek olan %10 oranında stopaj
düşülecektir.
Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 35. Alt Fon
Anapara Koruma Amaçlı Fonlar?
Altın’ın Başlangıç ve Kapanış Seviyeleri Nasıl Belirlenir?
Başlangıç Seviyesi : Talep toplama dönemi son günü, açıklanan Altın’ın ABD
Doları cinsinden sabitlenmiş kapanış değeri başlangıç seviyesi olarak belirlenir.
Kapanış Seviyesi : Yatırım döneminin son günü dahil olmak üzere beş işgünü
önceki Altın’ın ABD Doları cinsinden sabitlenmiş kapanış değeri ise son seviye olarak
belirlenir.
Koruma Amaçlı Fon ile İlgili Önemli Hususlar
Yatırım vadesi sonunda fon, portföyünde bulunan sabit getirili menkul kıymetler
aracılığı ile anapara koruması sunarken, portföyde bulunan ve fonun yatırım
stratejisini oluşturan opsiyon aracılığı ile yatırımcılara iştirak oranına paralel olarak
getiri sağlayan fonlardır.
Anapara koruma hedefi, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve Borsa dışı Ters Repo
yatırımları ile sağlanmaktadır.
Koruma Amaçlı Fonların Alımı : Koruma amaçlı fonlarda alım “Halka Arz” yoluyla
yapılır. Halka arz sonrasında yatırım dönemi sonuna kadar fon almak mümkün
olmayacaktır.
Halka arz süresince
değerlendirilmektedir.
toplanan
talepler
Akbank
B
Tipi
Likit
Fon
ile
Halka arzın son günü saat 12:30’a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir.
Ancak, bundan sonra iptal söz konusu olmayacaktır.
Fondan erken çıkışlarda bir ceza var mıdır?
Koruma Amaçlı Fonlarda Fiyat: Fonların içerisinde borsa dışında işlem gören
opisyon sözleşmeleri olmasından dolayı, koruma amaçlı fonlarımızın yatırım dönemi
içerisinde her ayın 1. ve 10. işgünü fon fiyatı ilan edilmektedir.
Fondan erken çıkışlar diğer yatırımcılar açısından olumsuz etki yaratacağı için %1
oranında erken çıkış komisyonu uygulanmaktadır. Çıkış komisyonu, satılan pay
adedine karşılık gelen değer üzerinden hesaplanmaktadır.
Fon fiyatlarını www.akbank.com ve tüm Akbank şubelerinden öğrenebilirsiniz.
Komisyonun tamamı alt fona gelir olarak yazılacak olup, paylarını yatırım dönemi
sonuna kadar elde tutanlardan komisyon alınmaz.
Koruma Amaçlı Fonlarda Satım (yatırım dönemi içerisinde) : Fon fiyatının
hesaplanacağı gün saat 10.30’a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden
yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T), 3 işgünü (T+3) sonra
aktarılır. Fiyat hesaplama günü saat 10:30’dan sonra girilen satım emirleri ise bir
sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir.
Koruma Amaçlı Fonlarda İtfa : Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların
hesabındaki fonlar otomatik olarak bozularak net tutarlar mevduat hesaplarına
geçecektir.
Koruma Amaçlı Fon Değerleri : Kesinleşen portföy dağılımı, iştirak oranı,
dayanak varlık fiyat başlangıç seviyesi ve gerekli görülen diğer bilgiler en geç yatırım
dönemi başlangıç tarihini takip eden 2 işgünü içerisinde sirkülerin ilan edildiği
Türkiye çapında yayın yapan en az iki günlük gazetenin Türkiye baskısında yapılacak
ilan ve Kurucu tarafından uygun görülen diğer yöntemlerle (internet, elektronik
posta vb.) kamuya duyurulacaktır.
Yönetim ücreti ne kadardır? Varsa diğer masraflar anapara korumasını
etkileyebilir mi?
Fon yönetim ücreti yıllık %2’dir. Ayrıca kayda alım ücreti, denetim ücreti, saklama
ve diğer giderler adı altında %0,3’lük gider fon tarafından ödenir. Yatırımcıların bu
giderler sebebiyle anapara korumalarından yararlanmamaları sözkonusu
olmayacaktır. Portföy kurulması aşamasında bu giderler gözönünde bulundurularak
anapara koruması sağlanacak yapı kurulur.
İştirak oranı neye bağlıdır?
İştirak oranı, alınan opsiyonun fiyatına bağlıdır ve halka arz sonrası açıklanan oranın
değişmesi sözkonusu olmayacaktır.
Fon izahname, içtüzük ve sirkülerine nasıl ulaşılır?
Akbank T.A.Ş
edinebilirsiniz.
internet
sitesinden
www.akbank.com
ve
tüm
şubelerden