Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 31 Mart

Ashmore Portföy Yönetimi
Anonim Şirketi
31 Mart 2010
Tarihinde Sona Eren
3 Aylık Ara Hesap
Dönemine Ait
Finansal Tablolar
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
İçindekiler
Finansal Durum Tablosu
Kapsamlı Gelir Tablosu
Özsermaye Değişim Tablosu
Nakit Akım Tablosu
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
-Diğer Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Diğer Dönen Varlıklar
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
31 Mart 2010
4
5
6
20
7
8
Duran Varlıklar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenen Vergi Varlıkları
TOPLAM VARLIKLAR
9
10
18
2.023.482
120.895
1.668.836
146.922
146.922
1.468
85.361
2.339.567
147.764
1.284.481
887.343
131.008
42.080
37.680
51.248
2.154.490
74.574
44.297
24.789
5.488
2.414.141
432.011
76.122
198.494
108.517
89.977
30.881
23.372
103.142
7.958
7.958
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
-Diğer Borçlar
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
11
12
18
355.574
3.760
161.265
103.092
58.173
190.549
-
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
12
9.760
9.760
6
7
20
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye
Kardan Ayrılmş Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Dönem Karı/(Zararı)
13
13
13
TOPLAM KAYNAKLAR
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
1
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2009
887.343
1.468
18.511
1.789.156
1.500.000
22.215
451.957
(185.016)
1.974.172
1.500.000
2.406
53.152
418.614
2.154.490
2.414.141
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Kapsamlı Gelir Tablosu
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
31 Mart 2010
Dipnot
Referansları
14
Hizmet Gelirleri
BRÜT KAR
15
Genel Yönetim Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
FAALİYET KARI / (ZARARI)
17
17
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
VERGİ ÖNCESİ KAR /(ZARAR)
18
18
Cari Vergi Gideri
Ertelenen Vergi Geliri
DÖNEM KARI /(ZARARI)
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
31 Mart 2009
624.051
458.069
624.051
458.069
(863.729)
12.537
(693.315)
--
(227.141)
(235.246)
33.225
(36.860)
82.358
(1.809)
(230.776)
(154.697)
-45.760
30.587
(185.016)
(124.110)
Diğer Kapsamlı Gelir
--
TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER)
(185.016)
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
2
(124.110)
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Özsermaye Değişim Tablosu
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
.
Dipnot
referansları
3
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
1 Ocak 2009 açılış
Dönem karının geçmiş yıllar karına aktarımı
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transfer
Sermaye arttırımı
Net dönem karı
31 Mart 2009 tarihi itibarıyla bakiyeler (Bağımsız denetimden geçmiş)
1 Ocak 2010 açılış
Dönem karının geçmiş yıllar karına aktarımı
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transfer
Net dönem zararı
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler (Bağımsız denetimden geçmemiş)
13
13
Ödenmiş sermaye
Kardan ayrılmış
kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar
karları
Net dönem karı
/ (zararı)
Toplam
özkaynaklar
1.000.000
----1.000.000
---2.406
2.406
-55.558
-(2.406)
53.152
55.558
(55.558)
--(124.110)
(124.110)
1.055.558
-(124.110)
931.448
1.500.000
2.406
418.614
(418.614)
19.809
53.152
418.614
(19.809)
22.215
451.957
1.974.172
(185.016)
1.789.156
1.500.000
(185.016)
(185.016)
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Nakit Akım Tablosu
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe yeni Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları
Net Dönem Zararı
Düzeltmeler:
Ertelenen Vergi Geliri
Amortisman ve İtfa Payları
Finansal Yatırımlar Değer Artışı
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Gider Karşılıkları
Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
1 Ocak 31 Mart 2010
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
1 Ocak 31 Mart 2009
(185.016)
(124.110)
(45.760)
9.131
25.556
1.802
-
(30.587)
8.077
(2.842)
3.548
-
740.421
(109.591)
136.296
(66.851)
(103.142)
402.846
56.459
20.154
36.128
(15.569)
(1.978)
(50.720)
(19.804)
(409.911)
(429.715)
(7.348)
(4.975)
(12.323)
18
15
17
12
11
Ticari ve Diğer Alacaklar
Ticari ve Diğer Borçlar
Borç Karşılıklarındaki Değişim
Diğer Varlıklar
Ödenen Kurumlar Vergisi
Faaliyetlerden Dolayı net Nakit Girişi
Yatırım Faaliyetleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları
Finansal Yatırımlardaki Değişim
Yatırım Faaliyetlerinden Dolayı net Nakit Çıkışı
9 ve 10
5
Finansman Faaliyetleri
Sermaye artışı
Finansman Faaliyetlerinden Dolayı net Nakit Girişi
13
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış/(Azalış)
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu
4
4
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
4
-
(26.869)
147.764
120.895
-
(63.043)
811.709
748.666
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
1
Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Ashmore Portföy Yönetimi AŞ (“Şirket”) 8 Şubat 2008 tarihinde kurulmuştur. Şirket Sermaye
Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermek için Sermaye Piyasası
Kurulu’na (“SPK”) faaliyet izni başvurusu yapmış ve 21 Temmuz 2008 tarihinde izin belgesini
almıştır. Faaliyet izninin alınmasıyla Şirket, yurt içi ve yurt dışı kurumsal müşterilere portföy
yöneticiliği hizmeti sunmaya başlamıştır. 12 Ağustos 2009 tarihinden itibaren Şirket bireysel
müşterilere de portföy yöneticiliği hizmeti sunmaktadır.
Şirket’in 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla sahip olduğu SPK faaliyet yetki belgeleri aşağıdaki gibidir:
- Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi
- Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi
Şirket’in merkez adresi Tamburi Ali Efendi Sokak No:13 Kat:1 Etiler, İstanbul’dur. Şirket’in
ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010
%99.96
%0.04
%100.00
Ashmore Investments (Turkey) N.V.
Diğer
Toplam
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla Şirket’te 17 kişi çalışmaktadır. (31 Aralık 2009: 17)
5
31 Aralık 2009
%99.96
%0.04
%100.00
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
2
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar
2.1
Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket, muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak
tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında
hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, Şirket yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile
finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve
raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket finansal tablolarını, 9 Nisan 2008 tarih ve
26842 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren
SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne
(“Tebliğ XI-29”) göre hazırlamıştır. SPK Muhasebe Standartları’na göre raporlama yapan şirketler
finansal tablolarını Tebliğ XI-29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle
Uluslararası Muhasebe Standartlarına (UMS)/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına
(“UFRS”) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanan UMS/UFRS’den farkları
Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından ilan edilinceye kadar ilişikteki finansal
tabloların hazırlanmasında UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS’ler ile birebir aynı olan ve
TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) /Türkiye Finansal Raporlama
Standartları (“TFRS”) esas alınmıştır.
Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun
olarak sunulmuştur.
2.2
Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Şirket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi TL’dir.
2.3
Muhasebe Tahminleri
Finansal tabloların Tebliğ XI-29’a uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması
ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve
varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden
etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki
gibidir:
Not 9 – Maddi duran varlıklar
Not 10 – Maddi olmayan duran varlıklar
Not 11 – Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Not 12 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Not 18 – Vergi varlık ve yükümlülükleri
6
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
2
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)
2.4
31 Mart 2010 Tarihi İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar
Şirket, 31 Mart 2010 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan kendi
faaliyet konusu ile ilgili olan tüm standartları ve TMSK’nın tüm yorumlarını uygulamıştır.
TMS 1, “Finansal Tabloların Sunumu” (Değişiklik); Değişiklik özsermaye değişim tablosunun
sadece hissedarlar ile yapılan gelir gider işlemlerini içermesini öngörmektedir. Hissedarlar
dışındakilerle yapılan gelir gider işlemlerinin ise özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak
“Kapsamlı Gelir Tablosu”’nda gösterilmesi gerekmektedir. Direk olarak özsermaye altında takip
edilen de dahil olmak üzere, tüm gelir gider kalemleri tek bir tablo (“Kapsamlı Gelir Tablosu”) veya
iki ayrı tablo olarak (“Gelir Tablosu” ve “Kapsamlı Gelir Tablosu”) gösterilebilmektedir. Buna bağlı
olarak, Şirket, gelir ve giderlerini tek bir tabloda göstermeyi seçmiş ve finansal tablolar ve dipnotlar
değişikliklere göre hazırlanmıştır.
Yukarıda bahsedilen etkiler dışında Şirket’in varlık ve yükümlülüklerinde herhangi bir değişiklik
olmamıştır. 2009 yılı karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmiştir.
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve
yorumlar ise aşağıdaki gibidir:
TFRS 9 karma ölçüm modelini muhafaza etmekle beraber daha basitleştirmektedir ve finansal
varlıklar için itfa edilmiş maliyet ve gerçeğe uygun değer olmak üzere iki temel ölçüm kategorisi
sunmaktadır. Sınıflandırmanın temeli Şirket’in işletme modeline ve finansal varlıklarının sözleşmeye
dayalı nakit akış özelliklerine dayanmaktadır. TMS 39’un finansal varlıklar üzerindeki değer
düşüklüğü karşılığı ve finansal riskten korunma muhasebesi konularında uygulanmaya devam
etmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri
için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur. Şirketler tarafından bu standardın 1 Ocak
2012’den önce uygulanmaya başlanması halinde geçmiş dönemlerine uygulamasına gerek
bulunmamaktadır.
2.5
Muhasebe politikalarındaki değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
3.1
Netleştirme
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak
ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine
getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
3.2
Hizmet Gelirleri
- Yönetim Ücreti Gelirleri
Yönetim ücreti gelirleri, Şirket tarafından yönetilen yatırım fonlarının fon toplam değeri üzerinden
anlaşma ile belirlenmiş bir oran üzerinden hesaplanan yönetim ücreti ile kurumsal ve bireysel
portföy yönetiminden alınan yönetim ücreti gelirlerinden oluşmaktadır. Yönetim ücreti gelirleri
hizmetin verildiği dönemde muhasebeleştirilmekte ve gelir olarak kaydedilmektedir.
- Yatırım Danışmanlığı Gelirleri
Sermaye piyasasında işlem gören her türlü menkul kıymetin alım satımı, bunları ihraç etmiş veya
edecek olan ortaklık ve kuruluşlar, içerdikleri hak ve yükümlülükler ve sermaye piyasası ile ilgili
diğer konularda yönlendirici nitelikte yazılı veya sözlü yorum ve yatırım tavsiyelerinde bulunularak
oluşan gelirlerdir. Yatırım danışmanlığı gelirleri hizmetin verildiği dönemde muhasebeleştirilmekte
ve gelir olarak kaydedilmektedir.
7
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.3
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar ilk alış bedellerinden bilanço tarihine kadar oluşmuş birikmiş amortisman ve
kalıcı değer kayıpları düşülerek finansal tablolara yansıtılmıştır.
Amortisman
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya
montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Mobilya ve demirbaşlar
4-10 yıl
Sonradan ortaya çıkan giderler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım
maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu
varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler
oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
3.4
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aşmamak kaydıyla tahmini
ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi
olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Haklar
3.5
3 yıl
Finansal Araçlar
Finansal araçlar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal
varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye
aracı işlemlerini ifade eder. Finansal araçlar; gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan
finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Finansal varlıkları sınıflandırma işlemi ilgili finansal varlığın edinilmesi sırasında yapılmaktadır.
Gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar
Bu sınıfın iki alt kalemi bulunmaktadır: “Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar” ile
ilk kayda alınma sırasında “Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak
sınıflandırılan finansal varlıklar”.
Vadeye kadar elde tutulan yatırımlar ve kredi ve alacaklara ilişkin açıklama ve dipnotlar
Şirket’in vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade
sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir
ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden oluşmaktadır.
Alacaklar
Borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir.
Alacaklar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem
görmeyen finansal varlıklardır. Alacaklar elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmekte, etkin faiz
yöntemi ile iskonto edilmiş maliyet tutarı üzerinden değerlenmektedir.
8
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.5
Finansal Araçlar (devamı)
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki vadesiz mevduat ve vadesi üç
aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler kolayca nakde
dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek
likiditeye sahip varlıklardır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması
Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde
bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu
varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan
çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar,
iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar
Şirket, her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne
uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan
türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden
sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar
olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne
uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer
düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıpların
olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir.
3.6
Kur Değişiminin Etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye
çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden
dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
Şirket tarafından kullanılan 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
31 Mart 2010
31 Aralık 2009
Amerikan Doları
3.7
1.5215
1.5057
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine
ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin
yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu
olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma
uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa
Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
9
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.8
Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan
kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine
getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz
konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz
konusu kıstaslar oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Şarta bağlı varlıklar
açıklanmaktadır.
3.9
gerçekleşmedikçe
muhasebeleştirilmemekte
ve
sadece
dipnotlarda
İlişkili Taraflar
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan yada
dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş
olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir.
İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya
bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
3.10
Hisse Başına Kazanç
Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre hisse senetleri borsada
işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri
borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.
3.11
Bölümlere Göre Raporlama
Şirket’in tüm faaliyetleri Türkiye’de gerçekleştiği ve sadece portföy yöneticiliği faaliyetinde
bulunduğu için bölümlere göre raporlama yapılmasına gerek bulunmamaktadır.
3.12
Kiralama İşlemleri
Finansal kiralama
Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu
sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama
yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira
ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul
değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan
olarak gelir tablosunda yansıtılır.
Operasyonel kiralama
Operasyonel kiralama işlemleri oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
3.13
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi
yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan
vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen
değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların
bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu
durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften
silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı
ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır.
10
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.14
Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı
esas alınarak hesaplanır.
Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, azami 2,427 TL olmak üzere, 30
günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük
hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon
oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir.
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler
aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2009
31 Mart 2010
İskonto oranı
%5.92
%5.92
Beklenen maaş/limit artış oranı
%4.80
%4.80
Tahmin edilen emeklilik devir hızı
%92
%92
Emeklilik planları
Şirket’in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı
bulunmamaktadır.
3.15
Nakit Akım Tablosu
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını
değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek
üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine
dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları,
Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım
faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal
yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman
faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu
kaynakların geri ödemelerini gösterir.
11
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
4
Nakit ve Nakit Benzerleri
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010
1,736
Nakit
Bankalar
-Vadeli mevduat
-Vadesiz mevduat
31 Aralık 2009
781
8,913
8,808
110,246
138,175
120,895
147,764
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla banka mevduatının herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 31 Mart
2010 tarihi itibarıyla, bankalardaki TL vadeli mevduatın brüt faiz oranı %7.75 (31 Aralık 2009:
%7.75)’dir. Bankalarda 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla yapancı para vadeli mevduat
bulunmamaktadır. 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla yabancı para vadesiz mevduat tutarı 6,007 ABD
Doları’dır (9,140 TL karşılığı). (31 Aralık 2009: 71,677 ABD Doları’dır (107,924 TL karşılığı)).
5
Finansal Yatırımlar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010
Nominal Değeri
Defter Değeri
Gerçeğe uygun değer farkı kar /
zarara yansıtılan finansal varlıklar
Menkul Kıymet Yatırım Fonu
Kamu Kesimi Tahvil ve Bonolar*
1,602,882
100,000
1,702,882
1,572,942
95,894
1,668,836
31 Aralık 2009
Defter Değeri
1,190,550
93,931
1,284,481
(*) 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, 95.894 TL (31 Aralık 2009: 93,931 TL) tutarındaki devlet tahvili,
SPK’nın ilgili tebliği uyarınca ve Şirket’in sermaye piyasalarındaki işlemleri nedeniyle İMKB Takas
ve Saklama Bankası AŞ nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır.
6
Ticari Alacaklar ve Borçlar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, ticari alacaklar aşağıdaki gibidir;
Performans geliri tahakkukları
Yönetim ücreti gelir tahakkukları
Yönetim ücreti alacakları
Diğer
Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılıkları
12
31 Mart 2010
31 Aralık 2009
93,448
41,674
11,800
146,922
736,750
115,908
34,685
11,387
(5,532)
887,343
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
6
Ticari Alacaklar ve Borçlar (devamı)
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, sırası ile 3,760 TL ve 76,122 TL tutarındaki
ticari borçlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olarak alınan servis ve hizmetlerle ilgili olan satıcı borçlarından
oluşmaktadır.
7
Diğer Alacaklar ve Borçlar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
Diğer alacaklar:
Verilen Depozito ve teminatlar
31 Mart 2010
1,468
1,468
31 Aralık 2009
1,468
1,468
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
Diğer borçlar:
Vergi, resim ve harçlar
Diğer
8
31 Mart 2010
58,173
103,092
161,265
31 Aralık 2009
89,977
108,517
198,494
Diğer Dönen Varlıklar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
Diğer dönen varlıklar:
Verilen avanslar
Peşin ödenen giderler
Diğer
13
31 Mart 2010
31 Aralık 2009
13,559
71,252
550
85,361
10,467
5,584
2,460
18,511
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
9
Maddi Duran Varlıklar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi duran varlıkların
hareketi aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Maliyet
Mobilya ve demirbaşlar
Birikmiş amortismanlar
Mobilya ve demirbaşlar
Net
Önceki dönem
Maliyet
31 Aralık 2009
Girişler
Çıkışlar
31 Mart 2010
62,365
62,365
1,473
1,473
-
63,838
63,838
31 Aralık 2009
Cari dönem
amortismanı
Çıkışlar
31 Mart 2010
(18,068)
(18,068)
(3,690)
(3,690)
-
(21,758)
(21,758)
44,297
42,080
31 Aralık 2008
Girişler
Çıkışlar
31 Aralık 2009
50,361
50,361
24,527
24,527
(12,523)
(12,523)
62,365
62,365
31 Aralık 2008
Cari dönem
amortismanı
Çıkışlar
31 Aralık 2009
Mobilya ve demirbaşlar
(7,556)
(7,556)
(11,660)
(11,660)
1,148
1,148
(18,068)
(18,068)
Net
42,805
Mobilya ve demirbaşlar
Birikmiş amortismanlar
44,297
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 70,000 TL’dir
(31 Aralık 2009: 62,365 TL).
14
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
10
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi olmayan duran
varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Maliyet
Haklar
Birikmiş itfa payları
Haklar
Net
Önceki Dönem
Maliyet
Haklar
Birikmiş itfa payları
Haklar
Net
31 Aralık 2009
Girişler
Çıkışlar
31 Mart 2010
56,680
56,680
18,331
18,331
-
75,011
75,011
31 Aralık 2009
Cari dönem
itfa payları
Çıkışlar
31 Mart 2010
(31,891)
(31,891)
(5,440)
(5,440)
-
(37,331)
(37,331)
24,789
37,680
31 Aralık 2008
Girişler
Çıkışlar
31 Aralık 2009
51,871
51,871
4,809
4,809
-
56,680
56,680
31 Aralık 2008
Cari dönem
itfa payları
Çıkışlar
31 Aralık 2009
(14,160)
(14,160)
(17,731)
(17,731)
-
(31,891)
(31,891)
37,711
24,789
Şirket’in 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı
bulunmamaktadır.
15
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
11
Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Borç Karşılıkları
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla 183,059 TL (31 Aralık 2009: 30,881 TL) kısa vadeli borç karşılıkları,
ücret ve gider karşılıklarından oluşmaktadır.
12
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli
- İzin karşılığı
Uzun vadeli
- Kıdem tazminatı karşılığı
Toplam çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
karşılıklar
i)
31 Mart 2010
9,760
9,760
31 Aralık 2009
23,372
23,372
7,958
7,958
9,760
31,330
Kullanılmamış İzin Karşılığı
Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi
halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona
erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür.
Kullanılmayan izin karşılığı, tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin
günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla
çalışanların hak kazanıp da kullanmadığı izinleri bulunmamaktadır
İzin karşılığının 31 Mart 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi içindeki hareketleri aşağıdaki
gibidir:
31 Mart 2010
23,372
(23,372)
-
Dönem başı
Dönem içindeki artış (+)
Dönem içindeki azalış (-)
Dönem sonu
16
31 Aralık 2009
23,372
23,372
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
12
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (devamı)
ii) Kıdem tazminatı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, azami 2,427 TL
olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam
yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami
yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Kıdem tazminat
karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net
bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının 31 Mart 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi içindeki hareketleri
aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010
7,958
1,802
9,760
Dönem başı
Dönem içindeki artış (+)
Dönem içinde ödenen (-)
Dönem sonu
13
31 Aralık 2009
10,905
(2,947)
7,958
Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 1,500,000 TL’dir (31 Aralık 2009:
1,500,000 TL).
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL (31 Aralık 2009:1
TL) nominal değerde 1.500.000 (31 Aralık 2009:1.500.000) adet hisseden meydana gelmiştir.
Şirket sermayesinde imtiyazlı pay sınıfı bulunmamaktadır.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden
oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar,
dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin
%5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek
akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin
tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir. Şirket, 24 Mart 2010 tarihli olağan genel
kurul kararı ile 19,809 TL tutarındaki geçmiş yıl karlarını kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere
aktarmıştır. 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla Şirket’in kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler hesabı
22,215 TL’dir (31 Aralık 2009: 2,406 TL).
Geçmiş yıllar karları
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla Şirket’in 451,957 TL tutarında geçmiş yıl karları bulunmaktadır (31
Aralık 2009: 53,152 TL).
17
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
14
Hizmet Gelirleri
31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait hizmet
gelirleri aşağıdaki gibidir:
Hizmet gelirleri
-Yönetim Ücreti Gelirleri
-Yatırım Danışmanlığı Gelirleri
Toplam
15
31 Mart 2010
31 Mart 2009
624,051
624,051
242,541
215,528
458,069
Genel Yönetim Giderleri
31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait genel
yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
Genel yönetim giderleri:
Personel giderleri
Kira giderleri
Bina kullanım giderleri
Stopaj ve diğer vergi, resim ve harçlar
Bilgi işlem giderleri
Taşıt ve ulaşım giderleri
Danışmanlık ve denetim giderleri
Amortisman ve itfa payları
Haberleşme giderleri
Temsil ve ağırlama giderleri
Kırtasiye gideri
Komisyon ve diğer servis giderleri
Diğer
Toplam
16
31 Mart 2010
31 Mart 2009
531,269
105,290
66,885
58,697
37,532
18,566
18,497
9,130
6,833
6,071
1,216
439
3,304
863,729
439,390
64,968
44,938
43,198
33,131
19,344
11,237
8,076
11,448
2,396
4,598
1,699
8,892
693,315
Niteliklerine Göre Giderler
Şirket, ilişikteki finansal tablolarında giderleri fonksiyon esasına göre sınıflamıştır. 31 Mart 2010
tarihinde sona eren dönem içinde oluşan amortisman ve itfa giderleri sırasıyla 3,690 TL (31 Mart
2009: 2,946 TL) ve 5,440 TL (31 Mart 2009:5,131 TL) tutarındadır. 31 Mart 2010 tarihinde sona
eren hesap dönemine ait kıdem tazminatı karşılık gideri 9,760 TL tutarındadır (31 Mart 2009:3,548 ).
18
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
17
Finansal Gelir/Giderler
31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait finansal
gelirler aşağıdaki gibidir:
Kur farkı geliri
Yatırım fonu değerleme zararı iptali
Vadeli mevduat faiz geliri
Menkul kıymet değer artışı
Finansal gelirler
31 Mart 2010
21,975
11,119
131
-
31 Mart 2009
73,371
6,145
2,842
33,225
82,358
31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait finansal
giderler aşağıdaki gibidir:
Menkul kıymet değer azalışı
Kur farkı gideri
Yatırım fonu satış zararı
Finansal giderler
18
31 Mart 2010
28,237
5,138
3,485
31 Mart 2009
1,809
36,860
1,809
-
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi
oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi
matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi
Kanununun, 13’üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz
konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer
fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD’nin transfer fiyatlandırması
rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’ncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer
fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne
şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır.
Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine
aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında
bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış
sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para
alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal
veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir.
19
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
18
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu
doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan
tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.
18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No’lu “Transfer
Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği” uyarınca “Büyük Mükellefler Vergi
Dairesi Başkanlığı’na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve
yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle
yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlanmaları
zorunludur.
23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar
Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yeralan
bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi
temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara
yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde % 10 oranında uygulanan stopaj oranı % 15’e
çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj
oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj
oranları da göz önünde bulundurulur.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber,
vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı
işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihleri itibarıyla toplam vergi
provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar
arasındaki farkları göstermektedir:
31 Mart 2010
(230,776)
Vergi öncesi zarar
Yasal vergi oranı
Yasal oran kullanılarak hesaplanan kurumlar
vergisi
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Vergiden muaf gelirler
%
20
Vergi geliri
20
31 Mart 2009 %
(154,697)
20
46,155
(1,559)
1,163
20
(1)
-
30,939 (20)
(2,377) 1
2,025 (1)
45,760
19
30,587 20
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
18
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gelir tablosundaki vergi
kalemleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2009
31 Mart 2010
Cari vergi gideri
Ertelenen vergi geliri
45,760
30,587
Vergi gideri
45,760
30,587
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini
oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
Ertelenen vergi varlığı
Taşınabilir mali zararlar
Menkul kıymet değer azalışı
Gelir tahakkukları
Kıdem tazminatı karşılığı
Bonus gider karşılığı
İzin karşılığı
Şüpheli alacak karşılığı
Ertelenen vergi yükümlülüğü
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Net ertelenen vergi varlığı
19
31 Mart 2010
40,381
5,452
4,080
1,952
1,498
-
31 Aralık 2009
53
1,592
(1,094)
(1,021)
(1,078)
(859)
51,248
5,488
4,674
1,106
Hisse Başına Kazanç
Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç
tutarı hesaplanmamıştır.
20
İlişkili Taraf Açıklamaları
İlişkili taraflarla bakiyeler
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010
31 Aralık 2009
103,092
103,092
108,517
108,517
İlişkili taraflara borçlar
Ticari borçlar
Ashmore Investments (Turkey) NV
Toplam
21
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
20
İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı)
İlişkili taraflarla işlemler
31 Mart 2010 ve 31 Mart 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişkili taraflarla işlemler
aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010
31 Mart 2009
-
215,528
87,938
94,447
1,239
1.254
1.239
-
30,250
-
İlişkili taraflardan gelirler
Hizmet gelirleri
-Ashmore Investment Management Limited
- Egeli & Co Yatırım Ortaklığı AŞ
- Varlık Yatırım Ortaklığı AŞ
Kira gelirleri
Ashmore Private Equity
Ashmore Emlak ve Yatırım Limited Şirketi
Prins Finansal Danışmanlık ve Yatırım Ltd.Şti.
İlişkili taraflara giderler
Bina kullanım giderleri
Ashmore Emlak ve Yatırım Limited Şirketi
31 Mart 2010 tarihinde sona eren hesap döneminde Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri
menfaatlerin toplam tutarı 53,237 TL’dir. (31 Mart: 2009:178,681 TL)
22
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
21.1
Kredi riski
Şirket’in yönettiği yatırım fonlarından ve portföylerden yönetim ücreti alacağı oluşmaktadır. Bu
alacaklar, sözleşmeyle belirlenmekte ve zamanında tahsil edilmektedir.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Mart 2010
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski (A+B+C+D+E)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıklar net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların net defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değeri
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Diğer
Alacaklar
İlişkili Diğer
Taraf Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Finansal
Yatırımlar
İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
-
146,922
-
1,468
119,159
1,668,836
-
146,922
-
1,468
119,159
1,668,836
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Diğer
Alacaklar
İlişkili Diğer
Taraf Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2009
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski (A+B+C+D+E)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıklar net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların net defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değeri
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Finansal
Yatırımlar
İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
-
887,343
-
1,468
146,983
1,284,481
-
887,343
-
1,468
146,983
1,284,481
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değerleri üzerinden bilançoya yansıtılmışlardır. Diğer finansal
araçların vadelerinin üç aydan uzun olmaması sebebiyle bilanço değerleri gerçeğe uygun değerleri
olarak kabul edilmiştir.
23
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.2
Likidite riski
Şirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine
maruz kalmamaktadır.
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan
vadelerine göre profili aşağıdaki tablodaki gibidir:
31 Mart 2010
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Defter Değeri
Beklenen nakit
çıkışlar toplamı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
165,025
3,760
161,265
165,025
3,760
161,265
165,025
3,760
161,265
-
-
-
Defter Değeri
Beklenen nakit
çıkışlar toplamı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
377,758
184,639
89,977
377,758
184,639
89,977
377,758
184,639
89,977
-
-
-
31 Aralık 2009
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Şirket’in likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
31 Mart 2010
1,842,227
355,575
5.18
Dönen Varlıklar (A)
Kısa Vadeli Borçlar (B)
Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B)
24
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2009
1,338,314
432,011
3.10
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.3
Piyasa riski
Kur riski
Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını, TL’ye çevirirken işlem tarihindeki kur ile bilanço
tarihindeki kur oranlardaki değişiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır.
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıdaki
gibidir:
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31 Mart 2010
TL Karşılığı(Fonksiyonel Para Birimi)
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Yükümlülükler
Net yabancı para uzun pozisyonu
ABD Doları
769,890
9,140
760,750
-
506,007
6,007
500,000
-
769,890
506,007
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31 Aralık 2009
TL Karşılığı(Fonksiyonel Para Birimi)
Varlıklar
Ticari alacaklar
Nakit ve nakit benzerleri
Yükümlülükler
Borç karşılıkları
Net yabancı para uzun pozisyonu
ABD Doları
224,318
116,394
107,924
(25,020)
(25,020)
199,298
148,979
77,302
71,677
(16,617)
(16,617)
132,362
DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU
31 Mart 2010
Kar/(Zarar)
Yabancı paranın
Değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde
1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü net
76,989
varlık/yükümlülüğü
2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)
3-ABD Doları Net Etkisi(1+2)
76,989
(76,989)
(76,989)
25
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.3
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU
31 Aralık 2009
Kar/(Zarar)
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde
1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü net
19,930
varlık/yükümlülüğü
2-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)
3-ABD Doları Net Etkisi(1+2)
19,930
(19,930)
(19,930)
Faiz oranı riski
Şirket, sahip olduğu nakdi günün koşullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak
değerlendirmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan
Bankalardaki vadeli mevduat
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
31 Mart 2010
1,677,749
1,668,836
8,913
-
Faiz Pozisyonu Tablosu
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar yansıtılan varlıklar
Bankalardaki vadeli mevduat
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
31 Aralık 2009
1,293,289
1,284,481
8,808
-
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, Şirket’in değişken faizli finansal aracı
bulunmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi sunulmamıştır.
26
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.4
Sermaye Yönetimi
Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V
No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği”
(“Tebliğ 34”) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı,
Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK’ya
göndermekle yükümlüdür.
Şirket’in, Tebliğ 34 kapsamında alım satım aracılığı, halka arza aracılık, menkul kıymetlerin geri
alma veya satma taahhüdü ile alım satımı, portföy yöneticiliği faaliyetleri için ve yatırım
danışmanlığı faaliyeti için sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 330,000 TL
olmalıdır.
Ayrıca, Şirket’in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ 34’de getirilen değerleme
hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve Şirket’in
net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden aşağıda
sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder:
a) Duran varlıklar;
1) Maddi duran varlıklar (net),
2) Maddi olmayan duran varlıklar (net),
3) Borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü
karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar,
4) Diğer duran varlıklar,
b) Müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve
sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve
kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda
ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları.
27
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.4
Sermaye Yönetimi (devamı)
Şirket’in 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 910,110 TL’dir.
Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aşağıda belirtilen kalemlerin herhangi birinden az olamaz.
a) Sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri,
b) Risk karşılığı,
c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri.
31 Mart 2010 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin
üzerindedir.
Risk karşılığı
Şirket gerek bilançoda gerekse bilanço dışında izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebliğ 34’de
belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk karşılığı, pozisyon riski, karşı
taraf riski, yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan
tutarların toplamını ifade eder.
31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan
risk karşılığı aşağıdaki gibidir:
Pozisyon riski
Karşı taraf riski
Döviz kuru riski
Yoğunlaşma riski
Toplam risk karşılığı
22
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
31 Mart 2010
77,388
91,448
61,346
17,710
247,892
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2009
8,766
45,166
36,035
89,967
Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun
değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile
dönem sonu kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa vadeli
olmalarından dolayı rayiç değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
28
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
22
Finansal Araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri
verilmiştir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından
doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir
nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
31 Mart 2010
Finansal yatırımlar
31 Aralık 2009
Finansal yatırımlar
23
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
1,668,836
1,668,836
-
-
1,668,836
1,668,836
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
1,284,481
1,284,481
-
-
1,284,481
1,284,481
Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar
Yoktur.
29