Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde
advertisement
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Dipnotlar Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihi İtibarıyla Bilanço (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Bağımsız İncelemeden Geçmemiş 30 Eylül 2009 4 5 6 21 7 8 Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bağlı Ortaklıklar Ertelenen Vergi Varlıkları TOPLAM VARLIKLAR 9 10 12 19 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 6 7 11 13 19 Uzun Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Kardan Ayrılmş Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Dönem Karı / (Zararı) 13 14 14 14 TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1 Bağımsız İncelemeden Geçmiş 31 Aralık 2008 1.555.334 837.767 369.843 301.190 89.158 212.032 1.468 45.066 1.074.147 811.709 62.167 81.797 62.259 19.538 1.633 116.841 73.366 32.446 25.045 4.975 10.900 1.628.700 82.404 42.805 37.711 1.888 1.156.551 109.354 11.838 53.997 18.515 25.004 - 100.993 15.398 68.048 15.569 1.978 4.277 4.277 1.515.069 1.500.000 2.406 53.152 (40.489) 1.055.558 1.000.000 55.558 1.628.700 1.156.551 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Kapsamlı Gelir Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Hizmet Gelirleri 15 BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) Diğer Faaliyet Giderleri (-) 16 FAALİYET KARI / (ZARARI) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 18 18 VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) Cari Vergi Gideri Ertelenen Vergi Geliri /(Gideri) DÖNEM KARI / (ZARARI) Diğer Kapsamlı Gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR 19 19 İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak-30 Eylül 2009 1 Temmuz- 30 Eylül 2009 İncelemeden Geçmiş Geçmiş 8 Şubat-30 Eylül 2008 1 Temmuz- 30 Eylül 2008 2.127.688 684.551 227.378 227.378 2.127.688 684.551 227.378 227.378 (2.227.461) (4.893) (658.087) (591.891) (4.170) (407.638) (4.170) (520) (104.666) 25.944 (368.683) (184.430) 84.539 (29.374) 14.993 (17.353) 80.440 - 28.370 107 (49.501) 23.584 (288.243) (155.953) 9.012 (4.896) 55.597 55.597 (40.489) 18.688 (232.646) (100.356) - - 18.688 (232.646) (40.489) İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2 (100.356) Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özsermaye Değişim Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Şirket kuruluş sermayesi Ödenmiş sermaye Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net Dönem karı / (zararı) Toplam özkaynaklar 1.000.000 - - - 1.000.000 - - - (132.290) (132.290) 1.000.000 - - (132.290) 867.710 Dönem net zararı 30 Eylül 2008 tarihi itibarıyla bakiyeler (İncelemeden geçmiş) #REF! 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla bakiyeler (Bağımsız denetimden geçmiş) Sermaye artışı Dönem karının geçmiş yıllar karına aktarımı Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transfer Net dönem zararı 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla bakiyeler (İncelemeden geçmiş) 14 #REF! (187.848) 187.848 1.000.000 500.000 - 2.406 - 55.558 (2.406) - 55.558 (55.558) (40.489) 1.055.558 500.000 (40.489) 1.500.000 2.406 53.152 (40.489) 1.515.069 ilişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Nakit Akım Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe yeni Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Net Dönem Zararı Düzeltmeler: Ertelenen Vergi Geliri Amortisman ve İtfa Payları Maddi Duran Varlık Satış Zararı,net Finansal Yatırımlar Değer Artışı Kıdem Tazminatı Karşılığı İzin Karşılığı Gider Karşılıkları Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler İncelemeden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2009 İncelemeden Geçmiş 8 Şubat 30 Eylül 2008 (40.489) (224.306) (9.012) 22.082 4.580 (10.676) 7.224 25.004 18.515 (55.597) 14.940 - (219.228) (17.611) (15.569) 71.775 (2.947) (1.978) (168.330) (98.426) 13.706 (349.683) (10.637) 7.000 (297.000) (4.975) (305.612) (98.795) (157.284) 500.000 500.000 1.000.000 1.000.000 26.058 811.709 837.767 493.033 493.033 19 16 18 13 13 11 Ticari ve Diğer Alacaklar Ticari ve Diğer Borçlar Borç Karşılıklarındaki Değişim Diğer Varlıklar Ödenen Kıdem Tazminatı Ödenen Kurumlar Vergisi Faaliyetlerden Dolayı net Nakit Çıkışı 13 Yatırım Faaliyetleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları Maddi Duran Varlık Satışları Finansal Yatırımlardaki Değişim Bağlı Ortaklıklardaki Değişim Yatırım Faaliyetlerinden Dolayı net Nakit Çıkışı 9 ve 10 12 Finansman Faaliyetleri Sermaye artışı Finansman Faaliyetlerinden Dolayı net Nakit Girişi 14 Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış/(Azalış) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 4 4 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4 (58.489) Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Ashmore Portföy Yönetimi AŞ (“Şirket”) 8 Şubat 2008 tarihinde kurulmuştur. Şirket Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermek için Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) faaliyet izni başvurusu yapmış ve 21 Temmuz 2008 tarihinde izin belgesini almıştır. Faaliyet izninin alınmasıyla Şirket, yurt içi ve yurt dışı kurumsal müşterilere portföy yöneticiliği hizmeti vermeye başlamıştır. Şirket’in 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla sahip olduğu SPK faaliyet yetki belgeleri aşağıdaki gibidir: - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Şirket, 28 Mayıs 2009 tarih ve 37 numaralı yönetim kurulu kararı ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle, yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin de portföylerinin yönetilebilmesi için Şirket ana sözleşmesinin üçüncü maddesinin tadiline karar vermiş ve söz konusu tadil için onay almak üzere 5 Haziran 2009 tarihinde SPK’ya başvuruda bulunmuştur. SPK Şirket’in başvurusunu 17 Temmuz 2009 tarihinde onaylamış ve böylelikle Şirket ana sözleşmesinin ilgili maddesi değiştirilmiştir. Bu tarihten itibaren Şirket, yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle, yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de yönetmeye başlamıştır. Şirket’in merkez adresi Tamburi Ali Efendi Sokak No:13 Kat:1 Etiler, İstanbul’dur. Şirket’in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 %99.96 %0.04 %100.00 Ashmore Investments (Turkey) N.V. Diğer Toplam 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla Şirket’te 15 kişi çalışmaktadır.(31 Aralık 2008: 11) 5 31 Aralık 2008 %99.96 %0.04 %100.00 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket, muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Şirket yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket finansal tablolarını, 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne (“Tebliğ XI-29”) göre hazırlamıştır. SPK Muhasebe Standartları’na göre raporlama yapan şirketler finansal tablolarını Tebliğ XI-29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartlarına (UMS)/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (“UFRS”) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanan UMS/UFRS’den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından ilan edilinceye kadar ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS’ler ile birebir aynı olan ve TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) /Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) esas alınmıştır. Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur. Şirket’in Tebliğ XI-29’e göre hazırlanmış 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bilançosu ve bu tarihte sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu 28 Ekim 2009 tarihinde Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’na sunulmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 2.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi Şirket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi TL’dir. 2.3 Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Tebliğ XI-29’a uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 9 – Maddi duran varlıklar Not 10 – Maddi olmayan duran varlıklar Not 11 – Borç karşılıkları Not 13 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Not 19 – Vergi varlık ve yükümlülükleri 6 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.4 2009 Yılında Yürürlüğe Giren ancak Şirket’in Finansal Tabloları Üzerinde Etkisi Olmayan Standartlar ve Yorumlar Şirket, 30 Eylül 2009 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan kendi faaliyet konusu ile ilgili olan tüm standartları ve TMSK’nın tüm yorumlarını uygulamıştır. TMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu” (Değişiklik); Değişiklik özsermaye değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan gelir gider işlemlerini içermesini öngörmektedir. Hissedarlar dışındakilerle yapılan gelir gider işlemlerinin ise özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak “Kapsamlı Gelir Tablosu”’nda gösterilmesi gerekmektedir. Direk olarak özsermaye altında takip edilen de dahil olmak üzere, tüm gelir gider kalemleri tek bir tablo (“Kapsamlı Gelir Tablosu”) veya iki ayrı tablo olarak (“Gelir Tablosu” ve “Kapsamlı Gelir Tablosu”) gösterilebilmektedir. Buna bağlı olarak, Şirket, gelir ve giderlerini tek bir tabloda göstermeyi seçmiş ve finansal tablolar ve dipnotlar değişikliklere göre hazırlanmıştır. Yukarıda bahsedilen etkiler dışında Şirket’in varlık ve yükümlülüklerinde herhangi bir değişiklik olmamıştır. 2008 yılı karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmiştir. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlar ise aşağıdaki gibidir: Revize TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri”, TFRS 3’ün kapsamında değişiklikler yaparak, iş tanımını revize etmiş, satın alınan değerlerin muhasebeleştirme prensiplerinde birtakım revizyonlar yapmış ve bilgi verme şartlarını genişletmiştir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi yoktur. Revize TMS 27 “Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar”, büyük ölçüde, kontrol yetkisi olmayan hakların ve bir yan kuruluşunun kontrolünün elden çıkmasına ilişkin muhasebe unsurlarını değiştirmektedir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişikliğin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi yoktur. TFRS Yorum 17 "Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı" şirketlerin dağıtılan bir takım parasal olmayan varlıkların makul değer üzerinden değerlenmesini ilgili varlığın kayıtlı değeri ile dağıtılan varlığın makul değeri arasındaki farkın gelir tablosuna kaydedilmesini gerektirmektedir. TFRS Yorum 17, parasal olmayan varlıkların dağıtımına ilişkin yükümlülüğün nasıl ne zaman kaydedilmesi konularını ve ilgili yükümlülüğün nasıl ortadan kalkacağını aydınlatmaktadır. Bu kapsamdaki işlemler makul değeri üzerinden ölçülmelidir. TFRS Yorum 17, 1 Temmuz 2009 tarihi veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup ileriye dönük olacak uygulanacaktı. TFRS yorum 17’nin Şirket’in finansal tablolarına önemli bir etkisi yoktur. TFRS yorum 18 “Müşterilerden Varlık Transferi”, Müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun Şirket’in finansal tablolarına bir etkisinin olması beklenmemektedir. TMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu olabilecek Kalemlerle İlgili Değişiklikler, enflasyona karşı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit çıkışlarının sözleşmeden kaynaklanacak şekilde enflasyona bağlı olması halinde yapabileceğine açıklık getirmektedir. 1 Temmuz 2009 tarihi veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup ileriye dönük olacak uygulanacaktır. Şirket’in finansal tablolarına önemli bir etkisi yoktur. 7 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.5 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 3.1 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 3.2 Hizmet Gelirleri - Yönetim Ücreti Gelirleri Yönetim ücreti gelirleri, Şirket tarafından yönetilen yatırım fonlarının fon toplam değeri üzerinden anlaşma ile belirlenmiş bir oran üzerinden hesaplanması sonucunda oluşmaktadır. Yönetim ücreti gelirleri hizmetin verildiği dönemde muhasebeleştirilmekte ve gelir olarak kaydedilmektedir. - Yatırım Danışmanlığı Gelirleri Sermaye piyasasında işlem gören her türlü menkul kıymetin alım satımı, bunları ihraç etmiş veya edecek olan ortaklık ve kuruluşlar, içerdikleri hak ve yükümlülükler ve sermaye piyasası ile ilgili diğer konularda yönlendirici nitelikte yazılı veya sözlü yorum ve yatırım tavsiyelerinde bulunularak oluşan gelirlerdir. Yatırım danışmanlığı gelirleri hizmetin verildiği dönemde muhasebeleştirilmekte ve gelir olarak kaydedilmektedir. 3.3 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar ilk alış bedellerinden bilanço tarihine kadar oluşmuş birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Mobilya ve demirbaşlar 4-10 yıl Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. 3.4 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aşmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Haklar 3 yıl 8 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.5 Finansal Araçlar Finansal araçlar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini ifade eder. Finansal araçlar; gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal varlıkları sınıflandırma işlemi ilgili finansal varlığın edinilmesi sırasında yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Bu sınıfın iki alt kalemi bulunmaktadır: “Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar” ile ilk kayda alınma sırasında “Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar”. Vadeye kadar elde tutulan yatırımlar, ve kredi ve alacaklara ilişkin açıklama ve dipnotlar Şirket’in vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden oluşmaktadır. Alacaklar Borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir. Alacaklar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıklardır. Alacaklar elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmekte, etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmiş maliyet tutarı üzerinden değerlenmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar Şirket, her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıpların olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir. 9 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.6 Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Şirket, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarından pay alır. Şirket, 15 Ocak 2009 tarihli ve 26 sıra numaralı yönetim kurulu kararı ile kurulmuş olan Ashmore Emlak ve Yatırım Limited (“Ashmore Emlak”) unvanlı şirkete 4,975 TL sermaye ile iştirak etmiştir. Şirket yönetimi, Ashmore Emlak’ın finansal tablolarının Şirket finansal tabloları için önemlilik arz etmemesinden dolayı bağlı ortaklık olarak konsolide etmemiştir ve söz konusu bağlı ortaklık finansal tablolara elde etme maliyeti ile yansıtılmıştır. 3.7 Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile Türk Lirası’na çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda Türk Lirası’na çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket tarafından kullanılan 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2008 30 Eylül 2009 Amerikan Doları 3.8 1.4820 1.5123 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 3.9 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kıstaslar oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şarta bağlı varlıklar açıklanmaktadır. gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte 10 ve sadece dipnotlarda Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.10 İlişkili Taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan yada dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 3.11 Hisse Başına Kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır. 3.12 Bölümlere Göre Raporlama Şirket’in tüm faaliyetleri Türkiye’de gerçekleştiği ve sadece portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunduğu için bölümlere göre raporlama yapılmasına gerek bulunmamaktadır. 3.13 Kiralama İşlemleri Finansal kiralama Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan olarak gelir tablosunda yansıtılır. Operasyonel kiralama Operasyonel kiralama işlemleri oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 3.14 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. 11 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.15 Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, azami 2,365 TL olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2008 30 Eylül 2009 İskonto oranı %6.26 %6.26 Beklenen maaş/limit artış oranı %5.4 %5.4 Tahmin edilen emeklilik devir hızı %74 %100 Emeklilik planları Şirket’in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır. 3.16 Nakit Akım Tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 12 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 4 Nakit ve Nakit Benzerleri 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 30 Eylül 2009 Nakit 595 Bankalar 837,172 811,709 -Vadeli mevduat 819,812 797,392 -Vadesiz mevduat 17,360 14,317 837,767 811,709 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla banka mevduatının üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, bankalardaki TL vadeli mevduatların brüt faiz oranları %7.25 ve % 9.25 (31 Aralık 2008:%15.25) ve vadeli ABD Doları mevduatların brüt faiz oranları %2 (31 Aralık 2008:%2.5)'dir. Bankalarda 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla 11.713,43 ABD Doları yapancı para vadesiz mevduat bulunmaktadır. 5 Finansal Yatırımlar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 30 Eylül 2009 Nominal Değeri Defter Değeri Defter Değeri 297,000 70,000 299,942 69,901 - 62,167 367,000 369,843 62,167 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar Diğer Menkul Kıymetler Kamu Kesimi Tahvil ve Bonolar 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, 70,000 TL nominal değerli 69,901 TL (31 Aralık 2008: 62,167 TL) tutarındaki devlet tahvili, SPK’nın ilgili tebliği uyarınca ve Şirket’in sermaye piyasalarındaki işlemleri nedeniyle İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır. Şirket 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla 297,000 TL nominal değerli 299,942 TL tutarında B Tipi likit Fon bulundurmaktadır. 6 Ticari Alacaklar ve Borçlar 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, Şirket’in ticari alacakları 301,190 TL (31 Aralık 2008:81,797 TL) tutarında fon yönetim ücreti alacağından oluşmaktadır. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, Şirket’in ticari borçları 11,838 TL (31 Aralık 2008:15,398 TL) tutarında hizmet alımı sebebiyle yapılacak ödemelerden oluşmaktadır. 13 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 7 Diğer Alacaklar ve Borçlar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer alacaklar aşağıdaki gibidir: Diğer alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 1,468 1,633 1,468 1,633 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer borçlar aşağıdaki gibidir: Diğer borçlar: Vergi, resim ve harçlar Diğer 8 30 Eylül 2009 53,997 53,997 31 Aralık 2008 65,175 2,873 68,048 Diğer Dönen Varlıklar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir: Diğer dönen varlıklar: Peşin ödenen giderler Verilen avanslar Diğer 9 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 26,893 12,548 5,625 6,366 110,475 - 45,066 116,841 Maddi Duran Varlıklar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi duran varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir: Cari dönem Maliyet 31 Aralık 2008 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2009 50,361 50,361 9,489 9,489 (12,523) (12,523) 47,327 47,327 31 Aralık 2008 Cari dönem amortismanı Çıkışlar 30 Eylül 2009 Mobilya ve demirbaşlar (7,556) (7,556) (8,473) (8,473) 1,148 1,148 (14,881) (14,881) Net 42,805 Mobilya ve demirbaşlar Birikmiş amortismanlar 32,446 14 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 9 Maddi Duran Varlıklar (devamı) Önceki Dönem Maliyet 8 Şubat 2008 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2008 - 50,361 50,361 - 50,361 50,361 8 Şubat 2008 Cari dönem amortismanı Çıkışlar 31 Aralık 2008 Mobilya ve demirbaşlar - (7,556) (7,556) - (7,556) (7,556) Net - Mobilya ve demirbaşlar Birikmiş amortismanlar 42,805 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 50,000 TL’dir (31 Aralık 2008: 50,000 TL). 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi olmayan duran varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir Cari Dönem Maliyet Haklar Birikmiş itfa payları Haklar Net 31 Aralık 2008 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2009 51,871 51,871 1,210 - - 53,081 53,081 31 Aralık 2008 Cari dönem itfa payları Çıkışlar 30 Eylül 2009 (14,160) (14,160) (13,876) (13,876) - (28,036) (28,036) 37,711 25,045 15 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devamı) Önceki Dönem Maliyet 8 Şubat 2008 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2008 - 51,871 51,871 - 51,871 51,871 8 Şubat 2008 Cari dönem itfa payları Çıkışlar 31 Aralık 2008 Haklar - (14,160) (14,160) - (14,160) (14,160) Net - Haklar Birikmiş itfa payları 37,711 Şirket’in 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. 11 Borç karşılıkları 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla 18,515 TL (31 Aralık 2008: 15,569) kısa vadeli borç karşılıkları, ücret ve gider karşılıklarından oluşmaktadır. 12 Bağlı Ortaklıklar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla Şirket’in bağlı ortaklıkları ve payları aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 Defter Değeri İştirak (%) Ashmore emlak 4,975 4,975 99% 99% 31 Aralık 2008 Defter değeri İştirak (%) - - Şirket, 15 Ocak 2009 tarihli ve 26 sıra numaralı yönetim kurulu kararı ile kurulmuş olan Ashmore Emlak ve Yatırım Limited(“Ashmore Emlak”) unvanlı şirkete 4,975 TL sermaye ile iştirak etmiştir. 16 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 13 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar detayı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 25,004 - 4,277 - 29,281 - Kısa vadeli - İzin karşılığı Uzun vadeli - Kıdem tazminatı karşılığı Toplam çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Şirket’in 8 Şubat 2008 tarihinde kurulmuş olmasından dolayı 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Şirket çalışanlarının kıdem tazminatı ve izin alma hakları bulunmadığı için finansal tablolara herhangi bir karşılık yansıtılmamıştır. Kıdem tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, azami 2,365 TL (31 Aralık 2008: 2,173 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığının 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 7,224 (2,947) 4,277 Dönem başı Dönem içindeki artış (+) Dönem içinde ödenen (-) Dönem sonu 31 Aralık 2008 - İzin karşılığının 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 25,004 25,004 Dönem başı Dönem içindeki artış (+) Dönem sonu 31 Aralık 2008 - İzin karşılığı, Şirket çalışanlarının sözleşme gereği her takvim yılında tatil hakkını kullanmayı taahhüt etmesinden dolayı kısa vadeli borç olarak nitelendirilmiştir. 17 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 14 Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 1,500,000 TL’dir (31 Aralık 2008:1,000,000 TL). 17 Ağustos 2009 tarihli ve 48 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile Şirket’in sermayesi 1,000,000 TL’den 1,500,000 YTL’ye yükseltilmiştir. 500,000 YTL’lik sermaye artışı, ortaklar tarafından nakden ödenmiştir. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL (31 Aralık 2008:1 TL) nominal değerde 1.500.000 (31 Aralık 2008:1.000.000) adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket sermayesinde imtiyazlı pay sınıfı bulunmamaktadır. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir. Şirket, 31 Mart 2009 tarihli olağan genel kurul kararı ile 2,406 TL tutarındaki geçmiş yıl karlarını kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere aktarmıştır. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla Şirket’in kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler hesabı 2,406 TL’dir (31 Aralık 2008:Yoktur). Geçmiş yıllar karları 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla Şirket’in 53,152 TL tutarında geçmiş yıl karları bulunmaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur). 15 Hizmet Gelirleri 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: Hizmet gelirleri -Yönetim Ücreti Gelirleri -Yatırım Danışmanlığı Gelirleri Toplam 1 Ocak 30 Eylül 2009 1 Temmuz30 Eylül 2009 8 Şubat 30 Eylül 2008 1 Temmuz30 Eylül 2008 1,049,765 1,077,923 2,127,688 523,476 161,075 684,551 227,378 227,378 227,378 227,378 18 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 16 Genel Yönetim Giderleri 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: Genel yönetim giderleri: Personel giderleri Kira giderleri Stopaj ve diğer vergi, resim ve harçlar Bina kullanım giderleri Danışmanlık ve denetim giderleri Bilgi işlem giderleri Taşıt ve ulaşım giderleri Haberleşme giderleri Amortisman ve itfa payları Temsil ve ağırlama giderleri Komisyon ve diğer servis giderleri Kırtasiye giderleri Diğer Toplam 17 1 Ocak 30 Eylül 2009 1 Temmuz30 Eylül 2009 8 Şubat 30 Eylül 2008 1 Temmuz30 Eylül 2008 1,340,026 206,674 141,747 141,392 110,960 108,288 61,210 34,588 22,082 16,483 13,925 7,487 22,599 2,227,461 344,093 85,921 46,182 58,364 32,931 36,368 13,374 11,128 7,884 5,491 7,490 1,238 7,623 658,087 325,678 30,680 19,712 73,255 39,093 29,093 16,371 14,940 10,104 19,322 3,806 9,837 591,891 274,102 18,880 18,463 (167) 31,520 22,883 8,350 7,460 6,644 4,593 7,610 2,190 5,110 407,638 Niteliklerine Göre Giderler Şirket, ilişikteki finansal tablolarında giderleri fonksiyon esasına göre sınıflamıştır. Dönem içinde oluşan amortisman ve itfa giderleri 1 Ocak-30 Eylül 2009 dönemi içinde 22,082 TL, 1 Temmuz -30 Eylül 2009 dönemi içinde ise 7,884 TL tutarındadır. (8 Şubat-30 Eylül 2008: 14,940 TL, 1 Temmuz30 Eylül 2008:6,644 TL). 1 Ocak-30 Eylül 2009 dönemi içinde kıdem tazminatı karşılık gideri ve izin karşılığı gideri sırasıyla 7,224 TL ve 25,004 TL, 1 Temmuz-30 Eylül 2009 dönemi içinde 1,026 TL ve 11,596 TL tutarındadır.(8 Şubat 2008-30 Eylül 2008:Yoktur, 1 Temmuz-30 Eylül 2008:Yoktur). 19 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 18 Finansal Gelir/Giderler 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir: Kur farkı geliri Vadeli hesap faiz geliri Menkul kıymet değer artışı Finansal gelirler 1 Ocak 30 Eylül 2009 52,188 21,675 10,676 1 Temmuz 30 Eylül 2009 2,700 7,725 4,568 8 Şubat 30 Eylül 2008 967 79,473 0 1 Temmuz 30 Eylül 2008 967 27,403 0 84,539 14,993 80,440 28,370 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerine ait finansal giderler aşağıdaki gibidir: 19 1 Ocak 30 Eylül 1 Temmuz 30 Eylül 8 Şubat 30 Eylül 1 Temmuz 30 Eylül 2009 29,374 - 2009 17,353 - 2008 2008 Kur farkı gideri Menkul kıymet değer azalışı 0 0 0 107 Finansal giderler 29,374 17,353 0 107 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun, 13’üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD’nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’ncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır. Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir. 20 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 19 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No’lu “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği” uyarınca “Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı’na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlanmaları zorunludur. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yeralan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde % 10 oranında uygulanan stopaj oranı % 15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 30 Eylül 2009 ve 30 Eylül 2008 tarihleri itibarıyla toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: 30 Eylül 2009 (49,501) Vergi öncesi zarar Yasal vergi oranı Yasal oran kullanılarak hesaplanan kurumlar vergisi Kanunen kabul edilmeyen giderler Vergiden muaf gelirler % 30 Eylül 2008 (279,903) % 20 Vergi geliri 21 9,900 (897) 9 (20) 2 - 55,981 (20) (384) 0.2 9,012 (18) 55,597 (19.2) Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 19 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerinde gelir tablosundaki vergi kalemleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2008 30 Eylül 2009 Cari vergi gideri Ertelenen vergi geliri 9,012 55,597 Vergi geliri 9,012 55,597 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlığı Taşınabilir mali zararlar Gider tahakkukları Kıdem tazminatı karşılığı İzin karşılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Net ertelenen vergi varlığı 30 Eylül 2009 6,002 855 5,001 31 Aralık 2008 3,000 - (17) (436) (505) 10,900 (486) (626) 1,888 Şirket’in mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir: 2009 ilk dokuz ay 22 İndirilebilir zarar Son indirim tarihi 30.008 30,008 2014 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 20 Hisse Başına Kazanç Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç tutarı hesaplanmamıştır. 21 İlişkili Taraf Açıklamaları İlişkili taraflarla bakiyeler 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar - Varlık Yatırım Ortaklığı AŞ - Egeli & Co Yatırım Ortaklığı AŞ Toplam - 31,268 30,991 62,259 30 Eylül 2009 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 485.351 TL’dir.(30 Eylül 2008: 86,048 TL) 23 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 22.1 Kredi riski Şirket’in yönettiği yatırım fonlarından yönetim ücreti alacağı oluşmaktadır. Bu alacaklar, sözleşmeyle belirlenmekte ve zamanında tahsil edilmektedir. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: Alacaklar Ticari Alacaklar 30 Eylül 2009 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri C. Vadedi geçmiş anacak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat Finansal Yatırımlar İlişkili Taraf Diğer Taraf - 301,190 - 1,468 837,172 369,843 - 301,190 - 1,468 837,172 369,843 - - - - - - - - - - - - - - - - - Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat Alacaklar Ticari Alacaklar 31 Aralık 2008 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri C. Vadedi geçmiş anacak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Finansal Yatırımlar İlişkili Taraf Diğer Taraf 62,259 19,538 - 1,633 811,709 62,167 62,259 19,538 - 1,633 811,709 62,167 - - - - - - - - - - - - - - - - - Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değerleri üzerinden bilançoya yansıtılmışlardır. Diğer finansal araçların vadelerinin üç aydan uzun olmaması sebebiyle bilanço değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir. 24 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.2 Likidite riski Şirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadır. 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aşağıdaki tablodaki gibidir: 30 Eylül 2009 Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 65,835 11,838 53,997 65,835 11,838 53,997 65,835 11,838 53,997 - - - Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 83,446 15,398 68,048 83,446 15,398 68,048 83,446 15,398 68,048 - - - 31 Aralık 2008 Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla Şirket’in likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2009 1,555,334 109,354 14.22 Dönen Varlıklar (A) Kısa Vadeli Borçlar (B) Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B) 25 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2008 873,876 100,993 8.65 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.3 Piyasa riski Kur riski Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını, TL’ye çevirirken işlem tarihindeki kur ile bilanço tarihindeki kur oranlardaki değişiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyla Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir; DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 30 Eylül 2009 TL Karşılığı(Fonksiyonel Para Birimi) Varlıklar Ticari alacaklar Nakit ve nakit benzerleri Yükümlülükler Borç karşılıkları Net yabancı para uzun pozisyonu ABD Doları 339,888 203.421 136,467 (15,265) (15,265) 324,623 229,344 137.261 92,083 (10,300) (10,300) 219,044 DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 31 Aralık 2008 TL Karşılığı(Fonksiyonel ABD Doları Para Birimi) Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Yükümlülükler Net yabancı para uzun pozisyonu 734,795 715,257 19,538 - 485,880 472,960 12,920 - 734,795 485,880 DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU 30 Eylül 2009 Kar/(Zarar) Yabancı paranın Değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü net 32,462 varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-) 3-ABD Doları Net Etkisi(1+2) 29,059 (32,462) (29,059) 26 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.3 Piyasa riski (devamı) Kur riski (devamı) DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU 31 Aralık 2008 Kar/(Zarar) Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü net varlık/yükümlülüğü 73,480 2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-) 3-ABD Doları Net Etkisi(1+2) 73,480 (73,480) (73,480) Faiz oranı riski Şirket, sahip olduğu nakdi günün koşullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak değerlendirmektedir. Faiz Pozisyonu Tablosu 30 Eylül 2009 Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Sabit faizli finansal araçlar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar yansıtılan varlıklar Bankalardaki vadeli mevduat Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 1,189,570 369,758 819,812 - Faiz Pozisyonu Tablosu Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Sabit faizli finansal araçlar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar yansıtılan varlıklar Bankalardaki vadeli mevduat Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 31 Aralık 2008 859,559 62,167 797,392 - 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, Şirket’in değişken faizli finansal aracı bulunmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi sunulmamıştır. 27 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.4 Sermaye Yönetimi Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ 34”) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK’ya göndermekle yükümlüdür. Şirket’in, Tebliğ 34 kapsamında alım satım aracılığı, halka arza aracılık, menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı, portföy yöneticiliği faaliyetleri için ve yatırım danışmanlığı faaliyeti için sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 325,000 TL olmalıdır. Ayrıca, Şirket’in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ 34’de getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve Şirket’in net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden aşağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder: a) Duran varlıklar; 1) Maddi duran varlıklar (net), 2) Maddi olmayan duran varlıklar (net), 3) Borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar, 4) Diğer duran varlıklar, b) Müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları. 28 Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2009 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”)) 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 22.4 Sermaye Yönetimi (devamı) Şirket’in 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 1,441,703 TL’dir. Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aşağıda belirtilen kalemlerin herhangi birinden az olamaz. a) Sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri, b) Risk karşılığı, c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri. 30 Eylül 2009 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin üzerindedir. Risk karşılığı Şirket gerek bilançoda gerekse bilanço dışında izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebliğ 34’de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk karşılığı, pozisyon riski, karşı taraf riski, yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder. 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karşılığı aşağıdaki gibidir: Pozisyon riski Karşı taraf riski Döviz kuru riski Yoğunlaşma riski Toplam risk karşılığı 23 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2009 30,024 41,888 8,587 80,499 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2008 7,215 40,585 55,869 103,669 Finansal Araçlar Gerçeğe uygun değer açıklamaları Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa vadeli olmalarından dolayı rayiç değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. 24 Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar Yoktur. 29
