haziran 2016 - BNP Paribas Cardif Türkiye

HAZİRAN 2016
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
27.05.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı
sayısı 185.050 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.59 milyar TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden
ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro
ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım
araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme:
Ak Parti’nin kongresinde genel başkanlığa seçilen ve aynı gün 65. Hükümet’i kurma görevini alan
Başbakan Binali Yıldırım, 27 kişilik kabinesini Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’a sunduktan sonra
kamuoyuna açıkladı. Başbakan yardımcılarından Numan Kurtulmuş, Mehmet Şimşek ve Tuğrul Türkeş
yerlerini korudu. Ak Parti Grup Başkanvekili Nurettin Canikli ile Kahramanmaraş Milletvekili Veysi
Kaynak yeni Başbakan yardımcıları oldu.
TÜFE’de (2003=100) 2016 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,58, bir önceki yılın Aralık ayına göre
%3,15, bir önceki yılın aynı ayına göre %6,58 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,71 artış gerçekleşti.
Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %1,36 artarak bir önceki yılın aynı ayına göre %8,77 artmış oldu.
Çekirdek enflasyondaki göreceli gerileme piyasalar tarafından olumlu algılandı.
Cari açık Mart ayında beklentilere paralel 3,68 milyar dolar olurken, ilk çeyrek itibarıyla açık 7,88
milyar dolar olarak gerçekleşti. Cari işlemler dengesinin Mart ayında 3,68 milyar dolar, yıl sonunda ise
32,9 milyar dolar açık vermesi bekleniyordu.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret
verilerine göre; ihracat 2016 yılı Nisan ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %10,2 azalarak 11
milyar 983 milyon dolar, ithalat %11,9 azalarak 16 milyar 190 milyon dolar olarak gerçekleşti. Nisan
ayında dış ticaret açığı %16,3 azalarak 5 milyar 24 milyon dolardan 4 milyar 207 milyon dolara geriledi.
İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Nisan ayında %72,7 iken, 2016 Nisan ayında %74’e yükseldi.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı
2016 yılı Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 2 bin kişi azalarak 3 milyon 224 bin kişi
oldu. İşsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalış ile %10,9 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne
katılma oranı ise 0,7 puan artarak %50,8 olarak gerçekleşti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) mayıs ayı beklenti anketine göre cari yıl sonu TÜFE
beklentisi bir önceki anket döneminde % 7,91 iken, bu anket döneminde % 7,80'e düştü. TÜFE
beklentisi, 12 ay sonrası için %7,78'den % 7,81'e yükselirken, 24 ay sonrası için %7,14 olarak
gerçekleşti. Bir önceki anket döneminde 3,0790 olan yıl sonu döviz kuru (dolar/TL) beklentisi bu
anket döneminde 3,1087'ye yükseldi. Aynı dönemde 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi de
3,1786'dan 3,2176'ya çıktı.
Dünyada ise; FED, 26-27 Nisan'da düzenlenen toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25%0,50 aralığında sabit tuttu. Tutanaklarda, bir sonraki faiz artışına haziranda gidilebileceğine işaret
eden şu ifadeler dikkati çekti: "Üyelerin çoğu, gelecek verilerin, ekonominin yılın ikinci yarısında
toparlanması, iş gücü piyasası şartlarının güçlenmeye devam etmesi ve enflasyonun % 2 hedefine
ilerlemesiyle uyum göstermesi halinde, Komitenin haziranda faiz artışına gitmesinin uygun
olacağını düşünüyor." Buna karşılık Haziran ayı başında gelen son derece düşük tarım dışı istihdam
datası ise yine piyasanın faiz artırımı beklentilerini öteledi.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Nisan ayında %8,8 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden %1,4
negatif ayrışarak %10,1 geriledi. BIST 100 endeksi 85.328 puan seviyesinden başladığı ayı, 7.524 puanlık kayıp
ile 77.803 puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 143.116 (Nisan
kapanış) ve 128.618 (Mayıs kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde
MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %9,9% ve %13,6 oranında negatif ayrıştı.
Faiz
Nisan ayını %9,22 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Nisan ayını 7 baz puanlık artış ile %9,29
seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 68 baz puan artarak %9,92 seviyesinde oluştu.
24/05/2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, politika faizinde değişikliğe gitmeyen Merkez
Bankası, faiz koridorunun üst bandını %10.00'ten %9.50'ye düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
(TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilediği,
temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörüldüğü
açıklandı. Enflasyondaki azalışa karşın, kurulun, çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmenin mevcut durumda
sınırlı olduğunu belirtti.
Döviz
Mayıs ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %5,2, Euro’ya karşı ise %2,5 değer kaybetti. USD/TL Mayıs ayını
2,9494 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,2839 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Emtia
Altın, Mayıs ayını %6,1 oranında değer kaybederek kapatırken, Brent petrol fiyatları %4,5’lik yükselişle 49,9
dolar/varil seviyesinde oluştu.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
MAYIS AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Mayıs.16
Son 12 Ay
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
(31/05/16)
Yİ-ÜFE
TÜFE
Devalüasyon
1,48%
3,25%
Devlet Tahvili (379 gün )
14.06.2017
9,34%
0,58%
6,58%
Devlet Tahvili (43 gün )
13.07.2016
9,50%
Mayıs.16
Son 12 Ay
Devlet Tahvili (169 gün )
16.11.2016
9,30%
Mayıs.16
Ara.15
77.803
71.727
BIST-100
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
-2,20%
Dolar
EUR
1,62%
Endeks
Getiri
5,36%
11,01%
3,05%
12,81%
Mayıs.16
Ara.15
2,9612
2,9277
3,2989
3,1944
İhracat
1,1140
1,0911
İthalat
8,47%
ALTIN
Endeks
Döviz Kuru
USD/TRL
EUR/TRL
EUR/USD
Getiri
Faiz Oranları Haftalık
Mayıs.16
Ara.15
7,50%
7,50%
Ara.15
114,94
99,63
15,36%
Dış Ticaret (Milyon USD)
Dış Ticaret Dengesi
TCMB Kısa Vadeli
Mayıs.16
Nisan.16
11.983
13.350
16.190
18.373
- 4.207
Cari Denge (Milyar USD)
Büyüme
GSMH (TL) Milyar TL
GSMH (USD) Milyar USD
2015
1954
720
2014
1748
799
GSMH Artışı %
4,0%
3,0%
Nisan.15
-5.023
Mart 16 (Son 12 ay)
- 29,5
YATIRIM ARAÇLARI MAYIS GETİRİLERİ
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
29.04.2016
31.05.2016
-0,48%
-0,88%
31.12.2015
31.05.2016
5,51%
6,92%
-1,41%
-2,50%
7,53%
8,26%
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
29.04.2016
31.12.2015
31.05.2016
31.05.2016
-0,66%
5,70%
3,39%
3,49%
0,38%
5,35%
-0,42%
6,07%
-1,89%
6,86%
-0,95%
6,44%
-0,85%
6,90%
-1,73%
7,27%
-3,66%
8,51%
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
29.04.2016
31.12.2015
31.05.2016
31.05.2016
-0,84%
5,90%
3,46%
3,52%
0,38%
5,35%
-0,26%
5,79%
-1,22%
6,53%
-1,31%
6,75%
-2,27%
7,50%
-0,95%
6,44%
-0,85%
6,90%
-2,08%
7,06%
-3,66%
8,51%
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
31.05.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
31.05.2016
277,74%
230,56%
265,54%
273,66%
290,27%
270,34%
255,93%
287,19%
308,21%
2014 Başı
31.12.2014
31.05.2016
7,64%
24,53%
12,72%
10,45%
7,62%
7,96%
5,13%
6,50%
5,93%
4,44%
0,70%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu
12
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
6
15
4
29
23
26
84
7
Tahvil Bono
T. Repo
Diğer
94
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
T.Repo
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-1,02%
6,10%
281,15%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-0,78%
7,24%
245,12%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
Hisse
T.Repo
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-6,30%
10,91%
335,27%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
14
25
5
38
1
100%
3
72
42
Tahvil Bono
Diğer
Özel Tahvil Bono
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
0,29%
4,47%
10,44%
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,67%
8,48%
0,83%
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
0,06%
14,75%
25,21%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
4
12
1,
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
9
11
23
1
48
87
84
20
Hisse
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,93%
7,00%
7,36%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2009 Yılı Başından İtibaren
-0,94%
6,46%
103,73%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
6
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
-0,37%
8,87%
-0,61%
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
4
21
29
18
94
Eurobond
96
T.Repo
Eurobond
T.Repo
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
32
3,64%
3,60%
229,12%
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
3,28%
3,45%
231,18%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
Mayıs 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,79%
4,10%
264,07%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş
olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu
bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı
işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23